شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) كقوة مالية ديناميكية، تتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد للخدمات المصرفية في الغرب الأوسط من خلال نموذج أعمالها المبتكر والمرتكز على العملاء. ومن خلال المزج السلس بين الخدمات المصرفية التقليدية والحلول الرقمية المتطورة، وضعت CBSH نهجًا فريدًا يتجاوز العروض المالية التقليدية، ويستهدف شرائح العملاء المتنوعة من عملاء التجزئة الأفراد إلى الأفراد ذوي الثروات العالية والشركات الإقليمية. تستفيد استراتيجيتهم الشاملة من التكنولوجيا المتقدمة والخدمات الشخصية والفهم العميق للسوق المحلية لإنشاء نظام بيئي مصرفي قوي وقابل للتكيف يميزهم في صناعة الخدمات المالية التنافسية.

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية الإقليمية

أنشأت شركة Commerce Bancshares شراكات تقنية رئيسية مع مزودي التكنولوجيا المالية التاليين:

شريك	التركيز على التكنولوجيا	سنة الشراكة
FIS (خدمات المعلومات الوطنية للإخلاص)	منصة الخدمات المصرفية الأساسية	2022
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية الرقمية	2021
فيسيرف	أنظمة معالجة الدفع	2023

التعاون مع الشركات المحلية للخدمات المصرفية التجارية

تحتفظ شركة Commerce Bancshares بشراكات استراتيجية عبر قطاعات أعمال متعددة:

• شراكات قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA).
• تمويل التطوير العقاري التجاري
• شبكات الإقراض الزراعي في ميسوري، كانساس، إلينوي

قطاع الأعمال	إجمالي اتفاقيات الشراكة	حجم الأعمال السنوي
الأعمال الصغيرة	487 شراكة فاعلة	214 مليون دولار
العقارات التجارية	129 شراكة تنموية	342 مليون دولار
الإقراض الزراعي	203 اتصالات الشبكة الإقليمية	156 مليون دولار

شراكات مع مقدمي خدمات التأمين للحصول على حلول مالية متكاملة

تشمل شبكة شراكة التأمين ما يلي:

• التأمين على الصعيد الوطني
• تأمين المسافرين
• الحرية المتبادلة

شريك التأمين	نوع الخدمة	حجم الإحالة السنوي
التأمين على الصعيد الوطني	التأمين الشخصي/التجاري	4,237 إحالات
تأمين المسافرين	إدارة مخاطر الأعمال	3,912 إحالات
الحرية المتبادلة	تأمين الممتلكات التجارية	2845 الإحالات

العلاقات مع شبكات معالجة بطاقات الائتمان

تحتفظ شركة Commerce Bancshares بشراكات مهمة لمعالجة الدفع:

الشبكة	حجم الصفقة	إيرادات المعالجة السنوية
تأشيرة	12.4 مليون معاملة	87.3 مليون دولار
ماستركارد	9.6 مليون معاملة	64.5 مليون دولار
أمريكان إكسبريس	3.2 مليون معاملة	22.1 مليون دولار

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

تدير Commerce Bancshares 362 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ميسوري وكانساس وإلينوي وأوكلاهوما اعتبارًا من عام 2023. وقد بلغ إجمالي الأصول 59.4 مليار دولار مع 44.2 مليار دولار من إجمالي القروض و51.8 مليار دولار من إجمالي الودائع.

فئة الخدمة المصرفية	الإيرادات السنوية	شريحة العملاء
الخدمات المصرفية التجارية	872 مليون دولار	عملاء الأعمال
الخدمات المصرفية للأفراد	456 مليون دولار	المستهلكين الأفراد

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

ارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 28% في عام 2023، وهو ما يمثل 67% من إجمالي تفاعلات العملاء.

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 1.2 مليون مستخدم نشط
• حجم معالجة المعاملات عبر الإنترنت: 14.3 مليار دولار سنوياً
• معدل فتح الحساب الرقمي: 42% من الحسابات الجديدة

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

ميزانية قسم الامتثال: 42.5 مليون دولار في عام 2023. فريق الامتثال التنظيمي المكون من 186 متخصصًا.

