Oceaneering International, Inc. (OII) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Oceaneering International, Inc. (OII) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال موجودة في اللعبة، أليس كذلك؟ يجب أن تتساءل: مع وصول الملكية المؤسسية إلى نسبة مذهلة تبلغ 96.93%، ما هي الشركات مثل BlackRock, Inc. (التي تمتلك حوالي 15.79% من الأسهم) وشركة The Vanguard Group, Inc. (التي تمتلك حوالي 12.42%) التي ترى أن سوق التجزئة قد تفوتها؟ بصراحة، يتعلق الأمر بقصة نمو واضحة في قطاع عاد أخيرًا إلى الإنفاق مرة أخرى.
كانت نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025 بمثابة إشارة بالتأكيد، حيث قفزت الإيرادات بنسبة 9٪ إلى 743 مليون دولار وارتفع صافي الدخل بنسبة 73٪ إلى 71.3 مليون دولار. يُظهر هذا النوع من الأداء - بالإضافة إلى تراكم صحي بقيمة 568 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 - أن الطلب على الروبوتات والمنتجات الهندسية تحت سطح البحر لديهم مرتفع. لا يقوم اللاعبون الكبار بالشراء فحسب؛ إنهم يراهنون على توجيهات الإدارة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله والتي تتراوح بين 391 مليون دولار إلى 401 مليون دولار، وهو مقياس قوي للقوة التشغيلية. إذن، هل تشتري المؤسسات OII مقابل تحول دوري في الطاقة، أم أنها تلعب دورًا أعمق في نمو تقنيات الطيران والفضاء والدفاع؟ دعونا نفصل بالضبط من الذي يحتفظ بالسهم وأسبابه الإستراتيجية.
من يستثمر في شركة Oceaneering International, Inc. (OII) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Oceaneering International, Inc. (OII) وتحاول معرفة من الذي يشتري هذا السهم بالفعل، والأهم من ذلك، لماذا يضعون رؤوس أموالهم للعمل هنا. والخلاصة السريعة هي أن OII هي في الغالب مسرحية مؤسسية، حيث أن ما يقرب من 94٪ من الشركة مملوكة بأموال كبيرة، معظمها بسبب تعرضها لدورة الطاقة في المياه العميقة وقطاع تقنيات الطيران والدفاع عالي النمو (ADTech).
هذا ليس سهمًا مدفوعًا بمستثمري التجزئة؛ إنها ملكية احترافية. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط، حوالي 93.93٪ من الأسهم القائمة. وهذا يترك شريحة صغيرة من المطلعين - المديرين التنفيذيين والمديرين - عند حوالي 1.94٪، والباقي في أيدينا، الأفراد أو المستثمرين الأفراد. عندما تكون الملكية المؤسسية بهذا الارتفاع، فإنها تخبرك أن تحركات أسعار الأسهم تمليها بشكل واضح تدفقات رأس المال الكبيرة والمنهجية.
فيما يلي تفاصيل أفضل اللاعبين المؤسسيين اعتبارًا من أحدث الإيداعات في عام 2025، مما يوضح هيمنة صناديق المؤشرات السلبية:
| صاحب المؤسسية | نسبة الأسهم القائمة | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من يونيو 2025) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15.79% | 15,757,116 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.42% | 12,391,524 |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 4.82% | 4,810,834 |
ترى BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. في الأعلى، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال المتوسط. إنهم يحتفظون بشكل أساسي بـ OII في صناديق المؤشرات الخاصة بهم، مثل iShares Core S&P Small-Cap ETF، مما يعني أن جزءًا كبيرًا من الملكية يتبع المؤشر المعياري فقط.
