Cognyte Software Ltd. (CGNT) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Dans un monde où les menaces mondiales évoluent constamment, les organisations de sécurité des gouvernements et des entreprises sont-elles réellement équipées pour transformer des flux de données massifs en informations immédiates et exploitables ? Cognyte Software Ltd. (CGNT), un leader mondial de l'analyse d'investigation, est au cœur de ce défi, aidant plus de 1 000 clients dans près de 100 pays avec ses plateformes basées sur l’IA. Après un solide exercice 2025 au cours duquel la société a déclaré un chiffre d'affaires annuel de 350,6 millions de dollars et un EBITDA ajusté qui a plus que triplé pour atteindre 29,1 millions de dollars, il est clair que leur technologie trouve un écho sur des marchés à enjeux élevés ; Alors, comment fonctionne exactement ce spin-off de Verint Systems, et quel est le secret de son moteur de revenus ?

Historique de Cognyte Software Ltd.

Vous devez comprendre d'où vient Cognyte Software Ltd. pour apprécier sa stratégie actuelle. L'entreprise n'est certainement pas une startup ; ses racines sont profondément ancrées dans le domaine du renseignement de sécurité, mais sa forme actuelle en tant qu'entreprise publique d'analyse d'investigation pure et simple est assez nouvelle. Il s’agit d’un cas classique de scission d’une grande division d’entreprise pour débloquer une croissance ciblée.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

L'histoire de Cognyte se décompose en deux parties : son existence opérationnelle au sein d'une entité plus grande et sa vie en tant que société publique indépendante. Nous nous concentrons sur cette dernière, car c'est l'entité dans laquelle vous pouvez investir aujourd'hui.

Année d'établissement

Alors que les activités de l'unité commerciale ont commencé au milieu des années 1990 et qu'elle a commencé à fonctionner en tant qu'entité distincte en 2017, l'actuelle Cognyte Software Ltd., cotée en bourse, a été officiellement créée le 1 février 2021, suite à sa scission de Verint Systems Inc.

Emplacement d'origine

La société a son siège à Herzlia, Israël.

Membres de l'équipe fondatrice

L'équipe de direction principale qui a dirigé l'entreprise immédiatement après la scission comprenait Elad Sharon en tant que directeur général et David Abadi en tant que directeur financier. Sharon était présidente de l'activité Cyber ​​Intelligence Solutions depuis 2016, assurant une continuité critique et une expertise dans le domaine.

Capital/financement initial

La société n’a pas levé de capitaux par le biais d’une offre publique initiale (IPO) traditionnelle. Au lieu de cela, la séparation a été exécutée sous la forme d'un dividende au prorata, ce qui signifie que les actionnaires de Verint Systems Inc. ont reçu une action ordinaire de Cognyte pour chaque action ordinaire de Verint qu'ils détenaient. Cette structure a donné à Cognyte une base immédiate et substantielle et une structure de capital propre pour commencer son parcours indépendant.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

La clé de l'évolution de Cognyte est sa transition d'une division axée sur les projets de défense à un modèle évolutif axé sur le logiciel, ce qui se reflète clairement dans les étapes et les performances financières.

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La décision la plus transformatrice pour Cognyte a été de passer d'un modèle existant, riche en projets, à une plate-forme logicielle moderne basée sur un abonnement. C'est ce qui a changé la situation financière profile.

Voici un calcul rapide : au cours de l'exercice 2025 (FYE25), le chiffre d'affaires total de l'entreprise a atteint 350,6 millions de dollars, mais la véritable histoire est la hausse de la rentabilité : l'EBITDA ajusté a bondi à 29,1 millions de dollars, en hausse par rapport à 9,0 millions de dollars l'année précédente. C'est un triple. Cette amélioration n’était pas accidentelle ; il était motivé par trois axes stratégiques clés :

• Focus pure-play sur l'analyse d'investigation : La scission elle-même a permis à l’entreprise de consacrer toutes ses ressources au marché du renseignement et du cyber, sans se soucier de l’engagement client de son ancienne société mère.
• Transition stratégique vers le cloud et les logiciels basés sur l'IA : Consciente que les gouvernements et les agences de sécurité avaient besoin d'informations évolutives en temps réel, Cognyte a massivement investi dans la migration de ses offres principales vers une architecture prête pour le cloud et dans l'intégration de l'intelligence artificielle (IA) et de l'apprentissage automatique (ML) avancés pour la fusion des données et la détection des menaces. C'est pourquoi les revenus des logiciels ont augmenté jusqu'à 306,7 millions de dollars au cours de l’exercice 25.
• Expansion de la Threat Intelligence par acquisition : L'acquisition de GroupSense en janvier 2025 a immédiatement étendu la portée du produit au-delà de l'intelligence réseau traditionnelle vers l'intelligence sur les menaces externes, un domaine crucial pour la sécurité préventive. Il s’agit d’une action claire visant à diversifier et renforcer la plateforme.

