بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI)

عندما ترتبط المبادئ الأساسية لشركة ما مباشرة بأدائها المالي، فأنت تنظر إلى نموذج أعمال مرن حقًا، وهذا هو الحال بالتأكيد مع شركة Hannon Armstrong المستدامة للبنية التحتية المستدامة (HASI).

إن مهمتهم المتمثلة في تسريع انتقال الأرض إلى مستقبل أنظف ليست مجرد بيان يبعث على الشعور بالسعادة؛ إنه المحرك الذي يقود محفظة بقيمة 15.0 مليار دولار أمريكي من الأصول المُدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وإجمالي عمليات الإغلاق المتوقعة للسنة المالية 2025 بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي. هل تستطيع أطروحة الاستثمار الخاصة بك أن تتحمل تقلبات السوق وكذلك الشركة التي ترسي استراتيجيتها في الاستثمارات الإيجابية للمناخ، أم أنك تفتقد القيم الأساسية - النزاهة والتعاون والابتكار - التي تجعل هذا النمو قابلاً للتكرار؟

نحتاج إلى النظر إلى ما هو أبعد من تعقيد هيكل صندوق الاستثمار العقاري (REIT) الخاص بهم ونرى كيف يُترجم التزامهم بتوفير رأس المال الإبداعي إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 1.99 مرة (إجمالي الدين إلى حقوق الملكية الملموسة) في الربع الثالث من عام 2025، مما يبقيهم في النطاق المستهدف. كيف يمكن ترجمة الرؤية الواضحة لكوننا مزودًا رائدًا لرأس المال إلى ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 0.80 دولارًا أمريكيًا في ربع واحد؟ دعونا نحلل الحمض النووي لهذا الممول الذي يركز على المناخ.

شركة هانون أرمسترونج لرأس المال للبنية التحتية المستدامة (HASI) Overview

أنت تبحث عن رؤية واضحة لشركة Hannon Armstrong المستدامة للبنية التحتية المستدامة (HASI)، والخلاصة بسيطة: هذه الشركة هي قوة مالية متخصصة تمول التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون في الولايات المتحدة، وتظهر أحدث بياناتها المالية تسارعًا كبيرًا في هذه المهمة.

حاسي، تأسست في 1981، هي في الواقع أول شركة عامة أمريكية مخصصة فقط للاستثمارات في الحلول المناخية، وهو أمر مهم للغاية. إنهم لا يصنعون الألواح الشمسية أو توربينات الرياح بأنفسهم؛ وبدلا من ذلك، فإنها توفر رأس المال البالغ الأهمية ــ من خلال الديون والأسهم وغير ذلك من أشكال التمويل المنظم ــ للشركات الرائدة في مجال كفاءة استخدام الطاقة، والطاقة المتجددة، وغير ذلك من أسواق البنية الأساسية المستدامة. فكر في هذه الأموال باعتبارها الأموال الذكية التي تقف وراء تحول الطاقة، وهيكلة الصفقات المعقدة لتوليد تدفقات نقدية طويلة الأجل ويمكن التنبؤ بها من التقنيات التي أثبتت جدواها. وهذه هي الطريقة التي يقومون بها بإنشاء استثمارات إيجابية للمناخ مع عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر.

وتتسم استثماراتها بالتنوع الكبير في مجال الطاقة النظيفة، مما يساعد على تخفيف المخاطر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي محفظتهم حوالي 7.5 مليار دولار، مع الأصول المُدارة - القيمة الإجمالية للأصول التي يتحكمون فيها أو يشاركون في إدارتها 15.0 مليار دولار. هذا هو تجمع هائل من رأس المال في العمل. للتعمق أكثر في أصولهم ونموذج أعمالهم، يمكنك التحقق من ذلك شركة هانون أرمسترونج لرأس مال البنية التحتية المستدامة (HASI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

• تمويل مشاريع الطاقة الشمسية والتخزين وطاقة الرياح البرية على نطاق واسع.
• قام التمويل بتوزيع الطاقة الشمسية (مثل الأسطح) وكفاءة استخدام الطاقة للمباني.
• توفير رأس المال للوقود والنقل والأصول الطبيعية.

