BM Technologies, Inc. (BMTX): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المصرفية الرقمية الديناميكي، تبرز شركة BM Technologies, Inc. (BMTX) كقوة تحويلية، حيث تعيد تصور الخدمات المالية من خلال نموذج أعمال متطور يمزج بين الابتكار التكنولوجي والحلول التي تركز على العملاء. من خلال الاستفادة بشكل استراتيجي من المنصات الرقمية، وقدرات التكنولوجيا المالية المتقدمة، والفهم العميق للاحتياجات المالية للمستهلكين المعاصرين، وضعت BMTX نهجًا فريدًا يعطل النماذج المصرفية التقليدية. يكشف نموذج الأعمال الشامل الخاص بهم عن استراتيجية متطورة مصممة لخدمة جيل الألفية الرقمي الأول والمستهلكين المهتمين بالتكنولوجيا وقطاعات الأسواق الناشئة من خلال تجارب مصرفية سلسة ومنخفضة التكلفة وشخصية.

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركاء منصة التكنولوجيا المصرفية

تتعاون BM Technologies مع منصات التكنولوجيا المصرفية الرئيسية التالية:

شريك	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
جاليليو للتكنولوجيا المالية	تكامل البنية التحتية المصرفية الأساسية	2021
ماركيتا	منصة مرنة لمعالجة الدفع	2022

المتعاونون في مجال تكامل برامج التكنولوجيا المالية

تشمل شراكات تكامل البرامج الرئيسية ما يلي:

• منقوشة - اتصال البيانات المالية
• Stripe - حلول معالجة الدفع
• Visa Direct - شبكة الدفع في الوقت الحقيقي

مقدمو الخدمات السحابية

شراكات البنية التحتية السحابية:

مزود	مستوى الخدمة	قيمة العقد السنوي
خدمات الويب من أمازون (AWS)	البنية التحتية السحابية للمؤسسات	1.2 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	النسخ الاحتياطي والتعافي من الكوارث	$750,000

مستشارو الامتثال التنظيمي

تفاصيل شراكة الامتثال:

• شركة استشارات الامتثال: ديلويت
• العقد الاستشاري السنوي للامتثال: 450 ألف دولار
• المجالات المتخصصة: اللوائح المصرفية، KYC/AML

بائعو البنية التحتية للخدمات المصرفية الرقمية

شراكات البنية التحتية الرقمية:

بائع	التركيز على التكنولوجيا	سنة التنفيذ
فيسيرف	الأنظمة المصرفية الأساسية	2020
جاك هنري & شركاء	منصات الخدمات المصرفية الرقمية	2021

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

خصصت شركة BM Technologies مبلغ 4.2 مليون دولار أمريكي لتطوير المنصة في عام 2023. وتدعم منصة الخدمات المصرفية الرقمية 500 ألف مستخدم نشط بقدرات معالجة المعاملات في الوقت الفعلي.

مقاييس المنصة	بيانات 2023
إجمالي استثمار المنصة	4.2 مليون دولار
المستخدمون النشطون	500,000
سرعة معالجة المعاملات	0.3 ثانية لكل معاملة

صيانة تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول 350.000 مستخدم نشط شهريًا بمعدل تشغيل يصل إلى 99.7%.

• الميزانية السنوية لصيانة تطبيقات الهاتف المحمول: 1.8 مليون دولار
• معدل تنزيل التطبيق: 75.000 تنزيل جديد كل ربع سنة
• معدل الاحتفاظ بالمستخدمين: 68%

ابتكار التكنولوجيا المالية

وصل الاستثمار في البحث والتطوير لابتكار التكنولوجيا المالية إلى 3.5 مليون دولار في عام 2023.

مقاييس الابتكار	بيانات 2023
الاستثمار في البحث والتطوير	3.5 مليون دولار
إطلاق منتج جديد	4 مميزات للخدمات المصرفية الرقمية

إدارة الأمن السيبراني

بلغت ميزانية الأمن السيبراني لعام 2023 2.6 مليون دولار أمريكي، وتغطي الأنظمة المتقدمة للكشف عن التهديدات والوقاية منها.

