Clear Secure, Inc. (YOU) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Clear Secure, Inc. (أنت) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يراهن بالضبط على منصة التحقق من الهوية هذه ولماذا يشعر بالارتياح تجاه تقييمها؟ المستثمر profile من المؤكد أن Clear Secure ليست قصة تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها مسرحية مؤسسية ثقيلة الوزن تقريبًا 73.80% من الأسهم المملوكة للمستثمرين من المؤسسات. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة من لاعبين مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock Inc.، حيث تتمتع الأخيرة بمكانة هامة 10.72%، تقدر بحوالي 487.27 مليون دولار. ترتكز هذه القناعة المؤسسية على الأداء المالي لشركة Clear Secure، والذي أظهر إيرادات الربع الثالث من عام 2025 229.2 مليون دولار وصافي الدخل 45.1 مليون دولار، بالإضافة إلى توجيهات التدفق النقدي الحر لعام 2025 بالكامل والتي تم رفعها إلى على الأقل 320 مليون دولار. إذن، هل هذه الشركات الكبرى تشتري في الوقت الحالي؟ 7.7 مليون أعضاء نشطين، أم أنهم يتطلعون إلى الماضي 5.06 مليار دولار القيمة السوقية نحو الإمكانات الهائلة لمنصة الأعمال التجارية التي تم التحقق منها من CLEAR؟ هذا هو السؤال الاستراتيجي الحقيقي الذي نحتاج إلى حله.
من يستثمر في شركة Clear Secure, Inc. ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Clear Secure, Inc. (أنت) وتحاول معرفة من الذي يشتري السهم فعليًا وما هي نهاية اللعبة. والنتيجة المباشرة هي أن قاعدة المستثمرين تميل بشدة نحو المؤسسات الكبيرة والمطلعين، الذين يراهنون في المقام الأول على نمو الشركة على المدى الطويل كمنصة أساسية للهوية الرقمية، وليس مجرد ميزة سفر. ينصب تركيزهم على نموذج إيرادات الاشتراك والسوق المتوسع للقياسات الحيوية.
باعتباري محللاً مالياً متمرساً، أرى انقساماً واضحاً: فاستقرار السهم يأتي من المؤسسات العملاقة، ولكن نموه يتغذى على رأس المال الاستثماري والمطلعين. يعد هذا مخزون نمو ذو خندق دفاعي، لكنه لا يخلو من المخاطر، خاصة فيما يتعلق بالاحتفاظ بالأعضاء والشراكات الحكومية. عليك أن تعرف في أي معسكر أنت.
العمود الفقري المؤسسي: بلاك روك، فانجارد، والرؤية الطويلة
الغالبية العظمى من أسهم شركة Clear Secure, Inc. تقريبًا 74.12%، مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين. وهؤلاء هم مديرو الأصول الكبيرة، وصناديق التقاعد، والأوقاف التي تحتفظ بالأسهم لسنوات، وليس لأيام. وهم حجر الأساس لسعر السهم. يشمل كبار المساهمين المؤسسيين أسماء مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.، الذين يشغلون مناصب مهمة، مثل أسهم BlackRock البالغة 14,281,044 سهمًا اعتبارًا من أواخر الربع الثالث من عام 2025.
يلعب هؤلاء المستثمرون إستراتيجية احتفاظ طويلة الأجل، غالبًا ما تكون مدفوعة بصناديق المؤشرات السلبية (مثل تلك الموجودة في Vanguard) التي يجب أن تمتلك السهم ببساطة لأنه مدرج في مؤشرها القياسي. ولكن حتى مديري المؤسسات النشطين ينجذبون إلى نموذج الإيرادات القائم على الاشتراك. إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2025 229.2 مليون دولار، بزيادة 15.5% على أساس سنوي، يدل على أن تدفق الإيرادات المتكررة قوي. إنهم يحبون التدفق النقدي الذي يمكن التنبؤ به.
