DaVita Inc. (DVA) Bundle
لقد رأيت ارتفاع أسهم شركة DaVita Inc. (DVA)، والآن أنت تطرح السؤال الذكي: من الذي يقود هذا الإجراء بالتأكيد، ولماذا هم متفائلون جدًا بشأن رعاية الكلى في الوقت الحالي؟ الجواب يكمن في المال المؤسسي، وهو أمر مذهل 94.5% الشركة، وهو التركيز الذي يجب أن يجعل أي مستثمر يتوقف وينظر عن كثب. عندما تكون شركات عملاقة مثل BlackRock وThe Vanguard Group هي أصحاب رأس المال لديك، فأنت تعلم أن الفرضية طويلة المدى قوية، ولكن ما الذي يرونه في أرقام السنة المالية 2025 التي قد تكون مفقودًا؟
تشير أحدث التوجيهات المالية لشركة DaVita إلى أن الإيرادات تصل إلى 12.55 مليار دولار أمريكي والأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) حوالي 10.20 دولارًا أمريكيًا، وهي إشارة واضحة إلى القوة التشغيلية في قطاع يواجه تحولات تنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الفترة المشمولة بالتقرير الأخير صافي شراء مؤسسي يزيد عن 3.1 مليون أسهم، وهذا هو الكثير من الاقتناع. هل تراهن هذه الصناديق على التحول إلى نماذج الرعاية القائمة على القيمة (حيث يتم الدفع لمقدمي الخدمات مقابل نتائج المرضى، وليس فقط الخدمات) لفتح المزيد من هامش الربح، أم أن الفرصة تكمن ببساطة في استقرار سوق غسيل الكلى؟ دعونا نحلل اللاعبين الرئيسيين، وتحركاتهم الأخيرة، وما تخبرنا به أنماط الشراء الخاصة بهم عن المخاطر والفرص في DaVita على المدى القريب.
من يستثمر في شركة DaVita Inc. (DVA) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى شركة DaVita Inc. (DVA)، عملاق رعاية الكلى، فإن النتيجة المباشرة هي أن هذا السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من خلال أموال مؤسسية كبيرة طويلة الأجل. تركز أطروحة الاستثمار على خدماتها الأساسية، والتدفق النقدي القوي، وبرنامج العائد الرأسمالي القوي، على الرغم من المخاطر التنظيمية الكامنة في مجال الرعاية الصحية.
قاعدة المستثمرين في شركة DaVita Inc. ليست مقسمة بنسبة 50/50 بين وول ستريت وماين ستريت. إنها لعبة ثقيلة الضارب. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول الرئيسية - يمتلكون ما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي 90.12% من أسهم الشركة. وهذا يترك شريحة صغيرة للمستثمرين الأفراد والمطلعين على الشركة.
التركيز الهائل للملكية هو ما يهم حقًا هنا. شركة بيركشاير هاثاواي هي أكبر مساهم منفرد، وتمتلك تقريبًا 44.98% من الاسهم المؤسسية يعد هذا تصويتًا هائلاً وطويل الأمد بالثقة من أحد أشهر المستثمرين في العالم. ومن بين كبار المساهمين الآخرين شركة Vanguard Group Inc.، وBlackRock، Inc.، وState Street Corp، التي تدير مؤشرات ضخمة وصناديق مدارة بشكل نشط. هؤلاء مستثمرون لزجون. إنهم لا يتاجرون لمجرد نزوة.
- المستثمرون المؤسسيون: الخاصة 90.12%; التركيز على الاستقرار والتدفق النقدي.
- مستثمرو التجزئة: الاحتفاظ بالأسهم المتبقية؛ غالبًا ما تتبع اتجاهات أكبر.
- المطلعون على الشركة: تملك صغيرة، ولكن الانحياز، 1.24% حصة.
دوافع الاستثمار: لماذا تبقى الأموال الكبيرة
عامل الجذب الأساسي لهؤلاء المستثمرين الكبار ليس النمو المتفجر على غرار التكنولوجيا، بل استقرار خدمة الرعاية الصحية الأساسية غير الدورية. تعمل شركة DaVita Inc. في سوق يعاني من عوائق عالية أمام الدخول، حيث توفر خدمات غسيل الكلى لحوالي 283,100 مريض على مستوى العالم اعتبارًا من منتصف عام 2025.