ما الذي يقود أطروحة الاستثمار؟
عامل الجذب الرئيسي للمستثمرين في الوقت الحالي هو مزيج من الانتعاش الدوري في مجال الطاقة البحرية والتنويع الاستراتيجي في الشركات ذات الهوامش المرتفعة وغير المرتبطة بالطاقة. هذه لم تعد مجرد قصة خدمات النفط بعد الآن. إن الأداء المالي للشركة في السنة المالية 2025 يمنحها حجة قوية.
في الربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Oceaneering International, Inc. عن إيرادات قدرها 743 مليون دولار، بزيادة قوية بنسبة 9٪ على أساس سنوي، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) 111 مليون دولار، وهو أعلى أداء ربع سنوي منذ أواخر عام 2015. ويتوقعون أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 إلى ما بين 391 مليون دولار. و401 مليون دولار. هذا النوع من الأداء والتوجيه المستقبلي يحظى باهتمام الصناديق التي تركز على النمو.
قصة النمو هي في الحقيقة ذات شقين:
- تصاعد دورة الطاقة: تتمتع OII بمركز مهيمن في السوق، مع عقود ROV (المركبات التي يتم تشغيلها عن بعد) على 60% من سوق منصات الحفر العائمة المتعاقد عليها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. قطاع الروبوتات تحت سطح البحر عبارة عن آلة للتدفق النقدي.
- الدفاع وتوسيع الفضاء: يعد قطاع ADTech حافزًا كبيرًا. وارتفع دخلها التشغيلي بنسبة 36% في الربع الثالث من عام 2025 وحده، مدفوعًا بفوزها بعقود دفاعية جديدة. يوفر هذا القطاع تحوطًا جيدًا ضد تقلبات الطاقة النقية.
بصراحة، تركز الشركة على عائد رأس المال، ولكن ليس من خلال توزيع الأرباح. وبدلاً من ذلك، قاموا بإعادة شراء ما يقرب من 10 ملايين دولار من الأسهم العادية في الربع الثالث من عام 2025، مما يعزز قيمة المساهمين عن طريق تقليل عدد الأسهم. إذا كنت تبحث عن أرباح ثابتة، فلن تجدها هنا؛ وينصب التركيز على النمو وقوة الميزانية العمومية.
الاستراتيجيات: القيمة، والنمو، والعملاق السلبي
إن استراتيجيات الاستثمار المطبقة عبارة عن مزيج، لكنها تتقارب جميعًا على الاعتقاد بأن OII إما مقومة بأقل من قيمتها أو أنها تستعد لتحقيق نمو كبير في أسواقها المتخصصة. إن الحجم الهائل للصناديق السلبية مثل BlackRock, Inc. يعني الاحتفاظ بجزء كبير من الأسهم بطريقة الشراء والاحتفاظ طويلة الأجل، وذلك ببساطة من خلال تتبع مؤشر السوق. هذا هو حجر الأساس لهيكل الملكية.
ومع ذلك، فإن المديرين النشطين وصناديق التحوط يستخدمون نهجا أكثر استهدافا. من الواضح أن البعض من المستثمرين ذوي القيمة، بالنظر إلى توليد التدفق النقدي الحر القوي للشركة - 77 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده - وميزانيتها العمومية. إليك الحساب السريع: أشار نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) مؤخرًا إلى أن السهم كان يتداول بنسبة كبيرة بنسبة 46٪ أقل من قيمته العادلة المقدرة، وهو ما يعد بمثابة النعناع البري بالنسبة لمستثمر ذي قيمة. ويتبنى مستثمرون آخرون وجهة نظر النمو بسعر معقول (GARP)، ويراهنون على التوسع المستمر في أعمال ADTech والرياح المواتية طويلة المدى في سوق المياه العميقة، كما هو موضح في تقرير الشركة. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Oceaneering International, Inc. (OII).
- القابضة طويلة الأجل: الإستراتيجية المهيمنة لصناديق المؤشرات (BlackRock, Inc., Vanguard Group, Inc.).
- استثمار القيمة: مدفوعًا بالتدفق النقدي القوي والخصم الملحوظ على القيمة الجوهرية.