• زمن الاستجابة للحوادث الأمنية: 12 دقيقة
• تكرار اختبار الاختراق السنوي: 4 مرات
• الامتثال لمعايير SOC 2 النوع الثاني

تحسين نظام معالجة الدفع

دعمت البنية التحتية لمعالجة الدفع حجم معاملات بقيمة 450 مليون دولار خلال عام 2023.

مقاييس معالجة الدفع	بيانات 2023
إجمالي حجم الصفقة	450 مليون دولار
متوسط قيمة الصفقة	$225
إيرادات رسوم المعالجة	6.3 مليون دولار

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

التكنولوجيا المصرفية الرقمية الملكية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقوم شركة BM Technologies بتشغيل منصة مصرفية رقمية بالمواصفات التكنولوجية التالية:

مقياس التكنولوجيا	المواصفات
منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	حل مصرفي رقمي متكامل
سرعة معالجة المعاملات	معالجة المعاملات في الوقت الحقيقي
التشفير الأمني	تشفير 256 بت AES

موهبة هندسة البرمجيات

القوى العاملة في هندسة البرمجيات في BM Technologies اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي مهندسي البرمجيات: 87
• متوسط الخبرة الهندسية: 6.5 سنوات
• مواقع الفريق الهندسي: الولايات المتحدة

محفظة الملكية الفكرية

تفاصيل الملكية الفكرية:

فئة الملكية الفكرية	عدد الأصول
براءات الاختراع المسجلة	12
طلبات براءات الاختراع المعلقة	7
العلامات التجارية المسجلة	5

البنية التحتية للحوسبة السحابية

مواصفات البنية التحتية السحابية:

• موفر السحابة الأساسي: Amazon Web Services (AWS)
• الإنفاق السنوي على البنية التحتية السحابية: 1.2 مليون دولار
• مناطق التكرار: 3 مناطق جغرافية

قدرات تحليل البيانات

البنية التحتية لتحليل البيانات:

مقياس التحليلات	المواصفات
قدرة معالجة البيانات	500.000 معاملة يوميا
نماذج التعلم الآلي	7 نماذج تنبؤية نشطة
تخزين البيانات	250 تيرابايت

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحلول المصرفية الرقمية الحديثة

تقدم BM Technologies منصة مصرفية رقمية بإجمالي أصول بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وقد عالجت الشركة 2.4 مليار دولار أمريكي من إجمالي حجم المعاملات خلال عام 2023.

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية	أداء 2023
إجمالي الحسابات الرقمية	1.8 مليون
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	1.3 مليون
حجم المعاملات الرقمية	2.4 مليار دولار

خدمات مالية منخفضة التكلفة

تقدم شركة BM Technologies خدمات مصرفية مجانية بدون رسوم صيانة شهرية للحسابات القياسية.

• الحد الأدنى للرصيد 0 دولار
• لا رسوم السحب على المكشوف
• دخول مجاني إلى شبكة الصراف الآلي

تجربة مصرفية سلسة عبر الهاتف المحمول

تطبيق جوال حاصل على تقييم 4.5/5 من المستخدمين، ويدعم وقت التشغيل بنسبة 99.7% ومعالجة المعاملات في الوقت الفعلي.

الخدمات المصرفية المبتكرة القائمة على التكنولوجيا

- استثمار 12.4 مليون دولار في البنية التحتية للتكنولوجيا وتطويرها في عام 2023.

الاستثمار التكنولوجي	المبلغ
نفقات البحث والتطوير	12.4 مليون دولار
طاقم التكنولوجيا	87 موظفا

أدوات الإدارة المالية الشخصية

ميزات التتبع المالي المتقدمة مع تحليلات الإنفاق في الوقت الحقيقي وأدوات الميزانية.

• توصيات الادخار الآلي
• مراقبة درجة الائتمان
• رؤى مالية شخصية

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

المنصات الرقمية للخدمة الذاتية

توفر BM Technologies منصة مصرفية رقمية مع خدمات تعتمد على الهاتف المحمول بنسبة 100%. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت الشركة عن وجود 1.4 مليون مستخدم نشط للخدمات المصرفية الرقمية.

