استكشاف مستثمر شركة مياه يورك (YORW). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة York Water Company (YORW) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالتأكيد، وما الذي تشير إليه قناعته بشأن مستقبل مرافق المياه؟ كمحلل مالي لمدة عشرين عاما، أستطيع أن أقول لك profile هو تمركز دفاعي كلاسيكي، ولكن مع تطور رأس المال النمو. في الوقت الحالي، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 55.76% من الشركة، مع شركات عملاقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. التي تمتلك حصصًا كبيرة - ذكرت شركة BlackRock, Inc. وحدها أنها تمتلك أكثر من 1.8 مليون الأسهم اعتبارًا من أحدث الإيداعات. لماذا؟ لأنه في حين أن صافي دخل YORW لمدة تسعة أشهر لعام 2025 قدره $14,891,000 شهد انخفاضًا طفيفًا عن العام السابق، وكانت الإيرادات قوية، حيث بلغت $58,016,000، وتعد الشركة مصدرًا قويًا لتوزيع الأرباح، حيث زادت مدفوعاتها لمدة 28 عامًا متتاليًا. لكن الدليل الحقيقي على ذلك هو النشاط الأخير: فقد زادت شركات مثل آروستريت كابيتال المحدودة مراكزها بشكل كبير بما يزيد على 204% في الربع الثالث، مما يشير إلى اعتقاد بأن الاستثمار الطويل الأجل في البنية التحتية ــ بما في ذلك المشاريع الرأسمالية الإضافية المخطط لها بقيمة 10 ملايين دولار لبقية عام 2025 ــ سوف يؤتي ثماره، حتى في بيئة عالية المعدلات. هل تتبع الأموال الذكية في هذه اللعبة المستقرة، ولكن كثيفة رأس المال، أو تفعل ما هو أقل 2.75% العائد يشير إلى وجود فرص أفضل في أماكن أخرى؟

من يستثمر في شركة مياه يورك (YORW) ولماذا؟

قاعدة المستثمرين لشركة York Water Company (YORW) عبارة عن مزيج كلاسيكي من المرافق، موجه بشكل كبير نحو المؤسسات والباحثين عن دخل طويل الأجل. ترى تفضيلًا واضحًا للاستقرار والتدفق النقدي الموثوق به على النمو عالي الأوكتان، وهو بالضبط ما تقدمه مرافق المياه المنظمة.

اعتبارًا من نوفمبر 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون أغلبية الشركة، ويسيطرون عليها 55.68% من إجمالي الأسهم القائمة. الباقي 41.56% مملوكة إلى حد كبير من قبل المستثمرين الأفراد وجزء صغير 2.76%-مملوكة من قبل المطلعين على الشركة. يخبرك هذا الانقسام أن مديري الأموال المحترفين ينظرون إلى شركة York Water باعتبارها شركة أساسية ودفاعية.

أنواع المستثمرين الرئيسيين وبصمتهم

ويهيمن على المجموعة المؤسسية بعض أكبر مديري الأصول في العالم، وهو نمط شائع للأسهم المستقرة التي تدفع أرباحًا. تقوم هذه الشركات بشراء صناديق المؤشرات الضخمة والمحافظ التي تركز على الدخل.

• المستثمرون المؤسسيون السلبيون: عمالقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. هم من كبار المساهمين، ويمتلكون ملايين الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. ويشترون شركة York Water Company لأنها جزء من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لقطاع المرافق ومؤشرات السوق الواسعة.
• صناديق التحوط والمديرين النشطين: على الرغم من أنها أقل هيمنة من الصناديق السلبية، إلا أن المديرين النشطين مثل Zimmer Partners, LP يمتلكون أيضًا حصصًا كبيرة. يشير وجودهم إلى الاعتقاد بأن السهم إما مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو يقدم عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر مقارنة بالمرافق الأخرى.
• مستثمر التجزئة: ملكية التجزئة الكبيرة انتهت 40%- يعكس جاذبية الشركة للمستثمرين الأفراد، وخاصة المتقاعدين وأولئك الذين يركزون على مضاعفة الثروة من خلال توزيعات الأرباح. إنهم يحبون البساطة والتاريخ.

فيما يلي الحسابات السريعة حول الوضع المؤسسي: اعتبارًا من الربع الأخير المنتهي في 30 سبتمبر 2025، احتفظت شركة BlackRock, Inc. 1.82 مليون الأسهم، في حين احتفظت شركة Vanguard Group Inc 1.06 مليون أسهم. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة في قدرة الشركة على الاستمرار على المدى الطويل.

