Elastic N.V. (ESTC) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Elastic N.V. (ESTC) الآن، وتحاول التوفيق بين تقلبات السهم بعد الأرباح وقوة الأعمال الأساسية، وبصراحة، هذا هو المكان الذي تعيش فيه الأموال الذكية. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، المحركون الحقيقيون للسوق، حاليًا حصة كبيرة 76% من أسهم الشركة - مما يعني أن اقتناعهم هو ما يدفع السعر حقًا. هل يشترون على المدى الطويل أم يتداولون الأخبار فقط؟ ويبدو أن السبب وراء تراكمها المستمر، بقيادة شركات عملاقة مثل Vanguard Group وBlackRock, Inc. التي تمتلك ملايين الأسهم، متجذر في قدرة الشركة على التنفيذ بناءً على سرد البحث AI. أبلغت شركة Elastic للتو عن إيرادات الربع الثاني من العام المالي 26 423.5 مليون دولار، متجاوزة التقديرات ومتنامية 15.9% على أساس سنوي، بالإضافة إلى أنهم رفعوا توجيهات إيرادات العام المالي 26 بأكمله إلى نقطة المنتصف 1.72 مليار دولار. هذه إشارة واضحة. عليك أن تسأل نفسك: مع أكثر 1,750 من عملاء Elastic Cloud من خلال الاستفادة الآن من حالات استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي، هل تقوم المؤسسات ببساطة بتشغيل عملية دمج ضخمة للمنصة، أم أن السوق يبالغ في رد فعله تجاه الضوضاء قصيرة المدى؟ دعونا نتعمق في تحديد من الذي يقوم بالرهانات الكبيرة ولماذا يعتقدون أن منصة بيانات Elastic هي الفائز بلا شك في سباق الذكاء الاصطناعي.
من يستثمر في شركة Elastic N.V. (ESTC) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى شركة Elastic N.V. (ESTC) وتتساءل عمن يقود حركة السهم، فإن النتيجة المباشرة هي: القصة تدور في الغالب حول الأموال المؤسسية، لكن السرد يتحول من النمو الخالص إلى النمو المربح مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) والأمن. تشتري الصناديق الكبيرة لأن النظام الأساسي للشركة أصبح جزءًا بالغ الأهمية من مجموعة البيانات الحديثة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
المستثمر profile يهيمن المستثمرون المؤسسيون على شركة Elastic N.V. مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الذين يسيطرون على تريليونات الدولارات. لديهم حصة ضخمة، وهو ما يمثل ما يقرب من 76% من إجمالي الأسهم القائمة حتى منتصف عام 2025. وهذا يعني أن ثلاثة من كل أربعة أسهم مملوكة لمديري أموال محترفين. أنت بالتأكيد بحاجة إلى مراقبة ما يفعله كبار حاملي الأسهم، حيث أن تحركاتهم الجماعية تملي اتجاه السهم على المدى الطويل.
إن أكبر المساهمين ليسوا صناديق التحوط القوية التي كثيرا ما تسمع عنها، بل هم عمالقة صناديق المؤشرات السلبية. على سبيل المثال، تُصنف شركتا The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. باستمرار على أنهما من بين أفضل المؤسسات المالكة. تكون ملكيتهم سلبية في الغالب، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بـ ESTC لأنها جزء من مؤشرات السوق الرئيسية، مثل Russell 1000 أو صناديق الاستثمار المتداولة التكنولوجية المختلفة.
على الجانب الأكثر نشاطا، ترى كيانات تشبه صناديق التحوط، على الرغم من أن حصتها الإجمالية أقل هيمنة. تعد شركات مثل Point72 Asset Management وLP وSylebra Capital Limited من بين أكبر المشترين المؤسسيين. يشير هذا إلى أن شريحة من رأس المال تتخذ موقفًا أكثر نشاطًا وتركيزًا بناءً على أطروحة استثمارية محددة، وغالبًا ما تركز على محفز على المدى القريب أو لعب ذو قيمة عميقة. يمتلك مستثمرو التجزئة - عامة الناس - جزءًا أصغر ولكنه لا يزال مهمًا 11% ل 15.72% من أسهم الشركة. إنها مهمة، لكنها لا تحدد الحد الأدنى للسعر.
