Cognyte Software Ltd. (CGNT) Bundle
في عالم تتطور فيه التهديدات العالمية باستمرار، هل المنظمات الحكومية والمؤسسات الأمنية مجهزة حقًا لتحويل تدفقات البيانات الضخمة إلى معلومات استخباراتية فورية وقابلة للتنفيذ؟ تقع شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال التحليلات الاستقصائية، في قلب هذا التحدي، حيث تعمل على تمكين أكثر من 1000 عميل عبر ما يقرب من 100 البلدان التي لديها منصات تعتمد على الذكاء الاصطناعي. بعد سنة مالية قوية 2025 حيث أعلنت الشركة عن إيرادات سنوية قدرها 350.6 مليون دولار وتم تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) التي تضاعفت ثلاث مرات 29.1 مليون دولار، فمن الواضح أن تقنيتهم لها صدى في الأسواق عالية المخاطر؛ لذا، كيف يعمل هذا العرض من Verint Systems بالضبط، وما سر محرك الإيرادات الخاص به؟
تاريخ شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
أنت بحاجة إلى فهم من أين أتت شركة Cognyte Software Ltd. لتقدير استراتيجيتها الحالية. الشركة بالتأكيد ليست شركة ناشئة؛ جذورها عميقة في مجال الاستخبارات الأمنية، ولكن شكلها الحالي كشركة تحليلات استقصائية عامة خالصة هو جديد تمامًا. إنها حالة كلاسيكية لقسم كبير من الشركات يتم إنشاؤه لإطلاق العنان للنمو المركّز.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
من الأفضل رؤية تاريخ Cognyte في جزأين: وجودها التشغيلي ضمن كيان أكبر وحياتها كشركة عامة مستقلة. نحن نركز على الأخير، لأن هذا هو الكيان الذي يمكنك الاستثمار فيه اليوم.
سنة التأسيس
بينما بدأت أنشطة وحدة الأعمال في منتصف التسعينيات وبدأت العمل ككيان منفصل في عام 2017، تم تأسيس شركة Cognyte Software Ltd. الحالية والمتداولة علنًا رسميًا في 1 فبراير 2021، بعد انفصالها عن شركة Verint Systems Inc.
الموقع الأصلي
يقع المقر الرئيسي للشركة في هرتسليا، إسرائيل.
أعضاء الفريق المؤسس
تم تضمين الفريق التنفيذي الأساسي الذي قاد الشركة مباشرة بعد الانفصال العاد شارون كرئيس تنفيذي و ديفيد العبادي بصفته المدير المالي. كان شارون رئيسًا لأعمال Cyber Intelligence Solutions منذ عام 2016، حيث كان يوفر الاستمرارية الحاسمة والخبرة في هذا المجال.
رأس المال/التمويل الأولي
لم تقم الشركة بجمع رأس المال من خلال الاكتتاب العام الأولي التقليدي (IPO). وبدلاً من ذلك، تم تنفيذ الانفصال كتوزيع أرباح تناسبية، مما يعني أن المساهمين في شركة Verint Systems Inc. حصلوا على سهم واحد من أسهم Cognyte العادية مقابل كل سهم من أسهم Verint العادية التي يمتلكونها. أعطى هذا الهيكل لشركة Cognyte أساسًا جوهريًا فوريًا وهيكلًا رأسماليًا نظيفًا لبدء رحلتها المستقلة.
نظرا لمعالم تطور الشركة
إن مفتاح تطور Cognyte هو انتقالها من قسم يركز على المشاريع الدفاعية إلى نموذج برمجي قابل للتطوير، وهو ما ينعكس بوضوح في المعالم والأداء المالي.
