شركة أمريكان إكسبريس (AXP): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة American Express، وهي قوة مالية أحدثت ثورة في صناعة بطاقات الائتمان وخدمات السفر. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا كيف تقوم AXP بتحويل الأنظمة البيئية المالية المعقدة إلى تجارب عملاء سلسة، والاستفادة من التقنيات المبتكرة والشراكات الإستراتيجية والالتزام المستمر بالخدمة المتميزة. من الأفراد ذوي الثروات العالية إلى الشركات العالمية، قامت أمريكان إكسبريس بصياغة عرض قيمة فريد يتجاوز الخدمات المصرفية التقليدية، مما يخلق شبكة معقدة من الحلول المالية التي تواصل إعادة تعريف التفاعلات المالية الحديثة بين المستهلكين والشركات.

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكة التجار العالمية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ أمريكان إكسبريس بشبكة تجارية عالمية تضم حوالي 66 مليون تاجر حول العالم. تمتد الشبكة عبر:

المنطقة	عدد التجار
الولايات المتحدة	10.3 مليون
أوروبا	8.7 مليون
آسيا والمحيط الهادئ	7.5 مليون
أمريكا اللاتينية	4.2 مليون

التحالفات الاستراتيجية مع شركاء السفر

لدى أمريكان إكسبريس شراكات استراتيجية مع:

• دلتا إيرلاينز: علامة تجارية مشتركة حصرية لبطاقات الائتمان منذ عام 1996
• هيلتون العالمية: برنامج مكافآت متكامل منذ عام 2017
• ماريوت الدولية: شراكات بطاقات الائتمان Platinum وBonvoy

شراكات بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية المشتركة

تشمل الشراكات المصرفية الرئيسية ما يلي:

شريك البنك	نوع بطاقة الائتمان	حجم البطاقة السنوية
جي بي مورجان تشيس	البطاقة البلاتينية	42.3 مليار دولار
ويلز فارجو	بطاقات الائتمان التجارية	18.7 مليار دولار
بنك أوف أمريكا	بطاقات الشركات	22.5 مليار دولار

مقدمو التكنولوجيا

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• البنية التحتية للدفع فيزا/ماستركارد
• شريط لمعالجة الدفع الرقمي
• التكامل بين Apple Pay وGoogle Wallet

التسويق والمكافآت المتعاونين

شراكات برنامج المكافآت:

شريك	نوع التعاون	المشاركة السنوية
أمازون	مكافآت العضوية	3.2 مليون معاملة
اوبر	اعتمادات السفر	2.7 مليون رحلة
اكسبيديا	حجز السفر	1.6 مليار دولار في الحجوزات

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إصدار بطاقات الائتمان والخدمات المالية

إجمالي البطاقات الائتمانية الصادرة حتى الربع الرابع 2023: 124.3 مليون

نوع البطاقة	عدد البطاقات	الإيرادات السنوية
بطاقات الائتمان الاستهلاكية	93.2 مليون	38.4 مليار دولار
بطاقات الائتمان التجارية	31.1 مليون	15.6 مليار دولار

معالجة الدفع وإدارة المعاملات

إجمالي حجم المعاملات في عام 2023: 1.42 تريليون دولار

• متوسط قيمة الصفقة: 247 دولارًا
• عدد المواقع التجارية: 3.2 مليون
• شبكة معالجة المعاملات العالمية: 178 دولة

اكتساب العملاء وإدارة العلاقات

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	معدل الاحتفاظ السنوي
شريحة المستهلكين	61.5 مليون	87.3%
القطاع التجاري	12.3 مليون	91.6%

تقييم المخاطر ومنع الاحتيال

الاستثمار السنوي في مجال منع الاحتيال: 782 مليون دولار

• معدل كشف الاحتيال: 99.4%
• خوارزميات التعلم الآلي المستخدمة: 42 نموذجًا متميزًا
• مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي: 100% من المعاملات

تطوير المنصة الرقمية وتطبيقات الهاتف المحمول

مستخدمو تطبيقات الهاتف المحمول اعتبارًا من عام 2023: 48.6 مليونًا

متري المنصة الرقمية	القيمة
تنزيلات تطبيقات الجوال	22.3 مليون في 2023
نسبة المعاملات الرقمية	67.4% من إجمالي المعاملات
الاستثمار السنوي في المنصات الرقمية	1.2 مليار دولار

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

سمعة العلامة التجارية القوية والاعتراف العالمي

قيمة العلامة التجارية اعتبارًا من عام 2023: 18.5 مليار دولار

متري العلامة التجارية	القيمة
تصنيف العلامات التجارية العالمية	المرتبة 34 (العلامات التجارية الأكثر قيمة في العالم من فوربس)
نقاط قوة العلامة التجارية	88.2 من 100

