Compagnie Générale des Établissements Michelin Société en commandite par actions (ML.PA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Compagnie Générale des Établissements Michelin Société التي تتولى القيادة
تأسست شركة Compagnie Générale des Établissements Michelin، المعروفة باسم ميشلان، في عام 1889 في كليرمون فيران بفرنسا، وبدأت كشركة لتصنيع الإطارات. تأسست الشركة من قبل الأخوين إدوارد وأندريه ميشلان، وكانت تنتج في البداية الإطارات المطاطية الصلبة فقط للدراجات والمركبات التي تجرها الخيول. بحلول عام 1895، طورت ميشلان أول إطار قابل للإزالة للدراجات.
على مر العقود، قامت ميشلان بتوسيع مجموعة منتجاتها وانتشارها الجغرافي. في عام 1900، نشرت ميشلان أول دليل ميشلان، والذي كان يهدف إلى تشجيع استخدام السيارات وبالتالي زيادة مبيعات الإطارات. لقد تطور هذا الدليل ليصبح دليلاً للمطاعم والفنادق المرموقة. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في عام 1920، مما سمح لها بجمع رأس المال للتوسع.
خلال الحرب العالمية الأولى، ساهمت ميشلان في المجهود الحربي، حيث أنتجت إطارات للمركبات العسكرية. وفي عام 1940، قدمت الشركة رجل ميشلان الشهير، والذي أصبح مرادفًا للعلامة التجارية. بحلول فترة ما بعد الحرب، أنشأت ميشلان مرافق إنتاج في العديد من البلدان، بما في ذلك الولايات المتحدة وإيطاليا والبرازيل.
في أواخر القرن العشرين، واصلت ميشلان الابتكار في منتجات مثل الإطار الشعاعي. في عام 1990، استحوذت ميشلان على حصة مسيطرة في شركة تصنيع الإطارات Uniroyal، مما عزز بشكل كبير وجودها في السوق في أمريكا الشمالية. توسعت الشركة بشكل أكبر من خلال الاستحواذ على أقسام الإطارات التابعة لشركة BFGoodrich في عام 1990.
بحلول عام 2019، حققت ميشلان إيرادات تبلغ تقريبًا 24.1 مليار يورو، والتي تعرض مسار النمو المدعوم بالابتكارات المستمرة في تكنولوجيا الإطارات ومحفظة متنوعة تتضمن حلول التنقل. كما قطعت الشركة خطوات كبيرة في مبادرات الاستدامة، حيث تهدف إلى تصنيع 80% من إطاراتها من مواد متجددة أو معاد تدويرها بحلول عام 2048.
اعتبارًا من عام 2022، أعلنت ميشلان عن دخل صافي قدره حوالي 1.675 مليار يورومما يشير إلى أداء قوي وسط التحديات الاقتصادية العالمية. تبلغ قيمتها السوقية حوالي 20.75 مليار يورو حتى نهاية سبتمبر 2023.
| سنة | الإيرادات (مليار يورو) | صافي الدخل (مليار يورو) | القيمة السوقية (مليار يورو) | عدد الموظفين |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 24.1 | 1.4 | 19.9 | 124,000 |
| 2020 | 20.5 | 0.9 | 16.5 | 124,300 |
| 2021 | 23.7 | 1.5 | 21.5 | 127,000 |
| 2022 | 23.8 | 1.675 | 20.75 | 130,000 |
| 2023 | المتوقع 25.0 | المتوقع 1.8 | المتوقع 22.0 | يقدر بـ 135.000 |
إن التزام ميشلان بالبحث والتطوير واضح، مع نفقات سنوية تبلغ حوالي 650 مليون يورو مكرسة للابتكار. ركزت الشركة على تحسين عمر الإطارات وكفاءة استهلاك الوقود والأداء العام.
فيما يتعلق بتجزئة السوق، تعمل ميشلان في قطاعات مختلفة، بما في ذلك سيارات الركاب والشاحنات والإطارات المتخصصة للمركبات الزراعية ومركبات البناء. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تقريبًا 57% من إيراداتها جاءت من إطارات سيارات الركاب، بينما 25% جاء من إطارات الشاحنات، و 18% من القطاعات المتخصصة.
تظل ميشلان لاعبًا رئيسيًا في صناعة الإطارات العالمية، حيث تصنف باستمرار بين أفضل الشركات في جميع أنحاء العالم، إلى جانب بريدجستون وجوديير. ومن المرجح أن يؤثر التحول المستمر للشركة نحو حلول التنقل المستدام على مسارها حيث إنها تتكيف مع تفضيلات المستهلكين المتغيرة والمشهد التنظيمي.
