Eurocommercial Properties N.V. (ECMPA.AS) Bundle
تاريخ موجز لشركة Eurocommercial Properties N.V.
تأسست شركة Eurocommercial Properties N.V. في عام 1991، وهي شركة استثمار عقاري هولندية بارزة تركز على عقارات التجزئة في فرنسا وإيطاليا والسويد. تأسست الشركة من قبل فريق من ذوي الخبرة بقيادة رئيسها التنفيذي الحالي، جيرارد دي فيت. منذ إنشائها، أصبحت Eurocommercial لاعبًا رئيسيًا في سوق العقارات بالتجزئة في أوروبا.
اعتبارا من نهاية 2022، أعلنت شركة Eurocommercial Properties N.V. عن محفظة بقيمة تقريبية 3.3 مليار يورو. وتؤكد الإستراتيجية الاستثمارية للشركة على اقتناء وإدارة مراكز التسوق التي توفر عوائد قوية ومستقرة للمستثمرين.
في 1998، تم طرح شركة Eurocommercial للاكتتاب العام في بورصة أمستردام، مما سمح لها بجمع رأس مال كبير لمزيد من التوسع. وضع الطرح العام الأولي (IPO) الأساس للنمو الكبير في قاعدة أصولها. بواسطة 2020، وصلت الشركة إلى القيمة السوقية بحوالي 1.5 مليار يورو.
تركز الشركة في المقام الأول على مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية، وهو ما ظهر بوضوح في استراتيجية الاستحواذ الخاصة بها. قامت شركة Eurocommercial Properties بعمليات استحواذ ملحوظة، بما في ذلك ليه جلوريوس مركز تسوق في باريس في 2014 لحوالي 150 مليون يورو. يقع هذا المركز في موقع استراتيجي وأصبح أحد الأصول الرئيسية ضمن محفظتهم.
في 2021، أبلغت شركة Eurocommercial عن دخل إيجار قدره حوالي 145 مليون يورو، مع صافي عائد الإيجار 4.3%. يمكن أن يعزى الأداء المالي القوي للشركة إلى تركيزها على المستأجرين ذوي الجودة العالية، مع أكثر من 90% من اتفاقيات الإيجار القادمة من العلامات التجارية العالمية الراسخة.
| سنة | قيمة المحفظة (مليار يورو) | القيمة السوقية (مليار يورو) | دخل الإيجار (مليون يورو) | صافي عائد الإيجار (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 3.0 | 1.4 | 132 | 4.2 |
| 2019 | 3.2 | 1.6 | 139 | 4.3 |
| 2020 | 3.3 | 1.5 | 125 | 4.0 |
| 2021 | 3.3 | 1.5 | 145 | 4.3 |
| 2022 | 3.3 | 1.5 | 150 | 4.4 |
تشمل محفظة العقارات التجارية الأوروبية أكثر من 30 عقار للبيع بالتجزئة مع إجمالي مساحة قابلة للتأجير تتجاوز 800.000 متر مربع. وتحظى الشركة بتقدير كبير لمبادراتها المتعلقة بالاستدامة، حيث حصل عدد من عقاراتها على شهادات بيئية.
في 2021، أنفقت التجارة الأوروبية تقريبًا 30 مليون يورو على تحسينات وتجديدات الممتلكات، مما يدل على التزامها بالحفاظ على معايير عالية ضمن محفظتها. وقد أدى التركيز الاستراتيجي للشركة على مساحات البيع بالتجزئة في الأسواق القائمة إلى تسهيل التعافي المطرد بعد كوفيد-19، مع تحسن حركة المرور والمبيعات بشكل ملحوظ.
طوال تاريخها، أظهرت شركة Eurocommercial مرونة في التكيف مع ظروف السوق، ووضعت نفسها في موقع يسمح لها بالاستفادة من اتجاهات البيع بالتجزئة الناشئة. الصحة المالية القوية للشركة، والتي أبرزتها نسبة القرض إلى القيمة المحافظة التي تبلغ 30%، يعكس ممارسات الإدارة المالية الحكيمة.