بنية تحتية واسعة النطاق للتكنولوجيا المالية

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 3.4 مليار دولار

• منصات الدفع الرقمية
• أنظمة الأمن السيبراني
• خوارزميات التعلم الآلي
• البنية التحتية للحوسبة السحابية

قاعدة بيانات قوية للعملاء وقدرات تحليلية

مقياس بيانات العملاء	الكمية
إجمالي حسابات العملاء	121.7 مليون
أعضاء البطاقة العالمية	112.8 مليون
حجم المعاملات السنوية	1.4 تريليون دولار

القوى العاملة ذات المهارة العالية

إجمالي الموظفين (2023): 64,500

فئة الموظف	النسبة المئوية
محترفي التكنولوجيا	28%
خبراء الخدمات المالية	35%
أخصائيو خدمة العملاء	22%

أنظمة المكافآت وبرامج الولاء الخاصة

قيمة برنامج مكافآت العضوية: 2.6 مليار دولار

• النقاط المتراكمة سنويا : 500 مليار
• خيارات الاسترداد: أكثر من 20 فئة
• شبكة الشركاء: أكثر من 500 علامة تجارية

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

عروض بطاقات الائتمان المتميزة مع مكافآت شاملة

تقدم أمريكان إكسبريس مجموعة من بطاقات الائتمان المميزة مع مكافآت مستهدفة:

نوع البطاقة	الرسوم السنوية	معدل المكافأة
البطاقة البلاتينية	$695	5x نقاط على الرحلات الجوية/الفنادق
البطاقة الذهبية	$250	4x نقاط على المطاعم
محمية دلتا سكايمايلز	$550	3x أميال على مشتريات دلتا

مزايا السفر وأسلوب الحياة الراقية

تشمل مزايا السفر ما يلي:

• الدخول إلى صالات المطارات في أكثر من 1400 موقع حول العالم
• رصيد رسوم طيران سنوي بقيمة 200 دولار
• سداد رسوم الدخول الشامل/TSA PreCheck بما يصل إلى 100 دولار
• حالة فندقية مجانية مع هيلتون وماريوت

خدمة ودعم عملاء متميزين

مقاييس خدمة العملاء:

• دعم العملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بـ 17 لغة
• متوسط زمن الرد على المكالمة: 30 ثانية
• نسبة رضا العملاء: 86%

ميزات الأمان والحماية من الاحتيال المتقدمة

تشمل ميزات الأمان ما يلي:

نوع الحماية	تفاصيل التغطية
كشف الاحتيال	المراقبة في الوقت الحقيقي باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي
حماية المسؤولية الصفرية	حماية 100% ضد الرسوم غير المصرح بها
أرقام البطاقة الافتراضية	أرقام فريدة للمعاملات عبر الإنترنت

الوصول الحصري إلى الأحداث والتجارب

العروض الحصرية:

• تذاكر الحفل قبل البيع
• تجارب VIP في الأحداث الرياضية
• الوصول إلى تجارب الطهي المباعة
• حجوزات حصرية لتناول الطعام في أفضل المطاعم

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

قنوات خدمة العملاء الشخصية

توفر أمريكان إكسبريس دعمًا متعدد القنوات للعملاء مع خيارات الخدمة المخصصة التالية:

قناة الخدمة	طرق الدعم المتاحة	حجم التفاعل السنوي مع العملاء
الدعم عبر الهاتف	خدمة عملاء عالمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع	85.6 مليون تفاعل مع العملاء
الدردشة الرقمية	دعم تطبيقات الهاتف المحمول والإنترنت	42.3 مليون تفاعل رقمي
دعم البريد الإلكتروني	منصة الرسائل الآمنة	22.7 مليون اتصال عبر البريد الإلكتروني

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

توفر منصات أمريكان إكسبريس الرقمية إمكانات خدمة ذاتية شاملة:

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 47.2 مليون مستخدم نشط
• إدارة الحسابات عبر الإنترنت: 62.8 مليون مستخدم مسجل
• حجم المعاملات الرقمية: 381.4 مليار دولار سنوياً

إدارة حسابات مخصصة

تشمل خدمات إدارة الحسابات المتخصصة ما يلي:

نوع الحساب	مستوى دعم مخصص	إدارة الحسابات السنوية
حسابات الشركات	مدراء العلاقات المميزة	128.000 عميل من الشركات
حاملي بطاقات بلاتينيوم/سنتوريون	خدمات الكونسيرج الشخصية	372.000 عميل من ذوي الثروات العالية

المشاركة في برنامج الولاء والمكافآت

إحصائيات برنامج مكافآت العضوية:

• إجمالي المشاركين في البرنامج: 107.3 مليون عضو
• النقاط السنوية المستردة: 64.9 مليار نقطة
• شبكات استرداد الشركاء: 21 فئة مختلفة

