Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الاستثمار العقاري الديناميكي، تبرز شركة Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) كقوة للابتكار المالي الاستراتيجي، حيث تقدم للمستثمرين المؤسسيين نهجًا متطورًا للاستثمارات العقارية متعددة الاستراتيجيات. من خلال المزج بسلاسة بين تحليلات البيانات المتقدمة، وسجل حافل من العوائد الثابتة، ومنهجية الاستثمار المتنوعة، تقوم مجموعة BRDG بتحويل المناظر الاستثمارية المعقدة إلى فرص مقنعة لصناديق التقاعد والأفراد ذوي الثروات العالية والعملاء المؤسسيين الذين يبحثون عن حلول استثمارية شفافة ومصممة خصيصًا. تكشف لوحة نموذج الأعمال الفريدة الخاصة بهم عن نظام بيئي مصمم بدقة مصمم لزيادة إمكانات الاستثمار إلى أقصى حد مع تقليل المخاطر من خلال التكنولوجيا المتطورة والعلاقات الصناعية العميقة وفريق الإدارة ذو الخبرة.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرون المؤسسيون وصناديق التقاعد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أنشأت شركة Bridge Investment Group Holdings Inc. شراكات مع المستثمرين المؤسسيين التاليين:

المستثمر المؤسسي	مبلغ الاستثمار	نوع الشراكة
نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)	45 مليون دولار	التعاون في مجال الاستثمار العقاري
نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك	32 مليون دولار	الشراكة الاستثمارية الاستراتيجية
نظام التقاعد البلدي في تكساس	28 مليون دولار	محفظة استثمارية متنوعة

شركات التطوير والاستثمار العقاري

وتشمل الشراكات الاستراتيجية الرئيسية ما يلي:

• Brookfield Asset Management - استثمار مشترك بقيمة 250 مليون دولار في مشاريع سكنية متعددة الأسر
• Blackstone Real Estate Partners - استثمار تعاوني بقيمة 180 مليون دولار في التطوير العقاري التجاري
• الشركات ذات الصلة - شراكة بقيمة 135 مليون دولار في استثمارات عقارية متعددة الاستخدامات في المناطق الحضرية

الجهات الاستشارية المالية وأسواق رأس المال

الشريك المالي	الخدمات المقدمة	قيمة الشراكة
جولدمان ساكس	استشارات أسواق رأس المال	دعم المعاملات بقيمة 75 مليون دولار
مورجان ستانلي	الخدمات المصرفية الاستثمارية	تمويل استراتيجي بقيمة 62 مليون دولار
جي بي مورغان تشيس	تمويل الديون	تسهيلات ائتمانية بقيمة 95 مليون دولار

مقدمو خدمات التكنولوجيا وتحليلات البيانات

ركزت الشراكات التكنولوجية على تعزيز تحليلات الاستثمار والكفاءة التشغيلية:

• Palantir Technologies – عقد تحليل البيانات بقيمة 5.2 مليون دولار سنويًا
• Bloomberg LP - تكامل منصة البيانات المالية المتقدمة، استثمار سنوي بقيمة 3.8 مليون دولار
• Snowflake - شراكة في منصة البيانات السحابية، استثمار بقيمة 2.5 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الاستثمار العقاري

تدير Bridge Investment Group أصول بقيمة 39.3 مليار دولار عبر استراتيجيات عقارية متعددة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتعمل الشركة في ستة قطاعات استثمارية أساسية:

• متعدد الأسر
• مكتب
• اللوجستية
• عقارات الأسهم الخاصة
• التمويل المهيكل
• استراتيجيات الائتمان

الاستحواذ على الأصول وتحسين المحفظة

مقياس الاستثمار	القيمة
إجمالي المحفظة الاستثمارية	39.3 مليار دولار
عدد استراتيجيات الاستثمار النشطة	6
متوسط حجم استثمار المحفظة	250-500 مليون دولار

استراتيجية زيادة رأس المال والاستثمار

أثارت مجموعة بريدج للاستثمار 1.3 مليار دولار في الالتزامات الرأسمالية خلال عام 2023، مع التركيز على المستثمرين المؤسسيين والشراكات الاستراتيجية.