| نوع المستثمر | النسبة التقريبية للأسهم القائمة (2025) | أسلوب الاستثمار الأساسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون (الإجمالي) | 76% | الفهرسة السلبية والنمو/القيمة النشطة |
| المستثمرون الأفراد (عامة الناس) | 11% - 15.72% | النمو على المدى الطويل والتداول على المدى القصير |
| مثال على أصحاب المؤسسات العليا | The Vanguard Group, Inc. (الحامل الأعلى)، BlackRock, Inc. | عقد سلبي طويل الأمد |
دوافع الاستثمار: GenAI والأمن والربحية
يتلخص الدافع لشراء أسهم Elastic N.V. في عام 2025 في التحول الواضح من النمو إلى الربحية، وهو ما يكافئه السوق في الوقت الحالي. لا تعد شركة Elastic N.V. بمثابة أسهم أرباح - فهي لا تدفع أرباحًا - لذا ينصب التركيز بالكامل على زيادة رأس المال مدفوعًا بأداء أعمالها الأساسي. بلغت إيرادات الشركة للعام المالي 2025 كاملاً 1.483 مليار دولار، صلبة 17% زيادة على أساس سنوي، ولكن الإثارة الحقيقية تكمن في الدوافع الأساسية. شركة Elastic N.V. (ESTC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
هناك محركان رئيسيان للنمو يجذبان المستثمرين:
- تسريع اعتماد GenAI: انتهى 2,200 يستخدم عملاء Elastic Cloud الآن النظام الأساسي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع الاستفادة من إمكانات البحث الأساسية الخاصة بها لقواعد بيانات المتجهات وتوليد الاسترجاع المعزز (RAG).
- الأمان كمحرك ثانٍ: يبرز الأمان المرن كمحرك رئيسي للنمو، مما يؤدي إلى إزاحة الشركات القائمة واكتساب قوة جذب في سوق المؤسسات.
بالإضافة إلى ذلك، تحقق الشركة الربحية. بالنسبة للسنة المالية 2025، وصل الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 225 مليون دولار، ترجم إلى أ 15% هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. يعد هذا تحسنًا كبيرًا، مما يؤكد قدرة الشركة على تحقيق التوازن بين النمو والكفاءة المالية. إليك الحساب السريع: كانت أرباح السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (EPS) للسنة المالية 2025 $2.04. الإدارة تنفذ، والأرقام تظهر ذلك.
استراتيجيات الاستثمار: النمو بسعر معقول (GARP)
ويبدو أن الاستراتيجية السائدة بين المستثمرين المؤسسيين هي شكل من أشكال الاستثمار في النمو بسعر معقول (GARP)، ممزوجًا بتتبع المؤشر. تقوم الصناديق السلبية الكبيرة بتتبع السوق ببساطة، لكن الصناديق النشطة تبحث في القيمة الجوهرية للشركة. أشار تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) في أكتوبر 2025 إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي $139.55 للسهم الواحد، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقوم بأقل من قيمته بهامش كبير بناءً على توقعات التدفق النقدي المستقبلية. هذه إشارة قيمة كلاسيكية لشركة نامية.
كما تدعم التحركات المالية الإستراتيجية للشركة هذه الأطروحة. أذن المجلس بمبلغ كبير 500 مليون دولار يعد برنامج إعادة شراء الأسهم بمثابة إشارة واضحة إلى ثقة الإدارة في أن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية والتزامها بتعزيز قيمة المساهمين. هذه خطوة مباشرة وقابلة للتنفيذ وتجذب المستثمرين ذوي القيمة والنمو على المدى الطويل. كما أن الكفاءة التشغيلية واضحة أيضًا، مع وصول التدفق النقدي التشغيلي 266 مليون دولار للعام المالي 2025. يراهن المستثمرون على استمرار توسع الهامش ومكاسب حصة السوق في قطاعي GenAI والأمن المهمين.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Elastic N.V. (ESTC)
إذا كنت تنظر إلى شركة Elastic N.V. (ESTC)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن الأموال المؤسسية هي التي تحرك هذا السهم. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة الكبرى وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - أغلبية كبيرة من الأسهم، مما يعني أن نشاطهم التجاري يملي حركة السعر على المدى القريب ويحمل فريق الإدارة المسؤولية.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية نسبة قوية تبلغ 80.6% من الأسهم القائمة، وهو رقم مرتفع بشكل واضح بالنسبة لشركة تكنولوجيا متنامية. يعني تركيز الملكية هذا أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين لديهم رأي غير متناسب في اتجاه الشركة، بدءًا من تخصيص رأس المال إلى المحاور الاستراتيجية، خاصة فيما يتعلق ببحث الذكاء الاصطناعي وإمكانية المراقبة ونشر الأمن.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟
يبدو سجل المساهمين في شركة Elastic N.V وكأنه أحد أبرز الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. كبار حاملي المؤسسات هم في المقام الأول عمالقة سلبيون، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم المدرجة في المؤشرات الرئيسية. تمتلك هذه الشركات أسهمًا في الغالب من خلال صناديق المؤشرات والمحافظ المدارة واسعة النطاق، مما يجعلها مساهمين مؤسسين.