Cette concentration sur les logiciels à marge plus élevée et les revenus récurrents est à l'origine d'une perte nette GAAP de 11,6 millions de dollars l'année précédente en une perte beaucoup plus faible de 7,2 millions de dollars au cours de l’exercice 2025, ce qui les mettra clairement sur la voie d’une rentabilité durable. Si vous souhaitez approfondir l'intention stratégique derrière ces décisions, vous devriez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Structure de propriété

Cognyte Software Ltd. est principalement contrôlée par des investisseurs institutionnels et ses propres initiés, créant une dynamique dans laquelle les grands fonds et les dirigeants de l'entreprise détiennent la majorité de l'influence sur les décisions stratégiques.

La structure de propriété de la société, à partir des données de l'exercice 2025, montre qu'une partie importante de ses actions est détenue par des gestionnaires de fonds professionnels, ce qui signifie que la performance des actions est définitivement sensible aux modèles d'achat et de vente institutionnels.

Statut actuel de Cognyte Software Ltd.

Cognyte Software Ltd. est une société publique, cotée au Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) sous le symbole CGNT. Ce statut soumet l'entreprise à des exigences rigoureuses en matière de reporting de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, garantissant ainsi la transparence pour les investisseurs. En novembre 2025, la capitalisation boursière de la société était d'environ 609,47 millions de dollars, avec 72,97 millions d'actions en circulation.

Répartition de la propriété de Cognyte Software Ltd.

La structure décisionnelle de l'entreprise est fortement influencée par un groupe central d'actionnaires institutionnels et internes, qui détiennent collectivement plus de 70 % de l'entreprise. Cette concentration de la propriété signifie que les intérêts de quelques grandes entités, telles que Topline Capital Management, LLC, qui détient une participation importante, peuvent fortement influencer les votes des actionnaires.

Pour un aperçu détaillé des principaux acteurs institutionnels et de leurs thèses d’investissement, vous pouvez en savoir plus sur Explorer Cognyte Software Ltd. (CGNT) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Leadership de Cognyte Software Ltd.

La société est dirigée par une équipe de direction chevronnée et un conseil d'administration axé sur l'analyse d'investigation et les marchés mondiaux de la sécurité. La direction est chargée de relever les défis réglementaires et éthiques uniques inhérents au secteur des logiciels de sécurité.

• Elad Sharon: Président-directeur général (PDG). Sa rémunération pour 2025 était d'environ 1,72 million de dollars.
• David Abadi: Directeur Financier (CFO). Sa rémunération pour 2025 était d'environ 1,08 million de dollars.
• Comte Shanks: Président du Conseil d'Administration.
• Ilan Rotem: Directeur juridique.
• Rini Karlin: Directeur des ressources humaines.

Le conseil d'administration a été renforcé en 2025 avec la nomination de Matthew O'Neill et Nurit Benjamini, ajoutant une expertise approfondie dans les pratiques des agences fédérales américaines et dans le financement du secteur des logiciels, ce qui constitue une action claire pour soutenir la stratégie d'expansion nord-américaine de l'entreprise.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Mission et valeurs

L'objectif principal de Cognyte Software Ltd. est de donner aux organisations de sécurité du monde entier les moyens d'agir, en traduisant d'énormes quantités de données en renseignements exploitables afin d'accélérer les enquêtes et d'obtenir des résultats supérieurs. Cette mission est fondée sur un engagement envers l'innovation et la réussite des clients, qui a contribué à propulser le chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'exercice 2025 à un niveau solide. 350,6 millions de dollars.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

Vous recherchez l'ADN de l'entreprise, ce qui la motive au-delà des résultats financiers. Pour Cognyte Software Ltd., il s'agit de créer un monde plus sûr en donnant aux gouvernements et aux entreprises les outils nécessaires pour faire face à des menaces de plus en plus complexes.

Déclaration de mission officielle

La mission de l'entreprise est claire et directe : aider les organisations de sécurité à protéger ce qui compte le plus. Ce n’est pas seulement une platitude d’entreprise ; c'est un mandat de leur logiciel d'analyse d'investigation, qui est crucial pour les agences du monde entier.

