Kinetik Holdings Inc. (KNTK) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري بالفعل شركة الطاقة المتوسطة هذه في الوقت الحالي، ولماذا يتدخلون عندما شهد سعر السهم انخفاضًا عن أعلى مستوياته في العام الماضي؟ بصراحة المستثمر profile مزيج رائع من الإدانة والحجم، وهو ما يحكي قصة واضحة عن قيمة البنية التحتية على المدى الطويل مقارنة بالتقلبات على المدى القريب. ويحتل المستثمرون المؤسسيون مكانة قيادية، حيث تعد شركات مثل Blackstone Inc. وBlackRock, Inc. من كبار المساهمين، ومن المؤكد أن نشاطهم الأخير جدير بالملاحظة. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025 وحده، قامت شركة BlackRock, Inc. بزيادة حصتها بشكل كبير، مما عزز مركزها بنسبة تزيد عن 74%. بالإضافة إلى ذلك، هناك أموال جديدة تدخل، حيث بدأت شركة Brave Warrior Advisors, Llc مركزًا جديدًا كبيرًا يضم 1,608,928 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يرتكز هذا الاعتقاد المؤسسي على الاستقرار المالي للشركة، التي سجلت دخلًا صافيًا منذ بداية العام حتى تاريخه قدره 109.2 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وتحافظ على نطاق توجيهي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل للعام بأكمله يبلغ 1.03 مليار دولار أمريكي إلى 1.09 مليار دولار. هل يرى هؤلاء العمالقة قيمة كبيرة في البنية التحتية لحوض بيرميان التي يفتقدها السوق حاليًا؟
من يستثمر في شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK) ولماذا؟
المستثمر profile بالنسبة لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK) تهيمن عليها أموال مؤسسية كبيرة ومتطورة، مما يعكس مكانتها كلاعب مهم في البنية التحتية للطاقة في منتصف الطريق في حوض بيرميان. هذا ليس سهمًا مدفوعًا في المقام الأول من قبل تجار التجزئة؛ إنها ملكية احترافية. السبب الأساسي لهذا الحضور المؤسسي المكثف هو نموذج الأعمال المستقر القائم على الرسوم لشركة Kinetik، والذي يُترجم إلى تدفق نقدي يمكن التنبؤ به وعائد كبير على الأرباح.
القوة المؤسسية: تحطيم ملكية KNTK
عندما تنظر إلى قاعدة المساهمين في شركة Kinetik Holdings Inc.، فإن تأثير المستثمرين المؤسسيين يكون واضحًا على الفور. إنهم يمتلكون نصيب الأسد، حيث تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 1.5 مليار دولار 58.91% من الاسهم القائمة. وهذا يعني أن شركات مثل Blackstone Inc.، وBlackRock، Inc.، وThe Vanguard Group, Inc. تمتلك بشكل جماعي تأثيرًا كبيرًا على اتجاه السهم والقرارات الإستراتيجية للشركة.
لكي نكون منصفين، لا يزال المستثمرون الأفراد والشركات العامة يحتفظون بحصة ذات معنى 19.69%، والمطلعون على الشركة يمتلكون حوالي 8.85%، والتأكد من أن مصالح الإدارة تتماشى بشكل واضح مع المساهمين. ويشير هذا المستوى من السيطرة المؤسسية إلى التركيز على الاستقرار الطويل الأجل والعوائد الشبيهة بالبنية الأساسية، وليس مجرد المضاربة.
- شركة بلاكستون: أكبر مساهم منفرد، محتفظ به 11.9 مليون الأسهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- BlackRock, Inc.: حامل علوي مع أكثر من 7.2 مليون الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
- The Vanguard Group, Inc.: صامد 4.6 مليون الأسهم، نموذجية للمؤشر السلبي والصناديق المدارة بنشاط.
دوافع الاستثمار: التدفق النقدي والنمو والدخل
ينجذب المستثمرون إلى شركة Kinetik Holdings Inc. لثلاثة أسباب أساسية: موقعها في السوق، ومسار نموها، والتزامها بإعادة رأس المال. تعمل الشركة كشركة سي في منتصف الطريق من العصر البرمي إلى ساحل الخليج في حوض ديلاوير الغزير الإنتاج، وهو قطعة رئيسية من عقارات الطاقة. هذا موقف قوي في السوق يمكن الدفاع عنه.
