شركة الاندماج المالية (أمل): نموذج الأعمال التجارية

اغمر نفسك في المخطط الاستراتيجي لشركة أمالجميتد فاينانشال كورب (AMAL)، وهي مؤسسة مالية ديناميكية تمزج ببراعة بين قوة البنوك التقليدية والابتكار الرقمي المتقدم. من خلال تصميم نموذج أعمال شامل بدقة، تمكّنت AMAL من إقامة مكانة مرنة كلاعب مهم في مشهد الخدمات المالية التنافسية، مقدمة حلولًا مخصصة تلبي احتياجات فئات متنوعة من العملاء، مع الحفاظ على بنية تحتية تكنولوجية قوية ونهج يركز على المجتمع. تكشف هذه الدراسة المتعمقة كيف تستفيد المؤسسة استراتيجيًا من الشراكات والموارد والقنوات لخلق عروض قيمة فريدة تميزها في عالم البنوك الحديثة المعقد.

شركة أمالجميتد فاينانشال كورب (AMAL) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالف استراتيجي مع البنوك الإقليمية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، قامت شركة أملجاميتد فاينانشال كورب بإنشاء شراكات استراتيجية مع 17 بنكًا إقليميًا عبر شمال شرق الولايات المتحدة. وتمكّن هذه الشراكات من توسيع شبكة الخدمات والبنية التحتية المالية المشتركة.

البنك الشريك	قيمة الشراكة	تغطية شبكة الخدمات
فرست نورث إيست بانك	42.3 مليون دولار	6 ولايات
ميد-أتلانتيك ريجونال بانك	35.7 مليون دولار	4 ولايات

شراكات شركات التكنولوجيا المالية

تعاونت أملجاميتد فاينانشال مع 5 شركات تكنولوجيا مالية لتعزيز الحلول المصرفية الرقمية.

• منصة دمج المدفوعات الرقمية
• نظام أمان معاملات البلوك تشين
• منصة خدمة العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي
• تطوير تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• تكنولوجيا إدارة مخاطر الأمن السيبراني

التعاون مع الاتحادات الائتمانية

تشمل اتفاقيات مشاركة البنية التحتية التكنولوجية الحالية 22 اتحادًا ائتمانيًا تمثل استثمارات تكنولوجية مجتمعة بقيمة 1.2 مليار دولار.

علاقات الموردين

فئة المورد	عدد الشراكات	الاستثمار السنوي
مزودو التكنولوجيا المالية	8	27.5 مليون دولار
مزودو الأمن السيبراني	6	19.3 مليون دولار

الشركة المالية المتحدة (AMAL) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع 2023، تدير الشركة المالية المتحدة 82 فرعًا فعليًا في 7 ولايات. بلغت إجمالي الودائع 12.4 مليار دولار، مع حساب أصول المصرفية التجارية 6.8 مليار دولار وأصول المصرفية للأفراد 5.6 مليار دولار.

فئة الخدمات المصرفية	إجمالي الأصول	الإيرادات السنوية
المصرفية التجارية	6.8 مليار دولار	412 مليون دولار
المصرفية للأفراد	5.6 مليار دولار	287 مليون دولار

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

يدير قسم إدارة الاستثمارات أصول عملاء بقيمة 3.2 مليار دولار بمتوسط قيمة حساب 1.4 مليون دولار.

• إجمالي عملاء إدارة الثروات: 4287
• متوسط الرسوم الاستشارية السنوية: 0.85%
• المنتجات الاستثمارية المدارة: 127 محفظة متميزة

تطوير منصة المصرفية الرقمية

تدعم منصة الخدمات المصرفية الرقمية 276,000 مستخدم نشط عبر الإنترنت و193,000 مستخدم للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول. الاستثمار السنوي في التكنولوجيا: 22.7 مليون دولار.

مؤشر المنصة الرقمية	عدد المستخدمين
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	276,000
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	193,000

إصدار القروض وإدارة مخاطر الائتمان

إجمالي محفظة القروض: 9.6 مليار دولار مع مخصص صافي لخسائر القروض يبلغ 82 مليون دولار في عام 2023.

