Republic Services, Inc. (RSG) Bundle
أنت تنظر إلى Republic Services (RSG) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم الآن، وما هو اقتناعهم طويل الأمد بشركة إدارة النفايات؟ بصراحة المستثمر profile هي قصة كلاسيكية عن "الهروب إلى الجودة"، تهيمن عليها الأموال المؤسسية الكبيرة، وهي نفس الشركات التي تمتلك حجر الأساس للاقتصاد الأمريكي. يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من ذلك 57.73% من أسهم الشركة، حيث تمتلك شركات عملاقة مثل The Vanguard Group وBlackRock, Inc. حصصًا كبيرة، حيث تمتلك BlackRock وحدها أكثر من 17.7 مليون سهم اعتبارًا من أواخر عام 2025. لماذا الشراء المكثف؟ الأمر بسيط: هذا عمل دفاعي ومقاوم للركود ويستمر في تقديم الأداء؛ قامت الشركة بتحديث توجيهات الإيرادات لعام 2025 إلى مجموعة من 16.675 مليار دولار إلى 16.750 مليار دولار، بالإضافة إلى أنهم يتوقعون ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) بين 6.82 دولار و 6.90 دولار. نما هذا الاستقرار، بالإضافة إلى هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لتوسيع الهامش 100 نقطة أساس في الربع الثاني من عام 2025، هو ما تسعى إليه الأموال الكبيرة، خاصة وأنها تستثمر بكثافة في النمو المستقبلي مثل مشاريع الغاز الطبيعي المتجدد (RNG). هل ترى نفس الموقف الدفاعي والنمو في محفظتك الاستثمارية، أم أنك تفتقد هذا النوع من قوة الخدمات الأساسية؟
من يستثمر في شركة Republic Services, Inc. (RSG) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى شركة Republic Services, Inc. (RSG)، فإنك ترى مسرحية كلاسيكية للبنية التحتية - إنها عمل ضروري، وهذا يجذب نوعًا محددًا جدًا من المستثمرين. والوجهة المباشرة هي أن غالبية الأسهم مملوكة لمؤسسات كبيرة ومستقرة وأحد المطلعين الرئيسيين، مما يشير إلى أطروحة استثمار طويلة الأجل ومنخفضة التقلب.
المساهم النموذجي الخاص بك ليس متداولًا يوميًا؛ إنهم صندوق معاشات تقاعدية أو مدير أصول ضخم. يعد هذا السهم بالتأكيد حيازة أساسية لتحقيق الاستقرار والعوائد الثابتة، وليس رهانًا على النمو على المدى القصير.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية
إن هيكل ملكية شركة Republic Services, Inc. يميل بشدة نحو الأموال المؤسسية، وهو أمر شائع بالنسبة لشركة تشبه المرافق ذات تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والمؤسسات المالية الأخرى، حصة مهيمنة، غالبًا ما تبلغ حوالي 58.00٪ من الأسهم القائمة.
ولكن هنا هو الفارق الدقيق: جزء كبير، حوالي 36.51٪، مملوك من قبل المطلعين، في المقام الأول شركة Cascade Investment، L.L.C.، وهي أداة الاستثمار الخاصة لبيل جيتس. تعد هذه الحصة الداخلية الضخمة ميزة فريدة من نوعها، حيث تعمل على مواءمة مصالح الإدارة والمساهمين بطريقة قوية وطويلة الأجل. يحتفظ مستثمرو التجزئة، أو الشركات العامة والمستثمرون الأفراد، بالجزء المتبقي، وهي نسبة صغيرة نسبيًا، غالبًا حوالي 5.49٪.