مراقبة الأداء وإدارة المخاطر

مقياس إدارة المخاطر	الأداء
إجمالي قيمة الأصول	39.3 مليار دولار
صافي قيمة الأصول	4.2 مليار دولار
تم الإبلاغ عن العائد المعدل حسب المخاطر	12.5%

علاقات المستثمرين وإعداد التقارير

حسبما أفادت مجموعة بريدج للاستثمار 244.6 مليون دولار إجمالي الإيرادات للعام المالي 2023، مع اتصالات ربع سنوية متسقة مع المستثمرين وآليات إبلاغ شفافة.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

فريق إدارة الاستثمار ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبلغ عدد موظفي Bridge Investment Group Holdings Inc. 244 موظفًا، مع 87 متخصصًا في الاستثمار.

منصب القيادة	عدد المديرين التنفيذيين
الإدارة العليا	12
مدراء المحافظ الاستثمارية	37
محللو الاستثمار	50

محفظة استثمارية عقارية متنوعة

إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023: 39.6 مليار دولار أمريكي.

القطاع العقاري	قيمة الأصول المُدارة
متعدد الأسر	21.3 مليار دولار
اللوجستية	8.7 مليار دولار
عقارات أخرى	9.6 مليار دولار

تحليلات البيانات المتقدمة ومنصات الاستثمار

• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 4.2 مليون دولار
• حجم فريق تحليل البيانات: 22 متخصصًا
• منصات برمجيات الاستثمار الخاصة: 3 أنظمة أساسية

رأس المال المالي القوي والسيولة

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• إجمالي حقوق الملكية: 1.2 مليار دولار
• النقد وما في حكمه: 276 مليون دولار
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.65

علاقات وشبكات صناعية واسعة النطاق

فئة الشبكة	عدد الاتصالات
المستثمرون المؤسسيون	187
الشركاء العقاريين	98
المستشارين الماليين	246

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول استثمارية عقارية متخصصة متعددة الاستراتيجيات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Bridge Investment Group أصولًا بقيمة 41.8 مليار دولار عبر استراتيجيات عقارية متعددة. تقدم الشركة حلولاً استثمارية في القطاعات العقارية التالية:

القطاع العقاري	الأصول تحت الإدارة
متعدد الأسر	22.3 مليار دولار
إسكان القوى العاملة	8.7 مليار دولار
مكتب	5.2 مليار دولار
اللوجستية	3.6 مليار دولار
استراتيجيات أخرى	2 مليار دولار

سجل حافل من العوائد المتسقة

مقاييس الأداء التاريخية لمجموعة Bridge Investment Group:

• متوسط صافي معدل العائد الداخلي عبر الاستراتيجيات: 16.3%
• إجمالي الاستثمارات المحققة: 207 صفقة
• إجمالي رأس المال المجمع: 14.2 مليار دولار

نهج استثماري متنوع عبر القطاعات العقارية

انهيار استراتيجية الاستثمار حسب المخاطر profile:

خطر Profile	نسبة المحفظة
الأساسية	25%
كور بلس	35%
القيمة المضافة	30%
انتهازية	10%

إدارة استثمار شفافة ومعتمدة على البيانات

قدرات تحليل الاستثمار:

• منصة تحليلات البيانات الملكية
• تتبع معلومات السوق في الوقت الحقيقي
• نماذج تقييم المخاطر المتقدمة

استراتيجيات استثمار مصممة خصيصًا للعملاء من المؤسسات

تكوين محفظة العملاء المؤسسية:

نوع العميل	نسبة الأصول المُدارة
صناديق التقاعد	42%
صناديق الثروة السيادية	22%
الأوقاف	18%
المستثمرون المؤسسيون الآخرون	18%

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مشاركة المستثمرين الشخصية

تحتفظ مجموعة بريدج للاستثمار ب نموذج تفاعل العميل عالي اللمس بمقاييس مشاركة محددة:

مقياس المشاركة	القيمة الكمية
متوسط حجم محفظة العملاء	47.3 مليون دولار
معدل الاحتفاظ بالعملاء	92.4%
تكرار التفاعل السنوي مع العميل	8-12 نقطة اتصال

تقارير الأداء والاتصالات المنتظمة

تشمل قنوات الاتصال وتكرار التقارير ما يلي:

• تقارير الأداء ربع السنوية
• تحديثات الاستثمار الشهرية
• تتبع المحفظة الرقمية في الوقت الحقيقي
• مراجعات استراتيجية الاستثمار الشخصية

فرق خدمة العملاء المخصصة

متري فريق الخدمة	القيمة الكمية
متوسط نسبة العميل إلى المستشار	1:25
متوسط وقت الاستجابة	4.2 ساعة
درجة رضا العملاء	4.7/5.0

بوابات ومنصات المستثمر الرقمي

تتميز منصات المشاركة الرقمية بما يلي:

• لوحات معلومات الاستثمار المستجيبة للجوال
• أنظمة إدارة الوثائق الآمنة
• التصور التحليلي المتقدم
• المصادقة متعددة العوامل

بناء الشراكة والثقة على المدى الطويل

مقياس الشراكة	القيمة الكمية
متوسط مدة العلاقة مع العميل	7.6 سنة
كرر معدل الاستثمار	68.3%
معدل توليد الإحالة	42.1%

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تحتفظ Bridge Investment Group بفريق مبيعات مباشر يضم 87 متخصصًا في المبيعات المؤسسية. بلغ إجمالي تعويضات فريق المبيعات لعام 2023 24.3 مليون دولار.

متري فريق المبيعات	بيانات 2023
إجمالي محترفي المبيعات	87
إجمالي تعويضات فريق المبيعات	24.3 مليون دولار
متوسط التعويضات المهنية للمبيعات	$279,310

منصات الاستثمار الرقمي

عالجت المنصات الرقمية لمجموعة Bridge Investment Group 3.2 مليار دولار من المعاملات الاستثمارية خلال عام 2023. وتدعم المنصة الإلكترونية للشركة 5 فئات مختلفة من المنتجات الاستثمارية.

• إجمالي معاملات المنصات الرقمية: 3.2 مليار دولار
• عدد فئات منتجات الاستثمار الرقمي: 5
• متوسط حجم المعاملات الرقمية: 1.6 مليون دولار

شبكات المستشارين الماليين

وفي عام 2023، تعاونت Bridge Investment Group مع 412 شركة استشارية مالية مستقلة. وبلغ إجمالي التدفقات الاستثمارية المدفوعة بالشبكة 1.87 مليار دولار.

مقياس شبكة المستشار المالي	بيانات 2023
إجمالي الشركات الاستشارية المالية المستقلة	412
تدفقات الاستثمار في الشبكة	1.87 مليار دولار
متوسط التدفق لكل شركة استشارية	4.54 مليون دولار

مؤتمرات المستثمرين والحملات الترويجية

عقدت Bridge Investment Group 47 مؤتمرًا وجولات ترويجية للمستثمرين في عام 2023، حيث وصلت إلى 623 مستثمرًا مؤسسيًا عبر 12 سوقًا ماليًا رئيسيًا.

• إجمالي المؤتمرات والحملات الترويجية: 47
• بلغ عدد المستثمرين المؤسسيين: 623
• الأسواق الجغرافية المغطاة: 12

التسويق عبر الإنترنت والاتصالات الرقمية

بلغت نفقات التسويق الرقمي لعام 2023 3.1 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى توليد 14,200 عميل محتمل استثماري مؤهل بمعدل تحويل قدره 3.7%.

مقياس التسويق الرقمي	بيانات 2023
إجمالي الإنفاق على التسويق الرقمي	3.1 مليون دولار
عملاء الاستثمار المؤهلين	14,200
معدل تحويل الرصاص	3.7%

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Bridge Investment Group ما يقرب من 87 عميلًا استثماريًا مؤسسيًا بإجمالي أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 35.6 مليار دولار أمريكي.

