استكشاف مستثمر شركة جلادستون كابيتال (GLAD). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة جلادستون كابيتال (GLAD)، وهي شركة تطوير الأعمال (BDC)، وتتساءل عن سبب تحرك الأموال المؤسسية على الرغم من تقلبات السوق - فالأمر يتعلق بالتأكيد بالعائد واستقرار المحفظة في السوق المتوسطة الدنيا. تظهر نتائج السنة المالية الأخيرة 2025، التي تم الإبلاغ عنها في نوفمبر 2025، صورة مقنعة: بلغ صافي دخل الاستثمار (NII) 45.2 مليون دولار، أو 2.02 دولار للسهم الواحد، وثبت صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد عند 21.34 دولارًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. ويدعم هذا الدخل القوي عائد توزيع يبلغ حوالي 9.6٪، وهو عامل جذب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، والوزن المرجح. وبلغ متوسط العائد على محفظتهم التي تدر فائدة 12.7% خلال العام، مما يدل على أداء قوي للأصول. إذن، ماذا يعني أن تشهد الملكية المؤسسية، التي تزيد بالفعل عن 10%، ارتفاعًا هائلاً في النشاط، مع قيام شركات مثل Marshall Wace, LLP بزيادة حصتها بأكثر من 1196% في الربع الثالث وحده، وإضافة شركة Blackrock, Inc. 28,655 سهمًا أخرى؟ هل يسعى هؤلاء اللاعبون الرئيسيون ببساطة إلى تحقيق عائد مرتفع، أم أنهم يراهنون على الارتفاع طويل المدى لبنك تطوير الأعمال (BDC) بإجمالي أصول يبلغ 908 مليون دولار ورافعة مالية متحفظة؟ profile؟ نحن بحاجة إلى تفكيك الطبقات المتعلقة بمن يشتري ولماذا يعتقدون أن شركة جلادستون كابيتال هي رهان ذكي في الوقت الحالي.

من يستثمر في شركة جلادستون كابيتال (GLAD) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة جلادستون كابيتال (GLAD)، وهي شركة لتطوير الأعمال (BDC)، وتتساءل من الذي يشتري هذا السهم بالفعل وما هي نهايته. والخلاصة المباشرة هي أن جلادستون كابيتال مملوكة بأغلبية ساحقة لمستثمرين أفراد يبحثون عن دخل شهري مرتفع يمكن التنبؤ به، وليس عن صناديق مؤسسية كبيرة. هيكل BDC الخاص به هو المحرك الأساسي لذلك profile.

يميل هيكل الملكية بشكل كبير نحو جانب البيع بالتجزئة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة BDC ذات العائد المرتفع. اعتبارًا من أواخر عام 2025، كان هناك جزء كبير حولها 79.55%-من أسهم الشركة مملوكة للمستثمرين الأفراد. وهذا رقم هائل مقارنة بشركة S&P 500 القياسية. المستثمرون المؤسسيون، مثل الصناديق الكبيرة، ما زالوا صامدين 10.12%، ويحتفظ المطلعون (الإدارة والمديرون) بالباقي 10.33%.

إليك الرياضيات السريعة حول من يملك الأسهم العادية:

دوافع الاستثمار: إغراء النقد الشهري

عامل الجذب الرئيسي لشركة جلادستون كابيتال ليس نمو رأس المال، بل التدفق النقدي الثابت عالي العائد. وباعتبارها شركة BDC، فإن الشركة ملزمة قانونًا بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين، مما يؤدي إلى عائد أرباح مرتفع مقارنة بمعظم القطاعات الأخرى. هذه مسرحية دخل خالصة.

في عام 2025، كانت الأرباح السنوية موجودة $1.80 ل $2.08 للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد توزيعات أرباح كان في الآونة الأخيرة في حدود 9.06% ل 13.20%. هذا العائد هو نقطة جذب للمستثمرين الذين يركزون على التقاعد. على سبيل المثال، تم تحديد التوزيع النقدي الشهري لنهاية عام 2025 عند $0.15 لكل سهم. يعد جدول الدفع الشهري هذا بمثابة فائدة كبيرة للأفراد الذين يديرون التدفق النقدي الشخصي أو الذين يعيشون على استثماراتهم.

