استكشاف مستثمر IBEX Limited (IBEX). Profile: من يشتري ولماذا؟

لقد رأيت سعر سهم IBEX Limited يرتفع إلى ما يقرب من ذلك $36.00 للسهم الواحد بحلول نوفمبر 2025، وهي قفزة كبيرة عن العام السابق، وأنت تتساءل عن اللاعبين الرئيسيين الذين يقودون هذا الزخم - بصراحة، الأموال الذكية تتراكم. نتائج السنة المالية 2025 للشركة بأكملها، والتي سجلت إيرادات قياسية بلغت 558.3 مليون دولار والأرباح المخففة للسهم الواحد (EPS). $2.36، أعلى 27.8% على أساس سنوي، جذبت هذه الاستثمارات انتباه المستثمرين المؤسسيين (الشركات التي تدير مجموعات كبيرة من رأس المال). نحن لا نتحدث عن التحولات الصغيرة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، تظل الملكية المؤسسية قائمة 13 مليون إجمالي الأسهم، مع امتلاك المديرين الرئيسيين مثل BlackRock, Inc. ما يقرب من 940,000 الأسهم والشركات مثل JPMorgan Chase & Co. زادت مراكزها بأكثر من 37% في الأشهر الأخيرة. إذًا، هل تشتري هذه الصناديق بسبب النمو القوي للشركة في حلول مشاركة العملاء، أم أنه رهان على قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي؟ إنه مزيج من الاثنين، لكنك بحاجة إلى الاطلاع على القائمة الكاملة لمن يشترون، والأهم من ذلك، ما هي أطروحة الاستثمار المحددة الخاصة بهم لتقرر ما إذا كان يجب عليك اتباعها.

من يستثمر في IBEX Limited (IBEX) ولماذا؟

أنت تبحث عن صورة واضحة لمن يشتري أسهم IBEX Limited (IBEX) وما هي خطة اللعب الخاصة به. والوجهة المباشرة هي أن IBEX هي في الغالب مسرحية مؤسسية، يقودها مديرو الأصول الكبار والصناديق التي تركز على القيمة والذين يراهنون على قصة نمو الشركة القائمة على الذكاء الاصطناعي وتقييمها المنخفض. هذا ليس سهمًا يهيمن عليه مستثمرو التجزئة؛ إنها تجارة المحترفين.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: القوة المؤسسية

إن هيكل ملكية IBEX يميل بشدة نحو المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق الاستثمار المشتركة الضخمة وصناديق التقاعد ومديري الأصول. وتحتل هذه المؤسسات موقعًا قياديًا، حيث تسيطر على جزء كبير من أسهم الشركة. على سبيل المثال، اعتبارًا من أحدث الإيداعات في أواخر عام 2025، يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بمكانتهم 13 مليون سهم من الوعل. ويعني هذا التركيز العالي أن حركة سعر السهم هي بالتأكيد أكثر عرضة للتداولات الكبيرة مقارنة بمشاعر المستثمرين الأفراد.

ومع ذلك، فإن أكبر مساهم منفرد هو كيان استراتيجي، وهو شركة TRG باكستان المحدودة، التي تمتلك حوالي 200 مليون سهم 12.86% من الأسهم اعتبارًا من أكتوبر 2025. هذه علاقة رئيسية يجب مراقبتها. أبعد من ذلك، فإن أكبر اللاعبين هم عمالقة العالم المالي، مما يشير إلى إيمان قوي باستقرار الشركة على المدى الطويل وإدراجها في صناديق المؤشرات المختلفة (الاستثمار السلبي). وهذا تصويت قوي بالثقة.

• شركة بلاك روك: صامدة 939.000 سهم.
• شركات القرن الأمريكية: تمتلك تقريبًا 590.000 سهم.
• أكاديان لإدارة الأصول ذ.م.م: تدير 449.000 سهم.

