بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لبنك برينستون (BPRN)

بيان مهمة البنك ليس مجرد زغب تسويقي؛ إنها فلسفة التشغيل التي تحرك الأداء المالي، وبالنسبة لبنك برينستون (BPRN)، ساعد هذا النهج الذي يركز على المجتمع في تحقيق دخل صافي قدره 6.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. وبالنظر إلى أن البنك يدير أكثر من 2.23 مليار دولار من إجمالي الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، هل تعرف بالتأكيد كيف تترجم قيمهم الأساسية المعلنة - مثل "نحن نستمع إليك" - إلى هامش فائدة صافي بنسبة 3.77٪؟ يعد فهم الرؤية التأسيسية لـ BPRN أمرًا بالغ الأهمية لرسم استراتيجيتها على المدى القريب، خاصة أثناء التنقل في المشهد المصرفي الإقليمي التنافسي. دعونا ننظر إلى ما هو أبعد من الأرقام ونرى كيف تخلق مبادئها التوجيهية قيمة ملموسة للمستثمرين والمجتمعات التي يخدمونها.

بنك برينستون (BPRN) Overview

أنت تبحث عن تقييم واضح لا معنى له لبنك برينستون، والوجهة المباشرة هي كما يلي: إنه بنك مجتمعي شديد التركيز ينفذ تحولًا قويًا في عام 2025، مدفوعًا بإدارة منضبطة لأسعار الفائدة. وتتركز استراتيجيتهم على الإقراض القائم على العلاقات في أسواق نيوجيرسي وبنسلفانيا ونيويورك، وخاصة في القروض العقارية التجارية (CRE) والقروض التجارية والصناعية (C&I).

تأسس بنك برينستون في برينستون، نيو جيرسي، في 2007، والتي ظهرت برؤية واضحة لخدمة مجتمعها المحلي، وهو التركيز الذي حافظت عليه أثناء توسيع نطاق تواجدها 28 فرعا عبر ثلاث ولايات. إنه بنك مجتمعي، ولكنه بنك ذو نطاق كبير؛ بلغ إجمالي أصولهم حوالي 2.23 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Princeton Bancorp, Inc. (NASDAQ: BPRN). بصراحة، نموذجهم بأكمله يدور حول كونهم الخبراء المحليين، وليس العملاق الوطني.

محفظة منتجاتهم هي ما تتوقعه من بنك تجاري قائم على العلاقات، ولكن مع التركيز الشديد على الإقراض. أنها توفر مجموعة كاملة من الخدمات:

• القروض العقارية التجارية (CRE): عملهم الأساسي هو توفير التمويل للمستثمرين والمطورين.
• القروض التجارية والصناعية (C&I): تمويل رأس المال العامل والمعدات للشركات الصغيرة والمتوسطة.
• خدمات الإيداع: الشيكات التقليدية، وحسابات التوفير، وحسابات سوق المال، وشهادات الإيداع.
• الرهن العقاري السكني: عرض رئيسي للأفراد والعائلات في مناطق عملهم.

لمعرفة المزيد عن استراتيجيتهم الأساسية وكيفية تحقيق الإيرادات، يمكنك التعمق هنا: بنك برينستون (BPRN): التاريخ والملكية والرسالة وكيف يعمل ويكسب المال.

الأداء المالي لعام 2025: انتعاش قوي

دعونا ننظر إلى الأرقام لأنها تحكي القصة الحقيقية. حقق بنك برينستون أداءً قويًا للغاية في الربع الثالث من عام 2025، مما أظهر انتعاشًا كبيرًا بعد بعض تحديات الفترة السابقة. يعد هذا مثالًا كلاسيكيًا لبنك مجتمعي نجح في التغلب على بيئة أسعار الفائدة المتقلبة.

حقق البنك صافي ربح قدره 6.5 مليون دولار، تترجم إلى ربحية السهم (EPS) لـ $0.95. يعد هذا تحسنًا هائلاً، خاصة عند مقارنته بصافي خسارة قدرها 4.5 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في نفس الربع من العام الماضي. إليك الحساب السريع: وصل صافي الدخل منذ بداية العام حتى تاريخه للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 12.5 مليون دولار.