الدافع الثانوي الآخر هو تركيز جلادستون كابيتال على الإقراض والاستثمار في الشركات ذات السوق المتوسطة الدنيا. توفر هذه الإستراتيجية عنصرًا صغيرًا من إمكانات النمو من خلال الاستثمارات في الأسهم، والتي تمثل عادةً حوالي 10% من المحفظة، بينما تشكل استثمارات الدين (القروض) الجزء الآخر 90%. يوفر هذا التركيز على الديون دخل الفائدة المستقر اللازم لتغذية الأرباح الشهرية. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة جلادستون كابيتال (GLAD).

• احصل على دخل مرتفع وثابت.
• استفد من تكرار الدفع الشهري.
• اكتساب التعرض لديون السوق المتوسطة الدنيا الخاصة.

استراتيجيات المستثمر الرئيسية: الدخل وإدراج صناديق الاستثمار المتداولة

ترى استراتيجيتين رئيسيتين تلعبان هنا. الاستراتيجية السائدة، وخاصة بين 79.55% قاعدة البيع بالتجزئة، هي حيازة طويلة الأجل للدخل. هؤلاء المستثمرون لا يتطلعون إلى تداول الأسهم؛ إنهم يتطلعون إلى الاحتفاظ بها لسنوات والحصول على الأرباح الشهرية. يستخدم الكثير منهم خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) لشراء المزيد من الأسهم تلقائيًا مع أرباحهم، مما يؤدي إلى مضاعفة دخلهم بمرور الوقت. وهذا يجعل السهم بمثابة دخل منخفض التقلب.

والجانب المؤسسي، وإن كان أصغر، مهم أيضا. تعد صناديق مثل BlackRock, Inc.، وUBS Group AG، وVan Eck Associates Corp. من بين أكبر المالكين المؤسسيين. غالبًا ما تكون استراتيجيتهم عبارة عن استراتيجية للتعرض للقطاع. إنهم يمتلكون شركة Gladstone Capital Corporation لأنها مدرجة في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ذات العائد المرتفع أو الخاصة بـ BDC، مثل VanEck Vectors BDC Income ETF (BIZD). إنهم يشترون القطاع، وشركة جلادستون كابيتال هي أحد العناصر المطلوبة.

ولكي نكون منصفين، فإن الأرباح ليست مضمونة؛ قامت الشركة مؤخرًا بتعديل توزيعها المشترك بنسبة 9.1% إلى $0.15 المعدل الشهري للسهم الواحد، اعتبارًا من أكتوبر 2025، للتوافق مع المعدلات العائمة المنخفضة على المدى القصير. وهذا يدل على أنه حتى مخزون الدخل المرتفع يتطلب مراقبة دقيقة لصافي دخل الاستثمار (NII) لضمان استدامة الأرباح.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة جلادستون كابيتال (GLAD)

أنت تنظر إلى شركة جلادستون كابيتال (GLAD)، وهي شركة تطوير الأعمال (BDC)، وتتساءل من هم اللاعبين الكبار وماذا يفعلون. الإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، وصناديق التحوط - يمتلكون شريحة أصغر من أسهم جلاد مقارنة بالأسهم ذات رأس المال الكبير، ولكن نشاطهم يمثل بالتأكيد إشارة واضحة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط بشكل جماعي 10.72% من أسهم الشركة، وهو ما يمثل قيمة إجمالية تقريبية 52 مليون دولار في المقتنيات.

ويعني هيكل الملكية هذا أنه في حين يحتفظ مستثمرو التجزئة بجزء كبير، فإن التحركات التي تقوم بها هذه المؤسسات الكبيرة لا تزال قادرة على دفع حركة الأسعار على المدى القصير والتحقق من صحة استراتيجية الدخل طويلة الأجل للشركة. إنهم يشترون شركة GLAD في المقام الأول من أجل توزيع أرباحها الشهرية ذات العائد المرتفع والتي يمكن التنبؤ بها، والتي كانت تصل مؤخرًا إلى مستوى 9.6% المعدل السنوي.

كبار المستثمرين المؤسسيين في شركة جلادستون كابيتال

عندما تنظر إلى المساهمين الرئيسيين، ترى مزيجًا من مديري الأصول التقليديين وصناديق التحوط الأكثر عدوانية. يشير هذا المزيج إلى أطروحتين استثماريتين: لعبة الدخل طويلة الأجل وتجارة القيمة أو الزخم على المدى القصير. إليك الحساب السريع لأكبر حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مع الأخذ في الاعتبار أن إجمالي الأسهم المؤسسية المملوكة كان حوالي 2,688,410.

