China Merchants Securities Co., Ltd.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da China Merchants Securities Co., Ltd.

(CMS) foi fundada em 1991 e é uma das principais empresas de valores mobiliários da China. A empresa está sediada em Shenzhen e opera sob a égide do China Merchants Group, uma importante empresa estatal.

Em 2006, a CMS foi listada na Bolsa de Valores de Shenzhen sob o símbolo 000166.SZ. Desde então, registou um crescimento considerável, com a capitalização de mercado a atingir aproximadamente CNY 69,38 bilhões em setembro de 2023.

Ao longo dos anos, a CMS expandiu os seus serviços para além da corretagem tradicional. No ano fiscal de 2022, a empresa reportou receita total de CNY 30,22 bilhões, marcando um aumento de 10.5% do ano anterior. O lucro líquido atribuível aos acionistas no mesmo período foi CNY 10,45 bilhões, acima por 12%.

Marcos principais

• 1991: Fundada como sociedade anônima.
• 2006: Listada na Bolsa de Valores de Shenzhen.
• 2012: Adquiriu uma participação significativa no negócio de futuros, aumentando a sua competitividade no mercado.
• 2019: Lançou o seu negócio de gestão de património, contribuindo para fluxos de receitas diversificados.
• 2022: Expansão das operações internacionais com foco em Hong Kong e Sudeste Asiático.

Desempenho Financeiro

A tabela a seguir destaca o desempenho financeiro da China Merchants Securities nos últimos anos:

Nos últimos anos, a empresa concentrou-se na transformação digital e nos investimentos em tecnologia, reconhecendo a mudança para soluções fintech. Este pivô estratégico reflete-se nos seus gastos crescentes em tecnologia, que atingiram CNY 1,5 bilhão somente em 2022.

Em meados de 2023, a CMS informou que sua base de clientes cresceu para aproximadamente 10 milhões contas de varejo, demonstrando sua posição significativa no mercado de corretagem de varejo.

Internacionalmente, a CMS estabeleceu parcerias com diversas instituições financeiras para melhorar as suas capacidades globais de banca de investimento. Esta estratégia de expansão global tem sido crítica à medida que a CMS procura diversificar as fontes de receitas num contexto de concorrência crescente nos mercados nacionais.

A que é proprietária da China Merchants Securities Co., Ltd.

(CMSC) é um player proeminente no setor de serviços financeiros da China. De acordo com os últimos dados divulgados, a empresa possui uma estrutura acionária diversificada, com participações significativas detidas por diversas entidades.

O maior acionista é Corporação do Grupo de Comerciantes da China, que contém aproximadamente 38.82% da empresa. Esta empresa estatal é um interveniente fundamental nas finanças e infraestruturas chinesas, influenciando a direção estratégica da CMSC.

Seguindo o China Merchants Group, o Fundo de Segurança Social da República Popular da China possui cerca de 4.12% do CMSC. Este fundo representa os interesses de milhões de trabalhadores e reformados na China e desempenha um papel fundamental nas estratégias de investimento em vários sectores.

Além disso, vários investidores institucionais têm participações na CMSC, incluindo:

• Citic Securities Co., Ltd. - aproximadamente 2.56%
• Companhia de seguros de vida na China - sobre 2.10%
• Gestão de Investimentos do Banco da China - ao redor 1.75%

Os investidores individuais também desempenham um papel, sendo que os accionistas de retalho constituem uma parte substancial da propriedade remanescente. No último relatório financeiro, ~50% da propriedade acionária é atribuída a investidores de varejo, refletindo o envolvimento do mercado de varejo com a CMSC.

Além disso, a estrutura accionista da CMSC ilustra a influência das empresas estatais nos mercados financeiros da China. As participações combinadas de entidades apoiadas pelo Estado excedem 45%, confirmando a forte presença estatal em setores críticos.

De acordo com as últimas métricas financeiras, a CMSC relatou uma receita total de aproximadamente 25,67 bilhões de RMB para o ano fiscal de 2022, marcando um aumento ano após ano de 12.5%. O lucro líquido da empresa situou-se em cerca de 8,09 bilhões de RMB, com margem operacional de 31.5%. Este desempenho financeiro evidencia a eficiência operacional e a rentabilidade aprovadas pela sua estrutura societária.

A China Merchants Securities mantém uma forte posição de capital com uma base total de ativos de cerca de 149,3 bilhões de RMB. Seu índice de capital Tier 1 é reportado em 16.5%, indicando saúde financeira robusta. A capitalização de mercado da empresa em outubro de 2023 é de aproximadamente 90 bilhões de yuans.

A direção estratégica da empresa, fortemente influenciada pelos seus principais acionistas, alinha-se com as iniciativas políticas nacionais, particularmente na promoção do investimento nos setores de infraestruturas e tecnologia, garantindo a relevância da CMSC no cenário financeiro em evolução.