اعتبارا من 2023تواصل شركة Eurocommercial استكشاف فرص جديدة للنمو، وتتطلع إلى توسيع نطاق وجودها في الأسواق الحالية مع الحفاظ على يقظة استراتيجيتها الاستثمارية. توفر المواءمة بين الأساسيات القوية وديناميكيات السوق نظرة واعدة للشركة للمضي قدمًا.
من يملك شركة Eurocommercial Properties N.V.
Eurocommercial Properties N.V. هي شركة استثمار عقاري تركز بشكل أساسي على عقارات البيع بالتجزئة في هولندا وفرنسا وإيطاليا. وباعتبارها كيانًا متداولًا بشكل عام في بورصة يورونكست أمستردام تحت رمز المؤشر "ECMPA"، يتم توزيع ملكيتها بين مختلف المستثمرين من المؤسسات والأفراد.
اعتبارًا من أحدث التقارير، يشمل أكبر المساهمين العديد من المستثمرين المؤسسيين البارزين. يتم تفصيل المساهمين العشرة الأوائل في الجدول أدناه، مع عرض نسب ملكية كل منهم.
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 5.6% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4.9% |
| شركة ستيت ستريت | 4.2% |
| إدارة استثمار البنك النرويجي | 3.7% |
| يو بي إس لإدارة الأصول | 3.5% |
| أموندي لإدارة الأصول | 3.0% |
| إدارة أصول APG | 2.8% |
| مديري الاستثمار أكسا | 2.5% |
| المجموعة القانونية والعامة ش | 2.3% |
| إنفيسكو المحدودة. | 2.1% |
بالإضافة إلى الملكية المؤسسية، تمتلك يوروكوميرشال أيضًا جزءًا كبيرًا من أسهمها مملوكة لمستثمرين من القطاع الخاص، مما يؤدي إلى إنشاء قاعدة متنوعة من المساهمين. وفقا لأحدث تقرير مالي، حول 40% من الأسهم مملوكة من قبل المستثمرين الأفراد.
وذكرت الشركة أن القيمة السوقية تبلغ حوالي 1.3 مليار يورو اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. وقد أظهرت شركة Eurocommercial Properties N.V. مرونة واستقرارًا، وحافظت على عائد أرباح قوي، والذي بلغ 4.5% في السنة المالية الأخيرة. ويستمر هذا النهج الصديق للمستثمرين، إلى جانب عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وإدارة أصول التجزئة، في جذب المساهمين من المؤسسات والأفراد.
اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح ربع السنوية، كشفت شركة Eurocommercial Properties عن صافي دخل إيجار قدره 78 مليون يورو للنصف الأول من عام 2023، مما يعكس اتجاه التعافي بعد الوباء. وظل معدل إشغال العقارات قويا عند حوالي 95%.
علاوة على ذلك، في الاجتماع العام السنوي الأخير، تم إعادة التأكيد على المناصب الإدارية الرئيسية، بما في ذلك أدوار أعضاء مجلس الإدارة التنفيذي، الذين يتمتعون بخبرة واسعة في إدارة التجزئة والاستثمار.
بشكل عام، تعرض شركة Eurocommercial Properties N.V. هيكل ملكية متوازن، يجمع بين القوة المؤسسية ومشاركة مستثمري التجزئة، مما يساهم في نموها الاستراتيجي في سوق عقارات التجزئة الأوروبية.
