Mission Produce, Inc. (AVO): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث في شركة Mission Produce, Inc. (AVO) لأنك تعلم أن سوق الأفوكادو عبارة عن لعبة ذات مكافآت عالية وتقلبات عالية، وترسم بيانات 2025 صورة واضحة: القوة التشغيلية تكافح ضغط الهامش. بصراحة، تم إثبات نجاح تكاملهم الرأسي بشكل واضح من خلال تحقيق إيرادات الربع الثالث من عام 2025 رقمًا قياسيًا 357.7 مليون دولار، أ 10% القفز سنة بعد سنة، ولكن هذا لا يعني أنهم في مأمن من الضغط. أنت بحاجة إلى معرفة مدى قوة مصادرهم العالمية وقطاع الزراعة الدولية القوي، مما أدى إلى ارتفاع إجمالي أرباح الربع الثالث 22%، أكوام من التهديد المستمر المتمثل في ارتفاع تكاليف الفاكهة وتقريبا 10 ملايين دولار تأثير التعريفة السنوية. دعونا نحلل نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات (SWOT) لرسم خريطة أين تتحرك الأموال الحقيقية في الوقت الحالي.

Mission Produce, Inc. (AVO) - تحليل SWOT: نقاط القوة

يضمن النموذج المتكامل رأسيًا إمدادًا ثابتًا على مدار العام.

أكبر ميزة لديك، وجوهر مرونة Mission Produce، هو نموذج الأعمال المتكامل رأسيًا. هذه ليست مجرد كلمة طنانة. وهذا يعني أن الشركة تتحكم في سلسلة التوريد من المزرعة إلى مركز التوزيع الخاص بالعميل (المزارع، والتعبئة، والشاحن). هذه الرقابة الصارمة هي ما يسمح لهم بتوفير إمدادات ثابتة من الأفوكادو على مدار العام، وهي نقطة الألم الرئيسية لمعظم المنافسين في مجال المنتجات الطازجة.

تم بناء هذا النموذج على أكثر من 5700 هكتار التكامل الرأسي، في المقام الأول في بيرو وغواتيمالا، بالإضافة إلى الشراكات الاستراتيجية في أماكن مثل كولومبيا وجنوب أفريقيا. فهو يساعد على التخفيف من التقلبات الطبيعية للإمدادات الزراعية. بصراحة، هذا هو السبب وراء قدرة Mission على تحقيق نتائج قوية حتى عندما يكون السوق متقلبًا.

وصلت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 إلى مستوى قياسي بلغ 357.7 مليون دولار، بزيادة 10٪ على أساس سنوي.

كان الأداء المالي في الربع الثالث من العام المالي 2025 بمثابة قوة بالتأكيد، مما يدل على قدرة الشركة على التنفيذ تجاريًا. وصل إجمالي الإيرادات إلى مستوى قياسي بلغ 357.7 مليون دولار، بمناسبة قوية 10% زيادة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. إليكم الحساب السريع: كان هذا النمو مدفوعًا بـ 10% زيادة حجم بيع الأفوكادو، مما يثبت أن الطلب العالمي لا يزال قوياً وأن Mission تستحوذ على هذا الحجم.

تظهر قوة الإيرادات هذه أن Mission Produce يمكنها إدارة المفاضلة بين الحجم والتسعير بشكل فعال، حتى عندما شهد متوسط أسعار مبيعات الأفوكادو لكل وحدة انخفاضًا طفيفًا قدره 5%. تريد أن ترى نموًا في الحجم يعوض الرياح المعاكسة للأسعار، وقد تم تسليمها.

توفر شبكة المصادر العالمية مرونة سلسلة التوريد في مواجهة القضايا الإقليمية.

تعد شبكة المصادر العالمية لشركة Mission Produce بمثابة قوة تشغيلية بالغة الأهمية توفر تحوطًا ضروريًا ضد انقطاع الإمدادات الإقليمية، مثل الطقس أو المشكلات الجيوسياسية. ولا يعتمدون على مصدر واحد. مصادر الشركة من شبكة متنوعة من أكثر 21 دولة زائد المنشأ، والذي يسمح لفريقهم التجاري بتغيير الحجم بشكل استراتيجي لتلبية الطلب في الأسواق العالمية المختلفة.

