EVERTEC, Inc. (EVTC): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل & يجعل المال

باعتبارك مستثمرًا متمرسًا، ما مقدار الاهتمام الذي توليه حقًا لمعالجات الدفع ذات المهام الحرجة التي تقود التحول الرقمي في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، مثل شركة EVERTEC, Inc. (EVTC)؟ تعتبر هذه الشركة القوية في مجال التكنولوجيا المالية أكثر من مجرد لاعب إقليمي؛ إنه معالج معاملات متكامل الخدمات حقق إيرادات في الربع الثالث من عام 2025 قدرها 228.6 مليون دولار وتتوقع توجيه الإيرادات لعام 2025 بأكمله بين 921 مليون دولار و 927 مليون دولار، مما يظهر زخمًا حقيقيًا في سوق معقد. أنت بحاجة إلى فهم تاريخ شبكة ATH® الخاصة بهم ونموذج الإيرادات المتكررة الخاص بهم لمعرفة سبب ذلك 1.83 مليار دولار تعد شركة القيمة السوقية جزءًا أساسيًا من البنية التحتية المالية في المنطقة. دعونا نتعمق في كيفية عمل EVERTEC، وما الذي يدفع هذه الأرقام، وأين تكمن فرص النمو القادمة بالتأكيد.

تاريخ شركة EVERTEC, Inc. (EVTC).

أنت تريد أن تفهم كيف تطورت شركة EVERTEC, Inc. (EVTC) من قسم مصرفي إقليمي إلى معالج دفع رئيسي في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. القصة هي قصة تجريد استراتيجي ودعم الأسهم الخاصة والتوسع الإقليمي العدواني. والخلاصة الرئيسية هي أن أكبر قفزة حققتها إيفرتيك جاءت عندما حصلت على الاستقلال عن الشركة الأم المؤسسة، مما سمح لها بمتابعة استراتيجية إقليمية شاملة، وبلغت ذروتها في إيرادات متوقعة تتراوح بين 921 مليون دولار إلى 927 مليون دولار للسنة المالية 2025.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست الشركة عام 1988، لكنها لم تكن كياناً مستقلاً بعد. لقد بدأت كقسم داخلي يركز على معالجة المعاملات الإلكترونية للشركة الأم.

الموقع الأصلي

كان الموقع الأصلي في بورتوريكو، وتحديدًا باعتباره ذراعًا لمؤسسة مالية كبرى هناك. لا يزال المقر الرئيسي للشركة موجودًا في سان خوان، بورتوريكو، حتى اليوم.

أعضاء الفريق المؤسس

على الرغم من أنه لم يتم تحديد اسم فريق مؤسس واحد بشكل محدد، فقد نشأت الشركة كذراع معالجة المعاملات الإلكترونية لشركة Popular, Inc. (Banco Popular de Puerto Rico). كان الفريق الأولي يتألف في الأساس من موظفي التكنولوجيا وعمليات المعالجة في البنك ومجموعة جنرال موتورز، حيث قاموا بتوحيد حلول المعاملات الخاصة بهم.

رأس المال/التمويل الأولي

أرقام رأس المال الأولية المحددة من الإطلاق الداخلي لعام 1988 ليست علنية. كان أول حدث رئيسي للتمويل الخارجي هو استحواذ شركة الأسهم الخاصة Apollo Management, LLC في الفترة 2010-2011 على حصة مسيطرة بنسبة 51% من شركة Popular, Inc.، والتي وفرت رأس المال والدفعة الإستراتيجية للمرحلة التالية من النمو.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم يكن مسار الشركة خطًا مستقيمًا؛ لقد تضمنت العديد من المنعطفات الحادة والمتعمدة. وكان القرار الأكثر تحويلاً هو الانتقال إلى الاستقلال الكامل. عندما تكون شركة فرعية، يكون نموك مقيدًا باستراتيجية الشركة الأم، ولكن التدوير غيّر كل شيء.

