Entegris, Inc. (ENTG) Bundle
هل يعتمد مستقبل تصنيع الرقائق المتقدمة - جوهر الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء - على شركة قد لا تعرفها بشكل واضح، مثل شركة Entegris, Inc. (ENTG)؟
الجواب هو نعم، لأن هذا المورد المهم للمواد المتقدمة وحلول العمليات لصناعة أشباه الموصلات قد أعلن مؤخرًا 807 مليون دولار في صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2025، مما يدل على دورها الحيوي في تمكين تصنيع عمليات أقل من 7 نانومتر.
مع إيرادات زائدة لمدة اثني عشر شهرًا 3.223 مليار دولار حتى سبتمبر 2025، لا تقوم شركة Entegris, Inc. ببيع المواد الكيميائية والمرشحات فحسب؛ إنهم حراس بوابة النقاء، وفهم مهمتهم وكيفية كسب المال أمر ضروري لرسم خريطة للمخاطر والفرص على المدى القريب في سلسلة التوريد التقنية بأكملها.
تاريخ شركة Entegris, Inc. (ENTG).
أنت بحاجة إلى فهم كيف أصبحت شركة Entegris, Inc. موردًا مهمًا للمواد كما هي اليوم، خاصة عندما تقوم بتخطيط إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك حول سلسلة توريد أشباه الموصلات. لم تكن رحلة الشركة في خط مستقيم؛ إنها قصة عمليات اندماج استراتيجية واستحواذات ضخمة، مما أدى إلى تحويل شركة ناشئة صغيرة في ولاية مينيسوتا إلى قوة عالمية حققت مبيعات صافية 807.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. وهذا النوع من النمو متجذر بشكل واضح في تاريخها في حل مشاكل مكافحة التلوث لشركات صناعة الرقائق.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
تعود جذور الشركة إلى 1966 مع تأسيس شركة Fluoroware، المورد الرئيسي لصناعة الإلكترونيات الدقيقة الناشئة.
الموقع الأصلي
تشاسكا، مينيسوتا، الولايات المتحدة الأمريكية، مما جعلها قريبة من مراكز تصنيع أشباه الموصلات المبكرة في الولايات المتحدة.
أعضاء الفريق المؤسس
تأسست شركة Fluoroware على يد واين بونجارد، الذي أسس التركيز الأولي على معالجة البوليمر عالي النقاء.
رأس المال/التمويل الأولي
لا تتوفر تفاصيل محددة حول رأس المال الأولي للعامة، وهو أمر شائع بالنسبة للشركات الناشئة في تلك الحقبة، ولكن من المحتمل أنه بدأ باستثمار المؤسس أو الصناديق الخاصة الصغيرة.
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1966 | تأسست شركة Fluoroware في تشاسكا، مينيسوتا. | أنشأت الأساس في التعامل مع البوليمر عالي النقاء لرقائق أشباه الموصلات. |
| 1999 | دمج Fluoroware وEmpak. | تم إنشاء الكيان المدمج Entegris، مما أدى إلى توسيع المحفظة من معالجة السوائل لتشمل معالجة الرقاقات والشبكيات. |
| 2000 | الطرح العام الأولي (IPO) في بورصة ناسداك (ENTG). | توفير هيكل رأس المال للنمو القوي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. |
| 2005 | الاندماج مع شركة Mykrolis. | توسعت القدرات بشكل كبير لتشمل حلول ترشيح السوائل وتنقيتها وإدارة الغاز. |
| 2014 | الاستحواذ على شركة ATMI, Inc. مقابل 1.15 مليار دولار تقريبًا. | تمت إضافة مواد ترسيب متقدمة وغازات متخصصة، مما أدى إلى توسيع مجموعة المواد بشكل كبير. |
| 2022 | الاستحواذ على شركة CMC Materials Inc مقابل 5.7 مليار دولار أمريكي. | أكبر عملية استحواذ حتى الآن، إضافة مواد طينية ومنصات رائدة للتحليل الميكانيكي الكيميائي (CMP)، مما يجعل Entegris شركة رائدة عالميًا في مجال المواد الإلكترونية. |
| 2025 | بلغ إجمالي صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2.3727 مليار دولار. | يُظهر استمرار الحجم والحضور في السوق على الرغم من ضغوط الاقتصاد الكلي في سوق أشباه الموصلات. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
يتم تحديد تاريخ الشركة من خلال تحولين استراتيجيين رئيسيين: الدمج الأولي وعمليات الاستحواذ الضخمة التي تركز على المواد.