ويدعم الأداء المالي في عام 2025 هذا الأمر. أعلنت الشركة عن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 242.6 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025، وقامت الإدارة بمراجعة توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 965 مليون دولار و1.005 مليار دولار. وإليك الحساب السريع: هذا النوع من التدفق النقدي الثابت يدعم عائد أرباح مقنع، والذي كان تقريبًا 7.73% اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025. يحب مستثمرو الدخل ذلك. بالإضافة إلى ذلك، تشير الاتفاقية الإستراتيجية مع شركة Competitive Power Ventures واتفاقية تسعير الغاز الطبيعي المسال لمدة خمس سنوات مع شركة INEOS، والتي تبدأ في عام 2027، إلى آفاق نمو واضحة وطويلة الأجل تتجاوز تقلب أسعار السلع الأساسية على المدى القريب.
| المقياس المالي الرئيسي (الربع الثالث 2025) | المبلغ | نداء الاستثمار |
|---|---|---|
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثالث) | 242.6 مليون دولار | توليد نقدي تشغيلي قوي. |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع (الربع الثالث) | 158.5 مليون دولار | الدعم المباشر لدفعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء. |
| عائد الأرباح (أكتوبر 2025) | 7.73% | دخل مرتفع العائد للمستثمرين من المؤسسات والأفراد. |
| إعادة شراء الأسهم (حتى أكتوبر 2025) | 176 مليون دولار | إجراء ملموس لتعزيز قيمة المساهمين. |
الاستراتيجيات المستخدمة: الاحتفاظ طويل الأجل وخلق القيمة
الاستراتيجيات السائدة بين مستثمري شركة Kinetik Holdings Inc. هي مزيج من الاحتفاظ طويل الأجل للحصول على الدخل ونهج موجه نحو القيمة يركز على أصول البنية التحتية. يشير وجود صناديق المؤشرات الرئيسية مثل Vanguard وBlackRock, Inc. إلى استراتيجية شراء واحتفاظ سلبية، حيث تتعامل مع KNTK باعتبارها ملكية أساسية للبنية التحتية للطاقة. إنهم يعملون على المدى الطويل، ويحصلون على الأرباح، ويستفيدون من التدفقات النقدية المستقرة القائمة على الرسوم.
المستثمرون المؤسسيون النشطون، بما في ذلك 277 صناديق التحوط التي تعتبر مملوكة لـ KNTK، غالبا ما تستخدم عدسة استثمار القيمة. إنهم يرون أن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مرتفع للشركة (حوالي 48.16%) وخطوط الأنابيب وقاعدة أصولها ومصانع المعالجة - باعتبارها مقومة بأقل من قيمتها، لا سيما في ضوء التنفيذ الاستراتيجي للشركة مثل إطلاق مصنع معالجة Kings Landing. برنامج إعادة شراء أسهم الشركة، حيث قامت شركة Kinetik بإعادة شراء أسهمها 176 مليون دولار تعتبر الأسهم العادية من الفئة "أ" اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025 بمثابة إشارة قيمة واضحة يقدرها المديرون النشطون. إنهم يبحثون عن سعر السهم للحاق بالقيمة الجوهرية للبنية التحتية. إذا أردت أن تفهم أساس هذه القيمة عليك بمراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK).
الخطوة التالية: قم بمراجعة تخصيص KNTK الحالي لمحفظتك مقابل التدفق النقدي القابل للتوزيع في الربع الثالث من عام 2025 158.5 مليون دولار للتأكد من أن تغطية الأرباح قوية لاحتياجات دخلك.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK)
إذا كنت تنظر إلى شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن الأموال المؤسسية - اللاعبين الكبار مثل مديري الأصول وصناديق التقاعد - تسيطر بشكل كبير. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها ساحة معركة للعمالقة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات قرب نوفمبر 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة ضخمة يبلغ إجماليها أكثر من 73 مليون سهم.
إجمالي الملكية المؤسسية يحوم حول 97% علامة، وهي مرتفعة بشكل استثنائي. ويعني هذا التركيز أن سعر سهم KNTK واتجاهها الاستراتيجي تمليه إلى حد كبير القرارات الجماعية لبضع مئات من الشركات الكبرى. إنه سيف ذو حدين: الثقة المؤسسية القوية هي إشارة، ولكن الخروج المفاجئ من قبل حامل رئيسي يمكن أن يخلق تقلبات كبيرة.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يشتري KNTK؟
إن قائمة أكبر المساهمين في شركة Kinetik Holdings Inc تبدو وكأنها قائمة من أهم الشخصيات في التمويل العالمي. هذه هي الشركات التي أجرت تحليلًا متعمقًا لأصول الشركة في منتصف الطريق في حوض تكساس ديلاوير وقررت المخاطر/المكافأة profile مقنعة. إنهم يراهنون على القيمة طويلة المدى لجمع الغاز الطبيعي ومعالجته ونقله.
فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر حاملي المؤسسات وحصصهم المبلغ عنها، استنادًا إلى أحدث بيانات السنة المالية 2025:
| صاحب المؤسسية | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نسبة الملكية (تقريبًا) |
|---|---|---|
| شركة بلاكستون جروب | من بين أكبر المساهمين | غير متاح (حصة كبيرة) |
| شركة مجموعة الطليعة | 4,657,200 أسهم | 7.57% |
| جولدمان ساكس لإدارة الأصول، إل.بي. | 4,615,445 أسهم | 7.6% |
| شركة بلاك روك | من بين أكبر المساهمين | غير متاح (حصة كبيرة) |
| مجموعة نيوبرجر بيرمان ذ.م.م | من بين العشرة الأوائل | لا يوجد |
بصراحة، عندما ترى أسماء مثل Blackstone وBlackRock، فإنك تعلم أن العناية الواجبة دقيقة للغاية. هذه الشركات لا تشتري فقط؛ إنهم يشغلون مناصب استراتيجية طويلة المدى في مجال البنية التحتية للطاقة.
التغيرات في الملكية: اتجاهات التراكم المؤسسي
كان الاتجاه الأخير لشركة Kinetik Holdings Inc. هو اتجاه التراكم المؤسسي الصافي. وفي الربع الأخير من التقرير، ارتفعت الأسهم المؤسسية الطويلة بحوالي 6.13%. ويخبرنا هذا، بشكل عام، أن عدد مديري الأموال الذين كانوا يضيفون إلى مراكزهم أو ينشئون مراكز جديدة أكبر من عدد الذين يبيعون حصصهم.
لقد رأينا نمطًا واضحًا من الصناديق الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تبني تعرضها:
- زادت شركة Fifth Third Bancorp من مكانتها بشكل كبير 269.2% في الربع الثالث من عام 2025. هذه مسرحية ذات قناعة قوية.
- قامت مجموعة Russell Investments Group Ltd. بزيادة ممتلكاتها بنسبة 14.3% في الربع الأول من عام 2025، بإضافة أكثر من 6,200 سهم.
- تم إنشاء مناصب جديدة من قبل شركات مثل Kingsview Wealth Management LLC، التي استحوذت عليها 12,188 سهم في س2.
ويحدث هذا التراكم على الرغم من بعض ضغوط الأرباح على المدى القريب. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة KNTK عن صافي دخل يعزى إلى حاملي الفئة "أ" فقط 5.265 مليون دولار (0.03 دولار للسهم المخفف). لكن الأموال المؤسسية تتطلع إلى ما هو أبعد من ذلك، مع التركيز على التدفق النقدي التشغيلي القوي 494.030 مليون دولار منذ عام حتى سبتمبر. إنهم يشترون قصة التدفق النقدي، وليس عنوان أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية وسعر السهم
إن الوجود المؤسسي المكثف في شركة Kinetik Holdings Inc. له تأثيران رئيسيان: فهو يؤكد صحة نموذج الأعمال ويوفر استقرار رأس المال للتحركات الإستراتيجية الرئيسية. وتعتبر نسبة الملكية المرتفعة بمثابة تصويت بالثقة في التنفيذ الاستراتيجي للشركة، والذي يتضمن الإطلاق الناجح لمصنع المعالجة Kings Landing في نيو مكسيكو.
وإليك الحسابات السريعة حول تأثيرهم: كبار المستثمرين هم الذين دعموا التوسع الكبير للشركة، بما في ذلك 1 مليار دولار من المعاملات الاستراتيجية التي تم إغلاقها في عام 2024 للتوسع في نيو مكسيكو. كما أنها تؤثر أيضًا على استراتيجية تخصيص رأس المال، والتي تضمنت عودة سريعة لرأس المال إلى المساهمين من خلال زيادة الأرباح النقدية بنسبة 4%.
