استكشاف شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) وتتساءل من الذي يقود السهم فعليًا - هل هو جمهور البيع بالتجزئة الذي يطارد اتجاه الأمن السيبراني أم الأموال الكبيرة؟ بصراحة، هذا هو الأخير، وبهامش كبير: يحتفظ المستثمرون المؤسسيون تقريبًا 80% من أسهم الشركة، مع وجود عمالقة مثل The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. الذين يشغلون مراكز ضخمة، مما يعكس اقتناعًا مهنيًا عميقًا باستراتيجية منصتهم. ترتكز هذه الثقة المؤسسية على الأداء المالي للشركة، والذي شهد وصول إجمالي إيرادات السنة المالية 2025 إلى مستوى قوي. 9.2 مليار دولار، أ 15% زيادة سنوية، بالإضافة إلى صافي دخل كبير غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الرابع 673.0 مليون دولار. ولكن هنا تكمن المشكلة: بينما تقوم المؤسسات بإضافة شركة Nuveen LLC ذات الحجم الكبير لشراء حصة جديدة تبلغ قيمتها أكثر من 810 مليون دولار- كان المطلعون بائعين صافين، وتخلصوا من أكثر 1.2 مليون سهم يستحق تقريبا 249 مليون دولار في الأشهر الأخيرة. إذن، هل يحصل الأشخاص الذين يديرون الشركة على الأرباح بينما تستمر الأموال الذكية في الشراء، أم أن هذه دورة تعويض عادية؟ دعنا نتعمق في الدوافع المميزة للمشترين والبائعين لمعرفة ما يعنيه هيكل الملكية المقسمة لقراراتك الاستثمارية.

من يستثمر في شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) وتريد معرفة من يراهن بشكل كبير على عملاق الأمن السيبراني وما هي قواعد اللعب الخاصة به. والوجهة المباشرة هي أن هذا السهم مدفوع بشكل كبير من قبل مؤسسات كبيرة - مثل Vanguard و BlackRock - وهما من حاملي الأسهم على المدى الطويل الذين يركزون على التحول الاستراتيجي للشركة إلى منصة أمنية موحدة، وليس تقلباتها على المدى القصير.

قاعدة المستثمرين ليست منقسمة بالتساوي. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون 80.57% من الأسهم القائمة. وهذا يترك للمستثمرين الأفراد أو الأفراد حوالي 16.55٪ والمطلعين على الشركة بحصة أصغر تبلغ 2.88٪. وهذا يعني أن الأموال الكبيرة هي التي تملي حركة السعر واتجاه الشركة على المدى الطويل. إنها عملية حسابية بسيطة: عندما تحتفظ المؤسسات بمثل هذا القدر من التعويم، فإن اقتناعها على المدى الطويل هو الأمر الأكثر أهمية.

فيما يلي تحليل سريع لأنواع المستثمرين الرئيسيين وممتلكاتهم التقريبية:

أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط ما تتوقعه في أسهم التكنولوجيا الكبرى: Vanguard Group Inc.، وBlackRock، Inc.، وState Street Corp. وهم مديرو المؤشرات السلبية ومديرو الصناديق النشطون الذين يمتلكون بشكل جماعي مئات الملايين من الأسهم، حيث تمتلك Vanguard وحدها أكثر من 64 مليون سهم اعتبارًا من منتصف عام 2025، بقيمة تزيد عن 13.9 مليار دولار. إنهم لا يبحثون عن قلب سريع. إنهم يشترون الاتجاه طويل المدى لصناعة غير قابلة للتفاوض.

دوافع الاستثمار الأساسية: النمو والمنصة والذكاء الاصطناعي

ينجذب المستثمرون إلى شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) لثلاثة أسباب رئيسية، ولا يتضمن أي منها أرباحًا - فالشركة لا تدفع أي أرباح. الأمر كله يتعلق بالنمو المرتفع، والاستحواذ على حصة السوق، والتحول الاستراتيجي الذي يعد بإيرادات دائمة ومتكررة.

