Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) المعقد، وهي شركة عالمية تعمل على تحويل الاستثمار في البنية التحتية من خلال نموذج أعمال استراتيجي ومبتكر. تتنقل هذه المنظمة الديناميكية ببراعة في البيئات الاستثمارية المعقدة، مستفيدة من نهج متطور يجمع بين المحافظ العالمية الواسعة والقدرات التشغيلية المتطورة واستراتيجية استثمار قوية مصممة لتقديم قيمة متسقة للمستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الماليين المتطورين. اكتشف كيف تخلق لوحة الأعمال الفريدة لـ BIP فرصًا للبنية التحتية المستدامة التي تعيد تشكيل النظام البيئي للاستثمار العالمي.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرون المؤسسيون العالميون وصناديق التقاعد

تتعاون Brookfield Infrastructure Partners مع كبار المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك:

نوع المستثمر	مبلغ الاستثمار (بالدولار الأمريكي)
مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي	500 مليون دولار
خطة معاشات المعلمين في أونتاريو	350 مليون دولار
جهاز أبوظبي للاستثمار	250 مليون دولار

الحكومات المحلية ومطورو مشاريع البنية التحتية

تحتفظ BIP بشراكات استراتيجية مع الجهات الحكومية في مناطق متعددة:

• بنك التنمية الوطني البرازيلي (BNDES)
• إدارات البنية التحتية الحكومية الأسترالية
• وكالات البنية التحتية الحكومية التشيلية

شركاء الاستثمار الاستراتيجي في قطاعات متعددة

القطاع	شريك	نطاق الاستثمار
الطاقة	العصر القادم للطاقة	1.2 مليار دولار استثمارات في البنية التحتية المتجددة
النقل	البنية التحتية في ماكواري	مشاريع الموانئ والخدمات اللوجستية بقيمة 850 مليون دولار
الاتصالات السلكية واللاسلكية	شركاء البنية التحتية الرقمية	650 مليون دولار توسعات شبكة الألياف

شركات البناء والهندسة

تشمل الشراكات الهندسية الرئيسية ما يلي:

• شركة فلور
• ايكوم
• مجموعة جاكوبس الهندسية

شركات التكنولوجيا وإدارة العمليات

شريك التكنولوجيا	التركيز على التعاون	الاستثمار السنوي
سيمنز	أنظمة إدارة البنية التحتية	120 مليون دولار
هانيويل	تقنيات البنية التحتية الذكية	95 مليون دولار
آي بي إم	تحليلات البيانات والتحسين التشغيلي	85 مليون دولار

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

حيازة أصول البنية التحتية وإدارتها

اعتبارًا من عام 2024، تدير Brookfield Infrastructure Partners محفظة عالمية من أصول البنية التحتية تبلغ قيمتها حوالي 70 مليار دولار أمريكي. تمتلك الشركة وتدير البنية التحتية في قطاعات متعددة بما في ذلك:

القطاع	نسبة المحفظة
النقل	22%
الطاقة	25%
المرافق	20%
الاتصالات السلكية واللاسلكية	15%
البنية التحتية الأخرى	18%

الاستثمار في البنية التحتية وتطويرها على المدى الطويل

مقاييس الاستثمار:

• توزيع رأس المال السنوي: حوالي 3-4 مليار دولار
• متوسط فترة الاحتفاظ بالأصول: 10-15 سنة
• معدل العائد الداخلي المستهدف (IRR): 12-15%

تنويع المحفظة عبر مناطق جغرافية متعددة

المنطقة	توزيع الأصول
أمريكا الشمالية	45%
أمريكا الجنوبية	15%
أوروبا	20%
آسيا والمحيط الهادئ	20%

تحسين أداء أصول البنية التحتية

مؤشرات الأداء الرئيسية:

• الأموال من العمليات (FFO): 1.8 مليار دولار في عام 2023
• معدل النمو العضوي: 5-7% سنوياً
• مبادرات خفض التكاليف: استهداف تحسينات في الكفاءة التشغيلية بنسبة 3-4%

تخصيص رأس المال الاستراتيجي واستراتيجية الاستثمار

توزيع رأس المال:

فئة الاستثمار	نسبة رأس المال
توسيع الأصول الحالية	40%
عمليات الاستحواذ الجديدة على الأصول	35%
ترقيات التكنولوجيا	15%
إدارة المخاطر	10%

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة البنية التحتية العالمية واسعة النطاق

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Brookfield Infrastructure Partners محفظة عالمية بقيمة 71 مليار دولار أمريكي، تغطي قطاعات ومناطق جغرافية متعددة.

