Zebra Technologies Corporation (ZBRA) Bundle
إذا كنت تنظر إلى شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA)، فالسؤال الأول دائمًا هو: هل يشتري أصحاب الأموال الكبيرة قصة النمو أم يبيعون التقييم؟ بصراحة المستثمر profile هو مزيج رائع من الإدانة والحذر في الوقت الحالي، ولهذا السبب تحتاج إلى التعمق أكثر.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الصناديق الضخمة مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc. - نسبة مذهلة تبلغ 91.03٪ من الأسهم، ويمتلكون ما يقرب من 57.68 مليون سهم، مما يعني أن تحركاتهم تدفع السعر. في الربع الثالث من عام 2025، حققت شركة Zebra Technologies نتائج مالية قوية، بما في ذلك 1.32 مليار دولار أمريكي في صافي المبيعات والأرباح المخففة للسهم الواحد (EPS) غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 3.88 دولارًا أمريكيًا، لكن رد فعل السوق كان متقطعًا. ترى أن شركة Vanguard Group Inc. تزيد مركزها بأكثر من 86000 سهم، بينما قلصت شركة BlackRock, Inc. حصتها بأكثر من 92000 سهم، وهي لعبة شد الحبل المؤسسية الكلاسيكية حول النمو المستقبلي لأعمال ذكاء وتتبع الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تشير الشركة نفسها إلى الثقة من خلال الالتزام ببرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون دولار، وقد اشترى أحد المديرين للتو 1000 سهم مقابل 233.118 دولارًا في نوفمبر 2025، مما يشير إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يرون بالتأكيد القيمة في السعر الحالي. هل هذه علامة على التحول، أم مجرد فخ قيمة لزعيم تكنولوجيا المؤسسات الذي تبلغ قيمته السوقية حوالي 13.83 مليار دولار؟ دعونا نحدد بالضبط من الذي يشتري ولماذا يعتقدون أن عملاق الأتمتة الصناعية هذا، الذي يتوقع أن يتجاوز التدفق النقدي الحر لعام 2025 بأكمله 800 مليون دولار، يستحق المخاطرة.
من يستثمر في شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) وتحاول معرفة من يقود السهم وما هي نهاية اللعبة. الوجبات الجاهزة السريعة هي أن هذا أمر بأغلبية ساحقة المخزون المؤسسيأي أن الأموال الكبيرة – صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التحوط – هي التي تسيطر على السرد. ويتلخص دافعهم الأساسي في لعبة كلاسيكية تعتمد على النمو بسعر معقول (GARP)، وتراهن على رقمنة العالم الصناعي على المدى الطويل.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: الهيمنة المؤسسية
عندما تتحقق من هيكل الملكية، فإن أول ما يتبادر إلى ذهنك هو الهيمنة المطلقة للمستثمرين المؤسسيين. إنهم يمتلكون نسبة مذهلة من أسهم الشركة، والتي تم الإبلاغ عنها مؤخرًا بأنها مرتفعة 95.72% من الأسهم القائمة. هذا ليس سهمًا مدفوعًا من قبل تجار التجزئة الأفراد؛ إنها ساحة معركة لعمالقة مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، الذين يعدون دائمًا من بين أكبر المساهمين.
يعني هذا التركيز العالي أنك بحاجة إلى إيلاء اهتمام وثيق لإيداعات 13F، حيث أن التحرك الكبير من قبل أحد هذه الصناديق يمكن أن يؤثر بالتأكيد على سعر السهم. وبالمقارنة، فإن الملكية الداخلية ضئيلة للغاية، حيث لا تتجاوز حدودها 0.65%.
- المؤسسات السلبية: صناديق المؤشرات الضخمة (Vanguard، BlackRock) هي حاملة طويلة الأجل، وتشكل جزءًا كبيرًا من الملكية.
- المؤسسات النشطة/صناديق التحوط: تعمل شركات مثل Alyeska Investment Group, L.P. على زيادة مراكزها بقوة، حيث قامت إحدى الشركات بتعزيز حصتها بنسبة 199٪ في الربع الثاني من عام 2025. ويشير هذا إلى رهان إدانة على التعافي أو المحفز على المدى القريب.
- مستثمرو التجزئة: احتفظ بالتعويم الصغير المتبقي، وغالبًا ما يتبع ذلك الشعور المؤسسي.
