Valmont Industries, Inc. (VMI) Bundle
أنت على حق بالتأكيد في إلقاء نظرة فاحصة على من يحرك الإبرة في أسهم شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) في الوقت الحالي، خاصة مع تركيز السوق على الرياح الخلفية للبنية التحتية مقابل الرياح المعاكسة للزراعة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة من الشركة، حيث يمتلكون ما يقرب من 87.84٪ من الأسهم، لكن تحركاتهم الأخيرة تظهر انقسامًا واضحًا في الإستراتيجية. على سبيل المثال، قامت شركات مثل Duff & Phelps Investment Management Co مؤخرًا بزيادة حصتها بنسبة 153.8% في الربع الثاني، مراهنة على القوة الأساسية للشركة بعد أن أعلنت شركة Valmont عن أرباح للسهم في الربع الثالث من عام 2025 بقيمة 4.98 دولار، والتي تجاوزت بسهولة الإجماع البالغ 4.64 دولار. ولكن مع ذلك، قلصت الشركات العملاقة الأخرى مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock, Inc. مراكزها بنسبة 2.576% و1.556% على التوالي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يشير إلى بعض الحذر بشأن تقييم السهم، الذي يتم تداوله بعلاوة على أقرانه؛ لذا، هل يركز المشترون على توجيهات ربحية السهم لعام 2025 التي تم رفعها من 18.70 دولارًا إلى 19.50 دولارًا، أم أن البائعين قلقون بشأن قطاع الزراعة الدورية؟
من يستثمر في شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) ولماذا؟
إن قاعدة المستثمرين في شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) هي في الغالب مؤسسية، حيث يقود مديرو الأصول الرئيسيون تقييم السهم، ولكن الحصة الكبيرة طويلة الأجل من الداخل تثبت اتجاه الشركة. يجب أن يعتمد قرارك الاستثماري على استمرار قوة قطاع البنية التحتية، وهو محرك النمو الواضح.
كمحلل مالي متمرس، أستطيع أن أقول لك أن السهم profile هي مسرحية "النمو بسعر معقول" (GARP)، والتي تتطلب مضاعفًا ممتازًا بسبب تعرضها لاتجاهات علمانية متعددة السنوات. إنه بالتأكيد ليس مخزونًا ذا قيمة عميقة في الوقت الحالي.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: الأغلبية المؤسسية
Valmont Industries, Inc. هو سهم يسيطر عليه إلى حد كبير مديرو الأموال المحترفون. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الرئيسية، ما يقرب من 87.84% من أسهم الشركة. يشير هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية إلى الثقة في استراتيجية الشركة طويلة المدى واستقرارها المالي. وهذا يعني أن السهم أقل عرضة لتقلبات الحركات التي تعتمد على البيع بالتجزئة.
أكبر حاملي الأسهم هم عمالقة عالم إدارة الأصول، ويعملون في المقام الأول كمستثمرين سلبيين من خلال صناديق المؤشرات والمديرين النشطين الذين يسعون إلى تحقيق نمو صناعي مستقر. على سبيل المثال، احتفظت شركة BlackRock, Inc. بحوالي 1.9 مليون سهم تقدر بحوالي 629 مليون دولار اعتبارًا من يونيو 2025.
- المستثمرون المؤسسيون: تملك الأغلبية، حولها 87.84%.
- المستثمرون الأفراد/الأفراد: احتفظ بجزء أصغر، ولكن لا يزال مهمًا، بالقرب 21.06%.
- المطلعون: تتمتع عائلة دوجيرتي والكيانات ذات الصلة بمكانة مرساة ضخمة، حيث يمتلك روبرت بي دوجيرتي وحده 57% من الشركة.
وما يخفيه هذا التقدير هو الطبيعة المزدوجة للملكية: حصة ضخمة ومسيطرة من الداخل إلى جانب الدعم المؤسسي الثقيل. إن الملكية الكبيرة من الداخل، وخاصة حصة عائلة دوجيرتي، تعني أن استراتيجية الشركة طويلة المدى مستقرة للغاية وأقل عرضة لضغوط الناشطين على المدى القصير.
