Exor N.V.: Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert & macht Geld

Eine kurze Geschichte von Exor N.V.

Exor N.V. wurde 1927 ursprünglich als Holdinggesellschaft der Familie Agnelli gegründet, die für ihre bedeutende Beteiligung an Fiat Chrysler Automobiles (FCA) bekannt ist. Im Laufe der Jahrzehnte hat Exor sein Portfolio über die Automobilbranche hinaus auf mehrere Branchen ausgeweitet, darunter Versicherungen, Medien und Immobilien.

Seit Oktober 2023 hat Exor N.V. seinen Hauptsitz in Amsterdam, Niederlande, und ist an der Börse Euronext Amsterdam notiert. Das Unternehmen meldete eine Marktkapitalisierung von ca 16 Milliarden Euro.

Im Jahr 2009 tätigte Exor eine bemerkenswerte Akquisition, als das Unternehmen die Kontrolle über Fiat übernahm, als das Unternehmen eine hielt 20% Pfahl. Im Jahr 2021 fusionierte FCA mit der PSA-Gruppe zu Stellantis, einem der größten Automobilhersteller der Welt, und Exor wurde mit einem Anteil von rund 1,5 Millionen US-Dollar zum größten Anteilseigner 14%.

Die finanzielle Leistung von Exor war in den letzten Jahren robust. Im Jahr 2022 meldeten sie einen Umsatz von 16,1 Milliarden Euro, während der Nettogewinn erreicht wurde 1,3 Milliarden Euro. Das Unternehmen erklärte eine jährliche Dividende von €0.50 pro Aktie im Jahr 2023.

Zu den Investitionen von Exor gehören neben den Automobilbeteiligungen auch bedeutende Anteile im Versicherungssektor über PartnerRe, das 2016 für etwa 1,5 Mio. Euro erworben wurde 6,9 Milliarden US-Dollar. PartnerRe ist für seine robusten Rückversicherungsangebote bekannt und trägt zur diversifizierten Anlagestrategie von Exor bei.

Seit Anfang 2023 hält Exor auch Anteile an namhaften Unternehmen wie Juventus F.C. (ungefähr 63%), der bekannte italienische Fußballverein, und The Economist Group (ca 43%). Diese Investitionen ermöglichen es Exor, verschiedene Marktsegmente zu erschließen und so seine Einnahmequellen zu steigern.

Exor hat sich bei seiner Anlagestrategie konsequent auf die Wertschöpfung konzentriert. Im Jahr 2022 belief sich die Bilanzsumme des Unternehmens auf ca 31 Milliarden Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) ist stetig gewachsen, was auf ein effektives Portfoliomanagement und strategische Akquisitionen zurückzuführen ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sich Exor N.V. seit seiner Gründung erheblich weiterentwickelt hat und seine Präsenz in verschiedenen Sektoren unter Beweis gestellt hat, während es durch Stellantis und verschiedene andere Investitionen einen starken Einfluss in der Automobilindustrie bewahrt hat.

Ein Eigentümer von Exor N.V.

Exor N.V., eine bekannte Investmentgesellschaft, verfügt über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die hauptsächlich von ihrer Gründerfamilie, der Familie Agnelli, beeinflusst wird. Nach den neuesten verfügbaren Daten ist Giovanni Agnelli B.V. der größte Aktionär von Exor, der von der Familie Agnelli kontrolliert wird. Dieses Unternehmen hält ca 52.9% der Stimmrechte an Exor.

Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine Corporate-Governance-Struktur, zu deren weiteren bedeutenden Aktionären die folgenden gehören:

Exor N.V. nimmt eine einzigartige Position in der Investmentlandschaft ein und hält erhebliche Anteile an verschiedenen Unternehmen in verschiedenen Sektoren, darunter Automobil, Rückversicherung und Medien. Zu den wichtigsten Investitionen des Unternehmens gehören:

• Fiat Chrysler Automobiles (FCA) – Vom gesamten Eigenkapital hält Exor ca 14.4% Eigentum.
• CNH Industrial – Der Anteil von Exor liegt bei ca 25.8%.
• Juventus F.C. - Exor besitzt rund 63.8% des Vereins.
• PartnerRe - Eigentum liegt derzeit bei 100% nach einem Kauf im Jahr 2016.

In Bezug auf die finanzielle Leistung wies Exor N.V., wie im letzten Ergebnis berichtet, einen Nettoinventarwert von ca. aus 24 Milliarden Euro Stand: Jahresende 2022. Der NAV je Aktie des Unternehmens wurde mit rund angegeben €112.60.

Das Governance-Modell von Exor zeichnet sich durch einen Vorstand aus, dem mehrere Mitglieder der Agnelli-Familie angehören, was Kontinuität und Übereinstimmung mit den Familieninteressen gewährleistet. Der Vorstand besteht aus 12 Mitglieder, mit 7 Unabhängigkeit, was eine gemischte Governance-Struktur unterstreicht.