الأداء المالي ومحركات النمو لعام 2025

كان الربع الثالث من عام 2025 بالتأكيد بمثابة رقم قياسي لربحية HASI، مما يدل على أن استراتيجيتهم في تمويل الأصول ذات العائد المرتفع تؤتي ثمارها على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي المعقدة. أبلغت الشركة عن صافي الدخل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للمساهمين المسيطرين 83 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهي قفزة هائلة من الخسارة في نفس الفترة من العام الماضي. يُترجم هذا إلى سجل الأرباح المعدلة لكل سهم (EPS المعدلة) بقيمة $0.80 خلال هذا الربع، والذي فاق بشكل كبير توقعات المحللين.

في حين بلغ إجمالي الإيرادات لهذا الربع 103 مليون دولار، القصة الحقيقية هي جودة ونمو دخلهم المتكرر. كان صافي دخل الاستثمار المتكرر المعدل 105 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل قوة 42% زيادة على أساس سنوي. يعد مصدر الدخل هذا بمثابة شريان الحياة للشركة، ونموها مدفوع بمحفظة أكبر وتمويل الأصول ذات العائد المرتفع، مما دفع عائد المحفظة إلى ما يصل إلى 8.6% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

إليك الحساب السريع لنشرهم: تم إغلاق HASI تقريبًا 649 مليون دولار في المعاملات الجديدة في الربع الثالث من عام 2025 وحده، مما ساهم في إجمالي ما يقرب من 1.5 مليار دولار في المعاملات المغلقة خلال الأشهر التسعة الأولى من العام. وكان أبرز ما يميز إغلاق ضخمة 1.2 مليار دولار استثمار منظم في الأسهم في مشروع طاقة متجددة على نطاق واسع بقدرة 2.6 جيجاوات بعد وقت قصير من انتهاء الربع، مما يوضح قدرتهم على تنفيذ صفقات واسعة النطاق. إنهم في طريقهم للإغلاق 3 مليارات دولار في المعاملات الجديدة لعام 2025 كاملاً أكثر من 30% زيادة على أساس سنوي.

قيادة قطاع الاستثمار في البنية التحتية المستدامة

شركة هانون أرمسترونج لرأس المال للبنية التحتية المستدامة ليست مجرد شركة مشاركة في قطاع الطاقة النظيفة؛ إنها شركة رائدة بوضوح، وذلك في المقام الأول بسبب هيكلها المتخصص وخبرتها العميقة في الهندسة المالية (هيكلة الصفقات المالية المعقدة). وهي عبارة عن صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على مشاريع الطاقة، مما يمنحهم ميزة ضريبية وتشغيلية متميزة في السوق. أصولهم المدارة من 15.0 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 وقدرتهم الثابتة على تأمين عوائد الأصول الجديدة المذكورة أعلاه 10.5% لمدة ستة أرباع متتالية تسليط الضوء على قدرتها التنافسية.

وما يخفيه هذا التقدير هو الميزة الاقتصادية الحقيقية التي يكتسبونها من إدارة المشاريع المشتركة، مثل تدفقات الرسوم المتزايدة من أداة الاستثمار المشترك الخاصة بهم CCH1، والتي توفر عائدا حقيقيا على حقوق الملكية أعلى من مشاريع البنية التحتية التقليدية للطاقة. وقد أكدت الإدارة توجيهاتها بشأن 8% إلى 10% نمو سنوي مركب في ربحية السهم حتى عام 2027، مما يمنح المستثمرين نظرة واضحة وعالية الثقة. ترتكز هذه الثقة على مجموعة قوية من الفرص المستقبلية التي لا تزال في الأعلى 6 مليارات دولار. إنهم لا يركبون موجة تحول الطاقة فحسب؛ إنهم يمولون بنشاط أركانها الأكثر تعقيدًا وربحية. أنت بحاجة إلى فهم نموذج العمل هذا لتقدير سبب نجاح HASI.

بيان مهمة شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI).

أنت تبحث عن دليل التشغيل، DNA، لشركة Hannon Armstrong المستدامة للبنية التحتية المستدامة (HASI)، لأن مهمة الشركة تحدد بوضوح المخاطر والفرص على المدى الطويل profile, وليس فقط ميزانيتها العمومية الحالية. بيان المهمة هو البوصلة الحقيقية للشركة، التي توجه كل قرار استثماري واستراتيجية لنشر رأس المال.