متري المنصة الرقمية	بيانات 2023
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	2.3 مليون
المستخدمون النشطون شهريًا	1.4 مليون
حجم المعاملات الرقمية	487 مليون دولار

قنوات دعم العملاء عبر الإنترنت

تقدم الشركة قنوات دعم رقمية متعددة مع خدمة العملاء 24/7.

• دعم الدردشة الحية
• دعم البريد الإلكتروني
• الرسائل داخل التطبيق
• خدمة عملاء وسائل التواصل الاجتماعي

الإعداد الرقمي الآلي

تنفذ BM Technologies عملية فتح الحساب الرقمي بالكامل بمتوسط وقت إعداد يبلغ 3.5 دقيقة.

مقياس الإعداد	الأداء
متوسط وقت الإعداد	3.5 دقيقة
معدل فتح الحساب الرقمي	92%

الاتصالات الرقمية الشخصية

يستخدم التخصيص القائم على الذكاء الاصطناعي مع التوصيات المالية المستهدفة.

• رؤى الإنفاق الشخصية
• تنبيهات مالية مخصصة
• مراقبة درجة الائتمان الفردية

المشاركة المجتمعية من خلال تطبيقات الهاتف المحمول

يتميز تطبيق الهاتف المحمول بأدوات مالية موجهة من المجتمع ومكونات المشاركة الاجتماعية.

ميزة مجتمع تطبيقات الهاتف المحمول	خطوبة 2023
مستخدمي المجتمع المالي	385,000
متوسط التفاعلات المجتمعية الشهرية	1.2 مليون

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

أبلغت BM Technologies عن وجود 2.1 مليون مستخدم للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وزادت تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول بنسبة 37% على أساس سنوي. وصل حجم المعاملات الرقمية عبر منصة الهاتف المحمول إلى 412 مليون دولار في عام 2023.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي مستخدمي الهاتف المحمول	2.1 مليون
نمو التنزيل السنوي	37%
حجم المعاملات المتنقلة	412 مليون دولار

منصة الخدمات المصرفية على شبكة الإنترنت

بلغ إجمالي مستخدمي منصة الويب 1.8 مليون في عام 2023. تمت معالجة المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 689 مليون دولار. زادت حركة المرور على موقع الويب بنسبة 42٪ مقارنة بالعام السابق.

بوابات خدمة العملاء الرقمية

• قنوات الدعم الرقمي 24/7
• متوسط زمن الاستجابة: 7.2 دقيقة
• معدل دقة الدعم الرقمي: 92%

الأسواق المالية لأطراف ثالثة

تكامل الشراكة مع 17 منصة للتكنولوجيا المالية. إجمالي قيمة الصفقة من خلال قنوات الطرف الثالث: 276 مليون دولار في عام 2023.

تفاعل العملاء عبر وسائل التواصل الاجتماعي

منصة اجتماعية	عدد المتابعين	معدل المشاركة
ينكدين	48,000	3.7%
تويتر	35,000	2.9%
انستغرام	22,000	4.1%

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

جيل الألفية الرقمي الأول

الفئة العمرية المستهدفة من 25 إلى 40 عامًا مع تفضيلات مصرفية محددة.

خصائص القطاع	البيانات الإحصائية
إجمالي السوق القابلة للعنونة	72.1 مليون جيل الألفية في الولايات المتحدة
معدل اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية	89% من جيل الألفية يستخدمون منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
متوسط الدخل السنوي	47,634 دولارًا سنويًا

أصحاب الأعمال الصغيرة

تركز على رواد الأعمال والحلول المالية للمؤسسات الصغيرة.

تفاصيل القطاع	المقاييس الكمية
إجمالي الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة	33.2 مليون مشروع صغير
الإيرادات السنوية المحتملة	6.2 تريليون دولار تولدها الشركات الصغيرة

المستهلكون المهووسون بالتكنولوجيا

• الفئة العمرية: 18-55 سنة
• متوسط معدل اعتماد التكنولوجيا: 76%
• متوسط حجم المعاملات الرقمية السنوية: 24,500 دولار

السكان الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية

الشريحة الديموغرافية	التمثيل الإحصائي
إجمالي الأمريكيين الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية	14.1 مليون أسرة
النسبة المئوية للسكان الذين ليس لديهم حسابات مصرفية	5.4% من الأسر الأمريكية

القوى العاملة عن بعد/المتنقلة

استهداف المهنيين بترتيبات عمل مرنة.