- استثمار النمو: ركز على قطاع ADTech عالي النمو والانتعاش الدوري في Subsea Robotics.
وما يخفيه هذا التقدير هو الخطر الناجم عن التحول العالمي في مجال الطاقة، والذي لا يزال يمثل رياحًا معاكسة للتنمية البحرية على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن الإجراءات على المدى القريب واضحة: فالسوق يكافئ تنفيذ الشركة ومحورها الناجح في الدفاع والفضاء. الخطوة التالية بالنسبة لك هي مقارنة توجيهات OII المتوقعة لعام 2026 بشأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 390 مليون دولار إلى 440 مليون دولار مقابل أقرانها لمعرفة ما إذا كانت أطروحة القيمة تصمد.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Oceaneering International, Inc. (OII)
تريد أن تعرف من الذي يقود سعر سهم شركة Oceaneering International, Inc. (OII) وسبب أهمية تحركاته. والنتيجة المباشرة هي أن OII مملوكة بشكل كبير من قبل المؤسسات، حيث تسيطر هذه الصناديق الكبيرة على جميع الأسهم تقريبًا، مما يجعل نشاطها التجاري حافزًا أساسيًا لحركة الأسهم.
اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - حصة هائلة، تمثل ما يقرب من 96.93% من الأسهم المعلقة لشركة Oceaneering International, Inc. وهذا تركيز مرتفع للغاية، مما يعني أن المستثمرين الأفراد والمطلعين على الشركة يمتلكون قطعة صغيرة جدًا من الكعكة. الهيمنة المطلقة لهذه المجموعة تعني أنك بحاجة إلى مراقبة ملفاتهم عن كثب.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
إن كبار حاملي المؤسسات هم المشتبه بهم المعتادون في عالم الصناديق السلبية وصناديق المؤشرات، لكن مراكزهم ضخمة. تعتبر هذه الشركات بمثابة الركيزة طويلة المدى لتقييم OII. تُظهر البيانات المستمدة من أحدث الإيداعات (الربع الثاني والربع الثالث من عام 2025) تسلسلاً هرميًا واضحًا للملكية.
إليك الحساب السريع: يمثل أكبر حاملين وحدهما أكثر من ربع إجمالي الأسهم القائمة. تعد شركة BlackRock, Inc. وشركة Vanguard Group, Inc. هي الأكبر، وهو أمر نموذجي بالتأكيد لشركة بهذا الحجم، لكن تأثيرهما المشترك مهم.
| حامل | الأسهم المملوكة (اعتبارًا من الربع الثاني/الربع الثالث من عام 2025) | % من القابضة | القيمة (بآلاف الدولارات) | تاريخ الإبلاغ |
|---|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15,668,933 | ~15.79% | $360,680 | 30 سبتمبر 2025 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12,183,440 | ~12.42% | $283,642 | 30 سبتمبر 2025 |
| براون الاستشارية إنكوربوريتد | 7,345,637 | ~7.36% | $168,008 | 30 يونيو 2025 |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 4,810,834 | ~4.82% | $110,120 | 30 يونيو 2025 |
| إيرنيست بارتنرز، ذ.م.م | 4,219,384 | ~4.23% | $96,582 | 30 يونيو 2025 |
وبلغت القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية تقريبا 2.27 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025، بناءً على إجمالي تقريبًا 100 مليون أسهم معلقة.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
الملكية المؤسسية ليست ثابتة؛ إنها لعبة شد الحبل المستمرة التي تشير إلى الإدانة - أو عدم وجودها - في توقعات OII على المدى القريب. في الربع الأخير (الربع الثاني من عام 2025)، شهدنا موجة من النشاط: 155 وأضاف المستثمرون المؤسسيون إلى مراكزهم، في حين 136 انخفضت ممتلكاتهم. هذا كثير من الاضطراب.