من المثير للاهتمام أن نرى شركة Blackrock, Inc. في هذه القائمة؛ حتى موقف متواضع من 157,974 تشير الأسهم إلى الثقة من أحد أكبر مديري الأصول في العالم.

التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟

إن الملكية المؤسسية ليست ثابتة، وقد أظهر الربع الثالث من السنة المالية 2025 اتجاها واضحا: فقد كان عدد المؤسسات التي تضيف إلى مراكزها أكبر من عددها الذي يخفضها. على وجه التحديد، 47 وأضاف المستثمرون المؤسسيون أسهما، في حين أن فقط 27 انخفضت ممتلكاتهم. يعد نشاط الشراء الصافي هذا إشارة صعودية على أن مديري الأموال يرون قيمة في السهم، خاصة بعد انخفاض سعره هذا العام.

إن التغيرات في الملكية تحكي قصة اقتناع، خاصة من جانب صناديق التحوط الراغبة في قبول رهان كبير ومركّز. يجب عليك الانتباه إلى النسبة المئوية للتغيرات، وليس فقط عدد الأسهم الأولية.

• قامت شركة Marshall Wace, LLP بأكبر خطوة، حيث عززت حصتها بما يزيد عن ذلك 1,196%مضيفا 100,837 أسهم.
• زادت شركة Goldman Sachs Group Inc. من مركزها بأكثر من 550%، الحصول على إضافية 83,602 أسهم.
• كما أبدت UBS Group AG أيضًا اقتناعًا قويًا، حيث زادت ممتلكاتها بمقدار 37.5%مضيفا 62,738 أسهم.
• تمت إضافة شركة Blackrock، Inc 28,655 أسهم، صلبة 22.2% زيادة.
• على العكس من ذلك، قامت شركة Two Sigma Advisers، LP بتخفيض موقعها بمقدار 34.7%بيع 38,200 أسهم.

تشير الزيادات الهائلة من مارشال ويس وغولدمان ساكس إلى اعتقاد قوي بأن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية، خاصة في ضوء تدفق الدخل الثابت. للتعمق أكثر في ما يدعم هذا الدخل، راجع ذلك تحليل الصحة المالية لشركة جلادستون كابيتال (GLAD): رؤى أساسية للمستثمرين.

التأثير على سعر السهم والاستراتيجية

ويلعب هؤلاء المستثمرون الكبار دورا حاسما. إنهم لا يشترون الأسهم فحسب؛ فهي تؤثر على سرد السهم، وبشكل غير مباشر، على التركيز الاستراتيجي للشركة. عندما تقوم شركة مثل أوبنهايمر بترقية GLAD إلى تصنيف متفوق، كما فعلت في نوفمبر 2025، فإنها تضفي الشرعية على الأسهم للمؤسسات الأخرى، مما يؤدي غالبًا إلى قفزة في الأسعار.

يعزز الشراء المؤسسي الإستراتيجية الأساسية لشركة Gladstone Capital Corporation باعتبارها مركزًا تجاريًا رئيسيًا: توفير تمويل الديون والأسهم لشركات السوق المتوسطة الدنيا. إن طلبهم على توزيعات الأرباح المرتفعة يضغط على الإدارة للحفاظ على صافي دخل استثماري قوي لتغطية التوزيع. بالنسبة للربع المالي الرابع من عام 2025، كان معدل التأمين الوطني للسهم الواحد $0.52، متجاوزًا التقدير الإجماعي البالغ 0.50 دولارًا، وهو بالضبط ما تريد المؤسسات التي تركز على الدخل رؤيته.

ويتجلى تأثيرهم أيضًا في مزيج المحفظة. تركيز الشركة مؤخرًا على ديون الامتياز الأول، والتي ارتفعت إلى 72% من القيمة العادلة للمحفظة بنهاية الربع الرابع من عام 2025، هو استجابة مباشرة للطلب المؤسسي على الأصول منخفضة المخاطر والمدرة للدخل. يساعد هذا التحول إلى ديون الامتياز الأول على استقرار عائد المحفظة، والذي كان 12.5% خلال هذا الربع، مما يجعل تغطية الأرباح أكثر أمانًا.