أكبر حاملين اثنين، اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من السنة المالية 2025 (29 يونيو 2025)، هما Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.. وإليك الحسابات السريعة حول مراكزهما:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثاني من السنة المالية 2025) | القيمة السوقية (بملايين الدولارات الأمريكية) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 9,500,213 | $837.9 |
| شركة بلاك روك | 8,758,975 | $772.5 |
| شركة بيكتيت لإدارة الأصول المحدودة | 4,349,663 | $383.6 |
هؤلاء المستثمرين الثلاثة الأوائل يسيطرون وحدهم على جزء كبير من الشركة. ومن بين الشركات العشرة الأولى أيضًا شركات مثل Point72 Asset Management وLP وFidelity International Ltd، والتي تُظهر مزيجًا من الفهرسة السلبية واهتمام الإدارة النشطة.
التغييرات في الملكية: إشارة التقلب على المدى القريب
يشير نشاط التداول المؤسسي في الربع الأخير (الربع الثالث من عام 2025) إلى وجهة نظر ديناميكية، ولكنها متوازنة إلى حد ما، للسهم. لقد رأينا نفس عدد المؤسسات التي تضيف أسهمًا مثل تلك التي تخفض مراكزها، حيث أضاف 256 مستثمرًا وخفض 257 مستثمرًا. وهذا انقسام شبه متساوٍ، وبالتالي فإن الشعور العام ليس قطارًا جامحًا في أي من الاتجاهين.
ومع ذلك، كانت بعض التحركات الفردية مهمة وتظهر أين تكمن الإدانة. على سبيل المثال، قامت ALYESKA INVESTMENT GROUP, L.P. بتنفيذ عملية إدانة ضخمة، حيث أضافت 924.911 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 490.4٪ تقريبًا في حصتها. قام مدير نشط آخر، وهو AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC، بتعزيز ممتلكاته بمقدار 1,145,146 سهمًا، بزيادة قدرها 62.5%.
ولكن لكي نكون منصفين، كان هناك أيضًا بيع ملحوظ. قامت شركة MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ بإزالة 1,602,614 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. يسلط هذا النوع من التداول الضوء على خطر رئيسي: يمكن أن يؤدي قرار إعادة التوازن لصندوق كبير إلى خلق ضغط هبوطي فوري على سعر السهم، حتى لو ظلت أساسيات الشركة قوية. يقوم السوق بإعادة تسعير هذا السهم باستمرار.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية
عندما تحتفظ المؤسسات بمثل هذا المركز المهيمن، فإنها تصبح صانعي السوق لشركة Elastic N.V. ويؤثر الشراء والبيع الجماعي بشكل مباشر على تقلب السهم وسيولته. وبما أن أكثر من ثلاثة أرباع الأسهم في أيديهم، فإن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات التداول الخاصة بهم.
والأهم من ذلك، أن هؤلاء المساهمين الكبار، وخاصة المديرين النشطين، لديهم خط مباشر مع مجلس الإدارة والإدارة. يمكنهم التأثير على القرارات الإستراتيجية، خاصة فيما يتعلق بتوزيع رأس المال، والتعويضات التنفيذية، والشركة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Elastic N.V. (ESTC).
- حساسية السعر: يمكن أن تؤدي عمليات التداول الكبيرة إلى تقلبات حادة وفورية في الأسعار.