المحرك الرئيسي لهذا النجاح، أو ما أسميه مبيعات منتجاتهم الرئيسية، هو صافي دخل الفوائد (NII) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والفائدة المدفوعة على الودائع. كان التأمين الوطني للربع الثالث من عام 2025 19.6 مليون دولار. المقياس الرئيسي هنا هو صافي هامش الفائدة (NIM)، والذي ارتفع بمقدار 23 نقطة أساس إلى 3.77% في الربع الثالث من عام 2025. إن توسع صافي هامش الفائدة هو بالتأكيد إشارة إلى الإدارة الذكية للميزانية العمومية - عوائد أصول أعلى وتكاليف تمويل أقل. وما يخفيه هذا التقدير، هو استمرار الضغط على إجمالي الودائع، الذي انخفض بنسبة 104 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس الاتجاه الأوسع للصناعة لتدفقات الودائع إلى الخارج.

مكانة الصناعة في بنك برينستون

في المشهد المصرفي الإقليمي، يضع بنك برينستون نفسه كواحد من البنوك المجتمعية الرائدة في الشمال الشرقي. إنهم لا يحاولون أن يكونوا لاعباً عالمياً؛ وتكمن قوتهم في تركيزهم المحلي المفرط على الإقراض التجاري وإقراض الشركات الصغيرة. تم تصنيف صناعة "البنوك - الشمال الشرقي" نفسها حاليًا في الأعلى 14% من صناعات Zacks، والتي تخبرك أن القطاع، على الرغم من قدرته التنافسية، يتمتع بصحة جيدة بشكل أساسي بالنسبة للأداء القوي مثل BPRN.

يتخذ البنك إجراءات واضحة لتعزيز مكانته، مثل تعيين نائب جديد للرئيس، مسؤول القروض التجارية، في يناير 2025، خصيصًا لتعزيز الإقراض التجاري وإقراض الشركات الصغيرة. تمثل هذه الخطوة التزامًا ملموسًا بإنشاء القروض القائمة على تدفق الإيرادات الأساسية. إنهم رواد ليس من حيث حجم الأصول وحده، ولكن من خلال الربحية والتركيز الاستراتيجي في الأسواق التي يختارونها. نتائجهم القوية في الربع الثالث من عام 2025، مع أ 6.5 مليون دولار صافي الدخل، يثبتون أنهم يترجمون تلك الإستراتيجية إلى أداء متفوق. يجب عليك معرفة المزيد أدناه لفهم سبب نجاح بنك برينستون في هذا السوق المعقد.

بيان مهمة بنك برينستون (BPRN).

أنت تبحث عن خريطة واضحة للمكان الذي يتجه إليه بنك برينستون، وبصراحة، تجده في بيان المهمة، وليس فقط في الميزانية العمومية. بيان المهمة ليس مجرد زغب تسويقي؛ إنها التفويض التشغيلي الذي يوجه كل قرار إقراض واستثمار في التكنولوجيا. بالنسبة لبنك برينستون، فإن هذا التفويض هو التزام بالخدمات المصرفية التي تركز على المجتمع، ولهذا السبب يرتبط نجاحهم المالي بشكل مباشر بتأثيرهم المحلي.

العبارة الأساسية واضحة ومباشرة: نحن نستمع إليك، ونفهم، ونحدث فرقًا. وهذا هو حجر الأساس لاستراتيجيتهم، خاصة في أسواقهم الرئيسية عبر نيوجيرسي وبنسلفانيا. إنه وعد بسيط، لكنه يملي كيفية تخصيص أموالهم2.24 مليار في إجمالي الأصول اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مع إعطاء الأولوية للعلاقات على حجم المعاملات الصافي. وهذا نهج مختلف تمامًا عن البنوك الكبرى.