دوافع الاستثمار: البنية التحتية وعوائد رأس المال
ينجذب المستثمرون إلى شركة Valmont Industries, Inc. لسببين رئيسيين: موقعها المهيمن في السوق في البنية التحتية الحيوية غير الدورية وبرنامج عائد رأس المال المنضبط. تعد الشركة بمثابة مسرحية خالصة للحاجة العالمية لمرونة شبكات الطاقة والأمن الغذائي.
قطاع البنية التحتية والذي يمثل حوالي 72.6% من المبيعات في الربع الثاني من عام 2025، هو عامل الجذب الرئيسي. إن الطلب غير المسبوق من تحول الطاقة وتحديث المرافق/نقل الطاقة، مدعومًا بتراكم العملاء القياسي، يقود النمو. على سبيل المثال، شهدت أعمال الاتصالات نموًا في المبيعات بأكثر من 30% في الربع الأول من عام 2025 حيث استثمرت شركات النقل بشكل كبير في توسيع الشبكة.
فيما يلي الحسابات السريعة لتوقعات عام 2025: مشاريع التوجيه التي رفعتها الإدارة للعام بأكمله 2025 المعدلة لربحية السهم المخففة (EPS) لتكون بين 18.70 دولارًا و 19.50 دولارًا، على الإيرادات المتوقعة حوالي 4.11 مليار دولار. هذه صورة أرباح قوية، حتى مع مواجهة قطاع الزراعة لبعض الضعف على المدى القريب في أمريكا الشمالية.
عوائد رأس المال تدعم أيضا أطروحة الاستثمار. لدى الشركة برنامج نشط لإعادة شراء الأسهم، والعودة 113.6 مليون دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح في الربع الثاني من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، تم تحديد توزيعات الأرباح ربع السنوية حاليًا عند $0.68 لكل سهم.
للتعمق أكثر في الميزانية العمومية التي تدعم هذا النمو، يمكنك القراءة تحليل شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
استراتيجيات الاستثمار: النمو والاحتفاظ طويل الأجل
الاستراتيجيات النموذجية التي ينظر إليها مستثمرو شركة Valmont Industries, Inc. هي مزيج من الاستثمار طويل الأجل والاستثمار الموجه نحو النمو، بدلاً من التداول قصير الأجل. يعكس تقييم الشركة هذا، حيث يتم تداولها عند نسبة السعر إلى الربحية البالغة 35.3x اعتبارًا من أكتوبر 2025، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط أقرانه. وتشير هذه العلاوة إلى أن المستثمرين على استعداد للدفع مقابل النمو المستقبلي، وهي السمة المميزة للاستراتيجية التي تركز على النمو.
ومع ذلك، فإن المستثمرين ذوي القيمة موجودون أيضًا، مشيرين إلى أنه تم تقييم السهم للتداول بخصم من القيمة العادلة المشتقة من التدفق النقدي المخصوم (DCF) بحوالي $442.47. يشير هذا إلى الاعتقاد بأن السوق لم يقم بتسعير قوة الأرباح طويلة الأجل الناتجة عن تراكم البنية التحتية وإعادة التنظيم الاستراتيجي بشكل كامل. التدفق النقدي التشغيلي القوي للشركة 167.6 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 يدعم منظور القيمة هذا.
تعد استراتيجية الاحتفاظ طويلة الأجل هي الأكثر شيوعًا، نظرًا لطبيعة العمل. إن المشاريع مثل تحديث شبكة الكهرباء والري الزراعي على نطاق واسع هي مساعي تستغرق عدة سنوات، وتتوافق تمامًا مع فلسفة الشراء والاحتفاظ.
