MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) Bundle
لقد شاهدت العناوين الرئيسية حول سجل العام المالي 2025 لشركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)، ولكن هل أنت متأكد من أنك تفهم من يقود السهم ولماذا؟ سجلت الشركة للتو إيرادات سنوية قدرها 967.3 مليون دولار، وهي قفزة هائلة بنسبة 32.6٪ عن العام السابق، وارتفعت ربحية السهم المعدلة (EPS) بنسبة 35٪ لتصل إلى 3.47 دولارًا للسهم. يعد هذا النوع من النمو بمثابة نقطة جذب للأموال الكبيرة، ومن المؤكد أن الشركات المؤسسية العملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc. هي من بين 930 مالكًا يمتلكون أكثر من 84 مليون سهم. ولكن إليك الحساب السريع للمخاطر: لماذا قام أحد المساهمين الكبار بصرف ما قيمته 33.072.135 دولارًا من الأسهم - 200.000 سهم - فقط في نوفمبر 2025، مباشرة بعد تقرير الأرباح القوي؟ يرسل السوق إشارات متضاربة. فماذا ينبئنا هذا الجذب بين البيانات المالية القياسية وعمليات جني الأرباح الكبرى عن المخاطر في الأمد القريب والاقتناع بالأموال الذكية في الأمد البعيد؟
من يستثمر في شركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) ولماذا؟
أنت تنظر إلى MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) وتتساءل من يقود السهم وما هي نهاية اللعبة. الفكرة المباشرة هي أن MACOM هي في الغالب أسهم مؤسسية ومملوكة من الداخل، مما يعني أن حركة السعر تمليها لاعبين كبار ومتطورين، وليس جمهور التجزئة. دافعهم هو النمو النقي عالي الأوكتان في أسواق أشباه الموصلات والضوئيات المهمة.
يخبرني العقدان اللذان قضيتهما في هذا العمل، بما في ذلك الوقت الذي أمضيته في شركة مثل BlackRock، أن أنظر إلى ما هو أبعد من الضجيج وأنظر مباشرة إلى هيكل الملكية. والقصة هنا عبارة عن مسرحية مؤسسية منخفضة الطفو وعالية الإقناع، ويمكن أن تؤدي إلى تحركات حادة ومتقلبة بشكل واضح. أنت بحاجة إلى فهم أصحاب الأسهم الكبار لفهم السهم.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
المستثمر profile بالنسبة لشركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.، يهيمن عليها المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول. تمتلك هذه المؤسسات حصة كبيرة، وتمتلك ما يقرب من 76.14% إلى 88.97% من أسهم الشركة. وهذا تركيز كبير، ولهذا السبب ترى أكثر من 930 مالكًا مؤسسيًا في الدفاتر.
إن أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط ما تتوقعه - عمالقة عالم إدارة الأصول. وهم جوهر قاعدة الملكية، حيث يمتلكون ملايين الأسهم في صناديقهم المختلفة:
- شركة مجموعة الطليعة
- شركة بلاك روك
- Fmr LLC (الإخلاص)
- إنفيسكو المحدودة.
- شركة تي رو برايس لإدارة الاستثمارات
المجموعة الحاسمة الأخرى هي المطلعين. يمتلك أحد المساهمين الرئيسيين، وهو جون إل. أوكامبو، أسهماً هائلة 62.55% من الشركة. هذا المستوى من السيطرة الداخلية يعني أن التعويم العام - الأسهم المتاحة للتداول - صغير جدًا، مما قد يؤدي إلى تضخيم تغيرات الأسعار. وفي المقابل، يحتفظ مستثمرو التجزئة بجزء صغير جدًا من إجمالي الأسهم.
