California Resources Corporation (CRC) Bundle
أنت تنظر إلى شركة California Resources Corporation (CRC) وتتساءل عمن يقود حركة السهم، وبصراحة، المستثمر profile لهذا الاسم هو انقسام رائع في الوقت الحالي. يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، حيث يمتلكون أكثر من 102 مليون سهم، وهو ما يترجم إلى ما يقرب من 76٪ من الشركة، ويظهر نشاطهم الأخير شد الحبل الواضح حول منتج للنفط الذي يستثمر أيضًا بكثافة في مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS). وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، أضاف 208 صناديق مؤسسية إلى مراكزها، لكن 161 صندوقا خفضت ممتلكاتها، مما يسلط الضوء على الاختلاف الحقيقي في الاستراتيجية؛ ترى عمالقة مثل BlackRock, Inc. تضيف أكثر من 529,718 سهمًا، بينما خفضت Vanguard Group Inc. مركزها بأكثر من 662,945 سهمًا. يحدث هذا الدفع والسحب على خلفية النتائج القوية للربع الثالث من عام 2025، والتي شهدت تسجيل الشركة لصافي دخل قدره 64 مليون دولار أمريكي وتوليد 188 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر، بالإضافة إلى زيادة الأرباح الفصلية إلى 0.405 دولار أمريكي للسهم الواحد. إذن، هل يقدر السوق شركة CRC في المقام الأول باعتبارها لعبة طاقة مرنة ومولدة للنقد بقيمة سوقية تبلغ 4.02 مليار دولار، أم أن التركيز يتحول إلى إستراتيجيتها طويلة المدى لإزالة الكربون؟ دعونا نتعمق بشكل واضح في تفاصيل من يشتري وماذا تخبرهم نماذجهم.
من يستثمر في شركة كاليفورنيا للموارد (CRC) ولماذا؟
تعد قاعدة المستثمرين لشركة California Resources Corporation (CRC) مزيجًا مقنعًا، يهيمن عليه مديرو الأموال المؤسسية الكبيرة، مع حضور كبير من مستثمري التجزئة والصناديق النشطة. ترى هذا الانقسام لأن الشركة تقدم مزيجًا فريدًا من التدفق النقدي لقطاع الطاقة وقصة واضحة وقابلة للتنفيذ لتحول الطاقة.
والوجهة الأساسية هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون غالبية الأسهم، ولكن برنامج عائد رأس المال القوي للشركة هو ما يجذب الجمهور الذي يركز على الدخل. بصراحة، يعد التزام الشركة بإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين بمثابة جذب كبير.
أنواع المستثمرين الرئيسية: انهيار الملكية
المستثمرون المؤسسيون - صناديق التقاعد الكبيرة، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأوقاف - هم المالكون الرئيسيون لشركة كاليفورنيا للموارد. إنهم يمتلكون ما يقرب من 47.52٪ من الأسهم، مع بعض التقارير التي تشير إلى رقم أعلى عند حساب جميع ممتلكات الشركات والمؤسسات العامة.
يمثل المستثمرون الأفراد، وهم مساهمون أفراد مثلي ومثلك، جزءًا كبيرًا، حوالي 22.76% من أسهم الشركة. وهذه نسبة أعلى مما تراه في العديد من أسماء الطاقة الكبيرة، والتي غالبًا ما يتم جذبها من خلال توزيعات الأرباح وتركيز السوق المحلية. يمتلك المطلعون، وهم المديرين التنفيذيين ومديري الشركة، نسبة أصغر ولكنها لا تزال ذات صلة بنسبة 1.56٪.
