Gemdale Corporation (600383.SS) Bundle
تاريخ موجز لشركة Gemdale
تأسست شركة Gemdale عام 1988، وتطورت لتصبح واحدة من شركات التطوير العقاري الرائدة في الصين. يقع المقر الرئيسي للشركة في بكين، وركزت في البداية على تطوير العقارات السكنية ووسعت تدريجياً محفظتها لتشمل العقارات التجارية ومتعددة الاستخدامات.
في عام 1995، أصبحت Gemdale واحدة من أولى الشركات العقارية الصينية التي تم إدراجها في بورصة Shenzhen للأوراق المالية، مما يمثل علامة بارزة في مسار نموها. على مدار العقود الماضية، نفذت الشركة العديد من المشاريع في المدن الكبرى في الصين، مما أدى إلى تأسيس حضور قوي في السوق.
اعتبارًا من عام 2023، تم الانتهاء من مشروع Gemdale 100 المشاريع السكنية، وتوفير المنازل لحوالي 500,000 العائلات. أعلنت الشركة عن إيرادات تبلغ حوالي 99.43 مليار يوان (حول 15.1 مليار دولار) للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022، مما يمثل زيادة سنوية قدرها 8.4%.
| سنة | الإيرادات (مليار يوان) | صافي الدخل (مليار يوان صيني) | ربحية السهم (يوان) | إجمالي الأصول (مليار يوان صيني) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 85.76 | 10.95 | 1.02 | 176.91 |
| 2020 | 83.48 | 9.17 | 0.85 | 182.93 |
| 2021 | 91.90 | 14.58 | 1.30 | 202.55 |
| 2022 | 99.43 | 15.20 | 1.45 | 218.37 |
| 2023 (متوقع) | 107.60 | 16.50 | 1.58 | 235.00 |
اعتمدت الشركة نهجا متنوعا للتخفيف من المخاطر وتعظيم الفرص في بيئة السوق التنافسية. بحلول نهاية عام 2022، صمد جيمدال 54 مليار يوان نقدًا وما في حكمه، مما يوفر أساسًا متينًا لمواصلة التوسع والتطوير.
أتاحت شراكات Gemdale الإستراتيجية مع الشركات العالمية تعزيز جودة مشروعها وكفاءتها التشغيلية. والجدير بالذكر أنه في عام 2021، تعاونت الشركة مع مطورين عالميين لإطلاق العديد من المشاريع السكنية الراقية في شنغهاي وشنتشن، مستهدفة سوق الإسكان الفاخر.
وفي سياق ظروف السوق، واجه قطاع العقارات الصيني تحديات بسبب اللوائح الحكومية والتقلبات الاقتصادية. على الرغم من هذه الضغوط، حافظت Gemdale على حصة سوقية قوية، وهو ما يمثل تقريبًا 2.4% من إجمالي حجم مبيعات الوحدات السكنية في الصين عام 2022.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، تم تداول سهم Gemdale بسعر تقريبي 8.30 يوان صينيمما يعكس القيمة السوقية البالغة حوالي 107 مليار يوان (تقريبا 16.5 مليار دولار)، مدعومة بخط أنابيب المشاريع القوي والنمو القوي في الإيرادات.
وتلتزم الشركة أيضًا بالاستدامة والابتكار والاستثمار في تقنيات المدن الذكية ومبادرات البناء الأخضر. ومن خلال هذه الجهود، تهدف Gemdale إلى التوافق مع السياسات الوطنية التي تركز على التنمية البيئية، وتأمين مكانتها كشركة رائدة في سوق العقارات في الصين.
من يملك شركة Gemdale
تعد شركة Gemdale، المدرجة في بورصة شنتشن تحت الرمز 000060، واحدة من شركات التطوير العقاري الرائدة في الصين. اعتبارًا من أحدث الإفصاحات المالية، يتميز هيكل ملكية الشركة بمزيج من المساهمين من المؤسسات والأفراد، إلى جانب حصص كبيرة تمتلكها العائلة المؤسسة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المساهم |
|---|---|---|
| شركة مجموعة جيمدال المحدودة | 31.52% | السيطرة على المساهمين |
| شركة هويجين المركزية للاستثمار المحدودة | 7.21% | المستثمر المؤسسي |
| بنك الصين | 5.14% | المستثمر المؤسسي |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 28.10% | مختلف |
| المساهمين الأفراد | 28.03% | المستثمرين من القطاع الخاص |
تلعب عائلة Gemdale، مؤسسو الشركة، دورًا حاسمًا في عملياتها. في السنوات الأخيرة، رئيس الشركة، جينج جيان هوا، كان له دور فعال في توجيه استراتيجية الشركة. ويتجلى تأثير العائلة في مساهمتها الكبيرة ومشاركتها النشطة في حوكمة الشركات.
