استكشاف مستثمر شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE)، وهي شركة تصنع معدات السلامة للمهام الحرجة، وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال تتراكم، أو ما إذا كانت التجارة الذكية قد تمت بالفعل. بصراحة المستثمر profile بالنسبة لـ CDRE الآن هي بالتأكيد قصة قناعة، وليس الحذر، خاصة مع ارتفاع سعر السهم $42.94 للسهم اعتبارًا من نوفمبر 2025، بقفزة قدرها 23.28% مقارنة بالعام الماضي. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، ومديرو الأموال المحترفون، حوالي 43.95٪ من الأسهم، أي ما يعادل أكثر من 37.9 مليون الأسهم، لذلك يراهن الكثير من رأس المال على هذه اللعبة الدفاعية. نحن نرى لاعبين رئيسيين مثل BlackRock, Inc. وVanguard Group Inc. في قائمة أكبر حاملي الأسهم، حيث عززت Vanguard مؤخرًا مكانتها بأكثر من 15%. ولكن لماذا يشترون الآن، حتى بعد أن سجلت الشركة صافي مبيعات لمدة تسعة أشهر لعام 2025؟ 443.1 مليون دولار وأكد مجددًا توجيهات المبيعات للعام بأكمله حتى 630 مليون دولار؟ هل يسعر السوق الكثير من النمو المستقبلي من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، أم أن الأعمال الأساسية التي تزود الدروع الواقية للبدن ومعدات التخلص من الذخائر المتفجرة (EOD) تتمتع بهذه المرونة؟ دعونا نحلل هيكل المساهمين والدوافع المالية لمعرفة ما إذا كان مبرر الشراء الخاص بهم يتوافق مع محفظتك الاستثمارية.

من يستثمر في شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) وتحاول معرفة من يشتري السهم وما هي خطة اللعب الخاصة به. الوجبات الجاهزة المباشرة هي كما يلي: تهيمن مجموعة أساسية من المطلعين والمؤسسات الكبرى على قاعدة مستثمري شركة Cadre، حيث يكون دافعهم الأساسي هو الرهان على نمو الشركة المرن الذي يغذيه الاستحواذ في قطاعات السلامة والدفاع ذات المهام الحرجة.

إن هيكل الملكية فريد من نوعه، ويتميز بالتركيز العالي للأسهم الداخلية، مما يؤثر على كل شيء بدءًا من السيولة وحتى التوجه الاستراتيجي. هذا ليس سهمًا يحدد فيه مستثمرو التجزئة السعر؛ إنها لعبة الإدانة المؤسسية.

أنواع المستثمرين الرئيسية: انهيار الملكية

المستثمر profile بالنسبة لشركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) تميل بشدة نحو مجموعتين رئيسيتين: المطلعون والمؤسسات. ويعد هذا الهيكل إشارة واضحة حول حوكمة الشركة واستقرارها.

الميزة الأكثر لفتًا للانتباه هي الملكية الداخلية. الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة وارن بي كاندرز هو أكبر مساهم فردي، حيث يمتلك ما يقرب من 27.46 مليون سهم، وهو ما يمثل حوالي 67.52٪ من الشركة. ويعني هذا المستوى من التركيز أن مصالح الإدارة تتماشى بشكل وثيق مع عوائد المساهمين، ولكنه يحد أيضًا من التعويم العام (عدد الأسهم المتاحة للتداول).

يحتفظ المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط بجزء كبير من الأسهم المتبقية، حيث يمتلكون حوالي 67٪ من الأسهم، بناءً على أكبر الحيازات. ويمثل مستثمرو التجزئة، رغم وجودهم، قطعة أصغر من الكعكة. فيما يلي الحسابات السريعة للحاملين الرئيسيين اعتبارًا من منتصف عام 2025:

• المستثمرون المؤسسيون: حوالي 67% من الأسهم
• الأفراد/التجزئة: حوالي 31.2% من الأسهم.

تعد شركات الاستثمار الكبرى مثل Blackrock, Inc.، وVangguard Group Inc.، وState Street Corp. من بين كبار المالكين المؤسسيين، وهو مشهد شائع بالنسبة للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تمتلك شركة Blackrock, Inc. أكثر من 2.46 مليون سهم، وتمتلك شركة Vanguard Group Inc. أكثر من 1.69 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

دوافع الاستثمار: النمو والمرونة والدفع المتواضع

ينجذب المستثمرون إلى شركة Cadre Holdings, Inc. لثلاثة أسباب أساسية: مسار نموها القوي، ومرونة السوق، وأرباحها الثابتة.