غالبًا ما يكون أكبر المالكين المؤسسيين هم صناديق المؤشرات السلبية، مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، والتي تتطلب ولاياتهم الاحتفاظ بالأسهم بسبب إدراجها في المؤشرات الرئيسية. تعد صناديق التحوط النشطة وصناديق الطاقة المتخصصة من اللاعبين أيضًا، حيث شهد الربع الثالث من عام 2025 مزيجًا من النشاط: أضاف 208 مستثمرين مؤسسيين أسهمًا، بينما خفض 161 مستثمرًا مراكزهم، مما يظهر تباينًا في الإستراتيجية قصيرة المدى.
| نوع المستثمر | حصة الملكية (تقريبًا) | الهدف الأساسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 47.52% | تتبع المؤشر، والقيمة طويلة المدى، والتحول البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG). |
| مستثمرو التجزئة | 22.76% | توليد الدخل والتعرض للسوق المحلية |
| المطلعون | 1.56% | المواءمة على المدى الطويل والتعويض |
دوافع الاستثمار: لماذا يتدفق المال
ينجذب المستثمرون إلى شركة California Resources Corporation لثلاثة أسباب رئيسية: سياسة عوائد قوية للمساهمين، ومكانة فريدة في السوق، ومسار موثوق به في تحول الطاقة (إزالة الكربون). وقد عزز الأداء المالي للشركة في عام 2025 هذه الدوافع بشكل واضح.
- عوائد المساهمين: الشركة هي آلة عائد رأس المال. منذ مايو 2021، أعادت شركة CRC ما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين، مقسمة بين ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم و337 مليون دولار أمريكي من الأرباح. بالنسبة لمستثمر الدخل، تم رفع الأرباح النقدية ربع السنوية مؤخرًا إلى 0.405 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يدل على زيادة بنسبة 5٪ وترجمتها إلى أرباح سنوية قدرها 1.62 دولارًا أمريكيًا.
- موقف السوق والنمو: تعد شركة CRC أكبر منتج مستقل للنفط والغاز الطبيعي في كاليفورنيا، مما يمنحها ميزة السوق المحلية. تُظهر إيرادات الشركة للربع الثاني من عام 2025 البالغة 978 مليون دولار أمريكي وEBITDAX المعدل (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء والاستكشاف) توجيهات العام 2025 بالكامل البالغة 1,235 مليون دولار (نقطة المنتصف) صحة مالية قوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تحقيق مبلغ 235 مليون دولار أمريكي من عمليات التآزر السنوية المرتبطة بدمج Aera قبل الموعد المحدد يوضح أن الإدارة قادرة على التنفيذ.
- مسرحية انتقال الطاقة: تعتبر شركة Carbon TerraVault، وهي شركة احتجاز الكربون وتخزينه (CCS)، من أهم العوامل التي تميزها. ومن المتوقع أن يبدأ أول مشروع احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه على نطاق تجاري في إلك هيلز بحقن ثاني أكسيد الكربون في أوائل عام 2026. وهذا التركيز على إزالة الكربون في ولاية شديدة التنظيم مثل كاليفورنيا يجذب المستثمرين المؤسسيين ذوي التفويضات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
استراتيجيات الاستثمار: مزيج القيمة والنمو
إن استراتيجيات الاستثمار النموذجية التي تمت ملاحظتها في قاعدة مستثمري شركة California Resources Corporation هي مزيج من التعرض السلبي واستثمار القيمة النشط، مع التركيز المتزايد على السرد الانتقالي طويل المدى.
استثمار القيمة والدخل: هذه هي الإستراتيجية السائدة، مدفوعة ببرنامج توليد التدفق النقدي الحر للشركة وعائد رأس المال. يقوم المستثمرون بشكل أساسي بشراء أصول مستقرة ومولدة للنقد بتقييم جذاب (بلغ العائد على السهم في الربع الثاني من عام 2025 1.10 دولار). إنهم يحتفظون بتوزيعات الأرباح ربع السنوية والتأثير التراكمي لعمليات إعادة شراء الأسهم، مما يقلل من عدد الأسهم ويعزز ربحية السهم. هذه لعبة قيمة كلاسيكية في قطاع دوري.