إن مهمة هانون أرمسترونج واضحة ومباشرة: تسريع انتقال الأرض إلى مستقبل أنظف وأكثر استدامة من خلال توفير رأس المال الإبداعي والخبرة الرائدة في الصناعة لسوق الحلول المناخية. هذه ليست مجرد نموذج معياري للشركات؛ إنها مهمة مزدوجة تتمثل في تقديم عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر للمساهمين مع إحداث تأثير إيجابي يمكن قياسه على المناخ. إنهم يثبتون أن الربح والغرض لا يجب أن يكونا متنافيين.

تم تقسيم هذه المهمة إلى ثلاثة مكونات أساسية قابلة للتنفيذ. وإليك الحساب السريع: إذا كانت المهمة سليمة، فيجب أن تتبعها النتائج المالية. بالنسبة للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، بلغ صافي دخل الاستثمار المتكرر المعدل للشركة 105 ملايين دولار في الربع الثالث وحده، بزيادة قدرها 42٪ على أساس سنوي، مما يدل على وجود صلة مباشرة بين مهمتهم وأدائهم المالي.

1. تسريع عملية التحول

العنصر الأول، وهو تسريع عملية التحول، يعني أن هانون أرمسترونج هو محفز وليس مستثمرًا سلبيًا. وهي تركز على نشر رأس المال بسرعة في تكنولوجيات منخفضة الكربون أثبتت جدواها وجاهزة للتوسع، مما يساعد على تسريع التحول العالمي بعيدا عن الوقود الأحفوري.

وهنا يأتي تركيزهم على "الاستثمارات الإيجابية للمناخ"، وهي المشاريع التي تقلل من انبعاثات الكربون وتعزز كفاءة استخدام الطاقة. ولكي نكون منصفين، فهذه سوق ضخمة ومجزأة، لكن تخصص هانون أرمسترونج يسمح لهم بالتحرك بشكل أسرع من الممولين العموميين. على سبيل المثال، تسير الشركة على طريق إتمام معاملات جديدة تزيد قيمتها عن 3 مليارات دولار في عام 2025، مما يدل على تسارع حقيقي. وصل إجمالي أصولها المدارة إلى 15.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أي بنمو بنسبة 15% على أساس سنوي، وهو مقياس واضح لتأثيرها المتسارع.

• استثمر رأس المال في حلول مناخية مجربة وقابلة للتطوير.
• التركيز على المشاريع التي تقلل من انبعاثات الكربون (إيجابية مناخيا).
• استهدف المناطق ذات النمو المرتفع مثل الأصول المتصلة بالشبكة والأصول الموجودة خلف العداد.

2. توفير رأس المال الإبداعي

العنصر الأساسي الثاني هو توفير رأس المال الإبداعي. وهذا أمر بالغ الأهمية لأن القروض المصرفية القياسية لا تتناسب في كثير من الأحيان مع الهياكل المعقدة والطويلة الأجل، والتي تعتمد على الضرائب في كثير من الأحيان، لمشاريع البنية التحتية المستدامة. تصمم هانون أرمسترونج حلول تمويل مخصصة - مثل التوريق، والأسهم، والمشاريع المشتركة - لفتح رأس المال الذي قد تتجاهله المصادر التقليدية.

إنهم لا يقومون فقط بكتابة الشيكات؛ إنهم يقومون بهندسة المنتجات المالية. وينعكس هذا الإبداع في العائدات العالية التي يمكنهم تأمينها من الاستثمارات الجديدة. وكان متوسط ​​العائد المرجح على استثمارات المحفظة الجديدة طوال عام 2025 أعلى من 10.5%. وهذا النوع من العائد في السوق التنافسية هو نتيجة مباشرة لقدرتهم على هيكلة صفقات معقدة لا يستطيع الآخرون أو لا يريدون أن يلمسوها. يسمح لهم هذا النهج المتخصص بالمشاركة في مشاريع مثل استثمار بقيمة 1.2 مليار دولار في مشروع متجدد على نطاق المرافق بقدرة 2.6 جيجاوات تم إغلاقه في أكتوبر 2025.

إذا كنت تريد أن تفهم آليات كيفية تحقيق ذلك، فإن الأمر يستحق ذلك استكشاف مستثمر شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI). Profile: من يشتري ولماذا؟

3. الخبرة الرائدة في الصناعة في سوق حلول المناخ

المكون الأخير هو جلب الخبرة الرائدة في الصناعة إلى سوق الحلول المناخية. هذا هو رأس المال الفكري الذي يجعل رأس المال الإبداعي يعمل. إن فهمهم العميق للأصول الأساسية - بدءًا من الطاقة الشمسية وطاقة الرياح البرية على نطاق المرافق إلى كفاءة استخدام الطاقة وإزالة الكربون من الأسطول - يسمح لهم بتقييم المخاطر بدقة وضمان المشاريع بثقة.

