Bank of Hawaii Corporation (BOH) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Bank of Hawaii Corporation (BOH) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالضبط، وهل أطروحتهم حول النموذج المصرفي الإقليمي صامدة؟ بصراحة المستثمر profile بالنسبة لـ BOH، هناك توتر مذهل بين الباحثين عن القيمة العميقة والباحثين عن الاستقرار على المدى الطويل، لا سيما في ضوء ديناميكيات السوق الفريدة في هاواي. لقد رأينا البنك يحقق نتائج قوية في السنة المالية 2025، حيث وصلت الأرباح المخففة للسهم العادي في الربع الثالث إلى مستوى قوي $1.20 ويتوسع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 2.46%، مسجلاً الربع السادس على التوالي من نمو الهامش. لذا، هل تشتري المؤسسات الكبرى، مثل Vanguard Group Inc. وJPMorgan Chase & Co، في المقام الأول شراء الخندق الدفاعي المحيط بمقرها؟ 24.0 مليار دولار في إجمالي الأصول، أم أن الجذب هو الدخل الثابت من $2.80 دفع أرباح سنوية إلى الأمام؟ من المؤكد أن الأمر يهم إذا كانوا يراهنون على جودة الائتمان الأصلية أو قصة النمو الإقليمي. دعونا نحدد المشترين والبائعين لمعرفة من الذي يقوم بالتحركات الحاسمة الآن.
من يستثمر في شركة بنك هاواي (BOH) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Bank of Hawaii Corporation (BOH) وتريد أن تعرف من يشتري السهم وما هي نهايته. والوجهة المباشرة هي أن BOH مملوكة بأغلبية ساحقة لمؤسسات كبيرة طويلة الأجل تقدر استقرارها وأرباحها، لكن أقلية من الصناديق النشطة تشتري الآن، وترى قيمة تلعب في تحسين هامش صافي الفائدة (NIM).
تعد قاعدة المستثمرين مزيجًا كلاسيكيًا لبنك إقليمي يتمتع بامتياز محلي قوي، ولكن الحجم الهائل للكتلة المؤسسية يعني أن تحركاتهم تدفع سعر السهم. إليك الرياضيات السريعة حول من يملك الأسهم:
- المستثمرون المؤسسيون: تقريبا 78.76% من الأسهم القائمة.
- المستثمرون الأفراد/الأفراد: ما يقدر بـ 17.34% من الأسهم.
- المطلعون (الإدارة/ مجلس الإدارة): ما يقرب من 3.90%، مما يدل على توافق جيد.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة السلبيون والصناديق النشطة
يهيمن أكبر مديري الأصول في العالم على الملكية المؤسسية لشركة Bank of Hawaii، وهو ما يعني عادةً التركيز على الاستثمار السلبي (شراء المؤشر أو قطاع السوق بالكامل). يمثل أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية للشركة، والتي كانت موجودة 2.53 مليار دولار اعتبارا من أواخر عام 2025.
أكبر المساهمين هم شركة BlackRock، Inc.، بحصة تبلغ 14.20% (تمثل حوالي 14.20%) 5.65 مليون (الأسهم)، تليها شركة Vanguard Group Inc. بنسبة 11.41%، وشركة State Street Corp. بنسبة 5.57%. هذه هي في المقام الأول صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تحتفظ بالسهم لأنه أحد مكونات مؤشر Russell 2000 أو مؤشرات أخرى صغيرة الحجم. يوفر هذا الشراء السلبي أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم.
ومع ذلك، ترى أيضًا صناديق التحوط والمديرين النشطين ينتقلون. على سبيل المثال، زادت شركة Balyasny Asset Management L.P. مركزها بشكل ملحوظ في عام 2025، وتمتلك الآن حوالي 2.55٪ من الأسهم، وهو تغيير ربع سنوي بنسبة +122.3٪. يشير هذا إلى اعتقاد بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية ويستعد لتصحيح على المدى القريب أو زيادة في النمو.
دوافع الاستثمار: الاستقرار والدخل
الدافع الأساسي لعقد بنك هاواي هو مزيج فريد من الاستقرار والدخل، وهو أمر نادر في المناخ المالي الحالي. وقد حافظ البنك على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يجعله المفضل للمستثمرين الذين يركزون على الدخل وصناديق التقاعد.