| استراتيجية المستثمر | الدافع الأساسي | مقياس VMI المالي (السنة المالية 2025) |
|---|---|---|
| استثمار النمو | الطلب على البنية التحتية ونمو ربحية السهم | إرشادات EPS المعدلة: $18.70 - $19.50 |
| استثمار القيمة | خصم على القيمة الجوهرية والتدفق النقدي | تقدير القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة: $442.47 |
| الدخل/عائد رأس المال | دفعات المساهمين | أرباح ربع سنوية: $0.68 لكل سهم |
لذا، الإجراء بالنسبة لك واضح: يجب على قسم الشؤون المالية صياغة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة، مع التركيز على التحويل المتراكم لقطاع البنية التحتية لضمان بقاء أطروحة النمو سليمة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Valmont Industries, Inc. (VMI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Valmont Industries, Inc. (VMI)، فأنت بالتأكيد تنظر إلى سهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من قبل مديري الأموال المحترفين. والنتيجة المباشرة هنا هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون ما يقرب من 90٪ من الشركة، مما يشير إلى قناعة عالية وإيمان طويل الأمد بالبنية التحتية الأساسية للشركة واستراتيجية الزراعة.
وفقًا لأحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 87.84% من الأسهم القائمة لشركة Valmont Industries, Inc. ويعني هذا المستوى من الملكية أن تحركات أسعار الأسهم واتجاهها الاستراتيجي تتأثر بشدة بقرارات بضع مئات من الصناديق الكبيرة وخطط التقاعد والأوقاف. إليك الحسابات السريعة: مع مثل هذا التعويم المؤسسي المرتفع، يكون السهم أقل عرضة للضوضاء اليومية لتداول التجزئة، ولكنه يمكن أن يشهد تحركات حادة إذا قرر حامل رئيسي بيع كتلة كبيرة.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟
أكبر المساهمين في شركة Valmont Industries, Inc. هم في المقام الأول عمالقة الفهرسة السلبية وعدد قليل من المديرين النشطين الذين يرون قيمة في محفظة المنتجات الصناعية للشركة. هذه هي الأموال التي تحدد الأساس لتقييم السهم على المدى الطويل. اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، يهيمن أكبر مديري الأصول في العالم على كبار المساهمين:
- The Vanguard Group, Inc.: تملك 1,938,610 سهمًا
- شركة بلاك روك: تمتلك 1,895,527 سهمًا
- مجموعة نيوبيرجر بيرمان ذ.م.م: تمتلك 712.578 سهمًا
- شركة ستيت ستريت: تمتلك 654,223 سهماً
من المهم ملاحظة أن Vanguard وBlackRock, Inc. غالبًا ما يكونان مستثمرين سلبيين، مما يعني أن ممتلكاتهما تتبع مؤشرًا مثل S&P MidCap 400، والذي تعد شركة Valmont Industries, Inc. جزءًا منه. ويوفر وجودهم قاعدة طلب ثابتة، ولكن نشاطهم التجاري لا يكون عادة تصويتا بالثقة أو عدم الثقة في قرارات الإدارة المحددة.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
شهد الربع الثالث من عام 2025 مزيجًا رائعًا من النشاط، وهو أمر نموذجي حيث يقوم مديرو الصناديق بإعادة موازنة محافظهم الاستثمارية مقابل توقعات أرباح العام بأكمله المرتفعة. رفعت شركة Valmont Industries, Inc. توقعاتها لأرباح السهم المعدلة لعام 2025 (EPS) إلى نطاق يتراوح بين 18.70 دولارًا إلى 19.50 دولارًا في أكتوبر 2025، وهو ما حظي ببعض الاهتمام بالتأكيد.
ومع ذلك، فإن أكبر حاملي الأسهم كانوا من البائعين، ومن المحتمل أن يقلصوا مراكزهم بعد مسيرة قوية. على سبيل المثال، خفضت شركة Vanguard Group, Inc. حصتها بنسبة 2.576% (أو 51,250 سهمًا)، وخفضت شركة BlackRock, Inc. حصتها بنسبة 1.556% (أو 29,970 سهمًا). وجاء التخفيض الأكثر أهمية من شركة Neuberger Berman Group LLC، التي خفضت مركزها بنسبة 23.012%.