القصة الأكبر هي استراتيجية "المنصة" الناجحة، والتي تعني بيع مجموعة أمان متكاملة وشاملة بدلاً من منتجات النقاط المجزأة. من الواضح أن هذا التحول يؤتي ثماره في البيانات المالية. بالنسبة للسنة المالية 2025، سجلت الشركة إجمالي إيرادات يبلغ حوالي 8.03 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 2.58 مليار دولار أمريكي. والأهم من ذلك، أن الإيرادات السنوية المتكررة لأمن الجيل التالي (NGS) - المقياس الحقيقي لاعتماد المنصة - ارتفعت بنسبة 32% على أساس سنوي لتصل إلى 5.6 مليار دولار. هذا هو الرقم الذي يبقي الأموال المؤسسية مغلقة.

كما أن التحرك العدواني للشركة نحو الذكاء الاصطناعي (AI) واستحواذها الضخم على CyberArk بقيمة 25 مليار دولار لدمج أمان الهوية في نظامها الأساسي يُنظر إليه على أنه رهانات ضرورية وتطلعية. إنهم يضعون أنفسهم ليكونوا البنية التحتية الأمنية للمؤسسات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، وهو ما يمثل رياحًا هائلة. العامل الرئيسي الآخر هو التدفق النقدي الحر القوي للشركة، والذي بلغ حوالي 3.5 مليار دولار في السنة المالية 2025. وهذا النقد يمنحهم المرونة اللازمة للاستثمار بكثافة في البحث والتطوير والقيام بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية الكبيرة هذه.

• المنصة: حقق NGS ARR نموًا بنسبة 32% ليصل إلى 5.6 مليار دولار في السنة المالية 25.
• القوة المالية: تم الإبلاغ عن إيرادات للسنة المالية 25 بقيمة 8.03 مليار دولار.
• عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية: الاستحواذ على CyberArk بقيمة 25 مليار دولار يوسع نطاق أمن الهوية.
• التدفق النقدي: تم توليد 3.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية 25.

إذا كنت تريد أن تفهم أساس العمل، يمكنك التحقق من ذلك شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيفية عملها وتحقيق الأرباح.

استراتيجيات الاستثمار المشتركة: طويلة الأجل مقابل تلك التي تعتمد على الأحداث

الإستراتيجية السائدة بالنسبة لغالبية المساهمين هي الاحتفاظ بالنمو على المدى الطويل. يشتري المستثمرون المؤسسيون الاتجاه طويل الأمد المتمثل في زيادة الإنفاق على الأمن السيبراني وريادة شركة Palo Alto Networks, Inc. في السوق. إنهم ينظرون إلى التزامات الأداء المتبقية (RPO)، والتي قفزت بنسبة 24٪ إلى مبلغ مذهل قدره 15.8 مليار دولار في الربع الرابع من السنة المالية 25، مما يشير إلى إيرادات مستقبلية دائمة ومقفلة. إن RPO عبارة عن تراكم للعقود، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المستقبلي.

ومع ذلك، فإنك ترى بالتأكيد استراتيجيتين متميزتين أخريين:

التداول قصير المدى: يركز المتداولون الذين يعتمدون على الأحداث على تقارير الأرباح. تاريخيًا، بعد فوز الأرباح، أظهر السهم معدل فوز بنسبة 91.67٪ خلال الأيام الثلاثة التي تلت الإعلان، مع متوسط ​​عائد قدره 4.22٪. هذا هو تداول الزخم النقي، والاستفادة من رد فعل السوق الفوري والحاد لمفاجأة إيجابية. ومع ذلك، يتلاشى الزخم بسرعة، لذا فهي لعبة عالية السرعة.

الاستثمار في القيمة/النمو بسعر معقول (GARP): يرى بعض المحللين أن تقييم شركة Palo Alto Networks, Inc. هو أرخص نسبيًا من المنافسين مثل CrowdStrike Inc. عند النظر في مكانتها الرائدة في الصناعة ونمو أرباحها المتوقع بنسبة 22%. لكي نكون منصفين، قد لا يزال تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) يُظهر أن السهم مبالغ في قيمته، حيث تشير بعض النماذج إلى قيمة جوهرية تبلغ حوالي 130 دولارًا مقابل سعر السوق الأخير بالقرب من 213 دولارًا. وهذا يسلط الضوء على التوتر: أنت تدفع علاوة على الجودة والنمو، ولكن السوق يعتقد أن النمو على المدى الطويل يبرر السعر. يجب أن يكون الإجراء الخاص بك هو موازنة النمو الدائم مقابل علاوة التقييم الحالية.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW)