دوافع الاستثمار: النمو والقيمة والذكاء الاصطناعي

لا يشتري المستثمرون IBEX للحصول على أرباح، فالدافع هو مزيج واضح من النمو ووضع السوق والتقييم. إنهم يرون شركة تعمل على تنمية أرباحها العليا والسفلى بينما تتداول بسعر رخيص مقارنة بنظيراتها. عامل الجذب الأساسي هو تركيز IBEX على الاستعانة بمصادر خارجية للعمليات التجارية (BPO) التي تستخدم الذكاء الاصطناعي (AI) وحلول الأتمتة مثل Wave iX AI Translate.

إليك الحسابات السريعة: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025، أعلنت IBEX عن إيرادات سنوية قدرها 558.3 مليون دولار، أ 9.8% زيادة على أساس سنوي. وهذا نمو قوي، ولكن نمو الأرباح أفضل. قفزت ربحية السهم المخففة (EPS) إلى $2.36، تقريبًا 28% زيادة. كانت نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة للشركة لعام 2025 موجودة 9.97x، وهو مستوى منخفض بالنسبة لشركة تتمتع بهذا النوع من زخم الأرباح. هذا يصرخ "مقوم بأقل من قيمته" بالنسبة للمستثمر ذي القيمة.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة IBEX Limited (IBEX): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار: هجين نمو القيمة

تمزج الاستراتيجيات المستخدمة هنا بين القيمة والنمو، بالإضافة إلى طبقة من الحيازة السلبية. إن المستثمرين المؤسسيين الكبار، بما في ذلك أولئك الذين يديرون صناديق المؤشرات، يحتفظون بشكل أساسي بالأسهم على المدى الطويل، ويعاملونها كعنصر مستقر في مؤشرات الأسهم الصغيرة أو مؤشرات الأسواق الناشئة التي تعد جزءًا منها.

ومع ذلك، فإن الصناديق الموجهة نحو القيمة تستخدم استراتيجية استثمار القيمة الكلاسيكية. إنهم يرون أن مضاعف السعر إلى الربحية المنخفض هو بمثابة تسعير خاطئ للأسهم 30%+ لا ينبغي أن يتداول نمو ربحية السهم المعدل عند 10x الأرباح. وتتمثل خطة عملهم في الشراء الآن، والانتظار حتى يقوم السوق بإعادة تقييم السهم، ثم البيع عندما يتوسع مضاعف السعر إلى الربحية نحو متوسط ​​القطاع، وهو ما قد يعني الانتقال إلى نطاق السعر إلى الربحية 12x-14x لتحقيق اتجاه صعودي ذي مغزى. الإدارة نفسها تتبع هذه الإستراتيجية، حيث تقوم بإعادة الشراء تقريبًا 282.000 سهم في الربع الأول من عام 2025 4.7 مليون دولار، وهي إشارة واضحة إلى أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. لذلك، لديك مزيج من رأس المال الصبور والسلبي ورأس المال العدواني الذي يبحث عن القيمة.

التمويل: تتبع تغييرات الملكية المؤسسية وتوسع مضاعف السعر إلى الربحية خلال الربعين المقبلين لقياس إعادة تصنيف السوق للسهم.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في IBEX Limited (IBEX)

المستثمر profile تظهر شركة IBEX Limited (IBEX) درجة عالية من الاقتناع المؤسسي، حيث يمتلك مديرو الأصول الرئيسيون الغالبية العظمى من أسهم الشركة. اعتبارًا من الربع المالي الثالث من عام 2025، يسيطر المستثمرون المؤسسيون تقريبًا 75.03% من إجمالي الأسهم القائمة، وهو ما يمثل إجمالي قيمة ملكية مؤسسية تبلغ حوالي 357 مليون دولار.

يعد هذا المستوى من الملكية المؤسسية سيفًا ذو حدين: فهو يشير إلى الثقة المهنية في الإستراتيجية طويلة المدى لشركة الاستعانة بمصادر خارجية للعمليات التجارية (BPO)، ولكنه يعني أيضًا أن السهم يمكن أن يكون أكثر تقلبًا خلال أحداث إعادة توازن المحفظة واسعة النطاق. بصراحة، المال المؤسسي هو الذي يدفع السعر هنا.