الإستراتيجية القابضة / السلبية طويلة المدى: إن الحيازات الضخمة لصناديق المؤشرات مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. هي وظيفة من وظائف الاستثمار السلبي. تقوم هذه الصناديق بالشراء والاحتفاظ على المدى الطويل لتعكس أداء مؤشر السوق الواسع. لمعرفة المزيد عن خلفية الشركة، يمكنك إلقاء نظرة على شركة كاليفورنيا للموارد (CRC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
الاستراتيجية التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة/الانتقال: وهناك استراتيجية أحدث، ولكنها ذات أهمية متزايدة، تتمثل في الاستثمار في تحول الطاقة. يتطلع المستثمرون إلى ما هو أبعد من أعمال النفط والغاز التقليدية إلى قيمة قطاع Carbon TerraVault. إنهم ينظرون إلى شركة CRC كمزود محلي للطاقة مع خطة جاهزة لتحقيق الدخل من أراضيها وخبراتها من خلال إدارة الكربون، وهو ناقل رئيسي للنمو. يتم توجيه توجيهات الإنفاق الرأسمالي لعام 2025 بالكامل والتي تتراوح بين 280 إلى 330 مليون دولار نحو الحفاظ على الإنتاج وتمويل مشاريع النمو ذات العائدات العالية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة California Resources Corporation (CRC)
أنت تنظر إلى شركة California Resources Corporation (CRC)، وأول شيء يجب أن تفهمه هو أن هذا السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من خلال الأموال المؤسسية. هذه ليست قصة تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها لعبة أموال ضخمة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة مذهلة تبلغ 97.79٪ من أسهم الشركة، مما يعني أن اللاعبين الكبار - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والأوقاف - هم الذين يمليون حركة السعر، وبصراحة، الاتجاه الاستراتيجي.
هذا التركيز العالي يعني أنك بحاجة إلى تتبع تحركاتهم بدقة. يمكن لقرار أحد مديري الصناديق الكبيرة بإعادة التوازن أن يحرك السهم أكثر من عشرة تقارير لمحللي التجزئة مجتمعة. ويسيطر أصحاب المراكز الثلاثة الأولى وحدهم على جزء كبير من إجمالي الأسهم القائمة، والتي بلغت حوالي 83.71 مليون سهم في السنة المالية 2025.
أفضل المستثمرين المؤسسيين في شركة California Resources Corporation (CRC)
تبدو قائمة المساهمين في شركة California Resources Corporation وكأنها أحد أهم الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. من الطبيعي أن تكون شركتا BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، عملاقي الاستثمار السلبي، في القمة، ولكنك ترى أيضًا أن اللاعبين الرئيسيين في مجال المعاشات التقاعدية يتمتعون بنفوذ كبير. ويعني حجمها الكبير أن قراراتها الاستثمارية تمثل إشارة قوية حول قدرة الشركة على الاستمرار على المدى الطويل، خاصة في سياق الطاقة المعقدة والبيئة التنظيمية في كاليفورنيا.
فيما يلي نظرة سريعة على أكبر حاملي المؤسسات بناءً على ملفاتهم للربع الثالث من عام 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | نسبة الأسهم القائمة | القيمة (تقريبًا بالملايين) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 11,402,251 | 13.62% | 546.8 مليون دولار |
| مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي | 10,506,895 | 12.55% | 504.0 مليون دولار |
| شركة مجموعة الطليعة | 8,245,283 | 9.85% | 395.4 مليون دولار |
| جيمبل دانيال سكوت | 6,241,865 | 7.46% | 299.3 مليون دولار |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 3,549,636 | 4.24% | 170.2 مليون دولار |
وتبلغ القيمة الإجمالية لهؤلاء كبار المساهمين أكثر من 1.9 مليار دولار، على أساس سعر السهم البالغ 47.96 دولارًا اعتبارًا من 18 نوفمبر 2025.