اعتبارًا من أحدث تقرير سنوي، أبلغت شركة Gemdale Corporation عن إجمالي إيرادات يبلغ تقريبًا 222.35 مليار يوان صيني للعام المالي 2022، أ 15.6% زيادة عن العام السابق. وبلغ صافي الربح لنفس الفترة تقريبا 30.78 مليار يوان صينيمما يعكس هامش ربح يبلغ حوالي 13.8%.
علاوة على ذلك، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 350 مليار يوان صيني اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2023، مما يجعلها أحد اللاعبين المهمين في قطاع العقارات الصيني.
فيما يتعلق بحوكمة الشركات، يدير شركة Gemdale Corporation مجلس إدارة يتكون من محترفين ذوي خبرة من خلفيات مختلفة، مما يضمن اتباع نهج متوازن في اتخاذ القرار. ويضم مجلس الإدارة ممثلين عن العائلة المؤسسة والمديرين المستقلين، مما يعزز الشفافية والمساءلة.
مع استمرار تطور سوق العقارات في الصين، من المرجح أن يتكيف هيكل ملكية شركة Gemdale Corporation استجابة لظروف السوق ومعنويات المستثمرين والتغيرات التنظيمية. وسوف تؤثر المناورات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ، على ديناميكيات ملكيتها في المستقبل القريب.
بيان مهمة شركة Gemdale
تعلن شركة Gemdale Corporation، وهي شركة رائدة في مجال التطوير والاستثمار العقاري ومقرها في الصين، عن مهمتها من خلال الالتزام بتعزيز الحياة الحضرية وتعزيز التنمية المستدامة. وتهدف الشركة إلى توفير عقارات سكنية وتجارية عالية الجودة مع إعطاء الأولوية للابتكار والمسؤولية الاجتماعية في عملياتها.
يعكس بيان المهمة تفانيها في خلق قيمة مضافة للعملاء وأصحاب المصلحة. تركز Gemdale على التطوير الحضري الاستراتيجي وهي معروفة بمحفظتها الواسعة التي تشمل أكثر من 200 مشاريع في مختلف المدن في الصين.
كما ورد في رسالتها التقرير السنوي 2022، حققت Gemdale إجمالي إيرادات تقريبًا 109.53 مليار يوان (حوالي 16.62 مليار دولار أمريكي)، بصافي ربح قدره 11.46 مليار يوان (حول 1.73 مليار دولار أمريكي). ويعزى النمو القوي في إيرادات الشركة إلى قدرتها على التكيف مع ديناميكيات السوق والاستثمار في المناطق الحضرية الناشئة.
أحد الركائز الأساسية لمهمة Gemdale هو تركيزها على الابتكار في البناء والتصميم. استثمرت الشركة بكثافة في البحث والتطوير، حيث بلغ إجمالي النفقات تقريبًا 1.2 مليار يوان في السنوات الأخيرة، مما أدى إلى التقدم في تقنيات البناء الصديقة للبيئة وتكنولوجيا المنزل الذكي.
| سنة | الإيرادات (يوان) | صافي الربح (يوان) | انطلقت المشاريع | نفقات البحث والتطوير (يوان) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 76.5 مليار | 7.92 مليار | 35 | 850 مليون |
| 2020 | 86.72 مليار | 9.89 مليار | 60 | 1 مليار |
| 2021 | 100.66 مليار | 10.45 مليار | 75 | 1.1 مليار |
| 2022 | 109.53 مليار | 11.46 مليار | 80 | 1.2 مليار |
ويتجلى التزام Gemdale بالاستدامة في مهمتها، حيث تقوم الشركة بدمج الممارسات الخضراء في عمليات البناء الخاصة بها. ومن خلال المشاريع الكبرى بما في ذلك المجمعات السكنية في شنغهاي وبكين، تركز الشركة على كفاءة استخدام الطاقة، وتهدف إلى تحقيق ذلك على الأقل 30% تقليل استهلاك الطاقة في المباني الجديدة.
