استكشاف مستثمر Arlo Technologies, Inc. (ARLO). Profile: من يشتري ولماذا؟

(ARLO) أنت تنظر إلى شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) وتتساءل عمن يقود زيادة سعر السهم بنسبة 32.76% خلال العام الماضي، وبصراحة، إنها قصة عن الإدانة المؤسسية في تحول الاشتراكات. أعلنت شركة أمن المنزل الذكي للتو عن أرباح للسهم (EPS) غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 0.16 دولار، متجاوزة تقديرات الشارع، وهي إشارة واضحة إلى أن نموذج الخدمات أولاً يعمل. يعد اللاعبون الرئيسيون مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. أكبر المشترين، حيث يمتلكون مجتمعين أكثر من 25% من أسهم الشركة، لأنهم يرون القيمة في تدفق الإيرادات المتكرر هذا، حيث تصل الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 323 مليون دولار - بزيادة قدرها 33.8٪ على أساس سنوي - ومن الصعب تجاهلها. نحن بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من إيرادات الربع الثالث البالغة 139.5 مليون دولار والتركيز على أعمال الاشتراك ذات الهامش المرتفع، ولهذا السبب تبلغ القيمة السوقية للسهم 1.77 مليار دولار؛ إنها بالتأكيد لعبة خدمات الآن، وليست مجرد لعبة الأجهزة.

من يستثمر في شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) ولماذا؟

أنت ترى أن شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) تتحول بشكل حاسم من شركة أجهزة إلى خدمة اشتراك ذات هامش مرتفع، والمستثمر profile يعكس قصة النمو هذه. ويهيمن على السهم بشكل كبير مديرو الأموال المؤسسية الكبيرة الذين يراهنون على نموذج الإيرادات المتكررة على المدى الطويل، وليس على دورة الأجهزة السريعة.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يعتقد المستثمرون المؤسسيون أن مديري الأصول الضخمة مثل Blackrock وVangguard، يسيطرون على ما يقدر بنحو 83.18٪ من الأسهم القائمة. المستثمرون الأفراد، المتداولون الأفراد مثلي ومثلك، يحتفظون بقطعة أصغر بكثير، حوالي 3.81٪. ويعني هيكل الملكية هذا أن تحركات أسعار الأسهم تتأثر بشدة بقرارات البيع والشراء واسعة النطاق التي تتخذها بضع مئات من الشركات الكبرى.

إليك الحساب السريع حول من يمسك بزمام الأمور:

على سبيل المثال، تعد شركة Blackrock Inc لاعبًا رئيسيًا، حيث تمتلك ما يقرب من 15.39٪ من الشركة، بقيمة تبلغ حوالي 241.98 مليون دولار. عندما تقوم شركة بهذا الحجم بالتحرك، فإن السوق يلاحظ ذلك بالتأكيد. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن المطلعين على بواطن الأمور في الشركة كانوا بائعين صافين في الآونة الأخيرة، وهو ما يمكن أن يكون إشارة للحذر، حتى مع الدعم المؤسسي القوي.

حمى الاشتراك في الذهب: دوافع الاستثمار

الدافع الأساسي لشراء Arlo Technologies, Inc. هو محورها الناجح لنموذج البرمجيات كخدمة (SaaS) القائم على الاشتراك. لا يركز المستثمرون على مبيعات الكاميرات لمرة واحدة؛ إنهم يركزون على الإيرادات المتوقعة ذات الهامش المرتفع من خطط خدمة Arlo Secure.

ومن الواضح أن هذه الاستراتيجية ناجحة في السنة المالية 2025. بلغت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR) 323 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بنمو قوي على أساس سنوي بنسبة 33.8٪. بالإضافة إلى ذلك، وصلت إيرادات الاشتراكات والخدمات للربع الثالث من عام 2025 إلى ما يقرب من 80 مليون دولار. يتميز تدفق الإيرادات المتكرر هذا بهامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يزيد عن 85%. يعد هذا هامشًا كبيرًا، ولهذا السبب تقوم الشركة الآن بتوليد تدفق نقدي إيجابي ولديها ميزانية عمومية نظيفة وخالية من الديون بقيمة 165.5 مليون دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

تتلخص نظرية الاستثمار في عاملين رئيسيين:

• نمو بهوامش عالية: الاشتراكات تؤدي إلى الربحية، مع نمو الحسابات المدفوعة التراكمية إلى 5.4 مليون.
• فرص سوقية كبيرة: لا يزال سوق أمن المنازل الذكية غير مستغل إلى حد كبير، حيث يقدر إجمالي فرص السوق بـ 25 مليار دولار في الولايات المتحدة وحدها.

