Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (0388.HK) Bundle
تاريخ موجز لبورصات هونج كونج والمقاصة المحدودة
تعد بورصة هونج كونج والمقاصة المحدودة (HKEX) واحدة من أكبر البورصات في العالم. تأسست في عام 1891 باسم بورصة هونج كونج (HKSE)، وقد شهدت العديد من التحولات وعمليات الدمج على مر العقود.
في عام 2000، تم تشكيل بورصة هونج كونج من خلال دمج بورصة هونج كونج، وبورصة هونج كونج للعقود الآجلة، وبورصة هونج كونج.
أصبحت البورصة متداولة علنًا في عام 2000، وتم إدراجها على منصتها الخاصة تحت رمز المؤشر 388. بعد الاكتتاب العام الأولي، ارتفعت بورصة هونج كونج تقريبًا 22 مليار دولار هونج كونج (حول 2.8 مليار دولار أمريكي) ، مما يمثل أحد أكبر الاكتتابات العامة الأولية في ذلك العام.
في عام 2012، استحوذت بورصة هونج كونج على بورصة لندن للمعادن (LME) لصالح 1.4 مليار جنيه استرليني (تقريبا 2.2 مليار دولار أمريكي)، مما يعزز انتشارها العالمي في تجارة السلع الأساسية.
وقد احتلت بورصة هونج كونج باستمرار مرتبة عالية بين البورصات العالمية، حيث تبلغ القيمة السوقية حوالي 47 تريليون دولار هونج كونج (حول 6 تريليون دولار أمريكي) اعتبارًا من أكتوبر 2023، مما يجعلها واحدة من أكثر البورصات قيمة في جميع أنحاء العالم.
اعتبارًا من عام 2023، كان لدى بورصة هونج كونج أكثر من 2,500 الشركات المدرجة، بما في ذلك الشركات الرئيسية مثل Tencent وAlibaba وHSBC، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من قيمتها السوقية.
ومن حيث أحجام التداول، سجلت بورصة هونج كونج متوسط حجم التداول اليومي بحوالي 150 مليار دولار هونج كونج (حول 19 مليار دولار أمريكي) في عام 2023، مما يعكس أنشطة التداول القوية والسيولة في البورصة.
| سنة | حدث | التأثير المالي |
|---|---|---|
| 1891 | إنشاء بورصة هونج كونج | لا يوجد |
| 2000 | الاندماج لتكوين بورصة هونج كونج | مرفوع 22 مليار دولار هونج كونج في الاكتتاب العام |
| 2012 | الاستحواذ على بورصة لندن للمعادن | مدفوعة 1.4 مليار جنيه استرليني (تقريبا. 2.2 مليار دولار أمريكي) |
| 2023 | القيمة السوقية | تقريبا 47 تريليون دولار هونج كونج (حول 6 تريليون دولار أمريكي) |
| 2023 | متوسط حجم التداول اليومي | حول 150 مليار دولار هونج كونج (تقريبا. 19 مليار دولار أمريكي) |
كما تم الاعتراف ببورصة هونج كونج لجهودها في تعزيز الاستدامة، وإطلاق إطار لإعداد تقارير الاستدامة في عام 2016. وقد شجعت هذه المبادرة الشركات المدرجة على اعتماد ممارسات ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة)، مما عزز مكانة بورصة هونج كونج كشركة رائدة في الاستثمار المسؤول.
وقد أتاح برنامج Stock Connect في هونج كونج، الذي تم إطلاقه في عام 2014، للمستثمرين الدوليين سهولة الوصول إلى أسهم البر الرئيسي الصيني، مما أدى إلى تضخيم أحجام التداول عبر الحدود. اعتبارًا من عام 2023، شهد المخطط وصول أحجام التداول تقريبًا 1 تريليون دولار هونج كونج (حول 128 مليار دولار أمريكي).
