Xometry, Inc. (XMTR) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Xometry, Inc. (XMTR) وتتساءل عن سبب تحرك الأموال الذكية، خاصة بعد أن قفز سعر السهم من 30.95 دولارًا في نوفمبر 2024 إلى 65.66 دولارًا للسهم بحلول نوفمبر 2025. الإجابة البسيطة هي أن القناعة المؤسسية عالية بشكل لا يصدق، حيث يتجاوز إجمالي الملكية المؤسسية 100٪ من التعويم، وهو ما يمثل ملكية جماعية لأكثر من 61 مليون سهم من قبل 422 شركة. عندما ترى شركات عملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. تمتلك ملايين الأسهم - تمتلك BlackRock وحدها أكثر من 3.4 مليون سهم - فهذا يخبرك أن السوق يؤمن بنموذج سوق التصنيع المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وليس فقط بقصة النمو. يرتكز هذا الاعتقاد على الأرقام: رفعت Xometry توجيه إيراداتها لعام 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 676 مليون دولار إلى 678 مليون دولار، مع توقع أن تصل الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء إلى 16 مليون دولار إلى 17 مليون دولار لهذا العام، وهي علامة واضحة على تحسين الرافعة التشغيلية. لكن المستثمر profile ليس متراصة. مقابل كل شركة مثل T. Rowe Price Group, Inc. التي أضافت أكثر من 916000 سهم في الربع الثالث من عام 2025، لديك شركات أخرى مثل Brown Capital Management Llc تبيع أكثر من 1.3 مليون سهم. إذن، من هم المشترين الرئيسيين، وما هي محركات النمو المحددة - مثل تسارع إيرادات السوق بنسبة 31٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 - التي يراهنون عليها لتبرير القيمة السوقية البالغة 3.09 مليار دولار؟
من يستثمر في Xometry, Inc. (XMTR) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى Xometry, Inc. (XMTR)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذه مسرحية مؤسسية في الغالب. تهيمن الأموال الكبيرة على قاعدة المستثمرين، لذا فإن تحركات أسهمها لا تتعلق بمشاعر التجزئة بقدر ما تتعلق بكيفية رؤية أكبر الصناديق لمستقبل التصنيع الرقمي.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط - نسبة مذهلة تبلغ 97.31٪ من أسهم الشركة. وهذا يترك المستثمرين الأفراد، إلى جانب الشركات العامة، يمتلكون حوالي 7.42٪ من إجمالي الأسهم القائمة، أي ما يقرب من 3.80 مليون سهم.
هذا هو سهم الدوري الكبير، وبالتأكيد ليس ملعبًا للبيع بالتجزئة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
يخبرك التركيز الهائل للملكية أن هذا السهم يعد ملكية أساسية للعديد من الصناديق التي تركز على النمو. عندما تنظر إلى كبار حاملي الأسهم، ترى أسماء مثل شركة Primecap Management Company، وThe Vanguard Group, Inc.، وBlackRock, Inc.. هؤلاء ليسوا من متداولي الأموال السريعة؛ إنهم مديرو أصول على المدى الطويل وقد بذلوا جهدًا كبيرًا في نموذج السوق المدعوم بالذكاء الاصطناعي الخاص بـ Xometry.
فيما يلي لمحة سريعة عن كبار أصحاب المؤسسات ومناصبهم اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير للربع الثالث من عام 2025:
| صاحب المؤسسية الكبرى | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | تاريخ التقرير |
|---|---|---|
| شركة إدارة Primecap | 6,168,167 | 30 سبتمبر 2025 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,094,006 | 30 سبتمبر 2025 |
| شركة بلاك روك | 3,405,436 | 30 سبتمبر 2025 |
| إيفنتايد لإدارة الأصول، ذ.م.م | 3,117,906 | 30 سبتمبر 2025 |
لكنها ليست كلها فهرسة سلبية. وفي الربع الثالث من عام 2025، شهدنا إضافة 143 مستثمرًا مؤسسيًا إلى مراكزهم، بينما قام 116 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم. يشير هذا التقلب المرتفع إلى إدارة نشطة ونقاش حول التقييم، حتى بين المحترفين.
دوافع الاستثمار: الرهان على قصة النمو المدعومة بالذكاء الاصطناعي
الدافع وراء عقد شركة Xometry, Inc. بسيط: النمو في سوق ضخم يفتقر إلى الرقمنة. يبلغ حجم قطاع التصنيع المخصص 2 تريليون دولار، وتعد منصة الذكاء الاصطناعي (AI) من Xometry رائدة بوضوح في رقمنة هذا القطاع. يشتري المستثمرون الرؤية الموضحة في قراراتهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Xometry, Inc. (XMTR).