لا تدفع الشركة أرباحًا، وهو أمر معتاد بالنسبة لشركة التكنولوجيا التي تركز على النمو؛ وبدلاً من ذلك، يقومون بإعادة استثمار هذه الأموال لتعزيز نمو الحساب وتطوير المنتجات، مثل منصة Arlo Secure 6 الجديدة المستندة إلى الذكاء الاصطناعي. يمكنك التعمق أكثر في الآليات المالية هنا: تحليل شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

الاستراتيجيات: النمو والقيمة والتقلب

إن استراتيجيات الاستثمار التي تظهر في شركة Arlo Technologies, Inc. هي مزيج من النمو طويل الأجل ولعب القيمة على قصة التحول، مع وجود بعض التداولات قصيرة المدى بسبب تقلبات الأسهم.

من الواضح أن معظم المحللين ينتمون إلى معسكر الاستثمار في النمو، مع تصنيف إجماعي "للشراء" ومتوسط ​​سعر مستهدف لمدة عام يبلغ حوالي 24.00 دولارًا. إنهم يرون أن معدل نمو الأرباح السنوية المتوقع للشركة والذي يزيد عن 1.495٪ هو إشارة واضحة للاحتفاظ بها على المدى الطويل. هذه الإستراتيجية بسيطة: قم بشراء السهم الآن وانتظر حتى تنضج أعمال الاشتراك بالكامل وتستحوذ على حصتها في السوق.

ومع ذلك، هناك أيضًا قصة حول استثمار القيمة. تشير بعض النماذج إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته حاليًا بنسبة 39.1% بناءً على نموذج أعماله المتطور وتوقعات نمو الأرباح المستقبلية القوية. هذا هو النهج الهجين الكلاسيكي لنمو القيمة - شراء الأسهم التي تبدو رخيصة اليوم مقارنة بإمكانيات أرباحها المستقبلية القوية من الإيرادات المتكررة.

ومع ذلك، فإن السهم متقلب، حيث شهد أكثر من 21 حركة أكبر من 5٪ في العام الماضي. يجذب هذا التقلب المتداولين على المدى القصير الذين يتطلعون إلى الاستفادة من ردود فعل السوق المبالغ فيها، مثل انخفاض الأسهم الأخير بعد أرباح الربع الثالث من عام 2025 على الرغم من تجاوز ربحية السهم وتوقعات الإيرادات. ما يخفيه هذا التقدير هو التوتر بين القوة الأساسية (نمو ARR) ومخاوف السوق (مثل عمليات البيع الأخيرة من الداخل).

الإجراء الواضح بالنسبة لك هو رسم خريطة للأفق الزمني الخاص بك لهذه الاستراتيجيات. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فركز على ARR وتوسيع الهامش. إذا كنت متداولًا على المدى القصير، فراقب النشاط الداخلي ومعنويات السوق حول التوجيهات ربع السنوية.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO)

أنت تنظر إلى شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) وتتساءل من هم الضاربون الحقيقيون - المؤسسات التي تحرك الأسهم. بصراحة، القصة هنا بسيطة: الأموال المؤسسية متفائلة بشكل ساحق في Arlo، ولهذا السبب يمتلكون نسبة مذهلة تبلغ 83.18٪ من أسهم الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها لعبة قناعات من قبل الصناديق الكبرى التي تراهن على النمو طويل المدى لنموذج الأمان القائم على الاشتراك. وهذا بالتأكيد تصويت قوي بالثقة.