يتراوح عائد توزيعات الأرباح الحالية بشكل جذاب بين 4.24% و4.38%، بناءً على الدفعة ربع السنوية البالغة 0.70 دولار لكل سهم عادي المعلن عنها في الربعين الثاني والثالث من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن الصحة المالية للبنك قوية. وفي الربع الثالث من عام 2025، بلغ العائد على متوسط الأسهم العادية (ROACE) 13.59%، وكانت نسبة رأس المال من المستوى الأول جيدة عند 14.3%، وهي أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي. تعتبر نسبة رأس المال من المستوى الأول التي تزيد عن 12% علامة جيدة على وجود ميزانية عمومية قوية.
ويعد الوضع المهيمن للبنك في السوق المحلية عامل جذب رئيسي آخر. لقد عززت مكانتها الأولى في حصتها في سوق الودائع في هاواي اعتبارًا من منتصف عام 2025. وتمنحها هذه القوة الاحتكارية المحلية ميزة تسعيرية تترجم مباشرة إلى أرباح أفضل.
استراتيجيات الاستثمار: مسرحية القيمة والدخل
إن الإستراتيجية السائدة بين مستثمري BOH هي نهج طويل الأجل يعتمد على دخل القيمة، لكن الأداء الأخير يجذب اللاعبين الموجهين نحو النمو أيضًا. المفتاح هو النظر في كيفية إدارة البنك لميزانيته العمومية في بيئة أسعار متغيرة.
إليك ما تظهره أحدث نتائج عام 2025 وهو ما يدفع أطروحة الاستثمار:
- توسيع صافي هامش الفائدة (NIM): حقق البنك توسعًا في صافي هامش الفائدة للربع السادس على التوالي، حيث وصل إلى 2.46% في الربع الثالث من عام 2025، مع ارتفاع صافي دخل الفوائد إلى 136.7 مليون دولار. وهذه علامة قوية على نجاح الإدارة في اجتياز تغييرات أسعار الفائدة.
- جودة الائتمان البكر: تتميز محفظة القروض بأنها منخفضة المخاطر، حيث أن 86% من محفظة المستهلكين مضمونة بالعقارات، ويبلغ المتوسط المرجح للقرض إلى القيمة (LTV) 48% فقط. يعد هذا الاستقرار الائتماني بمثابة طمأنينة كبيرة للمستثمرين ذوي القيمة الذين يشعرون بالقلق من خسائر القروض غير المتوقعة.
- النمو في الأرباح: بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) للربع الثالث من عام 2025 1.20 دولارًا أمريكيًا، وهي زيادة كبيرة بنسبة 29٪ على أساس سنوي. وهذا هو ما يجذب جمهور النمو بسعر معقول (GARP).
وما يخفيه هذا التقدير هو أن أداء السهم لا يزال مرتبطًا بالمعنويات العامة لقطاع البنوك في المنطقة، حتى في ظل الأساسيات القوية. يمكنك التعمق في التاريخ التشغيلي للبنك وهيكله هنا: شركة بنك هاواي (BOH): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل ويكسب المال.
بند العمل واضح: مراقبة مقاييس صافي هامش الفائدة وجودة الائتمان عن كثب. إذا توقف توسع صافي هامش الفائدة أو ارتفعت الأصول المتعثرة فوق مستوى الربع الثالث من عام 2025 البالغ 16.9 مليون دولار، فسوف تضعف أطروحة دخل القيمة الأساسية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Bank of Hawaii Corporation (BOH)
أنت تنظر إلى شركة Bank of Hawaii Corporation (BOH) لأنك تعلم أن البنوك الإقليمية، وخاصة تلك التي لها بصمة جغرافية فريدة، غالبًا ما يكون لديها قاعدة متميزة من المستثمرين. والوجهة المباشرة هنا هي أن الأموال المؤسسية تسيطر بشكل كبير على BOH، حيث تمتلك 81.35٪ من أسهم الشركة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. ويعني هذا التركيز العالي أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين لديهم تأثير كبير على اتجاه السهم واستراتيجية الشركة.
