استكشاف مستثمر شركة لانكستر كولوني (LANC). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال تشتري هذه الشركة المتخصصة في الأطعمة، خاصة بعد عام من الإشارات المختلطة. بصراحة، يجب أن تتساءل: ما هو السبب المقنع لاستمرار المستثمرين المؤسسيين في شركة السلع الاستهلاكية الأساسية التي سجلت للتو صافي مبيعات لعام 2025 بأكمله بقيمة 1.91 مليار دولار ولكنها لا تزال تواجه رياحًا معاكسة في قطاع التجزئة؟ الجواب عند المستثمر profile, التي يهيمن عليها كبار الضاربين مثل BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc، وState Street Corp، الذين يمتلكون مجتمعين أكثر من 21.5 مليون سهم من أسهم الشركة. ولا تسعى هذه الصناديق إلى تحقيق النمو الهائل؛ إنهم يشترون الاستقرار وقصة الأرباح النادرة. إليك الحساب السريع: صوت مجلس الإدارة للتو في 19 نوفمبر 2025، على رفع الأرباح النقدية ربع السنوية إلى 1.00 دولار أمريكي للسهم الواحد، وتحديد المعدل السنوي عند 4.00 دولارات أمريكية، مما يمثل العام الثاني والستين على التوالي من الزيادات للشركة. يخبرك هذا النوع من العائد الرأسمالي الثابت، مقترنًا بصافي دخل قوي قدره 167.3 مليون دولار في السنة المالية 2025، بالضبط من الذي يشتري - ولماذا يعتبرون هذا ملكية أساسية في سوق متقلب. لذا، هل أنت في وضع يسمح لك بالاستفادة من نفس الاستراتيجية الدفاعية التي تركز على الدخل مثل أكبر مديري الأصول في العالم؟

من يستثمر في شركة لانكستر كولوني (LANC) ولماذا؟

إن قاعدة المستثمرين في شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) - التي غيرت اسمها ورمزها رسميًا إلى شركة Marzetti (MZTI) في يوليو 2025 - ترتكز بشكل كبير على مؤسسات كبيرة طويلة الأجل، على الرغم من أن جزءًا كبيرًا يحتفظ به المطلعون على الشركة. يخبرك هيكل الملكية هذا على الفور أن السهم يُنظر إليه على أنه أصل دفاعي ومدر للدخل، وليس لعبة مضاربة عالية النمو.

كمحلل متمرس، أرى تفضيلًا واضحًا للاستقرار هنا. يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بحوالي 66.44% من الأسهم القائمة، في حين يحتفظ المطلعون على بواطن الأمور في الشركة، مثل العائلة المؤسسة والمديرين التنفيذيين، بحصة كبيرة تبلغ حوالي 29.50%. وهذا يترك عوامة أصغر لمستثمري التجزئة والصناديق الأخرى، وهو أمر نموذجي لشركة ذات تاريخ طويل ومستقر.

• المستثمرون المؤسسيون: الخاصة 66.44%. ابحث عن الاستقرار والدخل.
• ملكية المطلعين: يحمل 29.50%. يقترح محاذاة إدارية قوية.
• البيع بالتجزئة/أخرى: يحمل الطفو المتبقي. في كثير من الأحيان تركز على الدخل.

المرساة المؤسسية: بلاك روك، فانجارد، وستيت ستريت

عندما تنظر إلى كبار المساهمين، ترى عمالقة إدارة الأموال السلبية والفعالة. شركات مثل شركة بلاك روك, شركة مجموعة الطليعة، و شركة ستيت ستريت هم دائما من بين أكبر حاملي الأسهم. إنهم لا يشترون من أجل قلب سريع. إنهم يشترون لأن Lancaster Colony Corporation (LANC) هي أداة ثابتة في المؤشرات القياسية الرئيسية، مثل S&P MidCap 400، ومصدر موثوق للتدفق النقدي لمؤشراتهم وصناديقهم التي تركز على توزيعات الأرباح.

فيما يلي حساب سريع حول سبب احتفاظ هؤلاء العمالقة بالأسهم: يمثل موقعهم الجماعي رهانًا سلبيًا كبيرًا على استقرار قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. على سبيل المثال، اعتبارًا من أحدث الإيداعات، شركة بلاك روك عقدت 2.55 مليون سهم، و شركة مجموعة الطليعة عقدت 2.23 مليون سهم. هذه المواقف مدفوعة في المقام الأول بإدراج الشركة في الصناديق المتداولة في البورصة على نطاق واسع (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة، مما يجعلها مستثمرين "ثابتين" على المدى الطويل.