يهيمن كبار اللاعبين الماليين على مشهد الاستثمار المؤسسي لشركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) بشكل واضح، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم التكنولوجيا ذات النمو المرتفع والكبيرة. تمتلك المؤسسات حصة الأسد، إذ تمتلك ما يقرب من 80% إلى 90.92% من أسهم الشركة القائمة، مما يمنحها سيطرة كبيرة على اتجاه السهم وحوكمة الشركات. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك 3507 مالكًا مؤسسيًا 615,536,871 سهمًا ضخمًا، مما يوضح الاهتمام المهني الواسع النطاق بعملاق الأمن السيبراني.

كبار المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون - مديرو المؤشرات الضخمة والأصول الذين يتتبعون مؤشرات السوق الواسعة حيث تعد Palo Alto Networks مكونًا أساسيًا. إنهم يشترون ببساطة لأن الشركة مدرجة في المؤشر، لكن حجمها الكبير يجعلهم من أصحاب المصلحة المهمين. فيما يلي نظرة سريعة على أكبر المؤسسات المالكة بناءً على أحدث ملفاتهم لعام 2025:

تمتلك شركة BlackRock, Inc. وVangguard Group, Inc. وحدهما أكثر من 120 مليون سهم مجتمعين، وهو ما يمثل كتلة كبيرة من الملكية. وهذا يمثل قدرًا كبيرًا من الإدانة في اتجاه الأمن السيبراني على المدى الطويل. للتعمق أكثر في أساسيات الشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل حالة شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

التحولات الأخيرة: زخم الشراء المؤسسي

كان الاتجاه في الملكية المؤسسية صعوديًا بشكل واضح خلال السنة المالية 2025. لقد شهدنا تراكمًا صافيًا للأسهم، مما يشير إلى نظرة إيجابية قوية من مديري الأموال المحترفين. وفي الربع الأخير وحده، أضاف 1474 مستثمرًا مؤسسيًا أسهمًا إلى محافظهم الاستثمارية، في حين قام 860 فقط بتخفيض مراكزهم. وهذا خلل كبير في اتجاه الشراء.

بعض التحركات الأخيرة لافتة للنظر. على سبيل المثال، أضافت UBS Asset Management (UBS AM) عددًا هائلاً يبلغ 4,423,091 سهمًا، أي ما يقرب من 60% زيادة في حيازتها، تقدر قيمتها بنحو 900,629,789 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2025. كما قامت Citadel Advisors LLC برهان كبير، حيث زادت مركزها بأكثر من 882% مع إضافة 2,271,937 سهمًا. يشير هذا النوع من الشراء العدواني إلى الاعتقاد بأن استراتيجية توحيد النظام الأساسي التي تنتهجها شركة Palo Alto Networks والتركيز على الحلول الأمنية للذكاء الاصطناعي (AI) تؤتي ثمارها.

• وأضاف 1474 صندوقا أسهما في الربع الأخير.
• انخفض 860 صندوقا مواقفهم.
• صافي زخم الشراء قوي.

لكي نكون منصفين، كان هناك أيضًا خروج ملحوظ، حيث قامت شركة KINGSTONE CAPITAL PARTNERS TEXAS, LLC بإزالة مركز أسهمها البالغ 3,092,454 بالكامل، والذي تقدر قيمته بنحو 629,685,483 دولارًا. ومع ذلك، فإن الشعور العام هو التراكم، وهذا ما يدفع سعر السهم على المدى القريب.

دور رأس المال المؤسسي في استراتيجية PANW

هذه الممتلكات المؤسسية الضخمة لا تقف هناك فحسب؛ إنهم يلعبون دورًا حاسمًا في استقرار أسعار السهم واستراتيجية الشركة طويلة المدى. ونظرًا لأن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون ما يقرب من 46٪ من الشركة، فإن قرارات التداول الجماعية الخاصة بهم يمكن أن تجعل سعر السهم عرضة للتقلبات الكبيرة.