المكون 1: أن نكون موردًا حقيقيًا لمجتمعنا

الركيزة الأولى تتعلق بكوننا موردًا حقيقيًا للمجتمع، وهو ما يعني أكثر من مجرد وجود فرع قريب. ويعني استهداف قطاعي العقارات التجارية والشركات الصغيرة للإقراض، مما يدفع النمو الاقتصادي المحلي. وقد حافظ بنك برينستون على هذا التركيز، حتى مع نمو إجمالي الأصول. هذه هي طريقتهم في أن يكونوا شريكًا حقيقيًا، وليس مجرد مُقرض.

وإليكم الحساب السريع: عندما يحافظ بنك مجتمعي على جودة أصول قوية، فإنه يحرر رأس المال لدعم المشاريع المحلية. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، بلغ إجمالي أصولهم المتعثرة 0.95 دولار فقط16.5 مليون، بانخفاض كبير قدره $10.6 مليون اعتبارًا من نهاية عام 2024. ويُظهر هذا الانخفاض نهجًا منضبطًا في التعامل مع مخاطر الائتمان، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة للنموذج الذي يركز على المجتمع. يتيح لهم هذا الاستقرار الحفاظ على تدفق رأس المال إلى الشركات التي هي في أمس الحاجة إليه.

• تمويل العقارات التجارية المحلية.
• دعم احتياجات الإقراض للشركات الصغيرة.
• الاستثمار في منظمات المجتمع.

المكون 2: تقديم خدمة مخصصة وعالية الجودة

المكون الأساسي الثاني، وهو توفير أعلى مستوى من الخدمات المصرفية الودية والمفيدة والشخصية، هو المكان الذي يلتقي فيه المطاط مع المؤسسات الأكبر حجمًا. لا يقتصر الأمر على الرواة المبتسمين فقط؛ يتعلق الأمر بوجود هامش صافي فائدة (NIM) يدعم نموذج خدمة عالية اللمس. كان NIM لبنك برينستون 3.54% في الربع الثاني من عام 2025، وهو ما يمثل زيادة عن الربع السابق ويظهر قدرتهم على إدارة تكاليف التمويل مع تقديم القيمة. هذه هي الطريقة التي يمولون بها التجربة الشخصية.

لكن الالتزام بالخدمة يمتد أيضًا إلى التكنولوجيا. أنت تريد الراحة، لذلك استثمروا بكثافة. وفي الربع الأول من عام 2025، قاموا بتحديث نظامهم المصرفي عبر الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول لزيادة الوظائف والراحة والأمان، مما يجعل تجربتهم الرقمية قادرة على المنافسة مع اللاعبين الأكبر. إنه نموذج هجين: العلاقة المحلية بالإضافة إلى التكنولوجيا الحديثة. يمكنك الحصول على المصرفي الشخصي والإيداع السلس عبر الهاتف المحمول.

المكون 3: نجاحنا لا يتحقق إلا عندما يتحقق نجاحك

العنصر الأخير، وربما الأكثر دلالة، هو الاعتقاد بأن نجاحهم لا يتحقق إلا عندما يتحقق نجاح العميل. هذه هي المواءمة بين الحوافز التي يجب عليك كمستثمر أو عميل أن تبحث عنها. تعتمد ربحية البنك على الصحة المالية لعملائه، وخاصة العقارات التجارية والمقترضين من الشركات الصغيرة الذين يستهدفونهم. عندما تزدهر تلك الشركات، يكون أداء محفظة القروض الخاصة بالبنك جيدًا، وهذا ما يدفع القيمة للمساهمين.

وتنعكس هذه الفلسفة في أدائها المالي الأخير. وارتفع هامش الربح الصافي لبنك برينستون إلى 23.2% اعتبارًا من أكتوبر 2025، قفزة كبيرة من 15.3% قبل عام. هذا التوسع في الهامش، إلى جانب الأرباح السنوية التي ارتفعت 72.5%، يشير إلى أن إستراتيجيتهم القائمة على العلاقات تؤتي ثمارها بشكل جيد. إنها ليست لعبة محصلتها صفر؛ تعزز هوامشها القوية مبررات تحقيق أرباح عالية الجودة، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في استكشاف مستثمر بنك برينستون (BPRN). Profile: من يشتري ولماذا؟. على أية حال، خلاصة القول واضحة: البنك المربح هو مورد مستقر لمجتمعه، وهذا الاستقرار هو المقياس النهائي لنجاح مهمته.