• إصدار القروض التجارية: 3.4 مليار دولار
• إصدار القروض العقارية السكنية: 2.1 مليار دولار
• إصدار القروض الشخصية: 1.5 مليار دولار
• نسبة القروض غير المنتظمة الحالية: 1.7%

الامتثال والتقارير التنظيمية

يتكون قسم الامتثال من 87 متخصصًا بدوام كامل مع تكاليف امتثال تنظيمية سنوية تبلغ 16.3 مليون دولار.

مؤشر الامتثال	القيمة
عدد موظفي الامتثال	87 متخصصًا
تكاليف الامتثال السنوية	16.3 مليون دولار

شركة أمال المالية المتحدة (AMAL) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع

إجمالي الفروع: 147 موقعًا فعليًا في شمال شرق الولايات المتحدة

الولاية	عدد الفروع
نيويورك	62
نيو جيرسي	35
كونيتيكت	23
ماساتشوستس	27

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار في التكنولوجيا: $24.3 مليون في عام 2023

• منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع تشفير 256-بت
• نظام مصرفي أساسي قائم على السحابة
• روبوت دردشة لخدمة العملاء مدعوم بالذكاء الاصطناعي
• نظام مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي

الموارد البشرية

إجمالي عدد الموظفين: 1,892 حتى الربع الرابع من عام 2023

فئة الموظفين	العدد
الإدارة العليا	87
المستشارون الماليون	342
متخصصو تكنولوجيا المعلومات	214
خدمة العملاء	589

الموارد المالية

احتياطيات رأس المال: $1.2 مليار حتى 31 ديسمبر 2023

• نسبة رأس المال من الفئة الأولى: 12.4%
• نسبة تغطية السيولة: 135%
• إجمالي الأصول: $18.7 مليار

أنظمة البيانات والتحليلات

الاستثمار في تحليلات البيانات: $8.6 مليون في عام 2023

• خوارزمية تقسيم العملاء المملوكة للبنك
• منصة تقييم المخاطر باستخدام التعلم الآلي
• قدرات النمذجة التنبؤية المتقدمة

شركة أمالغاميتد فاينانشال (AMAL) - نموذج العمل: المقترحات القيمة

حلول مصرفية مخصصة لفئات العملاء المتنوعة

تقدم شركة أمالغاميتد فاينانشال منتجات مصرفية مستهدفة مع تقسيم محدد:

فئة العملاء	المساهمة السنوية في الإيرادات	العروض المقدمة
الأعمال الصغيرة	42.3 مليون دولار	حسابات جارية للأعمال، قروض رأس المال العامل
الخدمات المصرفية الشخصية	87.6 مليون دولار	حسابات التوفير، القروض الشخصية
الخدمات المصرفية المؤسسية	129.4 مليون دولار	خطوط الائتمان التجارية، إدارة الخزانة

معدلات فائدة تنافسية وهياكل رسوم منخفضة

العروض الحالية لمعدلات الفائدة:

• حسابات التوفير الشخصية: 3.75% سنويًا
• الحسابات الجارية للأعمال: 2.25% فائدة
• شهادة الإيداع (12 شهرًا): 4.50% سنويًا
• أسعار الرهن العقاري: تبدأ من 6.35%

تجارب مصرفية متكاملة رقمياً وتقليديًا

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية:

الخدمة الرقمية	معدل تبني المستخدم	حجم المعاملات السنوي
تطبيق الهواتف المحمولة للمصرفية	68.2%	24.7 مليون معاملة
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	72.5%	36.4 مليون معاملة

خدمات التخطيط المالي والاستشارات الشاملة

تفصيل خدمات الاستشارات:

• إجمالي أصول إدارة الثروات: 2.3 مليار دولار
• متوسط حجم محفظة العميل: 487,000 دولار
• عملاء التخطيط المالي: 12,400
• متوسط رسوم الاستشارة: 0.85٪ من إجمالي الأصول المُدارة

نهج مصرفي قوي موجه نحو المجتمع

إحصائيات الاستثمار المجتمعي:

فئة الاستثمار المجتمعي	التخصيص السنوي	مؤشرات التأثير
قروض الأعمال المحلية	98.6 مليون دولار	342 شركة صغيرة مدعومة
منح تطوير المجتمع	3.2 مليون دولار	87 منظمة غير ربحية محلية

شركة أمالجاماتد فاينانشال (AMAL) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مدراء علاقات مخصصون للعملاء التجاريين والعملاء ذوي الثروات العالية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، تحتفظ شركة أمالغاماتد المالية بـ 87 مدير علاقات مخصصين يخدمون قطاعات العملاء من الشركات والعملاء ذوي الثروات العالية. ومتوسط حجم المحفظة لكل مدير علاقات هو 42.3 مليون دولار.

قطاع العملاء	عدد المديرين المخصصين	متوسط قيمة المحفظة
عملاء الشركات	52	36.7 مليون دولار
الأفراد ذوي الثروات العالية	35	52.1 مليون دولار

دعم العملاء متعدد القنوات

توزيع قنوات دعم العملاء لعام 2023:

• التفاعلات في الفروع: 38% من إجمالي نقاط التواصل مع العملاء
• المنصة الإلكترونية: 34% من إجمالي نقاط التواصل مع العملاء
• تطبيق الهاتف المحمول: 18% من إجمالي نقاط التواصل مع العملاء
• دعم الهاتف: 10% من إجمالي نقاط التواصل مع العملاء

خدمات الاستشارات المالية الشخصية

في عام 2023، قدمت أمالغاماتد المالية 14,237 استشارة مالية شخصية، بمتوسط مدة استشارة يبلغ 67 دقيقة.

نوع الاستشارة	عدد الاستشارات	متوسط المدة
إدارة الثروات	6,542	82 دقيقة
تخطيط التقاعد	4,123	55 دقيقة
استراتيجية الاستثمار	3,572	61 دقيقة

منصات الخدمات المصرفية الرقمية الذاتية

إحصاءات استخدام المنصات الرقمية لعام 2023:

• إجمالي مستخدمي المنصات الرقمية: 327,456
• عدد المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيق الهاتف المحمول: 218,903
• عدد المستخدمين النشطين شهريًا لمنصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 276,542
• حجم المعاملات الرقمية: 4.2 مليون معاملة شهريًا

تفاعل العملاء من خلال برامج التعليم المالي

مؤشرات برامج التعليم المالي لعام 2023:

نوع البرنامج	عدد الجلسات	إجمالي المشاركين
الندوات عبر الويب	124	18,765
ورش العمل الحضورية	87	6,542
الدورات التدريبية عبر الإنترنت	213	35,219

شركة أمالجاماتد المالية (AMAL) - نموذج العمل: القنوات

شبكة الفروع الفعلية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، تدير شركة أمالجاماتد المالية 127 فرعًا فعليًا في 8 ولايات، تتركز بشكل أساسي في شمال شرق الولايات المتحدة.

الولاية	عدد الفروع
نيويورك	62
نيوجيرسي	29
كونيتيكت	18
ولايات أخرى	18

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم المنصة الرقمية للبنك www.amalgamatedbank.com حوالي 215,000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت حتى ديسمبر 2023.

• حركة مرور الموقع: 1.2 مليون زائر شهريًا
• متوسط مدة الجلسة: 7.3 دقائق
• تصميم متجاوب مع الهواتف المحمولة

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

لدى تطبيق Amalgamated Financial على الهاتف المحمول 142,000 مستخدم نشط شهريًا وتقييم 4.6/5 على كل من متجر آبل ومتجر جوجل بلاي.

المنصة	التحميلات	تقييم المستخدم
iOS	89,000	4.6
Android	53,000	4.6

شبكة أجهزة الصراف الآلي

تحافظ Amalgamated Financial على 87 موقعًا خاصًا بأجهزة الصراف الآلي وتوفر الوصول المجاني إلى 30,000 جهاز صراف آلي على مستوى الدولة.

