شركة بارنز جروب (ب): نموذج الأعمال التجارية

في عالم معقد من الهندسة الدقيقة والتصنيع المتقدم، تبرز شركة Barnes Group Inc. (B) كقوة للابتكار، حيث تتنقل بشكل استراتيجي في المناظر الطبيعية الصناعية المعقدة من خلال نموذج أعمالها المصمم بدقة. ومن خلال الدمج السلس للقدرات التكنولوجية المتطورة والشراكات الاستراتيجية والنهج الذي يركز على الليزر لتقديم حلول صناعية عالية الدقة، وضعت الشركة نفسها كلاعب حاسم في قطاعات الطيران والدفاع والتصنيع المتخصصة. يكشف هذا الاستكشاف لنموذج الأعمال كيف تقوم مجموعة بارنز بتحويل الخبرة الهندسية المتطورة إلى مؤسسة ديناميكية تعتمد على القيمة وتدفع باستمرار حدود الابتكار الصناعي.

شركة Barnes Group Inc. (ب) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

موردو الصناعات الفضائية والصناعية

تحتفظ شركة Barnes Group Inc.‎ بشراكات استراتيجية مع موردي الصناعات الفضائية والصناعية الرئيسيين، مع التركيز على المكونات الدقيقة والحلول الهندسية المتقدمة.

فئة المورد	عدد الشراكات النشطة	قيمة المشتريات السنوية
موردو مكونات الطيران	37	214.6 مليون دولار
شركاء التصنيع الصناعي	52	168.3 مليون دولار

المقاولون العسكريون والدفاع

تتعاون مجموعة Barnes Group مع العديد من المقاولين العسكريين والدفاعيين لتقديم حلول هندسية وتصنيعية متخصصة.

• قيمة العقد مع وزارة الدفاع الأمريكية: 87.5 مليون دولار
• اتفاقيات الشراكة الدفاعية المتحالفة مع حلف شمال الأطلسي: 14
• إنتاج المكونات العسكرية المتخصصة: 42 عقدًا فريدًا

شبكات التصنيع الدقيقة العالمية

تستفيد الشركة من شبكات التصنيع الدقيقة الدولية لتعزيز قدرات الإنتاج والانتشار العالمي.

المنطقة الجغرافية	شركاء شبكة التصنيع	الإيرادات التعاونية السنوية
أمريكا الشمالية	23	312.7 مليون دولار
أوروبا	18	256.4 مليون دولار
آسيا والمحيط الهادئ	15	189.6 مليون دولار

مؤسسات البحوث الهندسية والتكنولوجية

تحتفظ مجموعة بارنز بشراكات بحثية استراتيجية مع المؤسسات الهندسية والتكنولوجية الرائدة.

• التعاون البحثي النشط: 22 مؤسسة
• الاستثمار البحثي السنوي: 43.2 مليون دولار
• تطورات براءات الاختراع: 17 ابتكارًا تكنولوجيًا مشتركًا

شركة بارنز جروب (ب) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

التصنيع الدقيق للمكونات الصناعية

تعمل شركة Barnes Group Inc. بإجمالي إيرادات تصنيعية بقيمة 1.68 مليار دولار اعتبارًا من عام 2023. وتنتج الشركة مكونات مصممة بدقة عبر قطاعات صناعية متعددة.

قطاع التصنيع	حجم الإنتاج السنوي	مساهمة الإيرادات
مكونات الفضاء الجوي	3.2 مليون وحدة	652 مليون دولار
قطع غيار المعدات الصناعية	2.7 مليون وحدة	475 مليون دولار

تطوير منتجات الطيران والدفاع

تستثمر مجموعة بارنز 124 مليون دولار سنويًا في أبحاث وتطوير الطيران والدفاع.

• القوى العاملة الهندسية النشطة: 687 فرداً متخصصاً
• محفظة براءات الاختراع: 276 براءة اختراع نشطة
• دورة تطوير المنتج الجديد: 18-24 شهرًا

الخدمات الهندسية المتقدمة

تحافظ الشركة 12 مركزًا هندسيًا عالميًا دعم الحلول التكنولوجية المتقدمة.

موقع المركز الهندسي	التخصص	حجم الفريق
هارتفورد، كونيتيكت	هندسة الطيران	214 مهندسا
ميونيخ، ألمانيا	التصميم الصناعي	167 مهندسا

إدارة سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية

تدير مجموعة بارنز سلسلة توريد معقدة مع 2.3 مليار دولار من إجمالي الإنفاق على المشتريات.