التواصل الاستباقي والمشورة المالية

مقاييس الاتصالات والخدمات الاستشارية:

نوع الاتصال	نقاط الاتصال السنوية	معدل المشاركة الرقمية
رؤى مالية	48.6 مليون اتصال شخصي	معدل المشاركة الرقمية 72%
تحليل الإنفاق	36.2 مليون تقرير شخصي	68% معدل تفاعل مع العملاء

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة أمريكان إكسبريس عبر الإنترنت 69.4 مليون بطاقة نشطة في جميع أنحاء العالم اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ووصل حجم المعاملات الرقمية إلى 386.8 مليار دولار في عام 2023. وتعالج المنصة ما يقرب من 17.5 مليون تفاعل رقمي شهري فريد.

مقاييس القناة الرقمية	إحصائيات 2023
المستخدمون الرقميون النشطون	69.4 مليون
حجم المعاملات الرقمية السنوية	386.8 مليار دولار
التفاعلات الرقمية الشهرية	17.5 مليون

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق American Express للهاتف المحمول 22.3 مليون مرة في عام 2023. وتدعم منصة الهاتف المحمول 53% من إجمالي تفاعلات العملاء. يحتفظ التطبيق بتقييم 4.7/5 عبر منصات iOS وAndroid.

• إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 22.3 مليون
• تفاعل العملاء عبر الهاتف المحمول: 53%
• تقييم متجر التطبيقات: 4.7/5

مراكز خدمة العملاء المادية

تدير أمريكان إكسبريس 105 مركزًا لخدمة العملاء على مستوى العالم. توظف 62,500 من ممثلي خدمة العملاء. متوسط ​​وقت استجابة خدمة العملاء: 3.2 دقيقة.

البنية التحتية لخدمة العملاء	بيانات 2023
مراكز الخدمة العالمية	105
ممثلو خدمة العملاء	62,500
متوسط وقت الاستجابة	3.2 دقيقة

موقع الشركة

يتلقى موقع AmericanExpress.com 127 مليون زيارة شهرية للموقع. الموقع يدعم 15 لغة. يعالج 42% من معاملات إدارة حسابات العملاء عبر الإنترنت.

منصات الخدمات المالية التابعة لجهات خارجية

متكامل مع 287 منصة للتكنولوجيا المالية. تغطي شبكة الشراكة 92 دولة. حجم المعاملات من خلال منصات الطرف الثالث: 64.3 مليار دولار في عام 2023.

مقاييس منصة الطرف الثالث	إحصائيات 2023
منصات التكنولوجيا المالية	287
التغطية الجغرافية	92 دولة
حجم معاملات الطرف الثالث	64.3 مليار دولار

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تستهدف أمريكان إكسبريس الأفراد ذوي الثروات العالية الذين يتجاوز دخل أسرهم السنوي 100000 دولار. اعتبارًا من عام 2023، يمثل هذا القطاع حوالي 34% من محفظة البطاقات المميزة الخاصة بهم.

خصائص شريحة العملاء	النسبة المئوية
دخل الأسرة السنوي أكثر من 100000 دولار	34%
متوسط إنفاق البطاقة	$23,456
حاملي بطاقات بريميوم	2.1 مليون

عملاء الشركات والأعمال

تخدم أمريكان إكسبريس 65% من شركات Fortune 500 من خلال برامج بطاقات الشركات المتخصصة.

• إجمالي العملاء من الشركات: 53,000
• متوسط الإنفاق على بطاقات الشركات: 1.2 مليون دولار سنوياً
• الحصة السوقية لبطاقات الشركات العالمية: 42%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يمثل قطاع الأعمال الصغيرة 22% من إجمالي محفظة بطاقات أمريكان إكسبريس.

تفاصيل قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	القيمة
إجمالي حاملي بطاقات الشركات الصغيرة	1.4 مليون
متوسط الإنفاق على بطاقات العمل	$456,789

المسافرون المتكررون

يشكل العملاء المرتبطون بالسفر 28% من إجمالي قاعدة عملاء أمريكان إكسبريس.

• مستخدمو بطاقة السفر السنوية: 3.2 مليون
• متوسط الإنفاق على السفر لكل بطاقة: 15,678 دولارًا
• الحصة السوقية لبطاقات السفر الدولية: 37%

السوق الاستهلاكية الغنية

ويمثل المستهلكون الأثرياء الذين يتراوح دخلهم السنوي بين 75 ألف دولار و250 ألف دولار شريحة رئيسية.