يعد هذا المستوى من الملكية المؤسسية - حيث يتحكم مديرو الأموال المحترفون في الغالبية العظمى من الأسهم - نموذجيًا لشركة قوية ومتوسطة رأس المال مثل BOH برأسمال سوقي يبلغ 2.63 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025. وهو يشير إلى المصداقية بين المستثمرين المحترفين، ولكنه يعني أيضًا أن سعر السهم يمكن أن يكون حساسًا للغاية لقرارات التداول الجماعية الخاصة بهم. عليك أن تعرف من هم هؤلاء اللاعبين وماذا كانوا يفعلون.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك مفاتيح BOH؟
أكبر المساهمين في شركة Bank of Hawaii هم عمالقة صناديق المؤشرات ومديري الأصول الرئيسيين، وهو هيكل مشترك للشركات في المؤشرات الرئيسية. لا تقوم هذه الشركات بالضرورة بوضع رهان اتجاهي على البنك، بل تحتفظ به كجزء من استراتيجية استثمار سلبية أوسع (تتبع المؤشر). ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يمنحها قوة هائلة في التصويت بالوكالة وحوكمة الشركات.
فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر ثلاثة مستثمرين مؤسسيين وحصصهم التقريبية، بناءً على الإيداعات من السنة المالية 2025:
- شركة BlackRock, Inc.: تمتلك ما يقرب من 15% من الأسهم العادية.
- The Vanguard Group, Inc.: تمتلك حوالي 11% من الأسهم العادية.
- شركة State Street Global Advisors, Inc.: تمتلك حوالي 5.7% من الأسهم العادية.
تمثل هذه الشركات الثلاث معًا أكثر من 31% من أسهم BOH القائمة. هذه كتلة تصويتية قوية. للتعمق أكثر في مقاييس الأداء الأساسية للبنك، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لبنك هاواي (BOH): رؤى أساسية للمستثمرين.
التحولات الأخيرة: البيع والشراء المؤسسي في عام 2025
يُظهر تحليل أحدث ملفات 13F - التقارير ربع السنوية لمديري الاستثمار المؤسسي - من الربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة ولكنها نشطة. بشكل عام، كان هناك تحول طفيف على أساس ربع سنوي في الحيازات المؤسسية، ولكن القصة الحقيقية تكمن في نشاط الصندوق المحدد. كانت بعض الصناديق تزيد حصصها بشكل كبير، بينما كان البعض الآخر يقلص مراكزه، مما يشير إلى وجود اختلاف في الرأي حول توقعات BOH على المدى القريب.
إليك عملية حسابية سريعة حول صندوقين بارزين يقومان برهان اتجاهي:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثالث 2025) | التغير الربع سنوي في الأسهم | تغيير النسبة المئوية |
| بالياسني لإدارة الأصول L.P. | 1,012,560 | زيادة بمقدار 558,000+ | +122.3% |
| شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية ذ.م.م | 33,840 | زيادة بنسبة 30،000+ | +879.7% |
إن الزيادات الهائلة في النسبة المئوية من صناديق مثل Balyasny Asset Management L.P. وSchonfeld Strategy Advisors LLC ليست مجرد ضجيج؛ يشيرون إلى أن عددًا قليلاً من صناديق التحوط المتطورة ترى فرصة مقنعة في BOH، ومن المحتمل أن تكون مرتبطة بمستويات رأس المال القوية وصافي دخل الفوائد في الربع الثالث من عام 2025 البالغ 136.7 مليون دولار. وعلى العكس من ذلك، خفضت بعض أقسام الائتمان الإقليمية الأصغر حجما ممتلكاتها، مما يدل على إعادة التوازن المحلي.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية
إن دور هؤلاء المستثمرين الكبار أمر بالغ الأهمية. مع وجود 81.35٪ من الأسهم التي تحتفظ بها المؤسسات، فإن معنوياتها الجماعية هي التي تحرك سعر السهم، خاصة في البنوك الإقليمية حيث يمكن أن تكون السيولة في بعض الأحيان أقل من بنوك مركز المال. إذا قرر عدد قليل من الصناديق السلبية الكبيرة أو مدير نشط رئيسي البيع، فيمكن أن ينخفض سعر السهم بسرعة - وهي مخاطرة يجب عليك أخذها في الاعتبار في نماذج التقييم الخاصة بك (تحليل التدفق النقدي المخصوم أو DCF).
