China Merchants Securities Co., Ltd. (6099.HK) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة China Merchants Securities Co., Ltd.
تأسست شركة China Merchants Securities Co., Ltd. (CMS) في عام 1991 وهي واحدة من شركات الأوراق المالية الرائدة في الصين. يقع المقر الرئيسي للشركة في شنتشن وتعمل تحت مظلة مجموعة التجار الصينية، وهي مؤسسة كبيرة مملوكة للدولة.
في عام 2006، تم إدراج CMS في بورصة Shenzhen للأوراق المالية تحت رمز المؤشر 000166.SZ. ومنذ ذلك الحين، شهدت نموًا كبيرًا، حيث بلغت القيمة السوقية تقريبًا 69.38 مليار يوان صيني اعتبارًا من سبتمبر 2023.
على مر السنين، قامت CMS بتوسيع خدماتها إلى ما هو أبعد من الوساطة التقليدية. وفي العام المالي 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 30.22 مليار يوان صيني، بمناسبة زيادة 10.5% من العام السابق. وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين خلال نفس الفترة 10.45 مليار يوان صيني، حتى 12%.
المعالم الرئيسية
- 1991: تأسست كشركة مساهمة.
- 2006: مدرجة في بورصة شنتشن.
- 2012: استحوذت على حصة كبيرة في أعمال العقود الآجلة، مما عزز قدرتها التنافسية في السوق.
- 2019: أطلقت أعمالها لإدارة الثروات، مما ساهم في تنويع مصادر الإيرادات.
- 2022: توسيع العمليات الدولية مع التركيز على هونغ كونغ وجنوب شرق آسيا.
الأداء المالي
ويسلط الجدول التالي الضوء على الأداء المالي لشركة China Merchants Securities خلال السنوات الأخيرة:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | صافي الربح (مليار يوان صيني) | ربحية السهم (اليوان الصيني) | القيمة السوقية (مليار يوان صيني) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 26.5 | 8.9 | 1.02 | 53.2 |
| 2020 | 27.8 | 9.5 | 1.10 | 56.9 |
| 2021 | 27.4 | 9.3 | 1.07 | 61.5 |
| 2022 | 30.2 | 10.4 | 1.23 | 69.4 |
وفي السنوات الأخيرة، ركزت الشركة على التحول الرقمي والاستثمارات التقنية، مع الاعتراف بالتحول نحو حلول التكنولوجيا المالية. وينعكس هذا المحور الاستراتيجي في إنفاقها المتزايد على التكنولوجيا، والذي وصل إلى حد كبير 1.5 مليار يوان صيني في عام 2022 وحده.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، أفادت CMS أن قاعدة عملائها قد نمت إلى ما يقرب من 10 مليون حسابات التجزئة، مما يوضح مكانتها الهامة في سوق وساطة التجزئة.
على المستوى الدولي، أقامت CMS شراكات مع العديد من المؤسسات المالية لتعزيز قدراتها المصرفية الاستثمارية العالمية. وكانت استراتيجية التوسع العالمية هذه حاسمة حيث تسعى CMS إلى تنويع مصادر الإيرادات وسط المنافسة المتزايدة داخل الأسواق المحلية.
من يملك شركة China Merchants Securities Co., Ltd.
تعد شركة China Merchants Securities Co., Ltd. (CMSC) لاعبًا بارزًا في قطاع الخدمات المالية في الصين. وفقًا لأحدث البيانات المبلغ عنها، تتمتع الشركة بهيكل ملكية متنوع، مع حصص كبيرة تمتلكها كيانات مختلفة.
أكبر مساهم هو شركة مجموعة التجار الصينية، والذي يحمل تقريبًا 38.82% من الشركة. تعد هذه المؤسسة المملوكة للدولة لاعبًا رئيسيًا في التمويل والبنية التحتية الصينية، مما يؤثر على الاتجاه الاستراتيجي لشركة CMSC.
بعد مجموعة التجار الصينية، صندوق الضمان الاجتماعي من جمهورية الصين الشعبية تمتلك حولها 4.12% من CMSC. ويمثل هذا الصندوق مصالح الملايين من العمال والمتقاعدين في الصين ويلعب دورا حاسما في استراتيجيات الاستثمار في مختلف القطاعات.
بالإضافة إلى ذلك، يمتلك العديد من المستثمرين المؤسسيين حصصًا في CMSC، بما في ذلك:
- شركة سيتيك للأوراق المالية المحدودة - تقريبًا 2.56%
- شركة الصين للتأمين على الحياة - حول 2.10%
- بنك الصين لإدارة الاستثمار - حول 1.75%
ويلعب المستثمرون الأفراد أيضًا دورًا، حيث يشكل المساهمون الأفراد جزءًا كبيرًا من الملكية المتبقية. اعتبارًا من التقرير المالي الأخير، ~50% تُعزى ملكية الأسهم إلى المستثمرين الأفراد، مما يعكس مشاركة سوق التجزئة مع CMSC.