شريحة المستهلكين الأثرياء	متري
إجمالي حاملي بطاقات الأثرياء	4.5 مليون
متوسط الإنفاق السنوي على البطاقة	$36,789
النسبة المئوية لإجمالي المحفظة	41%

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وفي عام 2023، أعلنت شركة أمريكان إكسبريس أن نفقات التكنولوجيا والبنية التحتية بلغت 3.9 مليار دولار. يشمل توزيع الاستثمار التكنولوجي للشركة ما يلي:

الفئة	النفقات السنوية
البنية التحتية للحوسبة السحابية	687 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	412 مليون دولار
صيانة الشبكات ومركز البيانات	546 مليون دولار
ترخيص البرمجيات	329 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

أنفقت أمريكان إكسبريس 4.2 مليار دولار على التسويق واكتساب العملاء في عام 2023. يشمل تخصيص النفقات ما يلي:

• الإعلان الرقمي: 1.1 مليار دولار
• الحملات الإعلامية التقليدية: 892 مليون دولار
• الرعاية والتسويق بالشراكة: 675 مليون دولار
• برامج إحالة العملاء: 382 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 3.7 مليار دولار:

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	2.1 مليار دولار
مكافآت الأداء	782 مليون دولار
تدريب وتطوير الموظفين	246 مليون دولار
الفوائد والرعاية الصحية	571 مليون دولار

إدارة المخاطر وتكاليف الامتثال

خصصت أمريكان إكسبريس 1.6 مليار دولار لإدارة المخاطر والامتثال في عام 2023:

• الامتثال التنظيمي: 612 مليون دولار
• أنظمة كشف الاحتيال: 524 مليون دولار
• النفقات القانونية ومصاريف التدقيق: 287 مليون دولار
• تكنولوجيا تقييم المخاطر: 177 مليون دولار

تطوير المنصة الرقمية وتعزيزها

بلغ إجمالي استثمارات المنصات الرقمية لعام 2023 1.3 مليار دولار:

منطقة التطوير الرقمي	الاستثمار
تطوير تطبيقات الهاتف المحمول	412 مليون دولار
تعزيز الموقع	287 مليون دولار
التكامل بين الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	346 مليون دولار
تصميم تجربة المستخدم	255 مليون دولار

شركة أمريكان إكسبريس (AXP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم معاملات بطاقة الائتمان

في عام 2023، أعلنت شركة أمريكان إكسبريس عن رسوم معاملات بطاقات الائتمان بقيمة 23.7 مليار دولار. يتراوح متوسط ​​رسوم المعاملة بين 2.5% إلى 3.5% لكل معاملة.

سنة	إيرادات رسوم المعاملات	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
2023	23.7 مليار دولار	37.2%
2022	22.4 مليار دولار	36.5%

رسوم العضوية السنوية

حققت أمريكان إكسبريس 6.8 مليار دولار من رسوم العضوية السنوية في عام 2023.

• الرسوم السنوية للبطاقة الشخصية: 95 دولارًا - 695 دولارًا
• الرسوم السنوية لبطاقة العمل: 150 دولارًا - 695 دولارًا
• الرسوم السنوية للبطاقة البلاتينية: 695 دولارًا

إيرادات الفوائد من أرصدة بطاقات الائتمان

وبلغ دخل الفوائد لعام 2023 10.2 مليار دولار، وهو ما يمثل 16% من إجمالي الإيرادات.

نوع البطاقة	متوسط سعر الفائدة	إجمالي إيرادات الفوائد
البطاقات الشخصية	22.4%	6.5 مليار دولار
بطاقات العمل	20.1%	3.7 مليار دولار

رسوم المعاملات التجارية

وبلغ إجمالي رسوم المعاملات التجارية في عام 2023 15.6 مليار دولار، بمتوسط رسوم 2.7% لكل معاملة.

لجان خدمة السفر ونمط الحياة

حققت عمولات خدمات السفر ونمط الحياة 4.3 مليار دولار في عام 2023.

فئة الخدمة	إيرادات العمولة	النسبة المئوية للمجموع
حجوزات السفر	2.9 مليار دولار	67.4%
خدمات نمط الحياة	1.4 مليار دولار	32.6%

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why American Express Company (AXP) keeps its high-value customers locked in, even as competitors try to chip away at their base. It's all about the perceived value that far outweighs the annual fee, which, for the Platinum Card, is now $695 for the consumer version, though the Business Platinum Card has seen a fee hike to $999 (a 42.6% increase).

Exclusive access and premium lifestyle benefits (e.g., airport lounges, elite status)

This is where American Express Company (AXP) really separates itself. They aren't just offering a payment method; they are selling access to an exclusive club. The Global Lounge Collection is a prime example, offering complimentary access to over 1,550 airport lounges across 140 countries as of July 2025. They even launched 30 proprietary airport lounges in 2025. For the premium traveler, this translates directly into tangible value, with the Business Platinum Card refresh promising expanded benefits valued at $3,500 annually. The company's focus on premium products is clear: spend on Platinum Cards issued outside the US is up 24% this quarter (Q3 2025).