تظهر أكبر التحركات وجهة نظر منقسمة. فمن ناحية، قام أحد صناديق التحوط الكبرى، BALYASNY ASSET MANAGEMENT L.P.، بزيادة حصته بشكل كبير، مضيفًا 1,227,950 أسهم ضخمة +916.6% الزيادة في الربع الثاني من عام 2025. يعد هذا تصويتًا واضحًا على الثقة في مسار الشركة، خاصة في قطاعي Subsea Robotics والمنتجات المصنعة.
- قامت شركة BlackRock, Inc. بتخفيض ممتلكاتها بمقدار 88,297 الأسهم (-0.56%) في الربع الثالث من عام 2025.
- خفضت شركة Vanguard Group, Inc. موقعها بمقدار 208,084 الأسهم (-1.679%) في الربع الثالث من عام 2025.
- تمت إضافة شركة براون الاستشارية 799,718 الأسهم (+12.2%) في الربع الثاني من عام 2025.
لكي نكون منصفين، فإن التقليص الطفيف من قبل الشركات العملاقة السلبية مثل BlackRock وVangguard غالبًا ما يكون مجرد إعادة توازن لصناديق المؤشرات الخاصة بها، وليس رهانًا هبوطيًا استراتيجيًا. إن الشراء العدواني من قبل المديرين النشطين مثل Balyasny هو الإشارة الحقيقية لفكرة قوية.
تأثير المؤسسات الاستثمارية على استراتيجية OII
ويلعب هؤلاء المستثمرون الكبار دورًا حاسمًا ومزدوجًا: فهم يعملون على تثبيت سعر السهم من خلال حجمهم الهائل ويؤثرون على استراتيجية الشركة من خلال المشاركة. عندما تمتلك مؤسسة ما 15% من شركتك، فإن الإدارة تستمع. تؤثر قراراتهم بشكل مباشر على حجم تداول السهم وتقلب الأسعار.
توفر الملكية المؤسسية العالية قاعدة مستقرة، ولكنها تعمل أيضًا على تضخيم تأثير أي عمليات بيع كبيرة. نتائج الشركة الأخيرة للربع الثالث من عام 2025، والتي أظهرت زيادة الإيرادات 9% ل 743 مليون دولار وصافي الدخل يصل 73% ل 71.3 مليون دولار، هي بالضبط ما يبحث عنه هؤلاء المستثمرون لتبرير مواقفهم. وتسعى الشركة إلى جذبهم أيضًا، حيث يجتمع المديرون التنفيذيون مع المستثمرين المؤسسيين في المؤتمرات الكبرى طوال شهر نوفمبر 2025.
تدور هذه المشاركة حول مواءمة الرؤية طويلة المدى للشركة - والتي يمكنك استكشافها بشكل أكبر في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Oceaneering International, Inc. (OII)-مع التوقعات المالية لأكبر المساهمين. وينصب التركيز على قطاع تقنيات الطيران والدفاع (ADTech)، الذي شهد زيادة في الدخل التشغيلي 36% في الربع الثالث من عام 2025، وهو مجال النمو الرئيسي الذي تراهن عليه الأموال المؤسسية.
الخطوة التالية: قم بمراجعة صفحة علاقات المستثمرين في OII للحصول على نشرة المستثمر المحدثة اعتبارًا من 17 نوفمبر 2025، للاطلاع على أحدث نقاط الحوار التي تستخدمها الإدارة مع هؤلاء المساهمين الرئيسيين.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Oceaneering International, Inc. (OII)
أنت تنظر إلى شركة Oceaneering International, Inc. (OII) وتحاول معرفة من صاحب القرار حقًا. الإجابة المختصرة هي أن الأسهم تخضع بشكل كبير لسيطرة صناديق المال المؤسسية مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. - مما يعني أن تأثيرها لا يتعلق بنشاط مجالس الإدارة بقدر ما يتعلق بتدفقات رأس المال الضخمة والسلبية.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة مذهلة تبلغ 96.10% من أسهم الشركة، وهو ما يمثل تركيزًا كبيرًا للملكية. ويعني هذا الهيكل أن المستثمرين الأفراد وحتى المطلعين على بواطن الأمور في الشركة، الذين يمتلكون حوالي 1.94% فقط من الأسهم، ليس لديهم سوى القليل من قوة التصويت المباشر للتأثير على القرارات الإستراتيجية الرئيسية. يتم تشغيل الشركة للمؤسسات، بالتأكيد.