منطقة الامتثال	الاستثمار
مكافحة غسيل الأموال	15.2 مليون دولار
الأمن السيبراني	18.7 مليون دولار

ابتكار المنتجات المالية وإدارة المحافظ

الاستثمار في تطوير المنتجات المالية الجديدة: 37.6 مليون دولار في عام 2023.

• إطلاق 5 منتجات استثمارية جديدة
• تنويع المحفظة عبر 12 فئة أصول مختلفة
• إجمالي الأصول الاستثمارية المدارة: 22.3 مليار دولار

علاقات العملاء وإدارة الثروات

إيرادات قسم إدارة الثروات: 276 مليون دولار في عام 2023.

خدمة إدارة الثروات	إجمالي أصول العميل	متوسط قيمة العميل
الخدمات المصرفية الخاصة	8.6 مليار دولار	3.2 مليون دولار
استشارات الاستثمار	13.7 مليار دولار	1.8 مليون دولار

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة

اعتبارًا من عام 2023، تحتفظ شركة Commerce Bancshares بـ 379 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ميسوري وكانساس وإلينوي وأوكلاهوما وكولورادو.

الدولة	عدد الفروع
ميسوري	242
كانساس	67
إلينوي	35
أوكلاهوما	22
كولورادو	13

تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت شركة Commerce Bancshares 87.4 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2022.

• منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 1.2 مليون مستخدم نشط
• خدمات مصرفية عبر الإنترنت تدعم 350 ألف حساب رقمي
• نظام مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي

رأس المال البشري

إجمالي القوى العاملة: 4,981 موظفًا حتى 31 ديسمبر 2022.

فئة الموظف	عدد الموظفين
الموظفين بدوام كامل	4,652
موظفين بدوام جزئي	329

الموارد المالية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022:

• إجمالي الأصول: 44.7 مليار دولار
• إجمالي الودائع: 38.2 مليار دولار
• حقوق المساهمين: 5.9 مليار دولار
• نسبة رأس المال فئة 1: 13.8%

التكنولوجيا الخاصة

تخصيص الاستثمار التكنولوجي لعام 2022:

منطقة التكنولوجيا	مبلغ الاستثمار
منصة الخدمات المصرفية الرقمية	42.3 مليون دولار
البنية التحتية للأمن السيبراني	22.1 مليون دولار
أنظمة تحليل البيانات	15.6 مليون دولار

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية شاملة للأفراد والشركات

تقدم Commerce Bancshares مجموعة متنوعة من المنتجات المصرفية مع التفاصيل المالية المحددة التالية:

فئة المنتج	إجمالي الأصول	عدد الحسابات
الخدمات المصرفية التجارية	42.1 مليار دولار	37.500 حساب تجاري
الخدمات المصرفية الشخصية	18.6 مليار دولار	225.000 حساب شخصي

خدمة العملاء الشخصية والمشورة المالية

تشمل مقاييس خدمة العملاء ما يلي:

• متوسط تقييم رضا العملاء: 4.6/5
• عدد المستشارين الماليين: 285
• متوسط حجم محفظة العملاء: 1.2 مليون دولار

تجارب مصرفية رقمية ومتنقلة مريحة

منصة رقمية	المستخدمون النشطون	المعاملات السنوية
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	412,000	68.3 مليون
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	356,000	52.7 مليون

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

عروض أسعار الفائدة:

• حساب التوفير: 3.75% سنوياً
• حساب سوق المال: 4.25% APY
• القرص المضغوط لمدة 12 شهرًا: 4.50% APY

خبرة السوق المحلية والنهج الذي يركز على المجتمع

التواجد الجغرافي	عدد الفروع	الاستثمار المجتمعي
ميسوري	179	12.4 مليون دولار
كانساس	86	5.7 مليون دولار
إلينوي	42	3.2 مليون دولار

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج العمل: علاقات العملاء

الاستشارات المالية الشخصية

تقدم Commerce Bancshares خدمات استشارات مالية مخصصة مع التفاصيل المحددة التالية:

خدمة الاستشارة	التوفر	شرائح العملاء
الاستشارات المصرفية الشخصية	داخل الفرع وعبر الإنترنت	عملاء التجزئة والشركات
استشارات إدارة الثروات	عن طريق التعيين	الأفراد ذوي الثروات العالية
التخطيط المالي للشركات الصغيرة	فتحات أسبوعية	قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة

دعم العملاء متعدد القنوات

تشمل قنوات دعم العملاء ما يلي:

• الدعم عبر الهاتف: متاح من 7 صباحًا حتى 8 مساءً بتوقيت وسط أمريكا
• الدردشة عبر الإنترنت: دعم رقمي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
• دعم تطبيقات الهاتف المحمول
• المساعدة عبر البريد الإلكتروني
• خدمة العملاء داخل الفرع

برامج الولاء للعملاء على المدى الطويل

البرنامج	الفوائد	معايير التأهيل
برنامج العملاء المميز	رسوم مخفضة وأسعار فائدة أعلى	25000 دولار + رصيد الحساب
مكافآت الأعمال المصرفية	خصومات المعاملات	حجم المعاملات الشهرية

التعليم المالي المنتظم والخدمات الاستشارية

تشمل عروض التعليم المالي ما يلي:

• ندوات عبر الإنترنت ربع سنوية
• موارد الثقافة المالية عبر الإنترنت
• ورش عمل التخطيط للتقاعد
• ندوات استراتيجية الاستثمار

التواصل الاستباقي وإدارة الحساب

تشمل استراتيجيات الاتصال ما يلي:

طريقة الاتصال	التردد	الغرض
تنبيهات كشف الحساب	شهريا	تحديثات الرصيد والمعاملات
إشعارات الحماية من الاحتيال	في الوقت الحقيقي	مراقبة الأمن
رسائل البريد الإلكتروني لتوصية المنتج	ربع سنوية	الخدمات المالية الشخصية

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Commerce Bancshares بـ 379 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ميسوري وكانساس وإلينوي وأوكلاهوما.

الدولة	عدد الفروع
ميسوري	268
كانساس	62
إلينوي	29
أوكلاهوما	20

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Commerce Bancshares منصة مصرفية رقمية شاملة مع 247.000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• منصة على شبكة الإنترنت يمكن الوصول إليها 24/7
• إدارة الحساب الآمن
• خدمات دفع الفواتير
• تتبع تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيقات الهاتف المتحرك للبنك لديها 193,500 مستخدم نشط شهريًا في عام 2024.

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	متاح
ضوابط البطاقة	متاح
المدفوعات من نظير إلى نظير	متاح

شبكة الصراف الآلي

تعمل التجارة المصرفية 512 موقع صراف آلي عبر مناطق خدمتها.

• لا توجد رسوم على معاملات الصراف الآلي الأجنبية لأصحاب الحسابات
• خدمات السحب النقدي على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• الأجهزة التي تدعم الإيداع في مواقع مختارة

مراكز اتصال خدمة العملاء

يحتفظ البنك 3 مراكز مخصصة لخدمة العملاء مع القدرة التشغيلية للتعامل مع 78000 تفاعل مع العملاء شهريًا.

قناة الخدمة	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	2.7 دقيقة
الدردشة عبر الإنترنت	1.9 دقيقة
دعم البريد الإلكتروني	4.3 ساعة

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Commerce Bancshares 1.3 مليون عميل من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في جميع أنحاء ميسوري وكانساس وإلينوي وأوكلاهوما.

الديموغرافية للعملاء	النسبة المئوية
العمر 18-34	32%
العمر 35-54	41%
العمر 55+	27%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يدعم CBSH 78,500 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة بإيرادات سنوية تتراوح بين 500,000 دولار و50 مليون دولار.

• متوسط حجم القرض التجاري: 375.000 دولار
• حسابات فحص الأعمال: 42,300
• عملاء الخدمات التجارية: 26,700

عملاء الخدمات المصرفية التجارية والشركات

يضم قطاع الخدمات المصرفية للشركات 1850 عميلاً من الشركات بإيرادات سنوية تتجاوز 50 مليون دولار.