يعني تركيز الملكية أن بعض القرارات الرئيسية التي تتخذها هذه الصناديق الكبيرة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر سهم Arlo. أنماط البيع والشراء الخاصة بهم ليست مجرد ضجيج؛ إنها انعكاس مباشر لوجهة نظرهم حول التوجه الاستراتيجي للشركة، ولا سيما انتقالها إلى نموذج أعمال قائم على الخدمات، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه هنا: Arlo Technologies, Inc. (ARLO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم

أكبر المساهمين في Arlo Technologies, Inc. هم بالضبط الأسماء التي تتوقع رؤيتها تقود عالم الاستثمار السلبي والنشط. هذه هي الصناديق التي تثبت السهم وتوفر مستوى من الاستقرار، ولكنها تتمتع أيضًا بنفوذ كبير. ويمثل أصحاب المؤسسات الخمس الكبرى وحدهم جزءًا كبيرًا من إجمالي الأسهم القائمة، حيث تصل قيمتها المجمعة إلى مئات الملايين من الدولارات في عام 2025.

إليك الحساب السريع: تمتلك شركة Vanguard Group Inc. أكثر من 10.6 مليون سهم، وهو ما يمثل وحده أكثر من 10% من الشركة. هذه حصة سلبية ضخمة، معظمها من خلال صناديق المؤشرات، مما يعكس إدراج Arlo في المعايير الرئيسية.

ملاحظة: تعتمد القيم السوقية على سعر السهم قرب منتصف نوفمبر 2025.

التحولات الأخيرة: البيع والشراء المؤسسي

تظهر بيانات الملكية الأخيرة، خاصة من إيداعات الربع الثالث من عام 2025، اتجاهًا واضحًا للتراكم، على الرغم من أنها ليست موحدة. بشكل عام، ارتفع عدد مالكي المؤسسات بنسبة 7.73% في الربع الأخير، مما يشير إلى الاهتمام المتزايد من الصناديق الجديدة. هذا هو ما تريد رؤيته عندما تقوم الشركة بتنفيذ استراتيجية التحول.

فيما يتعلق بحركات محددة، لديك مزيج من عمليات الشراء المقنعة وبعض عمليات جني الأرباح:

• زيادات كبيرة: عززت شركة Los Angeles Capital Management LLC حصتها بنسبة ضخمة بلغت 116.9% في الربع الثاني من عام 2025، وزادت شركة Marshall Wace LLP مركزها بنسبة 110.3% اعتبارًا من أغسطس 2025. هذه تحركات قوية.
• تراكم ثابت: قامت شركة Vanguard Group Inc.، وهي أكبر حامل بالفعل، بزيادة مركزها بنسبة 2.0٪ أخرى في نوفمبر 2025، مما يظهر استمرار الثقة في نماذج الفهرسة الخاصة بها.
• انخفاضات ملحوظة: قامت شركة Primecap Management Co.CA بتخفيض حصتها بنسبة 14.2% في نوفمبر 2025. وقد يكون هذا بمثابة إعادة توازن للمحفظة أو خلاف بسيط حول التقييم بعد ارتفاع السهم.

لكي نكون منصفين، بينما تقوم المؤسسات بالشراء، كان المطلعون على الشركة بائعين صافين، حيث تخلص الرئيس التنفيذي والمدير المالي من إجمالي أكثر من 527000 سهم في النصف الأخير من عام 2025 مقابل عائدات تتجاوز 8 ملايين دولار. وهذا اختلاف يجب أن تراقبه عن كثب؛ إن بيع الإدارة للأسهم بعد الأداء القوي أمر شائع، ولكن الحجم مهم.

تأثير الملكية المؤسسية على الإستراتيجية والسعر

إن المستثمرين المؤسسيين ليسوا متفرجين سلبيين؛ إنهم المحركون الأساسيون لسعر سهم Arlo ولديهم خط مباشر للإدارة والتأثير على الإستراتيجية. ومع ملكية تبلغ 83.18%، فإن وجهة نظرهم الجماعية هي التي تحدد تصور السوق للسهم. يعكس الشراء المستمر نظرة إيجابية حول تحول الشركة نحو أعمال الاشتراك ذات الهامش المرتفع.