أدى الدمج الذي تم في عام 1999 والذي أدى إلى إنشاء Entegris إلى الجمع بين خبرة Fluoroware في التعامل مع المواد وقوة Empak في ناقلات الرقاقات. كان هذا هو المحور الأول من مورد المكونات إلى مزود الحلول، وهي خطوة ذكية جعلتهم قادرين على التعامل مع مكافحة التلوث بشكل كلي. بعد ذلك، عزز الاندماج مع Mykrolis في عام 2005 موقعها في المجال الحرج لتنقية السوائل والغاز، وهو أمر غير قابل للتفاوض بالنسبة لعقد الرقائق المتقدمة.
كان التغيير الحقيقي في قواعد اللعبة هو التركيز على المواد المتخصصة، بدءًا من الاستحواذ على ATMI في عام 2014. تلك الصفقة، تقدر قيمتها بحوالي 1.15 مليار دولار، جلبت مواد ترسيب عالية القيمة وغازات متخصصة. لكن الخطوة الأكبر، والتي غيرت حجم الشركة وتأثيرها في السوق بشكل أساسي، كانت الاستحواذ على شركة CMC Materials في عام 2022 مقابل ما يقرب من 5.7 مليار دولار. وهذا ما جعلهم على الفور رائدين في الملاط والوسادات CMP (الاستواء الميكانيكي الكيميائي)، وهي مواد مستهلكة، مما يعني إيرادات متكررة ذات هامش ربح مرتفع. إنها خطوة كلاسيكية: الحصول على جزء مهم ومتماسك من سلسلة القيمة.
- أدى الاستحواذ على شركة CMC Materials إلى زيادة كبيرة في محتواها لكل رقاقة، وهو مقياس رئيسي لموردي أشباه الموصلات.
- اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، تقوم الشركة بتوجيه مبيعات الربع الرابع بين 790 مليون دولار و 830 مليون دولار، مما يدل على أنهم يتنقلون في الطبيعة الدورية للصناعة من خلال التركيز على العقد المتقدمة.
- تعتمد استراتيجية الشركة طويلة المدى على فرضية مفادها أنه عندما تصبح الأجهزة أكثر تعقيدًا، فإن خبرتها في علوم المواد والنقاء تصبح أكثر أهمية.
يمكنك رؤية تركيزهم الاستراتيجي الحالي في مبادئهم الأساسية: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Entegris, Inc. (ENTG).
هيكل الملكية لشركة Entegris, Inc. (ENTG).
(ENTG) هي شركة مساهمة عامة في سوق Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS)، وهيكل ملكيتها موجه بشكل كبير نحو المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لموردي مواد أشباه الموصلات ذات رأس المال الكبير.
وتعني هذه السيطرة المؤسسية أن القرارات الاستراتيجية الكبرى تتأثر بشكل واضح بمصالح كبار مديري الأصول مثل شركة بلاك روك، وشركة فانجارد جروب، وليس فقط فريق الإدارة اليومي.
الوضع الحالي لشركة Entegris, Inc
تعمل شركة Entegris, Inc. ككيان عام، ويتم تداولها تحت رمز ENTG في بورصة NasdaqGS. تتطلب هذه الحالة شفافية عالية من خلال تقديم طلبات منتظمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، مما يمنحك رؤية واضحة لسلامتها المالية وإدارتها.