فيما يلي لمحة سريعة عن كبار حاملي المؤسسات، استنادًا إلى ملفاتهم 13F بتاريخ 30 سبتمبر 2025 لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC):

تعد شركة BlackRock, Inc. أكبر مالك مؤسسي منفرد، مع ما يقرب من مليون سهم، ويعد موقعها مؤشرًا رئيسيًا لمعنويات السوق الواسعة تجاه عرض القيمة الذي تقدمه IBEX Limited (IBEX).

التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع IBEX Limited (IBEX)

بالنظر إلى ملفات الربع الثالث من عام 2025، كان مشهد الملكية المؤسسية لشركة IBEX Limited (IBEX) نشطًا، مع مزيج من عمليات البيع والشراء المهمة. وإجمالاً، ارتفعت مراكز 86 مؤسسة، مضيفة 1,273,098 سهماً، فيما خفضت 70 مؤسسة حصصها بمقدار 1,220,284 سهماً.

يشير هذا النشاط على المدى القريب إلى اختلاف في الرأي حول تقييم السهم ومسار النمو على المدى القريب. من الواضح أن بعض اللاعبين الكبار يأخذون الأرباح أو يعيدون تخصيصها، لكن آخرين يرون نقطة دخول مقنعة.

• زيادات ملحوظة: كان JPMorgan Chase & Co. مشتريًا رئيسيًا، مما أدى إلى زيادة حصته بشكل مثير للإعجاب 37.936%بإضافة 95,595 سهم. أظهر مورجان ستانلي أيضًا اقتناعًا قويًا، حيث زاد مركزه بنسبة 45.984%.
• انخفاضات ملحوظة: ومن ناحية البيع، خفضت شركة Ameriprise Financial Inc. مركزها بنسبة -23.864% (انخفاض قدره 106,421 سهمًا)، وخفضت Wellington Management Group Llp حيازتها بنسبة -23.049%.

تشير عمليات الشراء الكبيرة من شركات مثل JPMorgan Chase & Co. إلى أنها تراهن على نمو الشركة في حلول تكنولوجيا مشاركة العملاء، خاصة أنه يمكنك قراءة المزيد عن نموذج أعمال الشركة وتاريخها هنا: IBEX Limited (IBEX): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تأثير كبار المستثمرين على استراتيجية IBEX Limited (IBEX).

يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في سعر سهم IBEX Limited (IBEX)، والأهم من ذلك، في استراتيجية الشركة. فهي توفر السيولة، ولكن عملها الجماعي يمكن أن يؤدي أيضا إلى تضخيم تحركات الأسعار. عندما تقوم شركة مثل BlackRock, Inc. بتعديل موقفها، فإنها ترسل إشارة قوية إلى السوق الأوسع والصناديق الأخرى.

المثال الأكثر وضوحًا لهذا التأثير هو تحرك الشركة للتخلص من وضع "الشركة الخاضعة للسيطرة". في نوفمبر 2024، أعادت IBEX Limited (IBEX) شراء 3,562,341 سهمًا من The Resource Group International, Limited (TRGI) مقابل 70 مليون دولار. أدت هذه الخطوة الإستراتيجية إلى خفض ملكية TRGI إلى أقل من 50%، مما جعل الشركة متوافقة مع قواعد سوق الأوراق المالية في ناسداك لتكوين مجلس إدارة ولجان مستقلة.

وما يخفيه هذا التقدير هو أن هذا التحول كان بالتأكيد خطوة أساسية لتوسيع قاعدة المساهمين وجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين الذين يُمنعون من الاستثمار في "الشركات الخاضعة للسيطرة". بالإضافة إلى ذلك، فإن التفويض في مايو 2025 لخطة إعادة شراء أسهم جديدة تصل إلى 15 مليون دولار على مدى 12 شهرًا يوضح أيضًا الالتزام بإدارة رأس المال الذي يلبي بشكل مباشر المطالب المؤسسية لعوائد المساهمين.