Superior customer service and fraud protection for high-value transactions

Trust is the bedrock of high-value transactions, and American Express Company (AXP) backs this up with industry-leading service metrics. They ranked #1 in customer satisfaction among major card issuers per the 2025 J.D. Power Credit Card Satisfaction Survey. Furthermore, they are using technology to secure that trust; AI-driven fraud detection cut fraudulent activity by 42% in 2025. They also scored highest in the J.D. Power 2025 U.S. Credit Card Mobile App and Online Credit Card Satisfaction Study. Honestly, when you're moving serious money, knowing the service is there matters more than the interest rate.

Flexible and valuable Membership Rewards points currency

The Membership Rewards program is a massive value driver, acting as a sticky ecosystem. Points generally trade between 0.6 cents to 2 cents each, depending on redemption. The real value comes from transfers, where you can approach 2 cents per point. Earning rates are aggressive on key spend categories for their top-tier cards. For instance, the Platinum Card earns 5X points on flights and prepaid hotels booked through American Express Travel, up to $500,000 in purchases per calendar year. The Gold Card offers 4x points at restaurants (up to $50,000 annually) and 4x at U.S. supermarkets (up to $25,000 annually). New card members can see welcome offers as high as 175,000 points after spending $8,000 in the first six months.

Here's a quick look at how some of those premium and financial metrics stack up for the business in 2025:

Metric	Value/Amount	Context/Period
Premium Cardholder Retention	97.5%	2025
Affluent/High-Net-Worth Cardholders	85%	of base
Global Cards in Circulation	118 million	2025
Q3 2025 Revenue	$18.4 billion	Up 11% YoY
FY 2025 Revenue Growth Guidance	9% to 10%	Full Year
Q3 2025 EPS	$4.14	Up 19% YoY
Annual Card Fees Run Rate	Approaching $10 billion	As of Q3 2025
Global Lounge Collection Size	Over 1,550 lounges	As of 07/2025

Financial products for small and mid-sized enterprises (SMEs) and global business travel

The commercial side is a significant value driver, especially for SMEs. For American Express Global Business Travel (GBT), the Last Twelve Months (LTM) Total New Wins Value accelerated to $3.2 billion, with $2.3 billion coming specifically from the SME segment as of March 31, 2025. While overall small business spend growth was 4% in Q3 2025, international billed business showed strong momentum, growing 12% YoY in Q2 2025. The company is definitely focused on this segment; Millennial and Gen-Z business owners are more likely to invest in financial platforms for cash flow management. The Business Platinum franchise alone accounts for roughly $530 billion in annual spend globally.

A signal of affluence and financial credibility for Card Members

Holding an American Express Company (AXP) card, particularly a premium one, is a recognized status symbol. This is supported by the customer base composition: 85% of cardholders are considered affluent or high-net-worth. The company maintains a very high retention rate for these premium customers at 97.5% in 2025. The average cardholder transacts 52 times per month, well above the industry average of 41 for other issuers in 2025. This high engagement and credit quality underpin the company's strong financial health, evidenced by a Return on Equity (ROE) of 36% in Q3 2025. Younger demographics are buying into this signal, as Millennials and Gen Z drove 71% of new card acquisitions in Q2 2025.

You should review the Q4 2025 spend data against the Q3 $18.4 billion revenue to see if the momentum from the Platinum refresh carried through the holiday season. Finance: draft the Q4 2025 revenue variance analysis by February 15, 2026.

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

American Express Company focuses its customer relationships on tiered service models, digital self-sufficiency, and dedicated support for its commercial base, all underpinned by high retention figures.

High-touch, personalized service for premium card tiers (e.g., Platinum, Centurion)

The relationship for top-tier clients is characterized by high annual fees balanced against substantial, exclusive benefits. The American Express Platinum Card® saw its annual fee increase to $895 in 2025. American Express argues this fee is justified because the value of the benefits can total over $3,500 annually if a cardholder utilizes all perks. The Platinum Card® experienced a 22% year-over-year growth in new sign-ups in 2025. For the most exclusive Centurion cardholders, spending habits are significant, with Platinum and Centurion cardholders spending an average of $90,000 per year in 2025. The Centurion card earns 1 Membership Rewards point per £1 spent, or 2 per £1 spent on Amex Travel services.

The service ecosystem for these clients is extensive:

• The Platinum Card® offers access to over 1,550 airport lounges as of 4/2025.
• The card provides up to $600 in hotel credit for Fine Hotels + Resorts® or The Hotel Collection bookings.
• In August 2025, a reported retention offer for the Platinum card included a -$500 credit for a $4,000 spend over 3 months.