نوع المستثمر	عدد العملاء	متوسط حجم الاستثمار
المستثمرون المؤسسيون	87	409 مليون دولار

صناديق التقاعد

تدير Bridge Investment Group استثمارات لـ 42 من عملاء صناديق التقاعد بتخصيص إجمالي قدره 12.4 مليار دولار عبر استراتيجيات عقارية مختلفة.

فئة صندوق التقاعد	إجمالي العملاء	إجمالي الأصول المُدارة
صناديق التقاعد العامة	24	7.2 مليار دولار
صناديق التقاعد للشركات	18	5.2 مليار دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم الشركة 215 عميلًا فرديًا من ذوي الثروات العالية بمتوسط قيمة محفظة تبلغ 18.3 مليون دولار.

• متوسط صافي ثروة العميل الفردي: 50 مليون دولار
• الحد الأدنى للاستثمار: 5 ملايين دولار
• إجمالي الأصول المُدارة من قطاع أصحاب الثروات العالية: 3.9 مليار دولار

شركات إدارة الثروات الخاصة

تتعاون Bridge Investment Group مع 63 شركة خاصة لإدارة الثروات، تمثل 8.7 مليار دولار من الأصول المدارة.

حجم الشركة	عدد الشركات الشريكة	متوسط الأصول المُدارة لكل شركة
شركات إدارة الثروات الكبيرة	22	280 مليون دولار
شركات إدارة الثروات متوسطة الحجم	41	98 مليون دولار

صناديق الاستثمار العقاري

تتعاون مجموعة Bridge Investment Group مع 29 صندوقًا للاستثمار العقاري (REITs)، تدير 6.5 مليار دولار أمريكي من الاستثمارات التي تركز على صناديق الاستثمار العقارية.

• صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علناً: 19 عميلاً
• صناديق الاستثمار العقارية الخاصة: 10 عملاء
• إجمالي الأصول المُدارة التي تركز على صناديق الاستثمار العقارية: 6.5 مليار دولار

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف اكتساب الموظفين والمواهب

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Bridge Investment Group Holdings Inc. عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين ومزاياهم بقيمة 73.4 مليون دولار. تتكون القوى العاملة في الشركة من 373 موظفًا بدوام كامل.

الرواتب والأجور

الفوائد وتعويضات الأسهم

فئة النفقات	المبلغ ($)
52,100,000
21,300,000

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

واستثمرت الشركة 18.6 مليون دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية خلال العام المالي 2023.

• الحوسبة السحابية والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 8.2 مليون دولار
• تطوير وصيانة البرمجيات: 6.4 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 3.9 مليون دولار

تكاليف التسويق وتطوير الأعمال

وبلغ إجمالي نفقات التسويق وتطوير الأعمال 12.5 مليون دولار في عام 2023.

قناة التسويق	الإنفاق ($)
التسويق الرقمي	5,700,000
رعاية المؤتمرات والفعاليات	3,200,000
المبيعات وتطوير الأعمال	3,600,000

الامتثال والنفقات التنظيمية

بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال لشركة Bridge Investment Group Holdings Inc. 7.3 مليون دولار في عام 2023.

• الاستشارات القانونية والتنظيمية: 3.6 مليون دولار
• التدريب على الامتثال والأنظمة: 2.1 مليون دولار
• التدقيق الخارجي وإعداد التقارير: 1.6 مليون دولار

استثمارات البحث والتحليل

وخصصت الشركة 9.2 مليون دولار لمبادرات البحث والتحليلات في عام 2023.

منطقة البحث	الاستثمار ($)
أبحاث السوق	4,100,000
منصات تحليل البيانات	3,500,000
الابتكار وتطوير المنتجات	1,600,000

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة من المحافظ الاستثمارية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت Bridge Investment Group عن رسوم إدارية قدرها 124.3 مليون دولار، وهو ما يمثل 45.6% من إجمالي الإيرادات.

