OSI Systems, Inc. (OSIS) Bundle
لقد رأيت سعر سهم OSI Systems, Inc. (OSIS) يقفز أكثر من اللازم 85% بين نوفمبر 2024 ونوفمبر 2025، وأنت الآن تطرح السؤال الصحيح: من يقف بالتأكيد وراء هذه الخطوة، وهل ما زالوا يشترون؟ والخلاصة المباشرة هي أن القناعة المؤسسية هي المحرك هنا، حيث تصمد الصناديق الكبرى تقريبًا 89.21% من الأسهم، ولكن القصة الحقيقية هي ما يراهنون عليه بعد ذلك، خاصة بعد تحركات رأس مال الشركة الأخيرة. تتصدر شركة BlackRock, Inc. المجموعة، متمسكة بها 2.5 مليون سهمويشير موقفهم إلى إيمان قوي بسرد أنظمة الأمن والرعاية الصحية على المدى الطويل.
إليك الحساب السريع: أنهت شركة OSI Systems, Inc. للتو عامها المالي 2025 بإيرادات قياسية بلغت 1.713 مليار دولار وضرب ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (EPS). $9.36، وبالتالي فإن الأساسيات قوية لا يمكن إنكارها. لكن السوق لا يتفاعل فقط مع الأداء السابق؛ إنها تستوعب المستقبل، مثل الحجم الأخير 500 مليون دولار عرض السندات الممتازة القابلة للتحويل، وهو إشارة رئيسية لتمويل النمو الاستراتيجي، وليس الضيق. هل يرى هؤلاء اللاعبون المؤسسيون طريقًا واضحًا للمرحلة التالية من النمو، أم أنهم يركبون زخم السهم مع 4.64 مليار دولار القيمة السوقية؟ نحن بحاجة إلى النظر بشكل أعمق في ملفات 13F - التقارير ربع السنوية التي يقدمها مديرو الاستثمار المؤسسي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة - لرؤية التحولات الطفيفة في حجم المراكز والمشاعر، لأن هذا هو المكان الذي تكمن فيه الفرصة الحقيقية المعدلة حسب المخاطر.
من يستثمر في OSI Systems, Inc. (OSIS) ولماذا؟
أنت تنظر إلى OSI Systems, Inc. (OSIS) وتتساءل عمن يقود أداء السهم وما هي خطة اللعب الخاصة به. والنتيجة المباشرة هي أن هذا السهم يعتمد بشكل كبير على المؤسسات، حيث تمتلك صناديق كبيرة ما يقرب من 90٪ من الشركة، وجميعها تراهن على النمو المستمر للشركة في أسواق البنية التحتية الحيوية.
المستثمر profile هي قصة كلاسيكية عن النمو بسعر معقول (GARP)، حيث تنجذب الأموال الكبيرة إلى مصادر الإيرادات الأساسية والمتكررة للشركة من أقسام الأمن والرعاية الصحية والإلكترونيات الضوئية. المفتاح هو الزخم المالي القوي، والذي يتضح من إيرادات السنة المالية 2025 القياسية البالغة 1.713 مليار دولار أمريكي وأرباح السهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (EPS) البالغة 9.36 دولارًا أمريكيًا.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: الهيمنة المؤسسية
تتمتع شركة OSI Systems, Inc. بهيكل ملكية عالي التركيز، مما يعني أن عددًا قليلاً من اللاعبين الكبار يسيطرون على أغلبية الأسهم. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط بشكل جماعي حوالي 89.21% من الأسهم، وهي نسبة عالية جدًا تشير إلى اقتناع مهني قوي بنموذج الأعمال.