من يملك شركة ميشلان العامة لمؤسسات ميشلان التي تتولى القيادة
تعد شركة Compagnie Générale des Établissements Michelin، المعروفة باسم Michelin، إحدى الشركات الرائدة في تصنيع الإطارات في جميع أنحاء العالم. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يتميز هيكل ملكية ميشلان في المقام الأول بمزيج من المساهمين المؤسسيين والأفراد.
تشمل الجهات المعنية الرئيسية في ميشلان ما يلي:
- المستثمرون المؤسسيون: وتشمل هذه صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى التي تمتلك أسهمًا كبيرة في الشركة. ومن الجدير بالذكر أن كبار المستثمرين المؤسسيين يشملون:
- شركة بلاك روك – تقريبًا 6.2% من الأسهم
- The Vanguard Group, Inc. - تقريبًا 4.9% من الأسهم
- أموندي لإدارة الأصول – حول 5.5% من الأسهم
- المساهمين الأفراد: تحتفظ عائلة ميشلان بحصة ملكية كبيرة، وتحتفظ بها 44.2% من أسهم الشركة عبر الشركة القابضة لعائلة ميشلان Groupement de Rapprochement des Actionnaires Michelin (GRAM).
- ملكية أسهم الموظف: لدى ميشلان أيضًا مخطط لمساهمة الموظفين، وهو ما يمثل حوالي 1.8% من إجمالي الأسهم.
من حيث إجمالي الأسهم القائمة، اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتلك ميشلان ما يقرب من 126 مليون أسهم. ويلخص الجدول أدناه هيكل الملكية:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | العدد التقريبي للأسهم |
|---|---|---|
| عائلة ميشلان (GRAM) | 44.2% | 55.8 مليون |
| المستثمرون المؤسسيون | 19.2% | 24.2 مليون |
| ملكية أسهم الموظف | 1.8% | 2.3 مليون |
| مستثمرون أفراد آخرون | 34.8% | 43.8 مليون |
وفي السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022، حققت ميشلان إيرادات بلغت تقريبًا 24.7 مليار يورو وأفادت عن صافي الدخل حولها 1.7 مليار يورو. تعمل الشركة في أكثر من 170 دولة، مع إجمالي القوى العاملة العالمية 127.000 موظف.
علاوة على ذلك، فإن ميشلان مدرجة في بورصة يورونكست باريس تحت رمز المؤشر مل. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة ميشلان حوالي 22 مليار يورومما يعكس مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة الإطارات.
تواصل الشركة التركيز على التنقل المستدام وأعلنت عن خطط للاستثمار فيها 1.5 مليار يورو في مبادرات الاستدامة الخاصة بها على مدى السنوات القليلة المقبلة، بما في ذلك الابتكارات في إعادة تدوير الإطارات والمنتجات الموفرة للطاقة.
بيان مهمة الشركة العامة لمؤسسات ميشلان، الشركة المسيطرة على الإجراءات
تؤكد شركة Compagnie Générale des Établissements Michelin، المعروفة باسم ميشلان، على التزامها بالاستدامة والسلامة والابتكار في بيان مهمتها. وتهدف الشركة إلى تقديم حلول التنقل التي تعزز نوعية الحياة مع المساهمة في الحفاظ على البيئة. اعتبارًا من عام 2023، يعكس بيان مهمة ميشلان هدفها المتمثل في دعم التنقل المستدام من خلال تكنولوجيا الإطارات المتقدمة والإشراف البيئي.
في عام 2022، أعلنت ميشلان عن إيرادات قدرها 24.6 مليار يورو، بمناسبة أ 6.5% زيادة عن العام السابق. وصلت الإيرادات التشغيلية للشركة 4 مليار يورو، بصافي دخل 2.8 مليار يورو. تواصل ميشلان الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير، وتخصيص ما حولها 5.6% من مبيعاتها السنوية لهذا القطاع.