ومع ذلك، فإن الملكية المؤسسية العالية لا تمحو المخاطر. إن الحجم الهائل للأسهم التي يمتلكونها يعني أنه إذا قرر عدد قليل من صناديق المؤشرات الرئيسية أو أحد كبار داعمي الأسهم الخاصة تقليص مراكزهم، فإن سعر السهم يمكن أن ينخفض بشكل حاد، حتى في حالة عدم وجود أخبار جديدة. في الوقت الحالي، ترتبط ثقتهم بالكفاءة التشغيلية للشركة، كما يتضح من هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغ 48.16%. يمكنك قراءة المزيد حول ما يدفع هذه الرؤية طويلة المدى في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK).
الخطوة التالية: قم بمراجعة أحدث ملفات 13F لأصحاب الخمسة الأوائل لتحديد أي تحولات في قوة التصرف الخاصة بهم بحلول نهاية الشهر.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK)
تريد أن تعرف من يقود الحافلة في شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK) ولماذا يشترون أو يبيعون. الجواب المباشر هو أن قاعدة المستثمرين يهيمن عليها عدد قليل من اللاعبين المؤسسيين الضخمين على المدى الطويل - الأسهم الخاصة وعمالقة المؤشرات السلبية - الذين يملي حجمهم الهائل مسار الأسهم واستراتيجية الشركة.
التأثير الأكبر يأتي من أصحاب المؤسسات، الذين يمتلكون بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. هذا ليس سهمًا مدفوعًا بميول التجزئة؛ إنها لعبة أموال كبيرة. بصراحة، عندما تسيطر مجموعة من الشركات على نصف الأسهم، فإن تحركاتها هي إشارة السوق.
المساهمين المسيطرين: الأسهم الخاصة وصناديق المؤشرات
المستثمر profile بالنسبة لشركة Kinetik Holdings Inc.، هناك انقسام واضح بين صناديق الأسهم الخاصة النشطة (PE) وصناديق المؤشرات السلبية. وتؤدي هذه الديناميكية إلى نشوء توتر بين تحقيق القيمة (هدف شركة الأسهم الخاصة) والاستقرار على المدى الطويل (تفويض صناديق المؤشرات). اعتبارًا من أحدث الإيداعات، فإن كبار أصحاب المؤسسات واضحون.
تعد شركة Blackstone Inc. المستثمر الوحيد الأكثر تأثيرًا، حيث تمتلك حصة ضخمة تبلغ 18.61%، وهو ما يُترجم إلى 11,914,272 سهمًا اعتبارًا من 29 يونيو 2025. وهذا ليس مجرد استثمار سلبي؛ وترتبط حصة "بلاكستون" بحصة غير مسيطرة قابلة للاسترداد بقيمة 4.37 مليار دولار، مما يمنحها يدًا قوية في القرارات الإستراتيجية وطريقًا واضحًا للخروج المحتمل أو إعادة هيكلة استثماراتها لتحقيق أقصى عائد.
واللاعبون الرئيسيون الآخرون هم عمالقة صناديق المؤشرات، BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.، الذين يمتلكون حصصًا كبيرة لتتبع السوق الأوسع. وتمثل هاتان الشركتان وحدهما جزءًا كبيرًا من التعويم المؤسسي، مما يوفر طلبًا أساسيًا ومستقرًا على السهم.
- شركة Blackstone Inc. هي صاحبة المركز الأول، والتي تقود الاتجاه الاستراتيجي.
- توفر شركة BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. الاستقرار السلبي.
- تعد شركة Goldman Sachs Asset Management, L.P. مديرًا نشطًا رئيسيًا.
| أفضل مستثمر مؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من سبتمبر 2025) | نسبة الملكية | اتجاه النشاط الأخير |
|---|---|---|---|
| شركة بلاكستون | 11,914,272 | 18.61% | مرساة طويلة الأجل |
| شركة بلاك روك | 7,295,528 | 11.39% | زيادة بنسبة 74.49% (الربع الثالث 2025) |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,657,200 | 7.27% | زيادة بنسبة 9.81% (الربع الثالث 2025) |
| شركة جولدمان ساكس جروب | 4,778,763 | 7.07% | انخفض بنسبة 8.18% (الربع الثالث 2025) |
التأثير وقرارات الاستثمار على المدى القريب
إن تأثير هؤلاء المساهمين الرئيسيين عميق. ومع سيطرة أكبر تسعة مساهمين على أكثر من 52% من الأعمال، فإنهم يحددون بشكل فعال أسلوب تخصيص رأس المال واستراتيجية النمو لشركة Kinetik Holdings Inc. إن الوجود الكثيف للأسهم الخاصة يعني أن الشركة تتعرض باستمرار لضغوط لتحسين أصولها وقد يُنظر إليها على أنها هدف استحواذ، وهي نقطة أشار إليها محللون مثل آر بي سي كابيتال في عام 2025. هذا هو دليل اللعب الكلاسيكي للأسهم الخاصة: تعظيم التدفق النقدي، والتخلص من مخاطر الأصول، ثم البحث عن مخرج استراتيجي.