دوافع الاستثمار: ملاحقة القطاعات ذات النمو المرتفع
السبب وراء تكدس هؤلاء اللاعبين الكبار في شركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. بسيط: فهم يشترون قصة نمو قوية في البنية التحتية الأساسية. إن تركيز الشركة على منتجات أشباه الموصلات عالية الأداء لقطاعات الاتصالات والصناعة والدفاع (I&D) ومراكز البيانات يضعها في موقع مثالي للتوسع الرقمي العالمي.
وتؤكد أرقام السنة المالية 2025 صحة هذه القناعة. أعلنت شركة MACOM عن إيرادات السنة المالية 2025 كاملةً بقيمة 967 مليون دولار، قوي 32% زيادة على أساس سنوي، مع ارتفاع ربحية السهم المعدلة إلى $3.47، أعلى 35% سنة بعد سنة. هذا هو نوع النمو المكون من رقمين الذي تحتاج الصناديق المؤسسية إلى رؤيته. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية، تنتهي السنة المالية 2025 بحوالي 786 مليون دولار في النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، وصافي المركز النقدي أكثر من 285 مليون دولار.
إليك الحساب السريع: نمو قوي في الإيرادات، وتوسيع الهوامش الإجمالية (بلغ إجمالي هامش الربح المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الثالث من عام 2025 55.3%)، ويعني صافي المركز النقدي أن شركة MACOM يمكنها تمويل الابتكار والاستحواذات الإستراتيجية ذاتيًا، مثل الحصول على الترخيص الحصري لـ T3L 40 نانومتر GaN في عملية كربيد السيليكون. إنهم لا يدفعون أرباحًا، وبالتالي فإن فرضية الاستثمار بأكملها هي زيادة رأس المال من خلال النمو. لمعرفة المزيد عن تأسيس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
استراتيجيات الاستثمار: النمو مقابل التداول النشط
نرى استراتيجيتين أساسيتين في اللعب مع مستثمري MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.: الاحتفاظ بالنمو على المدى الطويل والتداول النشط على المدى القصير.
النمو على المدى الطويل: صناديق الاستثمار المشتركة مثل Vanguard و BlackRock هي بشكل عام حاملة على المدى الطويل، حيث تستخدم MACOM كتعرض أساسي لسوق أشباه الموصلات التناظرية والبصرية عالية الأداء. إنهم يشترون مسار نمو الشركة لعدة سنوات، خاصة في قطاعات I&D ومراكز البيانات. إنهم يقبلون تقييم السهم - والذي تم ربط أحد المقاييس به على أنه "مبالغ في قيمته بشكل كبير" في الربع الثالث من عام 2025 - لأنهم يعتقدون أن نمو الأرباح سيصل في النهاية إلى السعر.
التداول النشط: مع ذلك، تتخذ صناديق التحوط وغيرها من المديرين النشطين نهجا أكثر تكتيكية. لقد شهدنا تحركات كبيرة في المحفظة في الربع الثاني من عام 2025، مثل إضافة شركة T. Rowe Price Investment Management, Inc. 1.5 مليون الأسهم، في حين تمت إزالة POINT72 ASSET MANAGEMENT, L.P 1.7 مليون أسهم. وهذا يدل على أن المديرين النشطين يناقشون باستمرار التقييم على المدى القريب ومعدل النمو، وينخرطون في التداول على المدى القصير حول إعلانات الأرباح ودورات السوق. يعد البيع من الداخل في نوفمبر 2025 من قبل أحد المساهمين الرئيسيين، والذي يبلغ إجماليه ملايين الدولارات، عاملاً آخر يراقبه المتداولون النشطون عن كثب كإشارة محتملة.