يمتلك المستثمرون الأفراد - أنا وأنت - حصة أصغر بكثير، مما يعني أن سعر السهم بالتأكيد أكثر عرضة لقرارات البيع والشراء لهذه المؤسسات الكبرى. تعتبر ملكية المطلعين متواضعة، حيث تتراوح ما بين 4.30% إلى 4.67%، وهو ما يمثل توافقًا صحيًا بين مصالح الإدارة والمساهمين دون التركيز بشكل مفرط.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي المؤسسات، الذين يمثلون جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية للشركة البالغة حوالي 4.53 مليار دولار:
- شركة بلاك روك: أكبر حامل بحصة تبلغ حوالي 14.75%.
- The Vanguard Group, Inc.: في المركز الثاني بقرب 12.41%.
- FMR LLC (Fidelity): مدير أصول رئيسي آخر، بحصة قدرها 6.42%.
ويشير وجود شركتي BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. في القمة إلى وجود قاعدة استثمار سلبية كبيرة، حيث يديران العديد من أكبر المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتبع السوق الأوسع. وهم أصحاب على المدى الطويل عن طريق الولاية.
دوافع الاستثمار: النمو، والتراكم، والمجال الحرج
الدافع الأساسي للمستثمرين الذين يشترون OSI Systems، Inc. واضح: النمو المستمر والمربح في القطاعات الحيوية غير الدورية. توفر أقسام الشركة الثلاثة - الأمن والرعاية الصحية والإلكترونيات الضوئية - المنتجات الأساسية مثل الماسحات الضوئية في المطارات وأنظمة مراقبة المرضى والمكونات المتخصصة.
المالية تحكي القصة. أعلنت الشركة عن تراكم الأعمال المتراكمة في نهاية العام بما يزيد عن 1.8 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2025، مما يوفر رؤية ممتازة للإيرادات ويقلل من مخاطر التنفيذ على المدى القريب. هذا التراكم، إلى جانب النمو القوي في إيرادات خدمات قسم الأمن، يجعل حالة الاستثمار مقنعة بالنسبة للصناديق التي تركز على النمو.
الدافع الرئيسي الآخر هو إدارة هيكل رأس المال. قامت شركة OSI Systems, Inc. مؤخرًا بتسعير عرض كبير من الأوراق النقدية القابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار. تتمثل الخطة في استخدام ما يقرب من 146.1 مليون دولار من صافي العائدات لإعادة شراء 546.945 سهمًا من الأسهم العادية. يعد هذا الإجراء بمثابة إشارة مباشرة للمستثمرين بأن الإدارة تعمل بنشاط لإدارة عدد الأسهم وتعزيز ربحية السهم، وهو ما يعد عامل جذب رئيسي للأموال المؤسسية.
استراتيجيات الاستثمار: الاحتفاظ طويل الأجل والمسرحيات التي تحركها الأحداث
نرى استراتيجيتين رئيسيتين تلعبان هنا، مدفوعتين بأنواع المستثمرين المهيمنة.
الأول هو استراتيجية القابضة السلبية/النمو طويلة الأجل. يتم تنفيذ ذلك في المقام الأول من قبل عائلات صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. وهم يشترون الأسهم ويحتفظون بها لسنوات لأن OSI Systems, Inc. هي أحد مكونات المؤشرات التي يتتبعونها. إنهم يبحثون عن ارتفاع قيمة السهم بمرور الوقت، مدعومًا بالنمو المستمر للشركة المكون من رقمين في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والتي بلغت 15٪ في السنة المالية 2025.
الإستراتيجية الثانية هي الاستثمار القائم على الأحداث/الزخم، وهو نموذجي للصناديق المؤسسية وصناديق التحوط الأكثر نشاطًا. تنجذب هذه الأموال إلى نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للشركة والتي تبلغ حوالي 30.31، مما يشير إلى تداول زخم بدلاً من اللعب ذو القيمة العميقة. إنهم يتداولون حول الأحداث الرئيسية مثل عرض الأوراق المالية القابلة للتحويل الأخير، ويتطلعون إلى الاستفادة من التقلبات قصيرة المدى والفوائد طويلة المدى لإعادة شراء الأسهم المخطط لها. وينجذبون أيضًا إلى مقاييس الميزانية العمومية القوية، مثل النسبة الحالية البالغة 1.87، والتي تشير إلى سيولة قوية.