العمالقة السلبيون وتحركاتهم على المدى القريب
أكبر المساهمين في شركة Oceaneering International, Inc. هم عمالقة صناديق المؤشرات العالمية. هؤلاء ليسوا مستثمرين ناشطين يتطلعون إلى تفكيك الشركة؛ وهي في الغالب صناديق سلبية هدفها الأساسي هو عكس أداء المؤشر القياسي، مثل مؤشر القيمة Russell 2000، الذي تمت إضافة شركة Oceaneering International, Inc. إليه في فبراير 2025.
أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل اعتبارًا من منتصف عام 2025 هم:
- شركة بلاك روك: تمتلك 15,757,116 سهماً أو 15.79% من أسهم الشركة.
- مجموعة فانجارد: تمتلك 12,391,524 سهمًا أو 12.42% من أسهم الشركة.
- شركة State Street Global Advisors, Inc.: تمتلك 4,810,834 سهمًا أو 4.82% من أسهم الشركة.
تأثيرهم يأتي من الحجم الهائل لصفقاتهم. عندما يعيدون توازن صناديق المؤشرات الخاصة بهم، فإن ذلك يخلق رياحًا هيكلية أو رياحًا معاكسة للسهم، وهذا ما يحرك السعر على المدى القريب. على سبيل المثال، أدى الإدراج في مؤشر القيمة راسل 2000 في الربع الأول من عام 2025 إلى تدفق صافي كبير لرأس المال حيث اضطرت الصناديق السلبية إلى شراء الأسهم.
التحولات الأخيرة في رأس المال وإدانة الصندوق النشط
في حين أن أكبر حاملي الأسهم سلبيون، فإن النشاط الأخير في السنة المالية 2025 يظهر مزيجا رائعا من عمليات الشراء والبيع واسعة النطاق من صناديق التحوط النشطة ومديري الأصول. يخبرك هذا أن المستثمرين المتطورين منقسمون حول تقييم السهم ومسار النمو، خاصة وأن الشركة تركز على قطاعات الروبوتات والدفاع. يمكنك رؤية التركيز الاستراتيجي للشركة في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Oceaneering International, Inc. (OII).
فيما يلي لمحة سريعة عن بعض أبرز التحركات في الربع الثاني من عام 2025، والتي تعكس دوران رأس المال:
| اسم المستثمر | التحرك في الربع الثاني من عام 2025 | الأسهم المتداولة | القيمة المقدرة للتجارة |
|---|---|---|---|
| شركة الكونغرس لإدارة الأصول | تمت الإزالة (تم البيع) | 1,790,545 | $37,100,092 |
| بالياسني لإدارة الأصول L.P. | تمت الإضافة (تم الشراء) | 1,227,950 | $25,443,124 |
| شركة بلاك روك | تمت الإزالة (تم البيع) | 879,127 | $18,215,511 |
| شركة براون الاستشارية | تمت الإضافة (تم الشراء) | 799,718 | $16,570,156 |
| إدارة الألفية ذ.م.م | تمت الإضافة (تم الشراء) | 630,543 | $13,064,850 |
تعتبر عملية البيع التي قامت بها شركة CONGRESS ASSET MANAGEMENT CO، والتي تمثل خروجًا كاملاً من مركزها، إشارة كبيرة، ولكن تم تعويضها إلى حد كبير عن طريق الشراء المكثف من صناديق التحوط مثل BALYASNY ASSET MANAGEMENT L.P.، التي زادت حصتها بأكثر من 916٪. يشير هذا إلى قناعة نشطة قوية بتحول الشركة وقدرتها على تحقيق توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل والتي تتراوح بين 391 مليون دولار إلى 401 مليون دولار.