- تأثير الحوكمة: وهم يدفعون باتجاه أهداف مالية واضحة وسياسات صديقة للمساهمين.
- التوجه الاستراتيجي: إن امتلاكها على المدى الطويل يمنحها نفوذًا في المبادرات الرئيسية، مثل التركيز على نمو الإيرادات المستندة إلى السحابة بدلاً من الترخيص التقليدي.
إذا استمر السهم في الأداء الضعيف، فستواجه هذه المؤسسات ضغوطًا للبيع، مما قد يخلق حلقة ردود فعل سلبية لسعر السهم. وهذا هو السبب في أن توجيهات الإدارة - مثل توقعات إيرادات الربع الثالث التي تتراوح بين 437 مليون دولار و439 مليون دولار - تعتبر بالغة الأهمية؛ إنه المقياس الذي تستخدمه الأموال الكبيرة لتقرير البقاء أو الرحيل.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Elastic N.V. (ESTC)
أنت تنظر إلى شركة Elastic N.V. (ESTC) وتحاول معرفة من هم كبار اللاعبين وما تعنيه تحركاتهم بالنسبة للسهم. الإجابة المختصرة هي أن هذا السهم تهيمن عليه المؤسسات، وأن اقتناعهم الجماعي - أو عدم وجوده - هو الذي يدفع السعر، وليس ناشطًا واحدًا. حول 86.58% الشركة مملوكة من قبل المؤسسات، مما يجعل معنوياتهم العامل الأساسي.
المستثمر profile تتجه بشكل كبير نحو صناديق النمو السلبية وواسعة النطاق، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة برمجيات تركز على الذكاء الاصطناعي (AI) وسوق البحث كخدمة. كبار حاملي الأسهم هم عمالقة عالم إدارة الأصول، وحجمهم الكبير يعني أن تداولاتهم تحرك الإبرة. أنت بالتأكيد بحاجة لمشاهدة ملفاتهم الفصلية.
العمالقة المؤسسيون: فانجارد وبلاك روك
أكبر مساهمين في شركة Elastic N.V. هما Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، وهو أمر شائع بالنسبة لأي أسهم كبيرة الحجم نظرًا لمؤشراتها الضخمة وعروض صناديق الاستثمار المشتركة. تعتبر هذه الشركات بشكل عام مستثمرين سلبيين، مما يعني أنها تشتري وتحتفظ بتتبع المؤشر، لكن حجم تداولها لا يزال كبيرًا.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات (30 سبتمبر 2025)، كانت Vanguard Group Inc هي أكبر مالك مؤسسي، حيث زادت حصتها بنسبة ملحوظة 7.431% للتمسك 10.2 مليون أسهم. كانت شركة BlackRock, Inc. هي ثاني أكبر شركة صامدة 8.5 مليون الأسهم، على الرغم من أنها خفضت موقفها قليلا بنسبة 2.657% في نفس الفترة. ويخبرك هذا أنه على الرغم من أن الأموال السلبية ملتزمة هيكليًا، إلا أن هناك اختلافًا دقيقًا في الإدانة بين أكبر المؤشرات والصناديق النشطة.
ومن بين اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين الآخرين شركة Pictet Asset Management Holding SA وAqr Capital Management Llc وD. E. Shaw & Co., Inc.. ويشير وجود صناديق كمية كبيرة مثل Aqr Capital Management Llc وD. E. Shaw & Co., Inc. إلى أن السهم يتم تداوله بشكل نشط بناءً على إشارات البيانات، وليس فقط الأساسيات طويلة الأجل.
| أفضل مستثمر مؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (30 سبتمبر 2025 تقريبًا) | التغير الربع سنوي الأخير (%) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 10,206,204 | +7.431% |
| شركة بلاك روك | 8,526,281 | -2.657% |
| شركة بيكتيت لإدارة الأصول القابضة إس إيه | 4,395,524 | لا يوجد |
التحركات الداخلية والتأثير الذي تقوده الشركة
على الرغم من أن الملكية المؤسسية مرتفعة، إلا أن لديك أيضًا حصصًا كبيرة يمتلكها المطلعون والمستثمرون الأوائل. يظل المؤسس، شاي بانون، مساهمًا رئيسيًا، إلى جانب صناديق رأس المال الاستثماري المبكرة مثل Bv Cmxi. إن التزامهم طويل الأمد هو بمثابة تصويت بالثقة، ولكن يجب عليك مراقبة عمليات البيع من الداخل عن كثب.