• شبكة الموردين: 423 موردًا عالميًا معتمدًا
• نسبة دوران المخزون: 5.6 مرة في السنة
• الكفاءة التشغيلية اللوجستية: 94.3% معدل التسليم في الوقت المحدد

الابتكار التكنولوجي وتصميم المنتجات

ويصل الإنفاق على الابتكار إلى 86.5 مليون دولار سنوياً، وهو ما يمثل 5.2% من إجمالي الإيرادات.

فئة الابتكار	الاستثمار	النتيجة المتوقعة
أبحاث المواد المتقدمة	37.2 مليون دولار	تطوير مكونات الجيل القادم
تقنيات التصنيع الرقمي	49.3 مليون دولار	تحسين العملية والأتمتة

شركة Barnes Group Inc. (ب) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مرافق التصنيع المتقدمة

تدير شركة Barnes Group Inc. مرافق التصنيع في مواقع متعددة:

الموقع	نوع المنشأة	القدرة التصنيعية
الولايات المتحدة	مكونات دقيقة	5 مرافق
أوروبا	تصنيع الفضاء الجوي	3 مرافق
آسيا والمحيط الهادئ	المعدات الصناعية	2 مرافق

المواهب الهندسية المتخصصة

تكوين القوى العاملة اعتبارًا من عام 2023:

• إجمالي الموظفين: 4,800
• المهندسين: 1,152 (24% من القوى العاملة)
• حاملي الشهادات المتقدمة: 612

تقنيات الهندسة الدقيقة الملكية

تفاصيل محفظة الملكية الفكرية:

فئة براءات الاختراع	براءات الاختراع النشطة	استثمار براءات الاختراع
تقنيات الفضاء الجوي	37 براءة اختراع	6.2 مليون دولار
الهندسة الدقيقة الصناعية	52 براءة اختراع	8.7 مليون دولار

محفظة الملكية الفكرية

مقاييس الاستثمار في الملكية الفكرية:

• إنفاق البحث والتطوير: 52.3 مليون دولار في عام 2023
• معدل إيداع براءات الاختراع: 15 براءة اختراع جديدة في السنة
• إيرادات تراخيص التكنولوجيا: 4.6 مليون دولار

التوزيع العالمي والبنية التحتية للخدمات

مقاييس التواجد العالمي:

المنطقة	مراكز التوزيع	مواقع الخدمة
أمريكا الشمالية	12	28
أوروبا	7	19
آسيا والمحيط الهادئ	5	14

شركة Barnes Group Inc. (ب) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول صناعية هندسية عالية الدقة

حققت شركة Barnes Group Inc. إيرادات بقيمة 1.64 مليار دولار في عام 2022، مع مبيعات للقطاع الصناعي بلغت 873.5 مليون دولار. وتمثل الحلول الهندسية الدقيقة 53% من مجموعة منتجاتها الصناعية.

فئة الحلول الهندسية	مساهمة الإيرادات
مكونات آلية دقيقة	462.5 مليون دولار
خدمات التصنيع المتقدمة	411 مليون دولار

قدرات التصنيع المخصصة

تقدم مجموعة Barnes خدمات تصنيع مخصصة عبر صناعات متعددة بقدرات إنتاجية متخصصة.

• القدرة التصنيعية الفضائية: 125.000 قدم مربع
• مرافق التصنيع الصناعية: 87 موقع إنتاج عالمي
• الفريق الهندسي المخصص: 672 مهندسًا متخصصًا

القدرات التكنولوجية المتقدمة

وبلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي في عام 2022 47.3 مليون دولار، مع التركيز على التقدم التكنولوجي في مجال الطيران والصناعات.

منطقة الاستثمار التكنولوجي	مبلغ الاستثمار
تكنولوجيا الفضاء الجوي	28.6 مليون دولار
التكنولوجيا الصناعية	18.7 مليون دولار

أداء منتج موثوق ومبتكر

تحتفظ مجموعة بارنز ب 98.7% معدل التسليم في الوقت المحدد عبر القطاعات الصناعية والفضائية.

خدمات هندسية وتصنيعية فعالة من حيث التكلفة

ووصل هامش التشغيل لخدمات التصنيع إلى 16.2% في عام 2022، مما يدل على تقديم خدمات فعالة من حيث التكلفة.