قطاع الصناعة	عدد العملاء
التصنيع	425
الرعاية الصحية	310
التكنولوجيا	275
قطاعات أخرى	840

الأفراد ذوي الثروات العالية

تدير شركة Commerce Bancshares ما قيمته 4.2 مليار دولار أمريكي من أصول إدارة الثروات لصالح 6500 عميل من ذوي الثروات العالية.

• متوسط قيمة محفظة العملاء: 646,000 دولار
• العملاء الذين تزيد أصولهم عن مليون دولار: 1,850

التركيز على المجتمع المحلي والسوق الإقليمية

يمتد التواجد في السوق إلى 4 ولايات مع 342 موقعًا مصرفيًا و483 جهاز صراف آلي اعتبارًا من ديسمبر 2023.

الدولة	عدد الفروع
ميسوري	212
كانساس	84
إلينوي	36
أوكلاهوما	10

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل وصيانة الفروع

اعتبارًا من عام 2022، أعلنت شركة Commerce Bancshares عن إجمالي النفقات المتعلقة بالفروع بقيمة 184.3 مليون دولار. تدير الشركة 361 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ميسوري وكانساس وإلينوي وأوكلاهوما.

فئة النفقات	المبلغ (2022)
صيانة المرافق	52.6 مليون دولار
الإيجار والإشغال	37.9 مليون دولار
المرافق	14.2 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية واستثمارات المنصات الرقمية

في عام 2022، استثمرت شركة Commerce Bancshares 98.7 مليون دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 42.3 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 22.5 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 33.9 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

وبلغ إجمالي نفقات التعويضات لعام 2022 457.6 مليون دولار.

مكون التعويض	المبلغ (2022)
الرواتب الأساسية	312.4 مليون دولار
مكافآت الأداء	65.2 مليون دولار
الرعاية الصحية ومزايا التقاعد	80.0 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال 76.5 مليون دولار في عام 2022.

• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 28.3 مليون دولار
• موظفو الامتثال: 32.7 مليون دولار
• تكنولوجيا إدارة المخاطر: 15.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

ووصلت نفقات التسويق لعام 2022 إلى 43.2 مليون دولار.

قناة التسويق	مبلغ النفقات
التسويق الرقمي	18.6 مليون دولار
الإعلان التقليدي	15.4 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	9.2 مليون دولار

شركة Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Commerce Bancshares عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 1.16 مليار دولار. يشمل توزيع إيرادات الفوائد ما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض التجارية	682 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	378 مليون دولار
القروض العقارية	215 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 مبلغ 247 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 89 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 62 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 43 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية الأخرى: 53 مليون دولار

إيرادات الاستثمار وإدارة الثروات

حققت خدمات الاستثمار إيرادات بقيمة 156 مليون دولار لعام 2023:

مصدر الإيرادات	المبلغ (مليون دولار)
رسوم إدارة الأصول	98 مليون دولار
عمولات الوساطة	58 مليون دولار

رسوم معالجة المعاملات

بلغت إيرادات معالجة المعاملات 94 مليون دولار في عام 2023:

• رسوم معاملات بطاقات الائتمان: 52 مليون دولار
• رسوم معاملات بطاقة الخصم: 42 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية الرقمية

وحققت الخدمات المصرفية الرقمية رسوم خدمة بقيمة 37 مليون دولار لعام 2023.

الخدمة الرقمية	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	22 مليون دولار
رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	15 مليون دولار

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Commerce Bancshares, Inc. over competitors; it's not just about the rates, but the deep-seated approach to stability and personalized service.

Financial stability and conservative, long-term approach

Commerce Bancshares, Inc. offers a value proposition rooted in its history, which dates back to 1865. This longevity is a direct result of a commitment to a prudent, relationship-based banking model, which management has used to navigate numerous economic cycles. The company's focus remains on conservative management and long-term strength, which you can see reflected in its capital position. For instance, as of September 30, 2024, the Tier 1 Common Risk-Based Capital Ratio was the 1st highest among Top 50 U.S. Banks based on asset size. This defintely signals a strong, resilient balance sheet.