- احتفظ بإيرادات الاشتراك على المدى الطويل.
- الرهان على توسيع منصة الهوية.
- استخدام استراتيجية النمو الأساسية في قطاع التكنولوجيا.
صناديق التحوط والمطلعين: النمو ورأس المال المخاطر
في حين أن الملكية المؤسسية مرتفعة، فإن جزءًا كبيرًا من رأس المال يأتي من المطلعين وكبار المستثمرين الاستراتيجيين في الأسهم الخاصة/المشاريع. على سبيل المثال، تم إدراج شركة Duar Capital Partners LP كأكبر مساهم فردي، حيث تمتلك 21.65% من الشركة، أو 28,826,099 سهمًا. يشير هذا النوع من الملكية المركزة إلى رهان نمو عالي الاقتناع، وغالبًا ما يكون مصحوبًا بفهم عميق لاقتصاديات وحدة الأعمال (الإيرادات والتكلفة المرتبطة بعميل واحد).
تنجذب صناديق التحوط والمديرين النشطين إلى الكفاءة التشغيلية للشركة وتوليد النقد. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، رفعت الإدارة توجيهات التدفق النقدي الحر إلى على الأقل 320 مليون دولار. هذا يمثل تدفقًا نقديًا كبيرًا لشركة لا تزال في مرحلة النمو المرتفع. إنهم يستخدمون استراتيجية استثمار النمو، ويبحثون عن عائد مرتفع على الأسهم (ROE) من نموذج أعمال خفيف رأس المال، لكنهم أيضًا الأكثر حساسية للتحولات في المقاييس الرئيسية مثل الاحتفاظ. بلغ إجمالي الاحتفاظ بالدولار 86.9٪ في الربع الثالث من عام 2025، وهو انخفاض طفيف، وهو رقم رئيسي يراقبه هؤلاء المستثمرون عن كثب.
دوافع الاستثمار: النمو والخندق وعائد المساهمين
إن دوافع الاحتفاظ بأسهم شركة Clear Secure, Inc. متعددة الأوجه، ولكنها تتلخص في ثلاث ركائز أساسية. الأول هو قصة النمو الواضحة: نما أعضاء CLEAR+ النشطون إلى 7.7 مليون في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 7.5% على أساس سنوي. والثاني هو وضع السوق، أو "الخندق"، وهو العلاقة الفريدة للشركة مع حكومة الولايات المتحدة فيما يتعلق بأمن المطارات. والثالث هو الالتزام بعائد المساهمين، وهو أمر مهم بالنسبة لشركة نامية. أعادت شركة Clear Secure, Inc. مبلغ 168.3 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين في الربع الأول من عام 2025 من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح، بالإضافة إلى دفع أرباح ربع سنوية منتظمة بقيمة 0.125 دولار أمريكي للسهم الواحد.
إليك الحساب السريع: قاعدة المشتركين المتنامية بالإضافة إلى التدفق النقدي القوي (بلغ التدفق النقدي الحر في الربع الأول من عام 2025 91.3 مليون دولار أمريكي) تعني أن الشركة يمكنها تمويل نشر البوابات الإلكترونية الشبيهة بالتوسع إلى 30 مطارًا بحلول نهاية العام - مع الاستمرار في الدفع للمستثمرين. من المؤكد أن هذا التركيز المزدوج على النمو والعائد يجذب مجموعة متنوعة من المستثمرين. يمكنك قراءة المزيد عن الرؤية طويلة المدى في موقعهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Clear Secure, Inc. (أنت).