تعد هذه المرونة أمرًا أساسيًا في "برمجتهم على مدار العام" وهي نقطة بيع رئيسية لكبار عملاء التجزئة الذين يطلبون اتساق العرض. على سبيل المثال، أ 37% تؤكد الزيادة في المبيعات الأوروبية في الربع الثالث من عام 2025 مدى قوة صدى نموذجهم المتكامل لدى تجار التجزئة هناك الذين يتطلعون إلى ترقية برامج الأفوكادو الخاصة بهم وتحقيق الاستقرار فيها.

• المصدر من 21 دولة زائد من المنشأ.
• تمت الإضافة ثمانية زائد المصادر للشبكة في العام الماضي.
• الاستفادة من مركز المملكة المتحدة الناضج للتوسع الأوروبي.

أدى قطاع الزراعة الدولية القوي إلى زيادة إجمالي أرباح الربع الثالث بنسبة 22٪ ليصل إلى 45.1 مليون دولار.

أثبت قطاع الزراعة الدولية أنه محرك قوي وعالي هامش الربح للشركة. وفي الربع الثالث من عام 2025، ارتفع إجمالي الربح الموحد بشكل كبير 22%، الوصول 45.1 مليون دولار، ارتفاعًا من 37.0 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بشكل مباشر بقطاع الزراعة الدولية، الذي شهد ارتفاعًا في مبيعاته 79% ل 49.0 مليون دولار.

كما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لهذا القطاع 163% ل 12.1 مليون دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع إنتاج الأفوكادو بشكل ملحوظ من بساتين بيرو المملوكة لهم. وهذا يدل على أن الاستثمارات الرأسمالية طويلة الأجل في عملياتهم الزراعية تترجم الآن إلى ربحية فائقة.

ميزانية عمومية متحفظة مع صافي الدين / الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمعدل 1x تقريبًا.

من منظور الصحة المالية، تحتفظ Mission Produce بميزانية عمومية متحفظة للغاية. صافي ديونهم إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة تبلغ تقريبًا 1x اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025. يعد هذا مستوى رافعة مالية مريحًا للغاية لشركة ذات أصول ثابتة كبيرة واحتياجات إنفاق رأسمالي مستمرة.

تمنح نسبة الرافعة المالية المنخفضة الشركة مرونة مالية كبيرة. ويعني ذلك أن لديهم القدرة على تمويل مبادرات النمو الاستراتيجي - مثل مركز التعبئة الجديد في غواتيمالا أو التوسع في فئات مجاورة مثل التوت الأزرق والمانجو - دون تحمل مخاطر مفرطة. كما أن لديهم أيضًا نهجًا منضبطًا لتخصيص رأس المال، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم، والذي بلغ إجماليه 5.5 مليون دولار حتى تاريخه في السنة المالية 2025.

Mission Produce, Inc. (AVO) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تنظر إلى شركة Mission Produce, Inc. (AVO) وترى إيرادات قياسية، ولكن هذا النمو الإجمالي يخفي بعض ضغوط الهامش الحقيقية. وتتمثل نقطة الضعف الأساسية هنا في الضعف الهيكلي تجاه تكلفة الفاكهة وتقلب العرض، وهو ما يؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية. وهذا ليس عيبًا في الإستراتيجية طويلة المدى، ولكنه خطر هامشي على المدى القريب يتطلب إدارة حذرة.

يتعرض هامش الربح الإجمالي لضغوط من ارتفاع تكاليف الفاكهة.

تعرض هامش الربح الإجمالي للشركة لضغوط كبيرة، مدفوعًا في المقام الأول بتكلفة الفاكهة. في التسويق & في قطاع التوزيع، أجبرت التحديات في تأمين إمدادات الأفوكادو المكسيكية شركة Mission Produce على الاعتماد على خيارات مصادر أكثر تكلفة، مما أدى إلى ضغط الهوامش. يعد هذا أحد مخاطر سلسلة التوريد الكلاسيكية، حيث ترتفع تكلفة البضائع المباعة (COGS) بشكل أسرع مما يمكنك من رفع متوسط ​​سعر البيع.

على سبيل المثال، في الربع الثاني من العام المالي 2025، انخفضت نسبة إجمالي الربح بمقدار 290 نقطة أساس، لتستقر عند 7.5% فقط من الإيرادات. ولوضع ذلك في الاعتبار، انخفض إجمالي الربح نفسه بمقدار 2.6 مليون دولار إلى 28.4 مليون دولار مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، على الرغم من زيادة إجمالي الإيرادات بنسبة 28٪ إلى 380.3 مليون دولار. إنها علامة واضحة على أن التكاليف المرتفعة تأكل كل دولار من المبيعات.