• إجمالي العاملين عن بعد: 27.6 مليون أمريكي
• متوسط الدخل السنوي: 65.000 دولار
• معدل النمو المتوقع: 22% على أساس سنوي

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف صيانة البنية التحتية التكنولوجية السنوية لشركة BMTX في عام 2023: 2.1 مليون دولار

مكون البنية التحتية	التكلفة السنوية
صيانة الخادم	$750,000
أمن الشبكات	$450,000
ترقيات الأجهزة	$900,000

مصاريف تطوير البرمجيات

إجمالي تكاليف تطوير البرمجيات للعام المالي 2023: 4.3 مليون دولار

• رواتب الفريق الهندسي: 3.1 مليون دولار
• أدوات وتراخيص التطوير: 620 ألف دولار
• تكامل برامج الطرف الثالث: 580.000 دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

نفقات الامتثال التنظيمي في عام 2023: 1.8 مليون دولار

منطقة الامتثال	النفقات السنوية
الاستشارات القانونية	$650,000
التدقيق وإعداد التقارير	$780,000
برامج الامتثال	$370,000

التسويق واكتساب العملاء

الإنفاق التسويقي لعام 2023: 2.5 مليون دولار

• الإعلان الرقمي: 1.2 مليون دولار
• تسويق المحتوى: 480.000 دولار
• برامج إحالة العملاء: 380.000 دولار
• حملات وسائل التواصل الاجتماعي: 440 ألف دولار

الحوسبة السحابية وإدارة البيانات

تكاليف البنية التحتية السحابية وإدارة البيانات في عام 2023: 1.9 مليون دولار

الخدمة السحابية	التكلفة السنوية
خدمات أمازون السحابية	$1,250,000
تخزين البيانات	$350,000
أدوات تحليل البيانات	$300,000

BM Technologies, Inc. (BMTX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة BM Technologies عن رسوم معاملات مصرفية رقمية بقيمة 12.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 38% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

نوع المعاملة	إيرادات الرسوم	النسبة المئوية للمجموع
معاملات الصراف الآلي	3.6 مليون دولار	29%
رسوم التحويل عبر الإنترنت	4.8 مليون دولار	39%
معاملات بطاقة الخصم	4.0 مليون دولار	32%

معالجة الدفع عبر الهاتف المحمول

حققت معالجة الدفع عبر الهاتف المحمول إيرادات بقيمة 8.7 مليون دولار لعام 2023، وهو ما يمثل 26.5% من إجمالي إيرادات الشركة.

رسوم صيانة الحساب

بلغ إجمالي رسوم صيانة الحساب 5.2 مليون دولار في عام 2023، بمتوسط رسوم شهرية قدرها 4.75 دولار لكل حساب.

نوع الحساب	رسوم الصيانة	عدد الحسابات
الحساب الرقمي الأساسي	3.99 دولارًا شهريًا	45,000
حساب رقمي مميز	7.99 دولارًا شهريًا	22,000

إيرادات تراخيص البرمجيات

وصلت إيرادات ترخيص البرمجيات إلى 4.5 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل 13.7% من إجمالي الإيرادات.

• ترخيص المنصة المصرفية: 2.8 مليون دولار
• ترخيص API للخدمات المصرفية الرقمية: 1.7 مليون دولار

رسوم خدمة التكنولوجيا المالية

وبلغت رسوم خدمات التكنولوجيا المالية 2.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023، لتشكل 8% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

فئة الخدمة	الإيرادات	النسبة المئوية
الخدمات الاستشارية	1.4 مليون دولار	54%
خدمات التكامل	0.8 مليون دولار	31%
التطوير المخصص	0.4 مليون دولار	15%

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value BM Technologies, Inc. (BMTX), now a wholly owned subsidiary of First Carolina Bank (FCB), delivers across its distinct customer groups. This isn't just about moving money; it's about specific, measurable benefits for each segment.