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 2017 | بدأت العمل ككيان منفصل (ما قبل العرض العرضي) | الخطوة الأولى نحو الاستقلال، مما يسمح بالتركيز المخصص على حلول الأمان والتحليلات خارج نطاق أعمال مشاركة العملاء الأساسية للشركة الأم. |
| فبراير 2021 | تم الانتهاء من العرض العرضي من Verint؛ بدأ التداول في بورصة ناسداك (CGNT) | أصبحت شركة مساهمة عامة خالصة تركز فقط على التحليلات الاستقصائية، مما يمثل البداية الحقيقية لحياة الشركة المستقلة. |
| يناير 2025 | تم الاستحواذ على GroupSense | خطوة استراتيجية لتعزيز قدراتها في مجال استخبارات التهديدات الخارجية (ETI)، ودمج الحماية من المخاطر الرقمية الخاصة بـ GroupSense في نظامها الأساسي الحالي. |
| السنة المالية 2025 | حققت نموًا في الإيرادات بنسبة 12% إلى 350.6 مليون دولار | أظهرت عودة إلى نمو مزدوج الرقم وتحسن كبير في الهامش، مع زيادة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى أكثر من ثلاثة أضعاف 29.1 مليون دولار. |
| الربع الثاني من السنة المالية 2026 (يوليو 2025) | مكتمل 20 مليون دولار برنامج إعادة شراء الأسهم | أشارت إلى ثقة الإدارة في التدفق النقدي المستقبلي والربحية من خلال إعادة رأس المال إلى المساهمين بشكل فعال. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
كان القرار الأكثر تحويلاً بالنسبة لشركة Cognyte هو التحول من النموذج القديم المثقل بالمشاريع إلى منصة برمجية حديثة قائمة على الاشتراك. وهذا ما تغير المالي profile.
إليك الحساب السريع: في السنة المالية 2025 (FYE25)، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 350.6 مليون دولار، ولكن القصة الحقيقية هي القفزة في الربحية: ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 29.1 مليون دولار، ارتفاعًا من 9.0 مليون دولار في العام السابق. هذا ثلاثي. لم يكن هذا التحسن عرضيًا؛ وكانت مدفوعة بثلاثة محاور استراتيجية رئيسية:
- تركيز Pure-Play على التحليلات الاستقصائية: سمح العرض نفسه للشركة بتخصيص جميع مواردها لسوق الاستخبارات والإنترنت، دون أن تتحمل أعباء التركيز على مشاركة العملاء في الشركة الأم السابقة.
- التحول الاستراتيجي إلى البرمجيات السحابية والذكاء الاصطناعي: إدراكًا لحاجة الوكالات الحكومية والأمنية إلى رؤى قابلة للتطوير وفي الوقت الفعلي، استثمرت Cognyte بكثافة في نقل عروضها الأساسية إلى بنية جاهزة للسحابة ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم (AI) والتعلم الآلي (ML) لدمج البيانات واكتشاف التهديدات. ولهذا السبب ارتفعت إيرادات البرمجيات إلى 306.7 مليون دولار في السنة المالية 25.
- التوسع القائم على عمليات الاستحواذ في استخبارات التهديدات: أدى الاستحواذ على GroupSense في يناير 2025 إلى توسيع نطاق المنتج على الفور ليتجاوز ذكاء الشبكة التقليدية إلى استخبارات التهديدات الخارجية، وهو مجال بالغ الأهمية للأمن الوقائي. وهذا إجراء واضح لتنويع المنصة وتعزيزها.
هذا التركيز على البرامج ذات الهامش الأعلى والإيرادات المتكررة هو ما أدى إلى خسارة صافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 11.6 مليون دولار في العام السابق إلى خسارة أقل بكثير 7.2 مليون دولار في السنة المالية 2025، مما يضعهم على طريق واضح لتحقيق الربحية المستدامة. إذا كنت تريد التعمق في الهدف الاستراتيجي وراء هذه القرارات، فيجب عليك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
هيكل ملكية شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
يتم التحكم في شركة Cognyte Software Ltd. في المقام الأول من قبل المستثمرين المؤسسيين والمطلعين عليها، مما يخلق ديناميكية حيث تتمتع الصناديق الكبيرة وقيادة الشركة بأغلبية التأثير على القرارات الإستراتيجية.