قطاع الاستثمار	إيرادات الرسوم الإدارية	النسبة المئوية للمجموع
الاستراتيجيات العقارية	68.2 مليون دولار	54.9%
استراتيجيات البنية التحتية	32.7 مليون دولار	26.3%
استراتيجيات الائتمان	23.4 مليون دولار	18.8%

رسوم الحوافز القائمة على الأداء

وبلغ إجمالي رسوم الأداء لعام 2023 37.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 13.8% من إجمالي الإيرادات.

• أعلى رسوم أداء متولدة من الصناديق العقارية
• متوسط معدل رسوم الأداء: 15-20% من العوائد الزائدة

رسوم الاستحواذ على الأصول والمعاملات

وصلت رسوم المعاملات في عام 2023 إلى 22.1 مليون دولار، وهو ما يمثل 8.1% من إجمالي الإيرادات.

نوع المعاملة	مبلغ الرسوم	متوسط حجم الصفقة
عمليات الاستحواذ على العقارات	15.3 مليون دولار	125 مليون دولار
معاملات البنية التحتية	6.8 مليون دولار	85 مليون دولار

إيرادات الخدمات الاستشارية

حققت الخدمات الاستشارية إيرادات بقيمة 28.4 مليون دولار أمريكي لعام 2023، أي ما يعادل 10.4% من إجمالي الإيرادات.

• خدمات الاستشارات الاستراتيجية
• استشارات استراتيجية الاستثمار
• خدمات تحليل السوق

دخل إدارة صناديق الاستثمار

بلغ دخل إدارة الصندوق لعام 2023 59.2 مليون دولار، وهو ما يمثل 21.7% من إجمالي الإيرادات.

فئة الصندوق	دخل الإدارة	عدد الصناديق
الصناديق العقارية	36.5 مليون دولار	12 صندوقا
صناديق البنية التحتية	22.7 مليون دولار	7 صناديق

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons investors commit capital to Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG), especially as the Apollo Global Management transaction nears its close in early September 2025. These value propositions are grounded in the scale and structure of the business as of mid-2025.

Access to specialized U.S. real asset strategies (e.g., logistics, credit)

Bridge Investment Group Holdings Inc. offers access to focused U.S. real asset verticals, supported by significant assets under management (AUM). As of the second quarter of 2025, the firm managed gross AUM of $50.2 billion. Fee-earning AUM stood at $21.9 billion for the same period. The firm maintains specific platforms with reported AUM figures from prior periods that indicate focus areas:

Strategy Focus Area	Reported AUM Figure	Date of Figure
Multifamily Platform	$8.7 billion	December 31, 2024
Logistics Platform	$906.0 million	December 31, 2023
SFR Platform	$1.1 billion	December 31, 2023

The Credit strategies remain a key focus, with $476 million raised in the second quarter of 2025, 97% of which came from institutional investors.

Vertically integrated model for hands-on operational control

The firm emphasizes a fully integrated structure, which includes in-house functions for direct asset control. This model relies on dedicated investment professionals, with over 300 such professionals mentioned in connection with the Apollo acquisition announcement. The company's Multifamily platform, for instance, relies on the integration of investment, asset management, debt capital markets, and nationwide property management capabilities. In-house personnel functions cover areas such as:

• Property management
• Construction management
• Leasing

Long-duration capital structure reducing short-term volatility

The structure of committed capital is designed for longer-term stability, which helps in managing fees across market cycles. For capital raised in Q2 2025, the average commitment duration was 8.4 years, supporting durable fee visibility. The firm's 5-year Compound Annual Growth Rate (CAGR) for gross AUM from Q2 2020 to Q2 2025 was approximately 18%. The company held $3.2 billion in dry powder as of Q2 2025.

Attractive risk-adjusted returns across market cycles

Bridge Investment Group Holdings Inc. has demonstrated consistent growth in its fee-earning base over a five-year period. The 5-year CAGR for fee-earning AUM from Q2 2020 to Q2 2025 was approximately 19%. Fee Related Earnings (FRE) to the Operating Company reached $28.0 million in Q2 2025, with the FRE margin expanding to 37% from 32% in Q1 2025. Distributable Earnings (DE) rose 52% quarter-over-quarter in Q2 2025 to $25.7 million. The firm's total revenue for Q2 2025 was $96.5 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing capital for sophisticated institutional partners, so the relationship needs to be built on deep, specialized knowledge and consistent access. Bridge Investment Group Holdings Inc. operates with this in mind, especially given its scale as an alternative investment manager.