في السنوات الأخيرة، شكلت التطورات التكنولوجية عمليات بورصة هونج كونج. استثمرت البورصة بشكل كبير في البنية التحتية الرقمية، مع تخصيص ميزانية تبلغ حوالي 1 مليار دولار هونج كونج سنويًا نحو الابتكار التكنولوجي والتحسينات. ويهدف هذا الاستثمار إلى تعزيز منصات التداول وضمان مرونة السوق خلال التقلبات العالية.
في الختام، أنشأت بورصة هونج كونج نفسها كلاعب رئيسي في المشهد المالي العالمي، مدفوعة بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وبرامج التداول المبتكرة والالتزام بالاستدامة.
من يملك بورصة هونج كونج والمقاصة المحدودة
تعمل شركة Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) كمشغل لبورصة هونج كونج وتوفر منصة لتداول الأوراق المالية والمشتقات والسلع. يتضمن فهم هيكل ملكيتها تحليل أصحاب المصلحة المؤسسيين والأفراد على حد سواء.
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يشمل المساهمين الرئيسيين في بورصة هونج كونج مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد وحكومة هونج كونج. وتتوزع الملكية على النحو التالي:
| نوع المالك | نسبة الملكية | المؤسسات البارزة |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 63% | بلاك روك، مجموعة فانجارد، أبردين ستاندرد إنفستمنتس |
| المساهمين الأفراد | 23% | لا يوجد |
| حكومة هونغ كونغ | 6% | لا يوجد |
| أصحاب المصلحة الآخرين | 8% | لا يوجد |
من بين المستثمرين المؤسسيين، تحتفظ شركة BlackRock بحوالي 0.95% 7.9% من إجمالي الأسهم، في حين تمتلك مجموعة الطليعة حوالي 6.9%. تسلط هذه الأرقام الضوء على التأثير الكبير لمديري الأصول الكبار على قرارات الحوكمة والتشغيل في بورصة هونج كونج.
فيما يتعلق بالبيانات المالية، اعتبارًا من سبتمبر 2023، أبلغت بورصة هونج كونج عن قيمة سوقية تبلغ تقريبًا 440 مليار دولار هونج كونج (حوالي دولار أمريكي 56.4 مليار). وكانت إيرادات البورصة للنصف الأول من عام 2023 تقريبًا 10.5 مليار دولار هونج كونج، مما يدل على زيادة 8% سنة بعد سنة.
علاوة على ذلك، بلغت أرباح بورصة هونج كونج قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) لنفس الفترة حوالي 6.8 مليار دولار هونج كونج، مما أدى إلى هامش EBITDA يبلغ تقريبًا 65%. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 4.00 دولار هونج كونج للسهم الواحد في عام 2023، مما يعكس صحتها المالية القوية.
ومن حيث أحجام التداول، سجلت بورصة هونج كونج متوسط حجم التداول اليومي بحوالي 120 مليار دولار هونج كونج في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى بيئة تداول مستقرة وسط ظروف السوق المتقلبة.
يعتبر هيكل الملكية محوريًا في التأثير على التوجه الاستراتيجي لبورصة هونج كونج، خاصة أنها تسعى إلى توسيع نطاق وصولها وتعزيز عروضها بما يتماشى مع اتجاهات السوق العالمية. ويراقب المستثمرون باهتمام كيف تلعب ديناميكية الملكية هذه، خاصة في ضوء الابتكارات المالية المستمرة والعوامل الجيوسياسية التي تؤثر على المشهد المالي الآسيوي.
بورصة هونج كونج والمقاصة بيان المهمة المحدودة
تعمل شركة Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) وفقًا لبيان مهمة واضح: أن تكون السوق الرائدة عالميًا لتداول الأوراق المالية والمشتقات والمنتجات المالية الأخرى. وتسعى المنظمة إلى الاستفادة من مكانة هونغ كونغ الفريدة كجسر بين الصين والأسواق المالية العالمية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، تفتخر بورصة هونج كونج بقيمة سوقية تبلغ تقريبًا 64 مليار دولار. وتشتهر البورصة بمصادر إيراداتها المتنوعة، والتي تشمل خدمات التداول والمقاصة والتسوية. في النصف الأول من عام 2023، سجلت بورصة هونج كونج إجمالي إيرادات قدرها 2.99 مليار دولار، مما يعكس زيادة 5% سنة بعد سنة.