وإليك الرياضيات السريعة على ضغط الهامش:

• نسبة إجمالي الربح للربع الثاني من العام المالي 2025: 7.5%
• نسبة إجمالي الربح للربع الثاني من العام المالي 2024: 10.4% (محسوبة: إجمالي ربح 31.0 مليون دولار أمريكي / إيرادات بقيمة 297.1 مليون دولار أمريكي)
• ضغط الهامش: -290 نقطة أساس

انخفض صافي الدخل في الربع الثاني من عام 2025 إلى 3.1 مليون دولار من 7.0 مليون دولار في العام السابق.

تُرجم ضغط الهامش مباشرة إلى انخفاض حاد في صافي الدخل. على الرغم من تحقيق إيرادات قياسية في هذا الربع، فإن ارتفاع تكاليف الفاكهة وزيادة نفقات التشغيل يعني انخفاضًا كبيرًا في الربحية. وهذا هو الضعف الأكثر إثارة للقلق بالنسبة للمستثمرين، وهو الفشل في تحويل المبيعات القوية إلى أرباح أقوى.

بلغ صافي الدخل للربع الثاني من العام المالي 2025 3.1 مليون دولار فقط، أو 0.04 دولار للسهم المخفف. وهذا أقل من نصف مبلغ 7.0 مليون دولار، أو 0.10 دولار للسهم المخفف، الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الثاني من السنة المالية 2024. يسلط الفرق البالغ 3.9 مليون دولار على أساس سنوي الضوء على التأثير المالي لقيود العرض وارتفاع التكاليف، بالإضافة إلى ارتفاع نفقات البيع والعمومية والإدارية (SG&A)، والتي ارتفعت بنسبة 15٪ إلى 21.5 مليون دولار.

ارتفاع النفقات الرأسمالية (CapEx) بقيمة 50-55 مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2025.

يمر إنتاج المهمة بمرحلة استثمار كثيف، وهو ما يمثل نقطة ضعف لأنه يستنزف التدفق النقدي على المدى القريب. من المقرر أن تتراوح النفقات الرأسمالية المتوقعة للشركة (CapEx) للعام المالي 2025 بأكمله بين 50 مليون دولار و55 مليون دولار. وهذا استثمار ضروري للنمو المستقبلي، لكنه يشكل ضغطا على الميزانية العمومية اليوم.

يتم تخصيص أموال النفقات الرأسمالية هذه للمجالات الإستراتيجية الرئيسية، بما في ذلك صيانة البساتين في مرحلة ما قبل الإنتاج، وتحسين الأراضي، وبناء المستودعات في غواتيمالا، بالإضافة إلى تطوير الأراضي وزراعة نباتات التوت في بيرو. بلغت النفقات الرأسمالية منذ بداية العام حتى الآن خلال الربع الثالث بالفعل 39.8 مليون دولار. في حين أن الهدف طويل المدى هو تخفيف النفقات الرأسمالية بعد السنة المالية 2026 لتحسين التدفق النقدي الحر، في الوقت الحالي، فإن مستوى الإنفاق المرتفع هذا يحد من المرونة المالية ويشكل عائقًا أمام التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية.

تتم إدارة الربحية لكل وحدة، مما يؤدي إلى تقلب نسبة إجمالي الربح.

إن نموذج أعمال الشركة معرض بطبيعته للتقلبات لأن الربحية تتم إدارتها في المقام الأول على أساس كل وحدة. وهذا يعني أن نسبة إجمالي الربح تتأرجح بشكل كبير بناءً على العلاقة المباشرة بين سعر مبيعات الوحدة وتكلفة وحدة الفاكهة. وهذه نقطة ضعف أساسية في الأعمال التجارية التي تعتمد على السلع الأساسية، حيث لا يمكن التنبؤ بالعرض في كثير من الأحيان.