تُترجم هذه الخبرة مباشرةً إلى محفظة مرنة وعالية الأداء. وارتفع العائد المعدل على حقوق المساهمين (ROE) منذ بداية العام حتى الربع الثالث من عام 2025 إلى 13.4%، وهو رقم يعكس كفاءة توزيع رأس المال والاختيار القوي للأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإدارة واثقة بما فيه الكفاية في خط أنابيبها وخبراتها لإعادة تأكيد التوجيهات الخاصة بالنمو السنوي المركب في ربحية السهم المعدلة بنسبة 8-10٪ حتى عام 2027. هذا ليس تخمينًا؛ إنه توقع يعتمد على عقود من المعرفة المتخصصة وخط الاستثمار الحالي الذي يبلغ أكثر من 6.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

وهم يعرفون الأصول، حتى يتمكنوا من تسعير المخاطر بشكل أفضل من أي شخص آخر. هذه هي الحافة الحقيقية.

بيان رؤية شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI).

أنت تبحث عن الحمض النووي التشغيلي لشركة مثل Hannon Armstrong المستدامة Infrastructure Capital, Inc. (HASI)، لأنه بصراحة، المهمة القوية والقيم الواضحة هي التي تحدد بوضوح المرونة المالية للشركة على المدى الطويل. الفكرة الأساسية هنا بسيطة: لقد نجحت شركة HASI في مواءمة دافع الربح لديها مع غرض بيئي عميق، مما يجعل رؤيتها حقيقة قابلة للقياس الكمي في السوق.

هذه ليست مجرد نموذج معياري للشركات؛ إن استراتيجيتهم مبنية على تفويض إيجابي للمناخ، ولهذا السبب تمتلك مؤسسات مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. حصصًا كبيرة. يمكنك أن ترى هذا التوافق في أدائها الأخير، مع نمو الأصول المدارة إلى حد كبير 15.0 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذه إشارة قوية.

الرؤية: كل استثمار يحسن مستقبلنا المناخي

إن رؤية شركة هانون أرمسترونج لرأس المال للبنية التحتية المستدامة هي تفويض واضح من جملة واحدة: كل استثمار يعمل على تحسين مستقبل المناخ لدينا. هذا ليس هدفا مجردا. إنه عامل التصفية لكل قرار يتخذونه بشأن نشر رأس المال. وهي عبارة عن صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز حصريًا على تمويل الأصول التي تقلل من انبعاثات الكربون وتعزز كفاءة استخدام الطاقة.

ولكي نكون منصفين، فإن الدليل موجود في أرقام التأثير. تتتبع الشركة فائدتها البيئية باستخدام مقياس خاص يسمى CarbonCount، وتتجنب استثماراتها بالفعل أكثر من 8.5 مليون طن متري (MT) من ثاني أكسيد الكربون (مكافئ ثاني أكسيد الكربون) سنويًا. وهذا يعادل إزالة ما يقرب من مليوني مركبة ركاب من الطريق كل عام. ويمنحهم هذا التركيز ميزة هيكلية، حيث يركبون الرياح المواتية الهائلة طويلة المدى لتحول الطاقة العالمي.

• ضرب الأصول المدارة 15.0 مليار دولار بحلول الربع الثالث من عام 2025.
• تمتد الاستثمارات وراء العداد، والمتصلة بالشبكة، والوقود، والنقل والطبيعة.
• إن التفويض الإيجابي للمناخ هو معيار الاستثمار الأساسي.

المهمة: القيام باستثمارات إيجابية على المناخ مع عوائد مجزية

بيان المهمة هو خطة عمل الرؤية: تسريع انتقال الأرض إلى مستقبل أنظف وأكثر استدامة من خلال توفير رأس المال الإبداعي والخبرة الرائدة في الصناعة لسوق الحلول المناخية. فهي ممولة متخصصة، وليست منفعة، وهي تجني الأموال من خلال توليد عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر من هذه الأصول الإيجابية للمناخ.