رؤية قابلة للتنفيذ: شاهد ملفات 13F القليلة القادمة عن كثب. إذا استمرت نسبة الملكية المؤسسية في الارتفاع بعد تغيير حالة "الشركة الخاضعة للسيطرة"، فهذا يؤكد أن الخطوة الإستراتيجية نجحت في جذب رؤوس أموال جديدة واسعة النطاق وطويلة الأجل.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على IBEX Limited (IBEX)

أنت تنظر إلى IBEX Limited (IBEX) وتحاول معرفة من يقود الحافلة حقًا، وبصراحة، لقد تغيرت الإجابة بشكل كبير في العام الماضي. والخلاصة الرئيسية هي أن المستثمرين المؤسسيين يسيطرون الآن على زمام الأمور، مما يعني أن تركيز الشركة ينصب بشكل مباشر على الأداء المالي المتسق والحوكمة.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية نسبة كبيرة تبلغ 75.03% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يشير إلى ثقة عالية من مديري الأموال المحترفين. يعد هذا تغييرًا كبيرًا عما كانت عليه عندما كانت شركة Resource Group International, Limited (TRGI) هي المساهم المسيطر، وهو الوضع الذي انتهى بعملية إعادة شراء كبيرة للأسهم.

الحرس الجديد: المستثمرون المؤسسيون البارزون

يهيمن على قاعدة المستثمرين في IBEX Limited (IBEX) بعض من أكبر مديري الأصول وأكثرهم نفوذاً في العالم. هذه ليست صناديق تحوط ناشطة تبحث عن تفكك سريع؛ إنهم أصحاب فترة طويلة يركزون على النمو والاستقرار، وهو بالضبط ما تحتاجه شركة الاستعانة بمصادر خارجية للعمليات التجارية (BPO).

يتضمن أكبر المالكين المؤسسيين، استنادًا إلى إيداعات 13F في 30 سبتمبر 2025، أسماء مألوفة تتوقع رؤيتها. إنهم يشترون النتائج القوية للشركة للعام المالي 2025، حيث نمت الإيرادات السنوية بنسبة 9.8٪ إلى 558.3 ​​مليون دولار، وقفزت ربحية السهم المعدلة بنسبة 31٪ إلى 2.75 دولار.

تأثير المستثمر: التحول إلى الحكم المستقل

حدث أكبر تغيير في تأثير المستثمر عندما توقفت IBEX Limited (IBEX) عن كونها "شركة خاضعة للرقابة" بموجب قواعد ناسداك. كان هذا نتيجة مباشرة لإعادة شراء الأسهم في نوفمبر 2024 من مساهم الأغلبية منذ فترة طويلة، The Resource Group International, Limited (TRGI).

دفعت الشركة 70 مليون دولار - مزيج من 45 مليون دولار نقدًا و25 مليون دولار من تمويل البائع - لإعادة شراء 3,562,341 سهمًا عاديًا من TRGI. وإليكم الحساب السريع: هذه الصفقة حولت مجلس الإدارة على الفور إلى أغلبية من المديرين المستقلين، وهو ما يعد فوزًا كبيرًا لمساهمي الأقلية وحوكمة الشركات. والآن، يتم توجيه القرارات من قبل مجلس إدارة أكثر استجابة للسوق العامة الأوسع والقاعدة المؤسسية، وليس كيان مسيطر واحد.

هذه الخطوة هي السبب وراء التركيز على الإجراءات الصديقة للمساهمين، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد بقيمة 15 مليون دولار والذي تم الإعلان عنه بعد النتائج القوية للربع الثالث من العام المالي 2025.

التحركات الأخيرة: شراء النمو والذكاء الاصطناعي

تُظهر ملفات 13F الأخيرة إدارة نشطة للمواقف، وليس مجرد الاحتفاظ السلبي. تتفاعل المؤسسات مع الأداء القوي للشركة، خاصة في المجالات ذات النمو المرتفع مثل HealthTech وتجارة التجزئة والتجارة الإلكترونية، والتي قادت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 إلى 140.7 مليون دولار.