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة مجموعة التجار الصينية | 38.82% |
| صندوق الضمان الاجتماعي | 4.12% |
| شركة سيتيك للأوراق المالية المحدودة | 2.56% |
| شركة الصين للتأمين على الحياة | 2.10% |
| بنك الصين لإدارة الاستثمار | 1.75% |
| مستثمرو التجزئة | ~50% |
علاوة على ذلك، يوضح هيكل المساهمين في CMSC تأثير الشركات المملوكة للدولة في الأسواق المالية في الصين. وتتجاوز الحيازات المجمعة للكيانات المدعومة من الدولة 45%مما يؤكد الحضور المكثف للدولة في القطاعات الحيوية.
وفقًا لأحدث المقاييس المالية، أبلغت CMSC عن إجمالي إيرادات تقريبًا 25.67 مليار يوان للعام المالي 2022، بزيادة قدرها 12.5%. وبلغ صافي ربح الشركة حوالي 8.09 مليار يوان، مع هامش تشغيل قدره 31.5%. ويسلط هذا الأداء المالي الضوء على الكفاءة التشغيلية والربحية التي أقرها هيكل ملكيتها.
تحتفظ شركة China Merchants Securities بمركز رأسمالي قوي بقاعدة أصول إجمالية تبلغ حوالي 149.3 مليار يوان. تم الإبلاغ عن نسبة رأس المال من المستوى الأول عند 16.5%مما يشير إلى صحة مالية قوية. تبلغ القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 90 مليار يوان.
ويتوافق التوجه الاستراتيجي للشركة، الذي يتأثر بشكل كبير بمساهميها الرئيسيين، مع مبادرات السياسة الوطنية، لا سيما في تشجيع الاستثمار في قطاعات البنية التحتية والتكنولوجيا، مما يضمن أهمية CMSC في المشهد المالي المتطور.
بيان مهمة شركة تجار الصين للأوراق المالية المحدودة
تعد شركة China Merchants Securities Co., Ltd. (CMS) واحدة من شركات الأوراق المالية الرائدة في الصين، مع التركيز على مجموعة من الخدمات المالية بما في ذلك الوساطة في الأوراق المالية، وإدارة الثروات، والخدمات المصرفية الاستثمارية. يؤكد بيان مهمة الشركة على التزامها بتقديم خدمات مالية عالية الجودة، وتعزيز رضا العملاء، والمساهمة في نمو سوق رأس المال.
ويمكن تلخيص مهمة CMS على النحو التالي: الاستفادة من الابتكار والتكنولوجيا المتقدمة لتقديم خدمات مالية شاملة مع الحفاظ على مبادئ النزاهة والكفاءة المهنية.
- القيم الأساسية:
- النزاهة والاحترافية
- نهج يركز على العملاء
- الابتكار والتكنولوجيا
- التنمية المستدامة
وفيما يتعلق بالإنجازات التشغيلية، اعتبارًا من نهاية يونيو 2023، أبلغت CMS عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 318.1 مليار يوان، وهو ما يمثل نموا 8.6% سنة بعد سنة. وصل صافي إيرادات الشركة للنصف الأول من عام 2023 11.5 مليار يوان، مما يدل على زيادة 10.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2022.
وتتمتع الشركة بمكانة هامة في السوق، حيث تم تصنيفها على أنها رابع أكبر شركة للأوراق المالية في الصين على أساس إجمالي الأصول. وتشمل قاعدة عملائها عملاء التجزئة والمؤسسات، مما يضمن مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك:
- الوساطة في الأوراق المالية
- الخدمات المصرفية الاستثمارية
- إدارة الأصول
- إدارة الثروات
| فئة الخدمة | الإيرادات (2023، مليار يوان صيني) | المساهمة في إجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| الوساطة في الأوراق المالية | 6.8 | 59.1 |
| الخدمات المصرفية الاستثمارية | 2.0 | 17.4 |
| إدارة الأصول | 2.5 | 21.7 |
| إدارة الثروات | 0.2 | 1.8 |
علاوة على ذلك، تركز المبادرات الإستراتيجية للشركة على دمج التكنولوجيا في خدماتها. على سبيل المثال، استثمرت CMS بكثافة في المنصات الرقمية، وعززت قدراتها في التداول عبر الإنترنت، واعتماد تحليلات البيانات المتطورة لتحسين عمليات صنع القرار. يتوافق هذا التفاني في الابتكار مع هدفهم المتمثل في الوصول إليه 10 مليون حسابات تداول نشطة بنهاية عام 2025.