دوافع الاستثمار: الاستقرار وعائد 200 عام

عامل الجذب الأساسي لجميع أنواع المستثمرين، بدءًا من حساب التجزئة الصغير إلى صندوق بمليارات الدولارات، هو الاستقرار المالي الذي لا مثيل له للشركة وسجل أرباحها. بصراحة، هناك عدد قليل من الشركات في العالم يمكنها التفاخر بسجل حافل مثل هذا.

• توزيعات أرباح غير منقطعة: لقد دفعت شركة York Water Company أرباحًا متواصلة لأكثر من ذلك 200 سنة، وهو خط لا مثيل له في السوق الأمريكية. هذا التاريخ يجعله أصلًا أساسيًا للمحافظ التي تركز على الدخل.
• العائد الحالي والنمو: تبلغ الأرباح السنوية حاليًا 0.88 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 2.75% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، كانت الأرباح تنمو بمعدل متوسط يبلغ حوالي 4.03% على مدى السنوات الخمس الماضية، وهي وتيرة قوية للمرافق.
• آفاق النمو المنظم: يمكن التنبؤ بنمو إيرادات الشركة لأنها أداة منظمة. بلغت إيرادات الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 58.016 مليون دولار أمريكي، مدفوعة بتوسيع قاعدة العملاء ورسوم تحسين نظام التوزيع (DSIC) - وهي رسوم سمحت بها لجنة المرافق العامة في بنسلفانيا (PUC) لاسترداد تكاليف استبدال البنية التحتية القديمة.

وما يخفيه هذا التقدير هو تأثير ارتفاع التكاليف. وعلى الرغم من نمو الإيرادات، انخفض صافي الدخل للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 إلى 14.891 مليون دولار، بسبب ارتفاع النفقات التشغيلية وزيادة الفوائد على الديون. ومع ذلك، تستثمر الشركة بكثافة، وتخطط لإنفاق 10.0 ملايين دولار إضافية في عام 2025 على المشاريع الرأسمالية، مما يمهد الطريق لنمو قاعدة الأسعار المستقبلية وزيادات الإيرادات اللاحقة بمجرد موافقة PUC.

استراتيجيات الاستثمار: لعب القيمة على المدى الطويل

الإستراتيجية السائدة بالنسبة لمستثمري شركة York Water Company هي نهج "الشراء والاحتفاظ" الكلاسيكي، والذي غالبًا ما يكون متجذرًا في مبادئ استثمار القيمة، حتى لو كان بعض المحللين ينظرون إلى السهم على أنه باهظ الثمن حاليًا.

• القابضة طويلة الأجل: يعتبر قطاع المرافق بطبيعته فئة أصول طويلة الأجل. يشتري المستثمرون شركة York Water مع توقع الاحتفاظ بها لعقود من الزمن، وإعادة استثمار الأرباح في عوائد مركبة، والاستفادة من النمو الأساسي البطيء والثابت.
• مقاييس استثمار القيمة: في حين أن تقييم السهم (نسبة السعر إلى الأرباح) كان مرتفعًا، إلا أنه حقق نتائج جيدة في مقاييس النمط الأساسية، وحصل على درجة "A" لكل من القيمة والنمو من إحدى خدمات التصنيف المالي الرئيسية. ويشير هذا إلى أنه على الرغم من ارتفاع السعر، إلا أن جودة الأعمال الأساسية قوية بالتأكيد.
• التمركز الدفاعي: وباعتبارها شركة مياه، فإن الشركة عبارة عن لعبة دفاعية. إن الطلب على خدمات المياه والصرف الصحي غير مرن، حيث لا يزال الناس يدفعون فواتير المياه حتى أثناء فترة الركود. وهذا يجعل السهم ملاذًا آمنًا أثناء تقلبات السوق، مما يجذب مديري المحافظ الذين يتطلعون إلى تقليل المخاطر الإجمالية.

إذا كنت تريد التعمق في القوة التشغيلية للشركة، فعليك أن تقرأ تحليل الصحة المالية لشركة يورك ووتر (YORW): رؤى أساسية للمستثمرين. في الوقت الراهن، الوجبات الرئيسية هي أن المستثمر profile هو رأس المال الصبور، الذي يرتكز على توزيعات الأرباح وحالة الاحتكار المنظمة. المالية: مراقبة نتائج طلب سعر الفائدة لشهر مايو 2025 المقدم إلى PUC، حيث ستكون الموافقة عليه المحفز الرئيسي التالي لنمو الإيرادات والأرباح للسهم الواحد (EPS).

