شركة Oceaneering International, Inc. (OII): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي للتكنولوجيا تحت الماء والهندسة البحرية، تبرز شركة Oceaneering International, Inc. (OII) كقوة رائدة، حيث تحول التحديات المعقدة تحت سطح البحر إلى حلول مبتكرة تعيد تعريف الكفاءة التشغيلية عبر صناعات متعددة. من خلال الاستفادة بشكل استراتيجي من التقنيات الروبوتية المتقدمة، والخبرة الهندسية المتخصصة، والشراكات العميقة مع قطاعات الطاقة والبحث والدفاع العالمية، قامت OII بصياغة نموذج عمل فريد يتجاوز حدود الخدمة البحرية التقليدية، ويقدم تدخلات متطورة تحت الماء تدمج البراعة التكنولوجية مع القدرات الإستراتيجية لحل المشكلات.

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

كبرى شركات النفط والغاز البحرية

تحتفظ شركة Oceaneering International بشراكات استراتيجية مع شركات الطاقة البحرية الرائدة:

الشركة	نطاق الشراكة	قيمة العقد (2023)
بي بي	الروبوتات تحت سطح البحر وخدمات التفتيش	87.3 مليون دولار
شل	حلول تكنولوجيا تحت الماء	65.4 مليون دولار
شيفرون	تقنيات التشغيل عن بعد	52.9 مليون دولار

الشركات المصنعة للتكنولوجيا تحت سطح البحر ومعدات الروبوتات

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• كونجسبيرج البحرية (النرويج)
• تقنيات تيليدين
• صعب سيي المحدودة

شركات الهندسة البحرية والبناء

شريك	التركيز على التعاون	قيمة التعاون السنوي
تكنيبFMC	تطوير البنية التحتية تحت سطح البحر	112.6 مليون دولار
تحت سطح البحر 7	الحلول الهندسية البحرية	95.2 مليون دولار

الوكالات الحكومية والدفاعية

الشراكات الإستراتيجية مع المنظمات الدفاعية والبحثية:

• قيادة أنظمة البحرية الأمريكية تحت الماء
• مختبر ناسا للدفع النفاث
• وزارة الدفاع مشاريع البحوث المتقدمة

المؤسسات البحثية والجامعات

مؤسسة	التركيز على البحوث	الاستثمار البحثي السنوي
معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا	الروبوتات المتقدمة	3.4 مليون دولار
معهد وودز هول لعلوم المحيطات	ابتكار التكنولوجيا البحرية	2.7 مليون دولار

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الهندسة البحرية والحلول الروبوتية

تعمل شركة Oceaneering International مع 54 مركبة ROVs في الأسواق البحرية العالمية اعتبارًا من عام 2023. وتحقق الشركة ما يقرب من 1.2 مليار دولار من الإيرادات السنوية من الخدمات الهندسية البحرية.

تكوين أسطول ROV	عدد الوحدات
مركبات ROV من فئة العمل	32
مركبات ROV من فئة المراقبة	22

تصميم المركبات تحت الماء والمركبات التي يتم تشغيلها عن بعد (ROV).

تستثمر شركة Oceaneering 87.4 مليون دولار سنويًا في البحث والتطوير لتقنيات المركبات المتقدمة تحت الماء.

• تم تطوير أنظمة التحكم ROV الخاصة
• تم إنشاء تقنيات الملاحة المتقدمة تحت الماء
• أدوات معالجة روبوتية متخصصة مصممة هندسيًا

خدمات الفحص والصيانة والإصلاح تحت سطح البحر

وتقوم الشركة بتنفيذ أكثر من 2500 عملية فحص وصيانة تحت سطح البحر سنويًا، مع تغطية خدمة عالمية عبر 10 مناطق بحرية رئيسية.

فئة الخدمة	العمليات السنوية
عمليات التفتيش تحت الماء	1,200
خدمات الصيانة	850
عمليات الإصلاح المعقدة	450

تطوير التكنولوجيا المتقدمة للتطبيقات البحرية والصناعية

خصصت شركة Oceaneering مبلغ 112.6 مليون دولار للابتكار التكنولوجي، مع التركيز على الروبوتات والأنظمة الذاتية وتقنيات الاستشعار المتقدمة.

• تطوير تقنيات رسم الخرائط تحت الماء المعتمدة على الذكاء الاصطناعي
• إنشاء أنظمة التدخل الروبوتية المتقدمة
• روبوتات الفحص الصناعي المتخصصة

الاستشارات والدعم الفني للعمليات المعقدة تحت الماء

وتقدم الشركة خدمات استشارية فنية لـ 87 عميلاً عالميًا في مجال الطاقة والصناعة، وتدر 45.3 مليون دولار من إيرادات الاستشارات المتخصصة.