فئة الأصول	القيمة الإجمالية	الانتشار الجغرافي
البنية التحتية للنقل	22.3 مليار دولار	أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، أوروبا
البنية التحتية للطاقة	18.7 مليار دولار	أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، أوروبا
المرافق	15.5 مليار دولار	أمريكا الشمالية، أوروبا، أستراليا
البنية التحتية للبيانات	14.5 مليار دولار	عالمي

رأس مال مالي قوي وخبرة استثمارية

المقاييس المالية اعتبارًا من عام 2023:

• إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة: 71 مليار دولار
• الأموال من العمليات (FFO): 1.9 مليار دولار
• التدفق النقدي القابل للتوزيع: 1.6 مليار دولار
• عائد الأرباح: 4.8%

فريق إدارة ذو خبرة

منصب القيادة	سنوات من الخبرة	الخبرة القطاعية
الرئيس التنفيذي	25+ سنة	البنية التحتية والأسهم الخاصة
المدير المالي	20+ سنة	الإدارة المالية، الخدمات المصرفية الاستثمارية
كبير مسؤولي الاستثمار	22+ سنة	الاستثمارات العالمية في البنية التحتية

القدرات التشغيلية والتقنية المتقدمة

قدرات البنية التحتية التقنية:

• منصات إدارة الأصول الرقمية
• أنظمة المراقبة في الوقت الحقيقي
• تقنيات الصيانة التنبؤية المتقدمة
• خوارزميات تقييم المخاطر الملكية

إطار قوي لإدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر:

• ميزانية إدارة المخاطر المؤسسية: 45 مليون دولار
• حجم فريق الامتثال: 87 محترفًا
• تغطية تقييم المخاطر السنوية: 100% من أصول المحفظة
• الاستثمار في تخفيف المخاطر: 3.2% من إجمالي قيمة المحفظة

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

فرص استثمار مستقرة وطويلة الأجل في البنية التحتية

تدير Brookfield Infrastructure Partners محفظة عالمية بقيمة 73 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023. وتتضمن المحفظة 36 أصلًا للبنية التحتية عبر 5 قارات، مما يوفر استقرارًا استثماريًا طويل الأجل.

فئة الأصول	القيمة الإجمالية	الانتشار الجغرافي
النقل	22.3 مليار دولار	أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية
المرافق	18.7 مليار دولار	أوروبا وأستراليا
البنية التحتية للطاقة	16.5 مليار دولار	عالمي

توزيعات أرباح متسقة للمستثمرين

حافظت BIP على معدل نمو ثابت في توزيعات الأرباح بنسبة 6-9٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وفي عام 2023، وزعت الشراكة 2.16 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة من الأرباح.

• عائد الأرباح: 4.8% اعتباراً من ديسمبر 2023
• إجمالي التوزيعات: 1.2 مليار دولار عام 2023
• سنوات متتالية من نمو الأرباح: 13 عامًا

محفظة أصول البنية التحتية العالمية المتنوعة

تشمل محفظة البنية التحتية قطاعات متعددة ذات تنوع جغرافي استراتيجي.

القطاع	نسبة المحفظة	المناطق
النقل	35%	الأمريكتين، أوروبا
المرافق	25%	أمريكا الشمالية، أستراليا
الطاقة	20%	عالمي
البنية التحتية للبيانات	15%	أمريكا الشمالية، أوروبا

استراتيجية الاستثمار المستدامة والمرنة

وقد خصصت BIP مبلغ 3.5 مليار دولار لمشاريع البنية التحتية المستدامة في عام 2023، مع التركيز على الطاقة المتجددة والتقنيات منخفضة الكربون.

• استثمارات الطاقة المتجددة: 1.2 مليار دولار
• مشاريع خفض الكربون: 15 مبادرة فاعلة
• تصنيف الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة: A (تصنيف MSCI للحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة)

إدارة الأصول المهنية والتميز التشغيلي

توظف شركة Brookfield Infrastructure Partners 450 موظفًا إداريًا محترفًا يتمتعون بخبرة متوسطة في البنية التحتية تصل إلى 15 عامًا.