تعزز أرقام السنة المالية 2025 بقوة فرضية النمو هذه:
- نمو الإيرادات: رفعت الإدارة توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 676 و678 مليون دولار.
- تسريع السوق: تسارع نمو إيرادات السوق إلى 31٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
- الطريق إلى الربحية: قامت الشركة برفع توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لعام 2025 (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء - وهو مقياس للأداء التشغيلي) إلى ربح يتراوح بين 16 و17 مليون دولار أمريكي. يتوقع المحللون ربحية إيجابية للسهم (EPS) تبلغ 0.36 دولارًا أمريكيًا للعام بأكمله 2025.
المستثمرون على استعداد للتغاضي عن الهامش الصافي السلبي البالغ 9.80٪ الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الثالث من عام 2025 لأن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إيجابية ومتنامية، مما يدل على بدء الرافعة التشغيلية. إنهم يشترون بشكل أساسي الأرباح المستقبلية بعلاوة، وهي استراتيجية كلاسيكية لأسهم النمو.
استراتيجيات الاستثمار: النمو مقابل إعادة التوازن النشط
ترى استراتيجيتين أساسيتين تلعبان هنا. أولا، تتمثل استراتيجية الاحتفاظ الأساسية في صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة. إنهم حاملون على المدى الطويل، ويراهنون على أن الشركة ستواصل خطها الذي دام ست سنوات في قائمة Deloitte Technology Fast 500 وستهيمن في النهاية على سلسلة توريد التصنيع المخصص.
ثانياً، هناك استراتيجية الإدارة النشطة، والتي تظهر في الغالب بين صناديق التحوط. يتداول هؤلاء اللاعبون بنشاط حول زيادة أرباح الشركة وزيادة التوجيهات. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، أضافت شركة T. Rowe Price Associates Inc. عددًا هائلاً يبلغ 916,216 سهمًا، بزيادة تزيد عن 1890%، بينما قامت شركة Brown Capital Management LLC بإزالة 1,331,911 سهمًا. ويشير هذا إلى تباين حاد في القناعة على المدى القصير، على الرغم من أن قصة النمو على المدى الطويل لا تزال سليمة.
تصنيف المحللين المتفق عليه هو "شراء"، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 60.0 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من نوفمبر 2025. يشير هذا إلى أنه بالنسبة لمعظم المحترفين، فإن السهم عبارة عن مسرحية اقتناع بالنمو على المدى الطويل، حيث يتطلع المتداولون النشطون على المدى القصير إلى الاستفادة من التقلبات حول تقارير الأرباح. يجب أن يكون الإجراء الذي تتخذه هو مواءمة فترة الاحتفاظ الخاصة بك مع قناعتك بشأن الاستيلاء على السوق على المدى الطويل لسوق الذكاء الاصطناعي.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Xometry, Inc. (XMTR)
إذا كنت تنظر إلى Xometry, Inc. (XMTR)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من قبل مديري الأموال المحترفين. الملكية المؤسسية، أي صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول مثل بلاك روك، تبلغ رقمًا كبيرًا يتراوح من 86.48% إلى أكثر من 101% من أسهم الشركة، اعتمادًا على كيفية حسابها. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، ولكنه يعني أيضًا أن اتجاه السهم تمليه بضع مئات من اللاعبين الكبار، وليس المستثمرين الأفراد.
كمحلل متمرس، أرى أن هذه الحصة المؤسسية الكبيرة، التي تشمل 422 مالكًا مؤسسيًا، بمثابة إثبات قوي لنموذج سوق التصنيع الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي لشركة Xometry. هذه الشركات لا تأخذ نشرة إعلانية فحسب؛ إنهم يلتزمون برأس مال كبير لأنهم يؤمنون بالتحول طويل المدى نحو التصنيع الرقمي حسب الطلب. ويخبرك أن الأموال الذكية تنظر إلى هذا على أنه لعبة تكنولوجية أساسية، وليس مجرد لعبة صناعية.
كبار المستثمرين المؤسسيين وإدانتهم
قائمة المساهمين في Xometry, Inc. هي قائمة من اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تكنولوجيا عالية النمو. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، يمثل كبار المساهمين التزامات رأسمالية كبيرة. هذه ليست صناديق المؤشرات السلبية وحدها؛ ومن بينهم مديرو النمو النشط.
فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر حاملي المؤسسات ومواقفهم، مما يعكس أحدث بيانات السنة المالية 2025 المتاحة:
| صاحب المؤسسية | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | القيمة التقريبية (بملايين الدولارات الأمريكية) | % من إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| شركة إدارة Primecap / كاليفورنيا / | 6,168,167 | ~ 373.7 مليون دولار | ~12.04% |
| شركة مجموعة الطليعة | 4,094,006 | ~ 248.0 مليون دولار | ~7.99% |
| شركة بلاك روك | 3,405,436 | ~ 206.3 مليون دولار | ~6.65% |
| إيفنتايد لإدارة الأصول، ذ.م.م | 3,117,906 | ~ 188.9 مليون دولار | ~6.08% |
| اف ام ار ذ.م.م | 2,330,533 | ~ 141.2 مليون دولار | ~4.55% |
يُظهر الحجم الهائل لهذه المقتنيات - حيث تمتلك شركة Primecap Management Company أكثر من 6.1 مليون سهم - قناعة عالية بمستقبل الشركة. تعد حصة شركة BlackRock, Inc. التي تزيد عن 3.4 مليون سهم إشارة واضحة إلى أن الشركة عنصر أساسي في محافظ النمو المؤسسي الرئيسية. من المؤكد أنك تريد تتبع ما يفعله هؤلاء الخمسة الأوائل، حيث أن تحركاتهم تؤثر على السهم.
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يقوم بالتشذيب
شهد الربع الثالث من عام 2025 اضطرابًا كبيرًا في الملكية المؤسسية لشركة Xometry، Inc.، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم النمو ذات القيمة المتوسطة بعد فترة من الأداء القوي. هذه ليست علامة على الذعر. إنها إعادة توازن المحفظة والإدارة النشطة في العمل.
لقد شهدنا قيام 143 مستثمرًا مؤسسيًا بإضافة أسهمهم في الربع الثالث من عام 2025، بينما قام 116 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم. يُظهر هذا سوقًا صحيًا من جانبين، لكن التحركات الكبيرة هي الأكثر أهمية:
- التراكم الرئيسي: كان PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ مشتريًا ضخمًا، حيث أضاف 916,216 سهمًا مذهلاً في الربع الثالث من عام 2025، أي بزيادة تزيد عن 1,890% إلى مركزه. ويشير هذا النوع من القفزة إلى تحول جوهري في تصنيفهم الداخلي للسهم.
- التشذيب الكبير: وعلى العكس من ذلك، قامت شركة BROWN CAPITAL MANAGEMENT LLC بإزالة جزء كبير من أسهمها، حيث خفضت مراكزها بمقدار 1,331,911 سهمًا (بنسبة تغيير -45.2%). كما قام صندوق التقاعد المشترك لولاية نيويورك بتخفيض كبير، حيث أزال 876.925 سهمًا (تغيير بنسبة -92.2%).
الحسابات السريعة هنا هي أنه في حين أن بعض الصناديق تحقق أرباحًا بعد الزيادة المذهلة في أسعار السهم بنسبة 112.15٪ من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025، فإن صناديق أخرى تبدأ مراكزها أو تزيدها بشكل كبير، مما يشير إلى توقعات صعودية مستمرة، وإن كانت محل خلاف. تراهن الصناديق التي تضيف أسهمًا على طريق الشركة إلى الربحية، خاصة بعد أن أعلنت Xometry عن إيرادات قياسية في الربع الثالث من عام 2025 بلغت 181 مليون دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إيجابية بقيمة 6.1 مليون دولار.
دور المستثمرين المؤسسيين في استراتيجية XMTR
يلعب هؤلاء المستثمرون الكبار دورًا حاسمًا ذو شقين في أسهم وإستراتيجية Xometry, Inc. أولاً، توفر ملكيتها العالية أرضية من الاستقرار والسيولة. عندما تحتفظ المؤسسات بالسهم بشكل كبير، فإن ذلك يتحقق من صحة نموذج الأعمال للمستثمرين المحتملين الآخرين ويقلل من تأثير تقلبات تداول التجزئة على نطاق صغير.
ثانياً، والأهم من ذلك، أن المستثمرين المؤسسيين هم الجمهور الرئيسي للسرد الاستراتيجي للشركة. إنهم يطالبون بتنفيذ واضح على الطريق نحو الربحية (يعد التحسن المعدل في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 6.8 مليون دولار على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 بداية رائعة) والتوسع المستمر في السوق. ويؤثر ضغطها الجماعي على قرارات الإدارة بشأن تخصيص رأس المال، واستراتيجية عمليات الاندماج والاستحواذ، وحتى وتيرة التوسع الدولي.