بيان رؤية بنك برينستون (BPRN).

أنت تبحث عن القصة الحقيقية وراء مؤشر بنك برينستون (BPRN)، بما يتجاوز الأرباح ربع السنوية. والخلاصة المباشرة هي أن رؤيتهم لا تتعلق بأن يصبحوا عملاقًا وطنيًا؛ يتعلق الأمر بنموذج مصرفي مجتمعي محلي للغاية وعالي اللمس، والذي نجحوا في توسيع نطاقه من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإصلاح الرقمي الأخير. هذه الإستراتيجية المركزة هي التي سمحت لهم بالإبلاغ عن إجمالي الأصول تقريبًا 2.32 مليار دولار اعتبارًا من 31 مارس 2025، وهو رقم كبير بالنسبة للاعب إقليمي.

لقد أمضيت عقدين من الزمن في تحليل مؤسسات مثل هذه، وما يبرز هنا هو الارتباط الحقيقي بين قيمها المعلنة وإجراءات ميزانيتها العمومية. إنهم لا يقولون فقط "بنك مجتمعي" - بل يتصرفون كبنك مجتمعي، ولكن بقوة رأس المال والتكنولوجيا التي تتمتع بها مؤسسة أكبر بكثير. فيما يلي التحليل الدقيق لكيفية تعيين فلسفتهم الأساسية للمخاطر والفرص على المدى القريب.

النمو القائم على المجتمع والعلاقات: نحن نستمع إليك

تبدأ مهمة بنك برينستون بالتعهد التالي: نحن نستمع إليك، ونحن ملتزمون بأن نكون موردًا حقيقيًا لمجتمعنا. هذا ليس مجرد تسويق. إنها استراتيجية الإقراض العقاري التجاري (CRE). ينصب تركيزهم على البناء على المدى الطويل العلاقات واستثمار الموارد مرة أخرى في المجتمع، في المقام الأول عبر نيوجيرسي وأسواق مختارة في بنسلفانيا.

وتتمثل الفرصة على المدى القريب في الاستفادة من الفرص الاقتصادية المحلية حيث تكافح البنوك الكبرى للتنافس على الخدمات الشخصية. يعد استحواذهم على بنك Cornerstone Bank عام 2024، والذي وسع تواجدهم بستة فروع إضافية، مثالًا ملموسًا على هذه الرؤية في العمل، مما عزز وجودهم في وسط وجنوب نيوجيرسي. تقود هذه الإستراتيجية أعمالهم الأساسية: حيث بلغ صافي القروض والإيجارات حوالي 1.818 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مع التركيز بشكل كبير على العقارات التجارية. ويكمن الخطر بطبيعة الحال في أن التركيز الكبير على العقارات التجارية يمكن أن يكون حساساً للانكماش الاقتصادي الإقليمي، لكن موقفها الرأسمالي القوي يوفر وسادة.

• التركيز على إقراض CRE المحلي يقلل من المخاطر المجردة.
• أدت عمليات الاستحواذ الأخيرة إلى توسيع حصتها في السوق، وليس فقط الأصول.
• التركيز على المجتمع هو الخندق ضد البنوك الضخمة.

الخدمة الشخصية ونجاح العملاء: نحن ندرك ذلك

جوهر رؤية خدمتهم هو: نحن نفهم ونحصل عليه. إنهم يهدفون إلى تقديم أعلى مستوى من الخدمات المصرفية الودية والمفيدة والشخصية، معتقدين أن نجاحهم لا يتحقق إلا عندما يتحقق نجاحك.