عندما يكون عرض الأفوكادو محدودًا، كما هو الحال مع التحديات التي تظهر مع الفاكهة المكسيكية، يجب على الشركة دفع سعر أعلى لكل وحدة لتأمين المنتج لعملائها. إذا كان سعر السوق الذي يمكن أن تفرضه لا يواكب تلك التكلفة المرتفعة، فإن نسبة الربح الإجمالي تنهار، كما رأينا في الربع الثاني من عام 2025. هذا الاعتماد الهيكلي على هامش كل وحدة يجعل الأرباح أقل قابلية للتنبؤ بها، ويجعل الشركة عرضة بشدة لصدمات العرض قصيرة الأجل بسبب الطقس أو الخدمات اللوجستية أو القضايا الجيوسياسية في مناطق مصادرها.

Mission Produce, Inc. (AVO) - تحليل SWOT: الفرص

التوسع في التوت والمانجو

لديك فرصة واضحة لتنويع مصادر الإيرادات بما يتجاوز الأفوكادو من خلال التوسع بقوة في فئات الفاكهة الجديدة والتوت والمانجو. تعمل هذه الإستراتيجية على التحوط ضد التقلبات الدورية وتقلبات الأسعار المتأصلة في سوق الأفوكادو الأساسي. يُظهر برنامج التوت زخمًا قويًا، حيث تجاوزت المساحة المزروعة الآن 700 هكتار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 25٪ تقريبًا على أساس سنوي. والهدف هو الوصول إلى 1000 هكتار من مساحات التوت، والاستفادة من مكاسب الإنتاجية والتقليم المبتكر لتمديد موسم الحصاد.

إن التأثير المالي لهذا التنويع واضح بالفعل. ارتفع صافي مبيعات قطاع Blueberry إلى 4.5 مليون دولار في الربع الثالث من العام المالي 2025، مع تضاعف المبيعات ثلاث مرات تقريبًا على أساس سنوي. بالنسبة للمانجو، كانت سلسلة التوريد المتكاملة الخاصة بك فعالة بشكل خاص، مما سمح لـ Mission Produce بأن تصبح ثاني أكبر موزع للمانجو في الولايات المتحدة. وهذا يضع الشركة في مكانة تسمح لها بالتطور من شركة متخصصة إلى شركة رائدة في مجال المنتجات العالمية المتنوعة.

• مساحة التوت: انتهى 700 هكتار
• صافي مبيعات التوت الأزرق في الربع الثالث من عام 2025: 4.5 مليون دولار
• مكانة سوق المانجو: ثاني أكبر موزع في الولايات المتحدة

النمو الدولي، مع ارتفاع المبيعات الأوروبية بنسبة 37% وتوسيع الحضور في آسيا

ويظل السوق الدولي محركًا هامًا للنمو، خاصة في أوروبا وآسيا، حيث لا يزال استهلاك الفرد من الأفوكادو يرتفع بسرعة. من الواضح أن النموذج المتكامل الخاص بك يلقى صدى لدى تجار التجزئة العالميين. وفي الربع الثالث من العام المالي 2025، ارتفعت المبيعات الأوروبية بنسبة 37%. وهذه إشارة قوية بشكل واضح إلى أن منشأة إنضاج وتوزيع البطاطس في المملكة المتحدة تعمل بشكل فعال كبوابة للتوسع الأوروبي الأوسع.

ويعود هذا النمو إلى تعزيز اختراق العملاء وتحسين استخدام المرافق في المملكة المتحدة، مما يثبت قدرتك على تكرار قواعد اللعبة الأمريكية الناجحة في الخارج. كما أن استثماراتك المستهدفة تعمل على توسيع نطاق وصولك إلى آسيا، وهي سوق عالية النمو حيث يحظى العرض الموثوق به على مدار العام بتقدير كبير. يعد هذا الوصول العالمي بمثابة قوة أساسية، مما يسمح لك بنقل الفاكهة بكفاءة والتواجد في المكان المناسب في الوقت المناسب للعملاء.

من المتوقع أن يرتفع حجم الصناعة بنسبة 15% تقريبًا في الربع الرابع من المحاصيل البيروفية/المكسيكية الأكبر

تتجه الصناعة إلى فترة كبيرة الحجم، مما يخلق فرصة فورية للاستحواذ على حصة السوق من خلال الحجم الكبير. ومن المتوقع أن ترتفع أحجام صناعة الأفوكادو بنسبة 15٪ تقريبًا على أساس سنوي في الربع الرابع من السنة المالية 2025. وهذه الزيادة الكبيرة هي نتيجة مباشرة لوفرة الإمدادات في بيرو التي تقترب من نهاية موسم الحصاد والانتقال إلى محصول مكسيكي أكبر من العام السابق، وذلك بفضل الظروف الجوية المواتية.