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الصحة الأساسية للشركة، أنصحك بالقراءة تحليل أنظمة OSI، Inc. (OSIS) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. إنها خطوة تالية قوية للعناية الواجبة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة OSI Systems, Inc. (OSIS)
إذا كنت تنظر إلى OSI Systems, Inc. (OSIS)، فإن النتيجة المباشرة هي أن الأموال المؤسسية تقود الأسهم بأغلبية ساحقة، حيث تمتلك ما يقرب من 90٪ من الأسهم القائمة، لكن التداول الأخير يظهر تراجعًا طفيفًا صافيًا من هؤلاء اللاعبين الكبار في الربع الثالث من السنة المالية 2025.
باعتباري محللًا متمرسًا، أستطيع أن أخبرك أنه عندما تصل الملكية المؤسسية، والتي تشمل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والأوقاف، إلى هذا المستوى المرتفع الذي يبلغ حوالي 89.21٪ من الأسهم، فهذا يعني أن تقييم الشركة واتجاهها الاستراتيجي يتأثران بشدة بعدد صغير نسبيًا من المشترين والبائعين المتطورين للغاية. يمنح هذا التركيز السهم الاستقرار وإمكانية التحركات الحادة عندما تقوم بعض الصناديق الكبيرة بتغيير مراكزها. لإلقاء نظرة أعمق على أساسيات الشركة، عليك أن تقرأ تحليل أنظمة OSI، Inc. (OSIS) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يشتري OSIS؟
أكبر المساهمين في OSI Systems, Inc. هم المشتبه بهم المعتادون في عالم إدارة الأصول السلبية والنشطة. تمتلك هذه الشركات مراكز ضخمة، غالبًا من خلال صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، مما يعني أن شرائها لا يعد دائمًا تصويتًا بالثقة في استراتيجية الشركة، بل هو بالأحرى شرط لتتبع مؤشر مثل S&P Small-Cap 600. ومع ذلك، فإن حجمها الكبير مهم.
يتحكم كبار المالكين المؤسسيين، بناءً على أحدث إيداعاتهم (معظمهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025)، في قيمة المليارات. وهذه لمحة سريعة عن الزعماء:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | القيمة التقريبية (بملايين الدولارات الأمريكية) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 2,504,256 | $710.0 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2,107,576 | $597.5 |
| اف ام ار ذ.م.م | 1,090,269 | $337.2 |
| يانوس هندرسون جروب بي إل سي | 1,000,291 | $298.4 |
| ماور لإدارة الاستثمارات المحدودة | 856,383 | لا يوجد |
إليك الحساب السريع: تمثل شركة BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. وحدهما أكثر من 4.6 مليون سهم، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية للشركة، والتي بلغت حوالي 4.64 مليار دولار في نوفمبر 2025.
التغييرات في الملكية: تحول المشاعر في الربع الثالث من عام 2025
شهد الربع الثالث من العام المالي 2025 تحولاً طفيفاً ولكنه مهم في المعنويات المؤسسية. وبينما حافظ عدد كبير من الصناديق على مراكزها، مال صافي النشاط قليلاً نحو البيع.
قام إجمالي 186 مالكًا مؤسسيًا بتخفيض مراكزهم في OSI Systems, Inc.، حيث باعوا ما مجموعه 1,494,125 سهمًا. في المقابل، زاد 166 صندوقا حيازاتهم، بشراء 1,456,719 سهما. من المؤكد أن هذا ليس نزوحًا جماعيًا، لكنه يظهر صافي ضغط بيع طفيف، حيث تجاوز إجمالي الأسهم المباعة إجمالي الأسهم المشتراة بحوالي 37406 سهمًا. كانت شركة Mawer Investment Management Ltd. مشتريًا بارزًا، حيث زادت حصتها بمقدار 343,727 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. وعلى العكس من ذلك، خفضت Fmr Llc مركزها بمقدار 100,410 أسهم. عليك أن تراقب هذه التحولات، لأنها غالبا ما تشير إلى جدل بين المستثمرين المحترفين حول تقييم السهم بعد أدائه القوي. بلغ سعر السهم اعتبارًا من 12 نوفمبر 2025 283.51 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بزيادة قدرها 85.12٪ عن العام السابق.
