Exor N.V.: التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يكسب المال

تاريخ موجز لشركة Exor N.V.

تأسست شركة Exor N.V. في عام 1927، في الأصل كشركة قابضة لعائلة Agnelli، المعروفة بحصتها الكبيرة في شركة Fiat Chrysler Automobiles (FCA). على مدار العقود الماضية، قامت شركة Exor بتوسيع محفظتها إلى ما هو أبعد من السيارات لتشمل العديد من الصناعات، بما في ذلك التأمين والإعلام والعقارات.

اعتبارًا من أكتوبر 2023، يقع المقر الرئيسي لشركة Exor N.V. في أمستردام بهولندا، وهي مدرجة في بورصة يورونكست أمستردام. وذكرت الشركة أن القيمة السوقية تبلغ حوالي 16 مليار يورو.

في عام 2009، قامت شركة Exor بعملية استحواذ ملحوظة عندما سيطرت على شركة Fiat عندما كانت تملك شركة 20% حصة. بحلول عام 2021، اندمجت FCA مع مجموعة PSA لتشكيل Stellantis، إحدى أكبر شركات تصنيع السيارات في العالم، وأصبحت Exor أكبر مساهم بحصة تبلغ حوالي 14%.

كان الأداء المالي لشركة Exor قويًا على مدار السنوات القليلة الماضية. وفي عام 2022، أعلنوا عن إيرادات قدرها 16.1 مليار يوروبينما بلغ صافي الدخل 1.3 مليار يورو. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح سنوية بقيمة €0.50 للسهم الواحد في عام 2023.

بالإضافة إلى مقتنياتها من السيارات، تشمل استثمارات Exor حصصًا كبيرة في قطاع التأمين من خلال PartnerRe، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2016 مقابل ما يقرب من 6.9 مليار دولار. تشتهر شركة PartnerRe بعروض إعادة التأمين القوية التي تقدمها، مما يساهم في استراتيجية الاستثمار المتنوعة لشركة Exor.

اعتبارًا من أوائل عام 2023، امتلكت شركة Exor أيضًا حصصًا في شركات بارزة مثل نادي يوفنتوس لكرة القدم. (تقريبا 63%)، نادي كرة القدم الإيطالي الشهير، ومجموعة الإيكونوميست (حوالي 43%). تسمح هذه الاستثمارات لشركة Exor بالاستفادة من قطاعات السوق المختلفة، مما يعزز تدفقات إيراداتها.

لقد ركزت شركة Exor باستمرار على خلق القيمة من خلال استراتيجيتها الاستثمارية. وفي عام 2022، قدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بحوالي 31 مليار يورو. وقد نما صافي قيمة الأصول (NAV) بشكل مطرد، مما يعكس الإدارة الفعالة للمحفظة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

باختصار، تطورت شركة Exor N.V. بشكل ملحوظ منذ إنشائها، مما أدى إلى تواجدها في قطاعات متنوعة مع الحفاظ على تأثير قوي داخل صناعة السيارات من خلال Stellantis والعديد من الاستثمارات الأخرى.

من يملك شركة Exor N.V.

تتمتع شركة Exor N.V.، وهي شركة استثمارية بارزة، بهيكل ملكية متنوع يتأثر في الغالب بعائلتها المؤسسة، عائلة Agnelli. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، فإن أكبر مساهم في Exor هو Giovanni Agnelli B.V.، الذي تسيطر عليه عائلة Agnelli. هذا الكيان يحمل تقريبا 52.9% من حقوق التصويت في Exor.

علاوة على ذلك، لدى الشركة هيكل حوكمة مؤسسي حيث يشمل المساهمين الرئيسيين الآخرين ما يلي:

تتمتع شركة Exor N.V. بمكانة فريدة في المشهد الاستثماري، حيث تمتلك حصصًا كبيرة في العديد من الشركات عبر القطاعات، بما في ذلك السيارات وإعادة التأمين والإعلام. تشمل الاستثمارات الرئيسية للشركة ما يلي:

• شركة فيات كرايسلر للسيارات (FCA) - من إجمالي الأسهم، تمتلك إكسور ما يقرب من 14.4% ملكية.
• CNH Industrial - تبلغ حصة Exor حوالي 25.8%.
• يوفنتوس إف سي. - تمتلك إكسور حولها 63.8% من النادي.
• PartnerRe - الملكية موجودة حاليًا في 100% بعد الشراء في عام 2016.

فيما يتعلق بالأداء المالي، كما ورد في أحدث الأرباح، أظهرت شركة Exor N.V. صافي قيمة أصول تبلغ حوالي 24 مليار يورو اعتبارًا من نهاية عام 2022. وتم الإبلاغ عن صافي قيمة أصول الشركة للسهم الواحد عند حوالي €112.60.