التحولات الأخيرة: التدفقات المؤسسية الداخلة والخارجة في عام 2025
في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، كان تدفق الأموال المؤسسية في CRC عبارة عن حقيبة مختلطة، وهو أمر نموذجي مع إعادة توازن الأموال والتناوب بين مسرحيات الطاقة والقيمة. لقد شهدنا اتجاهًا صافيًا للتراكم بشكل عام، حيث أضاف 198 مستثمرًا مؤسسيًا أسهمًا في الربع الأخير، مقابل قيام 133 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم.
تظهر الزيادات الملحوظة اقتناعا بقصة اتفاقية حقوق الطفل، وخاصة فيما يتعلق بجهود إدارة الكربون. على سبيل المثال، قامت شركة Dimensional Fund Advisors LP برفع مركزها بنسبة 15.4% في الربع الثالث من عام 2025، حيث اشترت 474,521 سهمًا إضافيًا، ليصل إجماليها إلى أكثر من 3.5 مليون سهم. كانت Sourcerock Group LLC أكثر جرأة، حيث عززت حصتها بنسبة 63.8٪ في الربع الثاني من عام 2025، مضيفة 779,280 سهمًا.
على الجانب الآخر، قلص بعض متتبعي المؤشرات الرئيسية والمديرين النشطين مراكزهم، على الأرجح بسبب انجراف المحفظة أو إعادة تقييم طفيفة لتوقعات قطاع النفط والغاز على المدى القريب. على سبيل المثال، قامت شركة Vanguard Group Inc. بإزالة 662,945 سهمًا، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 7.4% من محفظتها الاستثمارية في الربع الثالث من عام 2025.
- Dimensional Fund Advisors LP: تمت إضافة 474,521 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025.
- Sourcerock Group LLC: زيادة الحصة بنسبة 63.8% في الربع الثاني من عام 2025.
- Vanguard Group Inc: إزالة 662,945 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025.
دور المستثمرين المؤسسيين في استراتيجية وأسهم شركة CRC
إن هذه الممتلكات المؤسسية الضخمة ليست سلبية؛ إنهم المحرك المباشر لاستراتيجية الشركة وتخصيص رأس المال. عندما تكون جميع أسهمك تقريبًا مملوكة لصناديق كبيرة، فإن الإدارة تولي اهتمامًا لما تعطيه هذه الصناديق الأولوية. بالنسبة لشركة CRC، يتجلى هذا التأثير في مجالين رئيسيين: عائد رأس المال والتركيز على تحول الطاقة.
أولاً، هناك دافع قوي من أجل تحقيق عائد رأس المال. خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، أعادت شركة California Resources Corporation أكثر من 450 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. أشارت الشركة أيضًا إلى قدرة إعادة شراء متبقية تزيد عن 200 مليون دولار حتى منتصف عام 2026. يعد هذا الالتزام بتوزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء بمثابة إشارة مباشرة إلى المستثمرين المؤسسيين الذين يفضلون العوائد المتوقعة والاستخدام الفعال للتدفقات النقدية.
ثانيًا، يعد التركيز القوي للشركة على مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS) خطوة استراتيجية تتوافق مع التفويضات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) للعديد من المستثمرين المؤسسيين الكبار، وخاصة أولئك الموجودين في أوروبا وأمريكا الشمالية. هذا التركيز، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة California Resources Corporation (CRC)، يضع CRC كخيار فريد من نوعه منخفض الكربون في مجال النفط والغاز، مما يجعله مستساغًا للصناديق التي قد تسحب استثماراتها من هذا القطاع. ويساعد هذا التوافق الاستراتيجي في الحفاظ على الدعم المؤسسي للسهم، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق الاستقرار والتقييم.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مؤسسة موارد كاليفورنيا (CRC)
أنت تريد أن تعرف من يراهن بشكل كبير على شركة California Resources Corporation (CRC) ولماذا، خاصة مع الهوية المزدوجة للسهم كمنتج للنفط ولعبة انتقال الطاقة. وتهيمن المؤسسات ذات الثقل على قاعدة المستثمرين، والتي تمتلك مجتمعة نسبة استثنائية تبلغ 101.22% من أسهم الشركة القائمة، مما يشير إلى تعويم ضيق وإدانة قوية بين مديري الأموال المحترفين. هذه الملكية المؤسسية العالية تعني أن تحركاتهم، سواء في الشراء أو البيع، لها تأثير غير متناسب على سعر السهم.