بالنسبة لشركة مثل Xometry, Inc.، التي تركز على توسيع نطاق نظامها الأساسي الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي، تعمل القاعدة المؤسسية كشريك طويل الأجل، بشرط أن تستمر الشركة في تقديم مقاييس نموها الأساسية - مثل نمو إيرادات السوق بنسبة 31٪ على أساس سنوي والذي شهدناه في الربع الثالث من عام 2025. يعد دعمهم المستمر ضروريًا للشركة لتحقيق أهدافها طويلة المدى، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في موقعهم. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Xometry, Inc. (XMTR).
الخطوة التالية: يجب عليك مراقبة الجولة التالية من إيداعات 13F (المستحقة بعد 45 يومًا من نهاية الربع) لمعرفة ما إذا كان اتجاه التراكم الصافي يستمر حتى الربع الرابع من عام 2025، خاصة بين صناديق النمو النشطة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Xometry, Inc. (XMTR)
تريد أن تعرف من يقود سهم Xometry, Inc. (XMTR) ولماذا، والإجابة المختصرة هي: المؤسسات. تمتلك صناديق التحوط ومديري الأصول الكبيرة جزءًا كبيرًا من هذه الشركة، مما يعني أن معنوياتهم تملي الكثير من حركة السهم على المدى القريب. إنه سهم مؤسسي للغاية، بصراحة.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة ساحقة تبلغ 97.31% من أسهم شركة Xometry, Inc. ويعني هذا التركيز أن حفنة من الصناديق الكبرى، وليس تجار التجزئة، هم صناع القرار الأساسيون الذين يؤثرون على مسار السهم. عندما يتخذ صندوق مثل Brown Capital Management Llc خطوة، فإن السوق ينتبه لذلك، لذلك تحتاج إلى تتبع ملفات 13F الخاصة به عن كثب.
الضاربون الثقيلون: من يملك أكبر المخاطر
المستثمر profile لشركة Xometry, Inc. يهيمن عليها عدد قليل من شركات إدارة الأصول المعروفة. هؤلاء ليسوا مستثمرين نشطين يتطلعون إلى فرض تغيير إداري؛ إنهم في المقام الأول أصحاب سلبيون يركزون على النمو على المدى الطويل ويؤمنون بنموذج سوق التصنيع المدعوم بالذكاء الاصطناعي. فكر فيها باعتبارها حجر الأساس لتقييم السهم.
يشمل كبار حاملي المؤسسات اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير للربع الثالث من عام 2025 بعضًا من أكبر الأسماء في عالم الاستثمار، مما يؤكد مكانة الشركة في المحافظ الرئيسية التي تركز على النمو. فيما يلي نظرة على المراكز الثلاثة الأولى، استنادًا إلى إيداعات 30 سبتمبر 2025، وهي أحدث البيانات المتوفرة لدينا:
- شركة Primecap Management Co/ca/: تمتلك 6,168,167 سهمًا.
- Vanguard Group Inc: تمتلك 4,094,006 سهم.
- شركة بلاك روك: تمتلك 3,405,436 سهم.
وصلت القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية إلى ما يقرب من 2752 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025. ويعد هذا تصويتًا كبيرًا على الثقة في قدرة الشركة على تنفيذ توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله والتي تتراوح بين 676 مليون دولار أمريكي إلى 678 مليون دولار أمريكي وتوجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) من 16 مليون دولار إلى 17 مليون دولار. الأموال الكبيرة تراهن على الطريق إلى الربحية.
التحركات الأخيرة ومعنويات المستثمرين
إن الأفكار الأكثر دلالة تأتي مما فعلته هذه الصناديق في الربع الأخير. لقد شهدنا بعض التناوبات الرئيسية في الربع الثالث من عام 2025، مما يظهر انقسامًا في كيفية رؤية الأموال الذكية لمكافأة المخاطرة على المدى القريب. تعتبر هذه التحركات حاسمة لأنها تشير إلى تحول في القناعة، خاصة عندما يتم تداول السهم بحوالي 65.66 دولارًا للسهم الواحد كما كان في منتصف نوفمبر 2025. وهذه قفزة هائلة من 30.95 دولارًا للسهم في العام السابق، أي بزيادة تزيد عن 112٪.