ولكن هنا هو المفتاح: الصناديق الأصغر حجما والأكثر نشاطا كانت تشتري بقوة، مما يشير إلى الإيمان بمحركات النمو المستقبلية للشركة. قامت شركة Duff & Phelps Investment Management Co. بزيادة حصتها بنسبة 153.8% إلى 44,449 سهمًا في الربع الثاني من عام 2025، بقيمة 14.5 مليون دولار تقريبًا. كما زادت شركة Intech Investment Management LLC مركزها بنسبة 91.0%، وزادت شركة Invesco Ltd. حصتها بنسبة 8.29%. يخبرني هذا أنه بينما كانت صناديق المؤشرات تستعيد توازنها، كان المديرون النشطون يتراكمون، مدركين إمكانية قيام شركة Valmont Industries, Inc. بالاستفادة من الرياح الخلفية للبنية التحتية.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
والملكية المؤسسية على هذا النطاق تعتبر سلاحاً ذا حدين. من ناحية، فهو يوفر الاستقرار، ولكن من ناحية أخرى، فإنه يخلق ضغطًا من أجل أداء ثابت يمكن التنبؤ به. تعد نسبة الملكية المرتفعة بمثابة تأييد مباشر لاستراتيجية شركة Valmont Industries, Inc. للتركيز على البنية التحتية الحيوية والإنتاجية الزراعية، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Valmont Industries, Inc. (VMI).
ومن الواضح أن التركيز المؤسسي ينصب على قطاع البنية التحتية، الذي تتوقع الشركة أن يولد ما يقرب من 3.1 مليار دولار من صافي مبيعاتها المتوقعة البالغة 4.1 مليار دولار للسنة المالية 2025. وتؤيد الصناديق الكبيرة السرد المتعلق بالإنفاق الحكومي والمرافق على المدى الطويل على هياكل نقل الطاقة والاتصالات. يعد قرار الشركة بالحفاظ على توقعات الإنفاق الرأسمالي في نطاق 140 مليون دولار إلى 160 مليون دولار للسنة المالية 2025، مع مبلغ كبير تم نشره بالفعل في البنية التحتية لأمريكا الشمالية، خطوة استراتيجية سيراقبها أصحاب المؤسسات عن كثب للحصول على العوائد.
ما يعنيه هذا الدعم المؤسسي العالي بالنسبة لك كمستثمر هو أن السهم مرتبط بقصة تخصيص رأس المال على المدى الطويل. يتمتع المحللون، الذين يقدمون خدماتهم لهؤلاء العملاء المؤسسيين، بإجماع على تصنيف "شراء معتدل" بمتوسط سعر مستهدف بالقرب من 448.33 دولارًا، مما يعكس الثقة في قدرة الشركة على تنفيذ نموها القائم على البنية التحتية. ويكمن الخطر في أن أي خسارة كبيرة في إيرادات قطاع البنية التحتية - والتي شهدت زيادة بنسبة 6.6٪ في الربع الثالث من عام 2025 - يمكن أن تؤدي إلى عمليات بيع حادة من العديد من كبار المساهمين في وقت واحد.
الخطوة التالية: تحقق من أرقام نشر CapEx للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كانت وتيرة الاستثمار في البنية التحتية تتسارع.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Valmont Industries, Inc. (VMI)
تريد أن تعرف من يقود الحركة في أسهم شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) ولماذا. الفكرة المباشرة هي أن شركة Valmont Industries, Inc. هي في الغالب مسرحية مؤسسية، حيث تحتفظ الصناديق السلبية الرئيسية بمراكزها الأساسية، لكن التحول الأخير يظهر أن المديرين النشطين يشترون بقوة، ومن المحتمل أن يطاردوا التوجيهات القوية للشركة للسنة المالية 2025.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل المؤشرات الضخمة وصناديق الاستثمار المشتركة، ما يقرب من 87.84٪ من أسهم شركة Valmont Industries, Inc. ويعني هذا التركيز العالي أن استقرار السهم وحركته يتأثران بشدة بتعديلات المحفظة الفصلية لهذه الشركات المالية العملاقة. إنه مخزون كلاسيكي من البنية التحتية - كبير ومستقر وأساسي للأموال السلبية.