قطاع الاستشارات	قاعدة العملاء
استشارات الطاقة البحرية	62 عميلاً
العمليات الصناعية تحت الماء	25 عميلاً

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

التقنيات الروبوتية المتقدمة تحت الماء

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Oceaneering International بأسطول من أكثر من 350 مركبة تعمل عن بعد (ROVs) عبر العمليات البحرية العالمية. يتضمن أسطول مركبات ROV الخاصة بالشركة فئات تكنولوجية متخصصة:

فئة روف	إجمالي الوحدات	نطاق العمق التشغيلي
مركبات ROV من فئة العمل	185	يصل إلى 3000 متر
مركبات ROV من فئة المراقبة	165	يصل إلى 1000 متر

الخبرة المتخصصة في الهندسة البحرية

توظف شركة Oceaneering International 4,200 متخصص في الهندسة الفنية مع مهارات التكنولوجيا البحرية وتحت الماء المتخصصة.

أسطول واسع من المركبات والمعدات تحت الماء

• إجمالي مخزون المركبات تحت الماء: 425 وحدة
• تغطية تشغيلية عالمية عبر 6 قارات
• قيمة استبدال المعدات: 625 مليون دولار

قوة عاملة فنية ذات مهارات عالية

الفئة المهنية	عدد الموظفين	متوسط الخبرة
المهندسين البحريين	1,350	12.5 سنة
الفنيين الروبوتية	980	9.7 سنة
المتخصصين تحت سطح البحر	870	11.3 سنة

البرمجيات الاحتكارية والابتكارات التكنولوجية

الاستثمار في البحث والتطوير في عام 2023: 47.3 مليون دولار، تركز على تطوير حلول التكنولوجيا المتطورة تحت الماء.

• منصات البرمجيات الاحتكارية: 7 أنظمة تكنولوجية متميزة
• براءات الاختراع التقنية النشطة: 62
• ميزانية تطوير البرمجيات السنوية: 15.6 مليون دولار

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

أحدث الحلول التكنولوجية تحت الماء

توفر شركة Oceaneering International حلولاً تكنولوجية متقدمة تحت الماء مع الإمكانات الرئيسية التالية:

فئة التكنولوجيا	مساهمة الإيرادات السنوية	اختراق السوق
المركبات التي يتم تشغيلها عن بعد (ROVs)	487.3 مليون دولار	42% من حصة السوق تحت سطح البحر
الأنظمة الروبوتية المتقدمة	213.6 مليون دولار	35% قطاع الروبوتات المتخصصة تحت الماء

قدرات عالية الدقة للفحص تحت سطح البحر والتدخل

تقدم شركة Oceaneering خدمات فحص دقيقة تحت الماء باستخدام معدات متخصصة:

• معدل دقة الفحص تحت الماء: 99.8%
• متوسط تقليل وقت التدخل: 37%
• كفاءة نشر المعدات: 94.5%

خدمات الهندسة البحرية الشاملة

تشمل محفظة خدمات الهندسة البحرية ما يلي:

نوع الخدمة	قيمة العقد السنوي	قطاعات العملاء
النفط البحري & هندسة الغاز	672.4 مليون دولار	الطاقة والبترول
إدارة البنية التحتية تحت سطح البحر	245.7 مليون دولار	البحرية والبنية التحتية

أنظمة روبوتية مبتكرة للبيئات المعقدة تحت الماء

قدرات النظام الروبوتي:

• الحد الأقصى لعمق العمليات: 4000 متر
• أسطول المركبات ذاتية التحكم تحت الماء: 47 وحدة
• كفاءة نقل البيانات في الوقت الحقيقي: 99.6%

تخفيف المخاطر والكفاءة التشغيلية للعملاء

مقياس تخفيف المخاطر	مؤشر الأداء	معيار الصناعة
السلامة التشغيلية	0.3 حادثة لكل 100.000 ساعة عمل	أقل من متوسط الصناعة 1.2
تخفيض التكلفة للعملاء	متوسط توفير التكاليف التشغيلية بنسبة 22%	ميزة تنافسية كبيرة

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

الشراكات القائمة على العقود طويلة الأجل

تؤكد منظمة Oceaneering International عقود استراتيجية طويلة الأمد مع شركات الطاقة الكبرى وشركات الحفر البحرية والوكالات الحكومية.

نوع العقد	متوسط المدة	القيمة السنوية النموذجية
خدمات الطاقة البحرية	3-5 سنوات	15-25 مليون دولار
عقود الدفاع الحكومية	4-7 سنوات	30-50 مليون دولار
اتفاقيات التكنولوجيا تحت سطح البحر	2-4 سنوات	10-20 مليون دولار

دعم فني مخصص واستشارة

يوفر علم المحيطات الدعم الفني المتخصص عبر قطاعات متعددة.