دوافع الاستثمار: خط الأرباح لمدة 62 عامًا

عامل الجذب الرئيسي لمعظم المستثمرين، وخاصة صناديق الدخل وأصحاب التجزئة على المدى الطويل، هو وضع الشركة كملك توزيعات الأرباح. قامت شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) بزيادة أرباحها النقدية المنتظمة لعام 2019 62 سنة متتاليةوهو إنجاز لم تحققه سوى مجموعة قليلة من الشركات الأمريكية. وهذه إشارة قوية على الانضباط المالي والتدفق النقدي المقاوم للركود.

بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن توزيع الأرباح السنوية المشار إليها قوي 3.75 دولار للسهم الواحد، ارتفاعًا من 3.55 دولارًا أمريكيًا في السنة المالية 2024. وهذا العائد الثابت هو حجر الأساس لأطروحة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة الشركة القوية في السوق في مجال الأطعمة المتخصصة - مثل الترخيص الناجح لمنتجات مثل لفائف عشاء Texas Roadhouse وتوابل Olive Garden - توفر تدفقًا ثابتًا ويمكن التنبؤ به للإيرادات. بالنسبة للسنة المالية 2025، وصل صافي المبيعات إلى 1.91 مليار دولار وكان صافي الدخل 167.3 مليون دولار، مما يدل على الربحية الأساسية التي تغذي نمو الأرباح.

أنت تشتري شركة تبيع المنتجات التي يستخدمها الناس كل يوم، بغض النظر عن الدورة الاقتصادية. وهذا الاستقرار يستحق علاوة.

الاستراتيجيات: القيمة، والدخل، والحيازة منخفضة التقلب

تعتبر استراتيجيات الاستثمار النموذجية المطبقة على شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) واضحة ودفاعية. هذا ليس سهمًا للمتداولين اليوميين؛ إنه مخصص لأولئك الذين يبحثون عن عوائد مركبة مع الحد الأدنى من التقلبات المثيرة للقلق.

• القابضة طويلة الأجل (استثمار الدخل): الاستراتيجية المهيمنة. يشتري المستثمرون ويحتفظون بها لعقود من الزمن، ويعيدون استثمار الأرباح المتزايدة. الإصدار التجريبي المنخفض لمدة 60 شهرًا من 0.47 يؤكد أن هذا سهم دفاعي منخفض التقلب، مما يعني أنه يتحرك بشكل أقل دراماتيكية من السوق بشكل عام.
• استثمار القيمة: في حين أن السهم يتداول في كثير من الأحيان بنسبة سعر إلى أرباح (P / E) أعلى من بعض أقرانه، فإن المستثمرين ذوي القيمة يقدرون الميزانية العمومية الخالية من الديون للشركة والتدفق النقدي الحر الموثوق به (FCF). إنهم يرون القيمة الجوهرية في محفظة العلامات التجارية الدائمة (Marzetti، Sister Schubert) والنمو الناتج عن برنامج الترخيص، الذي أدى إلى ارتفاع مبيعات قطاع التجزئة 6.3% في الربع الثاني من العام المالي 2025.
• صناديق التحوط (المتخصصة): في حين أن معظم صناديق التحوط تتجنب السلع الاستهلاكية الأساسية بسبب الافتقار إلى النمو عالي الأوكتان، فإن الصناديق الكمية مثل رينسانس تكنولوجيز تحتفظ بمراكزها. تعتمد استراتيجيتهم غالبًا على نماذج متطورة تستفيد من تحركات الأسعار المتوقعة للسهم والأساسيات المستقرة، وليس على اعتقاد أساسي في إطلاق المنتج التالي.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في ماضي الشركة ونموذج أعمالها، فيجب عليك إلقاء نظرة عليه شركة لانكستر كولوني (LANC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. الفكرة الأساسية بسيطة: يشتري المستثمرون ميزانية عمومية قوية وتدفق دخل مضمونًا ومتزايدًا سنويًا.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Lancaster Colony Corporation (LANC)

أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن أكبر اللاعبين وأكثرهم تأثيرًا في السوق ما زالوا يحتفظون بحصصهم، وفي بعض الحالات، يزيدونها بنشاط، خاصة بعد تغيير الاسم الاستراتيجي إلى شركة Marzetti (MZTI).