تعتبر الصحة المالية للشركة عامل جذب كبير. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025 وحده، أعلنت شركة DaVita Inc. عن إيرادات مجمعة قدرها 3.420 مليار دولار وتدفق نقدي تشغيلي قوي 842 مليون دولار. هذا النوع من توليد النقد المستمر هو الذهب، خاصة عندما تفكر في ديونهم طويلة الأجل التي تبلغ حوالي 10.183 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، فإنهم بحاجة إلى تلك الأموال لخدمتها. يمكنك الغوص بشكل أعمق في هذا تحليل الصحة المالية لشركة DaVita Inc. (DVA): رؤى أساسية للمستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بنشاط على إعادة رأس المال إلى المساهمين. هذا هو حافز كبير. في الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة DaVita Inc. بإعادة الشراء 3.3 مليون سهم بمتوسط سعر $140.67 للسهم الواحد، وأذنوا إضافية 2.0 مليار دولار لإعادة الشراء. هذه إشارة واضحة إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، وأنها ملتزمة بتعزيز ربحية السهم (EPS).
الاستراتيجيات: القيمة، والاحتفاظ طويل الأجل، وعائد رأس المال
وتعكس الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون المهيمنين في شركة DaVita Inc. هذه الدوافع. ترى ثلاثة طرق رئيسية:
1. القيمة العميقة والاحتفاظ طويل الأجل: هذا هو نموذج شركة بيركشاير هاثاواي. إنهم ينظرون إلى شركة DaVita Inc. على أنها مزود خدمة أساسي وأساسي يتمتع بميزة تنافسية دائمة (خندق). إن حيازتهم هي رهان كلاسيكي طويل الأجل على اليقين الديموغرافي لانتشار أمراض الكلى وريادة الشركة في السوق. إنهم أقل اهتمامًا بالضوضاء الفصلية، ويركزون بدلاً من ذلك على توجيهات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله، والتي تم الحفاظ عليها بين تلك الفترة 10.20 دولارًا و 11.30 دولارًا لعام 2025.
2. الفهرسة السلبية والتخصيص الأساسي: تمتلك شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. أسهمًا في المقام الأول من خلال صناديق المؤشرات الضخمة الخاصة بها (مثل S&P 500 أو إجمالي صناديق السوق). بالنسبة لهم، تعد شركة DaVita Inc. عنصرًا ضروريًا في وزن قطاع الرعاية الصحية، مما يضمن أن صندوقهم يتبع المؤشر المعياري. إنها استراتيجية شراء واحتفاظ غير قابلة للتفاوض تعتمد على القيمة السوقية.
3. الاستثمار القائم على الأحداث/تخصيص رأس المال: ينجذب هؤلاء المستثمرين إلى برنامج إعادة شراء الأسهم القوي. إنهم يرون أن الشركة تستخدم التدفق النقدي الحر القوي الذي حقق نجاحًا كبيرًا 604 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 - لتقليص عدد الأسهم، وبالتالي زيادة ربحية السهم بشكل ميكانيكي. إليك الحساب السريع: عدد أقل من الأسهم القائمة يعني أن كل دولار من صافي الدخل ينتشر عبر قاعدة أصغر، مما يؤدي إلى زيادة قيمة السهم. هذه استراتيجية شائعة في الشركات الناضجة والغنية بالنقد والتي لا تدفع أرباحًا.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة DaVita Inc. (DVA)
إذا كنت تنظر إلى DaVita Inc. (DVA)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم تهيمن عليه المؤسسات بالتأكيد. تمتلك الصناديق الكبيرة ومديرو الأصول الغالبية العظمى من الشركة، مما يعني أن عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم تملي الكثير من حركة السهم.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط نسبة ساحقة تبلغ 90.12% من أسهم DaVita القائمة، أو ربما أعلى من ذلك بنسبة 97.7% اعتمادًا على تاريخ التقرير والتعريف المؤسسي المحدد. يعني هذا التركيز العالي أنك تستثمر جنبًا إلى جنب مع بعض أكبر اللاعبين في مجال التمويل، مما قد يؤدي إلى انخفاض التقلبات ولكن أيضًا إلى تحركات سريعة وحادة عندما يغير حامل رئيسي مركزه.
جبابرة الملكية: كبار المستثمرين المؤسسيين
تبدو قائمة أكبر المساهمين في DaVita وكأنها من أبرز الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. هذه هي صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين الذين يمتلكون جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة، مما يمنحهم صوتًا مهمًا، حتى لو كان صوتًا هادئًا. وأكبر مستثمر منفرد بفارق كبير هو شركة بيركشاير هاثاواي (BRK.A, BRK.B)، وهي علاقة فريدة واستراتيجية.