• خدمات الاستشارة الفنية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• فرق دعم هندسية متخصصة
• المساعدة الفنية في الموقع وعن بعد

حلول تكنولوجية مخصصة

يتطور علم المحيطات حلول تكنولوجية مخصصة لمتطلبات العميل المحددة.

قطاع التكنولوجيا	مستوى التخصيص	الاستثمار السنوي في البحث والتطوير
الأنظمة الروبوتية	عالية	12.5 مليون دولار
المعدات تحت سطح البحر	متوسطة إلى عالية	8.3 مليون دولار
تقنيات التفتيش المتقدمة	عالية	6.7 مليون دولار

الابتكار المستمر وترقيات التكنولوجيا

تستثمر علوم المحيطات في التطور التكنولوجي المستمر.

• دورات تحديث التكنولوجيا السنوية
• برامج الابتكار التعاوني
• تطوير براءات الاختراع وتنفيذها

اتفاقيات الخدمة القائمة على الأداء

أدوات علم المحيطات عقود الخدمة المرتبطة بالأداء.

مقياس الأداء	هيكل المكافأة النموذجي	معدل الامتثال للعقد
الكفاءة التشغيلية	5-10% قيمة العقد	92%
موثوقية التكنولوجيا	3-7% قيمة العقد	95%
أداء السلامة	2-5% قيمة العقد	98%

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق البيع المباشر

توظف شركة Oceaneering International قوة مبيعات مباشرة مخصصة تضم حوالي 75-80 متخصصًا في المبيعات الفنية عبر المناطق العالمية في عام 2024.

المنطقة	حجم فريق المبيعات	التركيز الأساسي
أمريكا الشمالية	35 محترفا	خدمات الطاقة البحرية
أوروبا	15 محترفا	تقنيات تحت سطح البحر
الشرق الأوسط	12 محترفا	الروبوتات والتدخل
آسيا والمحيط الهادئ	18 محترفا	الهندسة البحرية

المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

تشارك منظمة Oceaneering في 22-25 مؤتمرًا دوليًا رئيسيًا سنويًا، بميزانية مشاركة سنوية تقدر بـ 1.2-1.5 مليون دولار.

• مؤتمر التكنولوجيا البحرية (OTC)
• مؤتمر الهندسة تحت سطح البحر
• المعرض الدولي للروبوتات والأتمتة
• القمة العالمية للطاقة البحرية

المنصات الرقمية وموقع الشركة

تتضمن القنوات الرقمية لشركة Oceaneering موقعًا إلكترونيًا للشركة يضم ما يقرب من 250.000 زائر فريد شهريًا ومنصات تسويق رقمية متكاملة.

القناة الرقمية	المشاركة الشهرية	الغرض الأساسي
موقع الشركة	250.000 زائر	معرض المعلومات والخدمات
ينكدين	45.000 متابع	الشبكات المهنية
قناة يوتيوب	12,000 مشترك	المظاهرات الفنية

العروض الفنية والعروض التوضيحية

تجري شركة Oceaneering ما يقرب من 40-45 عرضًا توضيحيًا تقنيًا وعروضًا تقديمية للعملاء كل ثلاثة أشهر، تستهدف القطاعات الصناعية الرئيسية.

شبكات تطوير الأعمال الاستراتيجية

تحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية مع 65-70 شركة صناعية وتكنولوجية عالمية، مما يسهل استراتيجيات القنوات المتقدمة.

نوع الشراكة	عدد الشركاء	التركيز الاستراتيجي
التعاون التكنولوجي	28 شريكا	تطوير الابتكار
التحالفات الصناعية	22 شريكا	توسيع السوق
اتحادات البحوث	15 شريكا	الهندسة المتقدمة

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات النفط والغاز البحرية

تخدم شركة Oceaneering شركات النفط والغاز البحرية الكبرى بخدمات متخصصة. اعتبارًا من عام 2023، أعلنت الشركة عن 2.1 مليار دولار من إجمالي الإيرادات، مع مساهمات كبيرة من عملاء قطاع الطاقة الخارجي.

العملاء الرئيسيين في الخارج	حصة السوق
اكسون موبيل	15.3%
شل	12.7%
شيفرون	10.5%

منظمات البحوث البحرية

توفر شركة Oceaneering حلولاً تقنية متقدمة تحت الماء لكيانات البحوث البحرية.

• قيمة عقد الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي (NOAA): 47.6 مليون دولار في عام 2023
• دعم أبحاث الروبوتات تحت الماء: 22.3 مليون دولار إيرادات سنوية

القطاعين الحكومي والدفاعي

تمثل عقود الدفاع والحكومة جزءًا كبيرًا من أعمال شركة Oceaneering.