مشاعر المطلعين وإجراءات الشركات
يعد التداول الداخلي بمثابة نافذة أخرى على معنويات المستثمرين، وفي عام 2025، تم البيع في المقام الأول، على الرغم من أنه في كثير من الأحيان بكميات صغيرة مقارنة بالحجم المؤسسي. على سبيل المثال، في سبتمبر 2025، باع المدير Paul B. Murphy, Jr. 10000 سهم بسعر 24.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وباع نائب الرئيس الأول والمدير المالي Alan R. Curtis 14840 سهمًا بسعر 24.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في أغسطس 2025. هذه ليست عملية بيع ذعر، ولكنها تظهر أن المديرين التنفيذيين الرئيسيين يأخذون بعض الأموال من الطاولة مع ارتفاع سعر السهم.
الأمر الأكثر تأثيرًا هو الإجراء الذي اتخذته الشركة: تعمل شركة Oceaneering International, Inc. بشكل نشط على إعادة رأس المال إلى المساهمين، حيث قامت بإعادة شراء ما يقرب من 10 ملايين دولار من أسهم الأسهم العادية في الربع الثالث من عام 2025 وحده. يعد برنامج إعادة شراء الأسهم هذا إجراءً مباشرًا تقوده الإدارة ويعزز ربحية السهم ويشير إلى الثقة في القاعدة المؤسسية.
عنصر الإجراء: تتبع الإيداعات المؤسسية للربع الرابع من عام 2025 (تقارير 13F) عندما تنخفض في أوائل عام 2026 لمعرفة ما إذا كانت عمليات الشراء القوية من الصناديق النشطة مثل BALYASNY استمرت، أو ما إذا كانت صناديق المؤشرات مثل BlackRock وVangguard استمرت في تقليص مراكزها.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Oceaneering International, Inc. (OII) وتحاول فهم الرأي الحقيقي للسوق بما يتجاوز ضجيج الأسهم اليومي. إن معنويات المستثمرين الأساسية في الوقت الحالي هي "انتظار" حذر مع ميل واضح نحو الإيجابية، مدفوعًا بالتنفيذ التشغيلي القوي، وليس فقط الرياح المواتية الكلية.
إن القناعة المؤسسية عالية بكل تأكيد، مع بقاء اللاعبين الرئيسيين على حالهم تقريباً 93.9% من الاسهم القائمة. إنها كتلة ضخمة من رأس المال طويل الأجل، لذلك لا ترى التقلبات الجامحة التي قد تحدث في أسهم التجزئة الثقيلة. الإجماع من ست شركات في وول ستريت هو تصنيف "Hold"، ولكن متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو $25.00 يشير إلى أن المحللين يرون اتجاهًا صعوديًا متواضعًا من نطاق التداول الحالي. بصراحة، غالبًا ما يعني "الاحتفاظ" في قطاع خدمات الطاقة الدورية هذا "الشراء عند الانخفاض"، خاصة عندما تتفوق الشركة على الأرباح.
فيما يلي لمحة سريعة عن المشهد المؤسسي:
- تعد شركة BlackRock، Inc. أكبر مساهم، حيث تمتلك حوالي 15.7% من الشركة.
- تتابع شركة Vanguard Group, Inc. عن كثب، وتمتلك تقريبًا 12.2%.
- معًا، يقوم هذان العملاقان السلبيان بتثبيت جزء كبير من السهم.