- المراكز المتناقصة: باع 186 صندوقًا 1,494,125 سهمًا.
- زيادة المراكز: قام 166 صندوقًا بشراء 1,456,719 سهمًا.
- صافي النشاط: صافي بيع طفيف لعدد 37,406 سهم.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية وسعر السهم
إن دور هؤلاء المستثمرين الكبار يتجاوز مجرد تداول الأسهم؛ فهي تؤثر بشكل مباشر على الهندسة المالية للشركة والتركيز الاستراتيجي. بالنسبة لشركة OSI Systems, Inc.، فإن التأثير واضح في تحركات هيكل رأس المال الأخيرة.
وفي نوفمبر 2025، قامت الشركة بزيادة عرض سنداتها الممتازة القابلة للتحويل إلى 500 مليون دولار أمريكي، مستهدفة على وجه التحديد المشترين من المؤسسات المؤهلة (QIBs). هذا هو اللعب المباشر للسوق المؤسسية. الجزء الأكثر دلالة هو الاستخدام المقصود للعائدات: سيتم استخدام ما يقرب من 146.1 مليون دولار لإعادة شراء 546.945 سهمًا من الأسهم العادية. تعد إعادة شراء الأسهم هذه خطوة كلاسيكية لتعويض التخفيف المحتمل من السندات القابلة للتحويل، وهو إجراء يبقي المساهمين المؤسسيين سعداء من خلال دعم ربحية السهم (EPS) والإشارة إلى ثقة الإدارة في قيمة السهم.
كما أن الإستراتيجية الأساسية للشركة تتماشى بشكل كبير مع متطلبات الأموال المؤسسية طويلة المدى ومنخفضة التقلب. يوفر السجل المتراكم لقسم الأمن والذي يزيد عن 1.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، رؤية عالية للإيرادات وتدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به والذي تعطيه الأموال الكبيرة الأولوية. الثقة المؤسسية عالية بسبب هذا التراكم والتركيز الاستراتيجي على القطاعات ذات النمو المرتفع مثل الأمن والرعاية الصحية، حتى عندما كان المطلعون على بواطن الأمور يبيعون الأسهم. ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر المرتبطة بدورات التعاقد الحكومي وتأخير الدفع، والتي يمكن أن تضرب شركة بهذا النوع من الأعمال المتراكمة.
الخطوة التالية بالنسبة لك هي مراقبة الإيداعات المؤسسية للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان برنامج إعادة شراء الأسهم الأخير قد نجح في عكس اتجاه صافي البيع الطفيف.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على OSI Systems, Inc. (OSIS)
أنت تنظر إلى OSI Systems, Inc. (OSIS) وتحاول معرفة من يقود الحافلة ولماذا يشترون. والخلاصة المباشرة هي أن هذا السهم تسيطر عليه بشكل كبير الأموال المؤسسية - على وجه التحديد، الشركات العملاقة السلبية - وهو ما يعني الاستقرار والتركيز القوي على الحكم، ولكن فرصة أقل للدراما الناشطة.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 89.39% من الشركة، وهي نسبة تركيز عالية جدًا تحدد مدى استمرارية السهم على المدى الطويل. profile. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها محفظة أساسية للصناديق الكبرى. أكبر مساهم فردي هو المؤسس والرئيس التنفيذي والرئيس ديباك تشوبرا، الذي يمتلك حصة داخلية كبيرة تبلغ حوالي 4.17٪، تقدر قيمتها بحوالي 193.66 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من أواخر عام 2025. تعد هذه الملكية المؤسسية ذات الهيكل المزدوج إلى جانب حصة مؤسس كبيرة - جزءًا أساسيًا من أطروحة الاستثمار.