• إجمالي معاملات أجهزة الصراف الآلي في 2023: 2.4 مليون
• متوسط قيمة المعاملة: 127 دولار
• متاح على مدار الساعة

مراكز خدمة العملاء

يشغل البنك مركزين لخدمة العملاء يتعاملان مع متوسط 42,000 تفاعل مع العملاء شهريًا.

الموقع	عدد الموظفين	متوسط وقت الاستجابة
نيويورك	185 ممثلًا	2.7 دقيقة
نيوجيرسي	112 ممثلًا	3.1 دقيقة

شركة أمالغيميتد فاينانشال كورب. (AMAL) - نموذج العمل: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع 2023، تخدم شركة أمالغيميتد فاينانشال كورب. 12,547 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة بإجمالي أصول مصرفية تجارية تبلغ 3.24 مليار دولار. متوسط حجم القرض التجاري: 427,000 دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي الأصول
الأعمال التجارية بالتجزئة	6,213	1.47 مليار دولار
الخدمات المهنية	3,876	982 مليون دولار
الشركات الناشئة في التكنولوجيا	2,458	791 مليون دولار

عملاء البنوك الفردية بالتجزئة

إجمالي عملاء البنوك الفردية بالتجزئة: 247,893 حتى ديسمبر 2023.

• حسابات التحقق الشخصية: 189,456
• حسابات الادخار الشخصية: 164,322
• متوسط رصيد الودائع للعميل: 24,750 دولار

الأفراد ذوو الثروات العالية

قطاع إدارة الثروات مع 4,237 عميلًا ذوي ثروات عالية. إجمالي الأصول المُدارة: 2.86 مليار دولار.

فئة الثروة	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
1 مليون - 5 ملايين دولار	3,102	2.3 مليون دولار
5 ملايين - 10 ملايين دولار	742	$6.7 مليون
أكثر من $10 مليون	393	$15.4 مليون

الحكومات المحلية والجهات البلدية

محفظة الخدمات المصرفية للبلديات: 187 عميلاً من الحكومات المحلية مع سندات وخدمات مالية بلدية بقيمة 1.62 مليار دولار.

المنظمات غير الربحية

يشمل قطاع الخدمات المصرفية للمنظمات غير الربحية 623 مؤسسة بإجمالي ودائع قدرها 276 مليون دولار.

• المؤسسات التعليمية: 187 عميلاً
• المنظمات الصحية غير الربحية: 214 عميلاً
• منظمات خدمة المجتمع: 222 عميلاً

شركة أمال المالية الموحدة (AMAL) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

نفقات تشغيل الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، أبلغت شركة أمال المالية الموحدة عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 87.4 مليون دولار.

فئة النفقات	التكلفة السنوية ($)
الإيجار والإشغال	42,600,000
المرافق	12,300,000
الصيانة والإصلاحات	8,700,000
الأمن	5,900,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغت تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 ما مجموعه 63.2 مليون دولار.

• بنية تكنولوجيا المعلومات: 24.5 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 15.7 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 11.3 مليون دولار
• صيانة المنصات الرقمية: 11.7 مليون دولار

رواتب الموظفين والمزايا

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 ما مقداره 276.8 مليون دولار.

فئة التعويض	التكلفة السنوية (بالدولار)
الرواتب الأساسية	198,600,000
مكافآت الأداء	45,200,000
مزايا الرعاية الصحية	22,300,000
مساهمات التقاعد	10,700,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 نحو 41.6 مليون دولار.

• طاقم الشؤون القانونية والامتثال: 18.3 مليون دولار
• التدقيق والتقارير: 12.7 مليون دولار
• رسوم تقديم الملفات التنظيمية: 6.2 مليون دولار
• تدريب الامتثال: 4.4 مليون دولار

نفقات التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 نحو 52.3 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي (بالدولار)
الإعلانات الرقمية	22,600,000
الإعلام التقليدي	15,400,000
برامج اكتساب العملاء	9,700,000
الرعايات والفعاليات	4,600,000

شركة أمال المالية المندمجة (AMAL) - نموذج الأعمال: مصادر الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

لسنة المالية 2023، أبلغت شركة أمالجاميتد المالية عن إجمالي دخل فائدة قدره 248.3 مليون دولار. توزيع دخل الفوائد حسب محفظة القروض:

فئة القرض	دخل الفائدة (بالملايين $)	نسبة من الإجمالي
القروض التجارية	112.5	45.3%
القروض الاستهلاكية	87.6	35.3%
قروض الرهن العقاري	48.2	19.4%

الرسوم المصرفية ورسوم الخدمة

ولدت الرسوم المصرفية ورسوم الخدمة إيرادات قدرها 76.4 مليون دولار لعام 2023:

• رسوم صيانة الحساب: 24.6 مليون دولار
• رسوم معاملات أجهزة الصراف الآلي: 15.3 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 18.2 مليون دولار
• رسوم التحويل المصرفي: 9.5 مليون دولار
• رسوم خدمات أخرى: 8.8 مليون دولار

رسوم الاستثمار واستشارات إدارة الثروات

بلغت إيرادات خدمات الاستثمار لعام 2023 ما مجموعه 93.7 مليون دولار:

فئة الخدمة	الإيرادات (بالملايين $)
رسوم إدارة الأصول	52.6
خدمات الاستشارات المالية	27.3
رسوم تخطيط التقاعد	13.8

إيرادات الخزينة والتداول

إجمالي إيرادات التداول والخزينة لعام 2023: 57.2 مليون دولار

• تداول الدخل الثابت: 28.6 مليون دولار
• تداول الأسهم: 18.9 مليون دولار
• تداول العملات الأجنبية: 9.7 مليون دولار

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

ولّدت المعاملات المصرفية الرقمية 42.5 مليون دولار في عام 2023:

الخدمة الرقمية	الإيرادات (مليون دولار)	معدل النمو
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	22.3	8.7%
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	15.6	12.4%
معالجة المدفوعات الرقمية	4.6	15.2%

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Amalgamated Financial Corp. (AMAL) offers that makes it stand out, especially when you compare it to other regional banks. It's all about aligning capital with mission-driven clients and maintaining a fortress balance sheet.

Socially responsible banking; net-zero operations

Amalgamated Financial Corp. positions itself as the bank for people who care about where their money goes. This commitment is formalized through its status as America's largest B Corporation bank and a member of the Global Alliance for Banking on Values. The operational commitment to the environment is concrete:

• Target to achieve net zero emissions in financing and operations by the year 2045.
• Target for 100% carbon-free electricity usage by 2032.
• The Climate Impact Debit Mastercard replaces up to 80% of fossil-based plastics found in traditional cards.

Access to long-term Commercial Property Assessed Clean Energy (C-PACE) financing

The focus on climate finance translates directly into specialized lending products. Amalgamated Bank is actively deploying capital into energy efficiency and renewable projects for commercial properties. As of the third quarter of 2025, the total PACE assessments on the books stood at $1.2 billion. The bank recently announced a significant commitment to this area, pledging $250 million to the FASTPACE Platform to accelerate C-PACE lending nationwide. Management projected quarterly C-PACE originations in the latter half of 2025 to be between $15 million and $20 million. To be fair, nearly 40% of the total lending portfolio is invested in climate protection solutions.

Full suite of commercial, retail, and trust services

You get the full spectrum of banking services, not just niche offerings. As of September 30, 2025, the balance sheet supported this breadth:

Service Area Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Assets	$8.7 billion
Total Net Loans	$4.7 billion
Total Deposits	$7.8 billion
Trust Assets Under Custody	$37.9 billion
Trust Assets Under Management	$16.6 billion

High capital stability and low-risk asset profile

The bank emphasizes a rock-solid balance sheet, which is a key differentiator in volatile times. You can see this stability clearly in the capital ratios reported for the third quarter of 2025:

Capital/Risk Metric	Ratio as of September 30, 2025
Common Equity Tier 1 (CET1) Capital Ratio	14.21%
Total Risk-Based Capital Ratio	16.41%
Tier 1 Leverage Capital Ratio	9.18%
Nonperforming Assets to Total Assets	0.26%
Allowance for Credit Losses to Total Loans	1.18%

The tangible book value per share stood at $25.31 on that date. Nonperforming assets decreased by 34.6% during the quarter to $23.0 million.