For Students: The proposition centers on speed, compliance, and low-cost access. Students get fast, compliant financial aid disbursement options. They also receive access to the BankMobile Vibe Checking Account, which is FDIC-insured and designed for their needs.

• Fee-free access to over 55,000 Allpoint® ATMs.
• Option for early payday, potentially up to 2 days early with payroll direct deposit.
• Cash back offers available at over 40,000+ online locations and 12,000+ local spots.
• Over 97% of BMTX's partner colleges and universities reported the BankMobile Vibe Checking Account is in their students' best interest.

For Universities: The value is in simplifying a complex, resource-intensive process. BM Technologies, Inc. provides full-service refund management, which saves time and lowers administrative costs while ensuring federal compliance.

The platform serves disbursement services at over 700 college/university campuses. The commitment to service is reflected in a 99% contract renewal rate. Furthermore, the platform achieved a national electronic adoption rate of over 90%.

For BaaS Partners: The offering is a turnkey, white-label digital banking product suite. This allows partners to quickly deploy digital banking capabilities to their existing customer base without building the core infrastructure themselves. While specific 2025 partner metrics aren't public, the model is built on providing this white-labeled platform.

For FCB (Parent): As the parent entity following the acquisition, BM Technologies, Inc. delivers two main benefits: low-cost, nationwide deposit gathering and a source of digital innovation. The transaction itself valued BM Technologies, Inc. at approximately $67 million in an all-cash deal at $5.00 per share.

Here's a quick look at the deposit scale BM Technologies, Inc. brings to First Carolina Bank, using the latest reported figures:

Metric	Value (Millions USD)	Period End Date
Average Serviced Deposits	$708	September 30, 2024 (Q3)
Ending Serviced Deposits	$820	September 30, 2024 (Q3)
Debit Card Spend	$663	Q3 2024

For Customers: General customers gain access to a modern, low-fee digital banking experience. This includes robust mobile tools for money management and broad physical access.

• Access to over 55,000 fee-free Allpoint® ATMs nationwide.
• Digital-only, FDIC-insured BankMobile Checking Account features.
• Mobile apps supporting features like Mobile Wallet (Apple Wallet®, Google Wallet®, and Samsung Wallet).

The platform is designed to be consumer-friendly and affordable, aiming to serve Americans left behind by high-fee traditional banks. The company had approximately 290 thousand new account sign-ups in the first nine months of 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how BM Technologies, Inc. (BMTX) manages its relationships with its two primary customer groups: the institutions and the end-users, the students. It's a high-volume, digitally-driven model that relies heavily on seamless integration and high renewal rates.

Automated, self-service digital platform for day-to-day banking

The core interaction for the end-user is through the BankMobile Vibe Checking Account, which is designed for self-service. This platform is where students manage their funds, and the digital experience is key to adoption. The mobile application itself shows strong user satisfaction, boasting over 33,000+ five-star app reviews as of the latest reports. For everyday spending, the relationship is enhanced by features like automatically earning cash back on debit card purchases from a network spanning over 40,000+ online locations and 12,000+ local locations. Also, the platform offers early access to direct deposits, potentially giving users their funds up to two days early.

Dedicated institutional relationship managers for university partners

For the institutional clients-the colleges and universities-the relationship is managed through dedicated support, which is clearly working given the retention figures. BM Technologies, Inc. has a strong track record of keeping these partners, reporting a 99% contract renewal rate. Furthermore, in the first quarter of 2024, the Company retained 99% of its Higher Education institutional clients. This suggests the relationship managers are effectively demonstrating value. The platform provides disbursement services at over 700 college/university campuses, reaching approximately one in every three college students in the U.S..