وإليك الحسابات السريعة حول محصول البيرو: من المتوقع أن يتراوح إنتاج الأفوكادو القابل للتصدير من المزارع المملوكة لشركة Mission Produce في بيرو بين 105 مليون إلى 110 مليون جنيه إسترليني لموسم الحصاد 2025. يعد هذا انتعاشًا هائلاً، يزيد عن ضعف الـ 43 مليون جنيه إسترليني التي تم حصادها في موسم 2024 المضطرب بسبب الطقس. التحدي هنا هو أنه من المتوقع أن يؤدي هذا العرض المتزايد إلى انخفاض الأسعار بنسبة 20٪ إلى 25٪ على أساس سنوي في الربع الرابع، ولكن فرصة الحجم كبيرة.

الاستفادة من زيادة الإنتاج لتحسين الاتساق مع عملاء التجزئة

يمثل الحجم الكبير للربع الرابع فرصة لترسيخ سمعتك باعتبارك المورد الأكثر موثوقية على مدار العام. يعطي عملاء التجزئة الأولوية للاتساق والجودة والموثوقية فوق كل شيء آخر تقريبًا. إن نموذج التكامل الرأسي الخاص بك والمصادر المتنوعة من المكسيك وبيرو وكولومبيا وغواتيمالا هي الأدوات الأساسية لتحقيق ذلك.

أنت تقوم بالفعل بالاستثمارات اللازمة. ويجري حاليًا إدخال تحسينات على مركز التعبئة المكسيكي لتحسين القدرة على الحصاد القادم، بهدف تحسين كفاءة النظام. كما أن الاستثمارات في منشأة المملكة المتحدة ومحطات التعبئة المكسيكية المحدثة تعني أنه يمكنك التنافس على نطاق واسع واتساق، وليس فقط السعر، خاصة وأن الهوامش لكل وحدة تواجه ضغوطًا من ارتفاع العرض. وهذا التركيز على الانضباط التشغيلي والتعاقد المتقدم هو ما يسمح للفريق التجاري بالحفاظ على مستويات الخدمة وحماية التزامات العملاء، حتى عندما يكون السوق متقلبًا.

Mission Produce, Inc. (AVO) – تحليل SWOT: التهديدات

تأثير الرسوم الجمركية السنوي يبلغ حوالي 10 ملايين دولار على الواردات إلى الولايات المتحدة.

يجب أن تكون واضحًا بشأن المخاطر الجيوسياسية، وبالنسبة لشركة Mission Produce, Inc.، فإن هذا يعني أن التعريفات الجمركية تمثل تهديدًا حقيقيًا وقابل للقياس للنتيجة النهائية. لقد كانت الإدارة صريحة، وتوقعت أن يكون تأثير التعريفة الجمركية السنوية متوقعًا تقريبًا 10 ملايين دولار على واردات الأفوكادو والمانجو إلى الولايات المتحدة. ولكي نكون منصفين، فإن هذا يمثل أقل من 1٪ من إجمالي تكلفة البضائع المباعة للشركة (COGS)، ولكن لا يزال هناك 10 ملايين دولار لا تتدفق إلى الربح.

لقد شهدنا ضربة مباشرة، وإن كانت مؤقتة، في الربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث سجلت الشركة رسومًا بقيمة 1.1 مليون دولار مقابل تكاليف التعريفة المفروضة على السلع المتوافقة مع USMCA المستوردة من المكسيك خلال فترة وجيزة مدتها ثلاثة أيام في مارس. إن الطبيعة قصيرة المدى لهذه الرسوم تعني أن الشركة لم تتمكن من تمرير التكلفة بشكل فعال إلى العملاء أو الموردين، وهو ما يمثل خطرًا رئيسيًا. ومن شأن أي إجراء تعريفي مطول أو متجدد أن يضغط على الهوامش على الفور.

تؤدي قيود العرض من المكسيك إلى خلق ضغط هامشي لكل وحدة.