يعتبر المستثمرون المؤسسيون أن صناديق الاستثمار المشتركة الضخمة وصناديق التقاعد ومديري الأصول يمتلكون جزءًا كبيرًا من الشركة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، تقريبًا 66.44% من الأسهم مملوكة لهذه المنظمات الكبيرة، والتي تمثل أغلبية قوية. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية يعني أن مجلس الإدارة والإدارة، الذين يعملون الآن باسم شركة Marzetti، يولون اهتمامًا وثيقًا لتفضيلاتهم ومتطلبات الإستراتيجية طويلة المدى. لمعرفة المزيد عن الأساسيات، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة لانكستر كولوني (LANC): رؤى أساسية للمستثمرين.

كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك السلطة

عندما تنظر إلى سجل المساهمين، ترى عمالقة عالم إدارة الأصول يجلسون في القمة. هذه الشركات هي في المقام الأول صناديق مؤشرات سلبية ومديرين نشطين كبار ينظرون إلى السهم على أنه سلعة استهلاكية مستقرة ومتنامية الأرباح. ويمثل أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم جزءًا كبيرًا من التعويم (الأسهم المتاحة للتداول العام).

فيما يلي الحسابات السريعة لأكبر الحصص المؤسسية، استنادًا إلى إيداعات الربع الثاني من عام 2025 وسعر السهم عند علامة 30 يونيو 2025 تقريبًا:

تعد شركة BlackRock, Inc. وشركة Vanguard Group Inc. أكبر مساهمين مؤسسيين. هم في الغالب مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بالأسهم لأنه مدرج في المؤشرات الرئيسية مثل S&P MidCap 400. ومع ذلك، فإن حجمهم الهائل يمنحهم قوة تصويت هائلة في قضايا الحوكمة مثل انتخابات المديرين والتعويضات التنفيذية.

التحولات الأخيرة: التراكم المستهدف في عام 2025

كان الاتجاه في عام 2025 مختلطا، ولكن مع إشارة واضحة إلى التراكم المستهدف من الصناديق النشطة الأصغر حجما. في حين تحتفظ أكبر صناديق المؤشرات بمراكزها، قام العديد من مديري المؤسسات الأصغر بشراء الأسهم بقوة في النصف الأول من السنة المالية 2025.

• على سبيل المثال، قامت شركة Moody Aldrich Partners LLC بزيادة حصتها بشكل كبير 50.4% في الربع الثاني من عام 2025، والحصول على إضافية 14,290 أسهم ليصل إجماليها إلى 42,666 أسهم.
• كما قامت شركة Oppenheimer Asset Management Inc. بتعزيز مكانتها من خلال 25.9% خلال نفس الفترة.
• قامت شركة Envestnet Asset Management Inc. بزيادة حصتها بنسبة 11.7%.

يخبرك هذا أنه في حين أن بعض الصناديق الصغيرة قد تقوم بتقليص مراكزها، فإن الإقناع بامتلاك السهم مرتفع بين بعض المديرين النشطين الذين يرون قيمة في تركيز الشركة على علاماتها التجارية الأساسية. إنهم يشترون الانخفاض ويراهنون على الإستراتيجية طويلة المدى.

التأثير المؤسسي على الإستراتيجية وسعر السهم

هؤلاء المستثمرين الكبار لا يجلسون على الهامش فحسب؛ أنها تؤثر على اتجاه الشركة. يعد التغيير الأخير الواضح لاسم الشركة من Lancaster Colony Corporation إلى The Marzetti Company (MZTI)، اعتبارًا من 1 يوليو 2025، بمثابة خطوة استراتيجية تتوافق مع تفضيل المستثمر المؤسسي للحصول على هوية علامة تجارية واضحة ومركزة. تعتبر العلامة التجارية Marzetti هي الأصل الأساسي، ويشير تغيير الاسم إلى الالتزام بتعظيم هذه القيمة.

علاوة على ذلك، فإن الدعم المؤسسي لسياسة قوية لعائد رأس المال واضح. في نوفمبر 2025، أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 100 مليون دولار $1.00 لكل سهم عادي، والذي يمثل الشركة 63 سنة متتالية من زيادة أرباحها النقدية العادية. يعد هذا بمثابة علم أخضر ضخم للمؤسسات التي تركز على الدخل، مما يعزز مكانة السهم باعتباره "أرستقراطي توزيعات الأرباح" - وهي شركة زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل. يساعد هذا الإجراء وحده في دعم سعر السهم من خلال جذب والاحتفاظ برأس مال كبير ومستقر يبحث عن العائد.