العمالقة المؤسسيون: من يملك العوامة؟
المستثمر profile ترتكز شركة California Resources Corporation (CRC) على أكبر مديري الأصول السلبية والنشطة في العالم. ولا تمتلك هذه الشركات أسهمًا فحسب؛ هم في الأساس سوق هذا السهم. إن وجودهم يوفر خطًا أساسيًا للاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحول في أوزان مؤشرهم أو تفويضاتهم الاستراتيجية يمكن أن يخلق تقلبات كبيرة.
أكبر المالكين، اعتبارًا من أحدث الإيداعات، هم الأسماء التي تعرفها بالتأكيد.
- شركة بلاك روك: حامل أعلى، يمثل النطاق الهائل لصناديق المؤشرات السلبية والاستراتيجيات النشطة.
- شركة مجموعة الطليعة: عملاق آخر من صناديق المؤشرات، حيث أن حصتها مدفوعة إلى حد كبير بإجمالي السوق وصناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة (ETFs).
- مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي: صندوق تقاعد رئيسي، مما يشير إلى أن السهم يُنظر إليه على أنه ملكية أساسية طويلة الأجل لرأس المال واسع النطاق.
- مستشارو صندوق الأبعاد Lp: معروف بنهجه الاستثماري الكمي القائم على العوامل، مما يشير إلى أن الأسهم تراقب جيدًا مقاييس مالية محددة.
تأثير المستثمر: أطروحة احتجاز الكربون
ويمتد تأثير هؤلاء المستثمرين إلى ما هو أبعد من حجم التداول البسيط؛ إنهم يتحققون من صحة المحور الاستراتيجي الفريد لشركة California Resources Corporation (CRC). الشركة ليست مجرد منتج للنفط والغاز؛ وهي تضع نفسها كشركة رائدة في مجال إزالة الكربون، وتحديداً من خلال مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS). يجذب هذا التركيز المزدوج رأس المال من مجموعتين متميزتين: مستثمري الطاقة التقليديين وأولئك الذين يركزون على التفويضات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
وهذا مخزون ذو قناعة عالية لأولئك الذين يؤمنون بتحول الطاقة.
على سبيل المثال، تظهر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث من عام 2025 للشركة البالغة 338 مليون دولار أمريكي وصافي الدخل للربع الثالث البالغ 64 مليون دولار أمريكي أساسًا ماليًا قويًا من أعمالها الأساسية. لكن القيمة الحقيقية على المدى الطويل، وما يحافظ على مشاركة الأموال المؤسسية، هي إمكانات مشاريع احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه، والتي تتوافق مع بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمؤسسة كاليفورنيا للموارد (CRC). هذا هو السبب في أن السهم يتداول بسعر أعلى من بعض أقرانه.
التحركات الأخيرة والإشارات الواضحة لعام 2025
وبالنظر إلى الربع الثالث من السنة المالية 2025، نرى نمطا واضحا لكل من التراكم والمخارج الاستراتيجية. يظهر هذا الاختلاف أن بعض المستثمرين يأخذون الأرباح أو يعيدون تخصيصها، بينما يضاعف آخرون مسار الشركة.