الخطوة التالية بالنسبة لك هي مراقبة إيداعات الربع الرابع من عام 2025 13F لمعرفة ما إذا كان اتجاه الشراء الصافي قد تسارع حتى نهاية العام.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة جلادستون كابيتال (GLAD)

أنت تنظر إلى شركة جلادستون كابيتال (GLAD) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وماذا تعني تحركاتهم لاستثمارك. والخلاصة المباشرة هنا هي أنه في حين أن الأموال الكبيرة تشتري، فإن هذا في الأساس سهم يحركه التجزئة، وبالتالي فإن التأثير المؤسسي يتعلق بالتحقق من صحة السوق أكثر من مراقبة مجلس الإدارة.

جلادستون كابيتال كوربوريشن هي شركة تطوير أعمال تدار خارجيًا (BDC)، مما يعني أن قاعدة المساهمين تختلف عن شركة التشغيل النموذجية. الحقيقة الأكثر لفتا للنظر هي أن تقريبا 92.77% من الأسهم مملوكة من قبل الشركات العامة والمستثمرين الأفراد، مما يجعلها سهمًا مفضلاً حقيقيًا للبيع بالتجزئة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أرباحها الشهرية عالية العائد والتي يمكن التنبؤ بها. وتتراوح نسبة الملكية المؤسسية بين 10.14% و11.08%، وهي نسبة منخفضة نسبياً بالنسبة لشركة بهذا الحجم.

من يشتري: الصناديق المؤسسية البارزة

تتكون الأموال المؤسسية المستثمرة إلى حد كبير من مديري الأصول الرئيسيين وشركات التداول الكمي. هؤلاء المستثمرون ليسوا عادةً ناشطين في مجال BDC؛ إنهم يشترون من أجل العائد وإمكانية زيادة رأس المال، خاصة بعد الأداء القوي للشركة في العام المالي 2025، والذي شهد وصول صافي دخل الاستثمار إلى 45.2 مليون دولار، أو 2.02 دولار للسهم.

وفي الربع الثالث من عام 2025، شهدنا اتجاهاً واضحاً لزيادة الثقة المؤسسية. أضاف سبعة وأربعون مستثمرًا مؤسسيًا أسهمهم، بينما قام سبعة وعشرون فقط بتخفيض مراكزهم. هذا ليس مجرد عقد سلبي. إنه تراكم نشط. يمكنك الاطلاع على القصة الكاملة لكيفية عمل BDC وكسب المال هنا: جلادستون كابيتال كوربوريشن (GLAD): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

• مارشال ويس، إل إل بي: تمت إضافة 100,837 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة هائلة +1196.7%.
• مجموعة جولدمان ساكس إنك: عززت محفظتها الاستثمارية بمقدار 83,602 سهمًا، بزيادة قدرها +550.1%.
• شركة بلاك روك: زيادة حصتهم بمقدار 28,655 سهمًا أو +22.2%.
• مجموعة يو بي إس إيه جي: تمت إضافة 62,738 سهمًا، بزيادة صحية +37.5%.

فيما يلي حسابات سريعة حول سبب أهمية هذه التحركات: عندما تقوم شركة مثل Blackrock أو Marshall Wace بعملية شراء عامة كبيرة، فإنها تشير إلى بقية السوق بأن التقييم مقنع. وهذا شكل قوي وغير مباشر من التأثير.

تأثير المستثمر: التحقق من الصحة، وليس النشاط

إن تأثير هؤلاء المستثمرين على استراتيجية شركة جلادستون كابيتال (GLAD) دقيق وليس عدوانيًا. لا يوجد أي دليل على قيام مستثمر نشط مؤخرًا (شخص يشتري حصة كبيرة لفرض تغيير استراتيجي) بتقديم شكوى ثلاثية الأبعاد أو تحدي الإدارة علنًا. إن هيكل الإدارة الخارجية، الشائع في شركات تطوير الأعمال، يحمي الشركة من نوع النشاط التشغيلي المباشر الذي تراه، على سبيل المثال، في شركة تكنولوجية عملاقة.