أصحاب المرساة: العمالقة السلبيون ومواقعهم الأساسية
ويهيمن المشتبه بهم المعتادون في شركات الاستثمار السلبي التي تمتلك الأسهم على قمة قائمة الملكية، وذلك في المقام الأول لأن شركة Valmont Industries, Inc. هي أحد مكونات المؤشرات الرئيسية مثل S&P MidCap 400. وهذه الأموال هي حجر الأساس لقاعدة المستثمرين، مما يوفر سيولة هائلة وأرضية لسعر السهم.
فيما يلي الحسابات السريعة للمراكز الثلاثة الأولى اعتبارًا من تاريخ تقرير الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، مع تداول السهم بالقرب من 398.16 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في منتصف نوفمبر 2025:
- شركة مجموعة الطليعة: امتلكت 1,938,610 سهم.
- شركة بلاك روك: تملك 1,895,527 سهم.
- مجموعة نيوبرجر بيرمان ذ.م.م: امتلكت 712.578 سهم.
ولكي نكون منصفين، فإن الطبيعة السلبية لهذه المواقف تعني أنها لا تدفع عمومًا نحو تغييرات استراتيجية كبرى. وهم أصحاب حقوق ملكية على المدى الطويل مرتبطون بالأداء العام للسوق. ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يجعلها مؤثرة بشكل واضح. إذا قامت شركة BlackRock, Inc. أو Vanguard Group Inc. بالتخلص بشكل كبير من استثماراتها، فسوف يلاحظ السوق ذلك على الفور.
التحركات الأخيرة: المديرون النشطون يطاردون نمو البنية التحتية
في حين احتفظت الشركات العملاقة بمراكزها في الغالب أو قلصت قليلاً في الربع الثالث من عام 2025، شهدت كل من Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. انخفاضات طفيفة بلغت حوالي 2.58% و1.56% على التوالي، وجاء الإجراء الحقيقي من المديرين النشطين. هذا هو المكان الذي ترى فيه القناعة مرتبطة بالقوة التشغيلية للشركة، خاصة في قطاع البنية التحتية.
يشير نشاط الشراء إلى الإيمان بقدرة الشركة على تحقيق أهدافها المالية المرتفعة. تجاوزت شركة Valmont Industries, Inc. توقعات الربع الثالث من عام 2025 بإيرادات قدرها 4.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد و1.05 مليار دولار أمريكي، الأمر الذي دفع الإدارة بعد ذلك إلى رفع توجيه ربحية السهم المعدل لعام 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 18.70 دولارًا أمريكيًا إلى 19.50 دولارًا أمريكيًا. وهذه إشارة واضحة للمستثمرين الموجهين نحو النمو.
يتضمن نشاط الشراء الملحوظ الأخير ما يلي:
- إدارة رأس المال AQR: زيادة حصتها بنسبة هائلة بلغت 119% في الربع الثالث من عام 2025.
- شركة داف آند فيلبس لإدارة الاستثمارات: عززت مكانتها بنسبة 153.8% في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذت على 26,934 سهمًا إضافيًا.
- إنفيسكو المحدودة: زيادة حصتها بنسبة 8.29% في الربع الثالث من عام 2025 إلى 422,997 سهمًا.
تعد عمليات الشراء القوية هذه بمثابة تصويت بالثقة في تركيز شركة Valmont Industries, Inc. على البنية التحتية للمرافق والاتصالات، والتي شهدت زيادة في الإيرادات بنسبة 6.6٪ في الربع الثالث من عام 2025. وهم يراهنون على تغلب قوة الأعمال الأساسية للشركة على الضعف في قطاع الزراعة.
تأثير المستثمر: الاستقرار والمواءمة الاستراتيجية
لا تواجه شركة Valmont Industries, Inc. عادةً الضغط العام من جانب المستثمرين الناشطين الذين يقدمون الجدول 13D، والذي يشير إلى نية تغيير الإدارة أو الإستراتيجية. تهيمن الصناديق السلبية على هيكل الملكية (ملفات الجدول 13G)، مما يعني أن التأثير يتم بشكل أكبر من خلال تخصيص رأس المال المتسق والمواءمة مع استراتيجية الإدارة طويلة المدى، بدلاً من معارك مجلس الإدارة. يمكنك معرفة المزيد عن هذه الرؤية طويلة المدى على شركة Valmont Industries, Inc. (VMI): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وجني الأموال.