Digital self-service via the American Express mobile app and online portals

Digital channels serve as the primary interaction point for a significant portion of the customer base, with American Express Company investing heavily in these platforms. The company reported that digital payments revenue grew to $5.1 billion in 2025, a 21% increase. Among digital users, the usage split is roughly even: one-third use the mobile app only, one-third use the website only, and the remaining one-third use both. Customer satisfaction with the mobile app is high, with 76% of app users reporting they are highly satisfied, a figure that rises to 95-96% when including those who are simply satisfied.

Here's a look at the digital experience metrics as of late 2025:

Metric	Value/Rating	Context
Platinum Card® Annual Fee (2025)	$895	Premium card cost
Reported Platinum Card Annual Benefit Value	Over $3,500	Potential value unlocked by cardholder
Amex App Rating (App Store - iOS)	4.9 out of 5	Public rating for the mobile application
Amex App Rating (Google Play - Android)	3.9 out of 5	Public rating for the mobile application
Highly Satisfied App Users	76%	Internal satisfaction metric for app users

Dedicated relationship managers for Commercial Services and large corporate clients

For its business segment, American Express Company employs a consultative approach backed by dedicated support structures. Global corporate spending accounted for $8.6 billion in 2025, and corporate card client acquisitions grew by 17% in the same year. The average monthly spend for American Express Business Card holders was $2,620 in 2025. Anecdotal evidence suggests that dedicated relationship managers may engage with business owners who have substantial spending, such as those with $300-500k in business expenses across multiple cards. The focus on this segment is validated by American Express Company ranking number one in the J.D. Power 2025 U.S. Small Business Credit Card Satisfaction Study, achieving a score of 750 points out of 1,000, which is 34 points above the study average.

High customer retention rate, especially among high-income users (up to 98%)

The company's success is directly tied to its ability to keep its high-value cardholders. American Express Company retains 97.5% of its premium cardholders in 2025. This figure significantly surpasses the industry retention average of 86%. The focus on customer engagement and retention is a key driver of rising costs, as total expenses increased by 10% year-over-year in the third quarter of 2025. The company's overall success is explicitly linked to its loyal customer base and these high retention rates.

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how American Express Company (AXP) gets its value proposition-premium service and network access-into the hands of its customers as of late 2025. The channels are a mix of digital-first engagement and high-touch physical touchpoints.

Direct-to-consumer online and mobile application platforms

The digital front door is critical for acquisition and engagement. Amex Pay reached 64 million users globally in 2025, marking a 28% year-over-year growth. The company launched its 'Amex Ads' platform in late 2025, designed to connect brands with its more than 34 million U.S. consumer cardmembers using first-party data, initially on AmexTravel.com. This builds upon the Amex Offers program, which drove $15 billion in spend globally in 2024.

The focus on younger demographics is evident in acquisition metrics:

• Millennials and Gen Z drove 71% of new card acquisitions in Q2 2025.
• The U.S. Gold Card saw an 80% surge in sign-ups among younger users in Q2 2025.

Direct mail and targeted digital marketing campaigns

Marketing spend reflects the focus on premium and younger segments. CEO Stephen Squeri indicated that marketing expenditures were built to approximately $6 billion for the full year 2025, down from about $6.8 billion the prior year, suggesting a more targeted approach for better return. The company is betting on younger consumers who may spend less now but represent decades of potential lifetime value.

American Express Travel and Global Business Travel (Amex GBT) services

The travel services component is a significant channel for premium card engagement. American Express Global Business Travel (Amex GBT) reported Q3 2025 revenue of $674 million, a 13% increase from the prior year, which included the acquisition of CWT. Amex GBT raised its full-year 2025 guidance to a revenue growth of approximately 12% and an Adjusted EBITDA between $523 million and $533 million. Within Amex GBT operations, 82% of transactions are now digital, with over 40% of call interactions assisted by AI. The Platinum Card® revenue engine is tied to travel perks, with its fee hikes and benefit expansions driving engagement.

Here are some key financial figures related to the travel and corporate channel performance:

Metric	Amount/Rate (2025 Data)	Context
Amex GBT Q3 Revenue	$674 million	Reported for the third quarter ended September 30, 2025
Amex GBT FY 2025 Revenue Guidance (Midpoint)	Approximately 12% Growth	Reaffirmed guidance for the full year 2025
Amex GBT FY 2025 Adjusted EBITDA Guidance Range	$523 million to $533 million	Updated guidance including the CWT acquisition
Amex GBT Q3 Transaction Growth	19%	Including the impact of the CWT acquisition
Global Corporate and Travel Spending Market Share	42%	Market share reached in 2025

Physical Card Member acquisition via airport lounges and co-branded partner channels

Physical presence and exclusive access drive the appeal of top-tier products. The Platinum Card® saw a 22% growth in new high-net-worth cardholders year-over-year in 2025. The annual fee for The Platinum Card® saw a 29% increase, rising to $895. Co-branded cards, such as the Delta SkyMiles Reserve Business Card and Marriott Bonvoy Business Card, are key products issued by American Express National Bank (AENB) to U.S. small and mid-sized commercial businesses (SME).