بيان مهمة شركة Eurocommercial Properties N.V
تهدف شركة Eurocommercial Properties N.V. إلى خلق قيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة من خلال الاستثمارات العقارية عالية الجودة في عقارات التجزئة ذات الإمكانات العالية في جميع أنحاء أوروبا. تركز الشركة على الإدارة المستدامة للممتلكات، وتعزيز تجربة التسوق للمستهلكين مع زيادة العائدات للمستثمرين.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتلك شركة Eurocommercial Properties N.V. مجموعة مكونة من 22 عقارًا للبيع بالتجزئة، يقع معظمها في فرنسا وإيطاليا والسويد. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للمحفظة تقريبًا 2.1 مليار يورو. وتستهدف الشركة المواقع الرئيسية، مع التركيز على مراكز التسوق الراسخة التي تجذب المستهلكين والمستأجرين على حد سواء.
بالنسبة للسنة المالية 2022، سجلت شركة يوروكوميرشال العقارية إيرادات إيجارية قدرها 116 مليون يورو، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 3.2%. وبلغ متوسط معدل الإشغال عبر المحفظة حوالي 96%مما يؤكد التزام الشركة بالحفاظ على أصول عالية الجودة وعلاقات مع المستأجرين.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2022 | 2021 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار (مليون يورو) | 116 | 112 | 3.2 |
| صافي الدخل التشغيلي (مليون يورو) | 98 | 96 | 2.1 |
| متوسط معدل الإشغال (%) | 96 | 95 | 1.0 |
| القيمة السوقية للمحفظة (مليار يورو) | 2.1 | 2.0 | 5.0 |
تماشيًا مع بيان مهمتها، تؤكد شركة يوروكوميرشال العقارية على أهمية الاستدامة. ونفذت الشركة العديد من المبادرات التي تهدف إلى تقليل بصمتها الكربونية، مثل الأنظمة الموفرة للطاقة وبرامج تقليل النفايات. اعتبارًا من عام 2023، انتهى 70% من عقاراتها حاصلة على شهادة المباني الخضراء، مما يؤكد التزامها بالإدارة المسؤولة بيئيًا.
تعمل الشركة بشكل وثيق مع مستأجريها للتأكد من أن تجربة التسوق جذابة ومتسقة مع اتجاهات المستهلك الحالية. تم إعطاء الأولوية للابتكارات في المشاركة الرقمية، مع أكثر من 15% من المستأجرين يستخدمون الآن المنصات الرقمية للمبيعات والتسويق، مما يعكس التحول في سلوك المستهلك نحو التسوق عبر الإنترنت.
علاوة على ذلك، تشارك شركة Eurocommercial Properties بنشاط في مشاريع تنمية المجتمع المحيطة بمواقعها. وصلت الاستثمارات في المبادرات المحلية إلى ما يقرب من 2 مليون يورو في العام الماضي، مما ساعد على تعزيز العلاقات مع الحكومات والمجتمعات المحلية.
بشكل عام، تسعى شركة Eurocommercial Properties N.V. باستمرار إلى تحقيق التوازن بين الربحية والمسؤولية الاجتماعية والبيئية، مما يضمن مستقبلًا مستدامًا مع تقديم عوائد مثالية لمساهميها. تم تضمين هذا التركيز المزدوج في بيان مهمتها، وهو ما يقود استراتيجية الشركة وعملياتها في جميع أنحاء أوروبا.
كيف تعمل شركة Eurocommercial Properties N.V
تأسست شركة Eurocommercial Properties N.V. في عام 1991، وهي شركة هولندية تركز على الاستثمار وإدارة العقارات بالتجزئة. تتخصص الشركة في مراكز التسوق الموجودة بشكل أساسي في فرنسا وإيطاليا والسويد. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2023، امتلكت شركة Eurocommercial Properties محفظة بقيمة 2 مليار يورو تقريبًا.