Here's a quick look at the scale of the institutional relationship:

Metric	Value	Context/Date Reference
Partner Campuses Served	Approximately 750	Latest reported figure for disbursement services
U.S. College Student Reach	1 in every 3	Coverage based on partner campuses
Electronic Disbursement Rate	89.52%	Rate for period ending December 31, 2022
Partner Endorsement Rate	Over 97%	Percentage of partners reporting the Vibe Checking Account is in students' best interest (2025 data)

High-touch support for compliance and disbursement processes

While the platform is self-service for students, the back-end relationship with the institution requires high-touch support, especially around compliance and exception handling. BM Technologies, Inc. offers support from a team of experts with decades of experience, including an administrator-only help desk and online training courses. They provide full exception handling, which covers managing returned checks, incorrect ACH information, and escheatment, saving the institution time and money. The company also launched a new SaaS product in Q1 2024, BMTX Identity Verification (IDV), to assist universities in mitigating fraud vulnerabilities during enrollment. The service includes 24/7 customer support.

Financial wellness and education content to drive engagement

Driving engagement beyond the initial disbursement is crucial for long-term customer value. BM Technologies, Inc. actively promotes financial empowerment, which is evidenced by their scholarship program. For instance, the 2025 Annual Financial Empowerment Scholarship was offered for $1,500, awarded to ONE student who demonstrated an active role in promoting financial empowerment. This focus on financial education helps deepen the relationship with the student base, aiming for them to use the BankMobile Vibe account as their lifelong banking solution after graduation.

• Financial Empowerment Scholarship value: $1,500
• Number of 2025 scholarship recipients: ONE
• Account holders offered early payday: Up to two days early access

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BM Technologies, Inc. (BMTX) gets its value propositions to the customer base, which is a mix of direct student interaction and institutional/B2B relationships. The channel strategy is clearly dual-pronged, hitting higher education directly and then scaling through larger Banking-as-a-Service (BaaS) partners.

For the higher education segment, the primary channel is the direct integration with University Enterprise Resource Planning (ERP) systems via the BankMobile Disbursements platform. This is the engine for reaching students at the point of financial need.

• Disbursement services are provided at over 700 college/university campuses.
• This reach covers approximately one out of every three college students in the U.S.
• The platform helped over 16 million students get their funds on time (historical data).
• In Q1 2023, the Company retained 98% of its Higher Education institutional customers.
• The annual electronic disbursement rate has been reported as high as 89%.

The end-user experience, which is the direct channel to the student, is anchored by the mobile application and web portal. This is where the BankMobile Vibe Checking Account lives.

• The BankMobile app has over 33,000+ five-star app reviews.
• The company completed a technology transformation in Q1 2024, resulting in an updated mobile app and web interface.

The B2B sales effort targets both the initial higher education customer acquisition and the scaling of the BaaS model. The BaaS channel is critical for volume and revenue diversification. As of the latest available data, the largest BaaS partner, T-Mobile, had its agreement extended through 2025. This single partner accounted for 60% of net accounts receivable as of December 31, 2022. Overall, BM Technologies, Inc. services approximately 1.9 million accounts across both verticals.

The physical access channel, though digital-first, relies on the debit card network for point-of-sale (POS) and ATM transactions. This is a key feature of the BankMobile Vibe Checking Account offering.

Metric	Value/Amount	Context/Date Reference
Fee-Free ATM Network Access	More than 55,000 Allpoint ATMs	Current feature offering
Cash Back Merchant Locations	Over 50,000 locations	Current feature offering
BaaS Total Debit Card Spend	$809 million	Q1 2024
Annualized Debit Card Spend (Highly Active BaaS Users)	$20,100	As of March 31, 2024

Honestly, the success of the BaaS channel is what drives the scale, evidenced by the fact that the BaaS vertical saw annualized debit card spend of $20,100 per highly active user as of March 31, 2024. The focus is definitely on driving transaction volume through these cards.

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for BM Technologies, Inc. (BMTX) right before the expected full integration following the acquisition announcement. Honestly, the segments are clearly defined by the two main business lines: Higher Education Disbursements and the broader Banking-as-a-Service (BaaS) vertical. Here's the quick math on who they serve, based on the latest reported operational metrics from 2024.

Higher Education Students: Primary Segment

This is the bedrock of BM Technologies, Inc.'s business. They provide the BankMobile Disbursements platform, which is a critical piece of infrastructure for financial aid processing. The scale here is significant; the company manages financial aid credit balances for about one-third of U.S. students. As of early 2024 reports, the platform serves over 700 college/university campuses across the U.S..