العميل الحكومي	قيمة العقد
البحرية الامريكية	185.4 مليون دولار
وزارة الدفاع	132.7 مليون دولار

شركات الطاقة المتجددة

توسعت صناعة المحيطات لتشمل قطاعات سوق الطاقة المتجددة.

• دعم البنية التحتية لمزارع الرياح البحرية: إيرادات قدرها 76.5 مليون دولار
• خدمات تركيب الكابلات البحرية: عقود سنوية بقيمة 43.2 مليون دولار

مقدمو صيانة البنية التحتية الصناعية

تقدم شركة Oceaneering خدمات الصيانة والفحص المهمة عبر القطاعات الصناعية.

القطاع الصناعي	الإيرادات السنوية
صيانة البنية التحتية تحت سطح البحر	312.6 مليون دولار
خدمات سلامة الأصول	267.9 مليون دولار

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، استثمرت شركة Oceaneering International 70.2 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير، وهو ما يمثل 3.4% من إجمالي الإيرادات.

سنة	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2023	70.2 مليون دولار	3.4%
2022	65.8 مليون دولار	3.2%

شراء المعدات التكنولوجية المتقدمة

بلغ إجمالي تكاليف شراء المعدات لعام 2023 حوالي 185.6 مليون دولار، مع استثمارات رئيسية في:

• الأنظمة الروبوتية
• تقنيات التفتيش تحت الماء
• أنظمة المركبات المتقدمة التي تعمل عن بعد (ROV).

تعويض القوى العاملة المتخصصة للغاية

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023 712.3 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

الفئة	حساب
الرواتب	532.4 مليون دولار
الفوائد	129.6 مليون دولار
التدريب والتطوير	50.3 مليون دولار

مصاريف التشغيل والصيانة

بلغت التكاليف التشغيلية لعام 2023 456.9 مليون دولار، وتشمل:

• صيانة السفن والمعدات: 203.4 مليون دولار
• الوقود والنقل: 124.7 مليون دولار
• التكاليف التشغيلية للمنشأة: 128.8 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية وتطوير البرمجيات

ويبلغ إجمالي الاستثمارات في البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023، 92.5 مليون دولار، مع مخصصات محددة:

منطقة التكنولوجيا	الاستثمار
تطوير البرمجيات	42.3 مليون دولار
البنية التحتية السحابية	28.6 مليون دولار
الأمن السيبراني	21.6 مليون دولار

إجمالي هيكل التكلفة لعام 2023: 1,517.5 مليون دولار

شركة Oceaneering International, Inc. (OII) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

عقود الخدمات الهندسية تحت سطح البحر

في عام 2023، أعلنت شركة Oceaneering International عن إيرادات عقود الخدمات الهندسية تحت سطح البحر بقيمة 1.062 مليار دولار. حقق هذا القطاع على وجه التحديد إيرادات العقود عبر أسواق الطاقة الخارجية.

نوع العقد	إيرادات 2023	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
النفط البحري & عقود الغاز	752 مليون دولار	70.8%
عقود الطاقة المتجددة	310 مليون دولار	29.2%

مبيعات وتأجير الأنظمة الروبوتية

بلغ إجمالي إيرادات النظام الآلي لعام 2023 487.5 مليون دولار.

• مبيعات المركبات التي يتم تشغيلها عن بعد (ROV): 276 مليون دولار
• تأجير النظام الآلي: 211.5 مليون دولار

خدمات الاستشارات الفنية

تم إنشاء خدمات الاستشارات الفنية 215.3 مليون دولار في عام 2023، مع مجالات التركيز الرئيسية بما في ذلك:

• الاستشارات الهندسية البحرية
• استشارات التكنولوجيا تحت سطح البحر
• استراتيجيات تنفيذ الروبوتات

عمليات الصيانة والإصلاح

وصلت إيرادات عمليات الصيانة والإصلاح 394.6 مليون دولار في عام 2023.

فئة الخدمة	إيرادات 2023
صيانة المعدات تحت سطح البحر	221.4 مليون دولار
إصلاح النظام الروبوتي	173.2 مليون دولار

ترخيص التكنولوجيا وحقوق الملكية الفكرية

تم إنشاء ترخيص التكنولوجيا 62.7 مليون دولار في عام 2023، مع مساهمة حقوق الملكية الفكرية في تدفقات إيرادات إضافية.

فئة الترخيص	إيرادات 2023
ترخيص التكنولوجيا تحت سطح البحر	42.3 مليون دولار
حقوق الملكية الفكرية للنظام الآلي	20.4 مليون دولار

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Oceaneering International, Inc. (OII) delivers to its clients, which is built on high-performance assets and strategic market balance.