دوافع الاستثمار: رهان الرقمنة
السبب الأساسي وراء شراء المستثمرين لشركة Zebra Technologies Corporation هو مكانتها كشركة رائدة في السوق في مجال استخبارات أصول المؤسسات - العمود الفقري للاقتصاد الآلي. فكر في كل ماسح ضوئي للرموز الشريطية، وكمبيوتر محمول، وبطاقة RFID في مستودع أو مستشفى؛ تقوم شركة Zebra Technologies Corporation بتصنيعها. تتلخص نظرية الاستثمار في ثلاث ركائز ملموسة، ترتكز على بيانات السنة المالية 2025.
وإليك الرياضيات السريعة حول نموها وربحيتها:
| متري | إرشادات/نتيجة السنة المالية 2025 | الدافع للمستثمرين |
|---|---|---|
| ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لمدة عام كامل | تقريبا $15.80 | ربحية قوية ونمو في الأرباح بشكل تقريبي 17% سنة بعد سنة. |
| نمو المبيعات على مدار العام | المتوقع في حوالي 8% | توسع قوي في الإيرادات، مدفوعًا بالأتمتة والحلول المستندة إلى الذكاء الاصطناعي. |
| التدفق النقدي الحر لمدة عام كامل (FCF) | من المتوقع أن يتجاوز 800 مليون دولار | القوة المالية ورأس المال لعمليات إعادة شراء الأسهم والاستحواذ عليها. |
يُظهر التحول الاستراتيجي للشركة إلى قطاعات جديدة مثل "Connected Frontline" و"رؤية الأصول والأتمتة" تركيزًا واضحًا على المجالات ذات النمو المرتفع مثل RFID والرؤية الآلية، وكلاهما يتمتع بفرص نمو مكونة من رقمين. بالإضافة إلى ذلك، فقد كانوا استباقيين في التخفيف من مخاطر سلسلة التوريد، حيث خفضوا تعرضهم للواردات الصينية من 85% إلى 30%، وهو ما يحب المديرون النشطون رؤيته.
استراتيجيات الاستثمار: النمو والقيمة وعائد رأس المال
إن الاستراتيجيات المستخدمة للاستثمار في شركة Zebra Technologies Corporation هي مزيج من النمو طويل الأجل ونهج القيمة الأكثر انتهازية، خاصة بالنظر إلى تقلبات السهم في عام 2025. ترى مزيجًا من الاحتفاظ السلبي والتداول النشط العدواني حول تقارير الأرباح.
بالنسبة لأصحاب المؤسسات الكبيرة السلبية، تعد هذه لعبة نمو طويلة الأجل، حيث تحتفظ بالسهم لمركزه المهيمن في السوق والتعرض للاتجاهات العلمانية مثل التجارة الإلكترونية ورقمنة الرعاية الصحية. إنهم يشترون بشكل أساسي سوق أجهزة الأتمتة الصناعية.
ومع ذلك، يركز المستثمرون النشطون على تخصيص رأس المال. لا تدفع شركة Zebra Technologies Corporation أرباحًا، ولكنها تعيد رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء كبيرة للأسهم. وافق مجلس الإدارة مؤخرًا على إعادة شراء بقيمة 250 مليون دولار، وتلتزم الشركة بنشر 500 مليون دولار إضافية على مدار الـ 12 شهرًا القادمة بدءًا من الربع الرابع من عام 2025. يشير هذا إلى عنصر "القيمة"، مما يشير إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وهو حافز رئيسي لصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة الموجهة نحو القيمة.
يعد التركيز الاستراتيجي على البرامج ذات الهوامش العالية والإيرادات المتكررة، والتي نمت بشكل متواضع في الربع الثالث من عام 2025، أيضًا عامل جذب رئيسي لمستثمري النمو الذين يرغبون في رؤية انتقال الشركة من نموذج الأجهزة فقط إلى مزود الحلول الكاملة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في اتجاه الشركة على المدى الطويل، يمكنك قراءة استراتيجيتها التأسيسية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA).
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA)
أنت تريد أن تعرف من هو صاحب القرار الحقيقي في شركة Zebra Technologies Corporation، والإجابة واضحة: المؤسسات. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، تبلغ قيمتها تقريبًا 91.03% من المخزون المتميز. ويعني هذا النوع من التركيز أن تحركات عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين يمكن أن تشكل بشكل واضح مسار السهم واستراتيجية الشركة طويلة المدى.