فيما يلي اثنتين من أبرز معاملات الربع الثالث من عام 2025:
| اسم المستثمر | تغيير الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 | تغيير النسبة المئوية | العمل |
|---|---|---|---|
| براون كابيتال مانجمنت ذ.م.م | تمت إزالة 1,331,911 سهم | -45.2% | بيع كبير |
| شركة أميريبرايز المالية | تمت إضافة 690,558 سهم | +54.2% | الشراء العدواني |
لكي نكون منصفين، فإن مبيعات شركة Brown Capital Management Llc، على الرغم من كونها كبيرة، تم تعويضها جزئيًا من خلال صناديق أخرى. على سبيل المثال، قامت شركة Driehaus Capital Management Llc بتعزيز حصتها بنسبة مذهلة بلغت 105.43% في نفس الفترة. يخبرني هذا أنه في حين أن بعض حاملي الأسهم منذ فترة طويلة يحصلون على أرباح بعد ارتفاع السهم، فإن آخرين يتدخلون، ويرون أن إيرادات الربع الثالث تجاوزت 180.7 مليون دولار كعلامة على تسارع النمو. المال يدور ولا يهرب.
كيف تؤثر الملكية المؤسسية على قرارات الشركة
نظرًا لأن جميع الأسهم تقريبًا مملوكة للمؤسسات، فإن تأثير هذه الشركات على Xometry, Inc. يكون أقل من خلال الحملات الناشطة وأكثر من خلال تخصيص رأس المال والمشاعر. إنهم لا يضغطون من أجل تعيين رئيس تنفيذي جديد، لكن رأيهم الجماعي حول استراتيجية الشركة - وخاصة تركيزها على السوق المدعومة بالذكاء الاصطناعي والربحية - له أهمية قصوى.
عندما أعلنت شركة Xometry, Inc. عن فوز أرباحها للربع الثالث من عام 2025، تم تداول السهم أعلى بنسبة 6.7٪ تقريبًا في تداول ما قبل السوق، وهو مثال واضح على موافقة المستثمرين الفورية. يكافئ السوق النمو القوي للسوق وتوسيع هامش الربح الإجمالي للسوق، والذي وصل إلى 35.7% في الربع الثالث من عام 2025. وتشجع حلقة ردود الفعل الإيجابية هذه الإدارة على مضاعفة الاستراتيجيات التي تحقق النمو وتوسيع الهامش، مثل توسيع بصمتها الدولية وتعزيز محرك التسعير الفوري الخاص بها. يمكنك رؤية التوافق الاستراتيجي معهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Xometry, Inc. (XMTR).
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى Xometry, Inc. (XMTR) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال موجودة. الإجابة المختصرة هي نعم، فالقناعة المؤسسية تظل مرتفعة بشكل استثنائي، ولكنها ليست هتافًا موحدًا، إنها قصة تراكم مع عدد قليل من المخارج الملحوظة. ما يقرب من 97.31٪ من الأسهم مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط، مما يخبرك أن هذه لعبة نمو جادة لمديري الأموال المحترفين، وليست مفضلة للبيع بالتجزئة.
إن المشاعر متفائلة بحذر، أو ما أسميه تراكم "النمو بسعر السعر". أشارت شركات مثل Gilder Gagnon Howe & Co. LLC بوضوح إلى وجهة نظرها الإيجابية من خلال تعزيز مركزها بنسبة هائلة بلغت 248.8٪ خلال الربع الثاني من عام 2025. واشترت 613,282 سهمًا إضافيًا، وقدّرت إجمالي حصتها بمبلغ 29,053,000 دولار أمريكي اعتبارًا من ذلك الإيداع. وهذا تصويت كبير بالثقة. ومع ذلك، يتعين عليك ملاحظة التحركات المضادة: على سبيل المثال، قامت شركة Brown Capital Management LLC بإزالة 1,331,911 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، وهو انخفاض كبير. يُظهر هذا نقاشًا صحيًا بين أذكى الأموال في الشارع حول تقييم XMTR على المدى القريب مقابل إمكاناته على المدى الطويل.
- الملكية المؤسسية تقترب من 97.31%.
- ومن بين المالكين الرئيسيين Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.
- شهد الربع الثالث من عام 2025 تراكمًا كبيرًا وسحب استثمارات كبيرة.