High-touch, advisory relationship with institutional clients

The relationship is fundamentally advisory, focusing on delivering specialized asset class exposure to large allocators. As of mid-2025, the firm commanded approximately $50.2 billion in gross Assets Under Management (AUM), with $21.9 billion being Fee-Earning AUM. This scale is managed with a focus on deep investment talent and specialized operating expertise, which supports the high-touch service model. The client base is heavily weighted toward institutions, which is where the advisory component is most critical.

Here's a look at the recent capital formation activity, which directly reflects the institutional focus:

Metric	Value/Percentage (Latest Available Data)
Gross AUM (Mid-2025)	$50.2 billion
Fee-Earning AUM (Mid-2025)	$21.9 billion
New Capital Raised (Q2 2025)	$476 million
Institutional Investor Share (Q2 2025)	97%
Bridge Debt Strategies Fund V Commitments	$2.15 billion

The average commitment period for new capital, such as that raised for the Bridge Debt Strategies funds, has been noted around 8.4 years, indicating a desire for long-term partnership from the investors.

Dedicated Client Solutions Group for capital formation

Capital formation is a distinct, structured function within Bridge Investment Group Holdings Inc., which is critical for maintaining and growing the asset base. Post-acquisition by Apollo Global Management, Inc. in September 2025, the firm explicitly retained its dedicated capital formation team. This structure is designed to directly address the needs of institutional clients seeking deployment across the firm's specialized verticals, which include real estate equity, credit, and renewable energy. The successful closing of Bridge Debt Strategies Fund V, raising $2.15 billion in equity commitments, showcases the effectiveness of this dedicated group in securing large mandates.

The firm's ability to raise capital is a direct measure of client confidence in its execution teams.

• Retained dedicated capital formation team post-merger.
• Focus on securing long-duration capital commitments.
• Recent fundraise for BDS V closed at $2.15 billion.
• Capital deployment in Q2 2025 totaled $509 million.

Customized solutions via separately managed accounts

While the primary capital is raised through funds, the advisory nature extends to providing tailored exposure, often through separately managed accounts (SMAs) or customized mandates that fit specific institutional mandates. Bridge Investment Group Holdings Inc. manages products targeting both institutional and wealth clients, leveraging its vertically-integrated platform to offer specialized exposure. This customization is key in alternative assets where a standard fund structure may not meet all fiduciary requirements. The firm's strategy involves capturing market opportunities across secular growth areas, which requires flexibility in structuring investment vehicles.

The integration of the operating platform allows for a granular approach to asset management, which is the foundation for customization.

Long-term, trust-based relationships with fund investors

The relationships are built on the track record and the operational depth of the platform, fostering trust over time. Bridge Investment Group Holdings Inc. has cultivated what are described as strong investor relationships. The long-duration nature of the capital raised, with commitments averaging 8.4 years, is concrete evidence of this trust, as investors are locking up capital for extended periods. This trust is essential for navigating the illiquid nature of real estate and credit investments. The firm's focus remains on delivering desirable outcomes across asset classes, which reinforces the long-term partnership model.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Bridge Investment Group Holdings Inc. gets its capital and products to market, which is critical given the pending acquisition by Apollo. The channels rely heavily on institutional relationships, but the Client Solutions Group is the direct interface for others.

The scale of the operation, as of the second quarter of 2025, shows total gross Assets Under Management (AUM) reaching $50.2 billion, with fee-earning AUM at $21.9 billion. This capital base is the foundation for all distribution channels.

Channel Component	Metric	Latest Reported Value (as of Q2 2025)
Total Gross AUM	Amount	$50.2 billion
Total Fee-Earning AUM (FEAUM)	Amount	$21.9 billion
New Capital Raised (Q2 2025)	Institutional Share	97%
New Capital Raised (Q2 2025)	Individual Investor Share	3%
Capital Deployed (Q2 2025)	Total Amount	$509 million

Here's a breakdown of the specific channels Bridge Investment Group Holdings Inc. uses to reach its clients and deploy capital.