يتميز نموذج الحوكمة في Exor بمجلس إدارة يضم العديد من الأعضاء من عائلة Agnelli، مما يضمن الاستمرارية والمواءمة مع مصالح العائلة. يضم المجلس 12 الأعضاء، مع 7 كونها مستقلة، مما يؤكد وجود هيكل حكم مختلط.

تعمل شركة Exor N.V. وفق أفق استثماري طويل الأجل، مع التركيز على خلق القيمة وزيادة رأس المال عبر محفظتها. وتركز استراتيجية الشركة على الشركات الدائمة التي تمتلك مزايا تنافسية، مما يمكنها من الحفاظ على سيطرة كبيرة على استثماراتها مع متابعة فرص النمو في القطاعات المبتكرة.

إن تأثير هيكل ملكيتها على استراتيجية الشركة كبير، مما يسمح لشركة Exor بالاستفادة من علاقاتها وخبراتها في الصناعات التقليدية والمعاصرة.

بيان مهمة شركة Exor N.V

Exor N.V. هي شركة استثمارية قابضة معروفة بالتزامها بإيجاد قيمة طويلة الأجل من خلال محفظتها الاستثمارية المتنوعة. يؤكد بيان المهمة الحالي على التركيز على النمو المستدام والحلول المبتكرة في مختلف الصناعات. تهدف شركة Exor إلى الاستثمار بشكل استراتيجي في الشركات التي تتمتع بإمكانات قوية للنمو والربحية.

اعتبارًا من عام 2023، تشمل الصناعات الأساسية لشركة Exor السيارات وإعادة التأمين والإعلام. استثمارات الشركة كبيرة، حيث يبلغ صافي قيمة أصولها حوالي 30.3 مليار يورو اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. تعكس هذه القيمة محفظة متنوعة، مع حيازات كبيرة في شركات مثل فيات كرايسلر للسيارات (الآن جزء من ستيلانتيس)، وفيراري، ومجموعة الإيكونوميست.

تتشابك مهمة Exor بشكل وثيق مع فلسفتها الاستثمارية، التي تعطي الأولوية للإشراف النشط والتحسين التشغيلي في شركات محفظتها. في عام 2022، أعلنت شركة Exor عن إجمالي إيرادات قدره 11.8 مليار يورو وصافي الدخل العائد إلى مالكي الشركة الأم 2.3 مليار يورومما يدل على الأداء التشغيلي القوي.

علاوة على ذلك، تركز شركة Exor على الممارسات المستدامة، والتي تعتبر أساسية لمعاييرها الاستثمارية. تلتزم الشركة بمواءمة استثماراتها مع المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). اعتبارًا من عام 2023 تقريبًا 60% تشارك مجموعة من شركات محفظة Exor بنشاط في مبادرات الاستدامة، مما يظهر تفانيها في الاستثمار المسؤول.

تعمل شركة Exor N.V. برؤية طويلة المدى، حيث تطمح إلى تعزيز حضورها العالمي مع تحقيق قيمة ملموسة لكل من مساهميها والمجتمع ككل. وتسعى الشركة إلى الحفاظ على معايير التميز الخاصة بها من خلال إقامة شراكات تؤدي إلى النمو المتبادل، وبالتالي تعزيز بيان مهمتها في الممارسة العملية.

كيف يعمل إكسور إن في

Exor N.V. هي شركة قابضة مقرها هولندا، معروفة باستثماراتها المتنوعة في مختلف القطاعات، بما في ذلك السيارات والإعلام والتكنولوجيا. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول الموحدة لشركة Exor بحوالي 34 مليار يورو.

تشمل أكبر استثمارات الشركة حصصًا في شركة Ferrari N.V. وStellantis N.V. وThe Economist Group. يوضح الجدول التالي حصص الملكية الرئيسية التي تمتلكها شركة Exor اعتبارًا من سبتمبر 2023:

تركز استراتيجية الاستثمار لدى Exor على خلق القيمة على المدى الطويل. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Exor عن صافي ربح قدره 1.3 مليار يورو، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة ب 678 مليون يورو تم الإبلاغ عنها في نفس الفترة من عام 2022. ويعزى هذا النمو إلى حد كبير إلى الأداء القوي لفيراري وستيلانتس.

تستخدم الشركة نهجا منضبطا لتخصيص رأس المال، والاستثمار في القطاعات التي ترى فيها إمكانات النمو المستدام. وفي عام 2022 وحده، استثمرت شركة Exor تقريبًا 1.1 مليار يورو في العديد من شركات التكنولوجيا والفخامة، مما يعزز التزامها بالابتكار والعلامات التجارية المتميزة.

كما أظهر الأداء المالي لشركة Exor في النصف الأول من عام 2023 مرونة، مع وصول الإيرادات الموحدة 10 مليار يورو، من 8.5 مليار يورو سنة بعد سنة. وتأتي هذه الزيادة مدفوعة بالمبيعات القوية من قطاعي السيارات والتأمين.