فيما يلي تحليل سريع لحاملي الأسهم الرئيسيين، بناءً على بيانات عام 2025:
- المستثمرون المؤسسيون: حوالي 58.00%
- المطلعون (بما في ذلك Cascade Investment, L.L.C.): حوالي 36.51%
- مستثمرو التجزئة: حوالي 5.49%
دوافع الاستثمار: الاستقرار، وتوزيعات الأرباح، والنمو الأخضر
ينجذب المستثمرون إلى شركة Republic Services, Inc. لثلاثة أسباب رئيسية: وضعها في السوق المقاوم للركود، وأرباحها الموثوقة، ودفعها نحو الاقتصاد الدائري. قطاع إدارة النفايات غير دوري؛ يحتاج الأشخاص والشركات دائمًا إلى نقل النفايات بعيدًا، وبالتالي فإن قاعدة الإيرادات مستقرة بشكل لا يصدق.
ويترجم هذا الاستقرار مباشرة إلى قيمة للمساهمين من خلال عوائد متسقة. أكدت الإدارة توزيع أرباح ربع سنوية بواقع 0.625 دولار أمريكي للسهم في عام 2025، كما قامت الشركة بزيادة أرباحها للسنة الثانية والعشرين على التوالي. وهذه إشارة قوية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
كما أن قصة النمو الجديدة مقنعة. تستثمر الشركة بكثافة في الغاز الطبيعي المتجدد (RNG) وإعادة التدوير المتقدمة. على سبيل المثال، من المتوقع أن تؤدي استثماراتهم الإستراتيجية إلى تحقيق معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي +9.77% لعائد السهم (EPS) حتى عام 2029، وهو ما يتجاوز معدل النمو السنوي المركب للإيرادات المتوقع بنسبة +5.4%. يعد هذا التوسع في الهامش حافزًا على المدى القريب، حتى مع اقتراب الإيرادات لعام 2025 بالقرب من الحد الأدنى للنطاق السابق.
استراتيجيات الاستثمار: القيمة طويلة الأجل والنمو القائم على الاستحواذ
إن الإستراتيجية السائدة بين المساهمين في شركة Republic Services, Inc. هي الحيازة طويلة الأجل، وهو نهج كلاسيكي لاستثمار القيمة. إنهم يرون الشركة كمخزون دفاعي - ملاذ آمن أثناء حالة عدم اليقين الاقتصادي - بسبب تدفقاتها النقدية المتوقعة وقوتها التسعيرية.
تعزز التوجيهات المالية للشركة لعام 2025 أطروحة القيمة طويلة المدى هذه. ويتوقعون أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل بين 5.275 مليار دولار أمريكي و5.325 مليار دولار أمريكي، وأن تتراوح التدفقات النقدية الحرة المعدلة بين 2.320 مليار دولار أمريكي و2.360 مليار دولار أمريكي. يمنحهم هذا توليد النقد القوي رأس المال لتنفيذ جزء رئيسي من استراتيجيتهم: عمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
وفي النصف الأول من عام 2025 وحده، استثمرت الشركة ما يقرب من 900 مليون دولار أمريكي في عمليات الاستحواذ، مع خط أنابيب على مدار العام بأكمله يدعم أكثر من مليار دولار أمريكي من عمليات الاستحواذ التي تخلق القيمة. هذه هي الطريقة التي ينموون بها حصتهم في السوق ويعززون الكفاءة، وهي إشارة واضحة للمستثمرين إلى أن رأس المال يستخدم لمضاعفة العائدات. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في تفاصيل الميزانية العمومية، فيجب عليك القراءة تحليل شركة Republic Services, Inc. (RSG) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
بالنسبة للمستثمر القيمة، القصة بسيطة:
- الخندق الدفاعي: خدمة أساسية مع عوائق عالية أمام الدخول.
- التدفق النقدي: ضخمة ويمكن التنبؤ بها، ودعم الأرباح.
- محرك النمو: عمليات الاستحواذ بالإضافة إلى التحول ذو الهامش المرتفع إلى الغاز الطبيعي المتجدد وإعادة التدوير.