• - Direct sales via the Client Solutions Group: This group interfaces with individual investors, though capital raising in Q2 2025 showed only 3% of new capital came from individual investors.
• - Financial intermediaries and wealth management platforms: These platforms are the primary conduit for institutional capital, which accounted for 97% of new capital raised in Q2 2025.
• - Open-ended and closed-end private investment funds: These funds hold the bulk of the $50.2 billion gross AUM as of Q2 2025, spanning strategies like credit, multifamily, and logistics.
• - Listed vehicles and co-investment programs: These are integrated within the overall AUM structure, often involving direct investment alongside funds managed by the Fund Managers, such as Bridge Multifamily Fund Manager LLC and Bridge Debt Strategies Fund Manager LLC.

The firm also uses digital and social platforms as secondary channels for information distribution, which supports the primary sales efforts. You can track company updates via:

• - Facebook page (www.facebook.com/BridgeIG)
• - X (www.twitter.com/BridgeInvGrp)
• - LinkedIn (www.linkedin.com/company/bridge-investment-group-holdings/mycompany/)

To be fair, the capital raising mix shows a heavy reliance on institutional sources, which is typical for an alternative asset manager of this scale. Finance: draft a sensitivity analysis on the impact of a 10% shift from institutional to individual capital by end of Q4.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Bridge Investment Group Holdings Inc. as of mid-2025, right before the Apollo merger closes. The focus here is on who is putting capital to work with them across their specialized asset classes.

As of the second quarter of 2025, Bridge Investment Group Holdings Inc. reported gross Assets Under Management (AUM) reaching approximately $50.2 billion.

The flow of new capital in Q2 2025 clearly shows a strong institutional preference for their strategies. During that quarter, the firm raised $0.476B in new capital.

Here's a breakdown of the investor types based on the most recent capital formation data and historical scale:

• - Institutional investors: These are the primary capital source, accounting for 97% of the new capital raised in Q2 2025. Bridge Investment Group Holdings Inc. historically managed capital for over 180 global institutions as of March 31, 2021.
• - High-net-worth (HNW) individuals and family offices: This group, alongside other individual investors, represented the remaining 3% of new capital raised in Q2 2025. As of March 31, 2021, the firm served approximately 10,000 individual investors.
• - Financial intermediaries and registered investment advisors (RIAs): While not explicitly broken out in the latest capital raise data, this channel is typically grouped with individual/HNW capital or serves as the distribution arm for institutional mandates.
• - Bridge affiliates and management (internal capital commitments): This segment represents capital committed by the firm's own people. As of March 5, 2025, the ownership structure showed 79,142,364 shares of Class B common stock outstanding, which represents the economic interests held by the Continuing Equity Owners, including management and affiliates, before the Apollo transaction.

The composition of capital commitments shows a clear trend toward large, long-duration institutional mandates. The commitments raised in Q2 2025 averaged a duration of 8.4 years, which supports durable fee visibility.

You can see the relative weight of the capital sources in the recent fundraising activity:

Customer Segment Group	Q2 2025 New Capital Raised Percentage	Relevant AUM/Investor Count Data Point
Institutional Investors	97%	Gross AUM as of Q2 2025: $50.2 billion
Individual Investors (Including HNW/Family Offices)	3%	Approximate number of individual investors (as of 3/31/2021): 10,000

The firm's focus on credit strategies in Q2 2025 drove the majority of the $0.476B raised.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Bridge Investment Group Holdings Inc. is heavily weighted toward personnel and operational overhead, reflecting its vertically integrated asset management platform.

High compensation and benefits expense for operating teams is a major driver, with significant annual figures reported for the year ended December 31, 2024:

• Employee compensation and benefits: $251.323 million in the year ended December 31, 2024.
• Share-based compensation: $48.238 million in the year ended December 31, 2024.
• Compensation expense of Bridge property operators: $44.386 million in the year ended December 31, 2024.