| نوع المستثمر | الإستراتيجية الأولية | الدافع الرئيسي (تركيز 2025) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | عقد طويل الأجل (سلبي/نشط) | استقرار إيرادات الاشتراك؛ خندق موقف السوق |
| صناديق التحوط / المديرين النشطين | الاستثمار في النمو / تداول الزخم | توليد التدفق النقدي الحر (> 320 مليون دولار أمريكي لتوجيهات السنة المالية 25)؛ توسيع المنصة (تم التحقق من CLEAR) |
| المطلعون / المستثمرون الاستراتيجيون | قناعة عالية، وخلق القيمة | قيمة الأسهم طويلة الأجل؛ الكفاءة التشغيلية. تخصيص رأس المال |
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Clear Secure, Inc. (أنت)
تريد أن تعرف من الذي يدعم شركة Clear Secure, Inc. حقًا ولماذا، خاصة مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 42.39٪ من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025. والوجهة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - الأموال الكبيرة - يمتلكون الغالبية العظمى من شركة Clear Secure, Inc. وترتبط قناعتهم مباشرة بنموذج الإيرادات المتكررة للشركة وأدائها المالي للربع الثالث من عام 2025. هم مرساة السوق.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025، أو 30 سبتمبر 2025)، فإن نسبة مذهلة من أسهم شركة Clear Secure, Inc. مملوكة لمستثمرين مؤسسيين. تمتلك هذه المجموعة الجماعية من الصناديق المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول إجمالي 118,098,375 سهمًا تقريبًا. بصراحة، عندما تكون ملكية الشركة مركزة إلى هذا الحد، فإن هؤلاء المستثمرين لا يحتفظون بالأسهم فحسب؛ فهي تؤثر على الاتجاه الاستراتيجي للشركة وتقلبات أسعار أسهمها. للتعمق أكثر في أسس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك Clear Secure, Inc. (أنت): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
تبدو قائمة أكبر المساهمين في شركة Clear Secure, Inc. وكأنها أحد أهم الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. هؤلاء ليسوا لاعبين صغار؛ إنهم العمالقة الذين يديرون تريليونات من الأصول. تشير مواقفهم إلى إيمان قوي قائم على البيانات في عرض القيمة طويل الأجل للشركة، حتى مع قيام البعض بإجراء تعديلات تكتيكية بسيطة. إليك الحسابات السريعة لأفضل حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:
- تمتلك شركة BlackRock, Inc. أكبر حصة بواقع 14,281,044 سهمًا.
- وتأتي شركة Vanguard Group Inc في المرتبة الثانية، حيث تمتلك 11,742,350 سهمًا.
- تعتبر شركة دائمة كابيتال بارتنرز إل بي مالكًا كبيرًا بـ 6,366,367 سهمًا.
- وجاءت شركتا Renaissance Technologies Llc وState Street Corp في المراكز الخمسة الأولى.
إن رؤية شركات مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. في القمة يعد أمرًا معتادًا بالنسبة لشركة يتم تداول أسهمها علنًا، لكن الحجم الهائل لأسهمها في Clear Secure, Inc. يعني أن لها رأيًا كبيرًا. وهذا بالتأكيد مخزون مؤسسي عالي الإدانة.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
تظهر التغييرات الأخيرة في الملكية صورة دقيقة، وهو أمر نموذجي في السوق الديناميكي. وفي حين ارتفع إجمالي عدد مالكي المؤسسات بنسبة 5.86% في الربع الأخير، إلا أن إجمالي أسهم المؤسسات (الطويلة) شهد انخفاضًا طفيفًا بنسبة -5.44% خلال نفس الفترة. ويشير هذا إلى التناوب: فقد قلص بعض كبار حاملي الأسهم مراكزهم في حين بدأ عدد أكبر من المؤسسات الأصغر حجما حصصهم أو زادوها.