على سبيل المثال، يعد تركيز الشركة على عائد توزيعات الأرباح القوي، والذي بلغ 7.51% في الربع الثاني من عام 2025، وبرنامج إعادة شراء الأسهم الأخير - الذي تقاعد أكثر من 7% من الأسهم القائمة مقابل 181.81 مليون دولار أمريكي - بمثابة إجراءات مباشرة تلبي القاعدة المؤسسية التي تركز على القيمة. تشير هذه التحركات إلى الالتزام بإعادة رأس المال، وهو ما يطلبه كبار المساهمين بالتأكيد عندما يكون النمو كثيف رأس المال.
يمكنك رؤية التركيز الاستراتيجي للشركة على عائد رأس المال والنمو في أعمالها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK).
التحركات الأخيرة للمستثمرين وتوقعات عام 2025
في عام 2025، شهدنا بعض النشاط الاستثماري الواضح. كانت الخطوة الأكثر بروزًا هي البيع الكبير الذي قام به ISQ Global Fund II GP LLC، الذي قام بتفريغ 1,702,101 سهمًا مقابل 89,632,638 دولارًا أمريكيًا في مارس 2025. غالبًا ما يشير هذا النوع من البيع على نطاق واسع من أحد المساهمين الرئيسيين إلى تحول في أطروحة الاستثمار أو إعادة توازن المحفظة بعد فترة من الارتفاع.
على العكس من ذلك، تشير الزيادة الهائلة في ممتلكات شركة BlackRock، Inc. والقفزة التي تزيد عن 1000٪ في مركز Morgan Stanley (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) إلى أن المؤسسات الكبيرة ترى أن سعر السهم الأخير البالغ حوالي 37.44 دولارًا أمريكيًا للسهم (نوفمبر 2025) هو نقطة دخول مقنعة. إنهم يشترون الانخفاض، ويراهنون على توجيهات الشركة المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بقيمة 1.03 مليار دولار إلى 1.09 مليار دولار لتحقيق القيمة على الرغم من تأخيرات المشروع على المدى القريب.
وإليك الحساب السريع: يوفر التراكم المؤسسي، وخاصة من الصناديق السلبية، أرضية لسعر السهم. تعد عملية الشراء الداخلي التي قام بها جيمي ويلش لـ 8000 سهم مقابل 276.560.00 دولارًا أمريكيًا في نوفمبر 2025، على الرغم من أنها صغيرة مقارنة بالأموال، إشارة قوية على ثقة الإدارة في التوقعات طويلة المدى، خاصة مع وصول الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني من عام 2025 إلى 243 مليون دولار.
الإجراء الواضح بالنسبة لك هو مراقبة ملفات 13F التالية في أوائل عام 2026. إذا بدأت Blackstone في تقليل مركزها بشكل ملموس، فهذه إشارة لإعادة تقييم الأطروحة طويلة المدى، حيث من المرجح أن تهيمن استراتيجية الخروج الخاصة بهم على أداء السهم.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر الآن إلى شركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK) وترى سهمًا يتعرض لضغوط، لكن المستثمرين المؤسسيين والمحللين يروون قصتين مختلفتين. معنويات السوق سلبية بشكل واضح على المدى القريب، حيث وصل السهم إلى أدنى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا $32.34 في 20 نوفمبر 2025، مما يعكس انخفاضًا منذ بداية العام حتى تاريخه يزيد عن 37%.
ولكن إليكم هذه الحسابات السريعة على الجانب المؤسسي: كبار المساهمين مثل مجموعة بلاكستون، ومجموعة فانجارد، وزملائي السابقين في شركة بلاك روك يشغلون مناصب مهمة في شركة كينيتك القابضة. وهؤلاء ليسوا لاعبين صغار؛ إنهم يمثلون إيمانًا عميقًا بالقيمة طويلة المدى لأصول منتصف الطريق في حوض بيرميان (خطوط الأنابيب والمعالجة). يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة، بما يزيد عن 73 مليون سهم مملوكة من قبل 557 مالكًا مؤسسيًا.