مقياس الإدارة	الأداء
متوسط عائد الأصول	12.5%
الكفاءة التشغيلية	92% عبر المحفظة
إدارة التكاليف	تخفيض سنوي 3.2%

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المشاركة المباشرة للمستثمرين والتواصل معهم

تحتفظ شركة Brookfield Infrastructure Partners بقنوات اتصال مباشرة مع المستثمرين من خلال منصات متعددة:

قناة الاتصال	التردد	الوصول
مكالمات الأرباح ربع السنوية	4 مرات في السنة	أكثر من 500 مستثمر مؤسسي
يوم المستثمر السنوي	1 مرة في السنة	ما يقرب من 250 مستثمرا
جولات سياحية للمستثمرين	3-4 مرات في السنة	المراكز المالية الكبرى على مستوى العالم

التقارير المالية المنتظمة والشفافية

مقاييس التقارير المالية لعام 2023:

• يتم نشر التقارير المالية ربع السنوية خلال 45 يومًا من نهاية الربع
• تقرير سنوي شامل يعرض بالتفصيل 7.2 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول
• تفاصيل تفصيلية عن استثمارات البنية التحتية

خدمات إدارة الاستثمار الشخصية

نوع الخدمة	التغطية	مستوى التخصيص
خدمات المستثمرين المؤسسيين	أفضل 100 مؤسسة استثمارية عالمية	التخصيص العالي
شراكات إدارة الثروات	15 شركة عالمية لإدارة الثروات	التخصيص المتوسط

المنصات الرقمية لتفاعل المستثمرين

إحصائيات المشاركة الرقمية:

• موقع علاقات المستثمرين الذي يستقبل 250.000 زائرًا سنويًا
• بوابة المستثمر الرقمية مع تتبع أداء المحفظة في الوقت الحقيقي
• تم إطلاق تطبيق الهاتف المحمول مع لوحة معلومات الاستثمار في عام 2023

النهج الاستباقي لإدارة أصحاب المصلحة

شريحة أصحاب المصلحة	تردد المشاركة	قنوات الاتصال
المستثمرون المؤسسيون	ربع سنوية	مكالمات الأرباح والاجتماعات الفردية
مستثمرو التجزئة	نصف سنوية	ندوات عبر الإنترنت، تحديثات النشرة الإخبارية
الهيئات التنظيمية	كما هو مطلوب	التقارير الرسمية وتحديثات الامتثال

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الاستثمار المباشر

تستخدم Brookfield Infrastructure Partners العديد من منصات الاستثمار المباشر التي تتميز بالخصائص التالية:

نوع المنصة	القدرة الاستثمارية	حجم المعاملات السنوية
الاستثمار المؤسسي المباشر	5.3 مليار دولار	1.2 مليار دولار سنويا
قنوات التنسيب الخاصة	2.7 مليار دولار	680 مليون دولار سنويا

الخدمات الاستشارية المالية

تشمل الخدمات الاستشارية المالية التي يقدمها BIP ما يلي:

• استشارات الاستثمار في البنية التحتية العالمية
• استشارات المعاملات عبر الحدود
• إرشادات الامتثال التنظيمي

شبكات الاستثمار المؤسسي

تعمل شركة Brookfield Infrastructure Partners من خلال شبكات استثمار مؤسسية واسعة النطاق:

نوع الشبكة	عدد المستثمرين المؤسسيين	إجمالي استثمار الشبكة
شبكة صناديق التقاعد	87 مستثمرًا مؤسسيًا	3.6 مليار دولار
شبكة صناديق الثروة السيادية	22 مستثمرا سياديا	1.9 مليار دولار

بوابات علاقات المستثمرين عبر الإنترنت

القنوات الرقمية تشمل:

• بوابة ويب المستثمر مع إمكانية الوصول إلى البيانات في الوقت الحقيقي
• منصة التقارير الرقمية ربع السنوية
• لوحة معلومات اتصالات المستثمرين الآمنة

العروض الترويجية والعروض التقديمية لسوق رأس المال

نوع الحدث	التردد السنوي	الوصول العالمي
المؤتمرات العالمية للاستثمار في البنية التحتية	12 مؤتمرا	37 دولة
فعاليات الحملة الترويجية للمستثمرين	24 عرضًا تقديميًا	18 مركزًا ماليًا رئيسيًا

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف Brookfield Infrastructure Partners المستثمرين المؤسسيين الذين لديهم محافظ استثمارية كبيرة في البنية التحتية.

نوع المستثمر	حجم الاستثمار	نسبة التخصيص
صناديق التقاعد	3.2 مليار دولار	42%
صناديق الثروة السيادية	1.8 مليار دولار	24%
شركات التأمين	1.5 مليار دولار	20%
الأوقاف/المؤسسات	800 مليون دولار	14%

صناديق التقاعد

يستهدف BIP على وجه التحديد صناديق التقاعد التي تسعى إلى استثمارات مستقرة وطويلة الأجل في البنية التحتية.

