بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB)

أنت تنظر إلى شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB) وتتساءل كيف يمكن لبنك مجتمعي أن يتفوق باستمرار على توقعات المحللين، خاصة عندما ينمو إجمالي أصوله إلى 6.27 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. الإجابة لا تكمن فقط في الميزانية العمومية؛ إن المبادئ الأساسية - المهمة والرؤية والقيم الأساسية - هي التي أدت إلى تحقيق صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره 18.3 مليون دولار. هل هذه البيانات التأسيسية مجرد نموذج أساسي للشركة، أم أنها توجه حقًا القرارات التي تؤثر على استثمارك، وكيف يمكن ترجمة الالتزام بالخدمة الشخصية إلى $0.80 ربحية السهم الأساسية (EPS)؟ دعونا نتعمق في المبادئ الأساسية التي تحدد استراتيجية MPB، بدءًا من مكافأة المساهمين وحتى تقدير الموظفين، ونرى كيف ينسجمون مع الأداء المالي في العالم الحقيقي.

شركة ميد بن بانكورب (MPB) Overview

أنت تبحث عن تقييم واضح وجاد للاعب مالي إقليمي، وتستحق شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB) بالتأكيد إلقاء نظرة فاحصة. هذه ليست تقنية مالية سريعة؛ إنها مؤسسة عمرها قرن ونصف أثبتت باستمرار قدرتها على النمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتركيز القوي على المجتمع.

تأسست شركة Mid Penn Bancorp في عام 1868 باسم شركة Millersburg Trust Company، وقد تطورت من جذورها في ولاية بنسلفانيا إلى شركة قابضة مصرفية إقليمية مهمة. وهي تعمل في المقام الأول من خلال بنك ميد بن، وتقدم مجموعة كاملة من الخدمات المالية عبر 19 مقاطعة في ولاية بنسلفانيا ووسط نيو جيرسي.

نموذج الشركة بسيط ولكنه فعال: توفير حلول مصرفية مخصصة للأفراد والشركات مع توسيع نطاق وجودها من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ الذكية (M&A). بالنسبة للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي الإيرادات أو المبيعات بحوالي 208.87 مليون دولار.

• تقديم حسابات الودائع والخدمات المصرفية الرقمية.
• تقديم القروض التجارية، والرهن العقاري، والاستهلاكية.
• تقديم خدمات إدارة الثروات والثقة.

الأداء المالي للربع الثالث من عام 2025: توسع الهامش وزيادة صافي الدخل

أظهر الربع الثالث من عام 2025 أن شركة Mid Penn Bancorp حققت بعض الإنجازات المثيرة للإعجاب، مدفوعة إلى حد كبير بالإدارة الفعالة للميزانية العمومية وتكامل عمليات الاستحواذ الأخيرة. ارتفع صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2025 إلى 18.3 مليون دولارضخمة 48.7% مقارنة بنفس الفترة من عام 2024.

إليك الحساب السريع لأعمالهم الأساسية: إجمالي الإيرادات لهذا الربع كان 61.81 مليون دولار، متجاوزًا تقديرات إجماع المحللين. كان المحرك الرئيسي للإيرادات - صافي دخل الفوائد (الفرق بين الفوائد المكتسبة على القروض والفوائد المدفوعة على الودائع). 53.6 مليون دولار للربع. هذا هو محرك العمل، وهو ساخن.

المقياس الرئيسي الذي يجب مراقبته، صافي هامش الفائدة (NIM)، توسع بشكل كبير إلى 3.60% للربع الثالث من عام 2025، ارتفاعًا من 3.13% في العام السابق. ويخبرك هذا أنهم يديرون تكاليف تمويلهم بشكل أفضل من تسعير قروضهم، وهي علامة على الانضباط التشغيلي في بيئة ذات أسعار فائدة صعبة. بلغ إجمالي الأصول مستوى قويًا 6.27 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يعكس تأثير عملية الاستحواذ على شركة William Penn Bancorporation التي اكتملت في وقت سابق من العام.