هذا الالتزام شخصية الخدمة هو الفارق الرئيسي في القطاع المصرفي التنافسي، وخاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والعملاء التجاريين. ولكن لكي نكون منصفين، في عام 2025، يجب أن تشمل الخدمة الشخصية الوصول الرقمي. لذلك، قاموا بمعالجة هذه المشكلة من خلال ترقية نظامهم المصرفي عبر الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول في الربع الأول من عام 2025، مما أدى إلى زيادة الوظائف والراحة. يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لأنه إذا استغرق الإعداد ما يزيد عن 14 يومًا، فستزيد مخاطر التوقف عن العمل، حتى مع وجود مدير فرع ودود. وكان صافي دخلهم للربع الأول من عام 2025 5.4 مليون دولار، مما يوضح أن هذا النموذج عالي اللمس والمدعوم رقميًا مربح، وليس مجرد مقياس للشعور بالسعادة. هذا المزيج من علاقات المدرسة القديمة وتكنولوجيا المدرسة الجديدة هو المسار الذكي لبنك مجتمعي اليوم.

النزاهة والعمل الجماعي: نحن نصنع الفرق

الركيزة الأخيرة لفلسفتهم التوجيهية هي الالتزام النزاهة و العمل الجماعي، والذي يسمح لهم في النهاية بالقول، "نحن نصنع فرقًا". بالنسبة للمؤسسات المالية، تعد النزاهة حجر الأساس لمكانتها التنظيمية وثقتها العامة، مما يؤثر بشكل مباشر على تكلفة رأس المال.

تعكس مقاييس الصحة المالية للبنك هذا النهج المنضبط. وهي تحافظ على ميزانية عمومية محصنة تتمتع بسيولة قوية ومستويات رأسمالية ممتازة، ولا تحمل أي قروض. كان صافي هامش الفائدة (NIM) صحيًا 3.51% في الربع الأول من عام 2025، ارتفاعًا من 3.28% في الربع السابق، مما يشير إلى تسعير قوي للقروض وإدارة فعالة لأسعار الفائدة. إليك الحساب السريع: ارتفاع صافي هامش الفائدة في بيئة الأسعار الصعبة هذه يُظهر أن الإدارة تنفذ مهمة الإقراض الأساسية مع الحفاظ على الانضباط. هذه القوة المالية هي التي تمكن العمل المجتمعي "نحن نحدث فرقًا"، بالإضافة إلى أنها توفر رأس المال للنمو العضوي التقليدي المستقبلي أو المزيد من فرص الاستحواذ. للتعمق أكثر في هيكل الملكية ومعنويات السوق، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر بنك برينستون (BPRN). Profile: من يشتري ولماذا؟

الإجراء: يجب على فرق المالية والاستراتيجية مراقبة الأصول غير العاملة، والتي بلغ مجموعها 26.5 مليون دولار في 31 مارس 2025، لضمان بقاء جودة دفتر القروض قوية مع استمرارهم في تنمية محفظة العقارات التجارية.

القيم الأساسية لبنك برينستون (BPRN).

أنت تبحث عن حجر الأساس لاستراتيجية بنك برينستون، وليس فقط تقرير الأرباح الفصلية، وأنت على حق بالتأكيد في القيام بذلك. إن مهمة البنك وقيمه ليست مجرد ملصقات على الحائط؛ فهي المعالم التشغيلية التي تقود أداءها المالي، خاصة أنها تتنقل في سوق إقليمية تنافسية. تتلخص الفلسفة الأساسية لبنك برينستون في ثلاث قيم قابلة للتنفيذ: التركيز المستمر على المجتمع، والخدمة الشخصية والثقة، والقوة المالية الحكيمة.

هذا النموذج المرتكز على المجتمع هو ما سمح للبنك بالإبلاغ عن هامش صافي ربح بنسبة 23.2% اعتبارًا من أكتوبر 2025، وهو ما يفوق بشكل كبير العديد من أقرانه في الصناعة، وهذه نتيجة مباشرة لالتزامهم بهذه المبادئ. يُظهر هذا النوع من القفزة في الهامش من 15.3% قبل عام أن قيمها تترجم مباشرة إلى أرباح عالية الجودة. إليك الحساب السريع: العلاقات المحلية القوية تعني تقييمًا أفضل لمخاطر الائتمان وخفض تكاليف اكتساب العملاء.

التركيز المجتمعي الذي لا يتزعزع

هذه القيمة هي أساس وجود بنك برينستون، الذي يستهدف العقارات التجارية ومجتمعات الأعمال الصغيرة في نيوجيرسي ونيويورك وبنسلفانيا. ويعني ذلك أن نكون موردًا حقيقيًا للمجتمع، وليس مجرد مُقرض للمعاملات. هذه هي الطريقة التي يبني بها البنك المجتمعي قاعدة ودائع دائمة، وهو أمر بالغ الأهمية في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة.