العمالقة السلبيون: بلاك روك وفانغارد
المستثمر profile بالنسبة لشركة OSI Systems, Inc.، يهيمن عليها أكبر مديري الأصول في العالم، أو ما يسمى بالعمالقة السلبيين. هذه الشركات مدرجة في قائمة المساهمين لأن OSI Systems, Inc. هي أحد مكونات المؤشرات الرئيسية مثل S&P SmallCap 600، والتي يجب على صناديق المؤشرات الضخمة الخاصة بها تتبعها. إنهم يشترون بسبب المؤشر، وليس بسبب قناعة عميقة بشأن العقد التالي لقسم الأمن.
أكبر حاملين هما BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025، تعد BlackRock, Inc. أكبر مالك مؤسسي، مع حوالي 2.50 مليون سهم، تمثل حوالي 14.75٪ من الأسهم القائمة، وهي حصة تبلغ قيمتها حوالي 685.04 مليون دولار. وتأتي شركة Vanguard Group, Inc. خلفهم مباشرة، حيث تمتلك حوالي 2.11 مليون سهم، أو ما يقرب من 12.41٪، تبلغ قيمتها حوالي 576.53 مليون دولار.
- شركة بلاك روك: 2.50 مليون سهم (حوالي 14.75%).
- مجموعة فانجارد: 2.11 مليون سهم (حوالي 12.41%).
- Fmr Llc: 1.09 مليون سهم (حوالي 6.42%).
يمتلك اللاعبون المؤسسيون الرئيسيون الآخرون مثل Fmr Llc وJanus Henderson Group Plc أيضًا حصصًا كبيرة، لكن تأثيرهم يتم ممارسته عمومًا من خلال التصويت بالوكالة في مسائل حوكمة الشركات، مثل التعويضات التنفيذية وهيكل مجلس الإدارة. إنهم يهتمون أكثر بالاستقرار على المدى الطويل والإدارة السليمة. إنهم لا يبحثون عن قلب سريع.
تأثير المستثمر: الاستقرار على النشاط
إن الملكية المؤسسية العالية - ما يقرب من 90٪ - تعني أن السهم مستقر نسبيًا وأقل عرضة للتقلبات العنيفة التي يمكن أن تأتي مع المستثمرين الناشطين. عندما تمتلك شركة BlackRock, Inc. وVangguard Group, Inc. هذا القدر من المال، فإن تأثيرهما يكون هيكليًا. وهم عادة مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يقدمون الجدول 13ز (استثمار سلبي يزيد عن 5%)، وليس الجدول 13د (نية متابعة التغيير في استراتيجية الأعمال).
ويظهر تأثيرها في بعض المجالات الرئيسية:
- ضغط الحوكمة: إنهم يصوتون ضد ممارسات الحوكمة الرديئة، ويضغطون من أجل إنشاء مجالس إدارة مستقلة وتحسين الإفصاحات البيئية والاجتماعية والإدارية.
- الأفق طويل المدى: إن وجودهم يشجع الإدارة على التركيز على خلق القيمة على المدى الطويل بدلاً من المكاسب قصيرة المدى، وهو ما يتوافق بشكل جيد مع العقود الحكومية والدفاعية طويلة الأمد للشركة.
- السيولة: ويضمن حجمها الهائل وجود مجموعة كبيرة من السيولة، مما يسهل على المؤسسات الأخرى الشراء والبيع دون إحداث تغيير كبير في الأسعار.
هذا هو المخزون الذي يرفع فيه المد المؤسسي جميع القوارب، أو يغرقها ببطء.