بالنسبة للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) المنتهية في 27 سبتمبر 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات يبلغ حوالي 3.22 مليار دولار، مما يوضح حجم عملياتها في مجال المواد المتقدمة وحلول العمليات. كان سعر السهم اعتبارًا من 12 نوفمبر 2025 $84.04 لكل سهم. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من الذي يقود سعر السهم، يمكنك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر Entegris, Inc. (ENTG). Profile: من يشتري ولماذا؟
انهيار ملكية شركة Entegris, Inc
ملكية الشركة مؤسسية إلى حد كبير، حيث تمتلك الصناديق والكيانات المالية الكبيرة جميع الأسهم تقريبًا. يمكن أن يؤدي تركيز الملكية هذا إلى استقرار نسبي، ولكنه يعني أيضًا أن عددًا قليلاً من اللاعبين الكبار يمكنهم التأثير بشكل كبير على سعر السهم من خلال الصفقات الرئيسية.
إليك الحساب السريع حول من يملك الأسهم اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 99.7% | يشمل حاملي الأسهم الرئيسيين مثل T. Rowe Price Group, Inc. (11.3%)، شركة بلاك روك (11.3%)، وشركة فانجارد جروب (10.6%). |
| المطلعون الفرديون | 0.241% | ويمثل هذا ممتلكات المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة، مما يشير إلى انخفاض السيطرة المباشرة من الداخل. |
| البيع بالتجزئة/العامة/أخرى | 0.059% | أما باقي الأسهم فيحتفظ بها مستثمرو التجزئة الأفراد والكيانات الصغيرة الأخرى. |
قيادة شركة Entegris, Inc
يقوم فريق القيادة التنفيذية بتوجيه استراتيجية الشركة، ولا سيما تركيزها على علوم المواد والنقاء لصناعة أشباه الموصلات. وقد شهدت الشركة مؤخرًا تحولًا كبيرًا في القمة، وهو أمر مهم يجب على المستثمرين ملاحظته.
يتضمن الهيكل القيادي الرئيسي اعتبارًا من نوفمبر 2025 رئيسًا ومديرًا تنفيذيًا جديدًا تولى القيادة في الربع الثالث من عام 2025:
- ديفيد ريدر: الرئيس والمدير التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تم تعيينه في أغسطس 2025، وهو يتمتع بخبرة مالية وتشغيلية واسعة من صناعة أشباه الموصلات.
- برتراند لوي: الرئيس التنفيذي للمجلس. وقد استقال من منصبه كرئيس تنفيذي في أغسطس 2025 بعد فترة عمل استمرت 13 عامًا، لكنه ما زال يضمن الانتقال السلس حتى نهاية الربع الثاني من عام 2026.
- ليندا لاجورجا: نائب الرئيس الأول والمدير المالي (CFO).
- دكتور جيم أونيل: نائب الرئيس الأول والرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO).
يشير تعيين الرئيس التنفيذي الجديد إلى منظور جديد، لكن الرئيس التنفيذي السابق، برتراند لوي، الذي خدم لفترة طويلة، والذي بقي كرئيس تنفيذي يوفر طبقة قيمة من الاستمرارية خلال هذه الفترة من عدم اليقين على الاقتصاد الكلي وتأثيرات التعريفات الجمركية المذكورة في تقرير الشركة للربع الأول من عام 2025.
مهمة وقيم شركة Entegris, Inc. (ENTG).
ترتكز شركة Entegris, Inc. (ENTG) على استراتيجيتها طويلة المدى في مهمة واضحة تتمثل في تمكين التقنيات الأكثر تقدمًا في العالم، والتي تتجاوز مجرد بيع المواد.
تم تدوين هذا الالتزام في قيم PACE الخاصة بهم، وهو إطار ثقافي يحرك كل شيء بدءًا من الاستثمار في البحث والتطوير وحتى العمليات العالمية، مما يضمن أن يكون عملهم عالي النزاهة والأداء. بصراحة، يرتبط نجاحهم بشكل مباشر بمدى أهمية خبرتهم في علوم المواد بالنسبة للجيل القادم من أشباه الموصلات.
الغرض الأساسي لشركة Entegris, Inc
هدف الشركة هو أن تكون الشريك الذي لا غنى عنه والذي يمكّن من تحقيق اختراقات تكنولوجية، خاصة مع زيادة تعقيد الأجهزة والحاجة إلى نقاء المواد أصبحت أكثر أهمية من أي وقت مضى.