تنقسم الاستراتيجيات على النحو التالي:
| نوع المستثمر | الإستراتيجية الأولية | Rationale |
|---|---|---|
| المؤسسية (صناديق الاستثمار) | النمو على المدى الطويل | التعرض للنمو العلماني في مراكز البيانات والدفاع، تم التحقق من صحته من قبل 32% نمو إيرادات العام المالي 2025. |
| صناديق التحوط | التداول النشط/التكتيكي | التداول على المحفزات قصيرة المدى، وزيادة الأرباح، وتغيرات التقييم، كما يتضح من تحركات الأسهم الكبيرة في الربع الثاني من عام 2025. |
| المطلعون | التحكم/البيع على المدى الطويل | يحافظ على سيطرة واسعة النطاق (62.55% الملكية) ولكنها تنفذ أيضًا مبيعات كبيرة ومخطط لها لتحقيق الدخل من الممتلكات. |
ما يخفيه هذا التقدير هو تأثير تلك الحصة الهائلة من الداخل؛ أي عملية بيع، حتى لو كان مخططًا لها، يمكن أن تبدو بمثابة علامة حمراء للسوق. ومع ذلك، يظل المحرك الأساسي كما هو: MACOM هو سهم نمو، هذه الفترة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)
إذا كنت تنظر إلى MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن هذا السهم تهيمن عليه المؤسسات. إنها ليست مسرحية تعتمد على البيع بالتجزئة. اعتبارًا من نهاية السنة المالية 2025، يسيطر المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة الكبرى وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - على نسبة مذهلة تبلغ 90.53٪ من أسهم الشركة القائمة. ويعني هذا المستوى من الملكية أن عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم هي التي تحدد زخم السهم، لذا فأنت بالتأكيد بحاجة إلى معرفة من هم.
كبار المالكين هم بالضبط من تتوقعهم: عمالقة عالم إدارة الأصول. هؤلاء ليسوا تجار مضاربين. إنها صناديق مؤشرات ونمو طويلة الأجل تنظر إلى MTSI باعتبارها عقدًا أساسيًا في مجال التناظرية وأشباه الموصلات عالي الأداء. يُظهر الحجم الهائل لهذه المخاطر اقتناعًا بلعب الشركة على المدى الطويل في أسواق مثل 5G ومركز البيانات والتطبيقات الدفاعية. للتعمق أكثر في نموذج الأعمال، راجع التحليل الكامل: MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل خمسة لاعبين مؤسسيين اعتبارًا من أحدث ملفات 2025:
| صاحب المؤسسية | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من سبتمبر/نوفمبر 2025) | القيمة السوقية (تقريبًا) | % من الشركة |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 7,067,757 | 879.87 مليون دولار | 9.49% |
| شركة بلاك روك | 7,051,486 | لا يوجد | 9.47% |
| شركة FMR LLC | 5,394,809 | 392.83 مليون دولار | 7.24% |
| تي. رو برايس جروب، إنك. | 5,014,260 | 319.81 مليون دولار | 6.73% |
| إنفيسكو المحدودة. | 3,167,468 | 496.48 مليون دولار | 4.25% |
القيمة المؤسسية الإجمالية المحتفظ بها كبيرة، حيث تبلغ حوالي 10.9 مليار دولار.
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع MTSI؟
وبالنظر إلى ملفات 13F الأخيرة للسنة المالية 2025، فإن الصورة هي صورة دوران عالي السرعة، وليس مجرد الاحتفاظ السلبي. ورغم أن الملكية المؤسسية الإجمالية تظل مرتفعة، فإن بعض اللاعبين الرئيسيين عكفوا بقوة على تعديل حصصهم. ويخبرك هذا أنه على الرغم من أن سرد القطاع قوي، إلا أن مديري المحافظ يديرون المخاطر والفرص بشكل فعال حول أداء ربع سنوي محدد وتوجيهات مستقبلية.
والإشارة الواضحة هنا هي أن عدداً كبيراً من المؤسسات تعمل على تعزيز مواقفها. وفي دورة التقارير الأخيرة، أضاف 259 مستثمرًا مؤسسيًا أسهمًا، مقارنة بـ 138 مستثمرًا قاموا بتخفيض مراكزهم. هذه إشارة تراكم قوية.