The value proposition in Subsea Robotics (SSR) centers on delivering high-value remotely operated vehicle (ROV) services. For the third quarter of 2025, the average revenue per day utilized for ROV services reached $11,254. This represents a 6% increase year-over-year. While the overall ROV fleet utilization for Q3 2025 was 65%, the use in drill support specifically accounted for 63% of the fleet use, showing a strong commitment to critical offshore energy support. The SSR segment maintained a solid EBITDA margin of 36% in the third quarter of 2025.

Oceaneering International, Inc. offers integrated subsea solutions by combining robotics with tooling and project management across its energy services. The SSR segment revenue in Q3 2025 was $219 million. The revenue split between the core ROV business and the combined tooling and survey businesses was 79% and 21%, respectively, of total SSR revenue in Q2 2025, illustrating the integration of different service lines. The company secured total inbound orders of $854 million in Q3 2025, signaling strong demand for these combined offerings across multiple segments.

Diversification of risk is a clear value driver through the growing Aerospace & Defense Technologies (ADTech) segment. For the third quarter of 2025, ADTech operating income was $16.6 million, which was a 36% increase on a 27% revenue increase. This growth is a direct result of securing notable contract wins, including a significant Department of Defense contract award that is expected to continue fueling this segment.

Cost efficiency is delivered via advanced asset integrity management and digital twin capabilities, primarily through the Integrity Management and Digital Solutions (IMDS) segment. While IMDS revenue decreased by 4% in Q3 2025, the segment showed significant improvement in operating income and operating income margin, partly due to the absence of a one-time, non-cash charge present in Q3 2024. Furthermore, the strategic acquisition of Global Design Innovation Ltd. (GDi) in October 2024 was specifically aimed at enhancing these digital and asset management solutions.

Here's a quick look at the financial performance across key segments for the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024:

Segment	Q3 2025 Revenue	Q3 2025 Operating Income	Year-over-Year Operating Income Change
Subsea Robotics (SSR)	$219 million	$65.1 million	Essentially flat
Manufactured Products (MP)	Not explicitly stated, but revenue increased 9%	$24.7 million	119% increase
Aerospace & Defense Tech (ADTech)	Not explicitly stated, but revenue increased 27%	$16.6 million	36% increase

The overall financial strength supports these value propositions, with Oceaneering International, Inc. ending Q3 2025 with a cash position of $506 million and generating $77.0 million in free cash flow for the quarter.

Key operational metrics underpinning the value proposition include:

• Average ROV revenue per day utilized: $11,254 in Q3 2025.
• ROV fleet utilization: 65% in Q3 2025.
• Manufactured Products operating income margin: Expanded to 16% in Q3 2025.
• Total Backlog as of September 30, 2025: $568 million.
• ADTech operating income margin in Q3 2025: Improved to 13%.

Also, the book-to-bill ratio for the 12-month period ending September 30, 2025, was 0.82.

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Oceaneering International, Inc. (OII) manages its connections with the clients that drive its business, which is heavily reliant on long-term commitments and high-reliability service delivery in demanding environments.

Dedicated account management for long-term, high-value contracts

Oceaneering International, Inc. secures relationships that provide revenue visibility well into the future. For instance, in Q1 2025, the company secured a multi-year contract with bp Mauritania for subsea inspection and Remotely Operated Vehicle (ROV) services in the Greater Tortue Ahmeyim field. Furthermore, the Manufactured Products (MP) segment secured contracts for umbilicals with delivery dates extending into 2027. The Aerospace and Defense Technologies (ADTech) segment landed what was reported as the largest initial contract in Oceaneering International, Inc.'s history in Q1 2025, which management stated is foundational to their 2025 guidance for significant segment growth. Also, a contract award for Riserless Light Well Intervention services with bp Exploration (Caspian Sea) Limited was announced in October 2025.

High-touch service model for complex, mission-critical operations

The nature of the work, often involving deepwater and defense applications, necessitates a close, hands-on approach. The company secured an Inspection, Maintenance, and Repair (IMR) contract for BP in Mauritania during Q2 2025, which helps provide visibility into vessel utilization for the remainder of 2025 and into future years. The commitment to complex operations is reflected in the performance metrics of the Subsea Robotics (SSR) division.

Here are key operational metrics that speak to the service reliability provided to customers:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
ROV Fleet Utilization	67%	67%	65%
ROV Revenue Per Day Utilized	$10,788	$11,265	$11,254
SSR EBITDA Margin	35%	35%	36%

The average ROV revenue per day utilized showed a sequential increase from Q1 2025 to Q3 2025, indicating pricing power on mission-critical deployments.

Direct sales and technical consultation for engineered products

For the Manufactured Products segment, which includes specialized items like umbilicals and Grayloc products, the relationship involves direct technical consultation to meet specific project requirements. The Q3 2025 results showed operating income improvement driven by the execution of higher margin backlog and pricing improvements in product lines like Grayloc and Rotator. The backlog at the end of Q3 2025 stood at $568 million.