إليك الحساب السريع: عندما تقرر بعض الصناديق الكبيرة الشراء أو البيع، فإن الحجم الهائل للأسهم - الملايين في كل مرة - يخلق حركة سعرية كبيرة. يعتمد المستثمرون المؤسسيون بشكل كبير على تقديرات الأرباح لحساب القيمة العادلة للسهم (نماذج التدفق النقدي المخصوم أو التدفقات النقدية المخصومة)، لذلك عندما يرفع المحللون هذه التقديرات، كما كان الحال بالنسبة لشركة Palo Alto Networks، فإن ذلك يطلق إشارة شراء لهذه الصناديق، مما يدفع السهم إلى الأعلى. تدرك إدارة الشركة ذلك تمامًا، لذا فإن تركيزها على إيرادات الاشتراك المتوقعة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية هو استجابة مباشرة لما يريده المستثمرون المؤسسيون: تنفيذ واضح وعالي النمو ومربح. يعد استثمارهم بمثابة تصويت بالثقة في رؤية الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا لمستقبل أمني موحد قائم على النظام الأساسي.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW)

أنت تنظر إلى شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) وتتساءل من الذي يتحكم في الأمور، أليس كذلك؟ الجواب القصير هو: المال المؤسسي. نحن نتحدث عن عمالقة عالم إدارة الأصول. عندما يكون ما يقرب من 80٪ من أسهم الشركة مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين - الصناديق والمعاشات التقاعدية والأوقاف - فإن قرارات التداول الخاصة بهم لا تحرك السهم فحسب؛ إنهم السوق لشركة Palo Alto Networks, Inc.

هذا التركيز العالي للملكية، والذي يبلغ حوالي 80٪ من الأسهم القائمة، يخلق وضعا يكون فيه سعر السهم عرضة للشراء أو البيع على نطاق واسع. يمكن لمدير صندوق كبير أن يقوم بتعديل محفظته أن يخلق تأثيرًا مضاعفًا كبيرًا. هذه قوة كبيرة مركزة في أيدي قليلة.

الضاربون المؤسسيون الثقيلون ورهاناتهم

المستثمر profile بالنسبة لشركة Palo Alto Networks, Inc.، تهيمن عليها صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الضخمة. هذه ليست صناديق تحوط ناشطة تبحث عن تفكك سريع؛ فهي حاملة طويلة الأجل، ويمنحها حجمها الهائل تأثيراً قوياً، وإن كان هادئاً في كثير من الأحيان، على حوكمة الشركات. هدفهم الأساسي هو ضمان بقاء الشركة عنصرًا مستقرًا وعالي النمو في المؤشرات الرئيسية.

فيما يلي نظرة سريعة على كبار المساهمين المؤسسيين ومناصبهم الأخيرة، بناءً على الإيداعات الأقرب إلى نوفمبر 2025:

تمتلك شركة BlackRock, Inc.، وهي شركة أعرفها جيدًا، حصة كبيرة تزيد عن 55 مليون سهم، وهو ما يعني ملكية تبلغ 8.18%. هذه الشركات سلبية إلى حد كبير، مما يعني أنها تشتري عمومًا للاحتفاظ بها، وتتبع السوق، لكن أصواتها في أعضاء مجلس الإدارة والمقترحات الرئيسية لا تزال ذات أهمية كبيرة.

رسم خرائط المخاطر على المدى القريب: التحركات الأخيرة للمستثمرين

ما حدث مؤخرًا يعطينا صورة أوضح عن معنويات المستثمرين في السنة المالية 2025. لقد شهدنا تراكمًا إيجابيًا صافيًا، حيث أضاف 1474 مستثمرًا مؤسسيًا أسهمًا في الربع الأخير مقابل قيام 860 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم. يخبرك هذا أن الأموال الذكية متفائلة بشكل عام فيما يتعلق باستراتيجية المنصة.