في السياق، بلغت إيراداتها اللاحقة لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 3.22 مليار دولار، مما يوضح حجم تأثيرها في سلسلة التوريد عالية التقنية. هذه عملية بمليارات الدولارات مبنية على النقاء.
بيان المهمة الرسمية
تركز المهمة على حل تحديات العمليات الأكثر تطلبًا لعملائها، وهم الشركات الرائدة عالميًا في تصنيع الإلكترونيات الدقيقة وغيرها من المنتجات المتقدمة. إنهم في الأساس حراس السلامة المادية.
المكونات الأساسية لمهمتهم هي مساعدة العملاء:
- تنقية: توفير حلول الترشيح لإزالة الملوثات من المواد الهامة.
- حماية: تقديم حلول التعبئة والتغليف والمناولة المتقدمة لحماية المواد أثناء النقل والتخزين.
- النقل: تطوير أنظمة للحركة الآمنة والفعالة للمواد الهامة داخل عمليات التصنيع.
- التحكم: التركيز على التحكم في البيئات الحرجة، مثل درجة الحرارة والرطوبة، الضرورية للإنتاج عالي الإنتاجية.
البيان الرسمي هو: مساعدة عملائنا على تحسين إنتاجيتهم وأدائهم وتقنياتهم من خلال توفير مواد وحلول تعزز الإنتاجية لبيئات التصنيع الأكثر تقدمًا.
بيان الرؤية
الرؤية هي بيان واضح لريادة السوق، وتهدف إلى أن تكون المزود الأول في جميع قطاعات التكنولوجيا العالية التي تخدمها. ولا يتعلق الأمر بالنمو فحسب؛ يتعلق الأمر بكونك المكالمة الأولى عندما تنشأ مشكلة معقدة متعلقة بالنقاء.
تتصور Entegris أن تصبح المزود الرائد عالميًا للمواد المتقدمة وحلول العمليات للصناعات عالية التقنية. يمكنك قراءة المزيد عن هذا التوجه الاستراتيجي على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Entegris, Inc. (ENTG).
القيم الأساسية لشركة Entegris, Inc. (PACE)
تتمحور ثقافة الشركة حول قيم PACE، وهو اختصار يترجم إلى أربع ركائز أساسية. تضمن هذه القيم أنه مع نمو الشركة - مع وصول صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2025 إلى 807.1 مليون دولار وربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً عند $0.72- يبقى التنفيذ ثابتًا وأخلاقيًا.
- ع: الناس والعمل الجماعي: عامل الناس باحترام في بيئة تعاونية تكافئ نجاح الفريق.
- ج: المساءلة: التصرف بأمانة، وقبول المسؤولية لتحقيق النتائج، والالتزام بالتواصل بشكل مفتوح.
- ج: الإبداع: تشجيع بيئة يشارك فيها الأشخاص الأفكار ويتحملون المخاطر ويحولونها إلى فرص عمل.
- هـ: التفاني في التميز: وضع معايير عالية للأداء والسعي لتكون الأفضل في فئتها من خلال القيادة المتميزة على جميع المستويات.
Entegris, Inc. الشعار/الشعار
يجسد شعارهم بإيجاز دورهم في تأسيس العالم الرقمي.
- تمكين التقنيات التي تغير العالم.
Entegris, Inc. (ENTG) كيف يعمل
تعمل شركة Entegris, Inc. كعامل تمكين حاسم لعالم التكنولوجيا المتقدمة، حيث توفر المواد فائقة النقاء وحلول التحكم في التلوث التي تعتبر ضرورية لتصنيع أشباه الموصلات المتقدمة.
تتيح الشركة بشكل أساسي لصانعي الرقائق تحقيق عوائد إنتاجية عالية على الرقائق الدقيقة الأكثر تعقيدًا، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا لأن ذرة واحدة من الغبار يمكن أن تدمر الرقاقة، خاصة مع انتقال الصناعة إلى عقد أصغر وأكثر تقدمًا.
محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Entegris, Inc
تتمحور أعمال Entegris حول قطاعين أساسيين يقدمان حلول العمليات والخبرة في علوم المواد مباشرةً إلى عملية تصنيع أشباه الموصلات.