المستثمر profile بالنسبة لشركة Zebra Technologies Corporation، يهيمن عليها عمالقة إدارة الأصول المعتادون، وهي الشركات التي تمتلك في المقام الأول أسهمًا لمؤشراتها الضخمة وصناديق الاستثمار المشتركة. هذا مثال كلاسيكي على قوة الاستثمار السلبي، لكن لا تخلط بين السلبي والهدوء. حجمها الهائل يمنحها قوة تصويت هائلة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
بالنظر إلى إيداعات 13F اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، فإن أكبر ثلاثة مالكين - Vanguard Group Inc. وBlackrock, Inc. وState Street Corporation - يمتلكون بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من الشركة. تقوم هذه الشركات بالشراء والاحتفاظ لأن شركة Zebra Technologies Corporation هي عنصر رئيسي في مؤشر S&P 500 والمؤشرات الرئيسية الأخرى، مما يجعل استثماراتها متوافقة مع أداء السوق الأوسع.
إليك الحساب السريع لأكبر المراكز اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:
| اسم المالك | الأسهم المملوكة | القيمة (بالملايين) | التغيير في المركز (ربع سنوي) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 6,513,454 | 1,569.42 مليون دولار | +1.349% |
| شركة بلاك روك | 3,864,565 | 931.17 مليون دولار | -2.326% |
| شركة ستيت ستريت | 2,242,126 | 540.24 مليون دولار | +1.713% |
تم تقييم موقعي Vanguard و Blackrock وحدهما بأكثر من ذلك 2.5 مليار دولار، وهو تصويت قوي بالثقة في الأعمال الأساسية للشركة المتمثلة في تقنية التعرف الآلي والتقاط البيانات (AIDC).
التحولات الأخيرة: من الذي يراكم ومن الذي يقلص؟
شهد الربع الثالث من عام 2025 مزيجًا رائعًا من النشاط، مما يعكس وجهة نظر دقيقة حول توقعات شركة Zebra Technologies Corporation على المدى القريب على الرغم من الربع القوي الذي أعلنت فيه الشركة عن إيرادات قدرها 1.32 مليار دولار. وبينما كان هناك 372 مالكًا مؤسسيًا يزيدون مراكزهم، كان 360 منهم يخفضونها، مما يظهر اتجاهًا طفيفًا للتراكم الصافي.
وما يخفيه هذا التقدير هو حجم التغييرات. تبرز قصتان رئيسيتان للتراكم:
- قامت شركة Macquarie Group Ltd. بزيادة حصتها بشكل كبير 108.75%، والاستحواذ على 720,677 سهمًا إضافيًا.
- كما أظهرت شركة Alliancebernstein L. P. اقتناعًا قويًا، مما عزز موقعها بأكثر من اللازم 42.051%.
يشير هذا الشراء العدواني من قبل بعض المديرين النشطين إلى أنهم يرون انفصالًا بين سعر السهم والقيمة المستقبلية للشركة، خاصة مع توجيهات ربحية السهم لعام 2025 لشركة Zebra Technologies Corporation. $15.8. على الجانب الآخر، قلصت شركة Blackrock, Inc. موقعها بمقدار -2.326%، وهي خطوة غالبًا ما يُنظر إليها على أنها جزء من إعادة توازن المؤشر الروتيني أو انخفاض طفيف في أموالهم المُدارة بشكل نشط. هذه مجرد إدارة للمحفظة في العمل.
تأثير السلطة المؤسسية على الإستراتيجية والحوكمة
عندما تمتلك المؤسسات أكثر من 90% من شركة ما، فإنها لا تؤثر فقط على سعر السهم من خلال تداولاتها؛ إنهم يؤثرون بشكل مباشر على غرفة الاجتماعات. يتطلب هذا المستوى من الملكية التركيز على قيمة المساهمين، ونرى ذلك في إجراءين ملموسين من الشركة في أواخر عام 2025.