تؤكد بورصة هونج كونج أيضًا على التزامها بالابتكار والتكنولوجيا. وفي عام 2022، أعلنت المنظمة عن خطط للاستثمار 1 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة في تعزيز بنيتها التحتية التكنولوجية. ويهدف هذا الاستثمار إلى دعم عمليات التداول والمقاصة والتسوية الأكثر كفاءة مع زيادة القدرة التنافسية الشاملة للسوق.
يتم دعم بيان المهمة أيضًا من خلال الأهداف الإستراتيجية المحددة التي حددتها إدارة بورصة هونج كونج:
- تعزيز الاتصال بالأسواق والقدرة التنافسية في آسيا.
- تعزيز النمو المستدام في قطاع الخدمات المالية.
- الارتقاء بهونج كونج كمركز مالي عالمي.
- تشجيع الابتكار في المنتجات والخدمات المالية.
وفيما يتعلق بالأداء المالي، أظهرت بورصة هونج كونج باستمرار مقاييس نمو قوية. وفيما يلي جدول يلخص الإحصاءات المالية الرئيسية عن السنة المالية الماضية:
| متري | 2022 | 2023 (النصف الأول) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 5.68 مليار دولار | 2.99 مليار دولار |
| صافي الربح | 3.62 مليار دولار | 1.78 مليار دولار |
| EPS (ربحية السهم) | $4.56 | $2.23 |
| القيمة السوقية | 61 مليار دولار | 64 مليار دولار |
| الأرباح السنوية لكل سهم | $2.90 | في انتظار عام 2023 |
إن بيان مهمة بورصة هونج كونج ليس مجرد إعلان؛ فهو يقود المبادرات والقرارات الإستراتيجية للشركة. إنهم ملتزمون بالحفاظ على معايير تنظيمية عالية، وهو ما يتضح لأنهم يعملون ضمن إطار تنظيمي صارم تفرضه لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ. وهذا يضمن بيئة سوق مستقرة وشفافة لجميع المشاركين.
بالإضافة إلى ذلك، نجحت بورصة هونج كونج في جذب مجموعة متنوعة من الشركات العالمية التي تسعى إلى إدراج أسهمها، مما ساهم في عمق واتساع البورصة. اعتبارًا من منتصف عام 2023، انتهت عملية التبادل 2,800 الشركات المدرجة، والتي أثارت بشكل جماعي أكثر من 30 مليار دولار في الاكتتابات العامة الأولية (IPOs) في عام 2022.
يعد الالتزام بالمسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) ركيزة أخرى لمهمة بورصة هونج كونج. وهي تهدف إلى تعزيز مبادرات التمويل المستدام، وتشجيع التقارير الشفافة حول معايير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) بين الشركات المدرجة. في عام 2022، أطلقت بورصة هونج كونج مجموعة من الإرشادات لمصدري الأوراق المالية، تهدف إلى تحسين إفصاحات الاستدامة.
ومن خلال هذه المبادرات وبيان المهمة الواضح، تواصل بورصة هونج كونج ترسيخ مكانتها كسوق مالي عالمي رائد، وتخطو خطوات واسعة في مجال الابتكار والاتصال بالسوق والنمو المستدام.
كيف تعمل بورصة هونج كونج والمقاصة المحدودة
تدير شركة Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) واحدة من أكبر البورصات في العالم، مما يسهل التداول والمقاصة للأوراق المالية والمشتقات والسلع. اعتبارًا من نهاية عام 2022، كان لدى بورصة هونج كونج قيمة سوقية تبلغ تقريبًا 31 تريليون دولار هونج كونجمما يجعلها لاعباً مهيمناً في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
تشمل الأعمال الأساسية لبورصة هونج كونج ما يلي:
- الأسهم: تداول وإدراج الأسهم، بما في ذلك برنامج Stock Connect، الذي يربط هونج كونج بأسواق الأوراق المالية في البر الرئيسي للصين.