وعلى صعيد النمو، فإن الشركة تحقق نتائج جيدة. بالنسبة لعام 2025 بأكمله، تتوقع كادري أن يتراوح صافي المبيعات بين 624 مليون دولار أمريكي و630 مليون دولار أمريكي، مع توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بين 112 مليون دولار أمريكي و116 مليون دولار أمريكي. يتم تعزيز هذا النمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل الشراء الأخير لـ TYR التكتيكية، والطلب العضوي القوي على منتجات السلامة ذات المهام الحرجة (الدروع الواقية للبدن، ومعدات التخلص من الذخائر المتفجرة) عبر أسواق إنفاذ القانون والأسواق العسكرية. هذا عمل يتم تنفيذه عبر دورات.

تعتبر الشركة رائدة في مجالها الذي يقدم خاصية دفاعية (خندق) يقدرها المستثمرون. يعد عقد IDIQ الأخير بقيمة 50 مليون دولار من وزارة الدفاع الأمريكية لشركة Med-Eng التابعة لها مثالًا ملموسًا على مكانتها القوية في السوق.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، يوفر كادر عائدًا ثابتًا، وإن كان صغيرًا. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.095 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تصل سنويًا إلى 0.38 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. والأهم من ذلك، أن نسبة توزيع الأرباح مستدامة بنسبة 33.93٪ من الأرباح، مما يعني أن لديهم مجالًا كبيرًا للحفاظ على نمو التمويل مع مكافأة المساهمين.

استراتيجيات الاستثمار: مسرحية النمو على المدى الطويل

إن استراتيجيات الاستثمار النموذجية التي ترى تنفيذها في أسهم شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) هي مزيج من أساليب الاحتفاظ طويل الأجل والنمو بسعر معقول (GARP)، بدلاً من التداول قصير الأجل.

يؤدي وجود الصناديق السلبية من Vanguard وState Street Corp إلى تأمين جزء كبير من أسهم شركة Long-Term Holding، حيث أنها تتتبع المؤشرات ونادرًا ما تتداول بناءً على الأخبار قصيرة المدى. من المرجح أن يتبع المديرون النشطون، مثل Capital International Investors، استراتيجية استثمار النمو، ويراهنون على قدرة الشركة على مواصلة توسعها القائم على الاستحواذ ومكاسب حصتها في السوق في قطاع السلامة المتخصص. إنهم يرون طريقًا نحو زيادة ربحية السهم (EPS)، والتي يتوقع المحللون أن تبلغ حوالي 1.05 دولارًا أمريكيًا للعام بأكمله 2025.

وما يخفيه هذا التقدير هو إمكانية قيام عمليات الاندماج والاستحواذ بتسريع هذه الوتيرة أو إبطائها. إن الميزانية العمومية القوية للشركة، التي تبلغ قيمتها 137 مليون دولار نقدًا وقدرة مسدس غير مسحوبة تبلغ 175 مليون دولار اعتبارًا من منتصف عام 2025، تمنحهم القوة النارية لمزيد من الصفقات، وهو جزء أساسي من أطروحة النمو.

لكي نكون منصفين، هناك تحذير للمستثمرين ذوي القيمة: لقد كانت نسبة السعر إلى الأرباح للسهم مرتفعة تاريخياً، مما يعكس توقعات النمو المرتفعة في السوق، والتي يمكن أن تكون صعبة. أيضًا، في حين أن ملكية المطلعين تمثل نقطة قوة، يجب أن تعلم أن المطلعين على بواطن الأمور كانوا بائعين صافين خلال العام الماضي.

إذا كنت تريد التعمق في الفلسفة الأساسية التي تقود هذه الشركة، فيجب عليك مراجعة فلسفتها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE).

فيما يلي لمحة سريعة عن الصحة المالية للشركة التي تدعم هذه الاستراتيجيات:

الخطوة التالية: يجب على الفريق المالي وضع نموذج لتحليل السيناريو لتأثير الاستحواذ التكتيكي على TYR على توقعات EPS لعام 2026 بحلول يوم الجمعة.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE)

تريد أن تعرف من يشتري شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن المؤسسات الكبرى هي قوة مهيمنة، وتسيطر على جزء كبير من الشركة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط ما يقرب من 66.98٪ من الأسهم، ويمتلكون إجمالي أكثر من 37.9 مليون سهم.