قائد إقليمي باستراتيجية نمو واضحة

إن Mid Penn Bancorp ليس مجرد بنك إقليمي آخر؛ إنها شركة رائدة معترف بها في صناعة البنوك التجارية الحكومية، ومعروفة بأدائها الثابت ورؤيتها الإستراتيجية. وقد تم الاعتراف بالشركة مرارًا وتكرارًا، بما في ذلك حصولها على لقب "أفضل بنك صغير في ولاية بنسلفانيا" من قبل مجلة نيوزويك في عامي 2022 و2023.

تقوم الإدارة بتنفيذ استراتيجية نمو واضحة تركز على الحجم والتنويع. لقد أكملوا عملية الاستحواذ على William Penn في مايو 2025 وأعلنوا عن اتفاقيات للاستحواذ على 1st Colonial Bancorp, Inc. وCumberland Advisors، وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة. من المتوقع أن تتم صفقة كمبرلاند وحدها 3.3 مليار دولار في الأصول الجديدة الخاضعة للإدارة، مما يعزز بشكل كبير تدفق دخلها من غير الفوائد.

إن نهج الاندماج والاستحواذ العدواني ولكن المنضبط هو ما يفصلهم عن أقرانهم. لذا، إذا كنت تريد أن تفهم كيف يقدم البنك الذي يركز على المجتمع باستمرار قيمة قوية للمساهمين ويوسع نطاق وصوله إلى السوق، فأنت بحاجة إلى التعمق أكثر. اكتشف المزيد أدناه لفهم سبب نجاح Mid Penn Bancorp: شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB): التاريخ، والملكية، والرسالة، وكيف تعمل وتجني الأموال.

بيان مهمة شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB).

أنت تبحث عن المبادئ الأساسية التي تدفع شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB)، وبصراحة، لا يتعلق الأمر بالأرقام فحسب؛ يتعلق الأمر بالتزامهم تجاه المجتمعات التي يخدمونها. بيان المهمة هو بوصلة الشركة، التي توجه كل قرار استراتيجي، بدءًا من الموافقات على القروض وحتى عمليات الاستحواذ الكبرى. إنه الوعد الذي يقطعونه لأصحاب المصلحة، وبالنسبة لبنك المجتمع، هذا الوعد هو كل شيء.

المهمة الأساسية لبنك Mid Penn واضحة وقابلة للتنفيذ: تقديم خدمة شخصية وحلول مالية شاملة ومعرفة محلية للمجتمعات التي نخدمها. ينقسم هذا البيان إلى ثلاثة مكونات حاسمة ومترابطة تحدد استراتيجيتهم وأدائهم الأخير، خاصة وهم يتنقلون في المشهد المصرفي الإقليمي التنافسي في عام 2025. للحصول على نظرة أعمق حول استقرارهم، راجع تحليل حالة شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

1. الخدمة الشخصية: بناء الثقة، وليس المعاملات فقط

في عالم الخدمات المصرفية الآلية، فإن التزام Mid Penn Bancorp الأول هو تقديم الخدمة الشخصية. هذا ليس زغب الشركات. إنه تمييز استراتيجي ضد المؤسسات الأكبر. ويعني ذلك تعزيز العلاقات طويلة الأمد المبنية على الثقة والفهم العميق لاحتياجاتك المالية المحددة، سواء كنت صاحب شركة صغيرة أو مستثمرًا فرديًا. إنهم يعتقدون أن اتخاذ القرار المحلي أمر أساسي، وهذه ميزة كبيرة.