• متوسط تخفيض تكلفة المشروع: 12.5%
• تحسين كفاءة التصنيع: 8.3%
• وفورات التحسين الهندسي: 36.4 مليون دولار

شركة Barnes Group Inc. (ب) – نموذج العمل: علاقات العملاء

شراكات استراتيجية طويلة الأمد

تحتفظ شركة Barnes Group Inc. بشراكات استراتيجية مع عملاء الطيران والصناعة والتصنيع. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت الشركة عن 52 حسابًا استراتيجيًا رئيسيًا تمثل 72% من إجمالي الإيرادات السنوية.

نوع الشراكة	عدد الشراكات	تأثير الإيرادات السنوية
شراكات الفضاء الجوي	23	287.4 مليون دولار
الشراكات الصناعية	18	214.6 مليون دولار
شراكات التصنيع	11	156.2 مليون دولار

الدعم الفني والاستشارات

توفر شركة Barnes Group Inc. دعمًا فنيًا شاملاً عبر العديد من الصناعات.

• الدعم الفني متاح 24/7
• متوسط زمن الاستجابة: 2.3 ساعة
• نسبة رضا العملاء: 94.6%

إدارة حسابات مخصصة

توظف الشركة 87 مدير حسابات متخصص لخدمة العملاء على مستوى المؤسسة.

طبقة الحساب	عدد المديرين	متوسط قيمة الحساب
حسابات المؤسسة	42	5.7 مليون دولار
حسابات منتصف السوق	35	1.2 مليون دولار
حسابات الأعمال الصغيرة	10	$350,000

تطوير المنتجات التعاونية

استثمرت شركة Barnes Group Inc. 42.3 مليون دولار في البحث والتطوير التعاوني في عام 2022.

• 15 مشروعاً تنموياً مشتركاً
• 7 ابتكارات منتجات جديدة
• طلبات براءات الاختراع: 12

التحسين المستمر ودعم الابتكار

وخصصت الشركة 67.5 مليون دولار لمبادرات التحسين المستمر في عام 2022.

فئة الابتكار	الاستثمار	مكاسب الكفاءة
تحسين العملية	24.6 مليون دولار	زيادة الإنتاجية بنسبة 18%
التكامل التكنولوجي	22.9 مليون دولار	تخفيض التكلفة بنسبة 12%
تعزيز تجربة العملاء	20 مليون دولار	معدل الاحتفاظ بالعملاء 96%

شركة بارنز جروب (ب) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق البيع المباشر

توظف شركة Barnes Group Inc. إجمالي 5287 موظفًا اعتبارًا من عام 2023، مع موظفي مبيعات متخصصين عبر قطاعات الطيران والصناعة.

قناة المبيعات	عدد الممثلين	التغطية الجغرافية
فريق مبيعات الفضاء الجوي	247	أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا
فريق المبيعات الصناعية	312	الأسواق العالمية

المنصات الرقمية على الإنترنت

حققت قنوات المبيعات الرقمية إيرادات بقيمة 87.3 مليون دولار خلال عام 2022.

• موقع الشركة: barnes.com
• تكامل التجارة الإلكترونية
• كتالوجات المنتجات الرقمية

صناعة المعارض والمؤتمرات

شاركت مجموعة بارنز في 42 حدثًا تجاريًا دوليًا في عام 2023.

نوع الحدث	عدد الأحداث	الوصول المقدر
مؤتمرات الفضاء الجوي	18	12,500 متخصص في الصناعة
معارض التصنيع	24	15,750 عميل محتمل

الممثلين الفنيين

يضم فريق الدعم الفني للمبيعات 176 مهندسًا وفنيًا متخصصًا.

شبكات التوزيع العالمية

تدير مجموعة بارنز مراكز توزيع في 7 دول.

المنطقة	عدد مراكز التوزيع	حجم التوزيع السنوي
أمريكا الشمالية	3	1.2 مليون وحدة
أوروبا	2	850.000 وحدة
آسيا والمحيط الهادئ	2	650.000 وحدة

شركة Barnes Group Inc. (ب) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي الفضاء الجوي

تخدم شركة Barnes Group Inc. شركات صناعة الطيران بمكونات وأنظمة مصممة بدقة.

فئة العملاء	حصة السوق	مساهمة الإيرادات السنوية
مصنعي الطائرات التجارية	42%	387.6 مليون دولار
مصنعي الطائرات العسكرية	28%	259.4 مليون دولار

المنظمات الدفاعية والعسكرية

توفر مجموعة بارنز تقنيات الطيران والدفاع الهامة.