• Protégez les actifs et les intérêts critiques des organisations de sécurité.
• Fournir des solutions innovantes d’enquête et d’analyse de sécurité.
• Accélérez les opérations de sécurité pour obtenir des résultats supérieurs.

Honnêtement, la mission est simple : trouver les méchants plus rapidement. L'accent mis par l'entreprise sur cette mission a contribué à une amélioration financière significative, le chiffre d'affaires de l'exercice 2025 ayant augmenté d'environ 12% par rapport à l'année précédente.

Énoncé de vision

Bien que Cognyte Software Ltd. ne publie pas un seul énoncé de vision formel, ses actions et son orientation stratégique dressent un tableau clair de ses aspirations à long terme. Leur vision est d'être le leader définitif de l'analyse d'investigation, en utilisant une technologie de pointe pour créer un paysage mondial plus sûr.

• Devenez un leader en solutions de sécurité et en analyses d’investigation.
• Créez un monde plus sûr grâce à une technologie innovante, en tirant définitivement parti de l’IA.
• Donnez aux organisations les moyens de lutter efficacement contre la criminalité et les menaces à la sécurité.

Ce que cache cette estimation, c’est le parcours éthique sur la corde raide qu’ils parcourent, garantissant que leur puissante technologie est utilisée de manière responsable par leurs gouvernements et leurs entreprises clientes. Vous pouvez en savoir plus sur leurs principes ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Leur slogan est peut-être le résumé le plus succinct de leur proposition de valeur, traduisant leur logiciel complexe en un avantage clair pour l'utilisateur final.

• Intelligence exploitable pour un monde plus sûr™.

Ce slogan met en valeur leur produit principal, un logiciel d'analyse d'investigation, qui transforme les données brutes en informations sur lesquelles les clients peuvent agir immédiatement. L'engagement de l'entreprise envers cette proposition de valeur est affirmé par le fait qu'elle a réalisé un bénéfice d'exploitation non-GAAP de 18,6 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2025.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Comment ça marche

Cognyte Software Ltd. opère en tant que leader mondial de l'analyse d'investigation, transformant des données massives et complexes provenant de diverses sources en informations exploitables pour les organisations de sécurité gouvernementales et d'entreprise. La fonction principale de l'entreprise est de fusionner les données structurées et non structurées à l'aide de l'intelligence artificielle (IA) et de l'apprentissage automatique (ML) avancés pour découvrir des modèles cachés et accélérer les enquêtes critiques.

Portefeuille de produits/services de Cognyte Software Ltd.

Les offres de la société sont centrées sur une plateforme d'intelligence décisionnelle qui prend en charge une variété de solutions spécialisées, générant un chiffre d'affaires logiciel total de 306,7 millions de dollars au cours de l’exercice clos le 31 janvier 2025 (FYE25).

Cadre opérationnel de Cognyte Software Ltd.

Le cadre opérationnel de Cognyte s'articule autour d'un pipeline data-to-intelligence, conçu pour gérer l'ampleur et la complexité des menaces de sécurité modernes. L'interface ouverte de la plateforme est essentielle, permettant une intégration transparente avec les systèmes clients et les sources de données tierces. Honnêtement, l’ensemble du processus consiste à relier les points plus rapidement que les méchants.

La création de valeur s’effectue selon un processus en trois étapes :

• Fusion et ingestion de données : Collecte et normalise de grandes quantités de données, notamment sur le Web, les réseaux, les médias sociaux et les enregistrements internes, à partir de sources cloisonnées dans un espace de travail unifié.
• Analyse avancée et enrichissement : Applique des modèles propriétaires d'IA et d'apprentissage automatique pour enrichir les données brutes, extraire automatiquement les métadonnées et exécuter des analyses comportementales pour identifier les anomalies et les relations cachées.
• Intelligence exploitable et aide à la décision : Présente une vue globale à 360° des entités et des menaces via des tableaux de bord graphiques intuitifs, permettant aux enquêteurs d'explorer des hypothèses et de générer des pistes prédictives et exploitables pour la résolution des cas.

Le nouveau GenAI Intelligence Co-pilot, publié en juillet 2025, rationalise encore davantage cela en permettant aux analystes d'utiliser des requêtes en langage naturel, réduisant ainsi considérablement le temps d'obtention d'informations.

Apprenez-en davantage sur les principes fondamentaux de l’entreprise sur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Avantages stratégiques de Cognyte Software Ltd.

La société maintient son succès sur le marché grâce à une combinaison de supériorité technologique et de profonde confiance institutionnelle, qui se reflète dans son fort levier financier, avec un EBITDA ajusté pour l'exercice 25 qui a plus que triplé pour atteindre 29,1 millions de dollars.