• استثمار إدارة أبولو 2010-2011: وكان هذا هو المحفز المالي. أدى بيع حصة قدرها 51% لشركة Apollo Management, LLC إلى تحويل الشركة من المكتب الخلفي للبنك إلى شركة FinTech التي تركز على النمو. وإليك الحساب السريع: قدمت شركة أبولو رأس المال لتجاوز سوق بورتوريكو الأساسي والبدء في شراء أصول أمريكا اللاتينية.
• الطرح العام الأولي لعام 2013: لم يكن الإدراج في بورصة نيويورك (NYSE) ضمن EVTC مجرد حدث يتعلق بالسيولة؛ لقد كان بيانًا للعلامة التجارية العالمية. لقد منحت EVERTEC العملة (الأسهم) والمصداقية اللازمة لمتابعة عمليات استحواذ أكبر، بالإضافة إلى أنها عززت الالتزام بالشفافية بالنسبة للمستثمرين.
• توسعة البرازيل في 2023 و2025: يُظهر الاستحواذ على Sinqia وpaySmart في عام 2023، ثم 75% من Tecnobank في أكتوبر 2025، محورًا واضحًا وحاسمًا للسوق البرازيلية الضخمة. وتعد هذه خطوة حاسمة لتقليل الاعتماد على أسواق بورتوريكو ومنطقة البحر الكاريبي الأساسية. هذا التركيز هو السبب وراء توقع الشركة لعائد السهم المعدل يصل إلى 3.62 دولارًا أمريكيًا لعام 2025.

إن استراتيجية الاندماج والاستحواذ الجريئة هذه، وخاصة التركيز على أمريكا اللاتينية، هي ما يميز EVERTEC اليوم. يمكنك معرفة المزيد حول المبادئ التي تقود هذه القرارات في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC).

هيكل ملكية شركة EVERTEC, Inc. (EVTC).

تعمل شركة EVERTEC, Inc. (EVTC) كشركة ذات ملكية عامة، وأسهمها مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE: EVTC)، ولكن هيكل التحكم الخاص بها يميل بشكل كبير نحو المستثمرين المؤسسيين. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبحت جميع أسهم الشركة تقريبًا مملوكة لمؤسسات مالية كبرى، مما يقود نموذج الحوكمة الذي يركز على أداء سوق رأس المال والنمو الاستراتيجي في أمريكا اللاتينية.

الوضع الحالي لشركة EVERTEC, Inc

إن شركة EVERTEC, Inc. هي شركة مساهمة عامة، وليست كيانًا خاصًا، ويبلغ رأس مالها السوقي تقريبًا 1.86 مليار دولار اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025. ويخضع مزود التكنولوجيا المالية ومعالجة المعاملات هذا لمجلس إدارة ينتخبه مساهموه، لكن الحجم الهائل للملكية المؤسسية يعني أن عددًا قليلاً من مديري الأصول الكبار يتمتعون بنفوذ كبير على قرارات الشركات والاستراتيجيات طويلة المدى.

بالنسبة للسنة المالية 2025، أظهرت الشركة زخمًا تجاريًا قويًا، حيث رفعت توجيه إيرادات العام بأكمله إلى مجموعة من 921 مليون دولار أمريكي إلى 927 مليون دولار أمريكي. تعد هذه الصحة المالية عاملاً رئيسياً للمستثمرين، ويمكنك التعمق في المقاييس هنا: تحليل الصحة المالية لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC): رؤى أساسية للمستثمرين.

تفاصيل ملكية شركة EVERTEC, Inc

وتتركز الملكية بشكل كبير بين الصناديق المؤسسية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تكنولوجيا مالية متوسطة الحجم. يتمتع المستثمرون المؤسسيون بمركز مهيمن، حيث يسيطرون على أكثر من 95٪ من الأسهم القائمة، مما يحد من تأثير مستثمري التجزئة الأفراد.

إليكم الحساب السريع: مع ملكية مؤسسية تقريبًا 97%، أصحاب المراكز الثلاثة الأولى وحدهم - Fmr LLC، وBlackrock Inc، وVangguard Group Inc - يسيطرون على 40% للشركة، مما يمنحهم قوة تصويت هائلة. هذه كتلة قوية بالتأكيد.