تحركات رأس المال الأخيرة ونشاط المستثمر (2025)
بالنظر إلى ملفات الربع الثالث من عام 2025 13F، نرى صورة مختلطة للنشاط المؤسسي. قام معظم كبار حاملي الأسهم بتخفيض مراكزهم بشكل طفيف، وهو أمر شائع لإعادة التوازن للصناديق السلبية. على سبيل المثال، أظهرت كل من BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. انخفاضات طفيفة في عدد أسهمهما اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا ليس نزوحًا جماعيًا، ولكنه تقليم بسيط للأشرعة.
ومع ذلك، قام المدير النشط، Mawer Investment Management Ltd.، بزيادة حصته بشكل ملحوظ بمقدار 343,727 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، ليصل إجماليها إلى 856,383 سهمًا. يشير هذا إلى شراء قناعة من صندوق غير سلبي، ومن المحتمل أن يكون مرتبطًا بالأداء القوي للشركة، مثل الإيرادات القياسية للربع الثالث من العام المالي 2025 والتي بلغت 444.4 مليون دولار وتراكم يتجاوز 1.8 مليار دولار.
ومع ذلك، كانت الخطوة الأكثر أهمية مؤخرًا هي زيادة رأس مال شركة OSI Systems, Inc. في نوفمبر 2025. وقد قامت الشركة بتسعير عرض كبير بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لسندات ممتازة قابلة للتحويل بنسبة 0.50% مستحقة في عام 2031 للمشترين المؤسسيين المؤهلين. يعد هذا بمثابة لعب مباشر لرأس المال المؤسسي، حيث يستفيد من أداة الدين منخفضة الفائدة التي توفر للمشترين خيار التحويل إلى أسهم بعلاوة تبلغ حوالي 32.5٪ فوق سعر السوق في ذلك الوقت. تشير هذه الخطوة إلى الثقة في ارتفاع قيمة الأسهم في المستقبل والرغبة في الاستفادة من أسواق الديون المؤسسية للحصول على تمويل طويل الأجل دون التخفيف الفوري للأسهم.
تجدر الإشارة أيضًا إلى النشاط الداخلي: أشارت إيداعات النموذج 4 في أوائل نوفمبر 2025 إلى المبيعات المقصودة للأسهم المقيدة من قبل المطلعين، وهو حدث شائع ولكن يجب عليك تتبعه دائمًا لأنه يمكن أن يشير إلى وجهة نظر الإدارة بشأن التقييم. يمكنك مراجعة تاريخ الشركة الكامل وتفاصيل الملكية هنا: OSI Systems, Inc. (OSIS): التاريخ والملكية والمهمة وكيفية عملها وجني الأموال.
| كبار المساهمين من المؤسسات (الربع الثالث 2025) | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نسبة الأسهم القائمة (تقريبًا) | القيمة (تقريبًا) | النشاط الأخير |
|---|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 2,504,256 | 14.75% | 685.04 مليون دولار | انخفاض طفيف |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2,107,576 | 12.41% | 576.53 مليون دولار | انخفاض طفيف |
| اف ام ار ذ.م.م | 1,090,269 | 6.42% | 298.24 مليون دولار | إنقاص |
| يانوس هندرسون جروب بي إل سي | 1,000,291 | 5.89% | 273.63 مليون دولار | إنقاص |
| ماور لإدارة الاستثمارات المحدودة | 856,383 | 5.04% | 234.26 مليون دولار | زيادة كبيرة |
إليك الحساب السريع لحركة Mawer: تشير زيادة قدرها 343.727 سهمًا في ربع واحد إلى أنهم يرون أن الارتفاع الأخير في أسعار الأسهم - والذي كان مثيرًا للإعجاب بنسبة 85.12٪ من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025 - مستدام، مدفوعًا بالتراكم القوي للشركة وأداء قسم الأمن.