على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، رأينا بعضًا من أكبر حاملي الأسهم يخفضون مراكزهم:
| المستثمر المؤسسي | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|
| شركة بلاك روك | انخفاض -976,910 أسهم |
| شركة مجموعة الطليعة | انخفاض -656,013 أسهم |
| شركاء رأس المال المتين LP | انخفاض -1,123,984 أسهم |
| النهضة للتكنولوجيات ذ | زيادة 593,700 أسهم |
صافي البيع من أكبر الحائزين هو خطوة تكتيكية، وليس رحلة. غالبًا ما يكون ذلك بمثابة جني الأرباح بعد الارتفاع القوي للسهم. ولكن، لا يزال التراكم القوي من قبل الآخرين، مثل زيادة GAMMA Investing LLC بنسبة 546.5٪ في الربع الثالث من عام 2025، يُظهر أن رأس المال الجديد ينظر إلى Clear Secure, Inc.
التأثير على سعر السهم والاستراتيجية
لا يقوم المستثمرون المؤسسيون بشراء الأسهم فحسب؛ يشترون في نموذج العمل. إن ملكيتهم العالية - حوالي 74.12٪ من الأسهم العائمة - تجعلهم عاملاً حاسماً في استقرار السهم واستراتيجية الشركة طويلة المدى. إن اهتمامهم المستمر هو إشارة صعودية، مدفوعة بالقوة التشغيلية لشركة Clear Secure, Inc.
ترتكز الثقة المؤسسية على نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025: إيرادات بلغت 229.2 مليون دولار (بزيادة 15.5٪ على أساس سنوي) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة البالغة 70.1 مليون دولار. ويؤكد هذا الأداء المالي نموذج الإيرادات المتكررة. بالإضافة إلى ذلك، فإن استراتيجية تخصيص رأس مال الشركة، والتي أعادت ما يقرب من 16.7 مليون دولار أمريكي للمساهمين في الربع الثالث من عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح، هي بالضبط ما يبحث عنه المستثمرون المؤسسيون - شركة تولد تدفقًا نقديًا حرًا قويًا وتعيد رأس المال بشكل فعال. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو خطر التنفيذ الناجم عن التحولات الأخيرة في القيادة، وهو خطر يجب مراقبته على المدى القريب. يعد استثمارهم المستمر بمثابة تفويض واضح للإدارة لمواصلة توسيع منصة الهوية الرقمية خارج المطارات وتحقيق توجيهات الإيرادات المتوقعة للربع الرابع والتي تتراوح بين 234 مليون دولار و 237 مليون دولار. هذا هو جوهر أطروحة الاستثمار في الوقت الحالي.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Clear Secure, Inc. (أنت)
تريد أن تعرف من الذي يدعم حقًا شركة Clear Secure, Inc. (أنت) وسبب أهمية تحركاتهم. الإجابة المختصرة هي أن قاعدة المستثمرين عبارة عن مزيج من صناديق المؤشرات الضخمة والسلبية والمطلعين الأقوياء والاستراتيجية. وتعني هذه الازدواجية أن السهم مستقر ولكنه لا يزال حساسًا للغاية للتحولات الإستراتيجية من شركائه الرئيسيين.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 73.80% من الأسهم، مما يعكس مستوى عال من الاقتناع المهني، ولكن عليك أن تنظر إلى ما هو أبعد من الرقم الرئيسي لمعرفة من الذي يملك التأثير الحقيقي.
العمالقة المؤسسيون: سلبيون ولكن أقوياء
إن أكبر المساهمين هم عمالقة عالم إدارة الأصول، الذين يجعلهم حجمهم الهائل مؤثرين، حتى ولو كانت استراتيجيتهم سلبية في الأساس. هدفهم الأساسي هو تتبع السوق، لذا فإن عمليات الشراء والبيع غالبًا ما تكون وظيفة إعادة توازن المؤشر، وليس وجهة نظر محددة حول عمليات الشركة.
- شركة بلاك روك: استحوذت على أكبر حصة مؤسسية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 مع 14,281,044 أسهم قيمتها حوالي 487.27 مليون دولار.
- شركة مجموعة الطليعة: ثاني أكبر عقد 11,742,350 الأسهم ذات القيمة القريبة 400.65 مليون دولار.