أولاً، اعتمد مجلس الإدارة لوائح داخلية جديدة في 30 أكتوبر 2025، لتطبيق معيار تصويت الأغلبية لانتخابات المديرين غير المتنازع عليها. ويشكل هذا تعزيزاً كبيراً لحوكمة الشركات، وإشارة مباشرة إلى مطالب المساهمين المؤسسيين الكبار، مثل الشركات الثلاث الكبرى، بقدر أعظم من المساءلة من جانب مجلس الإدارة. ثانيًا، يعد قرار الشركة بالإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 250 مليون دولار بمثابة خطوة كلاسيكية لتخصيص رأس المال تهدف إلى تعزيز عوائد المساهمين وربحية السهم، وهي استراتيجية تتناسب بشكل جيد مع القاعدة المؤسسية.
ومع ذلك، فإن السرد المؤسسي يسلط الضوء على خطر استراتيجي: اعتماد الشركة على مبيعات الأجهزة مقابل التحول الأبطأ إلى نموذج البرمجيات كخدمة (SaaS). هذا هو المكان الذي ستتركز فيه الضغوط طويلة المدى من هؤلاء المستثمرين، مما يدفع الإدارة إلى تسريع التحول إلى تدفقات الإيرادات المتكررة ذات هامش الربح الأعلى لتتماشى بشكل أفضل مع تقييمات شركات البرمجيات الخالصة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في ما يدفع اتجاه الشركة، فيجب عليك مراجعة معلوماتها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA).
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA)
أنت تنظر إلى شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) وتتساءل عن اللاعبين الكبار وماذا تعني تحركاتهم الأخيرة لاستثمارك. والخلاصة المباشرة هي أن زيبرا هي المؤسسة المفضلة إلى حد كبير، مع اقتناع كبير من صناديق المؤشرات الرئيسية وعدد قليل من المديرين النشطين الذين قدموا رهانات ضخمة في عام 2025، لكن عددا قليلا من الصناديق الكبيرة جنت أرباحا أيضا، مما يشير إلى تباين في توقعات النمو على المدى القصير.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الصناديق الكبيرة، وخطط التقاعد، والأوقاف - جزءًا مذهلاً من الشركة، ويحتفظون باستمرار بين 91.03% و 95.72% من الاسهم القائمة. ويعني هذا التركيز العالي أن حركة السهم والتوجه الاستراتيجي للشركة يتأثران بشدة بقرارات بضع عشرات من المؤسسات المالية الكبرى. إنها بالتأكيد ليست أسهمًا تعتمد على البيع بالتجزئة.
تأثير فانجارد وبلاك روك: الملكية الأساسية
أكبر المساهمين هم عمالقة الاستثمار السلبي، شركة Vanguard Group Inc. وشركة BlackRock، Inc.، اللتان حجمهما الهائل يجعلهما من كبار حاملي الأسهم في كل شركة S&P 500 تقريبًا. وتعكس ملكيتها إلى حد كبير إدراج شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) في صناديق المؤشرات المختلفة (الاستثمار السلبي)، مما يوفر أرضية طلب مستقرة وطويلة الأجل للسهم.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل أصحاب المؤسسات بناءً على إيداعات الربع الثاني من عام 2025، والتي توضح حجم استثماراتهم:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثاني 2025) | التغيير من الربع الثالث 2024 | نسبة التغيير |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 6,426,782 | +221,382 | +4% |
| شركة بلاك روك | 3,956,608 | -498,629 | -11% |
| شركة ستيت ستريت | 2,204,370 | +54,531 | +3% |
| إنفيسكو المحدودة. | 1,413,247 | +11,253 | +1% |
في حين كانت شركتا Vanguard Group Inc. وState Street Corp مشتريتين صافيتين، كانت شركة BlackRock, Inc. من الشركات البائعة الصافية الكبيرة، مما أدى إلى خفض حصتها بمقدار 11% في الربع الثاني من عام 2025. هذا النوع من البيع من مدير مؤشر رئيسي غالبا ما يشير إلى إعادة التوازن أو التحولات في صناديقهم المدارة بشكل نشط، لكنه لا يزال يضع ضغوط بيع على السهم.
التحركات الأخيرة: الرهانات عالية الإدانة وجني الأرباح
وبالنظر إلى ما هو أبعد من صناديق المؤشرات السلبية، فإن النشاط الأكثر إلحاحا يأتي من المديرين النشطين. يقوم هؤلاء المستثمرون بمراهنات عالية الاقتناع على النمو المستقبلي لشركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) في مجالات مثل الحوسبة المحمولة، وRFID (تحديد الترددات الراديوية)، والرؤية الآلية.