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة York Water Company (YORW)

أنت تنظر إلى شركة York Water Company (YORW) لأنها أقدم مرفق مملوك للمستثمرين في الولايات المتحدة، مما يعني أن الاستقرار هو اسم اللعبة. إذن، من يملك هذا الأساس لقطاع المياه؟ الإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - الصناديق الكبرى ومديري الأصول - يمتلكون حصة الأغلبية، وهو أمر نموذجي بالنسبة للمرافق الخاضعة للتنظيم.

اعتبارًا من السنة المالية 2025، تبلغ نسبة الملكية المؤسسية 57.48% من إجمالي الأسهم القائمة. ويعني هذا التركيز العالي أن تحركات أسعار السهم لا تتعلق بمشاعر المستثمرين الأفراد بقدر ما تتعلق بكيفية رؤية الصناديق الكبرى لقطاع مرافق المياه المنظم، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المتغيرة. إنهم يشترون بشكل أساسي الاستقرار وتاريخ توزيع الأرباح الطويل الأمد لشركة York Water Company.

كبار المستثمرين المؤسسيين في شركة York Water Company هم قائمة بأكبر مديري الأصول في العالم، مما يعكس مكانتها كشركة أساسية طويلة الأجل. تمتلك هذه الشركات كتلًا كبيرة من الأسهم، وتعد مراكزها إشارة واضحة إلى الثقة في التدفقات النقدية المنظمة طويلة الأجل للشركة.

• أكبر المساهمين هم صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الضخمة.
• توفر حصتهم الجماعية أرضية قوية للطلب على السهم.
• وينصب التركيز على العائدات المستقرة التي يمكن التنبؤ بها، وليس على المضاربات ذات النمو المرتفع.

فيما يلي تفاصيل أكبر المساهمين وأعداد أسهمهم من أحدث إيداعات الربع الثالث من عام 2025 (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025):

التحولات الأخيرة: البيع والشراء المؤسسي

وبالنظر إلى ملفات 13F الأخيرة، فقد رأينا نمطًا دقيقًا من التراكم والتوزيع بين هؤلاء اللاعبين الكبار. بالنسبة للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، كان هناك تراكم صافي، حيث بلغت المراكز المتزايدة 883,653 سهمًا مقابل انخفاض المراكز بمقدار 641,933 سهمًا. ويشير هذا إلى أنه في حين تقوم بعض الصناديق بتقليص مراكزها، فإن المزيد من رأس المال يتدفق بشكل عام.

والخلاصة الرئيسية هنا هي أن القاعدة المؤسسية بعيدة كل البعد عن كونها ثابتة. على سبيل المثال، قامت شركة Legal & General Group Plc بخطوة مهمة، حيث زادت حصتها بنسبة ملحوظة بلغت 46.101%، مضيفة أكثر من 119,809 أسهم. على العكس من ذلك، قامت شركة Vanguard Group Inc.، التي غالبًا ما تكون حاملًا سلبيًا، بتخفيض مركزها قليلاً بنسبة 2.722%. يخبرني هذا أنه في حين يحتفظ حاملو الأسهم الأساسيون على المدى الطويل بمراكزهم إلى حد كبير، لا يزال بعض المديرين النشطين يجدون السهم جذابًا لصفاته الدفاعية، نظرًا لعدم اليقين الحالي في السوق.

تأثير كبار المستثمرين على استراتيجية YORW

تلعب الملكية المؤسسية الهامة في شركة York Water Company دورًا حاسمًا، وإن كان سلبيًا في الغالب، في سعر أسهمها واستراتيجيتها المؤسسية. ونظرًا لأن الغالبية العظمى من هذه المقتنيات سلبية (ملفات الجدول 13G)، فإنها لا تضغط من أجل إجراء تغييرات ناشطة. وبدلاً من ذلك، فإنهم يشترون نموذج الأعمال نفسه: احتكار منظم له إيرادات يمكن التنبؤ بها.