• قيمة عقد وزارة الدفاع الأمريكية: 214.3 مليون دولار
• عقود معدات حلف شمال الأطلسي: 89.7 مليون دولار
• المشتريات الدفاعية الدولية: 132.5 مليون دولار

منتجي المعدات الصناعية

توفر مجموعة بارنز حلول التصنيع الدقيقة للقطاعات الصناعية.

القطاع الصناعي	اختراق السوق	قيمة العقد السنوي
الآلات الثقيلة	35%	176.2 مليون دولار
معدات التصنيع	25%	126.5 مليون دولار

شركات هندسة السيارات

تدعم مجموعة بارنز هندسة السيارات بمكونات متخصصة.

• مصنعو السيارات الكهربائية: 92.6 مليون دولار
• مصنعو المعدات الأصلية للسيارات التقليدية: 147.3 مليون دولار
• موردو السيارات من المستوى الأول: 68.9 مليون دولار

شركات التصنيع المتخصصة

تقدم مجموعة Barnes حلولاً هندسية دقيقة عبر مجالات التصنيع المتخصصة.

قطاع التصنيع المتخصص	شريحة الإيرادات	الوصول الجغرافي
الآلات الدقيقة	104.7 مليون دولار	أمريكا الشمالية، أوروبا
تصنيع المواد المتقدمة	76.5 مليون دولار	عالمي

شركة Barnes Group Inc. (ب) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

في عام 2022، خصصت شركة Barnes Group Inc. 37.5 مليون دولار أمريكي لنفقات البحث والتطوير، وهو ما يمثل 3.8% من إجمالي الإيرادات.

سنة	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	37.5 مليون دولار	3.8%
2021	35.2 مليون دولار	3.6%

معدات التصنيع والصيانة

وبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لمعدات التصنيع في عام 2022 52.3 مليون دولار.

• تكاليف صيانة المعدات السنوية: 18.7 مليون دولار
• مصاريف استهلاك المعدات: 24.6 مليون دولار

تعويض القوى العاملة الماهرة

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لشركة Barnes Group Inc. في عام 2022 456.8 مليون دولار.

فئة الموظف	متوسط التعويض السنوي
الهندسة	$95,600
التصنيع	$68,300
الإدارة	$185,400

إدارة سلسلة التوريد

إجمالي نفقات سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية في عام 2022: 124.5 مليون دولار.

• تكاليف الشراء: 87.3 مليون دولار
• اللوجستيات والنقل: 37.2 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية والابتكار

وبلغت الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية 29.6 مليون دولار في عام 2022.

فئة الاستثمار التكنولوجي	حساب
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	15.4 مليون دولار
الأمن السيبراني	6.2 مليون دولار
التحول الرقمي	8.0 مليون دولار

شركة Barnes Group Inc. (ب) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المكونات الدقيقة

في عام 2023، أعلنت شركة Barnes Group Inc. عن إيرادات مبيعات المكونات الدقيقة بقيمة 1.075 مليار دولار، وهو ما يمثل 62.3% من إجمالي إيرادات الشركة.

فئة المنتج	الإيرادات (2023)	النسبة المئوية
مكونات الفضاء الجوي	542 مليون دولار	50.4%
المكونات الصناعية	533 مليون دولار	49.6%

عقود الخدمات الهندسية

حققت عقود الخدمات الهندسية إيرادات بقيمة 215 مليون دولار لشركة Barnes Group Inc. في عام 2023.

• خدمات هندسة الطيران والفضاء: 132 مليون دولار
• خدمات الهندسة الصناعية: 83 مليون دولار

ترخيص المنتج ونقل التكنولوجيا

وصلت إيرادات ترخيص المنتجات ونقل التكنولوجيا إلى 47 مليون دولار في عام 2023.

قطاع التراخيص	الإيرادات
ترخيص تكنولوجيا الطيران	28 مليون دولار
نقل التكنولوجيا الصناعية	19 مليون دولار

دعم وصيانة ما بعد البيع

حققت خدمات دعم وصيانة ما بعد البيع إيرادات بقيمة 185 مليون دولار لشركة Barnes Group Inc. في عام 2023.

• خدمات ما بعد البيع الفضائية: 110 مليون دولار
• عقود الصيانة الصناعية: 75 مليون دولار

حلول التصنيع المخصصة

ساهمت حلول التصنيع المخصصة بمبلغ 88 مليون دولار في إيرادات الشركة في عام 2023.