فيما يلي الحسابات السريعة لأصحاب المؤسسات الأربعة الأوائل بناءً على إيداعاتهم للربع الثالث من عام 2025 (30/9/2025):
- شركة بيركشاير هاثاواي: تملك 32,160,579 سهماً.
- شركة مجموعة الطليعة: تملك 4,227,904 سهم.
- شركة بلاك روك: تملك 3,576,012 سهم.
- شركة ستيت ستريت: امتلكت 1,834,829 سهم.
ولكي نكون منصفين، فإن الحجم الهائل لهذه الحيازات - وخاصة بيركشاير - يعني أن قراراتها الاستثمارية تشكل عاملاً رئيسياً في استراتيجية تخصيص رأس المال لشركة DaVita.
التحولات الأخيرة: البيع والشراء المؤسسي في عام 2025
وفي الربع الثالث من عام 2025، شهدنا اتجاهاً واضحاً لتقليص الحصص بين أكبر المؤسسات المالكة وأكثرها سلبية. وهذه إشارة مهمة يجب مراقبتها، خاصة عندما يتعلق الأمر بعمالقة صناديق المؤشرات.
قامت أكبر ثلاث شركات مديرة لصناديق المؤشرات - Vanguard Group Inc. وBlackRock وState Street Corp - بتخفيض مراكزها في الربع الثالث من عام 2025. وخفضت Vanguard Group Inc. حصتها بنسبة 10.945%، وانخفضت BlackRock, Inc. بنسبة 13.063%، وخفضت State Street Corp ممتلكاتها بنسبة 12.349%. حتى شركة Berkshire Hathaway Inc. خفضت حصتها بنسبة 4.841%، وباعت 1,635,962 سهمًا، على الرغم من أن هذا جزء من ترتيب تعاقدي طويل الأجل.
ومع ذلك، فإن القصة ليست كلها بيع. رأت صناديق أخرى، أصغر حجما في كثير من الأحيان، فرصة وزادت حصصها بشكل ملموس في الربع الثاني من عام 2025. على سبيل المثال، رفعت شركة SG Americas Securities LLC مركزها بنسبة هائلة بلغت 237.3٪، وعزز مجلس خطة معاشات تقاعد المعلمين في أونتاريو حصتها بنسبة 73.3٪. يشير هذا إلى وجود اختلاف في الرأي: فالعمالقة السلبيون يعيدون التوازن، لكن بعض المديرين النشطين يراكمون.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على استراتيجية DaVita
هؤلاء المستثمرين الكبار لا يحتفظون بالأسهم فحسب؛ فهي تؤثر بشكل مباشر على هيكل رأس مال الشركة واستراتيجيتها. المثال الأكثر وضوحًا هو العلاقة الفريدة التي تربط شركة DaVita Inc. مع أكبر مساهم فيها، شركة Berkshire Hathaway Inc.
لدى DaVita اتفاقية تعاقدية صيغةية لشراء أسهم من شركة Berkshire Hathaway Inc. قبل كل مكالمة أرباح مباشرةً لضمان بقاء ملكية Berkshire عند 45%. هذا برنامج مباشر ومستمر لإعادة شراء الأسهم مرتبط بمستثمر واحد، مما يؤثر بشكل كبير على تخصيص رأس مال الشركة وعدد الأسهم. هذا النوع من الترتيب غير عادي للغاية.
وبعيدًا عن هذه الصفقة الفريدة، فإن الإجماع المؤسسي العام مهم بالنسبة لسعر السهم. عندما أعلنت DaVita عن أرباحها المعدلة للسهم الواحد (EPS) للربع الثالث من عام 2025 البالغة 2.51 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يفتقد التقدير الإجماعي البالغ 3.17 دولارًا أمريكيًا، انخفض السهم. يُظهر هذا الخطأ، إلى جانب قيام المحللين بتقليص أهدافهم السعرية (مثل قيام TD Cowen بتخفيض هدفها من 154.00 دولارًا أمريكيًا إلى 133.00 دولارًا أمريكيًا)، مدى السرعة التي يمكن أن تترجم بها وجهة النظر المؤسسية إلى حركة أسعار الأسهم. تعد معنوياتهم مؤشرًا رئيسيًا لزخم الأسعار على المدى القريب، لذلك تحتاج إلى مراقبة تقييمات المحللين وأداء الأرباح. يمكنك قراءة المزيد عن أهداف الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة DaVita Inc. (DVA).