وإليك الحساب السريع لتنفيذها: خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، تم إغلاقها تقريبًا 1.5 مليار دولار في صفقات جديدة، وهم في طريقهم لإغلاق أكثر من 3 مليارات دولار بشكل إجمالي بحلول نهاية عام 2025. والأهم من ذلك، أن عوائد الأصول الجديدة على استثمارات المحفظة هذه تتجاوز باستمرار 10.5%. وهذا يدل على أنهم لا يضحون بالعائدات المالية من أجل التأثير؛ إنهم يحققون كلا الأمرين. لقد كان ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 رقماً قياسياً $0.80، ووصل العائد المعدل على حقوق الملكية (ROE) منذ بداية العام إلى مستوى قوي 13.4%. يمكنك التعمق في هيكل ملكيتهم وسبب شراء كبار المستثمرين هنا: استكشاف مستثمر شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI). Profile: من يشتري ولماذا؟

القيم الأساسية في العمل: النزاهة والتعاون والابتكار

إن القيم الأساسية لشركة Hannon Armstrong المستدامة للبنية التحتية المستدامة، وهي النزاهة والتعاون والابتكار، هي الدليل التشغيلي لكيفية تحقيق مهمتهم. هذه القيم هي التي تسمح لهم ببناء صفقات معقدة والحفاظ على شراكات طويلة الأمد، وهو ما يميزهم الحقيقي في هذا السوق.

التعاون واضح في مشروعهم المشترك مع KKR، CarbonCount Holdings 1 LLC (CCH1)، وهي أداة مصممة للاستثمار 2 مليار دولار في المشاريع الإيجابية للمناخ. ويعد هذا الهيكل مثالًا رئيسيًا على الابتكار، حيث يسمح لهم بتعزيز كفاءة رأس المال وتوسيع نطاق تأثيرهم بشكل أسرع. تعد هذه الخبرة في هيكلة الاستثمارات عبر مجموعة رأس المال بأكملها (الديون والأسهم والميزانين) ميزة تنافسية رئيسية تحقق عائدًا قويًا على حقوق الملكية يبلغ 15.6% في الربع الثالث من عام 2025. أحدثها 1.2 مليار دولار يوضح الاستثمار المنظم في الأسهم في مشروع متجدد على نطاق المرافق بقدرة 2.6 جيجاوات، والذي تم إغلاقه في أكتوبر 2025، بشكل مثالي كيفية استخدام رأس المال الإبداعي لتنفيذ قيمهم ومهمتهم على نطاق واسع.

القيم الأساسية لشركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (HASI).

أنت تبحث عن خريطة واضحة لما يدفع شركة Hannon Armstrong المستدامة للبنية التحتية المستدامة (HASI)، إلى ما هو أبعد من التقارير ربع السنوية، وهذا أمر ذكي. إن المهمة - لتسريع انتقال الأرض إلى مستقبل أنظف وأكثر استدامة - مدعومة بأربع قيم أساسية. هذه ليست مجرد لوحات جدارية؛ إنها مبادئ التشغيل التي تُرجمت إلى رقم قياسي في الأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) في الربع الثالث من عام 2025 $0.80.

وإليك كيفية ربط قيم HASI بإجراءاتها لعام 2025، مما يمنحك إحساسًا ملموسًا بتركيزها الاستراتيجي. إذا كنت تريد التعمق أكثر في نموذج أعمالهم، يمكنك قراءة المزيد هنا: شركة هانون أرمسترونج لرأس مال البنية التحتية المستدامة (HASI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

الاستدامة: الاستثمار الإيجابي للمناخ

هذا هو الأساس. تعني الاستدامة، بالنسبة لـ HASI، القيام باستثمارات إيجابية مناخيا (المشاريع التي تقلل بشكل ملموس من انبعاثات الكربون) والتي تحقق أيضا عوائد مالية متفوقة معدلة حسب المخاطر. إنه جوهر نموذج أعمالهم، وليس مشروعًا جانبيًا. إنها تثبت بوضوح أنه ليس عليك الاختيار بين الربح والغرض.

يتم قياس الالتزام كميًا من خلال مقياس CarbonCount® الخاص بهم، والذي يتتبع الانبعاثات التي تم تجنبها مقابل كل دولار مستثمر. محفظتهم الاستثمارية التي وصلت 15.0 مليار دولار في الأصول المُدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، يركز بالكامل على هذا التفويض. ومن الأمثلة الحديثة الملموسة على هذه القيمة في العمل هو الجديد 1.2 مليار دولار الاستثمار في الأسهم المهيكلة في أ 2.6 جيجاوات مشروع الطاقة المتجددة على نطاق المرافق، والذي تم إغلاقه في أكتوبر 2025.