اعتبارًا من آخر التحديثات، بلغ دخل الإيجار للشركة للسنة المالية حوالي 116.3 مليون يورو، مما يعكس انخفاضًا من 123.4 مليون يورو في العام السابق، مدفوعًا في المقام الأول بالتعديلات في معدلات الإشغال واتفاقيات الإيجار.
| السنة المالية | إجمالي قيمة المحفظة (مليون يورو) | دخل الإيجار (مليون يورو) | معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2,000 | 116.3 | 95.4 |
| 2022 | 2,100 | 123.4 | 96.1 |
تتمحور الإستراتيجية التشغيلية للشركة حول الاستحواذ على مراكز تسوق ذات مواقع جيدة وعالية الجودة وإدارتها تلبي الاحتياجات المتطورة لتجار التجزئة والمستهلكين. تهدف Eurocommercial إلى تعزيز مزيج المستأجرين وتحسين تجارب التسوق، وبالتالي زيادة الإقبال وإيرادات الإيجار.
ومن حيث التوزيع الجغرافي، اعتبارًا من منتصف عام 2023، كانت الشركة تمتلك 15 مركزًا للتسوق في جميع أنحاء أوروبا، يقع معظمها في فرنسا (حوالي 45%)، تليها إيطاليا (30%) والسويد (25%). يركز فريق إدارة الأصول على الحفاظ على مستوى عالٍ من مشاركة المستأجرين والتكيف مع اتجاهات السوق.
والجدير بالذكر أن الشركة أعلنت عن صافي قيمة أصول (NAV) قدره 24.03 يورو للسهم الواحد اعتبارًا من 30 يونيو 2023، مقارنة بـ 24.84 يورو للسهم في العام السابق. ويمكن أن يعزى هذا الانخفاض إلى تقلبات السوق وديناميكيات البيع بالتجزئة المتغيرة.
لقد أعطت شركة Eurocommercial Properties باستمرار الأولوية لتدابير الاستدامة داخل مراكزها. وكجزء من استراتيجيتهم، قاموا بتنفيذ برامج كفاءة الطاقة التي تهدف إلى الحد من آثار الكربون. على سبيل المثال، تم اعتماد حوالي **25%** من إجمالي محفظتهم وفقًا لمعايير الاستدامة المعترف بها.
بلغت نسبة القرض إلى القيمة (LTV) للرافعة المالية لشركة Eurocommercial ** 41% ** اعتبارًا من 30 يونيو 2023. وبلغ إجمالي ديونها حوالي 820 مليون يورو، مما يشير إلى صحة مالية قوية، مما يمكّن الشركة من الاستفادة من فرص النمو المستقبلية.
تقوم الشركة أيضًا بتوزيع أرباح على مساهميها، مع الحفاظ على نسبة توزيع أرباح تبلغ حوالي **70%** من أرباحها. وتم تحديد توزيعات الأرباح للسنة المالية المنتهية في 2023 بـ 1.25 يورو للسهم الواحد، بما يتماشى مع التزامها بتحقيق عوائد المساهمين.
يظل التركيز الاستراتيجي لشركة Eurocommercial منصبًا على الاستفادة من اتجاهات السوق وتعزيز محفظتها العقارية. إن الاتجاه الأخير في التسوق عبر الإنترنت، على الرغم من تأثيره على تجارة التجزئة التقليدية، دفع شركة Eurocommercial إلى التأكيد على تكامل استراتيجيات القنوات الشاملة لمستأجريها، مما يسمح لهم بالتكيف مع تفضيلات المستهلك المتغيرة.
باختصار، تعمل شركة Eurocommercial Properties N.V. ضمن قطاع العقارات بالتجزئة الديناميكي من خلال إدارة أصولها بشكل فعال، والتركيز على الاستدامة، والتكيف مع اتجاهات السوق، كل ذلك مع الحفاظ على نهج مالي منضبط والالتزام بعوائد المساهمين.
كيف تجني شركة Eurocommercial Properties N.V. الأموال
تحقق شركة Eurocommercial Properties N.V. إيراداتها في المقام الأول من خلال ملكية وإدارة عقارات البيع بالتجزئة في جميع أنحاء أوروبا، مع التركيز على مراكز التسوق عالية الجودة الموجودة في فرنسا وإيطاليا والسويد. وفقًا لأحدث التقارير المالية، تضم محفظة الشركة 22 مركزًا للتسوق، والتي تشمل مجتمعة حوالي 22 مركزًا للتسوق 1.8 مليون متر مربع من مساحة البيع بالتجزئة.