يُظهر هيكل ملكية الشركة، اعتبارًا من بيانات السنة المالية 2025، أن جزءًا كبيرًا من أسهمها مملوك من قبل مديري أموال محترفين، مما يعني أن أداء الأسهم حساس بشكل واضح لأنماط البيع والشراء المؤسسية.
الوضع الحالي لشركة Cognyte Software Ltd
Cognyte Software Ltd. هي شركة عامة مدرجة في Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) تحت رمز المؤشر CGNT. تُخضع هذه الحالة الشركة لمتطلبات إعداد التقارير الصارمة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، مما يوفر الشفافية للمستثمرين. اعتبارًا من نوفمبر 2025، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 609.47 مليون دولار، مع 72.97 مليون سهم قائم.
انهيار ملكية شركة Cognyte Software Ltd
يتأثر هيكل صنع القرار في الشركة بشكل كبير بمجموعة أساسية من المساهمين المؤسسيين والمطلعين، الذين يمتلكون بشكل جماعي أكثر من 70٪ من الشركة. ويعني تركيز الملكية هذا أن مصالح عدد قليل من الكيانات الكبيرة، مثل شركة Topline Capital Management، LLC، التي تمتلك حصة كبيرة، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أصوات المساهمين.
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 46% | تشمل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول مثل Topline Capital Management, LLC وEdenbrook Capital, LLC. |
| المطلعون | 25.07% | يشمل المديرين التنفيذيين للشركة وأعضاء مجلس الإدارة والمالكين المستفيدين الذين يمتلكون أكثر من 10٪ من الأسهم. |
| التجزئة / التعويم العام | 28.93% | يتم حسابه على أنه التعويم المتبقي، الذي يمثل المستثمرين الأفراد والممتلكات العامة غير المصنفة. |
للحصول على نظرة تفصيلية على اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين وأطروحاتهم الاستثمارية، يمكنك قراءة المزيد على استكشاف مستثمر Cognyte Software Ltd. (CGNT). Profile: من يشتري ولماذا؟
قيادة شركة Cognyte Software Ltd
يدير الشركة فريق تنفيذي متمرس ومجلس إدارة يركز على التحليلات الاستقصائية وأسواق الأمن العالمية. تم تكليف القيادة بالتعامل مع التحديات التنظيمية والأخلاقية الفريدة المتأصلة في قطاع البرمجيات الأمنية.
- العاد شارون: الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). كان تعويضه لعام 2025 حوالي 1.72 مليون دولار.
- ديفيد العبادي: المدير المالي. كان تعويضه لعام 2025 حوالي 1.08 مليون دولار.
- إيرل شانكس: رئيس مجلس الإدارة.
- إيلان روتيم: كبير الموظفين القانونيين.
- ريني كارلين: كبير موظفي الشعب.
تم تعزيز مجلس الإدارة في عام 2025 بتعيين ماثيو أونيل ونوريت بنياميني، مما أضاف خبرة عميقة في ممارسات الوكالات الفيدرالية الأمريكية وتمويل قطاع البرمجيات، وهو إجراء واضح لدعم استراتيجية التوسع للشركة في أمريكا الشمالية.
مهمة وقيم شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
الغرض الأساسي لشركة Cognyte Software Ltd. هو تمكين المؤسسات الأمنية على مستوى العالم، وترجمة كميات هائلة من البيانات إلى معلومات استخباراتية قابلة للتنفيذ لتسريع التحقيقات وتحقيق نتائج متفوقة. ترتكز هذه المهمة على الالتزام بالابتكار ونجاح العملاء، مما ساعد على دفع إيرادات الشركة للسنة المالية 2025 إلى مستوى قوي. 350.6 مليون دولار.