فيما يلي الحسابات السريعة حول قوة أعمالهم الأساسية، بناءً على توقعاتهم لعام 2025:
| 2025 متري (توجيه) | القيمة |
|---|---|
| توقعات الإيرادات للعام بأكمله | ما يصل إلى 16.75 مليار دولار |
| نطاق EPS المخفف المعدل | 6.82 دولار إلى 6.90 دولار |
| نطاق التدفق النقدي الحر المعدل | 2.320 مليار دولار إلى 2.360 مليار دولار |
لذلك، فإن المستثمرين الذين يشترون شركة Republic Services, Inc. يشترون أداة شبيهة بالسندات تتمتع بحافز للنمو من استثماراتها المستدامة وفريق إدارة أثبت كفاءته ويعيد رأس المال باستمرار. إنه سهم منخفض الدراما للمحافظ ذات القيمة الصافية العالية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Republic Services, Inc. (RSG)
أنت تنظر إلى شركة Republic Services, Inc. (RSG) وتريد أن تعرف من هم أصحاب الأموال الكبيرة ولماذا يشترون. إنه سؤال ذكي، لأن المستثمرين المؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - يحتفظون بأغلبية الأسهم، وقراراتهم تدفع استقرار الأسعار على المدى الطويل. وفي الوقت الحالي، تحوم الملكية المؤسسية حول نسبة قوية جدًا تبلغ 58% من الأسهم القائمة.
تخبرك هذه النسبة العالية أن RSG هي ملكية أساسية للعديد من أكبر مديري الأصول في العالم، مما يشير إلى نموذج أعمالها الدفاعي الذي يشبه المنفعة. بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن الأداء القوي للشركة، مع توجيه الإيرادات المحدث من 16.675 مليار دولار إلى 16.75 مليار دولار، يعزز هذه الثقة بالتأكيد.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
عندما تنظر تحت الغطاء، ستجد أن بعض الأسماء تهيمن على قائمة المساهمين. هؤلاء ليسوا مجرد مستثمرين سلبيين؛ فهي تمثل تجمعات ضخمة من رأس المال التي تمارس نفوذا كبيرا. أكبر حاملي المؤسسات هم عادة صناديق المؤشرات ومديري الأصول الرئيسية، مما يعكس إدراج RSG في مؤشرات السوق الرئيسية.
أكبر مساهم منفرد هو Cascade Investment، L.L.C.، الذي يمتلك حصة ضخمة تزيد عن 109.8 مليون سهم، تمثل حوالي 35.47٪ من الشركة. علاوة على ذلك، فإن كبار المستثمرين المؤسسيين هم عمالقة عالم إدارة الأصول:
- The Vanguard Group, Inc.: تمتلك ما يقرب من 19.1 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- شركة BlackRock, Inc.: تمتلك ما يقرب من 17.7 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- شركة ستيت ستريت: تمتلك أكثر من 9.5 مليون سهم.
إليك الحسابات السريعة: تسيطر شركتا Vanguard وBlackRock وحدهما على جزء كبير من الطرح العام. يعد استثمارهم بمثابة تصويت كبير بالثقة في التدفق النقدي المستقر طويل الأجل للشركة، وهو بالضبط ما تريد رؤيته في شركة عملاقة لإدارة النفايات.
| المساهم المؤسسي الرئيسي | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | تاريخ التقرير |
|---|---|---|
| كاسكيد للاستثمار ذ.م.م | 109,816,832 | أغسطس 2025 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 19,107,360 | سبتمبر 2025 |
| شركة بلاك روك | 17,740,499 | سبتمبر 2025 |
| شركة ستيت ستريت | 9,529,273 | سبتمبر 2025 |
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
يُظهر النشاط الأخير صورة مختلطة ولكنها إيجابية بشكل عام - وهي علامة كلاسيكية على مخزون ناضج ومستقر حيث تحقق بعض الصناديق الأرباح بينما يقوم البعض الآخر بزيادة مخصصاتها طويلة الأجل. وفي الربع الثالث من عام 2025، كان عدد أصحاب المراكز المتزايدة مراكزهم (598) مساويا تقريبا لتلك المتناقصة (601). ومع ذلك، قام بعض اللاعبين الرئيسيين بتحركات ملحوظة.