Dedicated service for politically active and not-for-profit organizations

A core segment is serving organizations aligned with progressive and social justice missions, including political entities and nonprofits. This focus drives a specific funding component. As of the third quarter of 2025, political deposits, which show cyclical patterns, increased by 19% to reach $1.4 billion, encompassing both on and off-balance sheet accounts. The bank explicitly states it focuses on mission-aligned businesses, such as nonprofits and sustainable companies.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Amalgamated Financial Corp. keeps its clients close, which is really about aligning with their mission. The bank is America's largest B Corp bank and a member of the Global Alliance for Banking on Values, which isn't just marketing fluff; it's the core of their advisory approach for many clients. This commitment helps them attract and retain organizations that care deeply about where their money goes.

The customer base is intentionally focused. They target advocacy-based non-profits, social welfare organizations, national labor unions, political organizations, foundations, and socially responsible businesses. This alignment means the advisory service is inherently values-based. For instance, deposits from politically active customers-campaigns, PACs, advocacy-based organizations, and state/national party committees-grew from $1.1 billion as of March 31, 2025, to $1.4 billion as of September 30, 2025. That's a clear signal of relationship strength in that segment.

For institutional clients, dedicated relationship managers are key, especially as the commercial portfolio grows. We saw them hire a Senior Relationship Manager in Q2 2025 to focus on growing the commercial real estate portfolio in the West and expand the customer base in California. This shows a direct investment in high-touch, specialized coverage for complex commercial needs. It's about having a specific person who understands your sector, not just a general banker.

The long-term relationship focus is what drives deposit reliability, which is crucial for a bank. They track this with what they call Super-core deposits-those from commercial and consumer customers with a relationship length of greater than 5 years. These deposits are sticky. As of Q1 2025, Super-core deposits totaled approximately $4.0 billion, making up 54% of total deposits. By Q2 2025, this grew to about $4.2 billion, still comprising 54%. This stability allows the bank to pay down short-term borrowings, as they did after the political outflows at the end of the election cycle, showing the value of those long-term ties.

The Trust and Custody business requires a high-touch service because the needs are complex, involving asset safekeeping and investment management for mission-aligned entities. This segment shows consistent growth, which speaks to the quality of the service provided. You can see the scale of these relationships below:

Metric (As of End of Quarter)	Q1 2025 (March 31)	Q2 2025 (June 30)	Q3 2025 (September 30)
Assets Under Custody (Billions USD)	$35.7	$36.5	$37.9
Assets Under Management (Billions USD)	$14.2	$15.6	$16.6

The growth in both custody and management assets suggests clients trust Amalgamated Financial Corp. with more responsibility over time. Still, management noted in Q1 2025 that improving the consistency of the trust business performance would take time, with meaningful improvement not expected until 2026. That's a realistic timeline for building trust in complex services.

Here are the key relationship metrics that feed into deposit stability:

• Super-core deposits comprised 54% of total deposits in Q1 and Q2 2025.
• Average cost of total deposits was 159 basis points in Q1 2025.
• Non-interest-bearing deposits were 39% of ending total deposits in Q1 2025.
• Total on-balance sheet deposits reached $7.8 billion by September 30, 2025.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Amalgamated Financial Corp. gets its value proposition to its customers, and it's a mix of old-school presence and modern, tech-enabled platforms. The physical footprint is concentrated, but the lending reach is national, especially through specialized programs.

The physical presence channels are anchored in key metropolitan areas, supporting their commercial and retail customer base. This is how they maintain a tangible connection while pushing scale elsewhere.

• Combined network of five branches across New York City, Washington D.C., and San Francisco.
• A dedicated commercial office located in Boston.

For digital reach, Amalgamated Financial Corp. relies on its digital banking platform, which they state includes an integrated monetization infrastructure. While I don't have the latest active user counts or specific digital revenue figures for late 2025, the overall balance sheet growth suggests this channel is supporting a national operation.