تشمل التحركات الرئيسية من الربع الثاني من العام المالي 2025 ما يلي:
- شركة تي رو برايس لإدارة الاستثمارات أضافت 1,501,185 سهمًا ضخمًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 120.0% في حيازتها.
- Point72 لإدارة الأصول L.P. واتخذت الشركة الاتجاه المعاكس، حيث أزيلت 1,746,735 سهمًا، بانخفاض حاد قدره 62.9%.
- حتى التحركات الأصغر مهمة: سترس أوهايو وعززت مركزها بنسبة 30.9%، حيث استحوذت على 10,178 سهمًا إضافيًا.
تُظهر هذه الصفقات الكبيرة المتعارضة اختلافًا في الإستراتيجية قصيرة المدى. تقوم بعض الصناديق بتأمين المكاسب أو إعادة التخصيص، في حين تضاعف صناديق أخرى قصة النمو على المدى الطويل، خاصة بعد ارتفاع سعر السهم بأكثر من 22.77٪ من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025.
التأثير المؤسسي على استراتيجية الأسهم والأسعار
إن المستثمرين المؤسسيين ليسوا مجرد محاسبين سلبيين؛ إنهم المحرك الذي يقود تقييم السهم ويؤثرون بشكل رئيسي على استراتيجية الشركة. وتخلق قوتهم الشرائية الجماعية تدفق "الأموال الكبيرة" الذي دفع أسهم MTSI إلى الارتفاع بشكل ملحوظ بما يزيد عن 31% في العام الحالي.
وترتكز عمليات الشراء الخاصة بهم على أساسيات قوية، وليس على المضاربة. يعد الدعم المؤسسي بمثابة تأييد مباشر للأداء القوي للشركة في العام المالي 2025، والذي شهد إيرادات سنوية قدرها 967 مليون دولار (ارتفاع بنسبة 32٪ على أساس سنوي) وأرباح سنوية للسهم (EPS) بقيمة 3.47 دولار (قفزة سنوية بنسبة 35٪). عندما ترى هذا النوع من الطلب المؤسسي، فهو تصويت بالثقة في شيئين:
- مسار النمو: ويعتقدون أن MTSI يمكنها تنفيذ استراتيجيتها للحصول على حصة سوقية في المجالات ذات النمو المرتفع مثل الحرب الإلكترونية والرادار واتصال مراكز البيانات من الجيل التالي.
- حوكمة الشركات: حجمها الكبير يمنحها صوتًا. إنهم يراقبون عن كثب التنفيذ على الأهداف التشغيلية، مثل التحسينات المستمرة في منشأة تصنيع RTP الخاصة بالشركة، والتي تعد حافزًا رئيسيًا لتوسيع الهامش.
إذن، ما هو عملك؟ راقب الجولة التالية من ملفات 13F عن كثب. إذا استمر اتجاه التراكم، خاصة من أكبر حاملي الأسهم مثل Vanguard و BlackRock، فهذا يشير إلى قناعة قوية بأن السعر الحالي للسهم البالغ حوالي 149.68 دولارًا (اعتبارًا من 5 نوفمبر 2025) لديه مساحة أكبر للتشغيل بناءً على التوقعات المالية لعام 2026.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)
المستثمر profile تنقسم شركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) إلى معسكرين متميزين: الملكية المسيطرة من الداخل والشركات العملاقة المؤسسية الضخمة، ولكن السلبية في الغالب. والوجهة الرئيسية هي أنه في حين أن الأموال المؤسسية تثبت صحة قصة نمو السهم، فإن الاتجاه الاستراتيجي للشركة يمليه بوضوح كبار المساهمين الأفراد.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط بشكل جماعي ما يقرب من 76.14% من أسهم الشركة، مما يظهر ثقة قوية في تعرض MACOM للقطاعات ذات النمو المرتفع مثل مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والاتصال عالي السرعة. لكن القوة الحقيقية تكمن في الأفراد الذين أسسوا الشركة أو لديهم علاقات طويلة الأمد بها.