في التسعين يومًا التي سبقت نوفمبر 2025، باع المطلعون ما مجموعه 352,042 أسهم قيمتها حوالي 31 مليون دولار. يمكن أن يكون البيع من الداخل لأسباب شخصية، ولكن عندما يكون الأمر مركّزًا، فإنه يستدعي إلقاء نظرة فاحصة على توقعات الشركة على المدى القريب، خاصة على خلفية دعوى الاحتيال في الأوراق المالية المرفوعة في أوائل عام 2025 فيما يتعلق بتغييرات توجيه إيرادات السنة المالية 2025. وهذا النوع من الدعاوى القضائية، حتى لو لم يكن نشاطًا تقليديًا، يجبر الإدارة على التركيز بشكل مفرط على الشفافية والتنفيذ.
على الجانب الآخر، أصبحت الشركة نفسها مشتريًا رئيسيًا. في أكتوبر 2025، أعلنت شركة Elastic N.V. عن برنامج إعادة شراء أسهم يصل إلى 500 مليون دولار. لقد نفذوا بالفعل هذا الأمر، وأعادوا الشراء 1.4 مليون أسهم لحوالي 114 مليون دولار خلال الربع الثاني من العام المالي 2026 (المنتهي في 31 أكتوبر 2025). وهذه إشارة قوية للمستثمرين بأن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية وأنه استخدام أفضل لرأس المال مقارنة بالاستثمارات الأخرى، خاصة مع النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق. 1.396 مليار دولار اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025.
فيما يلي الحساب السريع للقوة المالية للشركة التي تدعم عملية إعادة الشراء هذه:
- إجمالي الإيرادات للربع الثاني من السنة المالية 2026: 423 مليون دولار.
- ربحية السهم للربع الثاني من السنة المالية 2026 غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً: $0.64.
- نقطة المنتصف الإرشادية الكاملة لإيرادات السنة المالية 2026: انتهت 1.718 مليار دولار.
تعد إعادة الشراء إجراءً ملموسًا يدعم بشكل مباشر ربحية السهم (EPS) عن طريق تقليل عدد الأسهم. للتعمق أكثر في هذه المقاييس، راجع ذلك تحليل الصحة المالية المرنة (ESTC): رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Elastic N.V. (ESTC) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة تؤمن بالقصة، وبصراحة، فإن المشاعر عبارة عن مزيج من الإدانة الموثوقة وتوترات السوق على المدى القريب. والوجهة المباشرة هي أنه بينما يحافظ محللو وول ستريت على إجماع شراء معتدل، فإن التقلبات الأخيرة للسهم تظهر أن المستثمرين يركزون بشدة على التنفيذ، خاصة في قطاع السحابة.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون، والصناديق الضخمة مثل Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc.، الغالبية العظمى من الشركة. حصتهم الجماعية مرتفعة للغاية، حيث تبلغ حوالي 80.6٪ من الأسهم القائمة اعتبارًا من نوفمبر 2025. ويعني هذا المستوى من الملكية أن سعر السهم حساس للغاية للشراء أو البيع. تعد شركة Vanguard Group, Inc. أكبر مساهم فردي، حيث تمتلك حوالي 8.94% من الأسهم، وتمتلك شركة BlackRock, Inc. حوالي 8.24%.
فيما يلي عملية حسابية سريعة حول من يتحكم حقًا في التعويم: يمتلك العشرة الأوائل من المساهمين وحدهم 51٪ من الشركة.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية
كان رد فعل السوق تجاه Elastic N.V. عبارة عن دراسة للإشارات المتضاربة مؤخرًا. في أكتوبر 2025، قفز السهم بنسبة 6٪ في اليوم الذي انخفض فيه مؤشر S&P 500، بعد يوم المحللين للشركة. كان هذا التفاؤل مدفوعًا بتوجيهات العام المالي الكامل 2026 المرتفعة والإعلان عن برنامج إعادة شراء أسهم جديد بقيمة 500 مليون دولار، وهو ما يعد علامة كبيرة على ثقة الإدارة في القيمة طويلة المدى.