The focus on this segment shows high client satisfaction and retention. For instance, in the first quarter of 2024, the company retained 99% of its Higher Education institutional clients. Furthermore, over 97% of their partner colleges and universities reported that the BankMobile Vibe Checking Account is in their students' best interest. The national electronic adoption rate for disbursements is reported to be over 90%.

Colleges and Universities: Institutional Clients

These institutions are the direct B2B customers for the disbursement platform. They rely on BM Technologies, Inc. to deliver financial aid credit balances securely and efficiently. The stickiness of these relationships is high, evidenced by a reported 99% contract renewal rate. In Q1 2024 alone, they signed 3 new colleges and universities, which brought approximately 16,000 additional students into the ecosystem.

BaaS Partner Customers

This segment represents the growth vector beyond campus banking, where BM Technologies, Inc. acts as a white-label banking provider for large brands. The overall reach of the proprietary platform is substantial, servicing over 1.9 million accounts across all verticals as of early 2024 reports. A high-profile example is the T-Mobile MONEY app.

The performance of the BaaS cohort is attractive. At March 31, 2024, the highly active BaaS users-those with direct deposit and at least five customer-driven transactions monthly-made up approximately 23% of active BaaS accounts. For this cohort, the annualized debit card spend was $20,100, and the average deposit balance was $1,668 per account at that date.

Financially Underserved/Digital-First Consumers

This group largely overlaps with the students using the BankMobile Vibe Checking Account, which is positioned as a low-fee, digital-first, FDIC-insured alternative. These consumers are seeking accessible banking without the burden of traditional fees. For the three months ended March 31, 2024, the company disbursed over $4.3 billion in total refunds, with approximately 12% (or $523 million) going directly into these BankMobile Vibe checking accounts.

The engagement level within this segment is measurable:

• Deposits per 90-day active account (Q1 2024): $2,025.
• Debit card point of sale spend per 90-day active account (Q1 2024): $2,396.
• BankMobile app rating: Over 33,000+ five-star reviews.

The entire structure was valued at approximately $67 million in an all-cash transaction announced in late 2024, with a per-share price of $5.00. This transaction, expected to close in Q1 2025, means the customer base is now part of First Carolina Bank, though the operating model was built on these distinct segments.

Customer Segment	Key Metric	Latest Reported Value (as of 2024 Data)
Higher Education Students	Campuses Served	Over 700
Higher Education Students	Market Reach (Approximate)	One-third of U.S. students
Colleges and Universities	Client Retention Rate (Q1 2024)	99%
Colleges and Universities	Contract Renewal Rate	99%
BaaS Partner Customers	Total Accounts Serviced (All Verticals)	Over 1.9 million
BaaS Partner Customers (Highly Active)	Annualized Debit Card Spend	$20,100
Financially Underserved/Digital-First	Vibe Account Refunds Disbursed (Q1 2024)	$523 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving the platform operations for BM Technologies, Inc. as of late 2024, leading into the planned acquisition in early 2025. These numbers reflect the operational reality before the transaction closes.

The cost structure is heavily weighted toward the technology platform and the people running it. Based on the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2024, the Cost of Revenue was $28.69 million.

Operating Expenses for the third quarter ended September 30, 2024, totaled $18,166,000, which was a decrease from $18,766,000 in the same quarter the previous year. This reduction was primarily driven by lower technology, communication, and processing costs.

Here's a breakdown of the key cost components based on the latest available filings:

• The platform operates with approximately 200 employees as of January 31, 2025.
• Selling, General & Admin expenses for the TTM ended September 30, 2024, were $34.26 million.
• Merger and Restructuring Charges for the three months ended September 30, 2024, were $0.15 million.
• The company reported $11.98 million in Other Operating Expenses for the TTM ended September 30, 2024.