وبعيداً عن تقلبات الأسعار، يؤثر المستثمرون المؤسسيون على استراتيجية الشركة من خلال مشاركة المساهمين. وهم يضغطون من أجل أشياء مثل عائد رأس المال (أرباح الأسهم وعمليات إعادة الشراء)، والإدارة الحكيمة لمخاطر الائتمان (خاصة في ضوء أن مخصص خسائر الائتمان على القروض بلغ 148.8 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025)، والمبادرات البيئية والاجتماعية والمتعلقة بالحوكمة. ينصب تركيزهم على تعظيم قيمة المساهمين على المدى الطويل، وتضمن حصتهم الملكية العالية استماع مجلس الإدارة. إنها بالتأكيد عامل محدد رئيسي لمسار البنك المستقبلي.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة بنك هاواي (BOH)
تريد أن تعرف من يقود ملكية Bank of Hawaii Corporation (BOH) وما هي نواياهم. والنتيجة المباشرة هي أن BOH تخضع لسيطرة كبيرة من قبل أموال مؤسسية سلبية كبيرة، مما يعني أن التركيز أقل على ضغط الناشطين وأكثر على حوكمة الشركات المستقرة وعوائد رأس المال الثابتة مثل أرباح الأسهم.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 78.76% من الأسهم العادية للشركة، وهو تركيز عالٍ يعزز استقرار السهم ولكنه يحد أيضًا من تأثير المستثمرين الأفراد الصغار. كبار المساهمين هم عمالقة عالم صناديق المؤشرات، الذين يعتمد استثمارهم في المقام الأول على إدراج BOH في مؤشرات السوق الرئيسية (مثل S&P Small-Cap ETF) بدلاً من أطروحة استثمارية محددة ونشطة.
هيمنة العمالقة السلبيين: بلاك روك وفانغارد
المستثمر profile بالنسبة لشركة Bank of Hawaii Corporation (BOH)، يتم تحديدها من خلال المخاطر الهائلة التي يحتفظ بها عدد قليل من مديري الأصول السلبيين. هذه ليست صناديق تسعى إلى تفكيك الشركة؛ إنهم يتتبعون السوق. ومع ذلك، فإن حجمها الكبير يجعلها الكتلة التصويتية الأكثر تأثيرًا.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات العامة (الربع الثاني من عام 2025)، يمتلك أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل مجتمعين أكثر من ربع الشركة. إليك الحسابات السريعة عن اللاعبين الرئيسيين:
- شركة بلاك روك: تمتلك الحصة الأكبر بنسبة 14.42% تمثل 5,735,109 سهم.
- مجموعة الطليعة، وشركة: يمتلك 11.45% أي ما يعادل 4,552,926 سهم.
- شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك: يمتلك 5.59% أي 2,223,625 سهم.
ويتمركز تأثيرها على المسائل البيئية والاجتماعية والمتعلقة بالحوكمة (ESG)، وتكوين مجلس الإدارة، والتعويضات التنفيذية، بدلاً من الاستراتيجية التشغيلية. إنهم يريدون أن يحافظ البنك الإقليمي على ميزانية عمومية قوية وأن يستمر في إعادة رأس المال، خاصة في ضوء تاريخ الشركة من الاستقرار المالي. يمكنك معرفة المزيد عن أساس هذا الاستقرار في شركة بنك هاواي (BOH): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل ويكسب المال.
تأثير المستثمر: الاستقرار على النشاط
ويتمثل الدور الأساسي لكبار المستثمرين في ضمان أداء طويل الأجل وغير متقلب. نظرًا لأنهم متتبعون للمؤشرات، فلا يمكنهم ببساطة البيع من مراكزهم دون تغيير هيكل أموالهم. وهذا يخلق أرضية مستقرة للسهم، ولكنه يعني أيضًا أن الإدارة تواجه ضغوطًا أقل لإجراء تغيير جذري.
ومع ذلك، فإنك ترى بعض الأموال النشطة المعنية. كما تم إدراج شركات مثل Balyasny Asset Management LP وCitadel Advisors LLC ضمن أفضل المؤسسات المالكة. هذه هي صناديق التحوط، ويشير وجودها إلى اهتمام تجاري أكثر نشاطًا وقصير الأجل، وغالبًا ما يركز على التحولات في الاقتصاد الكلي أو محفزات محددة، مثل التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو تقلبات القطاع المصرفي الإقليمي. بالنسبة إلى بنك إقليمي يبلغ إجمالي أصوله 24.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 [استشهد: 4 في الخطوة 1]، يعد التفاعل بين الاستقرار السلبي والفائدة التجارية النشطة أمرًا أساسيًا لفهم تحركات الأسهم اليومية.