Key aspects of the engineered product relationship include:

• Execution of higher margin backlog.
• Pricing improvements in Rotator products.
• Supply of electro-hydraulic, steel tube umbilicals.
• Delivery of Grayloc and Rotator products.

Sustained customer confidence through consistent service delivery and 99% uptime

Consistent performance is a cornerstone for retaining high-value clients. Oceaneering International, Inc. highlighted that the Subsea Robotics (SSR) group achieved a 99% Remotely Operated Vehicle (ROV) uptime rate as of the proxy statement filing in March 2025. This reliability supports the reported 12% improvement in average ROV revenue per day utilized compared to the prior year. The company reiterated its full-year 2025 EBITDA guidance range of $380 million to $430 million in Q1 2025, showing confidence in sustained operational delivery.

Investor relations engagement with institutional investors at conferences

While not a direct customer relationship, engagement with the financial community builds confidence in the business model's sustainability. Oceaneering International, Inc. actively engages with institutional investors through scheduled meetings and presentations. For example, in November 2025, CFO Alan Curtis and Senior Director of Investor Relations Hilary Frisbie were set to meet with institutional investors at the Bank of America Securities Global Energy Conference. Also, CEO Rod Larson and Ms. Frisbie were scheduled to meet with institutional investors at the TD Cowen Energy Conference in November 2025. An investor handout was furnished under Item 7.01 (Regulation FD Disclosure) on November 4, 2025, specifically for use in institutional investor meetings.

Investor Relations personnel involved in these engagements include:

• Hilary Frisbie, Senior Director, Investor Relations.
• Alan Curtis, Chief Financial Officer.
• Rod Larson, President and Chief Executive Officer.

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Oceaneering International, Inc. gets its engineered services and products to market as of late 2025. It's a mix of boots-on-the-ground technical teams, specialized assets, and newer digital delivery methods.

Direct sales force and technical teams operating globally

Oceaneering International, Inc. maintains a significant global footprint to deliver its services directly to clients across the energy, defense, and other sectors.

• Operates in 24 Operating Countries.
• Maintains over 70 Operational Bases globally.
• Employs approximately 12,000 Valuable Employees as of 2025.

Regional offices are kept in key operational hubs, including Houston, Texas (Global Headquarters), Aberdeen (United Kingdom), Abu Dhabi (United Arab Emirates), Rio de Janeiro (Brazil), and Stavanger (Norway).

Operational bases in key offshore regions (e.g., Gulf of Mexico, West Africa)

Project delivery and service execution are concentrated in major offshore energy hubs, which drove strong performance in early 2025.

The strong vessel activity and resilient utilization of remotely operated vehicles (ROVs) in Q1 2025 were predominately in the Gulf of Mexico and West Africa.

Region/Contract Activity	Metric	Value/Detail
Q1 2025 ROV Fleet Utilization	Utilization Rate	67%
Q1 2025 ROV Revenue Per Day Utilized	Rate	$10,788
Q2 2025 ROV Revenue Per Day Utilized	Rate	$11,265
Petrobras Contract (Brazil, 2025)	Contract Value	Approximately $180 million

Chartered vessels and specialized marine assets for project delivery

The delivery of subsea services relies heavily on the deployment and utilization of Oceaneering International, Inc.'s fleet of specialized assets, including chartered vessels and ROVs.

The Offshore Projects Group (OPG) segment's results improved significantly due to improved vessel utilization in the Gulf of Mexico and the continuation of international projects.

The company anticipates increased costs related to the availability and market for its chartered vessels.

Digital platforms like Vision™ Subsea for data visualization and integrity management

Oceaneering International, Inc. uses cloud-based software platforms to deliver data visualization and integrity management services directly to engineering and planning teams.

In November 2025, the company announced Vision™ Subsea, a new module within the cloud-based Vision™ 3D data visualization software platform, developed by GDi, an Oceaneering company.

• Vision™ Subsea presents engineering-grade point cloud data from ROV operations.
• The platform consolidates inspection evidence into a single, measurable digital record.
• It supports collaboration across integrity, inspection, and planning teams.

Direct contract awards from government and defense agencies

The Aerospace and Defense Technologies (ADTech) segment serves U.S. government agencies and their prime contractors directly through multi-year, indefinite-delivery/indefinite-quantity (IDIQ) contracts.

In 2024, the U.S. Government accounted for one of the top five customers, served primarily by the ADTech segment.