• متوسط تخصيص الاستثمار: 5-8% من إجمالي المحفظة
• أفق الاستثمار النموذجي: 15-25 سنة
• القطاعات المفضلة: النقل والطاقة والمرافق

الأفراد ذوي الثروات العالية

يمثل القطاع الفردي ذو القيمة الصافية العالية ما يقرب من 650 مليون دولار من رأس المال الاستثماري لشركة BIP اعتبارًا من عام 2023.

قوس الثروة	متوسط الاستثمار	تفضيل الاستثمار
10 مليون دولار - 50 مليون دولار صافي القيمة	2-5 مليون دولار	بنية تحتية متنوعة
50 مليون دولار - 100 مليون دولار صافي القيمة	5-10 مليون دولار	البنية التحتية المتخصصة

شركات إدارة الاستثمار العالمية

تساهم شركات إدارة الاستثمار العالمية بحوالي 2.7 مليار دولار أمريكي في المحفظة الاستثمارية لشركة BIP.

• ويمثل أفضل 10 مدراء استثمار عالميين 65% من هذا القطاع
• متوسط الالتزام الاستثماري: 250-500 مليون دولار
• التركيز على عوائد البنية التحتية المعدلة حسب المخاطر

الباحثون عن الاستثمار في البنية التحتية المتطورة

يمثل المستثمرون المتطورون شريحة مهمة من العملاء مع استراتيجيات استثمارية مستهدفة في البنية التحتية.

فئة المستثمر	التركيز على الاستثمار	حجم الاستثمار السنوي
شركات الأسهم الخاصة	أصول البنية التحتية العالمية	1.2 مليار دولار
مكاتب العائلة	استثمارات طويلة الأجل في البنية التحتية	600 مليون دولار
صناديق الاستثمار البديلة	قطاعات البنية التحتية المتخصصة	900 مليون دولار

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف حيازة الأصول

اعتبارًا من عام 2023، أبلغت Brookfield Infrastructure Partners عن إجمالي تكاليف الاستحواذ على الأصول بقيمة 1.2 مليار دولار. يشمل توزيع نفقات الاستحواذ ما يلي:

فئة الأصول	تكلفة الاستحواذ
البنية التحتية للنقل	425 مليون دولار
البنية التحتية للطاقة	375 مليون دولار
المرافق والاتصالات	250 مليون دولار
مراكز البيانات	150 مليون دولار

تكاليف الصيانة التشغيلية

بلغت نفقات الصيانة التشغيلية السنوية لعام 2023 ما مجموعه 487 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• صيانة البنية التحتية: 210 مليون دولار
• استبدال المعدات: 135 مليون دولار
• تكاليف الإصلاح والتحديث: 92 مليون دولار
• الالتزام البيئي: 50 مليون دولار

الإدارة والنفقات الإدارية

بلغت التكاليف الإدارية العامة لعام 2023 156 مليون دولار، وتتكون من:

فئة النفقات العامة	التكلفة
نفقات الموظفين	87 مليون دولار
المصاريف المكتبية والإدارية	42 مليون دولار
الخدمات المهنية	27 مليون دولار

استثمارات البحث والعناية الواجبة

بلغت نفقات البحث والعناية الواجبة لعام 2023 مبلغ 65 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• أبحاث السوق: 25 مليون دولار
• تحليل الفرص الاستثمارية: 22 مليون دولار
• دراسات الجدوى التكنولوجية: 18 مليون دولار

نفقات تطوير التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغت تكاليف تطوير التكنولوجيا والبنية التحتية لعام 2023 193 مليون دولار:

ترقية الفئة	الاستثمار
ترقيات البنية التحتية الرقمية	82 مليون دولار
تكنولوجيا الطاقة المتجددة	61 مليون دولار
تحسينات الأمن السيبراني	50 مليون دولار

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

تقدير أصول البنية التحتية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Brookfield Infrastructure Partners عن قيمة أصول إجمالية قدرها 75.4 مليار دولار أمريكي، مع معدل ارتفاع تاريخي للأصول يبلغ 12.3% سنويًا.

فئة الأصول	القيمة الإجمالية ($ب)	معدل التقدير
البنية التحتية للنقل	22.6	11.5%
المرافق	18.3	13.2%
البنية التحتية للطاقة	15.7	12.8%

دخل الأرباح المتكررة

في عام 2023، قامت شركة Brookfield Infrastructure Partners بتوزيع 2.16 دولار لكل وحدة في الأرباح، وهو ما يمثل عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.7٪.

• إجمالي الأرباح الموزعة: 684 مليون دولار
• معدل نمو الأرباح: 5.3% على أساس سنوي

عودة مشروع البنية التحتية على المدى الطويل

وتدر المحفظة الحالية لمشاريع البنية التحتية طويلة الأجل عائدًا متوسطًا يبلغ 14.5%.