تعد النتائج القوية للربع الثالث من عام 2025 - تسارع الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 323 مليون دولار أمريكي وهامش إجمالي قياسي للاشتراكات والخدمات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 85.1% - هي الأسباب الأساسية لهذا الحماس المؤسسي. إنهم يرون طريقًا واضحًا نحو الربحية والإيرادات عالية الجودة.

يُترجم هذا الدعم المؤسسي إلى إجماع واضح في وول ستريت: يحمل السهم حاليًا تصنيف "شراء معتدل" مع متوسط ​​سعر مستهدف للمحللين يبلغ 23.00 دولارًا. يعد هذا الهدف انعكاسًا مباشرًا لنماذج التقييم المستخدمة من قبل محللي المؤسسات، الذين يأخذون في الاعتبار النمو المتسارع لقاعدة الاشتراكات (نمت الحسابات المدفوعة التراكمية بنسبة 27.4٪ إلى 5.4 مليون في الربع الثالث من عام 2025). عندما يتم الالتزام بهذه الأموال الكبيرة، فإنه يخلق أرضية قوية لسعر السهم، كما أن تركيزها على المدى الطويل على نمو الخدمات يوفر حاجزًا ضد تقلبات مبيعات المنتجات على المدى القصير.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO)

أنت تنظر إلى شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO) وتحاول معرفة من يقود السهم حقًا. الفكرة المباشرة هي أن Arlo هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث تعمل الشركات العملاقة السلبية مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. على تثبيت الملكية، لكن البيع الأخير من الداخل يمثل خطرًا واضحًا على المدى القريب لا يمكنك تجاهله.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط - جزءًا كبيرًا من الشركة، حيث يبلغ حجمها تقريبًا 91.62% من الاسهم القائمة. ويعني هذا التركيز العالي أن حركة السهم لا تتعلق بمشاعر التجزئة الفردية بقدر ما تتعلق بقرارات تخصيص رأس المال على نطاق واسع، والتي غالبًا ما ترتبط بإعادة توازن المؤشر أو دوران القطاع. هذا جزء كبير من العوامة التي يسيطر عليها مديرو الأموال المحترفون.

• تعمل الملكية المؤسسية العالية على استقرار السهم ولكن يمكن أن تؤدي إلى تضخيم البيع خلال فترة الانكماش.
• يمتلك مستثمرو التجزئة حوالي 3.81%، مما يجعل تأثيرها ضئيلًا على حركة الأسعار اليومية.

القوى السلبية: بلاك روك وفانغارد

أكبر مساهمين في شركة Arlo Technologies, Inc. هما شركة BlackRock, Inc. وشركة Vanguard Group Inc.، اللتان تمثلان الأدوات الاستثمارية الضخمة، والسلبية في كثير من الأحيان، (مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات) التي تتبع السوق الواسعة. إنهم لا يشترون Arlo بسبب أطروحة ناشطة عميقة. إنهم يشترون لأن Arlo موجود في المؤشرات التي يتتبعونها، مثل Russell 2000 أو العديد من معايير الشركات الصغيرة. وهذا بالتأكيد هو التمييز الرئيسي لأي مستثمر.

إليك الحساب السريع لحصصهم، بناءً على بيانات السنة المالية 2025:

تأثيرهم خفي ولكنه ثابت. وهي لا تتطلب عادةً مقاعد في مجلس الإدارة، ولكن حجمها الكبير يعني أن الإدارة يجب أن تهتم بالحوكمة والاستراتيجية طويلة المدى، خاصة مع استمرار Arlo في التحول إلى نموذج الاشتراك أولاً. تركيز الشركة على الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، والذي وصل إلى 323 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، يتماشى تمامًا مع ما تريد هذه الصناديق طويلة الأجل رؤيته: نمو إيرادات يمكن التنبؤ به وعالي الهامش.