قطاع التصنيع	الإيرادات	الصناعات الرئيسية
حلول الفضاء الجوي المخصصة	53 مليون دولار	الطيران التجاري، الدفاع
التصنيع الصناعي المخصص	35 مليون دولار	السيارات والطاقة

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Barnes Group Inc. makes to its customers, especially now that Apollo Global Management completed the acquisition in January 2025 for a reported $3.6 billion. The value proposition centers on specialized engineering and mission-critical support across two main areas.

Aerospace: Critical component performance and MRO services across the full engine lifecycle.

For aerospace clients, the value is in deep support for turbine engines and airframes, covering both new parts and servicing existing ones. You saw this commitment reflected in the Q3 2024 results, where Aerospace OEM sales grew 38% and aftermarket sales jumped 67% year-over-year. The company is pushing hard on this segment; management set a target for Aerospace to hit $1 billion in annual revenue by 2025.

The MRO (Maintenance, Repair, and Overhaul) side is clearly a focus, aligning with the broader market trend where the Aircraft MRO Market is projected to reach $134.07 billion by 2030. The OEM backlog at the end of Q2 2024 stood at $1.51 billion, with an expectation to convert about 40% of that into revenue over the next 12 months. As of October 2025, the revenue generated by Barnes Aerospace top domains is estimated between $200M and $500M.

Industrial: Highly-engineered precision products and automation for complex applications.

In the Industrial segment, the value proposition is delivering precision and control for demanding manufacturing environments. This segment is undergoing portfolio simplification, evidenced by the sale of the Associated Spring and Hänggi businesses. Still, the remaining core industrial businesses deliver specialized components. For example, in Q2 2024, the Industrial segment posted sales of $164 million, which was down 24% due to those divestitures, but on an organic basis, sales were actually up 3% from the prior year. That organic growth shows the underlying product value remains strong.

Integrated hardware and software solutions for engineered plastics (e.g., Molding Solutions).

The Molding Solutions business, which includes brands like Synventive, manner, and Foboha, offers integrated solutions for the plastic injection molding industry. This is where you see the hardware and software integration driving value in process control. This focus is paying off; in Q2 2024, Molding Solutions sales specifically increased by 8%. That's a concrete number showing the market response to their engineered plastics technology.

Reliability and quality assurance in high-demand, mission-critical sectors.

The commitment to reliability translates directly into financial targets that underscore stability post-acquisition. Management is focused on achieving a net debt-to-EBITDA leverage ratio of 2.5 times by the end of 2025. This deleveraging goal is a direct promise of financial health and operational discipline, which is critical for long-term contracts in mission-critical aerospace and industrial applications. The company's Q2 2024 adjusted EBITDA margin for Aerospace was 23.1%.

Here's a quick look at some key financial metrics that define the current value delivery:

Metric	Value/Period	Segment/Context
Q2 2024 Total Revenue	$382 million	Consolidated
Q2 2024 Aerospace Sales Growth	79%	Year-over-Year
Q3 2024 Aerospace Aftermarket Sales Growth	67%	Year-over-Year
Aerospace OEM Backlog (End Q2 2024)	$1.51 billion	Aerospace
Molding Solutions Sales Growth	8%	Q2 2024
Target Leverage Ratio (End 2025)	2.5 times	Company Goal

The value propositions are supported by specific operational strengths you can track:

• Critical component performance for turbine engines.
• MRO services supporting the full engine lifecycle.
• Precision components for industrial automation.
• Integrated solutions for engineered plastics molding.
• Achieving a 2.5 times leverage ratio by 2025.

If you're tracking the transformation, note that Q1 2024 revenue was $431 million, a 28% increase, showing strong top-line momentum before the acquisition closed. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the relationship strategy for Barnes Group Inc. following its separation into two distinct entities in October 2025: Barnes Aerospace and The Industrial Solutions Group. The focus here is on deep, enduring ties with key customers across both segments.

Long-term, strategic partnerships with major Aerospace OEMs and MROs.

The Aerospace segment emphasizes multi-decade relationships, exemplified by the partnership with GE Aerospace, which spans more than 30 years. This relationship was recently cemented by a new six-year contract awarded in 2025 for the manufacture of components for the T700/CT7 engine family. Furthermore, in 2023, Barnes extended two long-term aerospace agreements with Safran. Customer concentration remains a factor, as one customer, General Electric, accounted for 21% of total revenues in 2023.