وفي نوفمبر 2025، أعاد المساهمون أيضًا انتخاب جميع أعضاء مجلس الإدارة الحاليين ووافقوا على خطة الحوافز الشاملة لعام 2025، مما يظهر دعمًا مؤسسيًا واسع النطاق لفريق الإدارة الحالي وهيكل إدارته. وهذا الاستقرار هو بالضبط ما تبحث عنه الصناديق الكبيرة: شركة يمكن التنبؤ بها وتتمتع بإدارة جيدة وتعيد الأموال النقدية إلى المساهمين. لا يمكنك أن تطلب تصويتاً أوضح بالثقة من ذلك.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة لانكستر كولوني (LANC)

أنت تنظر إلى شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) وتحاول معرفة من يحمل الحقيبة ولماذا. والخلاصة المباشرة هي أن هذا السهم يتم التحكم فيه إلى حد كبير من خلال أموال مؤسسية وشخص قوي من الداخل، مما يخلق استثمارًا مستقرًا ولكنه بطيء الحركة في بعض الأحيان. profile. يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من نصف الأسهم تقريبًا 53.07% من الأسهم القائمة، مما يعني أن الصناديق الكبيرة هي التي تحدد الاتجاه بالتأكيد.

تعد هذه الملكية المؤسسية العالية نموذجية لشركة مستقرة تدفع أرباحًا في قطاع الأغذية المتخصصة. إنه يشير إلى درجة من المصداقية، ولكنه يعني أيضًا أن مجلس الإدارة يولي اهتمامًا وثيقًا لتفضيلات مديري الأصول الكبار هؤلاء.

المرساة: العمالقة المؤسسيون والمواءمة الداخلية

ترتكز قاعدة المستثمرين في شركة Lancaster Colony Corporation على أكبر مديري الأصول في العالم. عندما ترى أسماء مثل BlackRock, Inc. وState Street Corp. في قائمة كبار المساهمين، فأنت تعرف أن السهم عنصر أساسي في العديد من صناديق المؤشرات والاستراتيجيات السلبية. هؤلاء ليسوا مستثمرين نشطاء، لكن حجمهم الكبير يمنحهم تأثيرًا هائلًا وهادئًا.

على سبيل المثال، تعد شركة BlackRock, Inc. حاملًا رئيسيًا، وفي حين أن تحركاتها غالبًا ما تكون مرتبطة بإعادة توازن المؤشر، فإن وجودها المستمر يوفر حدًا أدنى للطلب على السهم. تعد شركة State Street Corp لاعبًا مهمًا آخر، وتحتفظ بحوالي 3.55% من الأسهم، وهو عبارة عن كتلة كبيرة من الأسهم التي تعزز استقرار الشركة "الرائعة".

لكن القصة الحقيقية هنا هي التوافق الداخلي. يحتفظ الرئيس التنفيذي جون بي غيرلاش الابن وعائلة غيرلاخ بحصة ملكية كبيرة. وهذا أمر بالغ الأهمية لأنه يضمن توافق المصالح المالية للقيادة العليا بشكل مباشر مع صحة الشركة ومساهميها على المدى الطويل. هذا هو نوع الجلد داخل اللعبة الذي تريد رؤيته.

• شركة BlackRock, Inc.: توفر أرضية للطلب عبر صناديق المؤشرات.
• شركة ستيت ستريت: تمتلك حصة كبيرة سلبية تبلغ حوالي 3.55%.
• جون بي جيرلاش الابن: الملكية الداخلية تضمن التوافق مع قيمة المساهمين على المدى الطويل.

تحركات المستثمرين الأخيرة وردود أفعال السوق (السنة المالية 2025)

وبالنظر إلى السنة المالية 2025، رأينا مجموعة مختلطة من النشاط من اللاعبين الرئيسيين. فمن ناحية، كان من الواضح أن بعض المستثمرين اتخذوا وجهة نظر أكثر تفاؤلاً، مما زاد من تعرضهم لشركة تصنيع الأغذية المتخصصة. لوحظت شركات مثل Allspring Global Investments Holdings LLC وBoston Trust Walden Corp لزيادة ممتلكاتها، مما يعكس الثقة في مبادرات الشركة لتوفير التكاليف ومحفظة العلامات التجارية.

من ناحية أخرى، خفض نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك حصته في الربع الرابع، وهي خطوة بسيطة ولكنها تظهر أن بعض الصناديق المحافظة الكبيرة تقوم بتعديل مخصصاتها.