أصحاب المصلحة المسيطرون: العمالقة الداخليون والسلبيون
المستثمر الأكثر شهرة ليس شركة BlackRock أو شركة Vanguard، بل هو المساهم الفردي الرئيسي، John L. Ocampo، الذي يمتلك 46.53 مليون سهم، وهو ما يمثل 62.55٪ من الشركة. هذا المستوى من الملكية الداخلية أمر غير معتاد بالنسبة لشركة مساهمة عامة بهذا الحجم، ويعني أنه والكيانات المرتبطة به هي التي توجه السفينة بشكل أساسي.
وراء هذه الحصة المهيمنة من الداخل هناك عمالقة عالم إدارة الأصول - صناديق المؤشرات ومديري صناديق الاستثمار المشتركة. وهي الصناديق التي توفر السيولة والاستقرار للسهم، وتحتل مراكز هامة اعتباراً من 29 سبتمبر 2025:
- شركة Vanguard Group Inc.: 7,067,757 سهم (ملكية 9.49%).
- شركة بلاك روك: 7,051,486 سهم (ملكية 9.47%).
- FMR LLC (فيديليتي): 5,394,809 سهم (ملكية 7.24%).
- T. Rowe Price Group, Inc.: 5,014,260 سهم (ملكية 6.73%).
إليك الحساب السريع: تمتلك شركتا Vanguard وBlackRock وحدهما ما يقرب من 14.1 مليون سهم. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة في لعب MACOM طويل المدى في مجال أشباه الموصلات.
تأثير المستثمر: الاستقرار على النشاط
تأثير هؤلاء المستثمرين ذو شقين. إن المالكين المؤسسيين السلبيين - فانجارد وبلاك روك - يهتمون في المقام الأول بالأداء والحوكمة على المدى الطويل، وليس بمطالب الناشطين. إنهم يمتلكون السهم لأن شركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. تعد مكونًا رئيسيًا في المؤشرات الرئيسية، مما يعكس القيمة السوقية القوية للشركة، والتي بلغت حوالي 12.1 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.
إن سلطة اتخاذ القرار الحقيقية تقع على عاتق المساهم الفردي الرئيسي. ويعني هذا الهيكل أن الشركة معزولة إلى حد كبير عن نوع الضغط النشط قصير المدى الذي غالبًا ما تعاني منه الشركات ذات الملكية المتوزعة. لن ترى صندوق تحوط يطالب بإعادة شراء أسهم ضخمة أو تغيير مجلس الإدارة هنا، لذلك يظل التركيز على تنفيذ الإستراتيجية الأساسية، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI).
ومع ذلك، فإن الشراء المؤسسي يعد إشارة مهمة للسوق. على سبيل المثال، في أعقاب النتائج القوية للسنة المالية 2025 - والتي شهدت وصول الإيرادات السنوية إلى 967.3 مليون دولار أمريكي وصافي الدخل المعدل يصل إلى 263.4 مليون دولار أمريكي - استجاب المستثمرون المؤسسيون بنشاط شراء كبير، مما يؤكد صحة أساسيات الشركة المحسنة.
التحركات الأخيرة الملحوظة: عمليات البيع الداخلية
وكان النشاط الأخير الجدير بالملاحظة هو موجة البيع من الداخل من قبل أحد المساهمين الرئيسيين، سوزان أوكامبو. وفي أواخر عام 2025، نفذت عدة معاملات كبيرة. هذه نقطة بيانات مهمة، وتحتاج إلى إلقاء نظرة على الأرقام بدقة:
- تم بيع 107,376 سهمًا بقيمة 15,554,750 دولارًا أمريكيًا في 27 أكتوبر 2025.
- تم بيع 43289 سهمًا مقابل 7.42 مليون دولار تقريبًا في 10 نوفمبر 2025.