بالنظر إلى بيانات الربع الثالث من عام 2025، يمكنك رؤية اتجاه تراكمي واضح من بعض اللاعبين الرئيسيين:

• قامت شركة JPMorgan Chase & Co بتعزيز حصتها بحوالي 38%، مضيفة أكثر من 95000 سهم.
• قام مورجان ستانلي أيضًا بخطوة مهمة، حيث زاد مركزه بنسبة 46٪ تقريبًا.
• أضافت شركة BlackRock, Inc. إلى مركزها الأول بالفعل، مما زاد عدد أسهمها بنسبة 3.204% أخرى.

يشير هذا التراكم إلى أن اللاعبين الكبار في السوق يرون قيمة في استراتيجية BPO 2.0 الخاصة بالشركة، والتي تعتمد على الموهبة والبصيرة والتكنولوجيا لتحويل تجربة العملاء (CX). إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الاتجاه الاستراتيجي الذي يجذب هذه العاصمة، فيجب عليك التحقق من ذلك بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة IBEX Limited (IBEX).

تشير عملية الشراء، خاصة من شركات مثل JPMorgan Chase & Co.، إلى الاعتقاد بأن السهم، الذي كان يتم تداوله بحوالي 35.98 دولارًا للسهم في منتصف نوفمبر 2025، لديه مساحة أكبر للتشغيل بعد زيادة سعره المذهلة بنسبة 82.45٪ مقارنة بالعام السابق.

رؤية قابلة للتنفيذ

الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو مراقبة الجولة التالية من إيداعات 13F (المستحقة في أوائل عام 2026 لنشاط الربع الرابع من عام 2025). إذا استمر اتجاه التراكم من المؤسسات الكبرى مثل BlackRock, Inc. وJPMorgan Chase & Co.، فسيؤكد ذلك اقتناعهم بقدرة الشركة على تلبية إرشاداتها المالية المرتفعة لعام 2026، والتي تتوقع إيرادات تتراوح بين 590 مليون دولار و610 ملايين دولار.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

من الأفضل وصف معنويات المستثمرين تجاه IBEX Limited (IBEX) بأنها إيجابية بحذر، وترتكز على الأداء القوي للسنة المالية 2025 (FY2025) ولكن يخفف منها إجماع محللي وول ستريت الذين يحافظون على تصنيف "الاحتفاظ". النتائج المالية القياسية للشركة للعام المالي 2025 - تحقيق إجمالي إيرادات قدره 558.3 مليون دولار وربحية السهم المعدلة القياسية (EPS) البالغة $2.75- قدمت بالتأكيد رياحًا خلفية قوية. كان هذا الأداء، الذي يمثل زيادة بنسبة 9.8٪ في الإيرادات وزيادة بنسبة 30.7٪ في ربحية السهم المعدلة على أساس سنوي، هو المحرك الرئيسي للتفاؤل.

يتفاعل السوق بشكل جيد مع التحول نحو التسليم الرقمي ومتعدد القنوات، والذي حقق نموًا بنسبة 24.7% ويمثل الآن 82% من إجمالي الإيرادات. هذا المحور التشغيلي، جنبًا إلى جنب مع توسيع نطاق حلول الذكاء الاصطناعي (AI)، هو ما يحافظ على المعنويات إيجابية، حتى مع تداول السهم عند نسبة سعر إلى أرباح (P / E) منخفضة نسبيًا تبلغ حوالي 10.05x للسنة المقبلة.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية

كان رد فعل السوق الأكثر أهمية في السنة المالية 2025 هو استجابة السهم لتقرير أرباح الربع الأخير من عام 2025 الذي صدر في سبتمبر. إيرادات الشركة من 147.1 مليون دولار و EPS المعدلة $0.87 تجاوز ماديًا تقديرات إجماع S&P Global البالغة 132.9 مليون دولار و0.70 دولار على التوالي. كان هذا الإيقاع الواضح بمثابة حافز رئيسي، مما يشير إلى نجاح استراتيجية "الأرض والتوسع" التي تتبعها الشركة مع العملاء المضمنين.