نظرا للغرض الأساسي للشركة
أنت تبحث عن الحمض النووي للشركة، وما الذي يدفعها إلى ما هو أبعد من النتيجة النهائية. بالنسبة لشركة Cognyte Software Ltd.، يتعلق الأمر كله بخلق عالم أكثر أمانًا من خلال منح الحكومات والمؤسسات الأدوات اللازمة لمواجهة التهديدات المتزايدة التعقيد.
بيان المهمة الرسمية
مهمة الشركة واضحة ومباشرة: مساعدة المؤسسات الأمنية على حماية الأمور الأكثر أهمية. هذه ليست مجرد أقوال مبتذلة للشركات. إنه تفويض لبرنامج التحليلات الاستقصائية الخاص بهم، وهو أمر بالغ الأهمية للوكالات في جميع أنحاء العالم.
- حماية الأصول والمصالح الهامة للمؤسسات الأمنية.
- توفير حلول مبتكرة للتحقيق والتحليلات الأمنية.
- تسريع العمليات الأمنية لتحقيق نتائج متفوقة.
بصراحة، المهمة بسيطة: العثور على الأشرار بشكل أسرع. وقد ساهم تركيز الشركة على هذه المهمة في تحقيق تحسن مالي كبير، مع نمو إيرادات السنة المالية 2025 بنحو 12% خلال العام السابق.
بيان الرؤية
في حين أن شركة Cognyte Software Ltd. لا تنشر بيان رؤية رسمي واحد، إلا أن أفعالها وتركيزها الاستراتيجي يرسمان صورة واضحة لطموحاتها طويلة المدى. وتتمثل رؤيتهم في أن يكونوا الشركة الرائدة في مجال التحليلات الاستقصائية، باستخدام أحدث التقنيات لإنشاء مشهد عالمي أكثر أمانًا.
- كن رائدًا في الحلول الأمنية والتحليلات الاستقصائية.
- أنشئ عالمًا أكثر أمانًا من خلال التكنولوجيا المبتكرة، مع الاستفادة بشكل واضح من الذكاء الاصطناعي.
- تمكين المنظمات من مكافحة الجريمة والتهديدات الأمنية بشكل فعال.
ما يخفيه هذا التقدير هو السير على الحبل الأخلاقي الذي يسيرون فيه، مما يضمن استخدام التكنولوجيا القوية الخاصة بهم بشكل مسؤول من قبل عملائهم من الحكومة والمؤسسات. يمكنك قراءة المزيد عن مبادئهم هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
نظرا لشعار الشركة / الشعار
ربما يكون شعارهم هو الملخص الأكثر إيجازًا لعرض القيمة الخاص بهم، حيث يترجم برامجهم المعقدة إلى فائدة واضحة للمستخدم النهائي.
- ذكاء قابل للتنفيذ من أجل عالم أكثر أمانًا ™.
يسلط هذا الشعار الضوء على برنامج التحليلات الاستقصائية الأساسية الخاصة بالمنتج، والذي يحول البيانات الأولية إلى معلومات يمكن للعملاء التصرف بناءً عليها على الفور. تم تأكيد التزام الشركة بعرض القيمة هذا من خلال حقيقة أنها حققت دخلاً تشغيليًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 18.6 مليون دولار للعام المالي 2025 كاملاً.
شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT) كيف تعمل
تعمل شركة Cognyte Software Ltd. كشركة رائدة عالميًا في مجال التحليلات الاستقصائية، حيث تعمل على تحويل البيانات الضخمة والمعقدة من مصادر متنوعة إلى معلومات استخباراتية قابلة للتنفيذ للمؤسسات الحكومية والمؤسسات الأمنية. تتمثل الوظيفة الأساسية للشركة في دمج البيانات المنظمة وغير المنظمة باستخدام الذكاء الاصطناعي المتقدم (AI) والتعلم الآلي (ML) للكشف عن الأنماط المخفية وتسريع التحقيقات ذات المهام الحرجة.
مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Cognyte Software Ltd
تتمحور عروض الشركة حول منصة ذكاء القرار التي تدعم مجموعة متنوعة من الحلول المتخصصة، مما يؤدي إلى تحقيق إجمالي إيرادات البرامج 306.7 مليون دولار في السنة المالية المنتهية في 31 يناير 2025 (FYE25).
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| NEXYTE (منصة التحليلات الاستقصائية) | الأمن القومي، المخابرات العسكرية، وكالات إنفاذ القانون | دمج البيانات الضخمة من جميع المصادر (المهيكلة/غير المنظمة)؛ تحليل الارتباط القائم على الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي؛ مساعد طيار GenAI Intelligence للاستعلام باللغة الطبيعية. |
| لومينار (استخبارات التهديدات الخارجية) | شركات نفط الجنوب الوطنية، البنية التحتية الحيوية، الخدمات المالية، الاتصالات | استخبارات التهديدات السيبرانية (CTI) التي تعمل بتقنية GenAI؛ الحماية من المخاطر الرقمية (DRP)؛ إدارة سطح الهجوم الخارجي (EASM)؛ مراقبة الويب العميق/المظلم. |
الإطار التشغيلي لشركة Cognyte Software Ltd
تم بناء إطار العمل التشغيلي لشركة Cognyte حول خط أنابيب من البيانات إلى الاستخبارات، وهو مصمم للتعامل مع حجم وتعقيد التهديدات الأمنية الحديثة. تعد الواجهة المفتوحة للنظام الأساسي أمرًا أساسيًا، مما يسمح بالتكامل السلس مع أنظمة العملاء ومصادر بيانات الطرف الثالث. بصراحة، العملية برمتها تدور حول ربط النقاط بشكل أسرع من الأشرار.
يتم إنشاء القيمة من خلال عملية من ثلاث مراحل:
- دمج البيانات واستيعابها: يجمع ويعدل كميات هائلة من البيانات - بما في ذلك الويب والشبكة ووسائل التواصل الاجتماعي والسجلات الداخلية - من مصادر منعزلة إلى مساحة عمل موحدة.
- التحليلات والإثراء المتقدم: يطبق نماذج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي الخاصة لإثراء البيانات الأولية واستخراج بيانات التعريف تلقائيًا وتشغيل التحليلات السلوكية لتحديد الحالات الشاذة والعلاقات المخفية.
- الاستخبارات القابلة للتنفيذ ودعم القرار: يقدم رؤية شاملة 360 درجة للكيانات والتهديدات عبر لوحات معلومات رسومية بديهية، مما يمكّن المحققين من استكشاف الفرضيات وإنشاء خيوط تنبؤية وقابلة للتنفيذ لحل الحالة.
يعمل الإصدار التجريبي الجديد من GenAI Intelligence، الذي تم إصداره في يوليو 2025، على تبسيط ذلك من خلال السماح للمحللين باستخدام استعلامات اللغة الطبيعية، مما يقلل بشكل واضح من الوقت اللازم للحصول على الرؤى.
تعرف على المزيد حول المبادئ الأساسية للشركة على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Cognyte Software Ltd. (CGNT).
المزايا الإستراتيجية لشركة Cognyte Software Ltd
تحافظ الشركة على نجاحها في السوق من خلال مزيج من التفوق التكنولوجي والثقة المؤسسية العميقة، وهو ما ينعكس في نفوذها المالي القوي، مع زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للسنة المالية 25 إلى أكثر من ثلاثة أضعاف. 29.1 مليون دولار.
- خبرة المجال المعتمدة على الذكاء الاصطناعي: أكثر من 30 عامًا من الخبرة المتخصصة في سير العمل الاستقصائي، مما يتيح تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي المصممة خصيصًا لهذا الغرض والجاهزة للمهام والتي تتفوق على أدوات التحليلات العامة.