ولكن بعد شهر واحد فقط، انخفض السهم بشكل حاد بنحو 12٪ في 21 نوفمبر 2025، مباشرة بعد تقرير أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026. حدث هذا على الرغم من أن إجمالي الإيرادات البالغة 423.5 مليون دولار تجاوز توقعات المحللين. نشأت خيبة الأمل من "الإيقاع الضعيف" والتباطؤ الملحوظ في مقياس نمو إيرادات الاشتراكات التي تقودها المبيعات، بالإضافة إلى لمسة من الضعف في إيرادات السحابة.
هذا هو سلوك السوق الكلاسيكي: الأخبار الجيدة ليست جيدة بما فيه الكفاية عندما تكون التوقعات مرتفعة للغاية بالنسبة لأسهم النمو. إن الحركات المؤسسية الرئيسية التي تهم لا تتعلق بالأسماء الجديدة بقدر ما تتعلق بحجم اللاعبين الحاليين، الذين يمتلكون مجتمعين أكثر من ثلاثة أرباع الأسهم.
- الملكية المؤسسية: 80.6% حتى نوفمبر 2025.
- أكبر مساهم: The Vanguard Group, Inc. بنسبة 8.94%.
- تخصيص رأس المال الرئيسي: تم الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار في أكتوبر 2025.
وجهات نظر المحللين: أطروحة المستفيد من الذكاء الاصطناعي
يميل مجتمع المحللين إلى الإيجابية بالتأكيد، مع تصنيف إجماعي للشراء المعتدل من 31 شركة وساطة تغطي الأسهم. يبلغ متوسط السعر المستهدف لمدة اثني عشر شهرًا حوالي 119.00 دولارًا. وهذا يعني ارتفاعًا متوقعًا يزيد عن 40% من السعر المنخفض الأخير.
جوهر الأطروحة الصعودية هو وضع شركة Elastic N.V. كمستفيد من الذكاء الاصطناعي. يرى المحللون من شركات مثل Guggenheim أن الشركة تستفيد من الرياح الخلفية GenAI والتمايز المعماري. إنهم يتوقعون استمرار الأداء المتفوق للإيرادات وتوسيع الهامش، وهو أمر بالغ الأهمية للشركة التي أعلنت عن إجمالي إيرادات كاملة للسنة المالية 2025 بقيمة 1.483 مليار دولار.
بالنسبة للسنة المالية 2026، يتراوح إجمالي توجيهات الإيرادات المرتفعة بين 1.715 مليار دولار و1.721 مليار دولار. يتطلع المحللون إلى ما هو أبعد من هامش التشغيل السلبي الحالي البالغ -1.96% (اثني عشر شهرًا متأخرًا) لأن قصة الربحية طويلة المدى قوية، مع توقع أن يبلغ هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسنة المالية 2026 حوالي 16.25%.
لكي نكون منصفين، تختلف أهداف الأسعار التي يستهدفها المحللون بشكل كبير، من أدنى مستوى عند 90.00 دولارًا إلى أعلى مستوى عند 150.00 دولارًا، مما يوضح أنه على الرغم من أن الاتجاه العام صاعد، فإن الإدانة بشأن وتيرة النمو مختلطة. يكمن الخطر دائمًا في تنفيذ مبادرات الذكاء الاصطناعي الجديدة، لكن الاتجاه الصعودي المحتمل واضح. يمكنك التعمق في رؤية الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Elastic N.V. (ESTC).
| المقياس (بيانات السنة المالية 2025) | القيمة | وجهة نظر المحلل |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (السنة المالية 2025) | 1.483 مليار دولار | قاعدة قوية للنمو المتوقع في السنة المالية 2026. |
| إيرادات السحابة المرنة (السنة المالية 2025) | 688 مليون دولار | نما بنسبة 26% على أساس سنوي، لكن التباطؤ الأخير تسبب في قلق السوق. |
| هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (السنة المالية 2025) | 15% | من المتوقع أن يتوسع إلى 16.25% في السنة المالية 2026، مما يشير إلى الطريق إلى ربحية ثابتة. |
| السعر المستهدف للإجماع (12 شهرًا) | $119.00 | يشير إلى ارتفاع بنسبة تزيد عن 40% من أدنى مستوياته الأخيرة. |
Elastic N.V. (ESTC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.