في عام 2023، أجرت Gemdale استطلاعًا يعكس المشاعر العامة تجاه الاستدامة، حيث 85% من المشاركين أشاروا إلى أنهم يفضلون شراء المنازل من المطورين المشاركين في الممارسات المستدامة بيئياً. هذا التوافق مع تفضيلات المستهلك يعزز موقع Gemdale الاستراتيجي في السوق التنافسية.
علاوة على ذلك، يؤكد بيان المهمة على أهمية تنمية المجتمع. ومن خلال مبادرات مثل مشاريع الإسكان بأسعار معقولة، تم إطلاق Gemdale بنجاح 10,000 وحدات بأسعار معقولة منذ عام 2020، والمساهمة في المجتمعات المحلية ومعالجة النقص في المساكن.
في نهاية المطاف، تتمثل مهمة شركة Gemdale في مزيج شامل من النمو الاقتصادي والابتكار والمسؤولية الاجتماعية، وكلها تهدف إلى إعادة تعريف مستويات المعيشة الحضرية وضمان خلق القيمة على المدى الطويل لأصحاب المصلحة.
كيف تعمل شركة Gemdale
تعمل شركة Gemdale بشكل أساسي في قطاع التطوير العقاري في الصين. تأسست في عام 1988، وتطورت لتصبح لاعباً مهماً في هذه الصناعة، مع التركيز على تطوير العقارات السكنية مع التنويع بشكل متزايد في العقارات التجارية والأنشطة الاستثمارية.
تشمل قطاعات الأعمال الرئيسية للشركة ما يلي:
- التنمية السكنية
- التطوير التجاري
- الاستثمار العقاري
في عام 2022، أعلنت شركة Gemdale عن إيرادات بلغت تقريبًا 139.2 مليار يوان (حوالي 20 مليار دولار)، مما يعكس ثباتها القوي في سوق العقارات الصينية على الرغم من الضغوط التنظيمية. وكان صافي الربح لنفس العام 17.5 مليار يوان (حول 2.5 مليار دولار أمريكي)، مما يمثل زيادة على أساس سنوي.
وتتبنى الشركة نهجا شاملا للتطوير العقاري، مع التركيز على جودة البناء والممارسات المستدامة. وهي تدير مشاريعها من خلال خط أنابيب استراتيجي مصمم لضمان النمو المطرد وتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.
| سنة | الإيرادات (مليار يوان) | صافي الربح (مليار يوان صيني) | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|---|
| 2022 | 139.2 | 17.5 | 0.1 |
| 2021 | 136.1 | 15.3 | 0.09 |
| 2020 | 138.7 | 14.7 | 0.08 |
تشتهر شركة Gemdale بعمليات الاستحواذ الإستراتيجية على الأراضي، وغالبًا ما تقوم بشراء قطع الأراضي في المواقع الحضرية الرئيسية. اعتبارًا من نهاية عام 2022، تراكم مخزون الأراضي التابع للشركة إلى ما يقرب من 60 مليون متر مربع عبر مدن مختلفة في الصين، مما يضمن إمدادات قوية لمشاريع التنمية المستقبلية.
كما تستثمر الشركة بشكل كبير في الابتكار، مع التركيز على تكنولوجيا المنزل الذكي والاستدامة لتعزيز تجارب المعيشة. وتدمج تطوراتها بشكل متزايد ممارسات البناء الأخضر، بما يتماشى مع الأهداف الوطنية للتوسع الحضري الموفر للطاقة.
ماليًا، تم الإبلاغ عن إجمالي أصول Gemdale اعتبارًا من ديسمبر 2022 بحوالي 214 مليار يوان (حول 31 مليار دولار)، مع إجمالي الالتزامات 155 مليار يوان (حوالي 22.4 مليار دولار أمريكي)، مما يعرض قاعدة أصول صحية مقارنة بالتزاماتها.