ويظهر تأثيرها في مجالين رئيسيين: السيولة والتقييم. توفر عمليات الشراء الكبيرة حدًا أدنى لسعر السهم، ويؤكد وجودها على صحة الاستراتيجية الأساسية للشركة: الاستثمار في أعمال السوق المتوسطة الدنيا، مما أدى إلى ارتفاع إجمالي الأصول إلى 908 ملايين دولار بحلول نهاية السنة المالية 2025.

المحرك الحقيقي لحركة الأسهم هو عائد توزيعات الأرباح، والذي بلغ حوالي 9.6٪ بناءً على التوزيع الشهري البالغ 0.15 دولار لكل سهم عادي قرب نهاية عام 2025. ويشير الشراء المؤسسي إلى أنهم يعتقدون أن الشركة قادرة على الحفاظ على هذا التوزيع، خاصة بعد أن أكدت الإدارة تركيزها على الحفاظ على التوزيعات وحتى ألمحت إلى أرباح تكميلية محتملة، مدعومة بمكاسب رأسمالية قوية محققة.

التحركات الداخلية والمؤسسية الأخيرة

النشاط الداخلي يستحق المشاهدة أيضًا، لأنه يمنحك إحساسًا بثقة الإدارة. في حين كانت هناك معاملتا بيع من الداخل بقيمة إجمالية تبلغ 429,255.25 دولارًا أمريكيًا في الأشهر الاثني عشر التي سبقت نوفمبر 2025، أظهر ملف النموذج 4 الأخير أن أحد المسؤولين قام بشراء 496 سهمًا بسعر 20.159 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وهذه إشارة صغيرة ولكنها إيجابية بالتأكيد على أن الإدارة ترى قيمة بالأسعار الحالية.

على الجانب المؤسسي، تظهر بيانات الربع الثالث من عام 2025 ميلًا كبيرًا نحو الشراء، حيث كان أكبر المشترين الصافيين هم صناديق التحوط ومديري الأصول. يوضح الجدول أدناه نشاط الشراء والبيع الأكثر قوة في الفترة الأخيرة من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، مما يوضح أين تتحرك الأموال الذكية.

ما يخفيه هذا التقدير هو الحجم الهائل للأسهم التي يحتفظ بها مستثمرو التجزئة، الذين هم أقل عرضة للبيع خلال الانخفاضات الطفيفة في السوق، مما يوفر قاعدة قوية للسهم. على أية حال، يعد اتجاه الشراء المؤسسي بمثابة تصويت واضح بالثقة في قدرة الشركة على تغطية عائد أرباحها الكبير.

يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة إيداعات الربع الرابع من عام 2025 13F (المستحقة في أوائل عام 2026) لمعرفة ما إذا كان اتجاه الشراء القوي هذا مستمرًا. المالية: تتبع نسبة الملكية المؤسسية ونسبة تغطية الأرباح للربع الأول من عام 2026 بنهاية فبراير.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

تريد أن تعرف من يشتري شركة Gladstone Capital Corporation (GLAD) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين يزيدون من تعرضهم بحذر، ويرون قيمة عميقة على الرغم من خفض الأرباح مؤخرًا. إن معنويات المستثمرين العامة لشركة Gladstone Capital Corporation (GLAD) هي مزيج معقد من "الاحتفاظ" و"الشراء" في الوقت الحالي، مدفوعة إلى حد كبير بأرباح الشركة القوية للعام المالي 2025 والتقييم الجذاب الذي يتم تداوله بأقل من صافي قيمة أصولها (NAV).

تبلغ القيمة السوقية حوالي 462.79 مليون دولار اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025، والملكية المؤسسية معتدلة بنسبة 10.14%. يشير هذا إلى مستوى جيد من الثقة من جانب أصحاب المصلحة الرئيسيين، لكنه لا يزال يترك مجالًا كبيرًا لحركة الأسعار بناءً على نشاط التجزئة والصناديق الصغيرة. بصراحة، القصة هنا هي لعبة تداول الدخل الكلاسيكية لشركة تطوير الأعمال (BDC) بسعر مخفض.