Defense Contract Award (2025)	Awarding Body	Potential/Base Value
Maritime Mobility System	U.S. Department of Defense	Largest initial contract value in Oceaneering\'s history (specific value not disclosed at award)
Virginia Class Submarine Support Equipment	Naval Surface Warfare Center Philadelphia Division (NSWCPD)	Approximately $33 million (if all options exercised over five years)
Corporate Component Repair Program (CCRP)	Naval Supply Systems Command Weapon Systems Support (NAVSUP WSS)	Up to $86 million (base contract value)

ADTech revenue was relatively flat at $97.2 million in Q1 2025, with operating income of $10.7 million, due to readiness costs for the large contract award.

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Oceaneering International, Inc. serves as of late 2025, based on their recent contract awards and segment performance. Here's the quick math on who is driving the business.

Government and Defense agencies (e.g., U.S. Department of Defense) represent a significant and growing customer base, particularly through the Aerospace and Defense Technologies (ADTech) segment.

• Awarded a multi-year contract by the U.S. Department of Defense for a maritime mobility system, noted as the largest initial contract value in Oceaneering's history at the time of award.
• Secured an Indefinite Delivery/Indefinite Quantity (IDIQ) contract from NAVSUP WSS for submarine component repair, with a base value up to $86 million over an initial two-year term plus options.
• Received a follow-on IDIQ contract to manufacture Virginia Class Submarine support equipment valued at approximately $33 million if all options are exercised.
• The Otech Division holds a multiple-award contract for the Unmanned Surface Vehicle Family of Systems valued at $982.1 million.
• The Otech Division also holds a multiple-award contract for the Undersea Weapons and Undersea Defensive Family of Systems valued at $245.9 million.
• For the third quarter of 2025, ADTech operating income was $16.6 million, representing a 36% increase, on a 27% increase in revenue.

The traditional Major international and national Oil & Gas Exploration and Production (E&P) companies and Offshore drilling contractors (for ROV drill support) remain foundational, primarily served by the Subsea Robotics (SSR) and Offshore Projects Group (OPG) segments.

Metric	Subsea Robotics (SSR) - Q3 2025	Offshore Projects Group (OPG) - Q3 2025	Offshore Projects Group (OPG) - Q1 2025
Revenue	$219 million	Revenue increased 16%	$165 million
Operating Income	$65.1 million	$23.7 million	$35.7 million
ROV Revenue Per Day Utilized	$11,254 (up 6%)	N/A	$10,788
ROV Fleet Utilization	65%	Steady vessel utilization	67%

The Renewable Energy developers (Fixed and Floating Offshore Wind, Carbon Capture) and Aerospace and spaceflight organizations are served across segments, with ADTech specifically noted for cross-industry application of its maritime technology. The Manufactured Products segment also serves non-energy customers, evidenced by a $10.4 million inventory reserve adjustment related to the theme park ride business in the first quarter of 2025.

• In the first quarter of 2025, ADTech revenue was relatively flat at $97.2 million, with operating income decreasing to $10.7 million due to readiness costs for a large contract award.
• For the 12-month period ending September 30, 2025, the book-to-bill ratio for Manufactured Products was 0.82.

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Oceaneering International, Inc. (OII) is heavily weighted toward asset-intensive operations and specialized human capital. You need to know these major outflows to properly model the business.

High capital expenditures for fleet maintenance and new technology development represent a significant drain on cash flow, though this spending is essential to maintain market position. For the full year 2025, Capital Expenditures (CapEx) were guided to be in the range of $130 million to $140 million. This outlay supports the core fleet of Remotely Operated Vehicles (ROVs) and other subsea assets, which are critical Key Resources.

The operating costs for chartered vessels and ROV fleet utilization are variable but substantial. For instance, in the second quarter of 2025, ROV fleet utilization stood at 67%, with the average revenue per day utilized reaching $11,265. By the third quarter of 2025, utilization had slightly dipped to 65%, but the revenue per day utilized was still high at $11,254. These utilization rates directly influence the daily operating expense structure related to vessel charters and ROV support.

A specific, non-recurring cost item is the significant investment in a new ERP system (Enterprise Resource Planning). This project was explicitly projected to consume between $15 million to $20 million of the total 2025 CapEx budget. This investment is aimed at improving internal efficiency, which should eventually lower future operating costs, but it is a near-term cash outlay.

Personnel costs for specialized engineers and technical field staff are a major component, reflecting the high-value nature of Oceaneering International, Inc. (OII)'s Key Activities. While total personnel cost is not explicitly stated as a single figure, the cost of specialized talent is evident in salary data. For example, the average salary for an employee in the Engineering department was reported around $82,637 per year, with top roles like Staff Electrical Engineer estimated near $151,252. This highlights the premium paid for the technical expertise required to operate and maintain the complex subsea and aerospace technology.

Finally, unallocated corporate expenses are a fixed overhead that you must account for quarterly. Guidance for the full year 2025 projected these expenses to be in the $45 million range per quarter. For the third quarter of 2025, the actual reported Unallocated Expenses were $46.3 million, which was slightly higher than guidance for that period.