والدليل على هذا الالتزام يظهر في قدرتهم على جذب الودائع والاحتفاظ بها. وفي الربع الأول من عام 2025، ارتفع إجمالي الودائع بشكل قوي 8.06%، الوصول 4.7 مليار دولار في 31 مارس 2025، ارتفاعًا من 4.4 مليار دولار في العام السابق. يشير هذا النمو إلى ثقة العملاء وولائهم، وهو ما لا تراه بالتأكيد في كل البنوك الإقليمية. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال يتم الاعتراف بهم لتميزهم في خدمة العملاء، وهو جزء أساسي من رؤيتهم الإستراتيجية.

• بناء علاقات طويلة الأمد مع العملاء.
• ضمان اتخاذ القرار المحلي من أجل استجابة أسرع.
• يمكنك التمييز من خلال خدمة عالية الجودة ومصممة خصيصًا.

2. الحلول المالية الشاملة: توسيع مجموعة الأدوات

أما الركيزة الثانية، وهي الحلول المالية الشاملة، فتتعلق بتوفير مجموعة كاملة من المنتجات حتى لا تضطر إلى إجراء معاملات مصرفية في مكان آخر. لم يعد كافيا أن يقدم البنك المجتمعي فقط الحسابات الجارية والرهون العقارية؛ أنت بحاجة إلى إدارة الثروات والإقراض التجاري والقدرات الرقمية. وهنا يأتي النمو الاستراتيجي.

تعمل شركة Mid Penn Bancorp على توسيع قدراتها بشكل نشط، كما يتضح من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي قامت بها في عام 2025. وقد أكملت عملية الاستحواذ على William Penn Bancorporation في مايو 2025 وأعلنت عن خطط للاستحواذ على Cumberland Advisors, Inc. في نوفمبر 2025. ويعتبر الاستحواذ على Cumberland Advisors, Inc. أمرًا مهمًا بشكل خاص، لأنه يعزز بشكل مباشر إدارة ثرواتها وعروض التخطيط المالي. تم تصميم هذا التوسع للحصول على المزيد من حصة محفظتك من خلال كونك شريكًا ماليًا شاملاً.

وإليك الحساب السريع لأعمالهم الأساسية: صافي هامش الفائدة (NIM) - الفرق بين دخل الفوائد والفوائد المدفوعة - ارتفع إلى 3.37% للربع الأول من عام 2025، أ 40 نقطة أساس زيادة عن نفس الفترة من عام 2024. ويظهر هذا التحسن في الربحية أن حلولهم تعمل في بيئة أسعار الفائدة الحالية، مما يساعدهم على تحقيق نمو ثابت، وهو هدف استراتيجي رئيسي آخر.

3. المعرفة المحلية للمجتمعات التي نخدمها: دفع النمو الإقليمي

العنصر الأخير، المعرفة المحلية للمجتمعات التي نخدمها، هو جوهر هوية بنك المجتمع الخاص بهم. ويعني ذلك أنهم يفهمون الاقتصاد المحلي، والاحتياجات المحددة للشركات في ولاية بنسلفانيا، وأين يمكن توزيع رأس المال بشكل مسؤول. ويتيح هذا الحضور الراسخ اتخاذ قرارات إقراض مخصصة وتقديم خدمات سريعة الاستجابة، وهو أمر بالغ الأهمية للتنمية الاقتصادية المحلية.

إن التزامهم تجاه المجتمع ملموس. في 2022 مثلا رفعوا وساهموا 2.41 مليون دولار إلى 945 منظمة، مع موظفين متطوعين 10,322 ساعة. والأهم من ذلك، أن هذا التركيز المحلي هو الذي يحرك أعمالهم الأساسية. وكان نمو القروض في الربع الأول من عام 2025 48.1 مليون دولار، بمعدل سنوي قدره 4.4%مما يدل على التنفيذ المتعمد والمقيد لاستراتيجية الإقراض الخاصة بهم داخل أسواقهم الإقليمية. إنهم يضعون رؤوس أموالهم في العمل حيث يعرفونها بشكل أفضل، وهو ما يترجم إلى صافي دخل متاح للمساهمين العاديين 13.7 مليون دولارأو 0.71 دولار لكل سهم عادي مخففللربع الأول من عام 2025.