Customer Concentration (General Electric)	Percentage of Total Revenues	Year
General Electric	21%	2023
General Electric	16%	2022
General Electric	17%	2021

The MRO business relies on established customer relationships through maintenance and repair contracts, including long-term Revenue Sharing Programs (RSPs) and Component Repair Programs (CRPs). The relationship with U.S. military agencies is managed through distribution agreements, such as the one appointing Blue Raven Solutions as an exclusive distributor for Aftermarket sales to DLA Aviation, DLA Land and Maritime, and DLA Troop Support divisions.

Dedicated sales and technical support for industrial automation clients.

Following the organizational split, the Industrial Solutions Group focuses on streamlining the business. While specific 2025 support metrics aren't available, the strategy involves applying focused go-to-market strategies for commercial excellence in areas like Automation. The company, pre-separation, served end markets including medical & personal care, mobility, and packaging.

High-touch, consultative selling for complex, custom-engineered solutions.

Barnes Group leverages world-class manufacturing capabilities and market-leading engineering to develop advanced processes and applied technologies. The Aerospace segment offers full life-cycle supply and repair of complex aero-engine components, from fan to exhaust, including component repair and overhaul (CRO) services. This necessitates a consultative approach to meet strict compliance with standards like ISO, AS, and NADCAP.

Relationship management focused on securing multi-year contracts, like the six-year GE Aerospace award.

Securing long-term commitments is a clear objective, as evidenced by the six-year GE Aerospace contract announced in 2025. The Newton Abbot facility, which produces up to one million airfoil components per year, sees this contract as the start of a long-term relationship with GE Aerospace. The overall financial strategy post-acquisition by Apollo Funds in January 2025 for approximately $3.6 billion is focused on accelerating transformation and growth. This includes a financial goal to achieve a net debt-to-EBITDA ratio of 2.5 times by the end of 2025, supported by targeted run-rate annualized savings of $42 million by the end of 2025. As of March 31, 2024, the company maintained liquidity with $82 million in cash and $344 million available under its revolving credit facility.

• The GE Aerospace partnership involves producing T700/CT7 aerofoils at the Newton Abbot facility.
• The company aims to enhance capabilities and broaden product offerings under Apollo Funds' ownership.
• The Industrial segment is focused on integration, consolidation, and rationalization.

Finance: review Q3 2025 debt covenant compliance by next Tuesday.

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the channels for Barnes Group Inc. (B) after its January 2025 separation under Apollo Funds ownership. This isn't the old structure; we're dealing with two distinct entities now: Barnes Aerospace and The Industrial Solutions Group. Each has its own go-to-market strategy, though both leverage world-class engineering. The current consolidated revenue (TTM) is reported at £1.22 Billion.

Direct sales force for large, strategic OEM and MRO contracts

For Barnes Aerospace, this channel is paramount for securing and managing relationships with major turbine engine manufacturers, commercial airlines, and defense customers. This direct engagement is necessary for their high-value component repair and overhaul (CRO) services and complex component manufacturing contracts. The focus is on deep, lifecycle partnerships.

• Barnes Aerospace supports major OEMs like GE, Pratt & Whitney, and Rolls-Royce.
• The Aerospace OEM unit provides components directly to OEMs of commercial and military turbine engines.

Global distribution network for Industrial Solutions Group's standard products

The Industrial Solutions Group, which includes Molding Solutions, Force and Motion Control, and Automation, relies on a network to move its engineered precision products. While historical data showed the former Barnes Distribution operated in 33 countries, the current network scope for the standalone Industrial Solutions Group is focused on its core industrial end-markets, including healthcare, automation, mobility, and packaging.

• Industrial Solutions Group combines Molding Solutions, Force and Motion Control, and Automation business units.
• The historical Barnes Distribution operated in approximately 33 countries before the 2024 divestitures.

Specialized service centers for component repair and overhaul (CRO)

This is a core channel for Barnes Aerospace, where physical locations are the point of service delivery. They maintain global FAA and EASA-certified repair stations to meet critical industry specifications. These facilities are where the Turn Around Time (TAT) metric-the days between part receipt and shipment-is managed directly with the customer.

• Barnes Aerospace maintains global FAA and EASA-certified repair stations.
• Known CRO facility locations include operations in Connecticut and Singapore, plus a facility in the United Kingdom (Newton Abbot).
• The approved repair catalog covers approximately ~5,000 part numbers across Centers of Excellence.

Digital platforms for technical documentation and customer service

Both segments use digital channels for support, compliance, and sales enablement. For Aerospace, this ensures customers access the necessary documentation for regulatory compliance and traceability of repaired parts. For Industrial Solutions, digital platforms support the advanced automation and molding solutions they provide.