يعد هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية بالتأكيد إشارة إلى أن الأعمال الأساسية للشركة، وهي تصنيع وتوزيع معدات السلامة للسلامة العامة والدفاع، يُنظر إليها على أنها لعبة نمو مستقرة وطويلة الأجل. هؤلاء ليسوا لاعبين صغار؛ هم أكبر مديري الأصول في العالم.

كبار المستثمرين المؤسسيين في شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) هم مزيج من صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين، مما يعكس قناعة واسعة النطاق بمكانة الشركة في السوق. فيما يلي نظرة على أكبر حاملي الأسهم بناءً على ملفاتهم للربع الثاني والربع الثالث من عام 2025:

يعد وجود الشركات العملاقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc أمرًا نموذجيًا، حيث يديرون صناديق مؤشرات ضخمة يجب أن تتبع السوق. لكن الحيازات الكبيرة التي يمتلكها مديرون نشطون مثل Fmr Llc وGreenhouse Funds LLLP تشير إلى فرضية استثمار أعمق وأكثر تعمداً تتجاوز مجرد تتبع المؤشر. ترى الأسماء الكبيرة التي تدعم قطاع الدفاع والسلامة العامة.

التحولات الأخيرة في الرهانات المؤسسية: من يبيع ومن يشتري؟

وبالنظر إلى التغييرات الأخيرة، تحصل على صورة أوضح للمعنويات التي تتجه نحو نهاية السنة المالية 2025. الاستثمار المؤسسي ليس ثابتا، وقد شهدنا بعض التحركات الملحوظة في الربعين الثاني والثالث من عام 2025.

بشكل عام، كان هناك اتجاه تراكمي واضح من العديد من اللاعبين الرئيسيين. على سبيل المثال، زادت شركة Vanguard Group Inc مركزها بنسبة 15.22% في الربع الثالث من عام 2025، مضيفة أكثر من 224000 سهم. كما عززت شركة BlackRock، Inc. حصتها بحوالي 3.6٪ في الربع الثاني. أظهرت Greenhouse Funds LLLP اقتناعًا قويًا، حيث زادت ممتلكاتها بنسبة 8.431% في الربع الثاني.

• Vanguard Group Inc: زيادة الحيازات بنسبة 15.22% (الربع الثالث 2025).
• شركة بلاك روك: زيادة الحيازات بنسبة 3.598% (الربع الثاني 2025).
• Greenhouse Funds LLLP: زيادة الحيازات بنسبة 8.431% (الربع الثاني 2025).
• يمكن لبنك مونتريال أن: بدأ منصبًا جديدًا لـ 16,143 سهم (الربع الثاني 2025).

ومع ذلك، ليس كل المستثمرين يضيفون. قامت شركة Fmr Llc، أحد أكبر المساهمين، بتخفيض حصتها بشكل كبير بنسبة 25.15% في الربع الثاني من عام 2025، وبيعت أكثر من مليون سهم. وهذا النوع من الاختلاف شائع؛ قد تقوم إحدى الشركات بجني الأرباح بينما ترى شركات أخرى نقطة دخول جديدة. ومع ذلك، يظهر التأثير الصافي استمرار الاهتمام القوي، خاصة بعد أرباح الربع الثالث الإيجابية.

تأثير المؤسسات الاستثمارية على استراتيجية وأسهم CDRE

يلعب هؤلاء المستثمرون المؤسسيون الكبار دورًا حاسمًا في استقرار أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة طويلة المدى. توفر رأسمالها الضخم قاعدة مستقرة لسعر السهم. عندما يكونون مشترين صافين، فإن ذلك يدفع السعر إلى الأعلى؛ عندما يبيعون، يمكن أن يخلق ضغطًا هبوطيًا. يعكس سعر السهم البالغ 42.94 دولارًا للسهم اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025 هذا الطلب المستمر.

والأهم من ذلك، أن استثمارهم يؤكد صحة نموذج أعمال شركة Cadre Holdings, Inc.. إن تقرير أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2025، والذي أظهر ارتفاع صافي المبيعات إلى 155.87 مليون دولار أمريكي وصافي الدخل الذي يصل إلى 10.94 مليون دولار أمريكي، هو بالضبط ما يبقي هؤلاء المستثمرين ملتزمين. ويؤكد الأداء القوي، إلى جانب المكاسب الإستراتيجية مثل الاستحواذ على TYR التكتيكية وعقد جديد بقيمة 50 مليون دولار مع وزارة الدفاع، أطروحة الاستثمار الخاصة بهم.