يتراوح توجيه الشركة لعام 2025 الكامل لعائد السهم المعدل بين 10.35 دولارًا و11.15 دولارًا، مع نقطة وسطية تبلغ 10.75 دولارًا. هذا التوجيه، الذي يراقبه المحللون عن كثب، هو المقياس الأساسي الذي يستخدمه المستثمرون المؤسسيون لتقييم السهم واتخاذ قرار بشأن خطوتهم التالية. وتعني الملكية المؤسسية العالية أن أي تحول في هذا التوجيه سيتم تضخيمه في السوق.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة DaVita Inc. (DVA)
أنت تنظر إلى شركة DaVita Inc. (DVA) وتتساءل عن اللاعبين الرئيسيين وماذا يفعلون برؤوس أموالهم. والخلاصة المباشرة هنا هي أن الملكية المؤسسية هي المهيمنة، مع وجود حصة واحدة ضخمة من مستثمر أسطوري، وهو ما يملي قدراً كبيراً من تصور السوق، حتى في حين تقوم صناديق ضخمة أخرى بتقليص مراكزها.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون - مديرو الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط - نسبة مذهلة تبلغ 90.12٪ من أسهم شركة DaVita Inc.، وهي إشارة إلى الثقة في الاستقرار طويل المدى لقطاع رعاية الكلى. ويعني هذا التركيز العالي أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين لديهم تأثير كبير على الحركات اليومية للسهم والاتجاه الاستراتيجي.
المستثمر "الحوت": شركة بيركشاير هاثاواي.
المستثمر الأكثر شهرة، بفارق كبير، هو شركة Berkshire Hathaway Inc التابعة لوارن بافيت. وهذه الشركة هي أساس مستثمر شركة DaVita Inc. profile. اعتبارًا من 26 أكتوبر 2025، امتلكت شركة Berkshire Hathaway Inc. 31,759,065 سهمًا، وهو ما يمثل حصة ملكية هائلة تبلغ 44.98%.
في حين أن شركة بيركشاير هاثاواي هي شركة استثمارية سلبية وطويلة الأجل، إلا أن حجمها الكبير يخلق "تأثير بافيت" - حيث يولي السوق اهتمامًا وثيقًا لأي تحرك. عندما تكون الملكية بهذا الحجم، فإن هيكل رأس مال الشركة وإستراتيجيتها طويلة المدى يتأثران بشكل واضح بمعرفة أن مثل هذا المساهم المستقر طويل الأفق موجود على طاولة الحد الأقصى. فهو يوفر حاجزًا كبيرًا ضد حملات الناشطين، ولكنه يعني أيضًا أن السوق يتعامل مع أي عملية بيع كحدث كبير.
التحركات الأخيرة: التشذيب بواسطة العمالقة وعمليات إعادة الشراء الإستراتيجية
شهد الربع الثالث من عام 2025 اتجاهًا واضحًا: فقد قامت بعض أكبر صناديق المؤشرات السلبية بتخفيض تعرضها، في حين كانت شركة DaVita Inc. نفسها تعيد شراء الأسهم بقوة. هذه ديناميكية شائعة عندما تعتقد الإدارة أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، وهو إجراء مباشر يقاوم ضغط البيع المؤسسي.
- شركة بيركشاير هاثاواي: خفضت حصتها بنسبة 4.841% اعتباراً من 30 سبتمبر 2025، وبيعت 1,635,962 سهماً.
- مجموعة الطليعة، وشركة: خفض مركزها بنسبة 10.945٪ (بيع 519.622 سهمًا) في الربع الثالث من عام 2025.
- شركة بلاك روك: بيع 537,342 سهماً بانخفاض حصتها بنسبة 13.063% اعتباراً من 30 سبتمبر 2025.
لكي نكون منصفين، فإن البيع المؤسسي من صناديق المؤشرات مثل Vanguard و BlackRock غالبًا ما يكون بمثابة إعادة توازن ميكانيكية، وليس تصويتًا سلبيًا على الشركة، لكن الحجم لا يزال كبيرًا. على العكس من ذلك، أعادت شركة DaVita Inc. شراء 3.3 مليون سهم مقابل 465 مليون دولار خلال الربع الثالث من عام 2025 وحده، بمتوسط سعر 140.67 دولارًا للسهم. بالإضافة إلى ذلك، وافق مجلس الإدارة على مبلغ إضافي قدره 2.0 مليار دولار أمريكي لبرنامج إعادة شراء الأسهم في أغسطس 2025، مما يشير إلى التزام قوي بإعادة رأس المال إلى المساهمين ودعم سعر السهم.