لكن الحركات ليست موحدة. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، قامت UBS AM، وهي وحدة أعمال متميزة تابعة لشركة UBS Asset Management Americas LLC، بخطوة هائلة، حيث أضافت 4,423,091 سهمًا، أي بزيادة قدرها 59.6% في ممتلكاتها، تقدر قيمتها بنحو 900,629,789 دولارًا. على الجانب الآخر، خرجت شركة KINGSTONE CAPITAL PARTNERS TEXAS, LLC من مركزها بالكامل، حيث أزالت 3,092,454 سهمًا بقيمة تقدر بـ 629,685,483 دولارًا. هذه أرجوحة ضخمة.

أيضًا، راقب النشاط الداخلي. على مدى الأشهر الستة الماضية، باع المطلعون الأسهم 72 مرة دون أي عمليات شراء. باع الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا وحده 846.408 سهمًا بقيمة تقدر بـ 172.721.695 دولارًا. في حين أن هذا أمر شائع بالنسبة للتعويضات التنفيذية، فإن الحجم الهائل يستحق الاهتمام.

• الشراء الرئيسي: أضاف UBS AM أسهمًا بقيمة 900.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
• البيع الرئيسي: باعت شركة KINGSTONE CAPITAL PARTNERS TEXAS, LLC حصتها بالكامل، والتي تقدر قيمتها بنحو 629.7 مليون دولار.
• الاتجاه الداخلي: 72 عملية بيع داخلية مقابل 0 عملية شراء في الأشهر الستة الماضية.

تأثير المستثمر: استراتيجية المنصة

أكبر محرك لثقة المستثمرين في الوقت الحالي هو تحول الشركة نحو نموذج يركز على النظام الأساسي، ويعزز وظائف الأمان لتقديم "متجر شامل" لجدران الحماية والأمن السحابي وأدوات الهوية. يكافئ المستثمرون هذه الإستراتيجية لأنها تؤدي إلى أحجام صفقات أكبر ومتعددة المنصات وتحسن صافي معدلات الاحتفاظ، والتي تبلغ حاليًا حوالي 120٪.

لقد شاهدت هذا الأمر من خلال الاستحواذ المقترح على شركة CyberArk Software بقيمة 25 مليار دولار، وهي خطوة مصممة لتعزيز مجموعة إدارة الوصول إلى الهوية. يراهن كبار المساهمين بشكل أساسي على قدرة الإدارة على تنفيذ إستراتيجية المنصة الطموحة هذه، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى تحقيق الربح. من المتوقع أن تتراوح إيرادات الشركة للعام المالي 2025 بأكمله بين 9.10 مليار دولار و9.15 مليار دولار، وهي زيادة قوية بنسبة 13٪ إلى 14٪ على أساس سنوي، وهو ما تركز عليه الصناديق الكبيرة.

جوهر أطروحة الاستثمار بسيط: الشركة هي شركة رائدة بوضوح في مجال الأمن السيبراني. يمكنك التعمق في أساسيات الشركة وصحتها المالية من خلال التحقق من ذلك تحليل حالة شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

الخطوة التالية: تتبع مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2026 في 19 نوفمبر 2025 لقياس مدى تأثير استراتيجية النظام الأساسي على إرشادات السنة المالية الجديدة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) وتتساءل من الذي يقود السهم وما الذي تفكر فيه الأموال الذكية. والنتيجة المباشرة هي أن المشاعر المؤسسية تهيمن عليها الأغلبية الساحقة إيجابي، مدعومة بالنتائج القوية للعام المالي 2025 واستراتيجية النظام الأساسي للشركة، ولكن عليك أن تكون على دراية بالاتجاه المعاكس لعمليات البيع الكبيرة من الداخل.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة الأسد، ويحتفظون بحوالي 80% من المخزون. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة من اللاعبين الرئيسيين مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، الذين يعدون من بين أكبر المساهمين. إنهم يراهنون بشكل كبير على النمو طويل المدى لقائد الأمن السيبراني، خاصة مع اندماج الصناعة.

وإليك الرياضيات السريعة حول الإدانة المؤسسية الأخيرة:

• 1,474 أضاف المستثمرون المؤسسيون إلى مراكزهم في الربع الثالث من عام 2025.
• فقط 860 وخفضت ممتلكاتهم في نفس الفترة.