• Expertise de domaine basée sur l'IA : Plus de 30 ans d'expérience spécialisée dans les flux de travail d'enquête, permettant le développement de modèles d'IA/ML spécialement conçus et prêts à l'emploi, qui surpassent les outils d'analyse génériques.
• Base de clients critiques : Une position profondément ancrée en tant que partenaire de confiance des agences gouvernementales, de sécurité nationale et d’application de la loi de niveau 1 à l’échelle mondiale, qui fournit une source de revenus stable et de grande valeur.
• Unification complète des données : La capacité de fusionner et d’analyser des données de toutes sources, y compris des sources complexes et anonymisées comme les transactions blockchain, donnant aux enquêteurs une image unifiée que les concurrents ont du mal à reproduire.
• Focus proactif sur la cybersécurité : L'intégration par la plateforme LUMINAR de la cybersécurité, de la protection contre les risques numériques et de la gestion des surfaces d'attaque externes positionne Cognyte comme un leader dans la catégorie émergente de la « cybersécurité préventive » à la fin de 2025.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Comment il gagne de l'argent

Cognyte Software Ltd. gagne principalement de l'argent en vendant ses logiciels d'analyse d'investigation spécialisés et les services associés aux gouvernements, à la sécurité nationale et aux entreprises clientes du monde entier. L'essentiel de ses revenus provient d'un mélange de licences logicielles perpétuelles, de ventes d'appliances et d'une base de plus en plus importante de frais d'abonnement et de support récurrents.

Répartition des revenus de Cognyte Software Ltd.

Le moteur financier de l'entreprise est fortement orienté vers ses offres logicielles de base, qui ont généré près de 90 % de son chiffre d'affaires au cours du dernier exercice. Il s’agit d’un modèle commercial classique de logiciels à marge élevée, dans lequel la composante services professionnels constitue un élément plus petit, bien que toujours en croissance, du produit principal.

Voici un calcul rapide : pour l'exercice clos le 31 janvier 2025 (FYE25), Cognyte Software Ltd. a déclaré un chiffre d'affaires total de 350,6 millions de dollars. Le flux total de revenus logiciels représentait 306,7 millions de dollars, reflétant un fort alignement avec leur stratégie visant à stimuler les ventes de logiciels.

Le flux de services professionnels et autres revenus, qui comprend le déploiement et la formation, a rapporté les 43,9 millions de dollars restants. Ce segment est définitivement en croissance, ayant augmenté de 9,1 millions de dollars au cours de l'exercice 25 par rapport à l'année précédente, principalement en raison du calendrier et de l'ampleur des déploiements de logiciels à grande échelle.

Économie d'entreprise

Les fondamentaux économiques de Cognyte Software Ltd. reposent sur la vente de logiciels à forte marge, axés sur la propriété intellectuelle, auprès d'une clientèle de niche et de gouvernements et de grandes entreprises. La marge brute non-GAAP élevée est un signe clair de cet effet de levier.

• Marge brute élevée : La marge brute non-GAAP du quatrième trimestre de l'exercice 25 a atteint 71,5 %, ce qui est un indicateur significatif de la rentabilité de leurs solutions logicielles avant dépenses d'exploitation.
• Base de revenus récurrents : La stabilité de l'activité repose sur ses revenus récurrents (services logiciels et abonnements), qui ont augmenté de 10,3 % au quatrième trimestre de l'exercice 25 pour atteindre 47,3 millions de dollars. Ce flux récurrent fournit des flux de trésorerie prévisibles.
• Modèle de tarification : La société utilise un modèle hybride, vendant à la fois des licences perpétuelles (un droit initial unique pour le droit d'utiliser le logiciel indéfiniment) et des abonnements (modèle SaaS pour les services et l'assistance basés sur le cloud). La poussée vers des revenus d’abonnement récurrents est un objectif stratégique clé pour la prévisibilité à long terme.
• Structure des coûts : Une grande partie de leurs dépenses de fonctionnement est consacrée à l'innovation. Au cours de l’exercice 2023, par exemple, les dépenses de recherche et développement (R&D) s’élevaient à 68,4 millions de dollars, ce qui représente 26,1 % du chiffre d’affaires total, ce qui est typique pour une entreprise développant des analyses avancées et propriétaires d’IA et d’apprentissage automatique.

Performance financière de Cognyte Software Ltd.

Les résultats de l'entreprise pour l'exercice 2025 montrent une tendance claire vers l'efficacité opérationnelle et une évolution significative des indicateurs de rentabilité, tout en maintenant une croissance des revenus à deux chiffres.