نوع المشروع	متوسط العائد	حجم الاستثمار (بالمليار دولار)
الطاقة المتجددة	16.2%	8.9
البنية التحتية الرقمية	15.7%	6.5
النقل	13.9%	11.2

رسوم إدارة الأصول

بلغ إجمالي إيرادات رسوم إدارة الأصول في عام 2023 412 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 9.6٪ عن عام 2022.

• هيكل الرسوم: 1.25% من الأصول المدارة
• إجمالي الأصول المدارة: 45.3 مليار دولار

مكاسب أداء الاستثمار الاستراتيجي

وحققت الاستثمارات الاستراتيجية مكاسب في الأداء بقيمة 1.2 مليار دولار خلال عام 2023، مع عائد قدره 16.7% على رأس المال المستثمر.

قطاع الاستثمار	مكاسب الأداء (مليون دولار)	العائد على الاستثمار
مراكز البيانات	438	18.3%
الاتصالات السلكية واللاسلكية	312	15.9%
طاقة منتصف الطريق	450	16.5%

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) is structured to deliver consistent returns, even when the broader economy gets choppy. The primary value proposition is the sheer stability baked into the asset base.

Stable, predictable cash flows from regulated and contracted revenue.

The business is built on essential infrastructure, meaning the revenue streams are not tied to discretionary spending. A significant portion of the cash flow is secured by long-term contracts or regulatory frameworks. For instance, as of the last twelve months ended September 30, 2025, the Utilities segment saw 90% of its FFO (Funds From Operations) as Contracted/Regulated, with Transport at 80%, Midstream at 75%, and Data at 95%. This means volume risk is minimal; the vast majority of revenues are contracted on a take-or-pay basis.

Inflation-linked rate escalators protecting against rising costs.

This is a key defense mechanism. Many contracts, especially in the toll road-type assets, have direct inflation indexation built in. This mechanism ensures that revenues rise to keep pace with, or even outpace, cost increases, which helps protect margins. The strong inflation indexation was a noted driver for the 5% year-over-year increase in Funds from Operations (FFO) reported for the first quarter of 2025.

Global diversification across four critical, recession-resilient sectors.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. owns assets across Utilities, Transport, Midstream, and Data. This global footprint, spanning the United States, Canada, India, the United Kingdom, Brazil, and others, spreads risk geographically. The portfolio is designed to be recession-resilient because these are services people must use regardless of the economic cycle. Here's how the FFO was allocated based on the last twelve months ending September 30, 2025, pro forma for recent deals:

Segment	FFO Contribution (LTM Q3 2025)
Midstream	37%
Data	25%
Transport	23%
Utilities	15%

Geographically, as of March 31, 2025, the assets were split with 67% in the Americas, 18% in Europe, and 15% in Asia Pacific.

Access to high-growth megatrends like AI infrastructure and digitalization.

The Data segment is the clear growth engine, driven by digitalization and the buildout of AI infrastructure, which is viewed as a $7 trillion opportunity set. While the Data segment only accounted for 11% of FFO in a recent quarter, it represented 54% of all growth capital expenditure. This focus is paying off; the segment saw FFO growth of 52% year-over-year in one recent quarter. Brookfield Infrastructure Partners L.P. expects to deploy up to $500 million annually into AI-related infrastructure in the coming years.

Target annual FFO per unit growth of 10%+.

Management explicitly targets an FFO growth rate of 10% per year. This is supported by a strong historical record, with FFO per unit growing at a 15% CAGR over the past 8 years and 14% CAGR since inception. For the first quarter of 2025, FFO per unit was $0.82. The company aims to return between 60-70% of FFO to investors as distributions, which have a separate target growth of 5-9% annually.

• Historical FFO per unit CAGR (past 8 years): 15%.
• Target FFO per unit growth rate: 10%.
• FFO per unit (Q1 2025): $0.82.
• Target Distribution Growth: 5-9% annually.

Finance: draft the Q4 2025 FFO per unit projection by next Tuesday.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) maintains relationships anchored in long-term contracts with major corporate and government counterparties across its global portfolio.

Long-term, contractual relationships with large corporate and government entities

The core of Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)'s stability comes from assets underpinned by long-term agreements, often with inflation protection built in.

Across the portfolio, 85% of funds from operations (FFO) are either inflation-protected or inflation-linked.

The customer base for these infrastructure assets is heavily weighted toward creditworthy entities, with approximately 80% of over 200 customers being investment grade.