يعد العائد المستمر لرأس المال للشركة أيضًا عاملاً رئيسياً يبقي المستثمرين المؤسسيين سعداء. في الربع الثالث من عام 2025 وحده، أعادت شركة Valmont Industries, Inc. مبلغ 39.2 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، وهي علامة ملموسة على التزام الإدارة بقيمة المساهمين. هذه هي الطريقة التي تتم بها مكافأة الأموال السلبية.
المالك الوحيد غير المؤسسي البارز هو مؤسسة روبرت بي دوجيرتي الخيرية، وهي مساهم طويل الأجل له علاقات بتاريخ الشركة. على الرغم من أنهم ليسوا ناشطين، إلا أن وجودهم يمثل حصة كبيرة وبعيدة النظر تتوافق مع تركيز الشركة الدائم على البنية التحتية والزراعة.
فيما يلي لمحة سريعة عن النشاط الأخير لكبار حاملي المؤسسات، والتي توضح الانقسام بين الشراء الثابت والنشط:
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | التغير في الأسهم (ربع سنوي) | نسبة التغيير (ربع سنوي) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 1,938,610 | -51,250 | -2.576% |
| شركة بلاك روك | 1,895,527 | -29,970 | -1.556% |
| مجموعة نيوبرجر بيرمان ذ.م.م | 712,578 | -212,991 | -23.012% |
| إنفيسكو المحدودة. | 422,997 | +32,382 | 8.29% |
| أقر لإدارة رأس المال | 283,000 (تقريبًا) | +154,000 (تقريبًا) | 119% |
الإجراء الواضح بالنسبة لك، كمستثمر، هو تتبع الصناديق النشطة مثل AQR Capital Management وInvesco Ltd. وتشير عمليات الشراء الكبيرة لديهم إلى أنهم يرون طريقًا للنمو يتجاوز ما تعكسه صناديق المؤشرات السلبية ببساطة. المالية: مراقبة ملفات الربع الرابع من عام 2025 13F للتراكم المستمر من قبل المديرين النشطين بحلول فبراير.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تبحث عن قراءة واضحة لمعنويات المستثمرين في شركة Valmont Industries, Inc. (VMI)، وإليك الوجبات الجاهزة المباشرة: يحتفظ كبار المساهمين بإجماع "شراء معتدل"، ويراهنون على زخم البنية التحتية القوي للشركة لتعويض الضعف الدوري المستمر في الزراعة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، أصحاب الضاربون الكبار، نسبة 87.84٪ من الأسهم، لذا فإن ثقتهم هي ما يدفع حركة السعر حقًا.
هذه ليست بيئة "شراء قوي"، لكنها إيجابية بالتأكيد. يقوم السوق بتسعير المحور الاستراتيجي للشركة نحو المرافق والبنية التحتية، والذي يمكنك معرفة المزيد عنه شركة Valmont Industries, Inc. (VMI): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وجني الأموال. والاعتقاد الأساسي هو أن الطلب على أعمدة الكهرباء وهياكل الاتصالات، الضرورية لنقل الطاقة وتقوية الشبكة، يمثل رياحًا قوية طويلة المدى.
فيما يلي حسابات سريعة حول سبب تراكم الأموال المؤسسية: قامت شركة Valmont Industries, Inc. برفع توجيهاتها المعدلة لربحية السهم (EPS) لعام 2025 إلى نطاق يتراوح بين 18.70 دولارًا و19.50 دولارًا في أكتوبر 2025، وهي علامة واضحة على ثقة الإدارة. هذه إشارة قوية، ولهذا السبب قامت شركات مثل Duff & Phelps Investment Management Co بزيادة حصتها بنسبة هائلة بلغت 153.8٪ في الربع الثاني من عام 2025.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحركات الملكية
كانت استجابة سوق الأوراق المالية للأداء الأخير لشركة Valmont Industries, Inc. مثيرة للاهتمام - إنها حالة كلاسيكية من الأخبار الجيدة التي تخفف منها المخاطر الخاصة بقطاع معين. أعلنت الشركة عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2025، مع ربحية السهم البالغة 4.98 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 4.64 دولارًا أمريكيًا. كما جاءت الإيرادات قوية أيضًا عند 1.05 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 1.03 مليار دولار.