جاء التأثير الأكثر فورية ودراماتيكية للمستثمرين بعد تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025. أعلنت الشركة عن ربحية السهم المخففة (EPS) البالغة $1.49، في عداد المفقودين المتوقع $1.58، وانخفض صافي المبيعات الموحدة 2.9% ل 457.8 مليون دولار. وكان رد فعل السوق سريعا ولا يرحم: فقد انخفض سعر السهم 14.61% في يوم واحد. وهذا مثال واضح على التأثير الجماعي للمستثمرين، حيث يؤدي عدم الحصول على الأرقام إلى عمليات بيع هائلة وفورية.

ماذا يعني هذا بالنسبة لك: وجهة نظر واقعية واعية للاتجاه

تعد شركة Lancaster Colony Corporation (LANC) من الأسهم الدفاعية الكلاسيكية، ولهذا السبب فإن بيتا - وهو مقياس للتقلبات بالنسبة للسوق - يظل منخفضًا عند مستوى منخفض تقريبًا 0.39. إنها فترة درامية منخفضة، ولكنها لا تزال تتطلب الاهتمام. إن القاعدة المؤسسية القوية والمواءمة الداخلية تعني أنه من غير المرجح أن يقوم أي مستثمر نشط بفرض تحول كبير ومفاجئ في الإستراتيجية. سيظل التركيز على الكفاءة التشغيلية، ونمو العلامة التجارية، والحفاظ على سلسلة مذهلة مدتها 62 عامًا من زيادة الأرباح.

إذا كنت مستثمرًا يركز على الدخل، فإن العائد السنوي قدره $3.75 يعد كل سهم للسنة المالية 2025 بمثابة جذب قوي. ولكن إذا كنت تبحث عن نمو مرتفع، فإن أداء السهم مرتبط بالمكاسب الإضافية لقطاع الأغذية المتخصصة. يُظهر الانخفاض في الربع الثالث من عام 2025 أنه حتى الشركة المستقرة يمكن أن تُعاقب بشدة عندما تفشل توقعات النمو. للتعمق أكثر في الأساسيات التي تدعم قرارات المستثمرين هذه، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة لانكستر كولوني (LANC): رؤى أساسية للمستثمرين.

إذن ما هو الإجراء الواضح؟ شاهد التقرير الفصلي التالي لمعرفة انتعاش مبيعات قطاع التجزئة، والتي كانت منخفضة 2.6% في الربع الثالث من عام 2025. الشؤون المالية: تتبع أداء قطاع التجزئة عن كثب خلال الربعين المقبلين.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Lancaster Colony Corporation (LANC)، التي أصبحت رسميًا شركة Marzetti (MZTI) في يوليو 2025، وصورة المستثمر عبارة عن دراسة في التناقضات: الإدانة طويلة المدى مقابل القلق التشغيلي على المدى القريب. أفضل وصف للمشاعر الأساسية هو الحذر عقد، وهو التصنيف المتفق عليه من محللي وول ستريت، لكن السهم لا يزال يحظى بتقييم ممتاز برأس مال سوقي يبلغ تقريبًا 4.76 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025.

يظل المستثمرون على المدى الطويل، وخاصة أولئك الذين يركزون على الدخل، إيجابيين بشكل واضح، ويرتكزون على تاريخ أرباح الشركة المذهل. أعلنت شركة Marzetti للتو عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية على المساهمين 1.00 دولار للسهم الواحد في نوفمبر 2025، ويمتد خطه إلى 63 سنة متتالية زيادة الأرباح النقدية العادية. هذا النوع من العائد الثابت يشكل عامل جذب قوي لمديري الأموال المؤسسية وصناديق التقاعد، وهو مثال كلاسيكي على لعبة السلع الاستهلاكية الأساسية التي يمكن الاعتماد عليها.

وكانت استجابة السوق للأحداث الهامة متقلبة للغاية، مما يعكس هذا التوتر الداخلي. كان رد الفعل الأخير الأكثر دراماتيكية هو انخفاض السهم تقريبًا 14.61% في تداول ما قبل السوق بعد تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 في أبريل. كانت عمليات البيع الحادة هذه بمثابة استجابة مباشرة لخطأ مزدوج، حيث أعلنت الشركة عن أرباح السهم الواحد (EPS) وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والتي بلغت $1.49 وصافي المبيعات 457.8 مليون دولاروكلاهما أقل من توقعات المحللين. لقد كانت إشارة واضحة إلى أن السوق لن يتسامح مع الأخطاء التشغيلية، حتى من شركة مستقرة.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية

في حين تسبب ضعف أرباح الربع الثالث في انخفاض حاد، كان للسوق رد فعل أكثر إيجابية وإيجابية قليلاً تجاه تغيير العلامة التجارية للشركة. ارتفعت أسهم شركة لانكستر كولوني السابقة (LANC). 3.3% في الأسابيع الستة التي سبقت 1 يوليو 2025، تم تغيير الاسم إلى شركة Marzetti (MZTI). هذه الخطوة، التي جعلت اسم الشركة مع أكبر أصولها وأكثرها شهرة، العلامة التجارية Marzetti، اعتبرت بمثابة تبسيط استراتيجي إيجابي من قبل العديد من المستثمرين.