Exor N.V. arbeitet mit einem langfristigen Anlagehorizont und konzentriert sich auf Wertschöpfung und Kapitalzuwachs in seinem gesamten Portfolio. Die Strategie des Unternehmens legt den Schwerpunkt auf dauerhafte Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen, die es ihm ermöglichen, eine weitgehende Kontrolle über seine Investitionen zu behalten und gleichzeitig Wachstumschancen in innovativen Sektoren zu verfolgen.

Die Auswirkungen seiner Eigentümerstruktur auf die Unternehmensstrategie sind erheblich und ermöglichen es Exor, seine Verbindungen und sein Fachwissen sowohl in traditionellen als auch modernen Branchen zu nutzen.

Leitbild von Exor N.V

Exor N.V. ist eine Investmentholdinggesellschaft, die für ihr Engagement bekannt ist, durch ihr diversifiziertes Portfolio langfristige Werte zu schaffen. Das aktuelle Leitbild betont den Fokus auf nachhaltiges Wachstum und innovative Lösungen in verschiedenen Branchen. Ziel von Exor ist es, strategisch in Unternehmen zu investieren, die über ein starkes Wachstums- und Rentabilitätspotenzial verfügen.

Ab 2023 gehören zu den Hauptindustrien von Exor die Automobil-, Rückversicherungs- und Medienbranche. Die Investitionen des Unternehmens sind erheblich, mit einem ausgewiesenen Nettoinventarwert von ca 30,3 Milliarden Euro Stand: 30. September 2023. Dieser Wert spiegelt ein diversifiziertes Portfolio mit bedeutenden Beteiligungen an Unternehmen wie Fiat Chrysler Automobiles (jetzt Teil von Stellantis), Ferrari und The Economist Group wider.

Die Mission von Exor ist eng mit seiner Investmentphilosophie verknüpft, die der aktiven Verwaltung und operativen Verbesserung seiner Portfoliounternehmen Priorität einräumt. Im Jahr 2022 meldete Exor einen Gesamtumsatz von 11,8 Milliarden Euro und ein Nettoeinkommen, das den Eigentümern der Muttergesellschaft von zuzurechnen ist 2,3 Milliarden Euro, was auf eine robuste Betriebsleistung hinweist.

Darüber hinaus konzentriert sich Exor auf nachhaltige Praktiken, die für seine Anlagekriterien von zentraler Bedeutung sind. Das Unternehmen ist bestrebt, seine Investitionen an den Grundsätzen von Umwelt, Soziales und Governance (ESG) auszurichten. Ab 2023, ungefähr 60% der Portfoliounternehmen von Exor engagieren sich aktiv in Nachhaltigkeitsinitiativen und zeigen ihr Engagement für verantwortungsvolles Investieren.

Exor N.V. arbeitet mit einer langfristigen Vision und strebt danach, seine globale Präsenz zu stärken und gleichzeitig greifbaren Wert sowohl für seine Aktionäre als auch für die Gesellschaft insgesamt zu schaffen. Das Unternehmen ist bestrebt, seine Qualitätsstandards aufrechtzuerhalten, indem es Partnerschaften eingeht, die zu gegenseitigem Wachstum führen und so sein Leitbild in der Praxis stärken.

Wie Exor N.V. funktioniert

Exor N.V. ist eine in den Niederlanden ansässige Holdinggesellschaft, die für ihre diversifizierten Investitionen in verschiedenen Sektoren bekannt ist, darunter Automobil, Medien und Technologie. Im dritten Quartal 2023 belief sich das konsolidierte Gesamtvermögen von Exor auf ca 34 Milliarden Euro.

Zu den größten Investitionen des Unternehmens gehören Beteiligungen an Ferrari N.V., Stellantis N.V. und The Economist Group. Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Eigentumsanteile von Exor im September 2023:

Die Anlagestrategie von Exor ist auf die langfristige Wertschöpfung ausgerichtet. Beispielsweise meldete Exor im zweiten Quartal 2023 einen Nettogewinn von 1,3 Milliarden Euro, was einen deutlichen Anstieg gegenüber dem darstellt 678 Millionen Euro im gleichen Zeitraum im Jahr 2022 gemeldet. Dieses Wachstum ist größtenteils auf die starke Leistung von Ferrari und Stellantis zurückzuführen.

Das Unternehmen verfolgt einen disziplinierten Ansatz bei der Kapitalallokation und investiert in Sektoren, in denen es nachhaltiges Wachstumspotenzial sieht. Allein im Jahr 2022 investierte Exor ca 1,1 Milliarden Euro in verschiedenen Technologie- und Luxusunternehmen und verstärkte so sein Engagement für Innovation und Premium-Branding.

Auch die finanzielle Leistung von Exor zeigte sich im ersten Halbjahr 2023 robust und erreichte einen konsolidierten Umsatz von 10 Milliarden Euro, aufwärts von 8,5 Milliarden Euro Jahr für Jahr. Dieser Anstieg ist auf robuste Umsätze in den Segmenten Automobil und Versicherungen zurückzuführen.