بيان رؤية شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB).

عندما تنظر إلى شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB)، فإن جوهر استراتيجيتهم ليس مخفيًا في ورقة بيضاء معقدة؛ إنها مهمة واضحة مكونة من ثلاثة أجزاء تعمل بمثابة رؤيتهم التشغيلية. وتتمثل هذه الرؤية، التي توجه قراراتهم اليومية، في مكافأة المساهمين، وخدمة العملاء والمجتمعات بشكل نقدي، والاعتزاز بالموظفين. إنه نموذج بسيط يركز على أصحاب المصلحة، ولكن التنفيذ هو ما يهم، خاصة عندما تفكر في أدائهم المالي في الربع الثالث من عام 2025.

إليك الحساب السريع حول سبب نجاح هذه المهمة: أعلنت الشركة عن صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره 18.3 مليون دولار، وهي قفزة كبيرة عن الربع السابق. هذا النوع من النمو لا يحدث بالصدفة؛ إنها النتيجة المباشرة لمواءمة العمليات مع قيمها المعلنة.

مكافأة جميع المساهمين لدينا

الجزء الأول من المهمة هو الجزء الأكثر واقعية بالنسبة للمستثمرين: تحقيق عوائد مالية. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، أظهرت شركة Mid Penn Bancorp, Inc. ربحية السهم المخففة (EPS) بقيمة 0.79 دولار أمريكي، وهو ما تجاوز توقعات المحللين. هذه ليست مجرد إيقاع. إنها شهادة على تركيزهم الاستراتيجي على الربحية والكفاءة التشغيلية.

أدت التحركات الإستراتيجية للشركة، مثل الخروج المخطط لما يقرب من 175 مليون دولار من شهادات الإيداع عبر وسيط، إلى خفض تكاليف التمويل بشكل مباشر وساعدت في دفع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 3.60٪ في الربع الثالث من عام 2025، ارتفاعًا من 3.44٪ في الربع الثاني من عام 2025. هذا التوسع في الهامش هو ما يدفع قيمة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، زادت القيمة الدفترية للسهم العادي إلى 34.56 دولارًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا التركيز على نمو رأس المال هو بالتأكيد ركيزة أساسية لنجاحهم.

• دفع نمو ربحية السهم من خلال توسيع الهامش.
• زيادة القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد.
• الحفاظ على سجل ثابت لأرباح الأسهم.

خدمة ودعم جميع عملائنا ومجتمعاتنا بشكل حاسم

يجب أن تكون مهمة البنك المجتمعي متأصلة في السوق المحلية. بالنسبة لشركة Mid Penn Bancorp, Inc.، فهذا يعني الاستفادة من قيمها الأساسية الولاء و الاحتراف لبناء علاقات طويلة الأمد، وليس مجرد المعاملات التجارية. وصل إجمالي أرصدة القروض الخاصة بهم إلى 4.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يوضح أنهم ينشرون رأس المال بنشاط مرة أخرى في المجتمعات التي يخدمونها في ولاية بنسلفانيا وخارجها. هذا هو التأثير الواقعي لمهمتهم.

سيؤدي الاستحواذ على Cumberland Advisors، المتوقع إغلاقه في أوائل عام 2026، إلى جلب ما يقرب من 3.3 مليار دولار من الأصول الجديدة تحت الإدارة (AUM). تعمل هذه الخطوة على توسيع إدارة الثروات وخدمات الثقة في البنك، وترجمة تركيزهم على المجتمع إلى عرض مالي أوسع وأكثر شمولاً للعملاء. يتعلق الأمر بكونك شريكًا ماليًا كاملاً، وليس مجرد مُقرض. يمكنك العثور على المزيد حول استراتيجيتهم التأسيسية ونموهم في شركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB): التاريخ، والملكية، والرسالة، وكيف تعمل وتجني الأموال.