ويؤثر وجودهم أيضًا بشكل خفي على استراتيجية الشركة. تدرك الإدارة أنه يجب عليها تقديم توجيهات المبيعات للعام بأكمله والتي تتراوح بين 624 مليون دولار أمريكي و630 مليون دولار أمريكي لعام 2025 للحفاظ على رضا هؤلاء المساهمين الكبار المتطلبين. هذا التركيز على التنفيذ المتسق - خاصة في الوفاء بالعقود الحكومية المتأخرة - هو نتيجة مباشرة للتدقيق من قبل أصحاب المؤسسات الكبرى الذين يتوقعون مسارًا واضحًا لتحقيق أرباح السهم المتوقعة البالغة 1.05 دولار أمريكي للعام الحالي. للتعمق أكثر في أهداف الشركة طويلة المدى، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE).

خلاصة القول هي أن الأموال المؤسسية تراهن بشكل كبير على الطلب القوي المستمر في أسواق إنفاذ القانون والأسواق العسكرية والنووية التي تخدمها كادر. يعد هذا بمثابة تصويت بالثقة في قدرتهم على تنفيذ وتعزيز سوق معدات السلامة المجزأة. ويظل الخطر الأكبر هو توقيت تلك العقود الحكومية الكبيرة، ولكن الاتجاه العام واضح. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لتأثير توجيهات المبيعات البالغة 624 مليون دولار إلى 630 مليون دولار على مقاييس التقييم الخاصة بك.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE)

إذا كنت تنظر إلى شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من خلال الأموال المؤسسية، مما يعني أن الحركات لا تتعلق بمشاعر التجزئة الفردية بقدر ما تتعلق بتدفقات الأموال الرئيسية والتفويضات طويلة الأجل.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الصناديق الكبيرة وخطط التقاعد والأوقاف - نسبة هائلة تبلغ 69.63٪ من أسهم الشركة، حيث يمتلكون أكثر من 37.9 مليون سهم عبر 356 كيانًا مختلفًا. هذه علامة كلاسيكية على السهم الذي تم فحصه واعتباره سهمًا قويًا، على الرغم من أنه ربما أقل بهرجة، على المدى الطويل من خلال الأموال الذكية.

أصحاب الثقل المؤسسي: من يشتري ولماذا

المستثمر profile تهيمن شركة Cadre Holdings, Inc. على بعض أكبر الأسماء وأكثرها شهرة في مجال إدارة الأصول العالمية. هؤلاء عادةً ما يكونون مستثمرين سلبيين، مما يعني أنهم لا يتطلعون إلى تغيير مجلس الإدارة أو فرض البيع؛ إنهم يشترون نموذج أعمال الشركة طويل المدى.

فيما يلي نظرة سريعة على بعض اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، بما في ذلك شركاتي القديمة، BlackRock, Inc.، وأقرانهم:

• SMCWX - SMALLCAP WORLD FUND INC الفئة أ: حامل رئيسي، مما يشير إلى أنه يُنظر إلى Cadre على أنها شركة ذات رأس مال صغير موجهة نحو النمو.
• BlackRock, Inc.: وجودها في كل شركة كبرى تقريبًا، غالبًا ما ترتبط حصتها بصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسعة.
• Vanguard Group Inc: على غرار شركة BlackRock, Inc.، فإن ملكيتها تمثل تصويتًا قويًا لإدراج الشركة في استراتيجيات الاستثمار السلبي.
• State Street Corp: عملاق آخر في صناديق المؤشرات، يوفر الاستقرار لقاعدة المساهمين.

توفر هذه الشركات أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم. إنهم يشترون بناءً على أطروحة طويلة المدى: إن تركيز شركة Cadre Holdings, Inc. على معدات السلامة والقدرة على البقاء ذات المهام الحرجة لإنفاذ القانون والأسواق العسكرية والنووية يوفر تدفقًا متكررًا وغير دوري للإيرادات. إنهم يشترون التدفق النقدي المتوقع، وليس تجارة سريعة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الأساسيات التي تدعم هذا الاستقرار، فيمكنك التحقق من ذلك تحليل شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

التحركات الداخلية وإشارات المخاطر على المدى القريب

على الرغم من أن الملكية المؤسسية مرتفعة، إلا أنه لا يزال يتعين عليك الاهتمام بالمطلعين - المديرين التنفيذيين والمديرين الذين يعرفون الأعمال بشكل أفضل. تبلغ نسبة الملكية الداخلية للسهم 29.12%، وهي علامة رائعة على توافق الإدارة مع المساهمين، لكن تحركاتهم الأخيرة تحتاج إلى التدقيق.