The national reach is heavily channeled through specialized lending platforms, particularly in commercial and sustainable finance. The new West Coast lending team supports this expansion, though specific team size or volume data isn't public yet. The scale of their overall lending activity provides a clear picture of channel effectiveness:

Metric	As of September 30, 2025	As of June 30, 2025	As of March 31, 2025
Total Net Loans Receivable	$4.7 billion	$4.7 billion	$4.6 billion
Commercial Loan Portfolio Percentage (C&I, Multifamily, CRE)	65.7% of total loans	N/A	N/A
Total PACE Assessments	N/A	$1.2 billion	$1.2 billion
PACE Assessment Growth (Linked Quarter)	N/A	$16.3 million increase	$3.2 million increase

The commitment to the National C-PACE and commercial lending platforms is substantial. This is where they deploy capital nationally, often through partnerships. For instance, Amalgamated Bank announced a capital commitment of up to $250 million to fund commercial real estate projects originated through Allectrify's FASTPACE.com C-PACE lending platform. This commitment is designed to support projects in the underserved middle market, specifically those ranging from $250,000 to $10 million. To be fair, the bank already held over $1.2 billion in PACE assets as of June 2025, showing this platform is a core part of their channel strategy.

• Commercial loan portfolio makes up 65.7% of the total loan book as of Q3 2025.
• Specific C-PACE financing examples include a $1.3 million deal in New Bedford, MA.
• The bank's lending supports projects in the $250,000 to $10 million range via the FASTPACE platform.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Amalgamated Financial Corp. (AMAL) serves, which is central to its mission-driven strategy. This isn't just about banking; it's about banking for specific causes and communities.

The political segment is a significant anchor for deposits. As of the second quarter ended June 30, 2025, deposits held by politically active customers-including campaigns, PACs, advocacy-based organizations, and party committees-stood at $1.2 billion, which was an increase of $136.5 million during that quarter. By the third quarter of 2025, these political deposits had further increased to $1.4 billion. This segment's activity often follows election cycles, showing a historical pattern of rebuilding deposits post-election.

The bank targets advocacy-based non-profits and social welfare organizations, which is another key area for deposit gathering. In the second quarter of 2025, the not-for-profit segment grew deposits by more than $100 million. For context, as of March 31, 2025, off-balance sheet deposits, which include some not-for-profit deposits, totaled $214.5 million.

The foundational segment ties directly back to the bank's origin. Amalgamated Bank was formed in 1923 by the Amalgamated Clothing Workers of America, one of the country's oldest labor unions. This historical relationship continues to define a core group of constituents.

For lending, Commercial Real Estate (CRE) and Multifamily borrowers are key growth areas. As of September 30, 2025, the combined Multifamily and CRE loan portfolios totaled $1.9 billion. Looking closer at the loan book composition for that same date, Multifamily loans accounted for 30.4% of the total loan portfolio, while commercial real estate loans represented 8.3%.

Here's a quick look at how those growth loan portfolios performed in the second quarter of 2025:

Loan Category	Q2 2025 Increase (Millions USD)	Portfolio % of Total Loans (Q3 2025 End)
Multifamily Loans	$34.2	30.4%
Commercial Real Estate (CRE) Loans	$13.1	8.3%
Commercial and Industrial (C&I) Loans	$13.5	(Included in Growth Mode)

The retail side focuses on customers seeking values-aligned banking, which supports the stable funding base. The bank emphasizes what it calls 'super-core deposits'-accounts held for over 5 years-which are a critical component of stability. These super-core deposits totaled $4.2 billion as of Q2 2025, representing 55% of total core deposits.

Overall, the customer base is diverse, spanning mission-aligned entities and individuals. You can see the scale of the operation supporting these segments:

• Total on-balance sheet deposits as of June 30, 2025, were $7.7 billion.
• Total assets as of September 30, 2025, reached $8.7 billion.
• The bank is a certified B Corporation® and a member of the Global Alliance for Banking on Values.
• Non-interest-bearing deposits represented 36% of ending total deposits for Q2 2025.