ويظهر البنك هذا الالتزام من خلال توسيع بصمته المادية والخيرية بشكل فعال. على سبيل المثال، أدى الاستحواذ الاستراتيجي على بنك كورنرستون إلى إضافة ستة مواقع فرعية إضافية إلى تواجدهم في وسط وجنوب نيوجيرسي، مما يضمن بقائهم في متناول المؤسسات المحلية. بالإضافة إلى ذلك، يتبرع موظفوهم بمئات الساعات سنويًا لقضايا محلية، ويظهرون في منظمات مثل:

• أنكور هاوس (دعم الشباب)
• نوادي الأولاد والبنات في مقاطعة ميرسر (تنمية الشباب)
• الموئل من أجل الإنسانية في جنوب وسط نيوجيرسي (الإسكان الميسر)

إنهم لا يقومون فقط بكتابة الشيكات؛ إنهم يبنون العلاقات. يمكنك التعمق أكثر في التأثير المحلي للبنك والمستثمرين profile هنا: استكشاف مستثمر بنك برينستون (BPRN). Profile: من يشتري ولماذا؟

الخدمة الشخصية والثقة

بالنسبة لبنك برينستون، تتعلق هذه القيمة بتقديم تجربة مصرفية فريدة من نوعها من خلال تقديم المساعدة والود والشخصية. إنهم يترجمون مشاعر بيان المهمة - "نحن نستمع إليك" و"نحن نفهم" - إلى إجراءات ملموسة تبني الثقة، وهي الأصول الأكثر قيمة في مجال التمويل. وهذا هو السبب في أن نموذجهم يعتمد على العلاقات، وليس فقط على المعدل.

وفي عام 2025، دعموا هذه القيمة بالتكنولوجيا، وليس فقط المصافحة. وفي الربع الأول، قام البنك بتحديث نظامه المصرفي عبر الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول، مما أدى إلى زيادة الوظائف والراحة. هذه خطوة ذكية: استخدم أحدث التقنيات لتقديم الخدمة المخصصة على نطاق واسع، وليس استبدالها. بالنسبة للبنك الذي يعمل بإجمالي أصول يزيد عن 2 مليار دولار، فإن الحفاظ على تلك اللمسة الشخصية المحلية يعد ميزة تنافسية.

القوة المالية الحكيمة

لا يمكن للبنك المجتمعي أن يخدم مجتمعه إذا لم يكن سليماً من الناحية المالية. القيمة الأساسية الثالثة لبنك برينستون هي الالتزام بالحفاظ على ميزانية عمومية محصنة وزيادة قيمة المساهمين من خلال النمو المنضبط. هذه الواقعية هي ما يفصل بين اللاعب طويل الأمد والوميض في المقلاة.

وتوضح نتائج السنة المالية 2025 بوضوح هذا الحذر. وفي حين انخفض إجمالي الودائع بمقدار 100.3 مليون دولار، أو 4.93%، في النصف الأول من عام 2025، إلا أن هذه كانت خطوة استراتيجية. قامت الإدارة عن عمد بتخفيض الودائع التي تتم بوساطة بمقدار 26 مليون دولار وعدلت الأسعار لخفض التكلفة الإجمالية للأموال للبنك. يعد هذا التركيز على جودة الميزانية العمومية مقارنة بحجم الودائع البسيط علامة على الإدارة القوية للمخاطر. علاوة على ذلك، تمت إدارة الأصول المتعثرة بإحكام، حيث بلغ إجماليها 16.5 مليون دولار في 30 يونيو 2025، بانخفاض قدره 10.6 مليون دولار عن نهاية عام 2024. وهذا الاهتمام بجودة الائتمان هو السبب وراء توقع أرباح أقوى في النصف الثاني من عام 2025، بناءً على 0.95 دولار للسهم العادي المخفف المسجل للربع الثالث من عام 2025.