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| حلول المواد (MS) | المنطق المتقدم، 3D NAND، والشركات المصنعة للذاكرة | مواد استواء ميكانيكية كيميائية (CMP) ومواد مستهلكة، ومواد ترسيب عالية النقاء (مثل ترسيب الطبقة الذرية)، وكيمياء الحفر المتخصصة. تعتمد هذه المواد على الوحدة، مما يعني أن الطلب مرتبط ببداية الرقاقة. |
| التحكم في التلوث الدقيق (MC) والتعامل مع المواد المتقدمة (AMH) | مصانع أشباه الموصلات (الواجهة الأمامية والخلفية)، وعلوم الحياة | مرشحات السوائل والغاز المتقدمة، وأجهزة التنقية، وأنظمة توصيل السوائل؛ ناقلات الرقائق والتغليف المتخصصة لحماية المواد الحساسة أثناء النقل والمعالجة. ركز على إزالة الملوثات وصولاً إلى مستوى النانومتر الفرعي. |
الإطار التشغيلي لشركة Entegris, Inc
تخلق الشركة قيمة من خلال دمج خبرتها في علوم المواد بشكل وثيق مع عملية التصنيع المعقدة للعميل، مع التركيز على النقاء والإنتاجية. وهذا يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة (CapEx)، وهو ما كان مخططًا له 316 مليون دولار للعام المالي 2025 أسوة بالعام المالي 2024.
يتمحور التميز التشغيلي حاليًا حول مبادرتين رئيسيتين: الهيكلة الإقليمية والبحث والتطوير. وتهدف أقلمة سلسلة التوريد، بما في ذلك مجموعات التصنيع الجديدة في آسيا (مثل تايوان) والولايات المتحدة (مثل مركز كولورادو سبرينغز الجديد)، إلى الحد من اضطرابات سلسلة التوريد العالمية وضمان التسليم السريع إلى الأسواق الرئيسية.
- الاستثمار في البحث والتطوير: ارتفع الإنفاق على البحث والتطوير بنسبة 14% في عام 2024 لدعم تطوير المنتجات الجديدة في مجالات مثل ترسيب الموليبدينوم وتقنيات الحفر، مما يؤدي إلى زيادة المحتوى لكل رقاقة.
- التركيز على العقد المتقدمة: هدف الشركة هو الاستفادة من انتقالات العقد المتقدمة في المنطق والذاكرة، والتي تتطلب مواد عالية النقاء وأكثر تعقيدًا لأحجام ميزات أصغر.
- إعطاء الأولوية للنقاء: القيمة الأساسية المقترحة لشركة Entegris هي قدرتها على تنقية وحماية ونقل المواد الهامة، وهو أمر غير قابل للتفاوض لإنتاج شرائح عالية الإنتاجية. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Entegris, Inc. (ENTG).
المزايا الإستراتيجية لشركة Entegris, Inc
تحافظ Entegris على نجاحها في السوق من خلال الاستفادة من خنادقها التقنية العميقة (ميزة تنافسية تجعل من الصعب على الشركات الأخرى دخول السوق) وموقعها الراسخ داخل النظام البيئي لأشباه الموصلات. بصراحة، بمجرد أن تصبح المواد الخاصة بك مؤهلة بشكل جيد، فمن الصعب جدًا إزاحتها.
- التكنولوجيا الخاصة: تمتلك الشركة محفظة براءات اختراع قوية، والتي تعمل بمثابة عائق كبير أمام دخول المنافسين، خاصة في المجالات المتخصصة للغاية مثل ملاط CMP والترشيح المتقدم.
- أداء متفوق في السوق: بالنسبة للسنة المالية 2025، تهدف Entegris إلى التفوق على نمو سوق أشباه الموصلات الأوسع من خلال 4-5 نقاطمما يدل على قدرتها على الحصول على حصة في السوق حتى أثناء ضعف الصناعة.