The trust business also serves institutional clients, holding $37.90 billion in assets under custody and $16.60 billion in assets under management as of September 30, 2025. That's a lot of assets under care, defintely showing the breadth of the client base beyond simple deposits and loans.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Amalgamated Financial Corp.'s operations as of late 2025, specifically focusing on the third quarter results. Honestly, for a bank, the cost structure is dominated by the cost of money and the cost of running the business, so let's break down the key drivers from the Q3 2025 filing.

The total Non-interest expense for Amalgamated Financial Corp. in the third quarter of 2025 hit $43.6 million. This is up from the linked quarter, showing operational costs are creeping up, which is something to watch closely.

The bank also had to set aside funds for potential loan defaults, reporting a Provision for credit losses of $5.3 million for Q3 2025. This was higher than the prior quarter's provision of $4.9 million. Management noted this was tied to reserves for a specific $2.8 million multifamily loan that went nonaccrual and a construction loan.

The primary drivers behind the sequential increase in core non-interest expense were personnel and tech investment. Here's a quick look at the sequential dollar increases that pushed the core non-interest expense up by $2.9 million:

• Compensation and employee benefits: A sequential increase of $2.2 million, tied to incentives related to company performance.
• Technology and professional fees for digital transformation: An increase of $0.5 million, reflecting continued investment in the new digital platform launch.

The cost of funding also moved up. Specifically, the Interest expense on interest-bearing deposits saw an increase of $2.0 million compared to the linked quarter. This rise was primarily due to a higher average balance of total interest-bearing deposits, which grew by $215.7 million sequentially, even though the cost per basis point only ticked up slightly.

To map out the major components contributing to the cost base as of Q3 2025, here is a summary of the key reported figures:

Cost Component	Q3 2025 Amount (or Change)	Context/Period
Total Non-Interest Expense	$43.6 million	Quarterly Total
Provision for Credit Losses	$5.3 million	Quarterly Expense
Compensation Expense Driver (Sequential Increase)	$2.2 million increase	Linked Quarter Change
Technology Spend Driver (Sequential Increase)	$0.5 million increase	Linked Quarter Change
Interest Expense on Interest-Bearing Deposits (Sequential Increase)	$2.0 million increase	Linked Quarter Change

The bank is clearly spending to modernize its platform, which is a forward-looking cost, but you see that personnel costs remain the single largest driver of sequential expense movement. Finance: draft a variance analysis comparing Q3 2025 OpEx to the Q2 2025 run-rate by Monday.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Amalgamated Financial Corp. (AMAL) brings in the money, and honestly, it's still heavily reliant on the core banking spread. For the full year 2025, management is guiding Net Interest Income (NII) to land between $293 million and $297 million. That's the engine. To give you a recent pulse, Q3 2025 NII came in at $76.4 million, showing a nice sequential lift from Q2's $72.9 million.

Here's a quick snapshot of the key revenue-driving numbers we have as of late 2025:

Revenue Component	Amount/Metric	Date/Period
Full Year 2025 NII Guidance	$293 million to $297 million	2025 Guidance
Net Interest Income (NII)	$76.4 million	Q3 2025
Non-interest Income	$9.2 million	Q3 2025
Assets Under Custody (Trust)	$37.9 billion	September 30, 2025
Net Loans Receivable	$4.7 billion	September 30, 2025

The Trust and Custody segment provides a stable, fee-based revenue layer. As of September 30, 2025, the trust business held $37.9 billion in assets under custody. While the search results don't break out the exact fee revenue from this, it's a significant base for fee generation, complementing the $16.6 billion in assets under management they also held at that date.

Interest income from the loan book is central. Amalgamated Financial Corp. had $4.7 billion in net loans receivable as of September 30, 2025. This portfolio, which is heavily weighted toward commercial lending, is generating yield; loan interest income specifically grew by $3.6 million in the third quarter alone. Commercial banking fees and loan origination fees fall under the broader Non-interest income bucket, which was reported at $9.2 million for Q3 2025.

To round out the picture of what's flowing in, consider these supporting Q3 2025 figures:

• Net Interest Margin expanded to 3.60%.
• Loan yields increased by 17 basis points.
• Total revenue (GAAP) was reported at $118.7 million.
• Core revenue was $85.61 million.

Finance: draft Q4 2025 revenue projection variance analysis by next Tuesday.