يمكن تصنيف تدفقات الإيرادات لشركة Eurocommercial بشكل أساسي إلى إيرادات الإيجار ورسوم الإدارة وأرباح التطوير. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2023، أعلنت شركة Eurocommercial عن إجمالي إيرادات يبلغ حوالي 142 مليون يورو، من 134 مليون يورو في العام السابق. بلغت إيرادات الإيجار للشركة حوالي 95% من إجمالي الإيرادات، مما يعكس اعتمادها على اتفاقيات تأجير مستقرة مع المستأجرين.
| الفئة | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون يورو) | 134 | 142 |
| دخل الإيجار (مليون يورو) | 127 | 135 |
| الرسوم الإدارية (مليون يورو) | 6 | 6 |
| أرباح التنمية (مليون يورو) | 1 | 1 |
تقوم الشركة بتوقيع عقود إيجار طويلة الأجل مع المستأجرين، تتراوح عادةً من 5 إلى 10 سنوات، مما يوفر تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به. ويبلغ متوسط العائد الإيجاري لعقاراتها مستوى جذابا 5.1%والتي تتمتع بالمنافسة في قطاع التجزئة.
بالإضافة إلى ذلك، تشارك يوروكوميرشال بنشاط في تطوير العقارات وتجديدها، مما يعزز قيمة محفظتها الحالية. في السنة المالية الماضية، استثمرت الشركة ما يقرب من 12 مليون يورو في التحسينات والتوسعات العقارية، مما يزيد من جاذبية مراكز التسوق وإمكانية استئجارها.
ومن الناحية الجغرافية، يتنوع الدخل الإيجاري لشركة Eurocommercial عبر البلدان، مما يقلل الاعتماد على أي سوق واحدة. في السنة المالية 2023، كان توزيع إيرادات الإيجار حسب الدولة على النحو التالي:
| البلد | النسبة من إجمالي دخل الإيجار |
|---|---|
| فرنسا | 50% |
| إيطاليا | 35% |
| السويد | 15% |
اعتبارًا من يونيو 2023، يشمل مزيج المستأجرين في Eurocommercial أكثر من 600 المستأجرين، حيث تمثل العلامات التجارية الكبرى للبيع بالتجزئة جزءًا كبيرًا من إيرادات الإيجار. يساهم أكبر المستأجرين بشكل كبير في الاستقرار العام، حيث يمثل المستأجرون العشرة الأوائل حوالي ذلك المكان 30% من إجمالي إيرادات الإيجار.
علاوة على ذلك، تستفيد شركة Eurocommercial من معدل إشغال قوي بلغ 95% عبر خصائصه. يعد معدل الإشغال المرتفع هذا مؤشرًا حيويًا لقدرة الشركة على توليد مصادر دخل موثوقة واستيعاب طلب السوق بشكل فعال.
فيما يتعلق بالمقاييس المالية، وصل صافي الدخل التشغيلي (NOI) لشركة Eurocommercial للسنة المالية 2023 تقريبًا 109 مليون يورومما يدل على الأداء السليم للملكية. تم الإبلاغ عن أموال الشركة من العمليات (FFO) للسهم الواحد €1.24مما يعزز ربحية الشركة في عملياتها الأساسية.
وأخيرًا، تحتفظ شركة يوروكوميرشال بهيكل رأسمالي محافظ، حيث تبلغ نسبة القرض إلى القيمة (LTV) حوالي 35%. تدعم هذه الرافعة المالية الحكيمة الاستقرار المالي على المدى الطويل بينما تسمح بفرص النمو المستقبلية من خلال المزيد من عمليات الاستحواذ أو التطوير.
Eurocommercial Properties N.V. (ECMPA.AS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.