- قاعدة العملاء ذات المهام الحرجة: مكانة راسخة كشريك موثوق به لحكومة المستوى الأول والأمن القومي ووكالات إنفاذ القانون على مستوى العالم، مما يوفر تدفقًا مستقرًا وعالي القيمة للإيرادات.
- توحيد البيانات الشامل: القدرة على دمج وتحليل البيانات من جميع المصادر، بما في ذلك المصادر المعقدة والمجهولة المصدر مثل معاملات blockchain، مما يمنح المحققين صورة موحدة يكافح المنافسون لتكرارها.
- التركيز الاستباقي على الأمن السيبراني: إن تكامل منصة LUMINAR بين استخبارات التهديدات السيبرانية والحماية من المخاطر الرقمية وإدارة سطح الهجوم الخارجي يضع Cognyte كشركة رائدة في فئة "الأمن السيبراني الوقائي" الناشئة اعتبارًا من أواخر عام 2025.
شركة Cognyte Software Ltd. (CGNT) كيف تجني الأموال
تجني شركة Cognyte Software Ltd. الأموال في المقام الأول عن طريق بيع برامج التحليلات الاستقصائية المتخصصة والخدمات المرتبطة بها إلى الحكومة والأمن القومي وعملاء المؤسسات على مستوى العالم. يأتي جوهر إيراداتها من مزيج من تراخيص البرامج الدائمة، ومبيعات الأجهزة، وقاعدة متزايدة الأهمية من رسوم الاشتراك والدعم المتكررة.
توزيع إيرادات شركة Cognyte Software Ltd
ينحرف المحرك المالي للشركة بشكل كبير نحو عروض البرامج الأساسية، والتي أنتجت ما يقرب من 90٪ من خطها الأعلى في السنة المالية الماضية. هذا هو نموذج أعمال برمجيات كلاسيكي عالي الهامش، حيث يكون مكون الخدمات الاحترافية عامل تمكين أصغر للمنتج الرئيسي، على الرغم من أنه لا يزال ينمو.
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي (FYE25) | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| إجمالي إيرادات البرامج (التراخيص والاشتراكات والخدمات) | 87.5% | زيادة |
| الخدمات المهنية والإيرادات الأخرى (النشر والتدريب) | 12.5% | زيادة |
إليك الحساب السريع: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2025 (السنة المالية 25)، أعلنت شركة Cognyte Software Ltd. عن إجمالي إيرادات قدرها 350.6 مليون دولار. وبلغ إجمالي إيرادات البرامج 306.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس توافقًا قويًا مع استراتيجيتهم لزيادة مبيعات البرامج.
جلبت الخدمات المهنية والإيرادات الأخرى، والتي تشمل النشر والتدريب، المبلغ المتبقي البالغ 43.9 مليون دولار. ينمو هذا القطاع بشكل واضح، حيث زاد بمقدار 9.1 مليون دولار في السنة المالية 25 مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى توقيت وحجم عمليات نشر البرامج الكبيرة.
اقتصاديات الأعمال
تعتمد الأساسيات الاقتصادية لشركة Cognyte Software Ltd. على مبيعات البرامج ذات الهامش المرتفع والمبنية على الملكية الفكرية لقاعدة عملاء متخصصة ومتميزة من عملاء الحكومة والمؤسسات الكبيرة. يعد الهامش الإجمالي المرتفع غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا علامة واضحة على هذه الرافعة المالية.
- هامش إجمالي مرتفع: وصل هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الرابع من العام المالي 2025 إلى 71.5%، وهو مؤشر مهم لربحية حلولهم البرمجية قبل نفقات التشغيل.
- قاعدة الإيرادات المتكررة: يعتمد استقرار الأعمال على إيراداتها المتكررة (خدمات البرمجيات والاشتراكات)، والتي زادت بنسبة 10.3% في الربع الرابع من العام المالي 2025 إلى 47.3 مليون دولار. يوفر هذا التدفق المتكرر تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به.