على سبيل المثال، عززت شركة BlackRock, Inc. حصتها بأكثر من 1.04% في الربع الثالث من عام 2025، وزادت شركة Fmr Llc بشكل كبير من مركزها بأكثر من 35%. يشير هذا التراكم إلى الاعتقاد بأن قوة التسعير وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية لشركة RSG ستستمر في دفع الأرباح. على الجانب الآخر، قلصت شركة Capital World Investors مركزها بأكثر من 18%، وقلصت Wellington Management Group Llp حصتها بأكثر من 14%. غالبًا ما يكون هذا البيع مجرد إعادة توازن للمحفظة، وليس بيانًا عن الشركة نفسها.
والخلاصة الرئيسية هنا هي أن أكبر صناديق تتبع المؤشرات - Vanguard و BlackRock - هي مشتري صافي، مما يعزز مكانة RSG باعتبارها جزءًا أساسيًا من محافظها الاستثمارية. للتعمق أكثر في ربحية الشركة وميزانيتها العمومية، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Republic Services, Inc. (RSG) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير كبار المستثمرين على الإستراتيجية
إن المستثمرين المؤسسيين هم أكثر من مجرد مساهمين؛ إنهم قوة قوية في تشكيل إستراتيجية Republic Services، Inc. وأداء أسهمها. حجمها الكبير يخلق منطقة عازلة للاستقرار: مع بيتا تبلغ 0.39 فقط، تعد RSG أقل تقلبًا بشكل ملحوظ من السوق بشكل عام. وهذا التقلب المنخفض هو بالضبط ما يريده العملاء المؤسسيون.
ويؤثر هؤلاء الحائزون الكبار على المدى الطويل أيضًا على تخصيص رأس المال (كيف تنفق الشركة أموالها). في عام 2025، تعكس إجراءات RSG بشكل مباشر الإستراتيجية التي تفضلها المؤسسات: النمو من خلال الاستحواذ والعوائد القوية للمساهمين. استثمرت الشركة أكثر من مليار دولار في عمليات الاستحواذ منذ بداية العام حتى الآن وأعادت مبلغًا ضخمًا قدره 1.13 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء. وهذا النوع من عائد رأس المال هو استجابة مباشرة لما يطلبه كبار المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، يعد التركيز على الحلول البيئية - مثل إطلاق ستة مشاريع للغاز الطبيعي المتجدد (RNG) في عام 2025 - خطوة استراتيجية تتوافق مع التفويضات البيئية والاجتماعية والحوكمة المتنامية لصناديق مثل BlackRock وVangguard. إن قوتهم الشرائية تكافئ في الأساس الشركات التي تلتزم بمحركات النمو المستدام طويلة المدى.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Republic Services, Inc. (RSG)
إذا كنت تنظر إلى شركة Republic Services, Inc. (RSG)، فأنت تنظر إلى سهم تهيمن عليه الأموال المؤسسية بشكل واضح، مما يعني أن الصناديق الكبيرة - تلك التي تدير تريليونات الدولارات - هي المالك الأساسي. هذا سهم دفاعي كلاسيكي، والمستثمر profile يعكس هذا الاستقرار.
الملكية المؤسسية قوية، حيث تبلغ حوالي 58.39% من الأسهم القائمة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مما يمنح مديري المحافظ تأثيرًا كبيرًا على تحركات أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة طويلة المدى. لا يقوم أكبر اللاعبين بالشراء من أجل تداول سريع فحسب؛ إنهم يريدون تدفقًا نقديًا مستدامًا ويمكن التنبؤ به.
- الملكية المؤسسية قريبة 58%.
- أكبر مساهم ليس صندوق استثمار مشترك نموذجي.
- يجذب استقرار RSG رأس المال السلبي طويل الأجل.
المرساة: الاستثمار المتتالي والعمالقة السلبيين
المستثمر الوحيد الأكثر تأثيرًا في شركة Republic Services, Inc. ليس BlackRock أو Vanguard Group، بل Cascade Investment, LLC، وهي أداة الاستثمار الخاصة لبيل جيتس. تظل Cascade Investment أكبر مساهم منفرد، حيث تحتفظ تقريبًا 109.8 مليون سهم. تشير هذه الحصة الضخمة والمركزة إلى إيمان تأسيسي طويل المدى بمتانة قطاع النفايات والخدمات البيئية، حيث يعمل بمثابة مرساة قوية للسهم.