قيادة شركة EVERTEC, Inc

يعكس فريق القيادة التنفيذية، اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، الالتزام بالمواهب الداخلية والاستمرارية، مع الترقيات الرئيسية التي توجه المرحلة التالية من نمو الشركة في أمريكا اللاتينية. يتولى هذا الفريق مسؤولية تنفيذ الإستراتيجية التي تهدف إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على المدفوعات الرقمية في جميع أنحاء المنطقة.

• ماك شوسلر: الرئيس والمدير التنفيذي. وهو يوجه الاستراتيجية العامة ويقدم التقارير إلى مجلس الإدارة.
• خواكين كاستريللو: نائب الرئيس التنفيذي الأول والرئيس التنفيذي للعمليات (COO). تمت ترقيته اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، وهو يشرف على جميع المجالات التجارية والعمليات المدرة للدخل.
• كارلا كروز جوسينو: نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي وأمين الصندوق. تمت ترقيتها أيضًا اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، وهي تدير جميع الوظائف المالية، بما في ذلك علاقات المستثمرين والخزانة.
• دييغو فيجليانكو: نائب الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي للمعلومات (CIO). تم تعيينه اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، ويركز على البنية التحتية التكنولوجية التي تعالج أكثر من عشرة مليارات معاملة سنويًا.

تشير هذه التعيينات الداخلية، خاصة في مناصب المدير التنفيذي للعمليات والمدير المالي، إلى أن الشركة تعطي الأولوية للتنفيذ التشغيلي والاستمرارية المالية خلال فترة التوسع، مثل الاستحواذ الأخير على حصة مسيطرة في Tecnobank في البرازيل.

مهمة وقيم شركة EVERTEC, Inc. (EVTC).

يتجاوز الغرض الأساسي لشركة EVERTEC, Inc.‎ مجرد معالجة المعاملات؛ بل يتعلق الأمر بتوفير البنية التحتية التكنولوجية الحيوية والآمنة التي تدعم التجارة والشمول المالي عبر أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. يرتكز هذا الالتزام على مجموعة من القيم التي تعطي الأولوية لثقة العملاء على المدى الطويل على المكاسب قصيرة المدى.

الغرض الأساسي لشركة EVERTEC, Inc

أنت تبحث عن الحمض النووي الثقافي للشركة، وما تمثله خارج الميزانية العمومية. بالنسبة لشركة EVERTEC، وهي شركة رائدة في معالجة المعاملات ذات الخدمة الكاملة، فإن هذا الحمض النووي مبني على تقديم حلول تقنية للمهام الحرجة. وهي تعمل كعمود فقري بالغ الأهمية للتكنولوجيا المالية (FinTech)، خاصة في المناطق التي تتمتع بإمكانات نمو عالية للمدفوعات الرقمية.

بيان المهمة الرسمية

على الرغم من أن شركة EVERTEC, Inc. لا تنشر بيان مهمة واحدًا صارمًا، إلا أن عملياتها واتصالاتها العامة تحدد بوضوح غرضها: تقديم حلول تقنية شاملة وآمنة تتيح نمو الأعمال لعملائها. هذا التركيز هو ما يدفع استراتيجية السوق الخاصة بهم في قطاع عالي النمو.

فيما يلي الحساب السريع لتأثيرها: تتراوح إرشادات إيرادات الشركة المنقحة للسنة المالية 2025 بين 921 مليون دولار و927 مليون دولار، وهو مؤشر واضح لحجم خدماتها وطبيعتها المهمة.

• توفير خدمات معالجة المعاملات الشاملة.
• تقديم الحلول التقنية التي تمكن نمو الأعمال للعملاء.
• تقديم حلول دفع آمنة وفعالة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

بيان الرؤية

تعتبر رؤية الشركة اتجاهية وعدوانية، وتهدف إلى الريادة في السوق من خلال كونها الشريك المفضل في منطقتها. إنهم يعتبرون أنفسهم الرابط الأساسي للتجارة الرقمية.