Here's a look at the channel structure post-separation, focusing on the known operational footprint:

Channel Component	Primary Segment Focus	Quantifiable Metric/Scope
Direct Sales Force	Barnes Aerospace (OEM/MRO Contracts)	Supports major engine manufacturers (e.g., GE, Pratt & Whitney)
Global Service Network	Barnes Aerospace (CRO)	Facilities in North America and Asia; UK facility in Newton Abbot
Product Distribution	Industrial Solutions Group (Standard Products)	Serves key end-markets: healthcare, automation, mobility, packaging
Digital Access/Support	Both Segments	Compliance and traceability documentation for ~5,000 Aerospace part numbers

The total employee base supporting these operations as of 2025 is reported at 5,700.

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Barnes Group Inc. as it transitioned under new private ownership in early 2025. Since the acquisition by Apollo Funds closed in the first quarter of 2025, detailed, publicly-released segment revenue for the full year 2025 isn't available like it was when the company was public. However, we can map the core customer groups based on the latest reported operational structure, which was heavily weighted toward Aerospace in late 2024.

The company historically organized its customer base into two primary operational segments: Aerospace and Industrial. The strategic emphasis, even before the acquisition, was shifting toward the higher-growth Aerospace side.

Here's a look at the scale and nature of the customers based on the last publicly detailed segment sales from the third quarter of 2024:

Customer Group Mapping (Based on Segments)	Latest Reported Quarterly Sales (Q3 2024)	Year-over-Year Sales Growth (Q3 2024)	Key Metric/Backlog
Aerospace OEMs and Airlines (Aerospace Segment)	$232 million	Sales up 49%	Aerospace OEM Backlog: $1.80 billion (End of Q3 2024)
Industrial Manufacturers & MRO Providers (Industrial Segment)	$156 million	Sales down 24% (due to divestitures)	Industrial Organic Sales Growth: 1%

The Aerospace customer base is quite specific, demanding zero-error components and services. You're dealing with entities that need absolute reliability for flight safety and operational uptime. The Industrial side serves a broader, though still specialized, set of manufacturers.

The core customer segments Barnes Group Inc. targets include:

• Aerospace OEMs and Airlines: Commercial and military aviation for new parts and aftermarket services.
• Industrial Manufacturers: Companies in healthcare, mobility, packaging, and advanced manufacturing.
• MRO Providers: Third-party maintenance, repair, and overhaul organizations.
• Defense Contractors: Government and military applications requiring high-precision components.

Drilling down into the Aerospace customer dynamics, you see a clear split in demand drivers. Aftermarket sales, which service existing fleets, surged by 67% in Q3 2024, showing strong demand for keeping planes flying. OEM sales, which are for new production, increased by 38% in the same period, signaling anticipation for future production ramps, even with some near-term delays from aircraft manufacturers.

For the Industrial side, the customer base is diverse, spanning several high-precision end-markets. The company provides molding solutions, automation systems, and force and motion control systems to these clients. For example, the Industrial segment serves customers in:

• Healthcare
• Mobility
• Packaging
• Advanced Manufacturing

To be fair, the Industrial segment's reported sales of $156 million in Q3 2024 were significantly impacted by the sale of the Associated Spring and Hänggi businesses, which makes direct year-over-year comparison tricky without the organic number. Still, the organic sales growth was a modest 1%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost drivers for Barnes Group Inc. (B) as it transitioned into a pure-play Aerospace and Defense entity by late 2025, following the Apollo Funds acquisition and the planned spin-off of the Industrial segment.

High fixed costs remain a reality, stemming from the global footprint of specialized manufacturing and Maintenance, Repair, and Overhaul (MRO) facilities across North America, Europe, and Asia. While the Industrial segment divestiture was intended to rationalize costs, the remaining Aerospace segment still requires significant, non-trivial fixed overhead to maintain certifications and operational readiness for complex engine components and MRO services. The company targeted annualized savings of $42 million by the end of 2025, partly through streamlining costs and restructuring efforts initiated earlier.

Investment in future capabilities drives substantial expenditure. For the post-spin entity, capital expenditures (CapEx) were guided to be in the range of $40 million to $50 million annually, reflecting necessary investments for growth and technology within the core Aerospace business. This spending supports the ramp-up from Original Equipment Manufacturers (OEMs) and advanced MRO capabilities, which are inherently capital-intensive.