- درجة عالية من الالتزام بالعملاء: غالبًا ما تكون منتجاتهم ذات أهمية بالغة، مما يعني أن الفشل يمكن أن يوقف شركة تصنيع تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. وهذا يجعل العملاء مترددين بشكل واضح في تبديل الموردين بمجرد تأهيل المنتج، مما يضمن إيرادات مستقرة ومتكررة.
- القوة المالية: يتوقع المحللون ارتفاع هامش الربح منها 9.2% ل 12.9% على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مدفوعة بالتحسينات التشغيلية والريادة في المواد المتقدمة.
Entegris, Inc. (ENTG) كيف تجني المال
تجني شركة Entegris, Inc. الأموال من خلال توفير مواد عالية التخصص وفائقة النقاء وحلول للتحكم في التلوث تعتبر ذات أهمية بالغة للشركات المصنعة لأشباه الموصلات الرائدة في العالم. بشكل أساسي، يبيعون المدخلات الكيميائية والمواد المتقدمة - بالإضافة إلى أنظمة الترشيح والتعامل المتطورة - التي تضمن أن الرقائق الدقيقة التي تشغل كل شيء بدءًا من هاتفك إلى أنظمة الذكاء الاصطناعي المتقدمة مبنية على عدم وجود أي عيوب.
أنت تستثمر في شركة ترتبط إيراداتها بشكل مباشر بمتطلبات التعقيد والنقاء لعملية تصنيع أشباه الموصلات (فاب). إنهم يكسبون المال ليس فقط من بناء المصانع الجديدة (الإنفاق الرأسمالي)، ولكن أيضًا من الطبيعة المستمرة والاستهلاكية لموادهم في كل رقاقة يتم معالجتها (الطلب القائم على الوحدة). يوفر تدفق الإيرادات المزدوج هذا أساسًا متينًا، لكنه لا يزال يواجه تقلبات دورية في سوق الرقائق الأوسع.
توزيع إيرادات Entegris
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، تعمل Entegris بشكل أساسي من خلال قطاعين، حيث يساهم قطاع حلول النقاء المتقدمة بمعظم صافي مبيعات الشركة. وفي الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي صافي المبيعات 807.1 مليون دولار.
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي | اتجاه النمو (الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي) |
|---|---|---|
| حلول النقاء المتقدمة (APS) | 57.1% | متناقص (أقل من 1%) |
| حلول المواد (MS) | 43.2% | زيادة (1%) |
يركز قطاع حلول النقاء المتقدمة (APS) على التحكم في الملوثات الدقيقة، وتوفير المرشحات وأجهزة التنقية ومنتجات معالجة السوائل الضرورية للحفاظ على بيئة التصنيع نقية. الانخفاض الطفيف في نموها على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وهو انخفاض أقل من 1%، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض المبيعات من استثمارات الإنفاق الرأسمالي، وهو ما تراه عندما يقوم صانعو الرقائق بإبطاء بناء المصانع الجديدة.
يوفر قطاع حلول المواد (MS) المواد المتقدمة الفعلية المستخدمة في عملية صنع الرقائق، مثل ملاط الاستواء الميكانيكي الكيميائي (CMP)، والغازات المتخصصة، ومواد الترسيب. أظهر هذا القطاع مرونة، مع زيادة صافي المبيعات بنسبة 1٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مدعومًا بارتفاع مبيعات المواد الاستهلاكية CMP وكيماويات التنظيف.
اقتصاديات الأعمال
يعتمد المحرك الاقتصادي الأساسي لشركة Entegris على أمرين: التكلفة العالية للفشل في تصنيع الرقائق والتعقيد المتزايد لعقد أشباه الموصلات المتقدمة. عندما تصل قيمة رقاقة واحدة إلى عشرات الآلاف من الدولارات، سيدفع العميل علاوة مقابل منتج يضمن النقاء والإنتاجية. وهذا يمنح Entegris قوة تسعير كبيرة.
- التسعير على أساس القيمة: تستخدم Entegris استراتيجية تسعير قائمة على القيمة، حيث يعكس السعر القيمة المقدمة لمنع خسائر العائد بملايين الدولارات، وليس فقط تكلفة البضائع. وهم واثقون من تخفيف ضغوط التكلفة، مثل التعريفات الجديدة، من خلال رسوم التسعير الإضافية والمصادر الإقليمية.