إليكم الحساب السريع: هاتان الشركتان وحدهما تسيطران على جزء كبير من التعويم المؤسسي. ولأنهم سلبيون عموماً (يقدمون تعديلات الجدول 13ز/أ، وهو ما يشير إلى موقف غير نشط)، فإن تأثيرهم يكون محسوساً في الأغلب على أصوات الإدارة، وليس على قرارات الإدارة اليومية. ومع ذلك، فإن عمليات البيع الكبيرة من أي منهما يمكن أن تحرك سعر السهم بالتأكيد، وذلك ببساطة بسبب الحجم.
المستثمرون الاستراتيجيون والمطلعون: الدوافع الحقيقية للتأثير
المستثمرون الذين يجب أن تراقبهم عن كثب هم أولئك الذين لديهم ارتباط استراتيجي مباشر بنموذج الأعمال. تعمل هذه المجموعات كشركاء أكثر من كونها مجرد مساهمين، مما يمنحها تأثيرًا غير متناسب على توجيه الشركة وتخصيص رأس المال.
- شركة دائمة كابيتال بارتنرز إل بي: حامل كبير، مُدرج كمستثمر مؤسسي وشخص من الداخل. ويشير هذا الوضع المزدوج إلى التزام عميق وطويل الأمد. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي ملكيتهم 21.65٪، وهو ما يمثل 28,826,099 سهمًا بقيمة سوقية تبلغ حوالي 983.55 مليون دولار.
- شركة جنرال أتلانتيك ذ.م.م: شركة أسهم نمو استثمرت مبكرًا (ما قبل الاكتتاب العام) وهي مدرجة كمطلعين على بواطن الأمور، وتمتلك 9,285,013 سهمًا تبلغ قيمتها حوالي 316.80 مليون دولار. ويأتي تأثيرهم من توجيهاتهم الاستراتيجية طويلة المدى وتمثيلهم في مجلس الإدارة.
- شركة دلتا ايرلاينز: هذا مستثمر استراتيجي مهم. كانت شركة Delta داعمًا مبكرًا وشريكًا رئيسيًا في توسيع مطار Clear Secure, Inc. وما زالوا يمتلكون 4,277,958 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة C، وتعد شراكتهم المستمرة أمرًا أساسيًا للأعمال الأساسية للشركة.
إن تأثير شركة Delta Air Lines Inc. واضح: الشراكة هي العمل. يعد دعمهم المستمر في الأساس بمثابة التحقق من جدوى المنتج الأساسي في سوق السفر الجوي. للتعمق أكثر في الأساسيات التي تدعم ثقة المستثمر هذه، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Clear Secure, Inc. (أنت) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
التحركات الأخيرة وماذا تعني (2025)
شهدت السنة المالية 2025 مزيجًا من التراكم وإعادة التوازن بين اللاعبين الرئيسيين، مما يشير إلى وجهة نظر مختلفة حول السهم بتقييمه الحالي.
في الربع الثالث من عام 2025، رأينا العمالقة السلبيين يقلصون مراكزهم: خفضت شركة BlackRock, Inc. حصتها بمقدار -976,910 سهمًا، وVanguard Group Inc. بمقدار -656,013 سهمًا. هذه خطوة نموذجية لإعادة التوازن، ولكنها تزيد من ضغط البيع. وفي الوقت نفسه، أظهرت الصناديق الأصغر والأكثر نشاطًا قناعة:
- النهضة للتكنولوجيات ذ وزادت مركزها بمقدار 593.700 سهم في الربع الثالث من عام 2025.
- شركاء رأس المال المتين LP قامت بعملية شراء قناعة كبيرة في وقت سابق من العام، مما عزز حيازتها المؤسسية بنسبة 153.1٪ في الربع الأول من عام 2025، واستحوذت على 7.5 مليون سهم بقيمة 207.93 مليون دولار.