يؤكد نشاط الشراء المؤسسي أن اللاعبين الرئيسيين ما زالوا يجدون القيمة، وغالبًا ما ينظرون إلى التراجعات على أنها فرص للشراء. يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة 66.44% من المخزون. شهدت الخطوة الملحوظة في الربع الثاني من عام 2025 قيام شركة William Blair Investment Management LLC بزيادة حصتها بشكل كبير بمقدار 21.2%مضيفا 153,052 سهم. عززت هذه الخطوة الفردية إجمالي ممتلكاتهم إلى 873,357 سهم، تقدر قيمتها بحوالي 150.89 مليون دولار. وإليك الحساب السريع: الزيادة بنسبة 21% هي تصويت قوي بالثقة في خطة الإدارة طويلة الأجل، بغض النظر عن الفواق في الأرباح ربع السنوية.

• الملكية المؤسسية حاليا 66.44%.
• قامت شركة William Blair Investment Management LLC بزيادة حصتها بنسبة 21.2% في الربع الثاني من عام 2025.
• تسببت خسارة أرباح الربع الثالث من عام 2025 في حدوث أ 14.61% انخفاض سعر السهم.

وجهات نظر المحللين: محركات النمو والتقييم

ويراهن المحللون على المحور الاستراتيجي للشركة المتمثل في الترخيص والكفاءة التشغيلية لتحقيق عوائد مستقبلية. إنهم يتوقعون نموًا متواضعًا في الإيرادات، مع توقع زيادة الإيرادات عند 2-3% سنويا في السنوات القادمة. ومع ذلك، فإن الفرصة الحقيقية تكمن في توسيع الهامش، والذي يتوقع المحللون أن يؤدي إلى نمو ربحية السهم (EPS) بمعدل أقوى بكثير. 8-9% في السنة.

يرتبط نمو ربحية السهم بشكل مباشر بإجراءين واضحين: اتفاقيات الترخيص الإستراتيجية وتحسين سلسلة التوريد. تعد شراكات الشركة لجلب مفضلات المطاعم مثل صلصات Chick-fil-A وصلصات Subway إلى قناة البيع بالتجزئة من ركائز النمو الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على مصنع أغذية جديد خارج أتلانتا في فبراير 2025 إلى زيادة الإنتاج وتحسين كفاءة التكلفة، وهو ما يجب أن يبدأ في التجسيد في نتائج السنة المالية 2026.

متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من المحللين موجود $191.33مما يشير إلى ارتفاع جيد من السعر الحالي بالقرب من 174 دولارًا. ويقدر معدل العائد المتوقع على المدى الطويل بقوة 14.77%، مع جزء كبير من ذلك يأتي من الاعتقاد بأن السهم مقيم بأقل من قيمته حاليًا مقارنة بتدفقاته النقدية المستقبلية. لمزيد من المعلومات حول التركيز الاستراتيجي للشركة، يمكنك مراجعة شركة لانكستر كولوني (LANC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال آخر.

ما يخفيه هذا التقدير هو الضغط المستمر على قطاع الخدمات الغذائية، والذي شهد انخفاض المبيعات 3.2% في الربع الثالث من عام 2025 بسبب انخفاض حركة المطاعم، وهو خطر قد يثبط توقعات النمو على المدى القريب. ومع ذلك، فإن الميزانية العمومية للشركة خالية من الديون والاحتياطيات النقدية لأكثر من ذلك 124.6 مليون دولار (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) توفر حاجزًا كبيرًا لمواصلة الاستثمار وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

الخطوة التالية: قم بمراجعة تعرض محفظتك الاستثمارية لشركة Marzetti (MZTI) وتحديد ما إذا كان الإجماع المؤسسي الحالي عقد يتوافق مع قناعتك طويلة المدى في 3.95 دولار للسهم الواحد توزيع الأرباح السنوية للسنة المالية 2026.