المشهد التنافسي في سوق العقارات الصيني شديد، حيث تتنافس Gemdale مع شركات كبرى مثل Country Garden وVanke. تؤثر ديناميكيات السوق، بما في ذلك التغييرات التنظيمية وتقلب الطلب، بشكل كبير على الاستراتيجيات التشغيلية والأداء المالي.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، كان سعر سهم Gemdale يتداول عند حوالي 100 دولار 7.83 يوان صيني، مع القيمة السوقية قريبة من 74.6 مليار يوان (تقريبا 10.8 مليار دولار أمريكي)، مما يعكس معنويات المستثمرين وسط التحديات الاقتصادية المستمرة في الصين.
باختصار، تمثل شركة Gemdale نهجًا متعدد الأوجه في التطوير العقاري، والذي يتميز بالتخطيط الاستراتيجي وجهود الابتكار والإدارة المالية القوية التي تهدف إلى التكيف مع مشهد السوق المتطور.
كيف تجني شركة Gemdale المال
تحقق شركة Gemdale Corporation، المدرجة في بورصة هونج كونج تحت الرمز 600383، إيرادات من خلال العديد من قطاعات الأعمال الأساسية، مع التركيز في الغالب على التطوير العقاري والاستثمار. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، سجلت Gemdale إجمالي إيرادات تقريبًا 164.5 مليار يوان، حيث أظهرت انخفاضًا طفيفًا عن العام السابق، متأثرة بالتحديات التي يواجهها سوق العقارات في الصين.
تقريبا 83% من إيرادات Gemdale تأتي من تطوير العقارات السكنية. وتركز الشركة بشكل استراتيجي على مدن المستوى الأول والثاني في الصين، والتي تتميز بارتفاع الطلب واستقرار الأسعار. في عام 2022، قامت Gemdale بتسليمها 19 مليون متر مربع من العقارات السكنية، مع متوسط أسعار البيع (ASP) حولها 8,600 يوان صيني لكل متر مربع.
إلى جانب العقارات السكنية، تمتلك Gemdale أيضًا قطاعًا بارزًا من العقارات التجارية، والذي يتضمن تطوير مباني المكاتب ومراكز التسوق والفنادق. وفي عام 2022، بلغت الإيرادات من العقارات التجارية ما يقرب من 10% من إجمالي الإيرادات، وتوليد حوالي 16.5 مليار يوان. تدير الشركة محفظة تزيد عن 5 مليون متر مربع في منطقة التأجير التجاري.
| شريحة | الإيرادات (مليار يوان) | % من إجمالي الإيرادات | متوسط سعر البيع (يوان/متر مربع) | الحجم المُسلَّم (مليون متر مربع) |
|---|---|---|---|---|
| التنمية السكنية | 136.0 | 83% | 8,600 | 19.0 |
| التطوير التجاري | 16.5 | 10% | لا يوجد | لا يوجد |
| إدارة الممتلكات | 11.5 | 7% | لا يوجد | لا يوجد |
تشارك Gemdale أيضًا في خدمات إدارة الممتلكات، والتي ساهمت تقريبًا 11.5 مليار يوان إلى إجمالي الإيرادات في عام 2022، مما يشكل حوالي 7% من المجموع. نجحت الشركة في توسيع خدمات إدارة الممتلكات الخاصة بها إلى أكثر من ذلك 200 مشروع، إدارة مساحة تقارب 30 مليون متر مربع.
تتضمن استراتيجية الشركة تنويع محفظتها الاستثمارية. بحلول نهاية عام 2022، بلغت قيمة العقارات الاستثمارية لشركة Gemdale حوالي 45 مليار يوان، المساهمة في استقرار دخل الإيجار. وتساعد استراتيجية التنويع هذه على التخفيف من التقلبات في السوق السكنية، خاصة خلال فترات الركود.
بالإضافة إلى ذلك، اجتذبت Gemdale اهتمام المستثمرين المؤسسيين، مما أدى إلى مشاريع مشتركة وشراكات في مشاريع مختلفة. وذكرت الشركة أنه في عام 2022، انتهى الأمر 20 مليار يوان في مشاريع مشتركة، تشمل أكثر من 5 مليون متر مربع من العقارات قيد التطوير.
فيما يتعلق بإدارة الديون، كان لدى Gemdale نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 75%، وهو معتدل نسبياً في هذا القطاع. تتيح هذه الرافعة المالية الدقيقة للشركة الحفاظ على السيولة مع متابعة التطورات الجديدة والحفاظ على المرونة التشغيلية.
Gemdale Corporation (600383.SS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.