التحركات الأخيرة: البيع من الداخل والتراكم المؤسسي

في حين أن صناديق المؤشرات الكبيرة هي حاملة ثابتة، فإن نشاط التداول الأخير يظهر إشارة منقسمة. من ناحية، لديك مؤسسات أصغر حجمًا ونشطة تزيد من رهاناتها. على سبيل المثال، عززت شركة Los Angeles Capital Management LLC مركزها بنسبة كبيرة 116.9% في الربع الثاني من عام 2025، والحصول على إضافية 65,346 الأسهم، ليصل إجمالي قيمتها إلى أكثر من ذلك 2.06 مليون دولار. يشير هذا إلى الإيمان بقصة التحول، خاصة بعد فوز أرباح السهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الثالث من عام 2025 $0.16.

ومن ناحية أخرى، كان المطلعون على الشركة بائعين صافين. على مدار 90 يومًا حتى نوفمبر 2025، تخلص المطلعون من إجمالي 391,848 سهمًا. ومؤخرًا، في 14 نوفمبر 2025، باع المستشار العام بريان بوس 149,521 سهمًا بقيمة إجمالية قدرها 2.15 مليون دولار. هذا النوع من البيع المرتب مسبقًا (غالبًا عبر خطة القاعدة 10b5-1) لا يعد دائمًا علامة على الهلاك، ولكنه إشارة واضحة إلى أن المديرين التنفيذيين يأخذون الأموال من على الطاولة، حتى عندما تعلن الشركة عن نمو قوي في الاشتراكات. إنها حالة كلاسيكية للإشارات المتضاربة: الأموال السلبية محصورة، والأموال النشطة تتراكم، لكن الأشخاص الذين يعرفون الأعمال بشكل أفضل هم الذين يبيعون.

لكي نكون منصفين، فإن النتائج الإيجابية للربع الثالث من عام 2025، مع إيرادات بلغت 139.5 مليون دولار، أظهر أن نموذج الاشتراك يعمل. ومع ذلك، عندما يقوم المطلعون بالبيع، عليك أن تفهم السبب. ويشير إلى تقييم واقعي لسقف السهم على المدى القريب، حتى مع وجود سقف قوي بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO). قيادة النمو على المدى الطويل. الإجراء الخاص بك هنا بسيط: عامل هذا البيع من الداخل في المخاطر الخاصة بك profile, خاصة مع اقتراب السهم من السعر المستهدف الذي أجمع عليه المحللون والذي يبلغ حوالي 23.00 دولارًا.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى Arlo Technologies, Inc. (ARLO) وترى ارتفاعًا ملحوظًا في سعر السهم هذا العام ولكنه تعرض لبعض الاضطرابات الأخيرة. إن معنويات المستثمرين العامة متفائلة بحذر، مدفوعة بالتحول القوي إلى نموذج الاشتراك عالي الهامش، ولكن تخفف منها مخاوف التدفق النقدي قصير الأجل والبيع الملحوظ من الداخل. إنها مناقشة كلاسيكية حول النمو مقابل الربحية في الوقت الحالي.

لا تزال القصة طويلة المدى مقنعة، حيث حقق السهم عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 285٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية، ومكاسب بنسبة 35٪ منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025. ويرتبط هذا الزخم بشكل مباشر بنجاح أعمال الخدمات الخاصة به. ومع ذلك، تراجع السهم بشكل حاد، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 23٪ في الأسبوع الذي أعقب إعلان أرباح الربع الثالث من عام 2025، على الرغم من تفوق الأرباح. هذه إشارة واضحة إلى أن السوق يعطي الأولوية لتوليد النقد على النمو الرئيسي.

جوهر المشاعر الإيجابية هو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، والتي بلغت 323.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 33.8٪ على أساس سنوي. هذا محرك نمو خطير. يؤتي هذا التركيز على الخدمات ثماره من خلال الاشتراكات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا وهامش إجمالي الخدمات الذي بلغ 85.1٪ في الربع الثالث. يحب السوق الإيرادات المتكررة ذات هامش الربح المرتفع، لكنه لا يزال يشعر بالقلق بشأن الربحية النقدية الأساسية، خاصة بعد انخفاض هامش التدفق النقدي الحر، وهو ما تسبب في انخفاض حاد في الأسعار بنسبة 16.9٪ بعد نتائج الربع الثالث.

• ARR هو المحفز طويل المدى.