Declaração de Missão da China Merchants Securities Co., Ltd.

(CMS) é uma das principais empresas de valores mobiliários da China, com foco em uma variedade de serviços financeiros, incluindo corretagem de valores mobiliários, gestão de patrimônio e banco de investimento. A declaração de missão da empresa enfatiza o seu compromisso em fornecer serviços financeiros de alta qualidade, aumentando a satisfação do cliente e contribuindo para o crescimento do mercado de capitais.

A missão da CMS pode ser resumida da seguinte forma: alavancar a inovação e a tecnologia avançada para oferecer serviços financeiros abrangentes, ao mesmo tempo que defende os princípios de integridade e profissionalismo.

• Valores Fundamentais:
• Integridade e Profissionalismo
• Abordagem Centrada no Cliente
• Inovação e Tecnologia
• Desenvolvimento Sustentável

Em termos de realizações operacionais, no final de junho de 2023, a CMS reportou ativos totais de aproximadamente 318,1 bilhões de RMB, representando um crescimento de 8.6% ano após ano. A receita líquida da empresa no primeiro semestre de 2023 atingiu 11,5 bilhões de RMB, indicando um aumento de 10.2% em comparação com o mesmo período de 2022.

A empresa detém uma posição significativa no mercado, sendo classificada como a 4ª maior empresa de valores mobiliários da China com base no total de ativos. A sua base de clientes inclui clientes de retalho e institucionais, garantindo um portfólio diversificado de serviços que inclui:

• Corretagem de Valores Mobiliários
• Banco de investimento
• Gestão de Ativos
• Gestão de patrimônio

Além disso, as iniciativas estratégicas da empresa concentram-se na integração da tecnologia nos seus serviços. Por exemplo, a CMS investiu fortemente em plataformas digitais, melhorando as suas capacidades de negociação online e adoptando análises de dados de ponta para melhorar os processos de tomada de decisão. Esta dedicação à inovação está alinhada com o seu objetivo de alcançar 10 milhões contas de negociação ativas até o final de 2025.

A empresa também relata um índice robusto de adequação de capital de 14.3% em junho de 2023, o que está bem acima da exigência regulatória de 8%. Esta forte posição de capital permite à CMS gerir eficazmente os riscos enquanto procura oportunidades de crescimento.

Em última análise, a China Merchants Securities Co., Ltd. se esforça para ser um ator líder no espaço de serviços financeiros, construindo um modelo de negócios sustentável que enfatiza a satisfação, a inovação e o profissionalismo do cliente. A declaração de missão serve não apenas como um princípio orientador, mas também como base para o seu crescimento e expansão contínuos no cenário financeiro competitivo.

Como funciona a China Merchants Securities Co., Ltd.

(CMS) é uma das principais empresas de valores mobiliários da China, fornecendo uma ampla gama de serviços financeiros. Em junho de 2023, a CMS relatou ativos totais no valor de aproximadamente 261,56 bilhões de RMB e um valor patrimonial líquido de cerca de 107,46 bilhões de RMB. Isto posiciona a CMS como um interveniente formidável no cenário competitivo das empresas de valores mobiliários chinesas.

A empresa atua em diversos segmentos, incluindo serviços de corretagem, gestão de ativos, banco de investimento e negociação por conta própria. A CMS estabeleceu uma infra-estrutura robusta para apoiar as suas operações. A empresa aproveita a tecnologia para melhorar as suas plataformas de negociação, o que tem registado um aumento significativo no envolvimento dos utilizadores, refletido num volume de negociação de mais de 3,6 trilhões de yuans para o primeiro semestre de 2023.

Serviços de corretagem

O segmento de corretagem da CMS representou aproximadamente 40% de sua receita total em 2022. A empresa atende investidores individuais e institucionais. Oferece serviços que incluem negociação de ações, financiamento de margem e soluções de gestão de patrimônio. No primeiro trimestre de 2023, o CMS tinha mais 7,5 milhões clientes de varejo e facilitou aproximadamente 12,8 milhões transações mensalmente.

Gestão de Ativos

A divisão de gestão de ativos da CMS também registou um crescimento impressionante. No final do segundo trimestre de 2023, o total de ativos sob gestão (AUM) atingiu 1,12 trilhão de RMB, um aumento significativo de 15% em comparação com o ano anterior. A divisão se concentra em fundos mútuos, private equity e produtos de gestão de patrimônio. A empresa lançou mais de 200 produtos de fundos mútuos, atendendo às diversas necessidades dos investidores.