• Revenu total (FYE25) : 350,6 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 12 % d'une année sur l'autre.
• EBITDA ajusté (FYE25) : 29,1 millions de dollars, ce qui a plus que triplé par rapport à l'exercice précédent, démontrant un levier opérationnel substantiel dans le modèle commercial.
• Bénéfice d'exploitation non-GAAP (FYE25) : 15,7 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte d'exploitation de 4,2 millions de dollars l'année précédente.
• Perte nette GAAP (FYE25) : 7,2 millions de dollars, soit une réduction de la perte par rapport aux 11,6 millions de dollars de l'exercice précédent.
• Visibilité financière : À la fin de l'exercice 25, la société a déclaré un carnet de commandes total de 415,5 millions de dollars et une obligation de performance restante (RPO) à court terme de 335,3 millions de dollars, ce qui donne une solide visibilité sur les revenus de l'exercice 26.
• Santé du bilan : La société maintenait une solide position de liquidité avec 113,1 millions de dollars de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et de trésorerie soumise à restrictions au 31 janvier 2025, et a déclaré n'avoir aucune dette.

Si vous souhaitez approfondir la façon dont ces mesures se comparent à celles de leurs pairs du secteur, consultez Analyse de la santé financière de Cognyte Software Ltd. (CGNT) : informations clés pour les investisseurs.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Position sur le marché et perspectives d’avenir

Cognyte Software Ltd. consolide sa position de leader spécialisé dans l'analyse d'investigation, évoluant vers une plus grande rentabilité en tirant parti de sa profonde expertise dans les secteurs du gouvernement et de la défense. La société a terminé son exercice 2025 (FYE25) avec un fort redressement, réalisant un chiffre d'affaires de 350,6 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 29,1 millions de dollars, démontrant un levier opérationnel important.

Vous devez considérer Cognyte comme un acteur de niche à marge élevée dont l'avenir dépend de la conversion de son important carnet de commandes en revenus d'abonnement récurrents et de grande valeur, en particulier dans les secteurs mondiaux de la sécurité nationale et de l'application de la loi. Pour une analyse plus approfondie des chiffres, consultez Analyse de la santé financière de Cognyte Software Ltd. (CGNT) : informations clés pour les investisseurs.

Paysage concurrentiel

Le marché de l'analyse d'investigation est fragmenté, mais Cognyte maintient une solide position dans le créneau hautement spécialisé du gouvernement et de la défense. Bien que sa part de marché globale soit inférieure à celle de ses concurrents à large plateforme comme Palantir, sa forte concentration sur les domaines lui confère un avantage critique auprès des agences de niveau 1. Les pourcentages de part de marché ci-dessous sont estimés sur la base des revenus ou des prévisions de chaque entreprise pour l’exercice 2025 par rapport au marché plus large de l’analyse d’investigation, qui était évalué à environ 12,56 milliards de dollars en 2024.

Opportunités et défis

Les perspectives à court terme sont façonnées par l’augmentation mondiale de la demande de sécurité basée sur l’IA et les risques inhérents à une clientèle concentrée.

Position dans l'industrie

Cognyte se positionne comme un acteur essentiel, bien que plus petit, dans le secteur de l'analyse d'investigation, en particulier dans le secteur vertical du gouvernement et de la défense, où ses solutions sont essentielles à la mission. La force de l'entreprise réside dans sa clientèle fidèle - des agences de sécurité nationale et d'application de la loi de premier niveau - qui se traduisent souvent par des commandes ultérieures de grande valeur.

L'accent mis par l'entreprise sur l'efficacité opérationnelle a porté ses fruits, avec un EBITDA ajusté pour l'exercice 25 qui a plus que triplé pour atteindre 29,1 millions de dollars, un signe clair d'une meilleure santé de l'entreprise. Il s’agit d’une histoire de redressement, certainement pas encore d’hypercroissance.

• Rentabilité soutenue : la direction prévoit un résultat opérationnel GAAP pour chaque trimestre de 2025.
• Visibilité des revenus : le carnet de commandes total s'élevait à un solide montant de 484,9 millions de dollars au 30 avril 2025, ce qui constitue un plancher de revenus solide.
• Concentration géographique : Historiquement, plus de 65 % du chiffre d'affaires provient d'Israël, ce qui présente un risque de concentration géographique.

La prochaine étape pour les investisseurs consiste à surveiller le taux de croissance des revenus d'abonnement, notamment suite à l'acquisition de GroupSense, afin d'évaluer le succès de la stratégie d'expansion commerciale.