تعمل الشركة على نطاق عالمي، مع أكثر من 130 منشأة تصنيع عبر أكثر 17 دولة. يتم التأكيد على تفاني ميشلان للسلامة من خلال جهودها المستمرة لتحقيق عمر أطول للإطارات وزيادة كفاءة استهلاك الوقود. وفي عام 2022، حققت ميشلان تخفيضًا قدره 25% في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون لكل إطار تم إنتاجه مقارنة بمستويات عام 2010.
| سنة | الإيرادات (مليار يورو) | الدخل التشغيلي (مليار يورو) | صافي الدخل (مليار يورو) | الاستثمار في البحث والتطوير (% من المبيعات) | خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 20.5 | 2.2 | 1.0 | 5.1 | 15 |
| 2021 | 23.1 | 3.4 | 2.0 | 5.5 | 20 |
| 2022 | 24.6 | 4.0 | 2.8 | 5.6 | 25 |
كجزء من مهمتها المتمثلة في الابتكار وتقليل التأثير البيئي، حددت ميشلان هدفًا يتمثل في تصنيع جميع إطاراتها باستخدام مواد مستدامة بنسبة 100% بحلول عام 2018. 2050. إنهم يستخدمون حاليًا مواد مستدامة، مثل المنتجات ذات المصادر الحيوية والمعاد تدويرها، تقريبًا 30% من إطاراتهم.
ويتضمن نهج الشركة أيضًا توسيع محفظتها من إطارات السيارات الكهربائية، للاستفادة من سوق السيارات الكهربائية سريع النمو. تضاعفت مبيعات إطارات ميشلان للسيارات الكهربائية في عام 2022، مما ساهم في ذلك 1 مليار يورو إلى إيراداتها، مع توقعات تشير إلى أن هذا القطاع يمكن أن ينمو بنسبة 20% سنويا من خلال 2025.
وفيما يتعلق بحوكمة الشركات، تتعهد ميشلان بدعم المعايير الأخلاقية العالية وتعزيز قيمة المساهمين. سجلت الشركة عائد على حقوق الملكية (ROE) قدره 14% في عام 2022. وتلتزم ميشلان أيضًا بتعزيز التنوع بين الجنسين بهدف تحقيقه 30% من المناصب القيادية التي تشغلها النساء 2025.
بشكل عام، يركز بيان مهمة ميشلان ومبادراتها الإستراتيجية على تطوير النقل المستدام، وتعزيز السلامة من خلال الابتكار، والحفاظ على التزام قوي بالمسؤولية البيئية.
كيف تعمل شركة Michelin Générale des Établissements Michelin Société التي تعتمد على الإجراءات
تعد شركة Michelin Générale des Établissements Michelin، والتي يشار إليها عادةً باسم Michelin، شركة رائدة عالميًا في تصنيع الإطارات، وتتمتع بحضور قوي في قطاعي الركاب والمركبات التجارية. تعمل الشركة في أكثر من 170 دولة وتوظف أكثر من 127.000 شخص في جميع أنحاء العالم اعتبارًا من عام 2022.
في عام 2022، أعلنت ميشلان عن إجمالي مبيعات بلغت حوالي 23.3 مليار يورو، بزيادة كبيرة مقارنة ب 20.5 مليار يورو في عام 2021. وكان هذا النمو مدفوعًا بارتفاع الطلب على الإطارات، خاصة في قطاعي سيارات الركاب والشاحنات الخفيفة.
ينقسم الإطار التشغيلي لشركة ميشلان إلى حد كبير إلى قسمين: قطاع تصنيع الإطارات وقطاع حلول التنقل. يشمل قطاع الإطارات إطارات سيارات الركاب والشاحنات والمركبات المتخصصة، بينما يركز قطاع التنقل على الخدمات والتقنيات الداعمة للنقل.
| سنة | إجمالي المبيعات (بمليارات اليورو) | صافي الدخل (بمليارات اليورو) | إجمالي الأصول (بمليارات اليورو) | الموظفين |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 23.3 | 2.1 | 28.5 | 127,000 |
| 2021 | 20.5 | 1.7 | 26.1 | 126,000 |
| 2020 | 19.1 | 1.4 | 25.4 | 125,000 |
تستثمر ميشلان بشكل كبير في البحث والتطوير، وتخصص حوالي 5.7% من إجمالي مبيعاتها إلى البحث والتطوير في عام 2022. ويدعم هذا الاستثمار التقدم في حلول التنقل المستدام. وفي عام 2021، طرحت ميشلان مبادرة "حل ميشلان النهائي"، التي تهدف إلى تقليل انبعاثات الكربون بنسبة 50% بحلول عام 2030 من خلال عمليات التصنيع الصديقة للبيئة.
تتبع الشركة استراتيجية توزيع متعددة القنوات من خلال مزيج من المبيعات المباشرة والموزعين والمنصات عبر الإنترنت. اعتبارًا من أواخر عام 2022، كان لدى ميشلان شبكة واسعة من أكثر من 7500 مركز خدمة والشراكة مع تجار التجزئة لتعزيز إمكانية الوصول.