Banco de investimento

Em termos de banco de investimento, o CMS gerou aproximadamente 4,56 bilhões de RMB em receita para 2022, representando um crescimento substancial ano a ano de 10%. A empresa fornece subscrição de ações, emissão de dívida e serviços de consultoria para fusões e aquisições. Em 2023, a CMS atuou como subscritora líder de vários IPOs proeminentes, melhorando a sua reputação nos mercados de capitais.

Negociação Proprietária

A negociação proprietária é um componente crítico da estratégia geral do CMS. A empresa relatou uma receita de negociação proprietária de cerca de 3,2 bilhões de RMB em 2022, beneficiando de condições de mercado favoráveis. A CMS investiu pesadamente em tecnologia de negociação proprietária para obter vantagem em negociações de alta frequência e estratégias de negociação algorítmica.

Desempenho Financeiro Overview

A empresa manteve um balanço forte, indicado por um rácio dívida/capital próprio de 2.1 no terceiro trimestre de 2023. Isto reflete uma posição de alavancagem estável, crítica para apoiar as suas extensas operações em vários serviços financeiros.

Posição de mercado e vantagem competitiva

A China Merchants Securities detém uma participação de mercado substancial na indústria de valores mobiliários chinesa, classificando-se no nível superior das corretoras chinesas. Beneficia da sua afiliação ao China Merchants Group, que fornece apoio estratégico e recursos. Além disso, a empresa dá forte ênfase à inovação, investindo fortemente em soluções fintech para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.

Com foco no crescimento sustentável, a CMS pretende expandir a sua presença internacional. A empresa está a trabalhar no estabelecimento de serviços de investimento transfronteiriços, visando investidores nacionais e estrangeiros, o que poderia aumentar significativamente o seu alcance no mercado.

Como a China Merchants Securities Co., Ltd. ganha dinheiro

(CMS) gera receita por meio de vários segmentos de negócios importantes, concentrando-se principalmente em serviços de corretagem, gestão de ativos, banco de investimento e negociação por conta própria. Cada um desses segmentos desempenha um papel significativo no modelo de receita da empresa.

Serviços de corretagem

Os serviços de corretagem constituem a espinha dorsal do fluxo de receitas do CMS. Em 2022, a empresa reportou receitas de comissões de corretagem de aproximadamente 14,2 bilhões de RMB, refletindo um crescimento de 12% do ano anterior. O volume total de negociações movimentadas pela CMS no mercado de valores mobiliários atingiu 20 trilhões de yuans, o que a posicionou como uma das corretoras líderes na China.

Gestão de Ativos

O segmento de gestão de ativos também contribui significativamente para a receita da CMS. No final de 2022, os ativos gerenciados pela CMS totalizavam aproximadamente 1 trilhão de yuans em vários fundos. The management fees generated from these assets accounted for around 8,5 bilhões de RMB em receita. A empresa relatou um 15% aumento nos ativos sob gestão (AUM) ano após ano.

Banco de investimento

Na banca de investimento, a CMS oferece serviços como subscrição, consultoria financeira e soluções de mercado de capitais. Em 2022, a empresa faturou aproximadamente 5,7 bilhões de RMB provenientes de atividades bancárias de investimento. A empresa subscreveu com sucesso mais 50 IPOs em 2022, arrecadando um total de 45 bilhões de yuans para clientes.

Negociação Proprietária

A negociação proprietária diversifica ainda mais as fontes de rendimento da CMS. A empresa reportou um lucro comercial de aproximadamente 3,2 bilhões de RMB em suas operações de negociação por conta própria para o ano fiscal de 2022. O volume total de negociações por conta própria excedeu 1 trilhão de yuans.

Desempenho Financeiro Overview

Este desempenho financeiro ilustra o crescimento robusto da CMS nos seus vários segmentos geradores de receitas. O foco estratégico na expansão das suas operações de corretagem, no reforço das capacidades de gestão de activos e na manutenção de uma forte presença na banca de investimento contribuiu para o crescimento global das suas receitas.

Competitividade de Mercado

Num mercado altamente competitivo, a CMS detém uma participação significativa, classificando-se entre as cinco principais empresas de valores mobiliários da China. A empresa capturou aproximadamente 6.5% da participação total no mercado de corretagem do país em 2022, impulsionada por uma forte base de investidores de varejo e pelo crescimento dos serviços de clientes institucionais.

Investimentos Tecnológicos

A CMS também investiu em tecnologia para reforçar a sua plataforma de negociação online, que registou um crescimento de utilizadores superior a 20% em 2022. A melhoria na experiência e funcionalidade do utilizador permitiu à empresa atrair investidores mais jovens, o que é vital para sustentar o crescimento futuro.

Em resumo, a estratégia multifacetada de geração de receitas da China Merchants Securities Co., Ltd. posiciona-a favoravelmente no cenário competitivo das empresas de valores mobiliários na China, contribuindo para o seu desempenho financeiro significativo nos últimos anos.