على سبيل المثال، في خطوة ملحوظة في 17 نوفمبر 2025، نفذ الرئيس براد ويليامز عملية بيع كبيرة لـ 27370 سهمًا. إليك الحساب السريع: بلغت قيمة هذه المعاملة حوالي 1,193,879 دولارًا أمريكيًا. في حين أن البيع من الداخل يمكن أن يكون للتخطيط المالي الشخصي، فإن البيع بهذا الحجم، بالقرب من نهاية العام، هو بالتأكيد شيء يمكن تصنيفه كنقطة بيانات على المدى القريب. إنه لا يغير الفرضية طويلة المدى، لكنه يمكن أن يخلق ضغط بيع على المدى القصير.

تأثير المستثمر واستراتيجية الاندماج والاستحواذ

التأثير الأساسي لهؤلاء المستثمرين هو على تخصيص رأس المال. ركزت استراتيجية شركة Cadre Holdings, Inc. بشكل كبير على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل الصفقة الأخيرة للاستحواذ على TYR التكتيكية في أواخر أكتوبر 2025. وتعد هذه الخطوة إشارة واضحة إلى أن رأس المال المؤسسي يدعم نموذج "الاستحواذ من أجل النمو".

إن تأثير هذه الإستراتيجية واضح بالفعل في توقعات السنة المالية 2025. وجهت الإدارة بأن يكون صافي المبيعات لعام 2025 بأكمله في حدود 624 مليون دولار إلى 630 مليون دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في حدود 112 مليون دولار إلى 122 مليون دولار. من المتوقع أن تؤدي صفقة TYR التكتيكية إلى زيادة صافي ديون الشركة إلى حوالي 310 مليون دولار (باستثناء الأرباح)، مع زيادة عدد الأسهم أيضًا إلى 41 مليون سهم. وهذه هي المقايضة: نمو أعلى من خلال الاستحواذ، ولكن أيضاً ارتفاع الديون وتخفيف الأسهم. وتؤيد المؤسسات الاستثمارية ضمناً هذه الاستراتيجية من خلال الحفاظ على حصصها الكبيرة.

ما يخفيه هذا التقدير هو الحاجة إلى نمو عضوي ثابت لتبرير تقييم الأقساط. يمنح السوق شركة Cadre Holdings, Inc. مضاعفًا مرتفعًا لأنها تتوقع منها الاستمرار في دمج الصفقات بنجاح وتقديم أرباحها البالغة 0.095 دولارًا أمريكيًا للسهم على أساس ربع سنوي.

الخطوة التالية: انظر عن كثب إلى تقرير أرباح الربع الرابع من عام 2025 عندما ينخفض ​​لمعرفة ما إذا كان تكامل TYR التكتيكي يسير على المسار الصحيح وما إذا كانت التوجيهات لعام 2026 تحافظ على مسار النمو القوي هذا. سيكون هذا هو الاختبار الحقيقي للأطروحة المؤسسية.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إن معنويات المستثمرين تجاه شركة Cadre Holdings, Inc. (CDRE) هي مزيج من التراكم الواثق من المؤسسات والنظرة الحذرة ولكن الإيجابية من المحللين. ترى الأموال الكبيرة تتحرك، لكنك ترى أيضًا أن تقييم السهم يتمدد. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط جزءًا كبيرًا من الشركة، حيث يمتلكون ما يقرب من 63.1٪ من الأسهم، والتي يبلغ إجماليها حوالي 37,986,692 سهمًا اعتبارًا من أواخر عام 2025.

ويشير هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية، بما في ذلك اللاعبين الرئيسيين مثل شركة بلاك روك وشركة فانجارد جروب، إلى إيمان قوي باستراتيجية كادر الطويلة الأجل، وخاصة تركيزها على السلامة العامة ومعدات الدفاع. تمتلك شركة BlackRock, Inc. وحدها حوالي 2,548,776 سهمًا، وهو ما يمثل 6.27% من أسهم الشركة. تشير درجة معنويات الصندوق، التي تتتبع التراكم المؤسسي، إلى أن الصناديق تشتري الأسهم بنشاط، وهي إشارة إيجابية بالتأكيد لدعم الأسعار على المدى القريب.