- قامت Alyeska Investment Group, L. P. بزيادة مكانتها بشكل هائل 199% في الربع الثاني من عام 2025، مضيفًا 765,970 أسهم.
- أظهرت ALLIANCEBERNSTEIN L.P. زيادة أكثر دراماتيكية، حيث عززت حصتها بنسبة مذهلة 1270%.
- كان JPMorgan Chase & Co. من كبار البائعين، مما أدى إلى خفض مركزه بمقدار 45%وهي إشارة واضحة لانخفاض الثقة أو إعادة تخصيص رأس المال.
ومن الجدير بالذكر أيضًا النشاط الداخلي: تم شراء المخرج ساتيش داناسيكاران 1000 سهم في 18 نوفمبر 2025 الساعة $233.12 لكل سهم. يعد الشراء من الداخل، خاصة بعد التقلبات الأخيرة للسهم، علامة قوية على أن قيادة الشركة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
تأثير المستثمر وتخصيص رأس المال
يؤثر التركيز المؤسسي بشكل مباشر على قرارات تخصيص رأس المال لشركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) (كيف تنفق أموالها). عندما يرى المستثمرون انفصالًا بين التدفق النقدي للشركة وسعر سهمها، فإنهم يدفعون من أجل عوائد المساهمين.
وفي عام 2025، استجابت الشركة لهذا الضغط من خلال تخصيص رأس مال كبير لعمليات إعادة الشراء وعمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية. وافق المجلس أ 250 مليون دولار إعادة شراء الأسهم في أغسطس 2025، والتزمت لاحقًا بإعادة شراء أسهم إضافية 500 مليون دولار من الأسهم العادية من الربع الرابع من عام 2025 حتى الربع الثالث من عام 2026. وهذه خطوة واضحة لتقليل عدد الأسهم وتعزيز ربحية السهم (EPS)، وهو بالضبط ما يبحث عنه المستثمرون المؤسسيون عندما يشعرون بأن السهم رخيص.
كما قاموا أيضًا بإغلاق عملية الاستحواذ على Elo Touch Solutions لشركة 1.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهي خطوة استراتيجية لتسريع رؤية "الخط الأمامي المتصل". يمكنك قراءة المزيد عن استراتيجية الشركة وأساسها هنا: شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار لا يتعلق بالنشاط بقدر ما يتعلق بمساءلة الإدارة عن استراتيجية واضحة لنشر رأس المال تخلق القيمة.
بالنسبة لخطوتك التالية، قم بتتبع ملفات الربع الرابع من عام 2025 13F لمعرفة ما إذا كانت عمليات الشراء القوية من Alyeska و ALLIANCEBERNSTEIN استمرت، أو ما إذا كان ضغط البيع من BlackRock و JPMorgan Chase & Co. أصبح اتجاهًا أوسع.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA) وترى سهمًا كان في رحلة جامحة، وبصراحة، تعتبر معنويات السوق قرارًا منقسمًا كلاسيكيًا في الوقت الحالي. في حين أن الأعمال الأساسية للشركة قوية، إلا أن أداء أسهمها كان أقل بكثير من أداء مؤشر S&P 500 الأوسع في عام 2025، حيث كان يتأرجح حول 40.9% منذ بداية العام حتى تاريخه (حتى تاريخه) اعتبارًا من نوفمبر.
وعلى الرغم من حركة السعر هذه، فإن النظرة المؤسسية الشاملة - الأموال التي تديرها شركات مثل Vanguard Group وBlackRock, Inc. - تميل نحو "الشراء المعتدل". هؤلاء المساهمين الرئيسيين، الذين يملكون بشكل جماعي تقريبا 91.03% من الأسهم، يراهنون على الطلب طويل المدى على حلول ذكاء أصول المؤسسة والأتمتة.
إن الثقة المؤسسية هائلة، ولكن سعر السهم يحكي قصة خوف على المدى القريب. هذا هو الانفصال الذي نحتاج إلى رسم خريطة له.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
لم تكن الخطوة الأكثر دلالة في الآونة الأخيرة هي عملية شراء أو بيع مؤسسية كبيرة، ولكن رد فعل السوق على توجيهات الشركة. بعد إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 28 أكتوبر، انخفض سعر السهم بشكل حاد، حيث انخفض بحوالي 11.7% في جلسة تداول واحدة.