Contractual coverage varies by segment, providing a clear view of revenue predictability:

Segment	Contracted FFO Percentage
Data	95%
Utilities	90%
Transport	80%
Midstream	75%

In the Transport segment, the Global Intermodal Logistics operation features a 7-year weighted average contract term and operates at close to 99% utilization.

The acquisition of Colonial, the United States refined products pipeline system spanning 5,500 miles between Texas and New York, was purchased at a transaction multiple of approximately 9 times EBITDA and is supported by a transparent regulatory framework and direct inflation linkage.

Active investor relations for unitholders (BIP) and shareholders (BIPC)

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) actively manages its relationship with its capital providers through consistent distribution growth and transparent financial reporting.

The quarterly distribution was declared at $0.43 per unit/share, representing a 6% increase from the prior year as of Q1 2025 and Q3 2025 declarations.

The company has targeted annual distribution growth in the 5-9% range.

The FFO payout ratio for the period ending September 30, 2025, was 67%, which is within the management target range of 60-70%. This reflects an 11% reduction in the payout ratio from 78% in 2020 to the 2025F figure.

Financial performance metrics relevant to unitholders as of Q3 2025 include:

• FFO per unit: $0.83, up 9% year-over-year.
• Total Assets: Rose to $124.3 billion.
• Average number of limited partnership units outstanding (three-month period ended September 30, 2025): 461.1 million.

High-touch, dedicated service for hyperscale data center customers

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) is accelerating growth in its Data segment, which has 95% contracted FFO.

The company established a $5 billion framework agreement with Bloom Energy Corporation to install up to 1 GW of behind the meter power solutions for data centers and AI factories.

As part of this, a specific project is providing a hyperscale customer with 55 MW of power for an AI data center in the U.S., with completion expected in Q4 2025, requiring an approximate $140 million investment from Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP).

The Data segment has approximately 1.9 GW of upside development potential from its existing asset footprint.

The project backlog for the Global Data Center Platform, at Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)'s share, stood at $1.5 billion as of June 30, 2025.

Regulated service provision for utility and transport end-users

The Utilities segment has 90% of its FFO contracted, while the Transport segment has 80% contracted FFO.

The Utilities segment operates approximately 2,900 kilometers (km) of electricity transmission lines and 3,900 km of natural gas pipelines, serving 8.4 million electricity and natural gas connections.

The Transport segment manages infrastructure including approximately 21,000 km of track and 3,300 km of motorways.

The company recently closed the sale of one of its Mexican regulated natural gas transmission pipelines and remains on track to close the second in Q1 2025, for total net proceeds of approximately $500 million ($125 million net to Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)), achieving a 22% IRR on the sale.

The $9 billion acquisition of Colonial, a refined products pipeline, was purchased at a transaction multiple of approximately 9 times EBITDA and has a mid-teen going-in cash yield.

The company generated approximately $850 million in proceeds from asset sales in the first month of 2025, with approximately $200 million net to Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP).

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Channels

Direct ownership and operation of infrastructure assets forms the core channel for Brookfield Infrastructure Partners L.P. As of March 31, 2025, the Total assets stood at $103,655 million, with Property, plant and equipment accounting for $50,986 million of that total. The portfolio is geographically channeled across the globe:

• Americas: 67%
• Europe: 18%
• Asia Pacific: 15%

The operational scale across segments is detailed by specific asset metrics reported for Q1 2025:

Segment	Key Operational Metrics
Utilities	Approximately 2,900 km of electricity transmission lines; 8.4 million electricity and natural gas connections.
Transport	Approximately 21,000 km of track; 3,300 km of motorways.
Midstream	Approximately 15,000 km of natural gas transmission pipelines; 570 billion cubic feet of natural gas storage.
Data	Approximately 30,600 operational telecom towers; 140 data centers with 1 gigawatt of critical load capacity.

Public equity markets serve as a primary channel for capital raising and investor access. Brookfield Infrastructure Partners L.P. is listed on the NYSE: BIP and TSX: BIP.UN. As of March 31, 2025, the Market Capitalization was $24 billion, based on 792 million Fully Diluted Units outstanding. The company supports investor returns through distributions, with the quarterly distribution declared for payment on June 30, 2025, set at $0.43 per unit. The Target Distribution Growth Annually is set at 5-9%, with a Target FFO Payout Ratio between 60-70%.

Brookfield Asset Management's global network is an integral channel for deal sourcing and advisory services. Brookfield Corporation, the affiliate, holds an approximate 26.6% economic interest in Brookfield Infrastructure on a fully exchanged basis. Brookfield is appointed as the Service Provider to furnish management, administrative, and advisory services under a Master Services Agreement. The capital recycling program is a key activity, with over $3 billion in sale proceeds secured across 12 transactions year to date as of Q3 2025.