علاوة على ذلك، نفذت شركة Exor تركيزًا استراتيجيًا على الاستدامة، مع خطط للتخصيص 0.5 مليار يورو نحو استثمارات مستدامة بحلول عام 2025. وقد خطت الشركة بالفعل خطوات كبيرة في أجندة الاستدامة الخاصة بها، والتي تهدف إلى تحقيق 50% خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بحلول عام 2030 عبر شركات محفظتها.

تتبع شركة Exor نهجًا استباقيًا لإدارة المخاطر، مما يضمن أن محفظتها المتنوعة تخفف من حالات الانكماش المحتملة في أسواق محددة. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة 0.25مما يشير إلى مركز مالي قوي مقارنة بقاعدة حقوق الملكية.

تبلغ القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من منتصف أكتوبر 2023 تقريبًا 15.3 مليار يورو. يعكس هذا التقييم ثقة المستثمرين في التوجه الاستراتيجي لشركة Exor وقدرتها على التعامل مع تقلبات السوق بفعالية.

كيف تجني شركة Exor N.V. المال

تعد شركة Exor N.V. شركة استثمارية بارزة تتمتع بمحفظة متنوعة تغطي مختلف القطاعات. تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول من خلال حصصها الكبيرة في مجموعة من الصناعات، بما في ذلك السيارات وإعادة التأمين والإعلام.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Exor عن إجمالي إيرادات قدرها 12.5 مليار يورو، مدفوعة إلى حد كبير بممتلكاتها في شركة فيات كرايسلر للسيارات (التي أصبحت الآن جزءًا من ستيلانتيس) وفيراري. تمثل هذه الممتلكات ركائز أساسية لاستراتيجية الدخل الخاصة بشركة Exor.

مصادر الإيرادات الرئيسية

• قطاع السيارات:

  يساهم استثمار Exor في Stellantis بشكل كبير في تحقيق الإيرادات. وفي النصف الأول من عام 2023، أنتج قطاع السيارات وحده ما يقرب من 1 70 مليار يورو في الإيرادات، وتمثل حصة إكسور حوالي 29% من هذا المبلغ، أي ما يعادل حوالي 20.3 مليار يورو.

• السلع الفاخرة:

  فيراري هو أحد الأصول الحيوية الأخرى، حيث يحقق إيرادات 1.7 مليار يورو في الربع الثاني من عام 2023، مدفوعة بالطلب القوي على السيارات الفاخرة. إكسور يحمل أ 22.9% حصة ، تترجم إلى دخل تقريبًا 388 مليون يورو للنصف الأول من العام.

• إعادة التأمين:

  قامت شركة إعادة التأمين التابعة لشركة Exor، PartnerRe، بتسليمها 1.5 مليار دولار في إجمالي أقساط التأمين المكتتبة في عام 2022. يعد هذا الذراع ضروريًا لتنويع المخاطر في محفظة Exor.

• الإعلام والترفيه:

  ومن خلال ملكيتها لمجموعة الإيكونوميست، تستفيد شركة Exor من مساهمة في الإيرادات تبلغ حوالي 450 مليون جنيه استرليني (حوالي 525 مليون يورو) سنويًا، حيث تشهد الاشتراكات الرقمية نموًا كبيرًا خلال عام 2023.

المحفظة الاستثمارية

تمتلك شركة Exor N.V. استثمارات استراتيجية في العديد من الشركات. يوضح الجدول التالي مقتنيات Exor الرئيسية اعتبارًا من سبتمبر 2023:

تركز الإستراتيجية التشغيلية لشركة Exor على خلق القيمة على المدى الطويل. من خلال الحفاظ على الاستثمارات الإستراتيجية في القطاعات ذات إمكانات النمو العالية، تعمل شركة Exor على الاستفادة من زيادة رأس المال وتوليد الإيرادات.

مقاييس الأداء الحديثة

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، وصل صافي قيمة أصول إكسور إلى 32 مليار يورو، بمناسبة زيادة 10% من العام السابق. وقد أتاحت استراتيجية التنويع التي تنتهجها الشركة تحقيق عائد إجمالي قدره 15% سنويا على مدى العقد الماضي.

علاوة على ذلك، فقد سجل الدخل التشغيلي للشركة لعام 2022 مبلغاً بلغ 2.8 مليار يورو، وهو ما يعكس أداء قويا عبر ممتلكاتها المختلفة على الرغم من التقلبات العامة في السوق.

فيما يتعلق بعوائد المساهمين، قامت شركة Exor باستمرار بتعزيز توزيعات أرباحها، حيث تم الإبلاغ عن توزيع أرباح بقيمة €1.45 للسهم الواحد في عام 2023، مما يوضح الالتزام بمكافأة مساهميها مع الاستمرار في إعادة الاستثمار في فرص النمو.