تتمثل الرؤية بالتأكيد في أن نصبح الشريك المفضل للمدفوعات الرقمية ومعالجة المعاملات في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. هذا لا يتعلق فقط بحصة السوق؛ يتعلق الأمر بكوننا منصة موثوقة وموثوقة للمؤسسات المالية والتجار على حدٍ سواء.

• قيادة التحول في السوق المالية.
• أن نصبح الشريك المفضل للمدفوعات الرقمية في المنطقة.

للحصول على نظرة أعمق حول كيفية ترجمة هذه الرؤية إلى قيمة للمساهمين، راجع ذلك تحليل الصحة المالية لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC): رؤى أساسية للمستثمرين.

شعار/شعار شركة EVERTEC, Inc

تركز رسائلهم على التمكين والقدرة التكنولوجية، مما يجعل الشركة المحرك وراء المستقبل المالي لعملائها.

غالبًا ما يستخدمون عبارات تؤكد دورهم كمزود أساسي للتكنولوجيا، مثل: التكنولوجيا المالية التي تجعل مستقبل عملك ممكنًا. هذا البيان البسيط ينطبق مباشرة على عرض القيمة الخاص بهم.

إن قيمهم الأساسية - المبادئ التي تجعل هذه المهمة والرؤية ممكنة - هي المقياس الحقيقي لالتزامهم الثقافي:

• النزاهة: ضمان السلوك الأخلاقي والمسؤول في جميع التفاعلات.
• الابتكار: قيادة التحسين المستمر في الحلول التقنية.
• المساءلة: الحصول على ملكية النتائج عبر الفريق بأكمله.
• الخدمة: إعطاء الأولوية للتركيز على العملاء والحلول عالية الجودة.

لكي نكون منصفين، يتعين على الشركة التي تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.88 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025 أن تعيش هذه القيم يوميًا للحفاظ على ثقة العملاء وعائد على حقوق الملكية بنسبة 36.67٪.

EVERTEC, Inc. (EVTC) كيف يعمل

تعمل شركة EVERTEC, Inc. كعمود فقري بالغ الأهمية للتكنولوجيا المالية (fintech)، حيث تقوم بمعالجة المعاملات وتوفير حلول تقنية للمهام الحرجة للبنوك والتجار والحكومات في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. ببساطة، إنها المحرك الآمن الذي يجعل الأموال الرقمية تتحرك في منطقة ذات إمكانات نمو عالية، مما يؤدي إلى تحقيق إيرادات متوقعة لعام 2025 بأكمله بين 921 مليون دولار و927 مليون دولار.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة EVERTEC, Inc.

تأتي قيمة الشركة من قطاعات الأعمال الأساسية الأربعة، والتي تشكل معًا نظامًا بيئيًا قويًا ومتكاملًا. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025 وحده، وصل إجمالي الإيرادات إلى 228.6 مليون دولار، مما يدل على القوة عبر هذه العروض.

الإطار التشغيلي لشركة EVERTEC, Inc

تم بناء الإطار التشغيلي على نموذج معالجة آمن وكبير الحجم، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق الاستقرار المالي. إنهم لا يبيعون البرامج فحسب؛ يقومون بتشغيل دورة حياة المعاملات الآمنة بأكملها. هذه هي الطريقة التي يخلقون بها القيمة:

• المعالجة الشاملة: إنهم يديرون كل شيء بدءًا من إصدار البطاقات وتفويض المعاملات وحتى إدارة التسوية والاحتيال، كل ذلك على منصة تكنولوجية واحدة خاصة وقابلة للتطوير.
• البنية التحتية ذات المهام الحرجة: وتحتفظ الشركة ببنية تحتية تكنولوجية قوية وآمنة، بما في ذلك مراكز البيانات ومنصات المعالجة، مما يسمح لها بالتعامل مع حجم المعاملات الهائل عبر أسواقها.
• الامتثال التنظيمي: إن الالتزام بمعايير الأمان العالمية الصارمة، مثل PCI DSS (معيار أمان بيانات صناعة بطاقات الدفع)، أمر غير قابل للتفاوض، مما يضمن معالجة آمنة للبيانات لجميع عملاء المؤسسات المالية.
• التسليم الإقليمي: إنهم يستخدمون وجودهم الفعلي ومعرفتهم المحلية العميقة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية لتصميم حلول تلبي احتياجات السوق المحددة، وهي استراتيجية تضخمت من خلال عمليات الاستحواذ الأخيرة مثل Tecnobank في البرازيل.