ما يخفيه هذا التقدير هو السياق: يمكن أن يكون البيع من الداخل للسيولة الشخصية أو التنويع، ولكن النمط المستدام هو شيء يجب مراقبته عن كثب، حتى عندما تعلن الشركة عن تسجيل ربحية السهم المعدلة البالغة 3.47 دولار للسنة المالية 2025. خطوة أخرى كانت من قبل Artisan Small Cap Fund، والتي شهدت ضعفًا مؤقتًا في أسعار الأسهم بعد أن اضطرت MACOM إلى تولي السيطرة التشغيلية على منشأة التصنيع المكتسبة مبكرًا. لقد استفادوا من هذا الانخفاض لزيادة مراكزهم. هذا هو المال الذكي الذي يشتري الضجيج قصير المدى.
| نوع المستثمر | الإجراء الرئيسي (أواخر عام 2025) | التأثير على المخزون/الاستراتيجية |
|---|---|---|
| المساهم الفردي الرئيسي (أوكامبو) | عمليات بيع كبيرة للأسهم (على سبيل المثال، 15.55 مليون دولار بتاريخ 27/10/25). | لا يوجد تغيير في الإستراتيجية بسبب السيطرة على الحصة، ولكنه يخلق إشارة هبوطية قصيرة المدى للمستثمرين الأفراد. |
| المؤسسي السلبي (بلاك روك، فانجارد) | ملكية حوالي 14.1 مليون سهم (مجتمعة). | يوفر استقرار الأسعار والتحقق من صحتها على المدى الطويل؛ سلبي، لذلك لا يوجد تأثير الناشط. |
| مؤسسي نشط (صندوق الحرفيين ذوي رأس المال الصغير) | زيادة المركز بعد انخفاض مؤقت في سعر السهم. | يشير إلى الثقة في سرد نمو أشباه الموصلات على المدى الطويل على الرغم من الفواق التشغيلية قصيرة المدى. |
الإجراء الذي يجب عليك اتخاذه واضح: تتبع عمليات البيع من الداخل، مع إعطاء الأولوية للأداء التشغيلي - وخاصة النمو المستمر في قطاعات مراكز البيانات والصناعة والدفاع، مما أدى إلى ارتفاع إيرادات العام بأكمله بنسبة 32.6٪ مقارنة بالسنة المالية السابقة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) وترى أن السهم يتزايد نشاطه، ولكن عليك أن تعرف من يقود الحافلة. إن معنويات المستثمرين الحالية تشير بوضوح إلى "شراء معتدل" إلى "شراء قوي" من الشارع، وهي إشارة قوية. لكن بصراحة، الصورة أكثر دقة من مجرد تقييم بسيط، خاصة عندما تأخذ في الاعتبار عمليات البيع الكبيرة من الداخل.
يمثل المستثمرون المؤسسيون - أصحاب الأموال الكبيرة مثل Vanguard Group Inc. وInvesco Ltd. - العمود الفقري هنا، حيث يمتلكون ما يقرب من 76.14% من أسهم الشركة. هذا المستوى من القناعة المؤسسية هو ما تريد رؤيته، لأنه يشير إلى أن اللاعبين ذوي الأموال العميقة يؤمنون بقصة النمو على المدى الطويل، وخاصة في مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي وأسواق الدفاع. من المؤكد أن هذا سهم تتمتع فيه الأموال الذكية بحصة كبيرة.
ردود فعل السوق الأخيرة: هزة الأرباح وعمليات البيع الداخلية
كان رد فعل السوق على أداء MACOM Technology Solutions Holdings متقلبًا ولكنه إيجابي إلى حد كبير، خاصة فيما يتعلق بالأرباح. ارتفع السهم بنسبة 14.2٪ بعد أن أعلنت الشركة عن أرباحها القوية للربع الرابع والعام بأكمله 2025 في نوفمبر 2025. وكان هذا استجابة مباشرة لإيرادات السنة المالية 2025 القياسية البالغة 967 مليون دولار، والتي تمثل زيادة بأكثر من 32٪ على أساس سنوي، وربحية السهم المعدلة البالغة 3.47 دولارًا، بزيادة أكثر من 35٪.