إن الحجم الهائل لهذه المواقف المؤسسية يعني أن مشاعرهم لا تتعلق بالتداول بقدر ما تتعلق بالاتجاه الاستراتيجي طويل المدى، والذي تركز شركة Oceaneering International, Inc. بشكل متزايد على قطاعاتها غير المتعلقة بالطاقة مثل تقنيات الطيران والدفاع (ADTech).
ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية
كان سوق الأسهم يتفاعل مع الأداء الأساسي القوي لشركة Oceaneering International, Inc.، لكن رد الفعل لا يكون دائمًا خطًا مستقيمًا. على سبيل المثال، كان تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 ممتازًا: فقد قفزت الإيرادات 9% ل 743 مليون دولار، وارتفع صافي الدخل 73% ل 71.3 مليون دولار مقارنة مع الربع من العام السابق. هذه ضربة هائلة. ولكن لا يزال عائد السهم لمدة عام منخفضًا تقريبًا 16% اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يوضح أن السوق لا يزال يزن الطبيعة الدورية للنفط والغاز البحري مقابل استراتيجية التنويع التي تتبعها الشركة.
عندما تنظر إلى الملكية، ترى القليل من الإشارات المختلطة، وهو ما يفسر التقلبات الأخيرة للسهم. وبلغ إجمالي التدفقات المؤسسية (الشراء) خلال الـ 12 شهرًا الماضية حوالي 440.14 مليون دولار، متجاوزة بشكل كبير التدفقات الخارجية (البيع) لـ 266.85 مليون دولار. ويعتبر صافي الشراء علامة إيجابية. لكنك رأيت أيضًا بعض عمليات البيع من الداخل، مثل بيع المدير المالي، آلان آر كيرتس 14,840 سهم لتقريبا $361,500 في أغسطس 2025. لا يعد البيع من الداخل دائمًا علامة حمراء - فالناس لديهم أسباب - ولكنه شيء يجب ملاحظته عندما يحاول السهم الاختراق. المخزون مرتفع 4% على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، لذلك بدأت تكتسب زخما.
للتعمق أكثر في كيفية هيكلة الشركة، يجب عليك التحقق من ذلك Oceaneering International, Inc. (OII): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
وجهات نظر المحللين: محركات النمو
يتطلع المحللون عمومًا إلى ما هو أبعد من الأعمال التقليدية لشركة Subsea Robotics (SSR) - على الرغم من أنها لا تزال بقرة حلوب - ويركزون على القطاعات ذات الهامش الأعلى. وهنا تكمن قصة النمو المستقبلي. الإجماع على توقعات ربحية السهم (EPS) للعام بأكمله لعام 2025 يدور حول $1.78. وهذا رقم قوي، ولكن الإثارة الحقيقية تكمن في التحويلات المتراكمة.
إليك الرياضيات السريعة حول ما يدفع المراجعات الإيجابية:
| شريحة | الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2025 | زيادة سنوية | منطق المحلل |
|---|---|---|---|
| المنتجات المصنعة | 24.7 مليون دولار | 119% | تحويل تراكم الهامش العالي |
| تقنيات الطيران والدفاع (ADTech) | 16.6 مليون دولار | 36% | الفوز بالعقد الاستراتيجي ورؤية الإيرادات على المدى الطويل |
على سبيل المثال، قامت شركة TD Cowen مؤخرًا برفع السعر المستهدف إلى $27.00، نقلاً عن الأداء القوي في قطاعات التقنيات المتقدمة والمشاريع البحرية. والخلاصة الرئيسية هي أن السوق بدأ في تخصيص مضاعف أعلى (تقييم أعلى) لأعمال الشركة غير النفطية والغاز، وهو تحول هيكلي. يرتبط الاتجاه الصعودي على المدى الطويل بقدرة الشركة على مواصلة نمو ADTech والمنتجات المصنعة، مما يوفر حاجزًا ضد تقلبات أعمال الطاقة الأساسية.
Oceaneering International, Inc. (OII) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.