إليك الحساب السريع: ارتفاع حجم المعاملات عبر قطاعات متعددة يعني كفاءة التشغيل وانخفاض التكاليف الإضافية للخدمات الجديدة.

المزايا الإستراتيجية لشركة EVERTEC, Inc

عندما تنظر إلى مشهد التكنولوجيا المالية، فإن الميزة التنافسية لشركة EVERTEC, Inc. لا تقتصر على التكنولوجيا فحسب؛ إنه موقعهم الراسخ وخبرتهم الإقليمية. بصراحة، هذا ما يجعل من الصعب إزاحتهم.

• ملكية الشبكة الخاصة: إن امتلاك شبكة ATH وتشغيلها يمنحهم التحكم في البنية الأساسية لخصم PIN الأساسية في بورتوريكو وتدفق إيرادات فريد عالي الهامش.
• نموذج متكامل متكامل الخدمات: إنهم يقدمون مجموعة شاملة من الخدمات - بدءًا من الحصول على التجار وحتى الحلول المصرفية الأساسية - مما يجعلهم متجرًا شاملاً يزيد من التصاق العملاء وفرص البيع المتبادل.
• التركيز الجغرافي والخبرة: إن حضورهم القوي ومعرفتهم المباشرة في 26 دولة في أمريكا اللاتينية يمنحهم ميزة تنافسية على اللاعبين العالميين الذين يفتقرون إلى هذا التخصص الإقليمي.
• ارتفاع الإيرادات المتكررة: تضمن العقود طويلة الأجل مع المؤسسات المالية الكبرى والهيئات الحكومية قاعدة إيرادات مستقرة ومتكررة، وهي السمة المميزة لأعمال معالجة المعاملات الصحية.

لكي نكون منصفين، على الرغم من أن الإيرادات قوية، يجب عليك أن تنظر إلى الهوامش، التي كانت تحت الضغط. للتعمق أكثر في الأرقام، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC): رؤى أساسية للمستثمرين.

EVERTEC, Inc. (EVTC) كيف تجني الأموال

تجني شركة EVERTEC, Inc. الأموال من خلال العمل كطبقة البنية التحتية الحيوية للتكنولوجيا المالية (fintech) للمؤسسات المالية والتجار والوكالات الحكومية في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، وتكسب بشكل أساسي رسومًا على كل معاملة ولتوفير خدمات تكنولوجيا المعلومات الأساسية.

تدير الشركة نموذجًا عالي الهامش قائمًا على المعاملات، مما يعني أن إيراداتها تنمو بشكل مباشر مع حجم المدفوعات الرقمية وتعقيد خدمات تكنولوجيا المعلومات التي تديرها لعملائها.

توزيع إيرادات EVERTEC

أنت بحاجة إلى معرفة من أين تأتي الأموال فعليًا، فإليك التفاصيل بناءً على الأداء القوي للشركة في الربع الثالث من عام 2025، والذي شهد وصول إجمالي الإيرادات إلى 228.6 مليون دولار. وهذا يدل على تحول واضح نحو أمريكا اللاتينية باعتبارها المحرك الرئيسي للنمو.

إليك الحساب السريع: حققت خدمات الدفع في أمريكا اللاتينية 90.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يظهر نموًا مذهلاً بنسبة 19٪ على أساس سنوي، وهو بالتأكيد الجزء الأسرع حركة في الأعمال. تعد حلول الأعمال، التي تبلغ قيمتها 61.7 مليون دولار، ثاني أكبر تدفق ولكنها إلى حد كبير خدمة مستقرة ومنخفضة النمو للعملاء الماليين والحكوميين. الجزء الرئيسي المتبقي هو Merchant Acquiring، والذي ساهم بمبلغ 46.8 مليون دولار أو حوالي 20.5٪ من إجمالي الإيرادات، بمعدل نمو متواضع قدره 3٪.