The nature of the platform means that higher compensation expenses can directly impact Fee Related Earnings (FRE), as seen when FRE fell in Q4 2024 due to reinvestment in growth initiatives which included compensation expenses.

General and administrative (G&A) expenses showed a significant year-over-year increase in the second quarter of 2025:

Metric	Q2 2025 Amount (USD Millions)	Q2 2024 Amount (USD Millions)
General and administrative (G&A) expense	$18.2 million	$9.4 million

This near doubling of G&A expense in Q2 2025 contributed to the compression of year-over-year profitability.

Property-level operating and maintenance costs are embedded within the overall expense structure. Property operating expenses are calculated as a summation of:

• Employee compensation and benefits at property operators.
• General and administrative expenses at property operators.
• Interest expense at property operators.

Bridge Investment Group Holdings Inc. also reports having approximately 2,800 professionals employed through a professional employment organization at sites managed by Bridge Senior Living, all of whom are expensed via managed investment vehicles.

Fund formation and regulatory compliance costs are incurred through various activities. A concrete, non-recurring example impacting recent results includes:

• ~$4.7 million in Apollo transaction costs recognized in Q2 2025, which impacted Diluted EPS.

The company is subject to ongoing legal and financial compliance costs as a public reporting company, and organization and offering costs associated with fund formation are sometimes paid on behalf of private funds and are subject to reimbursement.

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Bridge Investment Group Holdings Inc. actually brings in the money, which is key for understanding their recurring value versus the lumpy stuff. As of late 2025, their revenue streams are clearly segmented, though the impact of the pending Apollo merger is a near-term factor affecting some components.

The core, durable revenue comes from asset management fees. For the second quarter of 2025, the stable fund management fees were reported at $58.5 million. This is the bread and butter, tied directly to the assets under management (AUM), which stood at $50.2 billion in gross AUM as of June 30, 2025. This fee base is what drives Fee Related Earnings (FRE), which hit $28.0 million to the Operating Company in Q2 2025.

Another consistent, though smaller, fee component is derived from their operational platform. The property management and leasing fees for Q2 2025 totaled $16.7 million. This stream is supported by their national operating platform, particularly in the single-family rental and multifamily sectors.

The remaining fee-related revenue is more variable. For Q2 2025, Bridge Investment Group Holdings Inc.'s total revenue was $96.5 million. Separately, Investment Income was $6.3 million for the quarter. This means the combined total for performance-based incentive fees (carried interest) and transaction and other asset management fees, plus any other minor fee components, must account for the rest of the fee-related revenue, which was approximately $15.0 million when backing out the stable fees, property fees, and investment income from the total revenue reported.

You should note that recurring fee revenue pressure was mentioned due to fee-basis conversion at certain funds, which impacts the stability of the management fees, even though the Q2 2025 figure was $58.5 million. Conversely, transaction fees can spike when capital deployment is high, though transaction and other asset management income was cited as a driver for the year-over-year revenue decline in Q2 2025.

Here is a breakdown of the fee-related revenue components for Q2 2025, using the known figures and the derived remainder for the less granularly reported streams:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount (in millions USD)
Stable fund management fees	$58.5
Property management and leasing fees	$16.7
Performance-based incentive fees (carried interest) and Transaction/Other Asset Management Fees (Combined Remainder)	$15.0
Investment Income (Non-Fee Revenue)	$6.3

The total of these components is $96.5 million, matching the reported total revenue for the quarter. The performance-based incentive fees, or carried interest, are realized when investments are sold or reach certain performance hurdles, making them inherently less predictable than the management fees.

Bridge Investment Group Holdings Inc. also utilizes other fee structures that fall under the general umbrella of performance and transaction fees. These can include:

• - Fees from capital formation activities, which saw $476 million raised in Q2 2025.
• - Fees associated with the deployment of capital, with $509 million deployed in Q2 2025.
• - Potential fees from separately managed accounts and co-investment programs.

The long-term growth trajectory for fee-earning AUM (FEAUM) has a 5-year CAGR of approximately 19% up to Q2 2025, which supports the durability of the management fee base, despite the near-term pressure.