• ضرب المحفظة 15.0 مليار دولار في الأصول المدارة (الربع الثالث 2025).
• جديد 1.2 مليار دولار الاستثمار في 2.6 جيجاوات مشروع متجدد.
• يتم تجنب ثاني أكسيد الكربون السنوي التراكمي > 8 مليون طن متري.

النزاهة: عوائد شفافة ومحكومة

النزاهة هي حجر الأساس للثقة طويلة المدى، خاصة عند التعامل مع الهياكل المالية المعقدة مثل صندوق الاستثمار العقاري (REIT) الذي يركز على البنية التحتية المستدامة. وتظهر هذه القيمة من خلال الحوكمة الصارمة والتقارير الشفافة حول المقاييس المالية والبيئية. تقوم لجنة الترشيح والحوكمة ومسؤولية الشركة (NGCR) التابعة لمجلس الإدارة بمراجعة جميع سياسات الاستدامة والتأثير (S&I)، بما في ذلك قواعد سلوك وأخلاقيات العمل، على أساس ربع سنوي.

كانت HASI أول شركة عامة أمريكية تبلغ عن الانبعاثات التي تم تجنبها والمرتبطة بكل استثمار باستخدام مقياس CarbonCount® الخاص بها. هذا الالتزام بالشفافية هو السبب وراء وصول العائد المعدل على حقوق الملكية حتى تاريخه حتى الربع الثالث من عام 2025 13.4%وهو ما لا يعكس عوائد مرتفعة فحسب، بل عوائد ترتبط بوضوح باستراتيجيتها الاستثمارية الإيجابية للمناخ.

التعاون: شراكات العملاء البرنامجية

HASI لا تقوم فقط بصفقات لمرة واحدة؛ إنهم يبنون شراكات برمجية طويلة الأمد مع العملاء، حيث تتألق قيمة التعاون حقًا. ويقلل هذا النهج من احتكاك المعاملات ويخلق خطًا ثابتًا من فرص الاستثمار. يتعلق الأمر بكونك شريكًا، وليس مجرد مُقرض.

وتعد أداة الاستثمار المشترك CCH1، وهي شراكة مع KKR، مثالًا رئيسيًا على ذلك. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كانت هذه السيارة تمتلك 1.1 مليار دولار من الأصول الممولة، مع مبلغ إضافي 1.5 مليار دولار من المتوقع أن يتم ملؤها بحلول نهاية عام 2026. ويسمح هذا الهيكل التعاوني لشركة HASI بتوسيع نطاق قدرتها الاستثمارية وتنويع المخاطر، ودعم هدف إغلاق أكثر من 3 مليارات دولار من المعاملات الجديدة لعام 2025 بأكمله.

الابتكار: رأس المال الإبداعي والهيكلة المالية

إن سوق البنية التحتية المستدامة ضخم ولكنه مجزأ، لذا فأنت بحاجة إلى الابتكار المالي لربط رأس المال بالمشاريع بكفاءة. تتفوق HASI في هيكلة المعاملات المعقدة - مثل توفير الأسهم المهيكلة أو الأسهم المفضلة أو أشكال مختلفة من الديون - لتلبية الاحتياجات الفريدة لمطوري الحلول المناخية. هذه هي الطريقة التي يحققون بها عوائد عالية في سوق تنافسية.

يُظهر متوسط ​​العائد المرجح الثابت على استثمارات المحفظة الجديدة، والتي تم ضمانها بأكثر من 10.5% للربع السادس على التوالي حتى الربع الثالث من عام 2025، هذه الخبرة في الهيكلة المالية. إنهم يقومون باستمرار بتوسيع نطاق تركيزهم ليشمل فئات أصول جديدة، ولهذا السبب يظل خط أنابيبهم الاستثماري قويًا بأكثر من 6 مليارات دولار.

• عائدات الاستثمار الجديدة باستمرار تزيد عن 10.5% (الربع الثالث من عام 2025).
• خط الأنابيب من الفرص المستقبلية هو أكثر من 6 مليارات دولار.
• التركيز على المشاريع غير الدورية والمدرة للدخل.

إن التزام الشركة بهذه القيم هو ما يسمح لها بإعادة تأكيد توجيهاتها للنمو السنوي المركب في ربحية السهم المعدلة 8-10% حتى عام 2027 مقارنة بخط الأساس لعام 2023.