Darüber hinaus hat Exor einen strategischen Fokus auf Nachhaltigkeit umgesetzt und plant eine Zuteilung 0,5 Milliarden Euro hin zu nachhaltigen Investitionen bis 2025. Das Unternehmen hat in seiner Nachhaltigkeitsagenda bereits erhebliche Fortschritte gemacht und zielt auf eine 50% Reduzierung der Treibhausgasemissionen bis 2030 in allen Portfoliounternehmen.

Exor verfolgt einen proaktiven Ansatz beim Risikomanagement und stellt sicher, dass sein vielfältiges Portfolio potenzielle Abschwünge in bestimmten Märkten abmildert. Mit Stand Oktober 2023 liegt das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens bei 0.25Dies deutet auf eine im Verhältnis zur Eigenkapitalbasis solide Finanzlage hin.

Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt per Mitte Oktober 2023 ca 15,3 Milliarden Euro. Diese Bewertung spiegelt das Vertrauen der Anleger in die strategische Ausrichtung von Exor und seine Fähigkeit wider, Marktschwankungen effektiv zu bewältigen.

Wie Exor N.V. Geld verdient

Exor N.V. ist eine führende Investmentgesellschaft mit einem vielfältigen Portfolio aus verschiedenen Sektoren. Das Unternehmen erwirtschaftet Einnahmen hauptsächlich durch seine bedeutenden Beteiligungen in einer Reihe von Branchen, darunter Automobil, Rückversicherung und Medien.

Ab dem dritten Quartal 2023 meldete Exor einen Gesamtumsatz von 12,5 Milliarden Euro, hauptsächlich angetrieben durch seine Beteiligungen an Fiat Chrysler Automobiles (heute Teil von Stellantis) und Ferrari. Diese Beteiligungen stellen wesentliche Säulen der Ertragsstrategie von Exor dar.

Wichtige Einnahmequellen

• Automobilsektor:

  Die Investition von Exor in Stellantis trägt erheblich zum Umsatz bei. Allein der Automobilsektor erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2023 ca 70 Milliarden Euro im Umsatz, wobei der Anteil von Exor etwa ausmacht 29% von diesem Betrag, was ungefähr entspricht 20,3 Milliarden Euro.

• Luxusgüter:

  Ferrari ist ein weiterer wichtiger Vermögenswert und erzielt einen Umsatz von 1,7 Milliarden Euro im zweiten Quartal 2023, angetrieben durch eine robuste Nachfrage nach Luxusfahrzeugen. Exor hält eine 22.9% Anteil, was einem Einkommen von ca. entspricht 388 Millionen Euro für das erste Halbjahr.

• Rückversicherung:

  Die Rückversicherungstochter von Exor, PartnerRe, hat geliefert 1,5 Milliarden US-Dollar in den gebuchten Bruttoprämien im Jahr 2022. Dieser Zweig ist für die Risikodiversifizierung im Portfolio von Exor von wesentlicher Bedeutung.

• Medien und Unterhaltung:

  Durch seine Beteiligung an der Economist Group profitiert Exor von einem Umsatzbeitrag von ca 450 Millionen Pfund (ca 525 Millionen Euro) pro Jahr, wobei die digitalen Abonnements im Jahr 2023 ein erhebliches Wachstum verzeichnen.

Anlageportfolio

Exor N.V. hält strategische Beteiligungen an mehreren Unternehmen. In der folgenden Tabelle sind die wichtigsten Beteiligungen von Exor im September 2023 aufgeführt:

Die operative Strategie von Exor legt Wert auf langfristige Wertschöpfung. Durch die Aufrechterhaltung strategischer Investitionen in Sektoren mit hohem Wachstumspotenzial richtet sich Exor darauf aus, von Kapitalzuwachs und Umsatzgenerierung zu profitieren.

Aktuelle Leistungskennzahlen

Ab dem dritten Quartal 2023 liegt der Nettoinventarwert von Exor bei 32 Milliarden Euro, was einen Anstieg von markiert 10% aus dem Vorjahr. Die Diversifizierungsstrategie des Unternehmens hat es ihm ermöglicht, eine Gesamtrendite von zu erzielen 15% jährlich im letzten Jahrzehnt.

Darüber hinaus wurde das Betriebsergebnis des Unternehmens für das Jahr 2022 erfasst 2,8 Milliarden Euro, was trotz der allgemeinen Marktvolatilität eine solide Leistung seiner verschiedenen Beteiligungen widerspiegelt.

Im Hinblick auf die Rendite für die Aktionäre hat Exor seine Dividendenausschüttungen kontinuierlich gesteigert, mit einer ausgewiesenen Dividende von €1.45 pro Aktie im Jahr 2023 und zeigt damit die Verpflichtung, seine Aktionäre zu belohnen und gleichzeitig weiterhin in Wachstumschancen zu investieren.