ولكن، مع ذلك، خسر السهم حوالي 2.5٪ في الشهر التالي لتقرير أرباح أكتوبر 2025. لماذا الانخفاض بعد فوز؟ يتلخص الأمر في الطبيعة الدورية لقطاع الزراعة، الذي شهد انخفاضًا في الإيرادات بنحو 9٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. ويكافئ السوق قطاع البنية التحتية (بزيادة 6.6٪ في إيرادات الربع الثالث من عام 2025) ولكنه يظل حذرًا بشأن أعمال الري.
تؤثر تصرفات الشركة أيضًا على معنويات المستثمرين. أكملت الإدارة عملية إعادة شراء كبيرة للأسهم، حيث تقاعدت 1,721,023 سهمًا مقابل ما يقرب من 433.94 مليون دولار بين مارس ويونيو 2025، وهو ما يمثل تصويتًا كبيرًا على الثقة في تقييمهم. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يخططون لإعادة شراء جديدة بقيمة 700 مليون دولار على مدى السنوات القليلة المقبلة. تؤدي عمليات إعادة شراء الأسهم إلى تقليل عدد الأسهم، مما يساعد على تعزيز ربحية السهم.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي
محللو وول ستريت متفائلون بشكل عام، حيث حددوا تصنيف "شراء معتدل" بالإجماع، وهو ما يعكس الاعتقاد بأن تركيز الملكية المؤسسية هو قوة استقرار. عندما يمتلك مديرو أموال محترفون ما يقرب من 88% من الأسهم، يكون لديك قاعدة مساهمين أكثر انضباطًا تركز على خلق القيمة على المدى الطويل.
يبلغ متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من المحللين حاليًا 448.33 دولارًا أمريكيًا، ويتوقعون ارتفاعًا محتملاً بنسبة 14.04٪ من السعر الأخير للسهم البالغ 393.13 دولارًا أمريكيًا. يعد بنك JPMorgan Chase & Co من بين أكثر البنوك تفاؤلاً، حيث حدد هدفًا مرتفعًا عند 480.00 دولارًا. ويرتبط هذا التفاؤل بشكل مباشر بالرياح الخلفية للبنية التحتية.
| شركة محلل | التقييم الأخير | السعر المستهدف (2025) |
|---|---|---|
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | زيادة الوزن | $480.00 |
| ستيفيل نيكولاوس | شراء | $475.00 |
| دي ديفيدسون | محايد | $415.00 |
يشتري المستثمرون الرئيسيون بشكل أساسي قصة من جزأين: قطاع البنية التحتية المستقر وعالي النمو (من المتوقع أن يحقق ما يقرب من 3.1 مليار دولار في إيرادات عام 2025) وقطاع الزراعة المربح للغاية، ولكنه ضعيف حاليًا (حوالي مليار دولار في إيرادات عام 2025) والذي من المتوقع أن يتعافى في النهاية. ويظل الخطر يكمن في توقيت هذا الانتعاش الزراعي.
- التركيز على البنية التحتية: الطلب على المرافق والاتصالات قوي.
- النفقات الرأسمالية: تم تخصيص ما بين 140 مليون دولار إلى 160 مليون دولار في ميزانية عام 2025، معظمها لمبادرات النمو.
- التقييم: تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 38.08، بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 5 سنوات، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات عالية للأداء المستقبلي.
المالية: مراقبة أرباح الربع الرابع من عام 2025 بحثًا عن أي تغييرات في توقعات إيرادات العام بأكمله البالغة 4.1 مليار دولار.
Valmont Industries, Inc. (VMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.