- المشتقات: تقديم مجموعة شاملة من العقود الآجلة والخيارات للمستثمرين المحليين والدوليين.
- السلع: تشغيل بورصة لندن للمعادن (LME)، المكان الرائد لتداول المعادن الأساسية.
- خدمات المقاصة: تقديم خدمات المقاصة والتسوية لمختلف المنتجات المالية.
في عام 2022، سجلت بورصة هونج كونج إجمالي إيرادات قدرها 17.5 مليار دولار هونج كونج، مع وصول صافي الربح العائد للمساهمين 10.5 مليار دولار هونج كونج. كما أعلنت الشركة عن زيادة في حجم التداول 12% على أساس سنوي، مدفوعًا بالطلب القوي في كل من أسواق الأسهم والمشتقات المالية.
تتضمن إحصائيات التداول في HKEX ما يلي:
| متري | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| متوسط حجم التداول اليومي (مليار دولار هونج كونج) | 120 | 134 |
| إجمالي معاملات حقوق الملكية (بالمليار) | 35,000 | 39,200 |
| عدد الشركات المدرجة | 2,600 | 2,700 |
| القيمة السوقية (تريليون دولار هونج كونج) | 29 | 31 |
قامت بورصة هونج كونج بتوسيع تواجدها الدولي من خلال التكامل مع الأسواق العالمية. وفي عام 2022، أطلقت مبادرة "التمويل المستدام والأخضر"، لتضع نفسها كشركة رائدة في تعزيز ممارسات الاستثمار المستدام. تحقق البورصة خطوات كبيرة في المجالات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مع أكثر من 100 شركة مدرجة في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). اعتبارًا من عام 2023.
من حيث القوى العاملة، توظف بورصة هونج كونج أكثر من 2500 موظفبهدف تعزيز الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء. وهي تواصل الاستثمار في التكنولوجيا، حيث وصلت النفقات على تكنولوجيا المعلومات إلى ما يقرب من ذلك 2 مليار دولار هونج كونج في عام 2022، مع التركيز على تعزيز منصات التداول وتدابير الأمن السيبراني.
علاوة على ذلك، ينعكس الوضع المالي القوي للشركة في سياسة توزيع الأرباح، والتي حافظت على نسبة توزيع أرباح تقريبية 70% من صافي الأرباح في عام 2022، مع توزيع أرباح قدرها 5.25 دولار هونج كونج لكل سهم.
باعتبارها مركزًا حيويًا لجمع رأس المال، اجتذبت بورصة هونج كونج 140 قائمة جديدة في عام 2022، والتي ضمت شركات من قطاعات متنوعة مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة. وتعزز عروض المنتجات المتنوعة التي تقدمها البورصة والإطار التنظيمي القوي جاذبيتها للمستثمرين المحليين والدوليين.
تتضمن الأولويات الإستراتيجية لبورصة هونج كونج للسنوات القليلة القادمة ما يلي:
- تعزيز قدرات البيانات والتحليلات.
- توسيع عروض المنتجات المشتقة.
- تعزيز الاتصال بالأسواق وإدخال آليات تجارية أكثر كفاءة.
- تعزيز منتجات وخدمات التمويل المستدام.
كيف تجني بورصة هونج كونج والمقاصة المحدودة الأموال
تحقق شركة Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من قطاعات الأعمال، بما في ذلك التداول والمقاصة والخدمات الأخرى. فيما يلي تفاصيل لمصادر إيراداتها المستمدة من أحدث التقارير المالية.