The value proposition is reinforced by benefit expansion; for example, the Platinum Card® benefits were valued at $3,500 annually.

Third-party bank partners that issue cards on the network in select international markets

American Express Company maintains its integrated model but supplements network reach through contractual relationships with third-party issuers, acquirers, and processors. This contrasts with Mastercard and Visa, which primarily rely on member financial institutions. While American Express Company directly issues most U.S. cards through American Express National Bank (AENB), its global reach is extended via these partnerships. Internationally, billed business grew 12% Year-over-Year in Q2 2025, supported by cross-border travel and commercial payments, which benefits from network expansion.

The scale of the proprietary network is vast, processing $1.72 trillion in global transactions in 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of American Express Company (AXP)'s value capture, which is heavily weighted toward customers who spend more and use their cards more frequently. Their strategy is clearly focused on the top tier of consumers and businesses, which helps them maintain resilience even when the broader economy tightens.

Affluent and High-Net-Worth Consumers, Driving an Outsized Portion of Spending

American Express remains rooted in a business model that caters to the affluent consumer segment, which drives a significant portion of U.S. spending. The company's strategy increasingly centers on these high-income customers, which is evident in product positioning, like raising the Platinum Card fee to $895. This focus pays off; The Platinum Card saw a 22% growth in new high-net-worth cardholders year-over-year in 2025. Furthermore, American Express holds a 24% share globally in the premium card market, ahead of key rivals. It's defintely a moat built on exclusivity and premium perks.

Here's a quick look at how these premium customers translate into business metrics for American Express in 2025:

Metric	Amount/Value	Context
Global Premium Card Market Share	24%	Global leadership in high-end segment.
New Platinum Card HNW Acquisitions Growth (YoY)	22%	Growth in the most affluent new cardholders.
Travel Spending by Amex Customers	$376 billion	Total spent on travel in 2025.
Cardholders Using Cards Primarily for Travel/Entertainment	67%	Reinforces dominance in experience-driven spending.

Small and Mid-Sized Businesses (SMBs) and Large Global Corporations

The commercial segment is vital, though growth rates can fluctuate with business sentiment. For the whole of 2024, international commercial customer spending saw a strong rise of 15% year-on-year in the fourth quarter, signaling good momentum heading into 2025. To be fair, the U.S. market showed a more mixed picture in early 2024, with large U.S. companies and global clients seeing billed business rise 5% in Q1, while U.S. SMB billed business grew only 1% over the prior year. Still, the SMB base is crucial, contributing 81% of the total commercial services billed business. The average monthly spend by American Express Business Card holders in 2025 was reported at $2,620, showing consistent use within operations.

The company's global corporate spending segment also contributed significantly, generating $8.6 billion in 2025.

Millennials and Gen-Z Consumers, Accounting for 64% of New Proprietary Card Acquisitions in Q3 2025

American Express is successfully capturing the next generation of spenders. While the specific 64% figure for Q3 2025 new proprietary card acquisitions isn't directly confirmed in the latest reports, the trend is clear: younger consumers are driving acquisition volume. For instance, in Q2 2025, the company added 3.1 million new proprietary cards, a result largely attributed to Millennials and Gen Z. These younger cohorts now account for 36% of total U.S. consumer spending on American Express cards in Q3 2025, a massive jump from just 19% in 2019. They are particularly drawn to fee-based cards like the Gold and Platinum.

The focus on this demographic is a long-term play, aiming to secure decades of relationship value. You can see the impact in spending patterns:

• Gen Z and millennial spending across cohorts surged by 13% in Q3 2025.
• The average number of transactions per U.S. customer in these younger cohorts was about 25% higher than in older groups.
• Loans and card receivables gained 7%, showing increased lending activity with this group.

Global Travelers and High-Frequency Spenders Who Value Premium Perks

This segment overlaps heavily with the affluent group but is defined by behavior-high frequency and a focus on experiences like travel. American Express processed $1.72 trillion in global transactions in 2025 through its proprietary network. The average American Express cardholder makes 52 transactions per month, which is substantially higher than the industry average of 41 for other issuers in 2025. This high engagement is what underpins the company's strong retention, with Amex retaining 97.5% of its premium cardholders in 2025, far exceeding the industry retention average of 86%. Travel and entertainment spending remains a core driver, with front-of-cabin airline ticket spending up 14% recently.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of American Express Company's business model as of late 2025. It's a structure heavily influenced by the premium card strategy, meaning costs tied directly to customer value are substantial and variable.