لم يكن المحفز المباشر لعمليات البيع هو الربع السيئ - فقد تجاوزت شركة Zebra Technologies Corporation التوقعات بالفعل مع صافي مبيعات الربع الثالث من عام 2025 1.32 مليار دولار و EPS المعدلة $3.88. كانت المشكلة هي التوجيه المستقبلي لنمو مبيعات الربع الرابع، والذي كان متوقعًا عنده 8% إلى 11% على أساس سنوي، تضمن تأثيرًا إيجابيًا كبيرًا قدره 850 نقطة أساس (8.5%) من عمليات الاستحواذ الأخيرة والعملات الأجنبية.
إليك الحساب السريع: استبعد تلك العوامل التي تحدث لمرة واحدة، وكان من المتوقع أن يكون نمو الأعمال الأساسية العضوية أبطأ بكثير، بل وربما ينخفض بنسبة 0.5%. إن تباطؤ وتيرة الطلب هو ما أخاف المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض سريع وحاد. بالإضافة إلى ذلك، سمح مجلس الإدارة بجديد 250 مليون دولار إعادة شراء الأسهم، وهي إشارة كلاسيكية إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم رخيص.
- الربع الثالث 2025 صافي المبيعات: 1.32 مليار دولار
- ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025: $3.88
- انخفاض الأسهم بعد الأرباح: تقريبًا 11.7%
وجهات نظر المحللين حول المستثمرين الرئيسيين والتأثير المستقبلي
مجتمع المحللين، الذي يقع متوسط السعر المستهدف فيه $354.00 ل $360.50، يتطلع بالتأكيد إلى ما بعد التقلبات على المدى القريب. الإجماع هو "شراء معتدل"، استنادًا إلى مزيج من 10 "عمليات شراء قوية"، وواحدة "شراء معتدل"، وخمسة "عمليات تعليق"، وواحدة "بيع قوي" من المحللين الـ 17 المغطيين.
وما يخفيه هذا التقدير هو الجدل الداخلي. ومؤخراً خفضت شركات مثل باركليز وسيتي جروب أسعارها المستهدفة، في حين رفعت شركات أخرى، مثل نيدهام آند كومباني، أسعارها المستهدفة. تعتمد الحجة الصعودية على توقعات ربحية السهم المعدلة للعام المالي الكامل للشركة 2025 والتي تبلغ حوالي $15.83، والذي سيكون أ 17.1% زيادة على أساس سنوي، مما يظهر ربحية قوية على الرغم من الرياح المعاكسة الكلية.
يشير وجود أصحاب المؤسسات الكبرى على المدى الطويل مثل Vanguard Group وBlackRock, Inc. إلى الإيمان بمهمة الشركة الأساسية المتمثلة في رقمنة سير العمل. لمزيد من التفاصيل حول تلك المهمة وكيفية كسب المال، يمكنك التحقق من ذلك شركة Zebra Technologies Corporation (ZBRA): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. هذه الصناديق ليست تجار. فهي بمثابة مرتكزات توفر الاستقرار وتصويت ضمني بالثقة في قصة النمو طويلة المدى للأتمتة وتحسين سلسلة التوريد.
ولكي نكون منصفين، فإن الشراء الأخير من الداخل يعد إشارة قوية. اشترى المدير ساتيش داناسيكاران 1000 سهم في نوفمبر 2025، وهي خطوة أدت إلى زيادة حيازته بأكثر من 42%. غالبًا ما يشير الشراء من الداخل، وخاصة الزيادة الكبيرة في النسبة المئوية، إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بآفاقه المستقبلية.
يلخص الجدول أدناه وضع أكبر المستثمرين المؤسسيين اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025):
| المساهم المؤسسي الرئيسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | الربع الثالث 2025 التغير في الأسهم |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 6,513,454 | +86,672 |
| شركة بلاك روك | 3,864,565 | -92,043 |
| شركة ستيت ستريت | 2,242,126 | +37,756 |
الشؤون المالية: تتبع معدل نمو المبيعات العضوية للربع الرابع من عام 2025، وليس فقط الرقم الرئيسي، لمعرفة ما إذا كان تباطؤ الأعمال الأساسية هو اتجاه أم مجرد نقطة عابرة.
Zebra Technologies Corporation (ZBRA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.