• تبلغ نسبة الملكية المؤسسية 10.14%، مما يدل على ثقة معتدلة من قبل أصحاب المصلحة الرئيسيين.
• ويتداول السهم عند ما يقرب من 93٪ من صافي قيمة أصوله (NAV)، مما يشير إلى وجود خصم.
• لا يزال عائد توزيعات الأرباح السنوية جذابًا عند حوالي 9.6٪.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات المستثمرين الرئيسية

كانت استجابة سوق الأوراق المالية لشركة جلادستون كابيتال (GLAD) مختلطة بالتأكيد، مما يعكس الدفع والجذب للعائد المرتفع مقابل المخاوف المتعلقة بالحفاظ على رأس المال. بعد تقرير الأرباح المالية القوية للربع الرابع من عام 2025، حيث تغلبت الشركة على الإجماع على ربحية السهم (EPS) بمبلغ 0.52 دولار مقابل تقدير 0.51 دولار، انخفض السهم في البداية بنسبة 2.7٪ تقريبًا إلى 18.77 دولارًا. هذه خطوة غير بديهية بالتأكيد.

ومع ذلك، تغير السرد بسرعة بعد عدة ترقيات للمحللين الرئيسيين. قامت شركات مثل Lucid Capital Group وOpenheimer بترقية السهم، مشيرة إلى التقييم الجذاب، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 3٪ إلى 20.45 دولارًا في التداول المبكر. تظهر تقلبات السوق أنه على الرغم من أن البيانات المالية الأساسية (مثل إجمالي دخل الاستثمار للربع الأخير من عام 2025 البالغ 23.9 مليون دولار) قوية، فإن سعر السهم حساس للغاية لتعليقات المحللين وتحركات المستثمرين الكبيرة.

لقد شهدنا نشاطًا كبيرًا من الصناديق الكبرى في الربع الثالث من عام 2025، وهو مؤشر واضح على من سيشتري. على سبيل المثال، عززت شركة Marshall Wace, LLP مركزها بنسبة مذهلة بلغت 1,196.7%، مضيفة أكثر من 100,837 سهمًا. حتى شركة مثل BlackRock, Inc. أضافت 28,655 سهمًا، مما زاد مركزها في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 22.2%. هذه التحركات ليست سلبية. إنها عمليات شراء مقتنعة في مواجهة حالة عدم اليقين في السوق، وتراهن على استقرار المحفظة على المدى الطويل.

وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي

الإجماع بين محللي وول ستريت حاليًا هو "التعليق"، ولكن هناك انقسام واضح بين أولئك الذين يركزون على خصم التقييم وأولئك المهتمين بتعديل توزيعات الأرباح. يتراوح متوسط ​​السعر المستهدف من أدنى مستوى عند 22.00 دولارًا إلى أعلى مستوى عند 26.00 دولارًا، مع إجماع حول 24.75 دولارًا. يشير هذا إلى ارتفاع بنسبة تزيد عن 20% من سعر التداول الأخير البالغ حوالي 20.31 دولارًا.

المحرك الرئيسي للمحللين المتفائلين، مثل المحللين في Jefferies، هو التقييم. ويشيرون إلى أن شركة جلادستون كابيتال (GLAD) يتم تداولها عند 0.88 مرة من صافي قيمة أصولها (NAV)، وهو أقل بكثير من متوسطها على مدى 10 سنوات البالغ 1.1 مرة من صافي قيمة أصولها. وهذا الخصم، بالإضافة إلى عائد على حقوق الملكية لمدة خمس سنوات بنسبة 16.75%، هو ما يجذب المستثمرين الكبار والمتطورين مثل BlackRock, Inc. وMarshall Wace. إنهم يشترون الدولار بشكل أساسي مقابل 88 سنتًا.

ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو التخفيض الأخير بنسبة 9.1٪ في الأرباح المشتركة الشهرية إلى 0.15 دولار للسهم الواحد، اعتبارًا من أكتوبر 2025. وأرجعت الإدارة ذلك إلى انخفاض أسعار الفائدة العائمة قصيرة الأجل، مما يؤثر بشكل مباشر على عوائد الاستثمار لشركة تطوير الأعمال هذه (BDC). تشير عمليات الشراء المؤسسية الكبيرة إلى أنهم ينظرون إلى تعديل توزيعات الأرباح هذا باعتباره خطوة حكيمة على المدى القريب لتحقيق استقرار المحفظة الاستثمارية على المدى الطويل، وليس علامة على الضعف الأساسي. للتعمق أكثر في آليات الشركة، يمكنك قراءة المزيد هنا: جلادستون كابيتال كوربوريشن (GLAD): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.