The Cost of Goods Sold (COGS) is intrinsically linked to the specialized nature of the products. Aerospace aftermarket and OEM components involve high-tolerance machining and the use of specialized, often high-temperature, raw materials. While specific 2025 COGS percentages are not public due to the transitional status, Q1 2024 saw the cost of sales increase by 32.6% year-over-year to $300.1 million, illustrating the cost pressure tied to complex production.

Financing costs are a key component, especially following significant debt activity. In December 2024, the company issued $750 million aggregate principal amount of 6.75% Senior Secured Notes due 2032. The cost associated with this debt, alongside other borrowings related to the MB Aerospace acquisition, directly impacts the income statement as interest expense. For context, the interest expense in Q3 2024 was $19.6 million. The strategic financial goal for the remaining entity was to achieve a Net Debt-to-EBITDA ratio of 2.5 times by the end of 2025. The divestiture of the Industrial segment provided proceeds of approximately $360 million, which was expected to be allocated, in part, to debt repayment to support this leverage target.

Here's a look at some of the latest available financial context points:

Cost/Financial Metric	Latest Reported/Targeted Value	Context/Date
Target Net Debt-to-EBITDA Ratio	2.5 times	Year-end 2025 target
Estimated Annual Capital Expenditures (CapEx)	$40 million - $50 million	2025/2026 Guidance for remaining business
Interest Expense	$19.6 million	Q3 2024
Senior Secured Notes Issued	$750 million	December 2024
Industrial Segment Divestiture Proceeds	Approximately $360 million	Expected proceeds from spin-off
Q3 2024 Total Sales	$388 million	Q3 2024

The cost structure is being actively managed through strategic realignments:

• Restructuring Savings Target: Annualized savings goal of $42 million by year-end 2025.
• MRO Facility Footprint: Operations maintained in North America, Europe, and Asia for specialized component repair.
• Raw Material Costs: Directly impacted by specialized, high-tolerance materials for aerospace components.
• Labor Costs: Driven by complex, skilled labor required for MRO and precision manufacturing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Barnes Group Inc. (B) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Barnes Group Inc. actually brings in the money, which as of late 2025, is heavily weighted toward the Aerospace segment following portfolio simplification. Honestly, the revenue streams are clearly segmenting into high-margin services and new production components.

The Aerospace Aftermarket is definitely a key growth engine, showing incredible momentum. For instance, in the first quarter of 2024, Aerospace aftermarket sales were up a massive 94% year-over-year. This points directly to the high-margin MRO (Maintenance, Repair, and Overhaul) services being a primary focus for revenue generation.

Aerospace OEM Sales, which is revenue from manufacturing new components, is supported by a strong order book, though near-term conversion can be tricky due to industry constraints. The backlog figure you mentioned from Q2 2024 was $1.51 billion. To be fair, that backlog grew even further by the end of the third quarter of 2024, reaching $1.80 billion, supported by a book-to-bill of 2.9 times in that quarter.

The Industrial Product Sales stream comes from the remaining Molding Solutions, Force & Motion Control, and Automation units. These figures reflect the ongoing portfolio streamlining, which included the sale of the Associated Spring and Hänggi businesses. Here's a quick look at the most recent reported segment sales figures:

Revenue Stream Component	Latest Reported Sales Amount	Context/Growth Note
Aerospace Segment Sales (Q3 2024)	$232 million	Up 49% year-over-year.
Industrial Segment Sales (Q3 2024)	$156 million	Down 24% primarily due to divestitures.
Total Sales (Q3 2024)	$388 million	Up 7% versus the same quarter a year ago.

Service and Licensing Fees are embedded within the segment results, particularly in Aerospace Aftermarket, which includes MRO services. While a standalone dollar amount for pure licensing fees isn't explicitly broken out in the same way as product sales, the strong aftermarket growth implies significant revenue from technical services and proprietary technology use.

The overall revenue picture is being reshaped by the pending acquisition by Apollo Funds, valued at approximately $3.6 billion, which was expected to close in the first quarter of 2025. This transaction fundamentally alters the long-term structure of Barnes Group Inc.'s revenue streams, moving toward a private entity focus.

You can see the revenue mix is shifting, which impacts margin profiles:

• Aerospace Aftermarket organic sales increased 27% in Q3 2024.
• Aerospace OEM organic sales decreased 1% in Q3 2024.
• Industrial segment organic sales were up 1% in Q3 2024.
• The company secured long-term Aerospace agreements, aiming for $1 billion in annual revenue by 2025 (a goal set before the acquisition announcement).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.