وبعيداً عن هذا الموقع الفريد، فإن كبار أصحاب المؤسسات هم عمالقة الإدارة السلبية. تشتري هذه الشركات لأن شركة Republic Services, Inc. هي مكون رئيسي لمؤشرات السوق الرئيسية، لذا فهي مكلفة بشكل أساسي بالاحتفاظ بالأسهم لصناديق المؤشرات الخاصة بها. ولهذا السبب ترى BlackRock وVangguard Group بالقرب من القمة.
على سبيل المثال، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، احتفظت شركة Vanguard Group Inc. تقريبًا 18.76 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 4.54 مليار دولار، بعد زيادة طفيفة 0.9%. أعلنت شركة BlackRock، Inc، وهي شركة أخرى من كبار حاملي الأسهم، عن امتلاكها 15.77 مليون سهم اعتبارًا من 31 مارس 2025، حتى بعد التخفيض الأخير. إن تأثيرهم لا يتعلق بالنشاط بقدر ما يتعلق بتوفير أرضية طلب ثابتة وضخمة على السهم.
تحركات المستثمر الأخيرة: قصة استراتيجيتين
يُظهر نشاط المستثمر الأخير في عام 2025 صورة مختلطة، ولكنها إيجابية بشكل عام، وهو أمر شائع بالنسبة للأعمال المستقرة مثل المرافق. ترى بعض إعادة التوازن ولكن أيضًا عمليات شراء الإدانة. إليك الرياضيات السريعة لبعض التحركات الرئيسية:
في الربع الأول من عام 2025، خفضت شركة BlackRock, Inc. مركزها من خلال بيع 1,830,257 سهمًا، وهو ما يمثل 10.40% قطع إلى حصتها. غالبًا ما تكون هذه خطوة لإعادة توازن المحفظة، وليست دعوة هبوطية للشركة نفسها. ومع ذلك، لا يزال هناك تجريد كبير يجب ملاحظته.
على الجانب الآخر، كانت العديد من المؤسسات الكبيرة الأخرى تضيف المزيد. على سبيل المثال، قامت خدمة التقاعد الوطنية بزيادة ممتلكاتها بشكل كبير بنسبة 112.0% في الربع الثاني، شراء 396,041 سهم. كما عززت شركة Robeco Institutional Asset Management B.V. حصتها بشكل مثير للإعجاب 118.4% في الربع الثاني من عام 2025. وهذا يدل على أن المديرين النشطين ما زالوا يجدون السهم جذابًا، خاصة في ضوء ربحية السهم المعدلة القوية للشركة في الربع الثالث من عام 2025 البالغة $1.90.
| مستثمر بارز | التحرك الأخير (الربع الأول/الربع الثاني من عام 2025) | التغيير في الحصة | الأسهم المملوكة (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| شركة كاسكيد للاستثمار ذ.م.م | الأسهم المكتسبة | غير متاح (يظل الأكبر) | 109.8 مليون |
| شركة بلاك روك | حصة مخفضة | -10.40% | 15.77 مليون |
| شركة مجموعة الطليعة | زيادة الحصة | +0.9% | 18.76 مليون |
| خدمة التقاعد الوطنية | جرو القابضة | +112.0% | 749,603 |
كيف يشكل تركيز المستثمر استراتيجية الشركة
يؤثر هؤلاء المستثمرون الكبار على المدى الطويل بشكل مباشر على التركيز الاستراتيجي للشركة. إنهم لا يبحثون عن انفجار نمو أسهم التكنولوجيا؛ إنهم يريدون عوائد متسقة ومسارًا واضحًا لنشر رأس المال. تقدم شركة Republic Services, Inc. ذلك من خلال قناتين رئيسيتين: النمو الاستراتيجي وعوائد المساهمين.