رؤية قابلة للتنفيذ: المخاطر والفرص على المدى القريب
الخطر الرئيسي هو تراكم الأوراق النقدية القابلة للتحويل. إن الأوراق المالية البالغة 500 مليون دولار المستحقة في عام 2031، على الرغم من كونها طريقة ذكية لزيادة رأس المال الآن، ستتحول في النهاية إلى أسهم إذا وصل سعر السهم إلى سعر التحويل البالغ 353.82 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد. من شأن هذا التحويل أن يخفف من المساهمين الحاليين، لذلك تحتاج إلى مراعاة هذا التخفيف المستقبلي في نموذج التقييم طويل الأجل (التدفق النقدي المخصوم، أو DCF). تكمن الفرصة في استمرار قوة الأعمال الأساسية، وخاصة قسم الأمن، الذي شهد زيادة في إيرادات الربع الأول من العام المالي 2026 بنسبة 36٪ على أساس سنوي ويستمر في البناء على تراكمه القياسي.
تتمثل الخطوة التالية الواضحة في تحديث نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بك ليشمل التخفيف المستقبلي المحتمل من السندات القابلة للتحويل وإعادة تقييم السعر المستهدف استنادًا إلى ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الثالث من عام 2025 البالغة 2.44 دولارًا أمريكيًا ونقطة المنتصف الإرشادية للعام بأكمله البالغة 10.34 دولارًا أمريكيًا للعام المالي 2026.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
من المؤكد أن معنويات المستثمرين تجاه OSI Systems, Inc. (OSIS) تميل إلى الإيجابية في الوقت الحالي، مدفوعة بالأداء المالي القوي والدعم المؤسسي الضخم. ويمتلك المستثمرون المؤسسيون - مديرو الأموال الكبيرة مثل Blackrock, Inc. وVangguard Group Inc. - حصة مهيمنة تبلغ حوالي 89.21% من أسهم الشركة.
يشير هذا المستوى من الملكية المؤسسية إلى اقتناع بالقصة طويلة المدى، والتي ترتبط في الغالب بأنظمة الفحص والتفتيش الأمنية للشركة. لكن عليك أن تنظر إلى الصورة كاملة. وبينما تقوم المؤسسات بالشراء، كان المطلعون على الشركات بائعين صافين، حيث قاموا بتفريغ 43.587 سهمًا بقيمة 11.57 مليون دولار تقريبًا خلال الربع الأخير. هذه إشارة مختلطة كلاسيكية: الأموال الذكية في الخارج صعودية، لكن الأشخاص الذين يديرون الشركة يأخذون بعض الرقائق من على الطاولة.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل حاملي المؤسسات اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:
- تمتلك شركة Blackrock, Inc. 2,504,256 سهمًا.
- تمتلك شركة Vanguard Group Inc. 2,107,576 سهمًا.
- خفضت Fmr Llc مركزها بنسبة 8.433%، لكنها لا تزال تمتلك 1,090,269 سهمًا.
رد فعل سوق الأسهم على تحركات المستثمرين
استجابت سوق الأوراق المالية بشكل حاد وإيجابي للمكاسب التشغيلية التي حققتها شركة OSI Systems, Inc.، وهو ما يدفع المستثمرين حقًا إلى التحرك مثل تلك التي قامت بها شركة Mawer Investment Management Ltd. وUBS AM. على سبيل المثال، بعد تقرير أرباح الربع الثالث للعام المالي 2025، ارتفع السهم بنسبة 10٪ تقريبًا في تداول ما قبل السوق. تلك القفزة لم تكن مجرد صدفة. لقد كان رد فعل مباشر على تجاوز الشركة للتوقعات من خلال تحقيق أرباح قياسية للسهم الواحد (EPS) غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الربع الثالث بلغت 2.44 دولارًا أمريكيًا وإيرادات قدرها 444 مليون دولار أمريكي.