إليك الرياضيات السريعة للنشاط المؤسسي الأخير:
| اسم المستثمر | إجراءات الربع الثالث من عام 2025 | الأسهم المتداولة | القيمة المقدرة (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| مجموعة سورسيروك ذ.م.م | الزيادة (+59.0%) | 1,179,842 | ~ 62.74 مليون دولار |
| إدارة آريس ذ.م.م | النقصان (-100.0%) | 708,676 | ~ 37.69 مليون دولار |
| أوكتري كابيتال مانجمنت إل بي | الانخفاض (-49.6%) | 682,251 | ~ 36.28 مليون دولار |
إن حقيقة قيام SOURCEROCK GROUP LLC بمضاعفة مركزها تقريبًا بإضافة أكثر من مليون سهم بقيمة 62.74 مليون دولار تقريبًا، يعد بمثابة تصويت قوي بالثقة في التوقعات على المدى القريب. على العكس من ذلك، فإن التخارج الكامل لشركة ARES MANAGEMENT LLC والتخفيض الكبير الذي قامت به شركة OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT LP، وكلاهما من اللاعبين الرئيسيين في مجال الأسهم الخاصة، يشير إلى إعادة تقييم استراتيجي، ربما بعد الاندماج المرتقب مع شركة Berry Corporation.
بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تراقب المطلعين. في نوفمبر 2025، اشترى الرئيس التنفيذي ليون فرانسيسكو 5,425 سهمًا مقابل 258,815 دولارًا أمريكيًا، واشترى المدير ويليام بي روبي 466 سهمًا مقابل 22,190 دولارًا أمريكيًا. يعد الشراء من الداخل، خاصة من الرئيس التنفيذي، إشارة قوية إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بتوقعاته، لا سيما عندما يكون تقدير ربحية السهم للسنة المالية 2025 المتفق عليه هو 3.85 دولار للسهم الواحد.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
المستثمر profile يتم تعريف شركة California Resources Corporation (CRC) حاليًا من خلال قناعة مؤسسية قوية وإجماع واضح على "الشراء المعتدل" من وول ستريت، مدفوعًا بتركيزها المزدوج على الطاقة التقليدية وأعمالها المتنامية في مجال احتجاز الكربون وتخزينه (CCS). يمتلك المستثمرون المؤسسيون أغلبية ساحقة، حيث تتراوح أرقام الملكية حول 101.22% إلى 101.81% من الأسهم القائمة اعتبارًا من أواخر عام 2025، وهو أمر شائع بسبب قصر الفائدة وآليات التسوية، لكنه يشير بالتأكيد إلى تعويم ضيق. ويعني هذا التركيز العالي أن التحركات المؤسسية الكبيرة لها تأثير كبير على سعر السهم.
كبار المساهمين مثل BlackRock، Inc.، The Vanguard Group، Inc.، وCanada Pension Plan Investment Board هم حجر الأساس لهيكل الملكية هذا. ويعكس تواجدهم المستمر الإيمان بالمحور الاستراتيجي لشركة CRC تجاه إدارة الكربون، والذي يُنظر إليه على أنه عامل تمييز حاسم في سوق كاليفورنيا شديد التنظيم. عندما يتم الالتزام بهذه الأموال الكبيرة، عليك أن تنتبه.
- تتجاوز الملكية المؤسسية 100% من الأسهم القائمة.
- تصنيف إجماع المحللين هو "شراء معتدل" ثابت.
- اشترى الرئيس التنفيذي فرانسيسكو ليون 5425 سهمًا مقابل 258815.90 دولارًا في نوفمبر 2025.
يمكنك العثور على نظرة أعمق في خلفية الشركة ونموذجها التشغيلي هنا: شركة كاليفورنيا للموارد (CRC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
كما أن المشاعر الداخلية إيجابية بالتأكيد. في نوفمبر 2025، أجرى الرئيس والمدير التنفيذي فرانسيسكو ليون عملية شراء في السوق المفتوحة لـ 5425 سهمًا بقيمة تزيد عن 258000 دولار. هذا النوع من التحركات - حيث يخاطر المديرون التنفيذيون بأموالهم الخاصة - هو إشارة قوية على الثقة في التوقعات على المدى القريب، خاصة مع تقدم الشركة في اندماجها المرتقب مع شركة بيري.