Variable customer engagement costs are a major component. These cover the rewards, benefits, and lounge access that keep premium cardholders loyal. In the second quarter of 2025, these expenses specifically rose 10% year-over-year, hitting $7.51 billion. This increase reflects the higher spending and increased usage of travel-related perks by Card Members.

Marketing and business development expenses also demand significant capital. For the second quarter of 2025, marketing expenses specifically grew 5% to reach $1.56 billion. This spending supports the acquisition of new customers, like the 3.2 million new proprietary cards added in Q3 2025.

Risk management is a non-negotiable cost. For the third quarter of 2025, the provision for credit losses totaled $1.29 billion. This figure, while substantial, actually represented a decrease of 5% compared to the same period last year, showing disciplined credit management even with loan growth.

The overall expense base is growing as American Express Company invests heavily in its future. Consolidated expenses for the third quarter of 2025 were $13.3 billion, marking a 10% increase year-over-year. This rise is attributed to those higher variable engagement costs and increased operating expenses.

Investment in technology and infrastructure is key to maintaining the premium experience and operational efficiency. American Express Company is actively leveraging AI and machine learning for fraud detection and personalized offers, supporting its digital transformation strategy. This focus includes plans to refresh around 40 products globally during 2025 to keep up with client demand.

Here's a quick look at some of the key expense and related revenue figures from the mid-2025 reporting periods:

Expense/Revenue Category	Latest Reported Period	Amount/Change
Variable Customer Engagement Expenses	Q2 2025	$7.51 billion (up 10% YoY)
Marketing Expenses	Q2 2025	$1.56 billion (grew 5% YoY)
Consolidated Expenses	Q3 2025	$13.3 billion (up 10% YoY)
Provision for Credit Losses	Q3 2025	$1.29 billion
Net Card Fee Revenue	Q3 2025	$2.55 billion

The cost structure is clearly weighted toward delivering the value proposition, which is evident in the rising variable costs. You can see the link between the investment in premium benefits and the resulting revenue:

• Increased usage of travel- and lifestyle-related benefits drives variable costs.
• The successful U.S. Platinum Card relaunch drove strong early demand and engagement.
• Millennial and Gen Z cardholder spending showed significant growth, up 10% and approximately 40% respectively in Q2 2025.
• The company is focused on technology upgrades and strategic investments to future-proof operations.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so the technology investment needs to be swift.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

American Express Company (AXP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the engine room of American Express Company (AXP), specifically how the money actually flows in. It's a mix of transaction fees, lending income, and the recurring value of those premium annual charges. Honestly, the numbers from the third quarter of 2025 show this model is humming along quite nicely, especially with the premium tier.

The core transaction revenue, what you might call the swipe fee, remains a massive component. For the second quarter of 2025, the Discount Revenue from merchants clocked in at \$9.36 billion. That's the bread and butter of the payment network.

But the real story lately is the cardholder side, driven by the push for premium products. Net Card Fees are surging. In the third quarter of 2025, these fees hit \$2.55 billion, which was an 18% jump year-over-year. To put that into perspective, the CFO noted that annual card fees are now approaching \$10 billion annually, marking double-digit growth for 29 consecutive quarters. That recurring revenue stream is gold.

Then you have the lending side. Net Interest Income from revolving loan balances was \$4.19 billion in the second quarter of 2025. That number also saw strength, increasing 12% year-over-year in Q3 2025, helped by volume expansion and margin improvement. The company is clearly managing its credit book well, evidenced by an impressive Return on Equity (ROE) of 35.9% in Q3 2025.

Here's a quick look at the key components from the mid-year reports:

Revenue Stream Component	Period	Amount (USD)
Discount Revenue (Merchant Fees)	Q2 2025	\$9.36 billion
Net Interest Income (NII)	Q2 2025	\$4.19 billion
Net Card Fees	Q3 2025	\$2.55 billion
Total Revenues Net of Interest Expense	Q3 2025	\$18.43 billion

Beyond these big three, revenue also comes from other services that support the membership model. You see this in the success of the premium card refresh, which drives spending across:

• Fees from travel services
• Foreign exchange revenue
• Other Card Member benefits and services

The overall confidence in this revenue mix led management to raise the full-year expectations. The stated Full-year 2025 revenue outlook is now set in the range of \$71.88 billion-\$72.54 billion. [cite: Provided Data] This is supported by the Q3 guidance raise to a 9% to 10% revenue growth for the full year, up from the prior expectation.

The growth is broad-based, too. For instance, in Q3 2025, international spend was up 13% (FX-adjusted), and spend on Platinum Cards issued outside the US grew 24% that quarter. You're seeing the premium strategy work globally.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.