اقتصاديات الأعمال

يعتمد النموذج الاقتصادي لـ EVERTEC على تكاليف التحويل المرتفعة (عمل صعب) ومزيج من العقود القائمة على الحجم والعقود ذات الرسوم الثابتة. جوهر العمل هو معالجة المعاملات، مما يعني أن كل تمريرة أو نقرة أو دفعة عبر الهاتف المحمول تساهم بشكل مباشر في الإيرادات.

• قوة التسعير: الإيرادات لدى التاجر: الحصول على فوائد من زيادة حجم المبيعات ومبادرات التسعير المطبقة في العام السابق، مما يؤدي إلى تحسين الفارق (الفرق بين ما يتقاضونه وما يدفعونه).
• تركيز العملاء الرئيسيين: إن العلاقة طويلة الأمد مع شركة Popular, Inc. (أحد البنوك الكبرى في بورتوريكو) أمر بالغ الأهمية. أصبح الخصم الذي تم التفاوض عليه مسبقًا بنسبة 10% على الخدمات المُدارة المحددة لشركة Popular, Inc. ساريًا في أكتوبر 2025، والذي من المتوقع أن يؤثر على الإيرادات السنوية بحوالي 14 مليون دولار أمريكي. هذه رياح معاكسة حقيقية عليك أن تأخذها في الاعتبار.
• استراتيجية النمو: ويعود النمو الضخم في أمريكا اللاتينية إلى عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل الحصة المسيطرة في Tecnobank في البرازيل، والفوز بالعقود الرئيسية، مثل الحصول على خدمات المعالجة لبنك تشيلي. هذا التوسع هو الطريقة التي يعوضون بها النمو البطيء في سوق بورتوريكو الناضج.
• الإقبال الرقمي: يواصل قطاع خدمات الدفع في بورتوريكو الاستفادة بشكل كبير من الأداء القوي لـ ATH Móvil، وشبكة الدفع من شخص إلى شخص (P2P) وشبكة الدفع التجارية، والتي شهدت نموًا في منتصف سن المراهقة في المعاملات. يمكنك قراءة المزيد عن رؤية الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC).

الأداء المالي لشركة EVERTEC

تُظهر إرشادات الشركة لعام 2025 بالكامل، والتي تم تحديثها في نوفمبر، مسارًا ثابتًا، حيث تتوقع إجمالي الإيرادات بين 921 مليون دولار و927 مليون دولار، بزيادة تصل إلى 9.6٪ عن العام السابق. وهذا معدل نمو صحي لمزود البنية التحتية.

• هوامش الربحية: يبلغ هامش الربح الإجمالي للاثني عشر شهرًا (TTM) 51.37%، وهو قوي ولكنه أقل من متوسطه التاريخي. من المتوقع أن يصل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل للعام بأكمله إلى حوالي 40%، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية على الرغم من ضغط الهامش الناتج عن الخصم الشعبي والنمو العضوي المنخفض الهامش في أمريكا اللاتينية.
• توقعات الأرباح: من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة لعام 2025 (EPS) من 3.56 دولارًا إلى 3.62 دولارًا، وهو ما يمثل نموًا يصل إلى 10.4٪ اعتبارًا من عام 2024. ويعد هذا فوزًا كبيرًا على التقديرات المتفق عليها السابقة.
• الرافعة المالية والسيولة: لا تزال الميزانية العمومية قابلة للإدارة، حيث تبلغ نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حوالي 1.8 مرة في نهاية الربع الثالث من عام 2025. ويعتبر هذا المستوى من الرافعة المالية معتدلاً، مما يمنحهم مجالًا لمزيد من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
• الاستثمار في المستقبل: ومن المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية (CapEx) لعام 2025 بأكمله حوالي 85 مليون دولار، وهو استثمار ضروري للحفاظ على منصة التكنولوجيا وتمويل المشاريع الجديدة.