- المحتوى لكل رقاقة: تتمثل استراتيجية الشركة في تنمية "المحتوى لكل رقاقة" بشكل كبير. نظرًا لأن الأجهزة أصبحت أكثر تعقيدًا، وتتطلب طبقات أكثر وأحجام ميزات أصغر (العقد المتقدمة)، يحتاج صانعو الرقائق إلى المزيد من مواد Entegris وخطوات التنقية، مما يعني المزيد من الإيرادات لكل شريحة يتم إنتاجها لـ Entegris.
- الاستثمار الاستراتيجي: ولدعم هذا النمو، تعطي الشركة الأولوية للاستثمارات المهمة، وتستهدف تقريبًا 300 مليون دولار في النفقات الرأسمالية (CapEx) لعام 2025 لتوسيع قدرات الإنتاج وتعزيز بصمتها العالمية. وتعد هذه خطوة حاسمة لإزالة المخاطر التي تواجه سلسلة التوريد في البيئة التجارية الحالية.
يعد نموذج العمل هذا ثابتًا لأن منتجاتها متأصلة بعمق في عملية تسجيل العميل (POR)، مما يجعل من الصعب والمكلف للغاية بالنسبة لشركة تصنيع الرقائق تبديل الموردين بمجرد تأهلهم. إنه نموذج كلاسيكي للحلاقة والشفرة، حيث تكون مبيعات المعدات هي ماكينة الحلاقة، والمواد الاستهلاكية (المواد والمرشحات) هي الشفرات المتكررة ذات هامش الربح العالي.
الأداء المالي لشركة Entegris
تُظهر النتائج المالية الأخيرة للشركة أن الشركة تتنقل في سوق أشباه الموصلات المختلط، القوي في التقنيات المتقدمة ولكنه ضعيف في مجالات أخرى، مع الحفاظ على ربحية قوية. بالنسبة للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) المنتهية في سبتمبر 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات يبلغ تقريبًا 3.22 مليار دولار.
- صافي المبيعات والتوجيه: كان صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2025 807.1 مليون دولار، حيث تتوقع الشركة أن تتراوح مبيعات الربع الأخير من عام 2025 بين 790 مليون دولار و830 مليون دولار.
- مقاييس الربحية: بلغ هامش الربح الإجمالي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الثالث من عام 2025 نسبة 43.5%، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا عن العام السابق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض أداء المصنع وتقليص حجم المديونية.
- صافي الدخل وربحية السهم: بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2025 70.5 مليون دولار أمريكي، مع تخفيض ربحية السهم (EPS) المخففة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 0.46 دولار أمريكي.
- التدفق النقدي والديون: قدمت Entegris تدفقًا نقديًا تشغيليًا قياسيًا في الربع الثالث من عام 2025، وتعطي الإدارة الأولوية لتحسين التدفق النقدي الحر وخفض الديون، مستهدفة صافي الرافعة المالية أقل من 4x.
الصورة المالية هي صورة لشركة تركز على الكفاءة والنمو على المدى الطويل، حتى في الوقت الذي تدير فيه الرياح المعاكسة على المدى القريب من ضعف السوق وعدم اليقين في السياسة التجارية. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول استراتيجية الشركة وقيمها طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Entegris, Inc. (ENTG).
Entegris, Inc. (ENTG) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تعتبر شركة Entegris، Inc. عامل تمكين حاسم في سلسلة توريد أشباه الموصلات، وتحتل مكانة مهيمنة في المواد فائقة النقاء وحلول التحكم في التلوث التي لا يمكن التفاوض بشأنها لتصنيع شرائح الجيل التالي. إن النظرة المستقبلية للشركة قوية، مدفوعة بالرياح المواتية العلمانية من التطبيقات التي تدعم الذكاء الاصطناعي وانتقال الصناعة المستمر إلى عقد عمليات أكثر تقدمًا.