- نموذج التسعير: تستخدم الشركة نموذجًا هجينًا، حيث تبيع التراخيص الدائمة (رسوم مقدمة لمرة واحدة مقابل حق استخدام البرنامج إلى أجل غير مسمى) والاشتراكات (نموذج SaaS للخدمات والدعم السحابي). يعد الدفع نحو إيرادات الاشتراك المتكررة محورًا استراتيجيًا رئيسيًا لإمكانية التنبؤ على المدى الطويل.
- هيكل التكلفة: يتم تخصيص جزء كبير من نفقات التشغيل الخاصة بهم للابتكار. في السنة المالية 2023، على سبيل المثال، بلغت نفقات البحث والتطوير (R&D) 68.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 26.1% من إجمالي الإيرادات، وهو أمر نموذجي لشركة تعمل على تطوير تحليلات متقدمة ومملوكة للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
الأداء المالي لشركة Cognyte Software Ltd
تُظهر نتائج السنة المالية 25 للشركة اتجاهًا واضحًا نحو الكفاءة التشغيلية وتحولًا كبيرًا في مقاييس الربحية، حتى مع الحفاظ على نمو الإيرادات المكون من رقمين.
- إجمالي الإيرادات (السنة المالية 25): 350.6 مليون دولار، بزيادة قدرها 12% تقريبًا على أساس سنوي.
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (السنة المالية 25): 29.1 مليون دولار أمريكي، أي أكثر من ثلاثة أضعاف مقارنة بالسنة المالية السابقة، مما يدل على النفوذ التشغيلي الكبير في نموذج الأعمال.
- الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (FYE25): 15.7 مليون دولار أمريكي، وهو تحسن كبير مقارنة بخسائر تشغيلية قدرها 4.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
- صافي الخسارة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (السنة المالية 25): 7.2 مليون دولار، وهو ما يقلص الخسارة من 11.6 مليون دولار في السنة المالية السابقة.
- الرؤية المالية: اعتبارًا من نهاية السنة المالية 25، أعلنت الشركة عن إجمالي تراكم قدره 415.5 مليون دولار أمريكي والتزامات الأداء المتبقي قصيرة الأجل (RPO) بقيمة 335.3 مليون دولار أمريكي، مما يعطي رؤية قوية لإيرادات السنة المالية 26.
- صحة الميزانية العمومية: حافظت الشركة على مركز سيولة قوي بقيمة 113.1 مليون دولار نقدًا وما يعادله ونقدًا مقيدًا اعتبارًا من 31 يناير 2025، وأفادت بعدم وجود ديون عليها.
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في كيفية مقارنة هذه المقاييس مع نظيراتها في الصناعة، فاطلع على ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Cognyte Software Ltd. (CGNT): رؤى أساسية للمستثمرين.
Cognyte Software Ltd. (CGNT) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تعمل شركة Cognyte Software Ltd. على ترسيخ مكانتها كشركة رائدة متخصصة في التحليلات الاستقصائية، وتتجه نحو ربحية أكبر من خلال الاستفادة من خبرتها العميقة في القطاع الحكومي والدفاعي. أنهت الشركة عامها المالي 2025 (السنة المالية 2025) بتحول قوي، حيث حققت إيرادات بقيمة 350.6 مليون دولار أمريكي وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 29.1 مليون دولار أمريكي، مما يدل على نفوذ تشغيلي كبير.
يجب أن تنظر إلى Cognyte باعتبارها شركة متخصصة ذات هامش ربح مرتفع ويتوقف مستقبلها على تحويل أعمالها المتراكمة الكبيرة إلى إيرادات اشتراكات متكررة وعالية القيمة، خاصة في قطاعات الأمن القومي وإنفاذ القانون العالمية. للتعمق أكثر في الأرقام، تحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Cognyte Software Ltd. (CGNT): رؤى أساسية للمستثمرين.