إن الدفع القوي للشركة نحو العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، وتحديداً استثماراتها في الغاز الطبيعي المتجدد (RNG) وإعادة التدوير المحسنة، هو استجابة مباشرة لمتطلبات هؤلاء المستثمرين المؤسسيين. تم تصميم هذا التحول الاستراتيجي لدفع النمو المستدام على المدى الطويل، وهو بالضبط ما يريد صندوق مثل بلاك روك، مع تركيزه على البيئة والاجتماعية والحوكمة، أن يراه. إذا كنت تريد التعمق أكثر في أساسيات هذا الاستقرار، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Republic Services, Inc. (RSG) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
كما أن الالتزام بإعادة رأس المال أمر بالغ الأهمية. منذ بداية العام حتى الآن في عام 2025، عادت شركة Republic Services, Inc 1.13 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء. هذا الاتساق هو ما يبقي الصناديق التي تركز على توزيعات الأرباح سعيدة ويعزز سمعة السهم باعتباره لعبة دفاعية موثوقة، حتى مع قيام الشركة بتخفيض توجيه إيراداتها لعام 2025 بأكمله إلى الحد الأدنى من نطاقها السابق بسبب الأحجام الدورية الأكثر ليونة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Republic Services, Inc. (RSG) ولماذا، لأن فهم تحركات الأموال الكبيرة هو مفتاح استراتيجيتك الخاصة. والنتيجة المباشرة هي أن المعنويات المؤسسية هي "شراء معتدل" بقوة، مدفوعة بنموذج الأعمال الدفاعي للشركة وتوسع الهامش المستمر، حتى مع قيام بعض المحللين بتقليص أهداف الأسعار مؤخرًا.
يهيمن اللاعبون المؤسسيون على قاعدة المستثمرين في شركة Republic Services، حيث يمتلكون حوالي 57.73% من الأسهم. يعد هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية نموذجيًا لشركة خدمات أساسية مستقرة ويشير إلى الإيمان بتدفقها النقدي طويل الأجل الذي يمكن التنبؤ به (من المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي الحر بين 2.320 مليار دولار و 2.360 مليار دولار للسنة المالية 2025). أكبر مساهم منفرد هو Cascade Investment، L.L.C.، الذي يمتلك 35.47٪ من الأسهم، أي ما يعادل 109.8 مليون سهم تقريبًا. وهذا هو مرساة ضخمة للاستقرار.
- شركة كاسكيد للاستثمار ذ.م.م: ملكية 35.47%.
- مجموعة فانجارد: ملكية 6.17%.
- شركة بلاك روك: ملكية 5.73%.
- الملكية المؤسسية: 57.73% إجمالاً.
والمعنويات إيجابية بشكل عام، لكنها تتسم بالتفاؤل الحذر. يتمتع السهم بتصنيف إجماعي على "شراء معتدل" من المحللين، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف حوالي 250.91 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من أواخر عام 2025. ويشير هذا إلى اتجاه صعودي لائق من المستويات الحالية، لكنه ليس "شراء قويًا".
التحولات الأخيرة في الملكية وردود فعل السوق
لقد رأينا بعض الأنشطة المثيرة للاهتمام من الداخل وكبار المساهمين في الربع الثالث من عام 2025. وهذا هو المكان الذي تبحث فيه عن الإدانة. على سبيل المثال، في حين باع نائب الرئيس التنفيذي جريج برومر 7338 سهمًا مقابل 1.72 مليون دولار تقريبًا في أغسطس، مما خفض حصته الشخصية بنسبة 64.38%، أضاف أكبر مساهم، Cascade Investment, L.L.C.، 4258 سهمًا في نفس الوقت تقريبًا. إن جني الأرباح لشخص ما هو تراكم لشخص آخر. ولا يتفاعل السوق بشكل كبير مع هذه التحولات، مما يشير إلى وجود مخزون صحي وسائل.