- تعد شركة Blackstone Group Inc. من كبار المساهمين.
- تحتفظ شركة Vanguard Group Inc. بحصة سلبية كبيرة.
- تعد شركة BlackRock, Inc. مالكًا مؤسسيًا رئيسيًا.
حقيقة أن أحد المطلعين، جيمي ويلش، اشترى 8000 سهم بتكلفة متوسطة قدرها $34.57 للسهم الواحد في 10 نوفمبر 2025، تعتبر إشارة ملموسة. المطلعون يشترون عندما يعتقدون أن السوق مخطئ.
ردود فعل السوق الأخيرة على الملكية والأرباح
تعد حركة السعر الأخيرة للسهم بمثابة رد فعل مباشر على أرباح الربع الثالث من عام 2025 المخيبة للآمال والانخفاض اللاحق في التوجيهات المستقبلية. أعلنت شركة Kinetik Holdings Inc. عن ربحية السهم (EPS) للربع الثالث من عام 2025 والتي بلغت فقط $0.03، في عداد المفقودين تقدير الإجماع ل $0.23 بفارق واسع. كما جاءت الإيرادات ضعيفة عند 463.97 مليون دولار ضد الإجماع 604.57 مليون دولار.
أدى فقدان هذه الأرباح، بالإضافة إلى التأخير في مشروع Kings Landing والرياح المعاكسة لهامش السلع، إلى إثارة الذعر في السوق ودفع الشركة إلى تقليل إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لعام 2025. انخفض سعر السهم، لكن التحركات المؤسسية اللاحقة لم تكن نزوحًا جماعيًا؛ لقد كانوا أكثر من مجرد تعديل. لقد رأينا بعض المؤسسات مثل بنك أوف نيويورك ميلون كورب تزيد ممتلكاتها فعليًا بمقدار 5.8% في الربع الثاني من عام 2025، والحصول على إضافية 27,838 سهم. وهذا يدل على انقسام: يبيع المتداولون بناءً على الأخبار السيئة، لكن الأموال المؤسسية طويلة الأجل إما صامدة أو تتراكم بهدوء بسبب الضعف.
وجهات نظر المحللين والتوقعات المستقبلية
وعلى الرغم من الاتجاه السلبي للأسعار على المدى القصير، إلا أن الإجماع بين محللي وول ستريت يظل على "شراء معتدل" أو "شراء". هذا الانفصال هو المكان الذي تكمن فيه الفرصة والمخاطر بالنسبة لك. متوسط السعر المستهدف للمحلل يقع في نطاق $47.62 ل $49.70مما يشير إلى ارتفاع كبير عن سعر التداول الحالي.
ولكي نكون منصفين، فقد قام المحللون بسحب أهدافهم بسبب التحديات التشغيلية. خفض بنك جولدمان ساكس هدفه من 46.00 دولارًا إلى $40.00وخفضت RBC Capital هدفها من 52.00 دولارًا إلى $46.00، وكلاهما في نوفمبر 2025. وهذا تعديل واقعي، وليس نداء بيع مذعور. إنهم يأخذون في الاعتبار التأخير وضغط الهامش، لكنهم ما زالوا يرون القيمة طويلة المدى في بصمة الشركة في العصر البرمي.
فيما يلي لمحة سريعة عن تقديرات السنة المالية 2025 المتفق عليها والتغييرات الأخيرة في السعر المستهدف:
| متري | تقدير الإجماع لعام 2025 | المصدر |
|---|---|---|
| إيرادات عام كامل | 1.91 مليار دولار | إجماع المحللين |
| ربحية السهم لمدة عام كامل | $1.30 | إجماع المحللين |
| متوسط السعر المستهدف | $47.62 - $49.70 | إجماع المحللين |
تتوقف أطروحة الاستثمار الأساسية على الموقع الاستراتيجي لشركة Kinetik Holdings Inc. في حوض ديلاوير، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في موقعها الإلكتروني. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Kinetik Holdings Inc. (KNTK). الشركة لديها كبيرة 9.41% عائد الأرباح، الذي قاموا برفعه لمدة أربع سنوات متتالية، مما يوفر أرضية صلبة للمستثمرين الصبورين حتى مع تقلب أسعار الأسهم. تكمن المخاطرة في تنفيذ مشاريع جديدة مثل Kings Landing؛ الفرصة تكمن في التقليل العميق من قيمتها إذا تمكنوا من تحقيق أهدافهم المعدلة.
Kinetik Holdings Inc. (KNTK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.