هذا المستثمر profile يعزز تركيز الشركة على استثمار رأس المال طويل الأجل وموثوقية الأرباح. قامت شركة York Water Company بزيادة أرباحها لمدة 28 عامًا متتاليًا، وهو مقياس رئيسي يجذب هؤلاء المستثمرين المؤسسيين الذين يركزون على الدخل ويحافظ عليهم. يحتوي السهم على بيتا منخفضة تبلغ 0.75، مما يعني أنه أقل تقلبا من السوق الأوسع، وهو بالضبط ما يريده مستثمر المرافق الدفاعية. يتطلب وجودهم بشكل أساسي التركيز على الكفاءة التشغيلية وتقديم حالات المعدلات التنظيمية الناجحة لدعم النفقات الرأسمالية المطلوبة للبنية التحتية (مثل مبلغ 37.1 مليون دولار الذي تم استثماره في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025). لفهم الالتزام طويل الأمد الذي يدعم هذا الاستقرار، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة York Water Company (YORW).

ما يعنيه هذا بالنسبة لك هو أن سعر السهم حساس للغاية لتحركات أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار، تتضاءل جاذبية عائد أرباح الأداة المساعدة، ويمكن أن ينخفض ​​سعر السهم، وهو ما شهدناه مع انخفاض السهم بنحو 15٪ من منتصف عام 2024 إلى نوفمبر 2025. يجب أن يكون الإجراء الخاص بك هنا هو مراقبة نتائج تطبيق زيادة سعر الفائدة في مايو 2025، والذي يمكن أن يضيف 24.2 مليون دولار من الإيرادات السنوية إذا تمت الموافقة عليه، وهو حافز واضح للدعم المؤسسي المستقبلي.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة يورك للمياه (YORW)

شركة York Water Company (YORW) مملوكة في المقام الأول من قبل مستثمرين مؤسسيين كبار سلبيين يقدرون منفعتها الدفاعية التي تدفع الأرباح profile, وليس من خلال صناديق الناشطين الذين يسعون إلى التغيير. والخلاصة الرئيسية هي أن الملكية المؤسسية، التي تبلغ حوالي 55.76٪ من الأسهم، توفر قاعدة قوية من الاستقرار، ولكنها تعني أيضًا أن السهم يتأثر بشدة بتحركات السوق الواسعة في قطاع المرافق.

هذا هو سهم السندات الوكيل، واضح وبسيط.

عمالقة الملكية السلبية: بلاك روك وفانغارد

أكبر المساهمين في شركة York Water Company هم عمالقة إدارة الأصول، مما يعكس جاذبية السهم باعتباره ملكية مستقرة وطويلة الأجل للمؤشر والصناديق المدارة بشكل سلبي. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، فإن أهم حاملين هما BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.. ولا يتعلق تأثيرهما بمعارك مجالس الإدارة بقدر ما يتعلق بالحفاظ على التدفق النقدي طويل الأجل الذي يمكن التنبؤ به والمطلوب لدعم سجل أرباح الشركة التاريخي.

إليك الحساب السريع لمواقفهم في الربع الثالث من عام 2025:

• شركة بلاك روك: يحتل المركز الأول بـ 1,826,110 سهم، وهو ما يمثل حصة كبيرة في الشركة.
• شركة مجموعة الطليعة: يتابعه عن كثب، ويمتلك 1,061,175 سهمًا.

إن حجمها الكبير يعني أن أي إعادة توازن أو تحول على نطاق واسع في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) على نطاق واسع يمكن أن يسبب تقلبات أسعار الأسهم، حتى لو لم تتغير أساسيات شركة York Water Company. ومن بين اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين الآخرين Zimmer Partners LP وState Street Corp، مما يزيد من ترسيخ قاعدة المستثمرين السلبيين الباحثين عن الاستقرار.

التحركات الأخيرة والبحث عن العائد

شهدت السنة المالية 2025 بعض التحولات الملحوظة بين المستثمرين المؤسسيين، مما يشير إلى التركيز على التعرض للبنية التحتية وعائدات الأرباح في بيئة أسعار فائدة مرتفعة. وبينما خفضت شركة Vanguard Group Inc حصتها بنسبة 2.722% في الربع الثالث من عام 2025، رأت الصناديق الأخرى في ذلك فرصة شراء.

اتخذ صندوقان محددان خطوة عدوانية واضحة لزيادة تعرضهما:

• شراكة أروستريت كابيتال المحدودة: زادت هذه الشركة مكانتها بشكل كبير بنسبة مذهلة بلغت 204.649٪ في الربع الثالث من عام 2025، حيث استحوذت على 194.436 سهمًا.
• المجموعة القانونية والعامة ش.م.ع: كما أظهر مدير الأصول الذي يقع مقره في المملكة المتحدة اقتناعًا قويًا، حيث عزز حصته بنسبة 46.101% ليمتلك 379,692 سهمًا.