كان الإجراء الملحوظ الذي أثر بشكل مباشر على عدد الأسهم هو إعلان شركة Clear Secure, Inc. في أغسطس 2024 عن اتفاقية إعادة شراء الأسهم مع شركة Delta Air Lines Inc. حيث أعادت الشركة شراء 4,000,000 سهم من الأسهم العادية من الفئة A من شركة Delta، وعززت في الوقت نفسه ترخيص إعادة شراء الأسهم الإجمالي بمقدار 100 مليون دولار. تشير هذه الخطوة إلى الالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين وغالباً ما تكون إشارة صعودية يدعمها المستثمر الاستراتيجي.
| صاحب المؤسسية الكبرى | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثالث 2025) | القيمة السوقية (الربع الثالث 2025) | Q/Q التغيير في الأسهم |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 14,281,044 | ~ 487.27 مليون دولار | -976,910 |
| شركة مجموعة الطليعة | 11,742,350 | ~ 400.65 مليون دولار | -656,013 |
| شركة دائمة كابيتال بارتنرز إل بي (مؤسسية) | 6,366,367 | ~ 217.22 مليون دولار | -1,123,984 |
| النهضة للتكنولوجيات ذ | 3,813,059 | ~ 130.10 مليون دولار | +593,700 |
ما يظهره هذا الجدول هو انقسام كلاسيكي: تقوم أكبر الصناديق السلبية بتقليص ممتلكاتها، ومن المرجح أن تعيد التوازن، في حين أن صندوق الإدانة الرئيسي مثل رينيسانس تكنولوجيز إل إل سي يضيف بقوة. هذا هو الاختلاف الذي يجب عليك تحليله بعناية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Clear Secure, Inc. (أنت) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال موجودة، وهي خطوة ذكية. بصراحة، تعتبر معنويات المستثمرين المؤسسيين حاليًا بمثابة "شراء معتدل"، ولكنها صورة دقيقة وليست إشارة شراء صارخة. كان رد فعل السوق بشكل عام إيجابيًا على التنفيذ التشغيلي القوي للشركة، خاصة في مواجهة عدم اليقين الاقتصادي الأوسع.
جاء أحدث دليل على رد الفعل الإيجابي هذا بعد إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 6 نوفمبر 2025. وقد أعلنت شركة Clear Secure, Inc. عن إيرادات قدرها 229.2 مليون دولار، صلبة 15.5% زيادة على أساس سنوي، وهو ما فاق إجماع المحللين. هذا الأداء، إلى جانب قيام الشركة برفع توجيهات التدفق النقدي الحر لعام 2025 بالكامل إلى على الأقل 320 مليون دولار (ارتفاعًا من 310 ملايين دولار)، أثار حركة إيجابية فورية. هذا النوع من رفع التوجيهات يلفت انتباه أي مستثمر يركز على التدفق النقدي.
للحصول على نظرة أعمق حول كيفية بناء الشركة لهذا الأساس، يمكنك التحقق من ذلك Clear Secure, Inc. (أنت): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
كبار المساهمين: المرساة المؤسسية
المستثمر profile لشركة Clear Secure, Inc. ترتكز بشكل كبير على الأموال المؤسسية، التي تمتلك ما يقرب من 73.80% من المخزون. تشير هذه النسبة العالية إلى إيمان قوي بنموذج الاشتراك طويل المدى (Clear Plus) وتأثيرات الشبكة المتوسعة لمنصة الهوية الآمنة الخاصة بهم. عندما يكون السهم مملوكًا للأغلبية من قبل المؤسسات، فإنه يميل إلى أن يكون له أرضية تقلب أقل، ولكن أيضًا ارتفاعات أقل دراماتيكية مدفوعة بالتجزئة.