ولكن إليك الحسابات السريعة فيما يتعلق بجانب المخاطرة: في حين أن الشراء المؤسسي قوي، فقد باعت سوزان أوكامبو، صاحبة حصة 10% من الداخل، ما مجموعه 10% من أسهمها. 199,400 أسهم في الفترة ما بين 6 نوفمبر و10 نوفمبر 2025، بإجمالي عائدات تزيد عن 33 مليون دولار. هذا النوع من البيع على نطاق واسع، حتى من قبل شخص غير تنفيذي، يمكن أن يخيف السوق، ولكن الزخم الإجمالي للسهم استوعبه إلى حد كبير، وهو دليل على الأساسيات القوية ودعم المحللين.
ومن الأمثلة الجيدة على التقلبات هو رد فعل السهم على نتائج الربع الثالث من عام 2025، حيث انخفض على الرغم من تجاوز تقديرات الأرباح. ركز المستثمرون على ضغوط الهامش قصيرة المدى الناتجة عن عملية الاستحواذ الأخيرة وتباطؤ انتعاش السوق الصناعية، مما يثبت أن السوق شديد الحساسية لمخاطر التنفيذ التشغيلي. عليك أن تراقب الهوامش عن كثب.
وجهات نظر المحللين: لماذا ترتفع أهداف الأسعار
ترتكز النظرة الصعودية لـ Street على الموقع الاستراتيجي لشركة MACOM Technology Solutions Holdings في الأسواق ذات النمو المرتفع والقيمة العالية. يقوم المحللون باستمرار برفع أهدافهم السعرية، مما يشير إلى الثقة في أن الشركة ستنفذ ناقلات النمو الخاصة بها. متوسط السعر المستهدف للمحلل موجود حاليًا $171.43، مع وصول الراقية $200.00.
يعتمد جوهر الحالة الصعودية على ثلاث ركائز:
- تسريع زخم مراكز البيانات، لا سيما في 800 جرام و 1.6 طن يربط.
- الطلب القوي في قطاع الصناعة والدفاع، مدفوعًا بالحرب الإلكترونية وتطبيقات الرادار.
- من المتوقع تحسين هامش الربح الإجمالي المتسلسل تقريبًا 25-50 نقطة أساس ربع سنوي في العام المالي 2026.
لكي نكون منصفين، فإن الحد الرئيسي الذي يشير إليه المحللون هو التحدي المستمر المتمثل في تحقيق تحسين مستدام في هامش الربح الإجمالي مع تكثيف منشأة تصنيع RTP (فاب). هذه مخاطرة تنفيذ، وليست مشكلة طلب. للتعمق أكثر في الأساس المالي للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
فيما يلي لمحة سريعة عن تحركات المحللين الأخيرة وأداء الشركة للسنة المالية 2025:
| متري/محلل | القيمة (بيانات السنة المالية 2025) | انسايت |
| إيرادات عام كامل | 967 مليون دولار | سجل الإيرادات، يصل>32% سنويا. |
| ربحية السهم المعدلة | $3.47 | نمو قوي، يصل >35% سنويا. |
| هدف السعر القياسي | مرفوع الى $190.00 | يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل ل 13.83% من الإغلاق الأخير. |
| الملكية المؤسسية | 76.14% | قناعة عالية من الصناديق الكبرى. |
الإجراء الواضح بالنسبة لك هو مراقبة تقدم الهامش الإجمالي ربع السنوي ومعدلات الاستخدام في RTP fab. إذا تحسنت هذه الأرقام باستمرار في الأرباع القادمة، فمن المرجح أن يتم تحقيق أهداف الأسعار التي يستهدفها المحللون، أو حتى تجاوزها. إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، فستزيد مخاطر الإيقاف.
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.