تؤكد هذه التحركات على الإيمان بنموذج النمو المنظم طويل المدى لشركة York Water Company، خاصة مع استمرار الشركة في الاستثمار بكثافة في بنيتها التحتية. للتعمق أكثر في ما يدفع قيمة الشركة على المدى الطويل، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة York Water Company (YORW).

تأثير المستثمر: قوة الأغلبية السلبية

إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار غير مباشر ولكنه قوي. ولأنهم حاملين سلبيين، فإنهم يدعمون بشكل عام استراتيجية الإدارة، وخاصة تلك التي تركز على النمو المنظم والأرباح المستمرة - وهي سلسلة تمتد لأكثر من 200 عام. ينصب تركيزهم الأساسي على الاستقرار التنظيمي والنفقات الرأسمالية (CapEx) التي يمكن استردادها من خلال تعديلات قاعدة الأسعار.

وتتوافق استراتيجية الشركة بشكل مباشر مع هذا المستثمر السلبي profile:

• الاستثمار في البنية التحتية: استثمرت شركة York Water Company 37.1 مليون دولار في المشاريع الرأسمالية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وهي خطوة توسع قاعدة أسعارها وتبرر زيادات الأسعار في المستقبل.
• معدل رفع الحالة: إن تقديم طلب سعر الفائدة في 30 مايو 2025، والسعي للحصول على زيادات سنوية قدرها 20.312 مليون دولار للمياه و3.858 مليون دولار لمياه الصرف الصحي، هو الآلية الأساسية لتحقيق العوائد المتوقعة التي يتوقعها هؤلاء المستثمرون المؤسسيون.

وما يخفيه هذا التقدير هو خطر التأخر التنظيمي. إذا قامت لجنة المرافق العامة في بنسلفانيا (PPUC) بتأخير أو خفض الزيادة المطلوبة في السعر بشكل كبير، فسوف يشعر السهم بالضغط من هذه الصناديق الكبيرة الحساسة للعائد. يوضح الجدول أدناه كبار حاملي المؤسسات ومناصبهم في الربع الثالث من عام 2025.

النشاط الداخلي جدير بالملاحظة أيضًا؛ اشترى الرئيس والمدير التنفيذي، جوزيف توماس هاند، 30 سهمًا بسعر 32.11 دولارًا أمريكيًا في 13 نوفمبر 2025، وهي إشارة صغيرة ولكنها ثابتة لثقة الإدارة في قيمة السهم. يعد هذا النوع من عمليات الشراء الصغيرة في السوق المفتوحة من قبل المديرين التنفيذيين في المرافق علامة كلاسيكية على التوافق مع قاعدة المستثمرين طويلة الأجل للشراء والاحتفاظ.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تبحث عن قراءة واضحة عن شركة York Water Company (YORW) في الوقت الحالي، والصورة عبارة عن حذر مؤسسي ممزوج بثقة داخلية قوية. إن المشاعر العامة للمستثمرين محايدة إلى بعض الحذر، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم المرافق الخاضعة للتنظيم والتي خسرت حوالي 0.9٪ منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025. يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، حيث يمتلكون ما يقرب من 49.86٪ من أسهم الشركة، لكن نشاطهم الأخير يظهر انقسامًا واضحًا.

على سبيل المثال، قامت شركة BlackRock، Inc.، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، بخطوة ملحوظة في الربع الأول من عام 2025، حيث قامت بإزالة 157,198 سهمًا من محفظتها، بقيمة تقديرية تبلغ 5,451,626 دولارًا. وهذا النوع من البيع على نطاق واسع يمكن أن يشير إلى إعادة توازن المحفظة بعيداً عن النمو المنخفض في قطاع المرافق profile. ومع ذلك، لا يزال هناك لاعبون رئيسيون آخرون، حيث تمتلك شركة Vanguard Group Inc. أكثر من مليون سهم بقيمة 32.28 مليون دولار تقريبًا اعتبارًا من نوفمبر 2025.

تأتي الإشارة الإيجابية الحقيقية من الأشخاص الذين يعرفون الشركة أفضل معرفة: المطلعين على بواطن الأمور. في يناير ومرة ​​أخرى في أكتوبر 2025، قام المسؤولون التنفيذيون، بما في ذلك الرئيس التنفيذي والمدير المالي، بعمليات شراء في السوق المفتوحة، وهو تصويت كلاسيكي بالثقة. تعتبر معنويات المطلعين إيجابية حاليًا، تغذيها عمليات الشراء عالية التأثير هذه، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 29.68 دولارًا.