ردود فعل السوق الأخيرة على تغييرات الملكية

كان رد فعل سوق الأوراق المالية حساسا لتحركات المستثمرين واسعة النطاق، وخاصة تلك التي تنطوي على المطلعين على بواطن الأمور في الشركة. على سبيل المثال، في منتصف نوفمبر 2025، انخفض السهم بنسبة 6.1٪ إلى سعر 14.16 دولارًا أمريكيًا بعد الكشف عن أن المستشار العام باع 149.521 سهمًا بقيمة إجمالية قدرها 2.148.616.77 دولارًا أمريكيًا. هذا النوع من البيع من الداخل، الذي يبلغ إجماليه حوالي 391.848 سهمًا (حوالي 6.7 مليون دولار) في الربع الأخير، يمثل رياحًا معاكسة يمكن أن تؤدي إلى تآكل ثقة المستثمرين، حتى لو كانت المبيعات جزءًا من خطط تداول مرتبة مسبقًا (خطط القاعدة 10b5-1).

وعلى الجانب المؤسسي، تتركز الملكية بشكل كبير، حيث تمتلك المؤسسات 91.62% من الأسهم. يشمل كبار المساهمين شركات عملاقة مثل BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc، وiShares Core S&P Small-Cap ETF. في حين أن بعض المستثمرين المؤسسيين مثل شركة Los Angeles Capital Management LLC قاموا مؤخرًا بزيادة حصتهم بنسبة 116.9% في الربع الثاني من عام 2025، فإن صافي البيع الإجمالي من قبل المطلعين يشير إلى وجود اختلاف في المنظور بين الإدارة والمشترين المؤسسيين الخارجيين.

وإليك الحساب السريع: مبيعات المطلعين البالغة 6.7 مليون دولار خلال ربع عام، رغم أنها صغيرة مقارنة بالقيمة السوقية للشركة البالغة 1.52 مليار دولار، إلا أنها لا تزال ترسل إشارة سلبية.

لمعرفة المزيد عن نموذج العمل الأساسي الذي يحفز اهتمام المستثمرين، يمكنك التحقق من ذلك Arlo Technologies, Inc. (ARLO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

وجهات نظر المحللين والبيانات المالية الرئيسية

محللو وول ستريت متفائلون بشكل عام، وهو ما ينعكس في التصنيف المتفق عليه لـ "شراء معتدل" عبر المحللين الخمسة الذين يغطون السهم. متوسط ​​السعر المستهدف هو 23.00 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع كبير عن مستويات التداول الحالية. تتراوح أهداف الأسعار من أدنى مستوى عند 22.00 دولارًا إلى أعلى مستوى عند 26.00 دولارًا، مع احتفاظ شركات مثل BWS Financial بهدف متطور استنادًا إلى التحديث الناجح لمحفظة المنتجات ومنصة الأمان Arlo Secure 6 المستندة إلى الذكاء الاصطناعي.

لكي نكون منصفين، لا يزال نموذج المحلل للسنة المالية الكاملة 2025 يتوقع خسارة قدرها -0.29 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم (EPS)، ولكن هذا يمثل تحسنًا كبيرًا عن الفترات السابقة، وكان ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الربع الثالث من عام 2025 إيجابية بقيمة 0.16 دولار أمريكي. ينصب التركيز بوضوح على النمو المتسارع لإيرادات الاشتراكات وتوسيع قاعدة الحسابات المدفوعة، والتي نمت إلى 5.4 مليون في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 27.4٪ على أساس سنوي.

يلخص هذا الجدول نقاط البيانات المالية الأساسية التي تشكل قرارات المحللين والمستثمرين في الوقت الحالي:

والخلاصة الرئيسية هي أن السوق على استعداد لتجاوز خسائر مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على المدى القريب والبيع من الداخل لأن اقتصاديات الاشتراك تتحرك بشكل واضح في الاتجاه الصحيح. الإجراء التالي بالنسبة لك هو مراقبة إرشادات الربع الرابع من عام 2025 البالغة 0.13 دولارًا أمريكيًا - 0.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لمعرفة ما إذا كان نمو الخدمات يمكن أن يستمر في تعويض تكاليف الأجهزة ومخاوف التدفق النقدي الحر.