Here's the quick math on the major expense buckets from the TTM period ending September 30, 2024 (all figures in millions USD):

Cost Component Category	Amount (Millions USD)	Period Ending
Cost of Revenue	28.69	Sep 30, 2024 (TTM)
Selling, General & Admin	34.26	Sep 30, 2024 (TTM)
Other Operating Expenses	11.98	Sep 30, 2024 (TTM)

Technology and platform development expenses, along with interchange and processing fees, are embedded within the Cost of Revenue and the reduction in Operating Expenses noted above. The B2B2C model helps keep customer acquisition costs lower, which is reflected in the SG&A structure. General and administrative expenses, including regulatory compliance overhead for a fintech operating with partner banks, are captured within the $34.26 million Selling, General & Admin figure for the TTM ending September 30, 2024. Marketing and customer acquisition costs are a subset of that SG&A.

Personnel costs for compliance, operations, and technology are the largest component of the SG&A. With approximately 200 employees, the total compensation and related overhead form a significant portion of the $34.26 million SG&A spend.

The company had $1.844 million in cash provided by operating activities for the quarter ended September 30, 2024, even while reporting a net loss of $4.995 million for that same quarter.

BM Technologies, Inc. (BMTX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how BM Technologies, Inc. (BMTX) actually brings in money, which is key to understanding its value, especially given the recent acquisition news. Honestly, the revenue streams are heavily concentrated around their core Higher Education disbursement business, but they are actively diversifying.

Interchange and Card Revenue

This stream is directly tied to how much customers use their debit cards. The shift to a Durbin-exempt partner bank, First Carolina Bank (FCB), has been a major driver here, boosting the economics of this revenue source significantly. For instance, in the third quarter of 2024, debit card spend totaled $663 million. This spend underpins the interchange revenue, which saw a year-over-year increase of 30% in Q3 2024. To give you a sense of the quarterly fluctuation, Interchange and card revenue was $3.4 million in Q1 2024, up 15% YoY, but it rose even more sharply by 57% YoY to $2.3 million in the seasonally weaker Q2 2024.

Servicing Fees and University Fees

Servicing fees come from the partner bank for sourcing and managing the deposits. These fees are variable, which helps with margin when interest rates are favorable. In Q1 2024, servicing fees totaled $9.0 million, marking a strong 35% YoY increase, largely due to the new variable rate deposit processing agreement. However, this revenue can fluctuate with deposit levels; in Q2 2024, servicing fees declined to $6.9 million from $7.7 million the prior year, amid lower average serviced deposits, primarily from the Banking-as-a-Service (BaaS) segment runoff.

The fees charged to institutions for disbursement services, which fall under University Fees, are also a critical component. For the third quarter of 2024, University fees specifically showed growth, increasing 21% YoY.

Account Fees and SaaS Revenue

Account fees, like those for non-sufficient funds (NSF) and other service charges, provide a smaller, more transactional revenue layer. While the prompt mentions these, concrete, recent dollar amounts for this specific category aren't clearly itemized in the latest public filings I have access to. It's definitely a component, but less transparent than the card and servicing revenue.

The push into Software-as-a-Service (SaaS) revenue through new products shows a clear strategy to diversify away from pure deposit-based economics. The BMTX Identity Verification (IDV) product is central to this. By Q1 2024, they had signed 9 clients with over 50 in the pipeline. This momentum continued, as by the end of Q2 2024, they had signed 15 IDV SaaS clients year-to-date. This new stream is designed to reduce university fraud and deepen relationships beyond just financial aid disbursement.

Top-Line Revenue Context

To put these streams into perspective, here's how the total operating revenue looked across the first three quarters of 2024. You can see the impact of the Durbin-exempt economics flowing through, even with seasonal dips.

Period	Operating Revenue (in millions)	Year-over-Year Change Context
Q1 2024	$16.2	Up 21% YoY
Q2 2024	$12.5	Roughly flat YoY
Q3 2024	$14.1	Decrease of -2.11% YoY
Year-to-Date (9 Months) 2024	$42.8	Up 6% YoY

The key revenue drivers BM Technologies, Inc. (BMTX) relies on can be summarized like this:

• Interchange and Card Revenue: Benefiting from Durbin-exempt status.
• Servicing Fees: Variable rate structure tied to partner bank agreement.
• University Fees: Tied to student disbursement volume and new service adoption.
• SaaS Revenue: Growing from new products like IDV.
• Account Fees: NSF and other service charges.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises. Finance: draft 13-week cash view by Friday.