عرض بلاك روك وفانغارد
عندما ترى شركات عملاقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. تمتلك حصصًا كبيرة، فإن ذلك يرسي خطًا أساسيًا للاستقرار والمصالح السلبية طويلة المدى. على سبيل المثال، تمتلك شركة BlackRock, Inc. 3,405,436 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بقيمة معلنة تبلغ 185,494,000 دولار (على الرغم من أنها خفضت حصتها بشكل طفيف بنسبة 0.62٪ في هذا الربع). تمتلك شركة Vanguard Group Inc. أيضًا أكثر من 4 ملايين سهم. لا يتم تداول هذه المؤشرات الضخمة والصناديق النشطة وسط ضجيج يومي؛ إنهم يشترون الأطروحة طويلة المدى المتمثلة في التصنيع الرقمي لسوق Xometry المدعوم بالذكاء الاصطناعي (التصنيع الرقمي هو اتجاه علماني، واضح وبسيط).
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
استجاب السوق للتطورات الإيجابية وتراكم المستثمرين بزخم تصاعدي واضح في عام 2025. وتضاعف سعر السهم، حيث زاد بنسبة 112.15% من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025. وهذا ليس مجرد نمو عضوي؛ إنه رد فعل على تنفيذ الشركة والتراكم المؤسسي الناتج. مثال رائع: في 5 أغسطس 2025، ارتفع السهم بنسبة 44.54% بعد زيادة السعر المستهدف من Citizens JMP، مدفوعًا بحماس المستثمرين للبصمة الدولية المتزايدة لشركة Xometry وأنظمة التسعير المحسنة. وصل السهم لاحقًا إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا عند 69.26 دولارًا في منتصف نوفمبر 2025. ولم يؤدي البيع من الداخل، مثل قيام المدير المالي جيمس ميلن ببيع 599 سهمًا في نوفمبر 2025 مقابل 37203.89 دولارًا، إلى عرقلة اتجاه السعر الإيجابي العام، مما يشير إلى أن ضغط الشراء المؤسسي أقوى من جني الأرباح من الداخل.
وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمر
يتابع المحللون الأموال المؤسسية وأداء إيرادات الشركة القوي. كان التصنيف المتفق عليه هو "تعليق" من عشر شركات، ولكن الانقسام واضح: خمسة تصنيفات "شراء" مقابل تصنيف "بيع" واحد فقط. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو 57.89 دولارًا، وهو ما يعد ارتفاعًا جيدًا عن السعر الحالي.
الأمر الأكثر إلحاحًا هو المراجعة التصاعدية الأخيرة للأهداف من قبل الشركات الرئيسية في نوفمبر 2025. فقد عززت شركة جي بي مورجان تشيس وشركاه هدفها من 55.00 دولارًا إلى 70.00 دولارًا، وزادت شركة ويدبوش هدفها من 48.00 دولارًا إلى 70.00 دولارًا. وارتفع سعر JMP Securities إلى مستوى أعلى، حيث حدد السعر المستهدف عند 75.00 دولارًا. إليك الحسابات السريعة: ترتكز هذه الأهداف العالية على قدرة Xometry على التغلب على توقعات الإيرادات، مثل إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 180.72 مليون دولار والتي تجاوزت تقديرات المحللين البالغة 168.25 مليون دولار. ويرى المحللون أن القاعدة المؤسسية الكبيرة هي عامل استقرار، مما يسمح لهم بالتركيز على توقعات الشركة بأن تصبح مربحة على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مع توقع نمو ربحية السهم بنسبة 92.8٪ سنويًا. ومن المؤكد أن الأموال الكبيرة تراهن على تلك الربحية المستقبلية.
فيما يلي لمحة سريعة عن نشاط المحللين الأخير:
| شركة محلل | التاريخ (2025) | هدف السعر الجديد | هدف السعر السابق | إجراء التقييم |
|---|---|---|---|---|
| جي إم بي للأوراق المالية | 5 نوفمبر | $75.00 | $65.00 | الهدف المرفوع |
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | 5 نوفمبر | $70.00 | $55.00 | الهدف المعزز |
| ويدبوش | 5 نوفمبر | $70.00 | $48.00 | الهدف المرفوع/التفوق |
| مجموعة جولدمان ساكس | 5 نوفمبر | $56.00 | $49.00 | الهدف المرفوع/محايد |
الإجراء الواضح بالنسبة لك هو مراقبة الجولة التالية من إيداعات 13F للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان المشترون المؤسسيون الكبار مثل First Trust Advisors LP، الذين زادوا ممتلكاتهم بنسبة 42.9٪ في الربع الثاني من عام 2025، يواصلون اتجاه التراكم. للحصول على نظرة أعمق في الميزانية العمومية للشركة، راجع ذلك تحليل Xometry, Inc. (XMTR) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
Xometry, Inc. (XMTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.