إن أكبر تهديد لموزع المنتجات هو عدم انتظام العرض، وكانت المكسيك - وهي منطقة مصادر مهمة - مصدرا للتقلبات. وأدت الصعوبات في تأمين الإمدادات المكسيكية للوفاء بالتزامات العملاء بشكل مباشر إلى انخفاض الهوامش الإجمالية لكل وحدة في النصف الأول من السنة المالية 2025.

إليك الحسابات السريعة حول التأثير: في الربع الثاني من العام المالي 2025، أفادت شركة Mission Produce, Inc. أن إجمالي أرباحها انخفض بمقدار 2.6 مليون دولار على أساس سنوي، لينخفض إلى 28.4 مليون دولار. وانخفضت نسبة إجمالي الربح بمقدار 290 نقطة أساس، لتصل إلى 7.5% من الإيرادات، مدفوعة إلى حد كبير بهوامش الربح المنخفضة لكل وحدة. حدث هذا الضغط في الهامش حتى مع وصول إجمالي الإيرادات إلى مستوى قياسي قدره 380.3 مليون دولار بسبب ارتفاع متوسط ​​أسعار البيع. تسجيل الإيرادات ولكن انخفاض الربح لكل وحدة؟ هذه قضية هيكلية يجب عليك مشاهدتها بالتأكيد.

ويتمثل التحدي الأساسي في أن الطلب الاستهلاكي قوي، ولكن قيود العرض تحد من الحجم وتزيد من تكاليف المصادر، مما يجعل من الصعب الحفاظ على الربحية:

• كان حجم الأفوكادو المباع في الربع الثاني من عام 2025 ثابتًا (166.4 مليون جنيه إسترليني).
• وارتفع متوسط ​​سعر البيع بنسبة 26% إلى 2.00 دولار للرطل.
• لا تزال الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تنخفض بنسبة 5٪ على أساس سنوي لتصل إلى 19.1 مليون دولار.

تؤثر مخاطر الطقس وتغير المناخ بشكل مباشر على المحاصيل الزراعية.

باعتبارها شركة زراعية، تتعرض شركة Mission Produce, Inc. بشكل أساسي لطبيعة الطقس وتغير المناخ التي لا يمكن التنبؤ بها. هذه ليست مخاطرة مجردة. لقد رأينا ذلك في عام 2024، حيث أثرت الأحداث المتعلقة بالطقس بشدة على محصول الشركة في بيرو.

التقلبات صارخة عندما تنظر إلى أرقام المزارع البيروفية المملوكة:

يمكن لحدث مناخي واحد، مثل ظاهرة النينيو الشديدة، أن يخفض الإنتاج بأكثر من النصف، مما يجبر الشركة على الاعتماد بشكل أكبر على مصادر خارجية عالية التكلفة ويؤثر على ربحية قطاع الزراعة الدولية. يجب عليك أخذ هذا التقلب في العائد بعين الاعتبار عند تصميم الأرباح المستقبلية.

يقترح تقييم الأسهم تسعيرًا ممتازًا قد يحد من جاذبيتها.

من وجهة نظر التقييم، يتم تسعير السهم لتحقيق الكمال، مما يجعله عرضة لأي خطأ تشغيلي. يتم تداول شركة Mission Produce, Inc. بعلاوة كبيرة مقارنة بنظيراتها في الصناعة، مما قد يحد من جاذبيتها للمستثمرين ذوي القيمة وزيادة المخاطر الهبوطية إذا تباطأ النمو.

اعتبارًا من أواخر العام المالي 2025، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة Mission Produce, Inc. حوالي 28.09X. قارن ذلك بمتوسط ​​صناعة العمليات الزراعية Zacks، والذي هو أقل بكثير عند 13.03X تقريبًا.

يمثل تقييم العلاوة خطرًا واضحًا:

• إن مضاعف الربحية الآجل البالغ 28.09X هو أكثر من ضعف متوسط الصناعة.
• كما أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.7X أعلى أيضًا من 0.48X في الصناعة.
• يشير إجماع المحللين بشأن ربحية السهم للسنة المالية 2025 (EPS) إلى انخفاض بنسبة 9.5% على أساس سنوي.

بصراحة، فإن تداول الأسهم بهذا النوع من الأقساط بينما يتوقع المحللون انخفاض ربحية السهم للسنة المالية الحالية يشير إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية جدًا لتحقق قصة نمو الشركة على المدى الطويل، وأي فشل في التنفيذ قد يؤدي إلى تصحيح حاد.