التحركات الأخيرة وتوقعات السوق لعام 2025
وبالنظر إلى النشاط الأخير، فإن السوق يسعر في حدث مهم. اعتبارًا من 4 نوفمبر 2025، أظهر سوق الخيارات لشركة Bank of Hawaii Corporation (BOH) بعضًا من أعلى التقلبات الضمنية لجميع خيارات الأسهم، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون تحركًا كبيرًا في المستقبل القريب. من المحتمل أن ينبع هذا التوقع من النتائج القوية للربع الثالث من عام 2025 - حيث بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) 1.20 دولارًا أمريكيًا، مع صافي دخل قدره 53.3 مليون دولار أمريكي [استشهد: 4 في الخطوة 1] - ولكن أيضًا من قرارات إدارة رأس المال المستمرة.
تواصل الشركة تحديد أولويات أرباحها، معلنة توزيع أرباح بقيمة 0.70 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي للربع الرابع من عام 2025 [استشهد: 6 في الخطوة 1]. ومع ذلك، لم تقم الإدارة بإعادة شراء أي أسهم عادية خلال الربع الثالث من عام 2025، واختارت الحفاظ على رأس المال، على الرغم من بقاء مبلغ 126 مليون دولار متاحًا بموجب خطة إعادة الشراء الحالية [استشهد: 6 في الخطوة 1]. ما يخفيه هذا التقدير هو أن المطلعين على بواطن الأمور كانوا بائعين صافين على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، وهو ما يعد إشارة تحذير يراقبها المستثمرون النشطون. ويشير الافتقار إلى عمليات إعادة الشراء، إلى جانب البيع من الداخل، إلى أنه على الرغم من أن البنك يحقق أرباحا، إلا أن الإدارة واقعية بشأن المخاطر الاقتصادية على المدى القريب وتحافظ على جفاف رأس المال.
| مستثمر بارز | حصة الملكية (الربع الثاني 2025) | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثاني 2025) | نوع المستثمر وتأثيره |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 14.42% | 5,735,109 | صندوق المؤشر السلبي، التركيز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 11.45% | 4,552,926 | صندوق المؤشر السلبي، يركز على الاستقرار طويل المدى |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 5.59% | 2,223,625 | صندوق المؤشر السلبي، التركيز على تتبع المؤشر |
الخطوة التالية بالنسبة لك هي مراقبة مكالمة أرباح الربع الأخير من عام 2025 القادمة بحثًا عن أي تغييرات في استراتيجية إعادة الشراء. إذا استأنفت الشركة عمليات إعادة الشراء، فسيشير ذلك إلى تحول كبير في ثقة الإدارة في التوقعات الاقتصادية على المدى القريب لهاواي ومنطقة غرب المحيط الهادئ.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
تعتبر معنويات المستثمرين تجاه شركة Bank of Hawaii Corporation (BOH) في الوقت الحالي إيجابية بشكل واضح، مدفوعة إلى حد كبير بالتنفيذ المستمر للبنك والربع السادس على التوالي من توسع صافي هامش الفائدة (NIM). هذه هي الوجبات الجاهزة الرئيسية. يكافئ السوق قدرة BOH على تنمية الأرباح في بيئة أسعار الفائدة الصعبة، حتى في الوقت الذي يواجه فيه قطاع البنوك الإقليمي الأوسع رياحًا معاكسة.
يمكنك رؤية هذا التحول الإيجابي بوضوح في رد فعل السهم على إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025. وبعد التقرير الذي أظهر ربحية السهم المخففة (EPS) لـ $1.20- فوز على توقعات المحللين - قفز السهم 5.01% في تداول ما قبل السوق. وهذه إشارة قوية إلى أن المستثمرين يركزون على الربحية الأساسية للبنك ووضعه الرأسمالي القوي، مع نسبة رأس مال من المستوى الأول تبلغ 14.34% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
ومع ذلك، فإن رد فعل السوق لا يكون دائمًا من جانب واحد. وبالعودة إلى الربع الثاني من عام 2025، انخفض السهم 5.21% بعد الأرباح، على الرغم من فوز طفيف على ربحية السهم، بسبب الإيرادات 174.48 مليون دولار غاب عن التوقعات. وهذا يوضح واقعية السوق: يتوقع المستثمرون أداءً لا تشوبه شائبة من بنك إقليمي ذو بصمة جغرافية مركزة مثل بنك هاواي كوربوريشن (BOH).