يتم تداول أسهم ميشلان في بورصة يورونكست باريس تحت رمز المؤشر ML. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يبلغ سعر السهم حوالي €90.45، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 14 مليار يورو. تقوم الشركة دائمًا بتسليم أرباح الأسهم، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 3.2% في عام 2022، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
كجزء من استراتيجيتها للاستدامة، تهدف ميشلان إلى تحقيق ذلك 100% من إطاراتها مصنوعة من مواد مستدامة 2050. ويتم تعزيز هذا الالتزام من خلال تعاونهم مع أصحاب المصلحة في الصناعة والاستثمارات في أبحاث المواد البديلة.
علاوة على ذلك، قامت ميشلان بتوسيع نطاق تركيزها على التنقل الكهربائي، مع خطط لزيادة الطاقة الإنتاجية لإطارات السيارات الكهربائية بسبب الطلب المتزايد. وفقًا لتحليلات السوق، من المتوقع أن ينمو سوق إطارات السيارات الكهربائية بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30% من 2022 إلى 2027.
باختصار، تواصل ميشلان الاستفادة من بصمتها العالمية الواسعة وقدراتها القوية في مجال البحث والتطوير ومبادرات الاستدامة للحفاظ على مكانتها كشركة رائدة في السوق في صناعة تصنيع الإطارات.
كيف تحقق شركة ميشلان جنرال لمؤسسات ميشلان التي تتولى القيادة الأموال
تعد شركة Compagnie Générale des Établissements Michelin، المعروفة باسم ميشلان، واحدة من أكبر الشركات المصنعة للإطارات على مستوى العالم. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إيرادات تقارب 24.2 مليار يورو، مع ربح تشغيلي يبلغ حوالي 3.3 مليار يورو، مما أدى إلى هامش 13.6%.
تنقسم تدفقات إيرادات ميشلان بشكل أساسي إلى قسمين: إطارات سيارات الركاب والشاحنات الخفيفة والإطارات التجارية والمتخصصة. وفي عام 2022، كان توزيع إيرادات هذه القطاعات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بمليارات اليورو) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| سيارات الركاب وإطارات الشاحنات الخفيفة | €12.8 | 53% |
| الإطارات التجارية | 7.2 | 30% |
| الإطارات المتخصصة | 4.2 | 17% |
تعتمد استراتيجية الشركة المربحة على عدة عوامل رئيسية:
- الابتكار: ميشلان تستثمر حولها 5% من إيراداتها السنوية في البحث والتطوير، مع التركيز على إنشاء إطارات عالية الأداء وموفرة للوقود.
- الحضور العالمي: تعمل ميشلان في أكثر من 170 دولة، والذي يوفر الوصول إلى الأسواق وقواعد العملاء المتنوعة.
- التعرف على العلامة التجارية: تعتبر علامة ميشلان التجارية مرادفة للجودة، مما يسمح للشركة بالحفاظ على الأسعار المتميزة، مما يؤدي إلى نتيجة نمو متوسط سعر البيع (ASP) بنسبة 5% سنويا.
بالإضافة إلى ذلك، تستفيد ميشلان من قطاع خدمات ما بعد البيع القوي، والذي يساهم تقريبًا 25% من إجمالي الإيرادات. يشمل هذا القطاع استبدال الإطارات، وخدمات التجديد، وبيع الملحقات.
ومن حيث المقاييس التشغيلية، تبلغ الطاقة الإنتاجية لشركة ميشلان أكثر من اللازم 190 مليون إطار سنويا، مما يمكّن الشركة من تلبية الطلب المرتفع مع الحفاظ على وفورات الحجم.
وفيما يتعلق بالأداء المالي، أعلنت ميشلان عن أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2022 بنحو 4.5 مليار يورومما يعكس قدرة مستقرة على توليد التدفق النقدي.
تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية، اعتبارًا من منتصف عام 2023، مع صافي دين قدره 2.9 مليار يورو مقابل حقوق ملكية 15.1 مليار يورو، مما يؤدي إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.19.
وبالنظر إلى اتجاهات السوق، تبنت ميشلان أيضًا مبادرات الاستدامة، بهدف تصنيع جزء كبير من إطاراتها من مواد متجددة بحلول عام 2030. ومن المتوقع أن يفتح هذا المحور الاستراتيجي مصادر جديدة للإيرادات مع نمو تفضيلات المستهلكين المهتمين بالبيئة.
في الختام، فإن نهج ميشلان متعدد الأوجه لتوليد الإيرادات، مع التركيز على الابتكار وقوة العلامة التجارية ومجموعة المنتجات المتنوعة، يضعها في مكانة جيدة في صناعة تصنيع الإطارات التنافسية.
Compagnie Générale des Établissements Michelin Société en commandite par actions (ML.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.