تأثير المستثمر واستراتيجية تخصيص رأس المال
إن تأثير هؤلاء المستثمرين لا يتعلق بالنشاط العام بقدر ما يتعلق بتخصيص رأس المال. إن وجود مساهم ضخم ومستقر مثل شركة Berkshire Hathaway Inc. يدعم بشكل عام فريق الإدارة الذي يركز على الكفاءة التشغيلية طويلة المدى، وهو أمر بالغ الأهمية في مجال الرعاية الصحية. يعد تركيز الشركة على الرعاية المتكاملة للكلى (IKC) خطوة استراتيجية تتوافق مع خلق القيمة على المدى الطويل، وتتجاوز مجرد مراكز غسيل الكلى.
فيما يلي الحساب السريع لأداء الشركة الأخير الذي يحرك معنويات المستثمرين:
| متري (الربع الثالث 2025) | القيمة |
|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 3.420 مليار دولار |
| ربحية السهم المخففة المعدلة | $2.51 |
| إرشادات EPS المعدلة للسنة المالية 2025 | 10.35 دولارًا إلى 11.15 دولارًا |
إن قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي قوي - بلغ التدفق النقدي التشغيلي 842 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 - وهو ما يسمح بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهو إجراء رئيسي يفضله المستثمرون الموجهون نحو القيمة. تعد استراتيجية إعادة الشراء هذه استجابة مباشرة لتقييم السوق، وتهدف إلى رفع ربحية السهم (EPS) عن طريق تقليل عدد الأسهم، وهو عامل حاسم عندما يتم تداول السهم عند نسبة سعر إلى أرباح أقل مقارنة بأقرانه. للتعمق أكثر في نموذج أعمال الشركة، يمكنك التحقق من ذلك DaVita Inc. (DVA): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
ما يخفيه هذا التقدير هو الضغط المستمر من المحللين، الذين لديهم تصنيف إجماعي لـ "تقليل" وسعر مستهدف قدره 148.00 دولارًا اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يشير إلى الحذر على الرغم من الأداء التشغيلي القوي للشركة وتحركات رأس المال.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة DaVita Inc. (DVA) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال صعودية، والإجابة المختصرة هي: المستثمرون المؤسسيون يهيمنون ولكن معنوياتهم حذرة بشكل واضح في الوقت الحالي. انتهى 90.12% من أسهم شركة DaVita Inc. مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين وصناديق تحوط، مما يخبرك أن هذا السهم مدفوع برأس مال احترافي واسع النطاق، وليس بضجيج التجزئة.
الإجماع الحالي من محللي وول ستريت هو تصنيف "الاحتفاظ" أو "التخفيض"، وهو إشارة واضحة إلى مشاعر متضاربة. هذه ليست بيئة "شراء قوي"، ولكنها ليست حالة من الذعر أيضًا. إنها لحظة انتظار وترقب، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أداء أرباح الشركة الأخير وارتفاع عبء الديون الذي ظل قائما 10.183 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025.
فيما يلي الحساب السريع للأداء الأخير: أعلنت شركة DaVita Inc. عن ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) البالغة $2.51 للربع الثالث من عام 2025، متخلفًا عن إجماع المحللين البالغ 3.17 دولارًا بهامش كبير. هذا الخطأ هو ما يدفع الحذر. إذا كنت تريد الغوص العميق في الميزانية العمومية، تحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة DaVita Inc. (DVA): رؤى أساسية للمستثمرين.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كان رد فعل سوق الأسهم حادًا على أي انحراف عن التوقعات، خاصة فيما يتعلق بالأرباح والتوجيه المستقبلي. عندما أعلنت شركة DaVita Inc. عن نتائجها للربع الثالث من عام 2025، انخفض سعر السهم بحوالي 3.4% إلى 117.41 دولارًا أمريكيًا لأن ربحية السهم المعدلة المُبلغ عنها البالغة 2.51 دولارًا أمريكيًا كانت أقل من التقديرات.
لقد رأينا رد فعل مماثلًا وأكثر دراماتيكية في وقت سابق من العام. وفي فبراير 2025، انخفض السهم 11% بعد أن خيبت توجيهات أرباح الشركة لعام 2025 بأكمله آمال المستثمرين، على الرغم من أن نتائج الربع الرابع من عام 2024 فاقت التقديرات. يتطلع السوق إلى المستقبل، لذا فإن التوقعات المحافظة تضر أكثر مما تساعده النبضات السابقة.