الاعتزاز بجميع موظفينا

قد يبدو الأمر هادئًا، لكن عنصر "نعتز بجميع موظفينا" هو محرك مالي قوي للدولار. إن قاعدة الموظفين السعيدة والمدعومة بشكل جيد تكون أكثر إنتاجية، مما يؤدي مباشرة إلى تحسين نسبة الكفاءة الأساسية (تكلفة إنتاج دولار من الإيرادات). تحسنت نسبة الكفاءة الأساسية لشركة Mid Penn Bancorp, Inc. إلى 58.80% في الربع الثالث من عام 2025، بانخفاض من 62.56% في الربع السابق. هذا مقياس حاسم للبنك.

هذا هو التفكير: انخفاض معدل دوران الموظفين وزيادة المشاركة - نتائج "الاعتزاز" بفريقك - تقلل تكاليف التدريب وتحسن جودة الخدمة. وتساعد جودة الخدمة الأفضل بدورها في الاحتفاظ بالعملاء وتنمية صافي إيرادات الفوائد، التي بلغت 53.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. القيم الأساسية لـ النزاهة, الاتصالات، و المساءلة هي الإطار السلوكي الذي يجعل هذه الكفاءة التشغيلية ممكنة. إنها دورة حميدة: استثمر في موظفيك، وسيقدمون نتائج أفضل لعملائك ومساهميك.

القيم الأساسية لشركة Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB).

عندما تقوم بتحليل بنك مجتمعي مثل Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB)، فإن الميزانية العمومية تمثل نصف القصة فقط. إن القيم الأساسية - الولاء، والاحترافية، والنزاهة، والتواصل، والمساءلة - هي رمز التشغيل الذي يحرك الأداء المالي والمخاطر. profile. إنها ليست مجرد ملصقات على الحائط؛ إنهم المرشحون لكل قرار، بدءًا من القروض العقارية التجارية وحتى زيادة الأرباح.

إن مهمة البنك واضحة: مكافأة جميع مساهميه، وخدمة ودعم جميع عملائه ومجتمعاته بشكل نقدي، والاعتزاز بجميع موظفيه. وهذا التركيز هو كيف يحافظ اللاعب الإقليمي على تفوقه أمام العمالقة الوطنيين. إنها معادلة بسيطة وعالية المخاطر: الخدمة الأفضل تعني الاحتفاظ بشكل أفضل، وهو ما يترجم مباشرة إلى تمويل مستقر وعائدات يمكن التنبؤ بها. يمكنك التعمق أكثر في تصور السوق استكشاف مستثمر Mid Penn Bancorp, Inc. (MPB). Profile: من يشتري ولماذا؟

التميز في الخدمة والنزاهة

تمثل القيم الأساسية للاحترافية والنزاهة والتواصل والمساءلة أساس نموذج Mid Penn Bancorp الذي يركز على العملاء. في عالم مالي تهيمن عليه الخوارزميات بشكل متزايد، يعد التزام البنك بالخدمة الشخصية عامل تمييز حاسم. إنهم يعلمون أنك بحاجة إلى شخص، وليس إلى chatbot، عندما يكون قرض مكون من سبعة أرقام على المحك.

يتطلب هذا الالتزام استثمارًا مستمرًا في الأشخاص والتكنولوجيا التي تدعم تجربة اللمس العالية. إليك الحساب السريع: بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2025، قامت شركة Mid Penn Bancorp بزيادة تكاليف ترخيص البرامج واستخدامها بمقدار 1.5 مليون دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024. ولم تكن هذه النفقات الرأسمالية مخصصة فقط للأجراس والصفارات الجديدة؛ لقد كان ذلك من أجل البنية التحتية الأساسية لتكنولوجيا المعلومات وترقيات الأمن السيبراني، والتي تعد حجر الأساس لثقة العملاء وسلامة البيانات.

• الاستثمار في الأمن السيبراني لحماية أصول العملاء.
• توسيع عروض الخدمة بعد الاستحواذ.
• الحفاظ على التواصل الشفاف بشأن الرسوم والمنتجات.