كما أعلنت الشركة عن نسبة قوية لكفاية رأس المال تبلغ 14.3% اعتبارًا من يونيو 2023، وهو أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية لـ 8%. يسمح هذا الوضع القوي لرأس المال لشركة CMS بإدارة المخاطر بشكل فعال مع متابعة فرص النمو.
وفي نهاية المطاف، تسعى شركة China Merchants Securities Co., Ltd. إلى أن تصبح لاعبًا رائدًا في مجال الخدمات المالية، من خلال بناء نموذج عمل مستدام يؤكد على رضا العملاء، والابتكار، والكفاءة المهنية. ولا يعد بيان المهمة بمثابة مبدأ توجيهي فحسب، بل يعمل أيضًا كأساس لنموها المستمر وتوسعها في المشهد المالي التنافسي.
كيف تعمل شركة China Merchants Securities Co., Ltd
تعد شركة China Merchants Securities Co., Ltd. (CMS) إحدى شركات الأوراق المالية الرائدة في الصين، حيث تقدم مجموعة واسعة من الخدمات المالية. اعتبارًا من يونيو 2023، أبلغت CMS عن إجمالي أصول تبلغ تقريبًا 261.56 مليار يوان وصافي قيمة الأصول حوالي 107.46 مليار يوان. وهذا يضع CMS كلاعب هائل في المشهد التنافسي لشركات الأوراق المالية الصينية.
تعمل الشركة من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك خدمات الوساطة، وإدارة الأصول، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وتداول الملكية. أنشأت CMS بنية تحتية قوية لدعم عملياتها. تستفيد الشركة من التكنولوجيا لتعزيز منصات التداول الخاصة بها، والتي شهدت زيادة كبيرة في مشاركة المستخدمين، وهو ما انعكس في حجم تداول يزيد عن 3.6 تريليون يوان للنصف الأول من عام 2023.
خدمات الوساطة
يمثل قطاع الوساطة في CMS ما يقرب من 40% من إجمالي إيراداتها في عام 2022. وتخدم الشركة المستثمرين الأفراد والمؤسسات. ويقدم خدمات بما في ذلك تداول الأسهم، وتمويل الهامش، وحلول إدارة الثروات. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، انتهى نظام إدارة المحتوى (CMS). 7.5 مليون عملاء التجزئة وسهلت تقريبا 12.8 مليون المعاملات على أساس شهري.
إدارة الأصول
كما شهد قسم إدارة الأصول في CMS نموًا مثيرًا للإعجاب. وبحلول نهاية الربع الثاني من عام 2023، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). 1.12 تريليون يوان، زيادة كبيرة 15% مقارنة بالعام السابق. يركز القسم على صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم الخاصة ومنتجات إدارة الثروات. أطلقت الشركة أكثر 200 منتجات صناديق الاستثمار المشتركة، التي تلبي احتياجات المستثمرين المتنوعة.
الخدمات المصرفية الاستثمارية
فيما يتعلق بالخدمات المصرفية الاستثمارية، تم إنشاء نظام إدارة المحتوى (CMS) تقريبًا 4.56 مليار يوان في الإيرادات لعام 2022، مما يمثل نموًا كبيرًا على أساس سنوي قدره 10%. توفر الشركة الاكتتاب في الأسهم، وإصدار الديون، والخدمات الاستشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ. وفي عام 2023، عملت شركة CMS كضامن رئيسي للعديد من الاكتتابات العامة الأولية البارزة، مما عزز سمعتها في أسواق رأس المال.
تجارة الملكية
يعد تداول الملكية عنصرًا حاسمًا في استراتيجية CMS الشاملة. أبلغت الشركة عن دخل تجاري خاص بحوالي 3.2 مليار يوان في عام 2022، مستفيدة من ظروف السوق المواتية. استثمرت CMS بكثافة في تكنولوجيا التداول الخاصة لتكتسب ميزة في التداول عالي التردد واستراتيجيات التداول الخوارزمية.
الأداء المالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 19.5 مليار يوان | 35.1 مليار يوان | 32.8 مليار يوان |
| صافي الربح | 7.2 مليار يوان | 13.5 مليار يوان | 11.9 مليار يوان |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | 6.7% | 12.3% | 11.0% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.1 | 1.8 | 1.9 |
حافظت الشركة على ميزانية عمومية قوية، وهو ما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.1 في الربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا وضعًا مستقرًا للرافعة المالية، وهو أمر بالغ الأهمية لدعم عملياتها الواسعة عبر خدمات مالية متعددة.
مكانة السوق والميزة التنافسية
تمتلك شركة China Merchants Securities حصة سوقية كبيرة في صناعة الأوراق المالية الصينية، حيث تحتل المرتبة الأولى بين شركات الوساطة المالية الصينية. وهي تستفيد من انتمائها إلى مجموعة التجار الصينية، التي توفر الدعم الاستراتيجي والموارد. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة بشدة على الابتكار، وتستثمر بكثافة في حلول التكنولوجيا المالية لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
ومن خلال التركيز على النمو المستدام، تهدف CMS إلى توسيع حضورها الدولي. وتعمل الشركة على إنشاء خدمات استثمارية عبر الحدود، تستهدف المستثمرين المحليين والأجانب على حد سواء، مما قد يزيد من وصولها إلى السوق بشكل كبير.