كبار أصحاب المؤسسات هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم. تمتلك شركة Blackrock Inc. حصة كبيرة من 14.28 مليون الأسهم قيمتها حوالي 487.27 مليون دولار، يمثل 10.72% ملكية. شركة Vanguard Group Inc. موجودة هناك أيضًا 11.74 مليون أسهم، أو 8.82% من الشركة. هذه هي الشركات العملاقة السلبية، ولكن حجمها الكبير يوفر قاعدة طلب ضخمة ومستقرة للسهم.
فيما يلي نظرة سريعة على اللاعبين الرئيسيين وممتلكاتهم اعتبارًا من أحدث الإيداعات:
| نوع المساهمين الرئيسيين | الحامل العلوي (مثال) | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| المؤسسية | شركة بلاك روك | 14.28 مليون | 10.72% |
| المؤسسية | شركة مجموعة الطليعة | 11.74 مليون | 8.82% |
| من الداخل / المستثمر الرئيسي | شركاء رأس المال المتين LP | 28.83 مليون | 21.65% |
البيع من الداخل وتوتر السوق
على الرغم من أن الملكية المؤسسية قوية، إلا أنه يتعين عليك أن تكون واقعيًا بشأن النشاط الداخلي. على مدار العام الماضي، باع المطلعون أسهمًا أكثر مما اشتروه، بإجمالي أكثر من 4.83 مليون دولار في مبيعات السوق المفتوحة عالية التأثير. على سبيل المثال، قام المخرج آدم وينر بتنفيذ عملية بيع 6,000 الأسهم في 6 نوفمبر 2025 لـ $216,240.00.
هذا النمط من البيع من الداخل، حتى عندما يتم التخطيط له، يمكن أن يؤدي إلى رياح معاكسة طفيفة. إنها إشارة شائعة إلى أن المديرين التنفيذيين يقومون بتنويع ثرواتهم الشخصية، ولكن هذا يعني أن قناعتهم لا تترجم إلى مشتريات شخصية جديدة. ما يخفيه هذا التقدير هو أن المطلعين لا يزالون يمتلكون بشكل جماعي حصة كبيرة 39.7% من الشركة. لذلك، بينما يبيعون بعضًا منها، يظلون مستثمرين بشدة في النتيجة.
وجهات نظر المحللين وأهداف الأسعار
تعتبر وجهة نظر وول ستريت بشأن شركة Clear Secure, Inc. متفائلة بحذر، وتميل نحو تصنيف إجماعي "شراء معتدل" من الشركات الثماني التي تغطي الأسهم. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا تقريبًا $39.33، مما يعني وجود اتجاه صعودي تقريبًا 9.89% من سعر التداول الحالي حولها $35.79 (اعتبارًا من 21 نوفمبر 2025).
وأدى التحسن الأخير في الربع الثالث من عام 2025 إلى العديد من التحسينات، وهي علامة واضحة على أن أطروحة النمو صامدة. على سبيل المثال، حافظت مجموعة جولدمان ساكس على تصنيف “شراء” بهدف $41.00. ويركز المحللون على الإنجازات التشغيلية للشركة، والتي تشمل:
- أعضاء CLEAR+ النشطون يتزايدون إلى 7.7 مليون في الربع الثالث من عام 2025.
- توسيع البوابات الإلكترونية إلى 10 المطارات، مع خطط للوصول 30 بحلول نهاية عام 2025.
- هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل قدره 30.6% في الربع الثالث من عام 2025، مما يدل على ربحية قوية.
يشير محللو المخاطر الرئيسيون إلى علاوة التقييم (نسبة السعر إلى الربحية الآجلة البالغة 30.82) مقارنة بمتوسط الصناعة، مما يعني أن السهم يحتاج إلى الاستمرار في تحقيق توقعات النمو المرتفعة. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة إجمالي الحجوزات للربع الرابع من عام 2025، والتي سيتم توجيهها لتكون بين هذه الحجوزات 265 مليون دولار و 270 مليون دولار، للتحقق في الوقت الحقيقي من زخم مبيعات العضوية.
Clear Secure, Inc. (YOU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.