تركز أحدث رد فعل للسوق على تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025. سجلت شركة Republic Services, Inc. ربحية السهم المعدلة (EPS المعدلة) بقيمة 1.90 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقدير الإجماعي البالغ 1.78 دولارًا أمريكيًا. هذه ضربة جيدة. ومع ذلك، فإن الإيرادات البالغة 4.21 مليار دولار جاءت أقل قليلاً من توقعات المحللين البالغة 4.25 مليار دولار، وعدلت الإدارة توجيهات إيراداتها لعام 2025 بأكمله إلى الحد الأدنى من النطاق، الذي يتراوح الآن بين 16.675 مليار دولار و16.750 مليار دولار. وقد أدت هذه الصورة المختلطة - الهوامش القوية ولكن الإيرادات الضعيفة قليلاً - إلى نظرة مستقبلية متوازنة. للتعمق أكثر في الميزانية العمومية للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Republic Services, Inc. (RSG) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
وجهات نظر المحللين: مبررات "الشراء المعتدل"
إن وجهة نظر مجتمع المحللين هي التي تحدد المخاطر والفرص على المدى القريب. يعتمد تصنيف "الشراء المعتدل" المتفق عليه على عدد قليل من الركائز الأساسية. أولاً، تظل القوة التسعيرية للشركة قوية، مما يؤدي إلى توسع بمقدار 80 نقطة أساس في هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثالث من عام 2025. ثانيًا، يُنظر إلى التركيز الاستراتيجي على الحلول البيئية وعمليات الاستحواذ - مع استثمار أكثر من مليار دولار في عمليات الاستحواذ منذ عام حتى الآن في عام 2025 - على أنه حافز للنمو على المدى الطويل.
إليك الحساب السريع: سيقوم المحللون بمشروع Republic Services، Inc. بنشر ربحية السهم المخففة المعدلة في حدود 6.82 دولارًا إلى 6.90 دولارًا للسنة المالية 2025 الكاملة. إن نمو الأرباح المتوقع هذا، إلى جانب توزيعات أرباح الشركة البالغة 0.625 دولارًا أمريكيًا لكل ربع (2.50 دولارًا أمريكيًا سنويًا)، يجعلها لعبة دفاعية مقنعة، حتى مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E).
ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو الرياح المعاكسة المحتملة من 100 مليون دولار من إيرادات مدافن النفايات المدفوعة بالأحداث من عمليات تنظيف الأعاصير وحرائق الغابات المسجلة في عام 2025، والتي لن تتكرر في عام 2026. وهذا التعزيز لمرة واحدة يجعل المقارنات السنوية لعام 2026 أكثر صرامة بعض الشيء، ولهذا السبب يقوم بعض المحللين بتقليص أهدافهم قليلاً الآن. بدأ Wells Fargo التغطية بتصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 238.00 دولارًا في نوفمبر 2025، لكن آخرين مثل UBS وJP Morgan خفضوا أهدافهم مؤخرًا إلى 240.00 دولارًا و233.00 دولارًا على التوالي.
| مقياس إجماع المحللين (نوفمبر 2025) | القيمة |
| تصنيف الإجماع | شراء / شراء معتدل |
| متوسط السعر المستهدف | ~$250.91 |
| إرشادات EPS المعدلة للسنة المالية 2025 | $6.82 - $6.90 |
| إرشادات الإيرادات للسنة المالية 2025 (محدثة) | 16.675 مليار دولار - 16.750 مليار دولار |
لكي نكون منصفين، فإن استقرار قطاع إدارة النفايات يعني أن شركة Republic Services, Inc. هي حجر الأساس لصناديق المؤشرات الكبيرة ومديري المعاشات التقاعدية، الذين لا يبحثون بالتأكيد عن الانقلاب السريع. إنهم يشترون شركة شبيهة بالمرافق ذات خندق قوي.
خطوتك التالية: قم بمراجعة التعرض الحالي لمحفظتك للقطاع الصناعي وتحديد ما إذا كان السهم الدفاعي الغني بالتدفق النقدي مثل Republic Services, Inc.، مع أرباحه السنوية البالغة 2.50 دولارًا، يناسب مخاطرك profile لمدة 12-18 شهرا القادمة.
Republic Services, Inc. (RSG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.