المناظر الطبيعية التنافسية
أنت بحاجة إلى رؤية الحصة السوقية لشركة Entegris, Inc. في السياق. في حين أن حصتها الإجمالية في سوق مواد أشباه الموصلات يصعب تحديدها في رقم واحد، إلا أن هيمنتها في المجالات الرئيسية واضحة. على سبيل المثال، في السوق العالمية الهامة لمرشحات السوائل لأشباه الموصلات، تعد شركة Entegris, Inc. شركة رائدة بوضوح، حيث تتنافس بشكل مباشر مع حجم تكتل كبير.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| شركة انتيجريس | 28% | مواد فائقة النقاء والتحكم في التلوث للعقد الفرعية 7 نانومتر. |
| شركة بال | 35% | هيمنة الترشيح العالمية وحجمها المدعوم من الشركة الأم Danaher Corporation. |
| أدوات MKS | ~12% | مجموعة واسعة تشمل الطاقة والفراغ والمواد المتخصصة للتحكم في العمليات. |
الفرص والتحديات
إن البيئة على المدى القريب مختلطة، لكن الفرص على المدى الطويل هائلة. تقوم شركة Entegris, Inc. بمراهنات استراتيجية على مجالات النمو الأكثر ربحية في صناعة الرقائق، ولكن لا يزال يتعين عليها التغلب على الرياح المعاكسة الجيوسياسية والتقلبات الدورية لأشباه الموصلات.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| الطلب القوي من التطبيقات التي تدعم الذكاء الاصطناعي ونمو الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM). | عدم اليقين الجيوسياسي، وتحديدًا التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتقلب التعريفات الجمركية. |
| زيادة "المحتوى لكل رقاقة" مع تحول الصناعة إلى المنطق المتقدم (أقل من 7 نانومتر) والتعبئة المتقدمة. | هشاشة سلسلة التوريد، بما في ذلك نقص العمالة وتقلبات تكلفة المواد الخام. |
| استثمار رأسمالي استراتيجي، بما في ذلك منشأة كولورادو سبرينغز الجديدة بقيمة 600 مليون دولار، بدعم من تمويل قانون CHIPS، والتي ستبدأ عملياتها في عام 2025. | تقلب دورة أشباه الموصلات وتأخر التعافي في أسواق أشباه الموصلات القديمة (الناضجة). |
موقف الصناعة
يتم وضع شركة Entegris, Inc. بشكل واضح كمرساة دفاعية داخل سلسلة توريد أشباه الموصلات لأن جزءًا كبيرًا من إيراداتها يتكرر، مدفوعًا بالاستهلاك المستمر للمواد في المصانع القائمة، وليس فقط البناء الصناعي الجديد. هذا نموذج مستهلك، وليس نموذج معدات رأسمالية. وللأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2025، أعلنت الشركة عن إجمالي صافي مبيعات قدره 2.3727 مليار دولار.
- التركيز المتقدم للعقدة: وتتواجد تكنولوجيا الشركة في أكثر من 70% من المصانع التي تعمل بتقنية أقل من 7 نانومتر في جميع أنحاء العالم، مما يجعلها لا غنى عنها في التصنيع الرائد.
- استقرار الهامش: على عكس نظيراتها من المعدات الرأسمالية، تحافظ شركة Entegris, Inc. على ربحية مستقرة؛ على سبيل المثال، ظل هامش الربح الإجمالي ثابتًا في نطاق 44-46٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.
- محرك النمو: نما قطاع حلول النقاء المتقدمة (APS)، والذي يتضمن مواد مهمة للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء (HPC)، بنسبة 9.6٪ في الربع الأول من عام 2025 (المعدلة لعمليات التصفية)، مما يشير إلى مصدر الإيرادات المستقبلية.
يمكنك أن ترى الثقة المؤسسية في السهم، ولكنك تحتاج أيضًا إلى فهم هيكل الملكية. استكشاف مستثمر Entegris, Inc. (ENTG). Profile: من يشتري ولماذا؟ إن تركيز الشركة على علوم المواد والنقاء، بدلاً من مجرد المعدات، يمنحها علاقة فريدة ومتماسكة مع كبار صانعي الرقائق مثل شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات.
Entegris, Inc. (ENTG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.