Here is a summary of the key cost drivers and associated figures:

Cost Category	Metric / Projection	Amount / Range	Period / Context
Capital Expenditures (Total)	Full Year 2025 Guidance	$130 million to $140 million	2025 Fiscal Year
ERP System Implementation Cost	Portion of 2025 CapEx	$15 million to $20 million	2025 Fiscal Year
Unallocated Corporate Expenses	Quarterly Projection / Guidance	Approximately $45 million per quarter	2025 Outlook
Unallocated Corporate Expenses	Actual Reported	$46.3 million	Q3 2025
ROV Fleet Operating Cost Proxy	Revenue Per Day Utilized	$11,254 to $11,265	Q2-Q3 2025
Specialized Personnel Cost Example	Average Engineering Salary	$82,637 per year	2025 Estimate

The cost base is clearly dominated by maintaining and upgrading the physical assets, which requires significant CapEx, and compensating the highly skilled workforce needed for service delivery. The utilization rate of the ROV fleet directly impacts the efficiency of these fixed and semi-fixed costs.

• High Capital Intensity: Fleet maintenance and technology upgrades.
• Variable Operating Costs: Tied to vessel charter rates and ROV utilization levels.
• Fixed Overhead: Unallocated corporate expenses running near $45 million quarterly.
• Human Capital: High average salaries for specialized technical roles.

Oceaneering International, Inc. (OII) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers that drive Oceaneering International, Inc. (OII) revenue streams as of late 2025. Here's the quick math on how the business is pulling in cash across its main divisions based on the latest reported figures, primarily from the third quarter of 2025.

The Subsea Robotics (SSR) segment remains a core earner, providing remotely operated vehicle (ROV) services. In the third quarter of 2025, this segment brought in revenues totaling approximately $218.8 million or $219 million. The segment maintained a strong EBITDA margin of 36%. The average revenue per day utilized for ROVs saw a 6% increase, hitting $11,254, though fleet utilization dipped to 65%.

Manufactured Products sales are converting backlog into solid income. As of September 30, 2025, the backlog stood at $568 million. This segment posted Q3 2025 operating income of $24.7 million, a 119% year-over-year improvement, with an operating income margin of 16% on a 9% revenue increase for the quarter. The book-to-bill ratio for the twelve months ending September 30, 2025, was 0.82.

The Offshore Projects Group (OPG) revenue stream is tied to well intervention and IMR (Inspection, Maintenance, and Repair) services. For the third quarter of 2025, revenues increased about 15.9% to $171 million. Operating income for OPG in Q3 2025 was $23.7 million, keeping the operating income margin flat at 14%.

Aerospace and Defense Technologies (ADTech) contract revenue is showing significant momentum. In the third quarter of 2025, operating income increased 36% to $16.6 million on a 27% revenue increase. The operating income margin improved to 13%. This follows a 125% year-over-year increase in operating income during the second quarter of 2025.

Integrity Management and Digital Solutions (IMDS) generates revenue through service fees. In the third quarter of 2025, this segment saw an operating income increase on a 4% decrease in revenue, attributed to the absence of a one-time, non-cash charge from the prior year's third quarter related to the Maritime Intelligence division divestiture. For comparison, Q2 2025 IMDS revenue was relatively flat at $71.4 million, with operating income of $3.5 million and a margin of 5%.

Here is a summary of the Q3 2025 financial performance across the operating segments:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Q3 2025 Operating Income (Millions USD)	Key Metric/Change
Subsea Robotics (SSR)	$218.8 to $219	$65.1	EBITDA Margin: 36%; ROV Rev/Day: $11,254
Manufactured Products	N/A (Revenue up 9% YoY)	$24.7	Backlog: $568 million; Margin: 16%
Offshore Projects Group (OPG)	$171	$23.7	Revenue up 15.9% YoY; Margin: 14%
Aerospace and Defense Technologies (ADTech)	N/A (Revenue up 27% YoY)	$16.6	Operating Income up 36% YoY; Margin: 13%
Integrity Management and Digital Solutions (IMDS)	N/A (Revenue down 4% YoY)	Increased Significantly	Margin: Improved

The company's total consolidated revenue for the third quarter of 2025 was $743 million, a 9% increase year-over-year. Consolidated operating income reached $86.5 million, up 21%. Total inbound orders secured in Q3 2025 were $854 million across SSR, ADTech, and Manufactured Products.

• Subsea Robotics (SSR) ROV fleet utilization in Q3 2025 was 65%.
• Manufactured Products order intake in Q3 2025 was $208 million.
• ADTech operating income in Q2 2025 was $16.3 million on a 13% revenue increase.
• Oceaneering International, Inc. reported an ending cash position of $506 million as of September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.