ردود فعل السوق الأخيرة على الأحداث الرئيسية
كان رد فعل سوق الأوراق المالية حادًا وإيجابيًا على تنفيذ شركة California Resources Corporation في عام 2025. وجاء المثال الأكثر وضوحًا بعد تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2025 في أغسطس. قفز سهم الشركة بنسبة 2.7٪ في التداول العادي، مع مكاسب إضافية بنسبة 5.02٪ في تداول ما قبل السوق، بعد الإبلاغ عن ربحية السهم (EPS) البالغة 1.10 دولار، متجاوزة بشكل كبير التوقعات البالغة 0.90 دولار. كما تجاوزت الإيرادات التوقعات، حيث بلغت 978 مليون دولار مقابل 784 مليون دولار متوقعة.
لم يكن رد الفعل الإيجابي هذا مجرد صدفة؛ واصلت نتائج الربع الثالث من عام 2025 هذا الاتجاه، حيث تجاوزت ربحية السهم 1.46 دولارًا أمريكيًا التقديرات المتفق عليها البالغة 1.31 دولارًا أمريكيًا. يكافئ السوق الكفاءة التشغيلية والتنفيذ الاستراتيجي. وأعلنت الشركة أيضًا عن صافي دخل قوي للربع الثالث من عام 2025 قدره 64 مليون دولار أمريكي وتدفق نقدي حر قدره 188 مليون دولار أمريكي، مما يعزز متانة توليد التدفق النقدي. التنفيذ الجيد يدفع الأداء الجيد للأسهم.
| 2025 المقياس المالي | النتيجة الفعلية | إجماع/توقعات المحللين |
|---|---|---|
| إيرادات الربع الثاني من عام 2025 | 978 مليون دولار | 784 مليون دولار |
| الربع الثاني 2025 ربحية السهم | $1.10 | $0.90 |
| الربع الثالث 2025 ربحية السهم | $1.46 | $1.31 |
| تقدير ربحية السهم للسنة المالية 2025 (رأس المال الأول) | لا يوجد | $4.31 |
وجهات نظر المحللين: محفزات CCS وM&A
يقوم المحللون بتسعير الارتفاع الكبير، حيث يتراوح السعر المستهدف المتفق عليه من 65.44 دولارًا إلى 66.27 دولارًا عبر العديد من الشركات. على سبيل المثال، حددت كل من مجموعة UBS وبنك باركليز مؤخرًا سعرًا مستهدفًا قدره 68.00 دولارًا في نوفمبر 2025، مما يشير ضمنًا إلى إيمان قوي بمسار الشركة. إليك الحساب السريع: مع تداول السهم عند أعلى 40 دولارًا إلى أدنى 50 دولارًا في نوفمبر، يمثل هذا الهدف ارتفاعًا محتملاً يزيد عن 30٪.
يعتمد جوهر أطروحة المحلل على محفزين غير تقليديين. الأول هو عمل احتجاز الكربون وتخزينه (CCS)، وهو Carbon TerraVault. ويرى المحللون أن التنفيذ الناجح لمشاريع احتجاز وتخزين الكربون، مثل المشروع الذي يقترب من الاكتمال بحلول نهاية عام 2025، أمر بالغ الأهمية لتدفقات الإيرادات المستقبلية ذات الهوامش العالية والمنخفضة الكربون. والثاني هو الاندماج المرتقب مع شركة بيري، والذي من المتوقع أن يعزز مكانة شركة كاليفورنيا ريسورسيز في السوق ويزيد من قوة توليد التدفق النقدي.
لكن ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر المستمرة. ويظل الخطر الأكبر على المدى القريب هو عدم اليقين التنظيمي المحيط بتصاريح إنتاج النفط المستقبلية في كاليفورنيا. أيضًا، يمكن أن يؤدي الانخفاض الكبير في أسعار السلع - وخاصة خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 50 دولارًا للبرميل أو غاز Henry Hub الطبيعي أقل من 2.50 دولارًا لكل مكف - إلى سيناريو هبوطي، مما قد يؤدي إلى تقييم السهم بالقرب من 30 دولارًا للسهم. عليك أن تزن الاتجاه الصعودي لـ CCS مقابل الرياح التنظيمية المعاكسة.
California Resources Corporation (CRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.