ومع ذلك، لا يمكنك تجاهل مظهر النشاط الداخلي. على مدى الأشهر الستة الماضية، أجرى المطلعون على الشركة 72 عملية بيع ولم يقموا بأي عملية شراء. على سبيل المثال، باع الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا 846,408 سهم لتقدير $172,721,695. هذا كثير من المخزون، وهو يستحق الاهتمام بالتأكيد، حتى لو كان يُعزى غالبًا إلى خطط التعويض المجدولة مسبقًا.

ردود فعل السوق الأخيرة على تغييرات الملكية

كانت استجابة السوق لأخبار شركة Palo Alto Networks, Inc. عبارة عن مزيج من الحماس للنمو والحذر بشأن التقييم، ولكن الاتجاه العام صاعد. استقر عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا عند مستوى ثابت 21.03% اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025، مما يُظهر زخمًا قويًا. وهذه إشارة واضحة إلى حماسة المستثمرين.

عندما أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع للعام المالي 2025 في 18 أغسطس 2025، قفز السهم 3% لأن الشركة فاقت التوقعات، ونشرت ربحية السهم البالغة $0.95 ضد الإجماع $0.89. على العكس من ذلك، في وقت سابق من العام، على الرغم من تجاوز توقعات الربع الأول من عام 2025 مع ربحية السهم $0.81، انخفض السهم بنسبة 4.15% في تداول ما بعد البيع، وهو ما يخبرك أنه في بعض الأحيان، حتى الأخبار الجيدة ليست كافية للتغلب على تقلبات السوق الأوسع أو التوقعات العالية.

التحركات المؤسسية الكبيرة، مثل قيام شركة Goldman Sachs Group Inc. برفع مركزها 41.9% في الربع الأول من عام 2025 بقيمة $1,234,650,000، غالبًا ما توفر أرضية دعم لسعر السهم. ويعمل هذا النوع من تدفقات رأس المال كقوة استقرار ضد الانخفاضات قصيرة الأجل.

وجهات نظر المحللين حول المستثمرين الرئيسيين والاستراتيجية

وجهة نظر الشارع محل إجماع شراء معتدل، بناءً على تقييمات 41 محللًا في وول ستريت. متوسط ​​السعر المستهدف هو 224.14 دولارًا أمريكيًا، مع تحديد أعلى هدف عند 255.00 دولارًا أمريكيًا. ويرتبط هذا التفاؤل بشكل مباشر بمنصة الشركة، وهي استراتيجية بيع مجموعة أمان شاملة ومتكاملة بدلاً من منتجات نقاط مجزأة (مثل جدار حماية واحد أو برنامج مكافحة فيروسات). هذه الاستراتيجية تعمل.

المقياس الرئيسي الذي يراقبه المحللون هو الإيرادات المتكررة السنوية لأمن الجيل التالي (NGS). بالنسبة للسنة المالية 2025، نما NGS ARR 32% على أساس سنوي إلى 5.6 مليار دولار. وهذا النمو هو ما يؤكد صحة الرهانات الكبيرة التي يقوم بها المستثمرون المؤسسيون. للحصول على نظرة أعمق حول كيفية تراكم هذه الأرقام، يمكنك التحقق من ذلك تحليل حالة شركة Palo Alto Networks, Inc. (PANW) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

فيما يلي لمحة سريعة عن أداء الشركة للعام المالي 2025، والذي يقود وجهة نظر المحللين الإيجابية هذه:

ما يخفيه هذا التقدير هو القلق بشأن التقييم. يحتفظ بعض المحللين بتصنيف "Hold" لأن السهم يتداول أعلى من 50 ضعفًا من الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وهو مضاعف مرتفع، حتى بالنسبة لشركة نامية. ومن المتوقع أن النمو القوي في التزامات الأداء المتبقية (RPO)، والتي تمثل الإيرادات المستقبلية المتعاقد عليها، سوف يبرر في نهاية المطاف هذه العلاوة. بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2026، من المتوقع أن يبلغ حجم RPO حوالي 15.47 مليار دولار. لذا، فإن كبار المستثمرين يشترون الإيرادات المستقبلية، وليس الأرباح الحالية فقط.