ردود فعل السوق الأخيرة والحقائق المالية

كانت حركة سعر السهم على المدى القريب عبارة عن لعبة شد الحبل بين التنفيذ القوي وضغط السوق الأوسع. بعد إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 6 نوفمبر 2025، كان رد فعل السوق هو التفوق على ربحية السهم (EPS) ولكن فقدان الإيرادات. أعلنت الشركة عن ربحية السهم للربع الثالث بقيمة 0.43 دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه عند 0.38 دولار. لكن الإيرادات البالغة 20.36 مليون دولار فاقت توقعات المحللين البالغة 21.00 مليون دولار.

أدت هذه الأخبار المتضاربة إلى رد فعل متواضع، لكن السهم تجاوز متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 31.55 دولارًا في نوفمبر 2025، وتم تداوله عند 31.92 دولارًا بحجم مناسب. يظل المحرك الأساسي لنمو الإيرادات، على الرغم من الخسارة، هو رسوم تحسين نظام التوزيع (DSIC)، والتي تسمح للشركة باسترداد تكاليف ترقيات البنية التحتية. تلتزم الشركة بشكل كبير بالبنية التحتية، وتخطط لاستثمار رأسمالي إجمالي يبلغ حوالي 47.1 مليون دولار في عام 2025.

إليك الحساب السريع لأدائهم منذ عام 2025 حتى تاريخه (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025):

• الإيرادات التشغيلية: 58,016,000 دولار أمريكي (بزيادة 1,923,000 دولار أمريكي عن عام 2024).
• صافي الدخل: 14,891,000 دولار (بانخفاض 292,000 دولار عن عام 2024).
• ربحية السهم: 1.03 دولار (بانخفاض 0.03 دولار عن عام 2024).

وما يخفيه هذا التقدير هو تأثير ارتفاع النفقات التشغيلية والفوائد على الديون، ولهذا السبب انخفض صافي الدخل حتى مع ارتفاع الإيرادات. ولهذا السبب فإن الزيادة المقترحة في معدل الإيرادات السنوية البالغة 24.2 مليون دولار، والتي تم تقديمها في مايو 2025، تعتبر بالغة الأهمية لتمويل 145 مليون دولار من الاستثمارات الرأسمالية المخططة. للتعمق أكثر في أسس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة مياه يورك (YORW): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

إجماع المحللين: تصنيف الحجز والسعر المستهدف

يعتبر التصنيف المتفق عليه من المحللين الماليين تعليقًا حاليًا، مما يعكس وجهة النظر المتوازنة لمرفق مستقر يواجه احتياجات إنفاق رأسمالي عالية. في حين قام أحد المحللين مؤخرًا بترقية السهم من البيع إلى التعليق، فإن الشعور العام هو أن قيمة السهم إلى حد ما نظرًا لنموه المتواضع profile.

ومع ذلك، يرى بعض المحللين طريقًا أوضح للارتفاع. متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو 41.00 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 20.9٪ عن سعر الإغلاق في نوفمبر 2025 البالغ 32.44 دولارًا. تعتمد هذه النظرة الصعودية إلى حد كبير على تاريخ أرباح الشركة الذي لا مثيل له - أكثر من 200 عام من الدفعات المستمرة و28 عامًا متتاليًا من الزيادات - مما يجعلها حجر الزاوية للمحافظ التي تركز على الدخل. يتوقع المحللون أن يبلغ العائد على السهم لعام 2025 حوالي 1.43 دولار.

الفكرة الأساسية بالنسبة لك هي أن التغيير المؤسسي، مثل التخفيض الذي حققته شركة BlackRock، يتعلق بالتقييم والنمو، وليس بمسألة أساسية في الأعمال. تعتبر الشركة لعبة دفاعية كلاسيكية، ويعتبر عائد الأرباح الذي يبلغ حوالي 2.7٪ بمثابة مرساة قوية.

فيما يلي لقطة من وجهة نظر المحلل الحالي:

يجب أن تكون خطوتك التالية بالتأكيد هي مراقبة قرار لجنة المرافق العامة في بنسلفانيا بشأن الزيادة المقترحة في السعر، حيث أن مبلغ 24.2 مليون دولار هو أكبر محفز منفرد على المدى القريب لنمو الأرباح المستقبلية.