كيف تجني شركة China Merchants Securities Co., Ltd. المال
تحقق شركة China Merchants Securities Co., Ltd. (CMS) إيرادات من خلال العديد من قطاعات الأعمال الرئيسية، مع التركيز في المقام الأول على خدمات الوساطة وإدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية وتداول الملكية. يلعب كل قطاع من هذه القطاعات دورًا مهمًا في نموذج إيرادات الشركة.
خدمات الوساطة
تشكل خدمات الوساطة العمود الفقري لتدفق إيرادات CMS. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن دخل عمولات الوساطة بحوالي 14.2 مليار يوان، مما يعكس نموا 12% من العام السابق. بلغ إجمالي حجم التداول الذي تتعامل معه CMS في سوق الأوراق المالية 20 تريليون يوان، مما جعلها واحدة من شركات الوساطة الرائدة في الصين.
إدارة الأصول
يساهم قطاع إدارة الأصول أيضًا بشكل كبير في إيرادات CMS. اعتبارًا من نهاية عام 2022، بلغ إجمالي الأصول التي تديرها CMS حوالي 1 تريليون يوان عبر الصناديق المختلفة. وشكلت رسوم الإدارة الناتجة عن هذه الأصول حوالي 8.5 مليار يوان في الإيرادات. وأفادت الشركة أ 15% زيادة في الأصول تحت الإدارة (AUM) على أساس سنوي.
الخدمات المصرفية الاستثمارية
في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، تقدم CMS خدمات مثل الاكتتاب والاستشارات المالية وحلول سوق رأس المال. في عام 2022، كسبت الشركة ما يقرب من 5.7 مليار يوان من الأنشطة المصرفية الاستثمارية. نجحت الشركة في الاكتتاب 50 الاكتتاب العام في عام 2022، ليصل إجمالي 45 مليار يوان للعملاء.
تجارة الملكية
يعمل تداول الملكية على تنويع مصادر دخل CMS. أعلنت الشركة عن أرباح تجارية بلغت حوالي 3.2 مليار يوان في عمليات التداول الخاصة بها للعام المالي 2022. وقد تجاوز إجمالي حجم التداولات الخاصة 1 تريليون يوان.
الأداء المالي Overview
| المقياس المالي | 2021 | 2022 | التغيير (%)|
|---|---|---|---|
| دخل عمولات الوساطة (مليار يوان صيني) | 12.7 | 14.2 | +12% |
| إيرادات إدارة الأصول (مليار يوان صيني) | 7.4 | 8.5 | +15% |
| إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية (مليار يوان صيني) | 5.1 | 5.7 | +12% |
| أرباح التداول الخاصة (مليار يوان صيني) | 2.8 | 3.2 | +14% |
| إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | 28.0 | 31.6 | +12.86% |
يوضح هذا الأداء المالي النمو القوي الذي حققته CMS عبر مختلف قطاعاتها المدرة للدخل. وقد ساهم التركيز الاستراتيجي على توسيع عمليات الوساطة، وتعزيز قدرات إدارة الأصول، والحفاظ على حضور قوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية في نمو إيراداتها الإجمالية.
القدرة التنافسية في السوق
وفي سوق شديدة التنافسية، تمتلك CMS حصة كبيرة، حيث تحتل المرتبة ضمن أكبر خمس شركات للأوراق المالية في الصين. استولت الشركة على ما يقرب من 6.5% من إجمالي حصة سوق الوساطة في البلاد اعتبارًا من عام 2022، مدفوعة بقاعدة قوية من مستثمري التجزئة وخدمات العملاء المؤسسية المتنامية.
الاستثمارات التكنولوجية
استثمرت CMS أيضًا في التكنولوجيا لتعزيز منصة التداول عبر الإنترنت الخاصة بها، والتي شهدت نموًا في عدد المستخدمين 20% في عام 2022. وقد مكّن التحسن في تجربة المستخدم ووظائفه الشركة من جذب المستثمرين الشباب، وهو أمر حيوي للحفاظ على النمو المستقبلي.
باختصار، فإن استراتيجية توليد الإيرادات متعددة الأوجه التي تتبعها شركة China Merchants Securities Co., Ltd. تضعها في مكانة إيجابية ضمن المشهد التنافسي لشركات الأوراق المالية في الصين، مما ساهم في أدائها المالي الكبير في السنوات الأخيرة.
China Merchants Securities Co., Ltd. (6099.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.