- الربع الثالث 2025 صافي الدخل: 53.3 مليون دولار
- صافي هامش الربح للربع الثالث من عام 2025: 2.46% (التوسع الفصلي السادس على التوالي)
- العائد على متوسط الأسهم العادية للربع الثالث من عام 2025 (ROACE): 13.6%
- صعود الأسهم الأخير لمدة 3 أشهر: 5.8% (اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025)
من يشتري ولماذا: القاعدة المؤسسية
إن بنك هاواي كوربوريشن (BOH) مملوك بأغلبية ساحقة من قبل المؤسسات، مع بقاء هذه المجموعة في مكانها 79% من أسهم الشركة. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار - صناديق المؤشرات ومديري الأموال - هم الذين يحددون استقرار الأسعار على المدى الطويل وحجم التداول الرئيسي. إن فرضية الاستثمار بالنسبة لهؤلاء كبار الحائزين بسيطة: الاستقرار، وعائد رأس المال، والوضع المهيمن في السوق المحلية.
إن أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل هم عمالقة الاستثمار السلبي، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبنك الإقليمي المستقر. تعد شركة BlackRock، Inc. أكبر مساهم بملكية تبلغ 15%، تليها شركة The Vanguard Group, Inc. بنسبة 11%، وشركة State Street Global Advisors, Inc. التي تمتلك حوالي 5.7% من الأسهم العادية. توفر هذه الرهانات السلبية قاعدة قوية ولزجة للسهم. يمكنك قراءة المزيد عن تأسيس الشركة ومكانتها في السوق هنا: شركة بنك هاواي (BOH): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل ويكسب المال.
ومع ذلك، تظهر إيداعات 13F الأخيرة للربع الثالث من عام 2025 تراجعًا مؤسسيًا طفيفًا، مع انخفاض إجمالي الحيازات بنسبة 3.04% ربع على ربع. يعد هذا تحولًا بسيطًا، ولكنه يشير إلى أن بعض المديرين النشطين يأخذون الأرباح أو يعيدون التوازن. توزيع أرباح نقدية ربع سنوية متسقة للشركة 0.70 دولار للسهم العادي، الذي تم الإعلان عنه للربع الرابع من عام 2025، يعد نقطة جذب كبيرة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، وهذا هو السبب في أن السهم جذاب لهؤلاء حاملي الأسهم الكبار على المدى الطويل.
| كبار المساهمين من المؤسسات (الربع الثاني/الربع الثالث من عام 2025 تقريبًا) | نسبة الملكية | أطروحة الاستثمار |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15% | تتبع الفهرس السلبي؛ الاستقرار على المدى الطويل |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 11% | تتبع الفهرس السلبي؛ اتساق الأرباح |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 5.7% | تتبع الفهرس السلبي؛ الحفاظ على رأس المال |
إجماع المحللين والنظرة المستقبلية
ينظر مجتمع المحللين إلى بنك هاواي كوربوريشن (BOH) بنظرة مستقبلية معتدلة إلى متفائلة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن جودة الائتمان الخاصة به لا تزال "أصلية" وهيمنته الأساسية على السوق لا مثيل لها. الإجماع هو أن البنك مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، حيث تتراوح تقديرات القيمة العادلة من $70.50 إلى "القيمة الجوهرية القائمة على العوائد الزائدة" لـ $104.15 لكل سهم. وهذا يخلق هامشًا قويًا من الأمان للمستثمرين الجدد.
يقوم المحللون من شركات مثل باركليز وبيبر ساندلر وشركاه بتتبع نجاح البنك المستمر في إدارة ميزانيته العمومية. إنهم يتوقعون أن تكون ربحية السهم المخففة للربع الرابع من عام 2025 تقريبًا $1.23 على عائدات حوالي 185.3 مليون دولار. وتتمثل الفرصة الأساسية في مواصلة إعادة تسعير الأصول ذات السعر الثابت، حيث يقوم البنك بترحيل القروض والاستثمارات القديمة بمعدل أقل (على سبيل المثال، 4.1%) وإعادة استثمارها بمعدل أعلى (على سبيل المثال، 6.3%) ، والذي يدفع بشكل مباشر توسيع NIM.
وإليك الحساب السريع: إن سلطة إعادة الشراء المتبقية للبنك كبيرة جدًا 126.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعمل هذا الترخيص غير المستخدم كمحفز محتمل لنمو ربحية السهم في المستقبل وهو إشارة واضحة إلى ثقة الإدارة في قيمة السهم، وهو أمر إيجابي كبير لجميع المساهمين.
Bank of Hawaii Corporation (BOH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.