المناظر الطبيعية التنافسية
سوق التحليلات الاستقصائية مجزأ، لكن Cognyte تحتفظ بموطئ قدم قوي في القطاع الحكومي والدفاعي المتخصص للغاية. في حين أن حصتها السوقية الإجمالية أصغر من منافسيها على نطاق واسع مثل Palantir، فإن تركيزها العميق على المجال يمنحها ميزة حاسمة مع وكالات المستوى الأول. يتم تقدير النسب المئوية لحصة السوق أدناه بناءً على إيرادات أو إرشادات السنة المالية 2025 لكل شركة فيما يتعلق بسوق التحليلات الاستقصائية الأوسع، والتي بلغت قيمتها حوالي 12.56 مليار دولار في عام 2024.
| الشركة | حصة السوق، % (تقديرات) | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| كوجنايت للبرمجيات المحدودة | 2.8% | خبرة عميقة في المجال وحلول SIGINT (استخبارات الإشارة) التكتيكية للأمن القومي. |
| تقنيات بالانتير | 35.0% | اعتماد منصة الذكاء الاصطناعي التجارية (AIP) على نطاق واسع، وعقود واسعة النطاق مع الحكومة الأمريكية. |
| Darktrace | 4.9% | التعلم الذاتي والذكاء الاصطناعي المستقل للكشف عن التهديدات السيبرانية على مستوى المؤسسة والاستجابة لها. |
الفرص والتحديات
تتشكل التوقعات على المدى القريب من خلال الارتفاع العالمي في الطلب على الأمن القائم على الذكاء الاصطناعي والمخاطر الكامنة في قاعدة العملاء المركزة.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| توسيع قاعدة الإيرادات المتكررة، مع التركيز على نمو الاشتراكات. | الاعتماد الكبير على العقود الحكومية الكبيرة، مما يجعل الإيرادات عرضة للتغيرات في الميزانية والتحولات السياسية. |
| دمج عملية الاستحواذ على GroupSense في مايو 2025 لتعزيز عروض معلومات التهديدات السيبرانية في السوق التجارية الأمريكية. | منافسة شديدة من اللاعبين الكبار ذوي التمويل الجيد مثل Palantir وDarktrace في مجال الذكاء الاصطناعي/التحليلات. |
| إطلاق واعتماد مساعد الطيار الاستخباراتي الجديد الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي للمحققين. | معنويات الأسهم هبوطية حاليًا، مما يعكس شكوك السوق حول النمو المستدام على المدى الطويل والربحية بعد تحول السنة المالية 25. |
موقف الصناعة
يتم وضع Cognyte كلاعب حاسم، وإن كان أصغر، في قطاع التحليلات الاستقصائية، وتحديدًا في القطاع الحكومي والدفاعي حيث تكون حلولها ذات مهام حاسمة. تكمن قوة الشركة في قاعدة عملائها الثابتة - وكالات الأمن القومي وإنفاذ القانون من المستوى الأول - والتي غالبًا ما تؤدي إلى طلبات متابعة عالية القيمة.
لقد أتى تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية بثماره، حيث تضاعفت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام المالي 2025 بأكثر من ثلاثة أضعاف لتصل إلى 29.1 مليون دولار، وهي علامة واضحة على تحسن صحة الأعمال. هذه قصة تحول، وبالتأكيد ليست قصة نمو مفرط حتى الآن.
- الربحية المستدامة: تتوقع الإدارة تحقيق دخل تشغيلي متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في كل ربع من عام 2025.
- رؤية الإيرادات: بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة 484.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 أبريل 2025، مما يوفر أرضية قوية للإيرادات.
- التركيز الجغرافي: تاريخياً، أكثر من 65% من الخط الأعلى يأتي من إسرائيل، مما يمثل خطر التركيز الجغرافي.
والخطوة التالية بالنسبة للمستثمرين هي مراقبة معدل نمو إيرادات الاشتراكات، خاصة بعد الاستحواذ على GroupSense، لقياس مدى نجاح استراتيجية التوسع التجاري.
Cognyte Software Ltd. (CGNT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.