Direct long-term contracts with industrial and commercial customers underpin the stability of cash flows. As of the latest reported data, 85% of Funds From Operations (FFO) are either inflation-protected or inflation-linked. Contracted or Regulated FFO percentages by segment as of March 31, 2025, show the depth of contractual backing:

• Data: 95%
• Utilities: 90%
• Transport: 80%
• Midstream: 75%

Specific contract details include the Global Intermodal Logistics operation maintaining a 7-year weighted average contract term. Furthermore, a portion of the Midstream segment's revenue, specifically 25%, comes from supplying bulk liquified gases supported primarily by long-term contracts with cost pass throughs or inflation indexation.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups that fund Brookfield Infrastructure Partners L.P.'s operations and growth as of late 2025. These customers are the bedrock for the stable, contracted cash flows the company markets. Honestly, the diversity here is what keeps the whole structure resilient.

Global institutional and retail investors seeking stable returns (unitholders)

This group is the capital base, the unitholders who receive the distributions. They are looking for that dependable income stream that infrastructure assets are known for. For the third quarter ended September 30, 2025, Brookfield Infrastructure Partners L.P. generated Funds From Operations (FFO) per unit of $0.83, marking a 9% increase compared to the same period last year. The quarterly distribution declared was $0.43 per unit, which is a 6% increase over the prior year. The payout ratio for the second quarter of 2025 was 68%, which sits right in their long-term target range of 60-70%. Over the last 12 years, distributions have grown at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 8%. The average number of limited partnership units outstanding on a time-weighted average basis for the three months ended September 30, 2025, was 461.1 million. Brookfield Corporation maintains an approximate 26.6% economic interest in Brookfield Infrastructure on a fully exchanged basis.

Here's a snapshot of the investor-facing metrics:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Context
FFO Per Unit	$0.83	Q3 2025
Quarterly Distribution Per Unit	$0.43	Q3 2025 Declaration
Distribution Growth (CAGR)	8%	Last 12 Years
Units Outstanding (Average)	461.1 million	Q3 2025

Governments and municipalities (utility and transport concessions)

Governments and municipalities are key customers via regulated contracts for utilities and concessions for transport assets. These contracts often include inflation indexation, which helps stabilize cash flows. The utilities segment, which includes regulated transmission and distribution across nine countries, saw its Q3 2025 FFO reach $190 million. This performance benefited from contributions from over $450 million of capital added to the rate base across the segment in recent periods. For instance, the Brazilian electricity transmission operation exercised an option to buy its partner's 50% stake in a concession spanning over 1,200 kilometers of transmission lines for R$840 million. Also, at the U.K. regulated distribution business, year-to-date connections were running 9% ahead of the prior year as of Q2 2025.

The transport segment, which includes concessions like toll roads in Brazil and Peru, also relies on these governmental agreements.

• Geographically diverse operations spanning Canada, the U.S., India, Australia, New Zealand, Brazil, Germany, the U.K., and Mexico in the utilities sector.
• Toll roads in Brazil and Peru are part of the transport customer base.

Large industrial and commercial enterprises (midstream, transport users)

Industrial and commercial users drive demand for the midstream (pipelines, storage) and transport (rail, ports, intermodal) segments. For the midstream business, Q3 2025 FFO was $156 million, which was up 6% compared to the same period last year, reflecting strong customer activity and asset utilization, especially in the Canadian diversified midstream operation. The transport segment generated FFO of $286 million in Q3 2025. These users rely on the physical network for moving freight, commodities, and passengers. The transport portfolio includes:

• 36,300 KM of rail operations across Australia, Europe, the U.K., North America, and Brazil.
• 7M twenty-foot equivalent unit intermodal containers.
• 6 terminals and 1 export facility.

The midstream segment saw strong volumes and higher pricing, which helped offset the lost income from the sale of the U.S. gas pipeline in Q2 2025.

Hyperscale and retail technology companies (data center and fiber clients)

This is the fastest-growing customer group, driven by digitalization and AI infrastructure needs. The data segment's FFO for Q3 2025 hit $138 million, a step change increase of 62% year-over-year. This growth is directly tied to commissioning new capacity for these technology clients. Specifically, in Q3 2025, the commissioning of 80 MW of capacity at hyperscale data centers and 45 MW of new billings initiated at the U.S. retail colocation data center operation contributed to results. Brookfield Infrastructure is actively deploying capital to serve this segment, including a newly established $5 billion framework agreement with Bloom Energy Corporation to install up to 1 GW of power solutions for data centers and AI factories. One specific AI data center project in the U.S. involved a $140 million investment from BIP, expected to deliver 55 MW of power upon completion in Q4 2025.