EVERTEC, Inc. (EVTC) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تتمتع شركة EVERTEC, Inc.‎ بمكانة رائدة إقليمية مرنة وذات هامش ربح مرتفع في منطقة البحر الكاريبي وبورتوريكو، وتتحول بنشاط إلى قصة نمو أوسع في مجال التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية. من المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي للشركة على عمليات الاندماج والاستحواذ وتوسيع المدفوعات الرقمية إلى زيادة إيرادات عام 2025 بأكمله إلى ما بين 921 مليون دولار و927 مليون دولار، مع توقع أن يكون معدل ربحية السهم (EPS) بين 3.56 دولار و 3.62 دولار.

أنت بحاجة إلى رؤية هذه الشركة باعتبارها مرفقًا محليًا مستقرًا يعتمد الآن على أصول أمريكا اللاتينية ذات النمو المرتفع، وإن كان بهامش ربح منخفض. هذا هو جوهر أطروحة الاستثمار في الوقت الحالي.

المناظر الطبيعية التنافسية

وفي سوقها الأساسي في بورتوريكو ومنطقة البحر الكاريبي، تحتفظ EVERTEC بمكانة مهيمنة، إلى حد كبير من خلال ملكيتها لشبكة ATH®. ومع ذلك، فهي تتنافس في سوق أمريكا اللاتينية الأوسع مع الشركات العالمية العملاقة وشركات التكنولوجيا المالية المحلية، مما يؤدي إلى حصة سوقية مجزأة خارج قاعدتها المحلية.

وإليك الحساب السريع: يعكس رقم حصة EVERTEC في السوق وضعها شبه الاحتكاري في معالجة المدفوعات في إقليمها الأصلي، ولكن حصتها في سوق المدفوعات في أمريكا اللاتينية بأكملها أصغر بكثير، ولهذا السبب يعتبر التوسع بالغ الأهمية.

الفرص والتحديات

تميل الشركة عمدًا إلى الأسواق ذات النمو الأعلى والأكثر خطورة، وهي مقايضة ضرورية لخلق القيمة على المدى الطويل. يجب أن تتابع تنفيذ استراتيجية الاندماج والاستحواذ الخاصة بهم عن كثب وبشكل واضح.

موقف الصناعة

تعد EVERTEC قوة إقليمية مقنعة، تعمل كمعالج معاملات متكامل الخدمات (المدفوعات، واكتساب التجار، وحلول الأعمال) في منطقة جغرافية متخصصة ولكنها مربحة للغاية. وتركز المبادرات الإستراتيجية للشركة على تكرار نموذجها المتكامل رأسيًا في أسواق أمريكا اللاتينية الجديدة ذات النمو المرتفع، والتي تستفيد من التحول الهيكلي بعيدًا عن النقد.

تشمل الإجراءات الإستراتيجية الرئيسية في أواخر عام 2025 ما يلي:

• تم إغلاق عملية الاستحواذ على أ 75% حصة في Tecnobank Tecnologia Bancária S.A. في أكتوبر 2025، والتوسع في سوق تمويل السيارات الكبير في البرازيل.
• حصلنا على صفقات معالجة كبرى مع Banco de Chili وFinanciera Oh في بيرو، مما يؤكد صحة استراتيجية الاستثمار في الأسواق الديناميكية الجديدة.
• تظل النفقات الرأسمالية المتوقعة (CapEx) لعام 2025 قوية عند حوالي 85 مليون دولارمما يشير إلى استمرار الاستثمار في التكنولوجيا والبنية التحتية.

وما يخفيه هذا التقدير هو التقلبات السياسية والاقتصادية المتأصلة في بعض أسواق أمريكا اللاتينية الجديدة، والتي يمكن أن تعوض النمو العضوي القوي. للتعمق أكثر في قاعدة المساهمين، يمكنك القراءة استكشاف مستثمر EVERTEC, Inc. (EVTC). Profile: من يشتري ولماذا؟