كانت إحدى التحركات الكبيرة الحاسمة للمستثمرين والتي أثرت على هيكل رأس المال هي عمليات إعادة شراء الأسهم البالغة 77.2 مليون دولار والتي تم تنفيذها خلال السنة المالية 2025. وكان جزء كبير من هذا المبلغ، وهو إعادة شراء بقيمة 70 مليون دولار من شركة TRG International Ltd.، أمرًا استراتيجيًا. إليك الحساب السريع: ساعد تقليل عدد الأسهم في تعزيز ربحية السهم المعدلة إلى هذا الرقم القياسي البالغ 2.75 دولارًا، بالإضافة إلى إزالة تصنيف "الشركة الخاضعة للرقابة" في بورصة ناسداك، مما يحسن السيولة وجاذبية المستثمرين بشكل عام. يمكنك معرفة المزيد عن تاريخ الشركة وهيكل الملكية على IBEX Limited (IBEX): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

كما كان المساهمون المؤسسيون الرئيسيون نشطين أيضًا في النصف الأخير من عام 2025، مما يعكس اتجاهًا مختلطًا ولكنه تراكمي بشكل عام بين مديري الأصول الرئيسيين:

• قامت شركة BlackRock, Inc. بتعزيز مكانتها بإضافة 211,365 سهمًا في الربع الثاني من عام 2025.
• أضافت شركة JPMorgan Chase & Co. 95,595 سهمًا كبيرًا في الربع الثالث من عام 2025، أي بزيادة قدرها 38٪ تقريبًا في حيازتها.
• كما أظهرت شركة Vanguard Group Inc. الثقة، حيث زادت أسهمها بنسبة 25.6% اعتبارًا من نوفمبر 2025.

وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين

في حين أن الملكية المؤسسية مرتفعة - حيث يمتلك 364 مالكًا مؤسسيًا أكثر من 13 مليون سهم - إلا أن إجماع المحللين العام يظل "مستقرًا" اعتبارًا من نوفمبر 2025. وهذا ليس نقصًا في الإيمان بالأعمال التجارية؛ إنها رؤية واقعية للمخاطر على المدى القريب، مثل الانخفاض الطفيف في مساهمة إيرادات قطاع التكنولوجيا المالية والضغط على هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل بسبب زيادة نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A).

وينظر المحللون إلى وجود الصناديق الكبرى مثل BlackRock, Inc. وAmerican Century Companies Inc. على أنه عامل استقرار. ويؤكد تراكمها المستمر صحة الاستراتيجية طويلة المدى، وخاصة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والتوسع الخارجي. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للمحلل حوالي 35.00 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا متواضعًا عن السعر الحالي. ومع ذلك، فإن الهدف الأكثر تصاعدًا، الذي حددته RBC Capital في نوفمبر 2025، هو 40.00 دولارًا، مما يعني ضمنيًا تصويتًا أكثر أهمية بالثقة في توجيهات السنة المالية 2026 للإيرادات التي تتراوح بين 590 مليون دولار و610 ملايين دولار.

لكن ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال ضغط الهامش مع استمرار الشركة في الاستثمار بكثافة في مجموعتها التكنولوجية. يراقب المحللون مكاسب الكفاءة الموعودة من عمليات نشر الذكاء الاصطناعي لبدء وتعويض التكاليف المتزايدة. الإجماع هو: التنفيذ الرائع في عام 2025، لكن السوق يحتاج إلى دليل على أن النمو القائم على الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحافظ على الهوامش في عام 2026. الخطوة التالية بالنسبة لك، كصانع قرار، هي مراقبة نتائج الربع الأول من عام 2026 بحثًا عن أي تغيير في توجيه هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل من 17.5 مليون دولار إلى 19.0 مليون دولار.