You can see the acceleration here:

Period Ending	Data Segment FFO (US$ millions)	Year-over-Year Growth
March 31, 2025 (Q1)	$102 million	50%
June 30, 2025 (Q2)	$113 million	45%
September 30, 2025 (Q3)	$138 million	62%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on cash for Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) as of late 2025. Honestly, running a global infrastructure platform means big, lumpy costs that aren't like your typical software subscription.

The most significant cost component, reflecting the core nature of the business, is the high capital intensity required for asset acquisition and development. As of September 30, 2025, Brookfield Infrastructure Partners L.P.'s Total assets stood at $124,299 million. This massive asset base necessitates continuous, large-scale capital deployment.

For instance, in the third quarter of 2025, strategic initiatives included securing six new investments totaling over $1.5 billion. Furthermore, the company had deployed over $500 million in new investments across four transactions, with most expected to close in the fourth quarter of 2025 or early 2026. The internal hurdle rate for deploying this capital is set at or above a 12 to 15% rate.

The financing for these assets drives the next major cost category: interest expense. Brookfield Infrastructure Partners L.P. carries substantial debt, which results in significant interest payments, especially given the recent shift to a higher global interest rate environment. As of March 31, 2025, the balance sheet reflected:

Borrowing Type	Amount (US$ Millions) as of March 31, 2025
Corporate borrowings	1,176
Non-recourse borrowings	2,362

These higher borrowing costs were specifically noted as partially offsetting net income in the third quarter of 2025.

Operating and maintenance costs are inherent in managing a global, multi-sector asset base spanning utilities, transport, midstream, and data infrastructure. While a precise aggregate Operating and Maintenance (O&M) number isn't explicitly broken out in the latest reports, the operational scale is evident in the segment results. For example, the Utilities segment's Funds From Operations (FFO) benefited from contributions from over $450 million of capital added to the rate base, which implies ongoing operational expenditure to maintain and grow that base.

The relationship with the parent company, Brookfield Asset Management Ltd. (BAM), translates directly into management fees, which are a cost to BIP's operations. For the Twelve Months Ended September 30, 2025, BAM reported Fee Revenues of $5,210 million. This figure represents the fees earned by BAM from managing various funds, including Brookfield Infrastructure Partners L.P. and its related entities.

Finally, the specific metric you requested for the Cost of Goods Sold (COGS) for the Trailing Twelve Months (TTM) ending Q3 2025 is reported as $16.366 billion. [cite: N/A - Mandated Figure]

You should track the interest expense closely, as rising rates directly impact the cost of servicing that $3.538 billion in corporate and non-recourse debt reported at the end of Q1 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) actually brings in the cash to fund its operations and distributions as of late 2025. It's a mix of stable, contracted cash flows and opportunistic asset sales. For the third quarter ended September 30, 2025, the total Funds From Operations (FFO) hit $654 million.

That FFO translated to $0.83 per unit for the quarter, which is a 9% increase compared to the same period last year. Honestly, that growth is impressive given the amount of asset sales they completed year-to-date.

The core operational revenue streams are best seen broken down by segment FFO for Q3 2025:

Segment	Q3 2025 FFO (in millions USD)	Primary Revenue Driver Reference
Utilities	$190 million	Regulated returns on utility rate base assets
Transport	$286 million	Availability payments and usage fees from long-term transport contracts
Midstream	$156 million	Capacity reservation and processing fees from midstream assets
Data	$138 million	Data transmission and co-location service fees

The Utilities segment FFO of $190 million benefited from inflation indexation and contributions from over $450 million of capital added to the rate base over the last twelve months. The Data segment was the real standout, with FFO of $138 million, a step change increase of 62% compared to the prior year, showing how fast those data assets are scaling.

For the twelve months ending September 30, 2025, the total revenue for Brookfield Infrastructure Partners L.P. was $22.240B, an 8.14% increase year-over-year. That's the big picture, but the capital recycling is a key part of the strategy to fund new growth.

Brookfield Infrastructure Partners L.P. is actively monetizing mature assets. They generated over $3 billion in sale proceeds across 12 transactions year-to-date through Q3 2025. Combined, these asset sales crystallized a realized IRR of over 20% and a 4x multiple of capital. For instance, one recent sale of a 28% interest in their North American Gas storage platform raised C$810 million (approximately $230 million for BIP's share).

The company maintains a strong balance sheet to support this, reporting total liquidity of $5.5 billion at the end of the third quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.