تحتاج أيضًا إلى مشاهدة اللاعبين الكبار. وقامت شركة بيركشاير هاثاواي، بقيادة وارن بافيت، بتخفيض حصتها بأكثر من 20% 200.000 سهم في أوائل عام 2025، وهي خطوة ترسل دائمًا موجة من عدم اليقين عبر السوق، على الرغم من أنها لا تزال تحتفظ بمركز كبير. يشير هذا النوع من البيع من قبل مستثمر القيمة على المدى الطويل إلى إعادة تقييم مكافأة المخاطرة على المدى القريب profile.
- ملكة جمال الربع الثالث من عام 2025: انخفض المخزون ~3.4%.
- ملكة جمال التوجيه في أوائل عام 2025: انخفض المخزون >11%.
- بيركشاير هاثاواي: قلصت الحصة بنسبة > 200.000 سهم.
وجهات نظر المحللين بشأن المستثمرين الرئيسيين والتوقعات المستقبلية
يحاول مجتمع المحللين رسم خريطة لتأثير شيئين: الملكية المؤسسية المتسقة والتقلبات الأخيرة في الأرباح. متوسط السعر المستهدف لسهم DaVita Inc $148.00، مع تقدير مرتفع يبلغ 184.00 دولارًا أمريكيًا وأدنى مستوى 133.00 دولارًا أمريكيًا، بناءً على بيانات نوفمبر 2025 الأخيرة.
يشير هذا النطاق إلى احتمالية الارتفاع 28% من سعر السهم في منتصف نوفمبر 2025، مما يدل على أنه على الرغم من حذرهم، إلا أن المحللين ما زالوا يرون قيمة كبيرة طويلة الأجل (القيمة الجوهرية) في الأعمال الأساسية. يعد الوجود المؤسسي سيفًا ذو حدين: فهو يوفر الاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن أي عملية بيع على نطاق واسع، مثل تخفيضات الحصص من قبل Geode Capital Management LLC وMount Lucas Management LP في الربع الثاني من عام 2025، يمكن أن تمارس ضغطًا هبوطيًا.
يظل التركيز الرئيسي لعام 2025 هو توجيهات ربحية السهم المعدلة للشركة للعام بأكمله، والتي تم تحديدها بين $10.35 و $11.15. هذا هو الرقم الأكثر أهمية، وإدارة التوقعات حوله أمر بالغ الأهمية. يراقب المحللون كيف تتعامل شركة DaVita Inc. مع ارتفاع تكاليف التشغيل والتغييرات المحتملة في تعويضات الرعاية الطبية، والتي تمثل حوالي ثلثي مبيعاتها في الولايات المتحدة.
| شركة محلل (الإجراء الأخير) | التقييم (نوفمبر 2025) | السعر المستهدف (التغيير الأخير) | المشاعر الضمنية |
|---|---|---|---|
| ب من الأوراق المالية | بيع / أداء ضعيف | 140.00 دولارًا (تم التخفيض من 145.00 دولارًا) | سلبي |
| باركليز | عقد / متساوي الوزن | 143.00 دولارًا (تم التخفيض من 149.00 دولارًا) | محايد |
| تي دي كوين | عقد | 133.00 دولارًا (تم التخفيض من 154.00 دولارًا) | محايد حذر |
| إجماع MarketBeat | تقليل | $148.00 | حذر |
تُظهر تعديلات السعر المستهدف الثابتة في أواخر عام 2025 أن السوق يحاول إيجاد توازن جديد بعد فشل الربع الثالث. أنت بحاجة إلى التركيز على قدرة الشركة على توليد التدفق النقدي؛ وكان التدفق النقدي التشغيلي قويا عند 842 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025، والذي يوفر وسادة لخدمة الديون وإعادة شراء الأسهم. أعادوا الشراء 3.3 مليون سهم مقابل 465 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده، وهي خطوة تشير إلى ثقة الإدارة في قيمة السهم، حتى لو كان السوق متشككًا.
الخطوة التالية: قم بمراجعة إرشادات الربع الرابع من عام 2025 عند إصدارها، مع التركيز على أي تحولات في الإيرادات المتوقعة 13.62 مليار دولار لمدة عام كامل .
DaVita Inc. (DVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.