توزيع الإيرادات
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، سجلت بورصة هونج كونج إجمالي إيرادات قدرها 18.7 مليار دولار هونج كونج، مما يدل على زيادة طفيفة من 18.4 مليار دولار هونج كونج في عام 2021. قطاعات الإيرادات الأساسية هي:
- رسوم التداول: 8.5 مليار دولار هونج كونج
- إيرادات المقاصة: 6.4 مليار دولار هونج كونج
- إيرادات بيانات السوق: 1.9 مليار دولار هونج كونج
- رسوم الاكتتاب العام والإدراج: 1.4 مليار دولار هونج كونج
إيرادات التداول
تشكل إيرادات التداول جزءًا كبيرًا من أرباح الشركة. لعام 2022، بلغ متوسط التداول اليومي للأوراق المالية 112.8 مليار دولار هونج كونجمما يعكس نشاط التداول في البورصة. وأدى ارتفاع نشاط التداول إلى زيادة رسوم التداول.
مقاصة الإيرادات
يتم الحصول على إيرادات المقاصة من المقاصة وتسوية الصفقات التي تتم في البورصة. وفي عام 2022، بلغ متوسط حجم التصفية اليومي 65.1 مليار دولار هونج كونج، مما ساهم بشكل كبير في 6.4 مليار دولار هونج كونج في تصفية الإيرادات.
إيرادات بيانات السوق
تأتي إيرادات بيانات السوق من نشر معلومات التداول والتحليلات. في عام 2022، تم إنشاء هذا القطاع 1.9 مليار دولار هونج كونج في الإيرادات، مدفوعة بالطلب المتزايد على خدمات البيانات في الوقت الحقيقي.
رسوم الاكتتاب العام والإدراج
تعد العروض العامة الأولية (IPOs) ورسوم الإدراج مكونات أساسية لإيرادات بورصة هونج كونج. وفي عام 2022، تم الترحيب بالتبادل 69 الاكتتاب العام، مما رفع إجمالي 42.5 مليار دولار هونج كونج. وقد أدى ذلك إلى رسوم إدراج تبلغ حوالي 1.4 مليار دولار هونج كونج.
هيكل التكلفة
لفهم الربحية، من المهم النظر إلى التكاليف أيضًا. في عام 2022، أبلغت بورصة هونج كونج عن إجمالي نفقات قدرها 9.5 مليار دولار هونج كونجمنها 3.1 مليار دولار هونج كونج كانت تكاليف الموظفين، و 3.5 مليار دولار هونج كونج كانت تكنولوجيا المعلومات والتكاليف التشغيلية.
مقاييس الربحية
بإجمالي إيرادات 18.7 مليار دولار هونج كونج مقابل إجمالي المصاريف 9.5 مليار دولار هونج كونج، أعلنت الشركة عن ربح تشغيلي قدره 9.2 مليار دولار هونج كونج، مما يؤدي إلى هامش تشغيل يبلغ تقريبًا 49.2%.
الجدول: مقاييس الإيرادات والأداء في بورصة هونج كونج
| الفئة | إيرادات 2022 (مليار دولار هونج كونج) | إيرادات 2021 (مليار دولار هونج كونج) | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| رسوم التداول | 8.5 | 8.3 | 2.4 |
| مقاصة الإيرادات | 6.4 | 6.2 | 3.2 |
| إيرادات بيانات السوق | 1.9 | 1.8 | 5.6 |
| رسوم الاكتتاب العام والإدراج | 1.4 | 1.5 | -6.7 |
| إجمالي الإيرادات | 18.7 | 18.4 | 1.6 |
| إجمالي النفقات | 9.5 | 9.0 | 5.6 |
| الربح التشغيلي | 9.2 | 9.4 | -2.1 |
باختصار، يستفيد نموذج أعمال بورصة هونج كونج من مصادر مختلفة للإيرادات، بما في ذلك خدمات التداول والمقاصة وبيانات السوق، إلى جانب توليد الإيرادات من العروض العامة الأولية ورسوم الإدراج. وحافظت الشركة على ربحية قوية profile, وينعكس ذلك في هوامش التشغيل والنمو القوي في الإيرادات عبر القطاعات الرئيسية.
Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (0388.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.