كان الاستحواذ على William Penn Bancorp، الذي اكتمل في مايو 2025، بمثابة اختبار ضخم لمجموعة القيمة هذه. أدى التكامل على الفور إلى توسيع الخدمات المتاحة للعملاء المكتسبين حديثًا، مما أتاح لهم الوصول إلى مجموعة واسعة من خدمات إدارة الثروات والثقة والخدمات المصرفية عبر الإنترنت. هذه هي المساءلة في الواقع - فأنت تشتري شركة، وتقوم بالتأكيد بترقية الخدمة للعملاء الجدد.

النمو المالي المستدام

يتم قياس الولاء للمساهمين من خلال النتائج الملموسة، ويوضح تركيز Mid Penn Bancorp على النمو المالي المستدام التزامها بهذه القيمة الأساسية. تتمثل الإستراتيجية في توسيع البصمة من خلال عمليات الاستحواذ المنضبطة مع تحسين قاعدة الأصول الحالية. هذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها إنشاء تدفق أرباح موثوق.

نتائج الربع الثالث من عام 2025 تتحدث عن الكثير. سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 18.3 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قوية بنسبة 48.7٪ على أساس سنوي. كان هذا النمو مدفوعًا بهامش صافي الفائدة القوي الذي توسع إلى 3.60٪ في الربع الثالث من عام 2025، ارتفاعًا من 3.44٪ في الربع السابق. يُظهر توسع الهامش هذا إدارة متفوقة لكل من عوائد القروض وتكاليف الودائع. بلغ إجمالي أصول البنك 6.27 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يعكس تأثير الاستحواذ على William Penn.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.22 دولار أمريكي لكل سهم عادي، تُدفع في نوفمبر 2025. وتعد هذه الزيادة بنسبة 10٪ عن الأرباح السابقة مكافأة واضحة وملموسة لولاء المساهمين واستمرارًا لسجل البنك الممتد على مدار 15 عامًا من مدفوعات الأرباح المتسقة.

التزام المجتمع العميق

تمتد القيمة الأساسية للولاء إلى ما هو أبعد من المساهمين إلى المجتمعات التي يخدمها Mid Penn Bancorp. يرتبط نجاح البنك المجتمعي ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية لسوقه المحلي؛ يرتفعون ويسقطون معًا. ولهذا السبب تتضمن مهمة البنك بوضوح خدمة ودعم مجتمعاته.

تدعم Mid Penn Bancorp بنشاط التنمية الاقتصادية المحلية والرعاية الاجتماعية من خلال برامج الدولة الرئيسية. على سبيل المثال، يستفيد البنك من برنامج الائتمان الضريبي لتحسين التعليم في بنسلفانيا (EITC)، حيث ساهم بأكثر من 833000 دولار في تمويل EITC للمؤسسات التعليمية في عام 2023 وحده. كما أنهم يستخدمون برنامج مساعدة الأحياء في بنسلفانيا (NAP) لاستهداف المناطق المنكوبة، حيث يصل إجمالي تبرعات برنامج مساعدة الأحياء في بنسلفانيا إلى 485000 دولار في عام 2023. هذه ليست مؤسسة خيرية؛ إنه استثمار ذكي طويل الأجل في قاعدة عملائهم.

ويظهر هذا الالتزام العميق أيضًا في مبادرات الصحة والعافية الخاصة بهم. على سبيل المثال، جمعت بطولة Mid Penn Bank Celebrity للغولف السنوية مبلغ 200 ألف دولار لأبحاث سرطان الثدي، ودعم منظمات مثل تحالف بنسلفانيا لسرطان الثدي. وتوضح هذه الإجراءات أن دور البنك هو أن يكون شريكًا ماليًا، وليس مجرد مُقرض للمعاملات، في الأماكن التي يعيش ويعمل فيها موظفوه وعملاؤه.