وفي الآونة الأخيرة، كان طرح الشركة للأوراق المالية القابلة للتحويل البالغة قيمتها 500 مليون دولار في نوفمبر 2025، والذي استهدف المشترين المؤسسيين المؤهلين، حدثًا مهمًا. ويرى السوق أن هذا خطوة مالية استراتيجية، خاصة وأن العائدات التي تبلغ حوالي 489.4 مليون دولار مخصصة لإعادة شراء الأسهم وسداد الديون، وهي إجراءات صديقة للمساهمين. يمكنك أن ترى كيف يتم بناء هذه الصحة المالية عن طريق التحقق من ذلك تحليل أنظمة OSI، Inc. (OSIS) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
وصل السهم إلى أعلى مستوى جديد خلال 52 أسبوعًا بعد أن رفع بنك أوف أمريكا سعره المستهدف إلى 315.00 دولارًا في نوفمبر 2025. ثقة المستثمرين مرتفعة، ولكن لا يزال نموذج التدفقات النقدية المخصومة يشير إلى أن القيمة العادلة أقرب إلى 196 دولارًا، مما يسلط الضوء على مخاطر التقييم إذا تباطأ النمو. هذا انتشار كبير تحتاج إلى مراقبته.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي
المحللون متفائلون عمومًا، مع إجماع على تصنيف "شراء معتدل" في جميع المجالات. يحوم متوسط السعر المستهدف حول 263.57 دولارًا أمريكيًا، والهدف النهائي عند 315.00 دولارًا أمريكيًا. ويشتري المستثمرون الرئيسيون - المؤسسات - لأن المحللين يضعون مخططات واضحة لمحركات النمو لعدة سنوات، وليس مجرد ربع سنوي لمرة واحدة.
الأطروحة الأساسية بسيطة: الإنفاق الحكومي. ويتوقع المحللون تدفقات إيرادات مستدامة من زيادة الإنفاق الأمني على الحدود الأمريكية وتوسيع العقود الأمنية حتى نهاية العقد. هذه مسرحية موضوعية، مما يعني أن شركة OSI Systems, Inc. في وضع يسمح لها بالحصول على الجانب الإيجابي من استثمارات البنية التحتية التي تعتمد على السياسات.
تؤكد النتائج الكاملة للشركة للعام المالي 2025 على هذا التفاؤل: ارتفعت المبيعات بنسبة 11٪ إلى 1.71 مليار دولار، وارتفعت الأرباح المعدلة بنسبة 15٪ إلى 9.36 دولار للسهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن التراكم القياسي الذي يزيد عن 1.8 مليار دولار يوفر رؤية رائعة للإيرادات المستقبلية.
لكن ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ. الاعتماد على الإنفاق الحكومي يعني أن التغييرات في مخصصات السياسة أو الميزانية يمكن أن تؤثر على افتراضات النمو طويلة المدى. لذلك، في حين أن الأموال المؤسسية هي بمثابة تصويت بالثقة، إلا أنك لا تزال بحاجة إلى مراقبة وتيرة فوز العقود الجديدة.
| متري | نتيجة/إرشادات السنة المالية 2025 | المصدر |
|---|---|---|
| إيرادات عام كامل | تقريبا 1.71 مليار دولار | |
| ربحية السهم المعدلة لمدة عام كامل | تقريبا $9.36 | |
| سجل تراكم | أكثر من 1.8 مليار دولار | |
| الملكية المؤسسية | 89.21% | |
| السعر المستهدف بإجماع المحللين | حول $263.57 |
يجب أن تكون خطوتك التالية هي النظر عن كثب إلى نسبة الدفاتر إلى الفاتورة الخاصة بقسم الأمن، والتأكد من بقائها أعلى من 1.0 للتأكد من أن الأعمال المتراكمة تترجم إلى أعمال جديدة. المالية: تتبع إعلانات العقود للربع الرابع من عام 2025 بحلول نهاية الشهر.
OSI Systems, Inc. (OSIS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.