• الملكية المؤسسية: 63.1% من الأسهم.
• أهم المطلعين: يمتلك Warren B. Kanders 28.90% من الأسهم.
• زادت شركة Vanguard Group Inc. حصتها بنسبة 15.22% في الربع الثالث من عام 2025.

كان رد فعل السوق على الأداء التشغيلي لشركة Cadre Holdings, Inc. إيجابيًا للغاية في النصف الثاني من عام 2025. ويعكس سعر السهم، الذي يتم تداوله بالقرب من 42.94 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، هذا التفاؤل. شهد السهم ارتفاعًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة 11٪ تقريبًا في الشهر الماضي وأكثر من 40٪ في الأشهر الثلاثة الماضية، ليصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 43.00 دولارًا أمريكيًا في أكتوبر 2025. ويرتبط هذا الزخم بشكل مباشر بأرباح الربع الثالث من عام 2025 القوية، حيث أعلنت الشركة عن إيرادات بقيمة 155.87 مليون دولار أمريكي وأرباح السهم القانونية (EPS) البالغة 0.27 دولار أمريكي، متجاوزة إجماع المحللين.

ومع ذلك، فأنت بحاجة إلى مشاهدة النشاط الداخلي. في 17 نوفمبر 2025، باع الرئيس براد ويليامز 27,370 سهمًا بقيمة 1,193,879 دولارًا. في حين أن عملية بيع واحدة لا تغير الفرضية طويلة الأجل، فإن المبيعات الكبيرة من الداخل يمكن أن تشير في بعض الأحيان إلى الاعتقاد بأن قيمة السهم بالكامل على المدى القريب. للتعمق أكثر في أصول الشركة، يمكنك المراجعة Cadre Holdings, Inc. (CDRE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تعتبر وجهات نظر المحللين بشأن شركة Cadre Holdings, Inc. متفائلة بشكل عام، ولكن الارتفاع الأخير في الأسهم أدى إلى انقسام في الرأي حول التقييم. التصنيف المتفق عليه هو "شراء معتدل" أو "تعليق" من خمس شركات وساطة. يقع متوسط ​​السعر المستهدف لمدة عام حول 37.67 دولارًا، مما يشير إلى انخفاض طفيف عن السعر الحالي، لكن هذا المتوسط ​​يخفي نطاقًا كبيرًا.

إليك الحسابات السريعة: يرفع المحللون أهدافهم بناءً على التحركات الإستراتيجية مثل الاستحواذ على TYR التكتيكية والطلب القوي في أسواق السلامة العامة والدفاع. على سبيل المثال، قامت شركة B. Riley مؤخرًا برفع السعر المستهدف إلى سعر قوي للغاية وهو 62.00 دولارًا، مستشهدة بموقف الشركة القوي لتحقيق النمو المستدام. ويتناقض هذا بشكل حاد مع هدف بنك أوف أمريكا البالغ 26.00 دولارًا، مما يوضح الانقسام العميق في السوق حول مسار السهم المستقبلي.

تعد توجيهات الشركة المؤكدة للعام 2025 بأكمله محركًا رئيسيًا لهذه الثقة، حيث يتراوح صافي المبيعات المتوقعة بين 624 مليون دولار و630 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بين 112 مليون دولار و116 مليون دولار. والفكرة الرئيسية التي يستنتجها المستثمرون هي أن السوق يكافئ التنفيذ والتوسع الاستراتيجي، لكن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة تشير إلى أن التوقعات مرتفعة، وبالتالي فإن أي خطأ تشغيلي سيتم معاقبته بسرعة.

وما يخفيه هذا التقدير هو تأثير توقيت العقود الحكومية الكبيرة، والذي يمكن أن يسبب تقلبات ربع سنوية على الرغم من التوقعات القوية على المدى الطويل. أنت بحاجة إلى التركيز على قدرة الشركة على دمج عمليات الاستحواذ والحفاظ على هامشها الإجمالي، الذي ارتفع بمقدار 70 نقطة أساس إلى 39.9٪ مؤخرًا، وهي علامة على الصحة التشغيلية الجيدة.