High-touch, relationship-based service model

The service model emphasizes a high-touch, personal connection. This is evident in the Commercial segment, where dedicated relationship managers are assigned to understand the unique needs of businesses. This commitment to personal service is a core tenet of the Commerce Bank philosophy, aiming to be a trusted partner rather than just a transactional provider.

Diversified product suite across Consumer, Commercial, and Wealth

Revenue stability comes from a deliberately diversified product portfolio structured across three main areas. This structure helps buffer performance when one area, like lending margins, faces pressure. The company supports its core banking footprint with approximately 300 branch and ATM locations across Missouri, Kansas, Illinois, Oklahoma, and Colorado. Furthermore, its Commercial Payments Services extend its reach to clients in 48 states across the U.S.

Here's a quick look at how the product suite is segmented:

Segment	Core Offerings	Geographic Reach/Scale
Consumer	Retail deposits, consumer loans (mortgages, auto), debit and credit cards.	Core banking footprint locations.
Commercial	Corporate lending, treasury management, equipment financing, payment solutions.	Commercial Payments Services offered in 48 states.
Wealth	Trust and estate planning, advisory, discretionary investment portfolio management, brokerage.	Over $76 billion in total wealth assets as of twelve months ending September 30, 2025.

High profitability metrics (Q3 2025 ROAE of 15.26%)

The operational effectiveness of this model translates directly into strong shareholder returns. For the third quarter ending September 30, 2025, Commerce Bancshares, Inc. reported a Return on Average Equity (ROAE) of 15.26%. Looking at the year-to-date performance through the first nine months of 2025, the ROAE stood even higher at 16.15%. The efficiency ratio for Q3 2025 was reported at 55.3%. These figures underscore a period of high profitability driven by the diversified operating model.

Specialized wealth expertise, including a Sports Management division

The Wealth segment is a key differentiator, especially with recent strategic moves. Commerce Trust Company offers a full-service approach for high-net-worth individuals. A major enhancement to this expertise is the planned acquisition of FineMark Holdings, Inc., which is expected to close on January 1, 2026. This deal specifically brings niche wealth expertise, including approximately ~$600 million in Assets Under Administration (AUA) derived from around ~300 sports professionals. This specialized focus complements the existing wealth management scale, which already manages over $76 billion in total wealth assets.

You should note the key components driving this value proposition:

• Conservative management translating to strong capital ratios.
• Relationship focus across Consumer and Commercial segments.
• Revenue diversification across three core business lines.
• Strong recent profitability with Q3 2025 ROAE at 15.26%.
• Niche expertise in Wealth Management, bolstered by the FineMark integration.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) keeps its clients engaged, which is central to their super-community banking model. This approach pairs large bank products with deep local market knowledge, a strategy that seems to be working, given their total assets reached $32.3 billion as of September 30, 2025.

The relationship focus is heavily weighted toward high-value segments, especially Commercial and Wealth clients, where a personalized touch is key. The commitment to this model is evident in strategic moves, such as the announced plan in June 2025 to acquire FineMark Holdings, Inc., a private bank managing approximately $8B in Assets Under Administration (AUA) and bringing niche wealth expertise, including about $600M AUA from sports professionals. This acquisition expands Commerce Bank's footprint into Florida, Arizona, and South Carolina, targeting concentrated wealth markets.

The scale of their existing wealth management operations supports this high-touch strategy. As of September 30, 2025, Commerce Trust oversaw $82.2 billion in assets under administration, with $49.8 billion in Assets Under Management (AUM), ranking them #16 nationally based on AUM.

This focus translates to measurable financial results in fee income:

• Trust fees in the wealth management business grew 11% year-over-year in the first quarter of 2025.
• These trust fees amounted to $57 million in that same quarter.
• This growth contributed to a 7% year-over-year increase in Commerce Bancshares' non-interest income.

The service delivery model relies on a mix of personal access and digital efficiency. Commerce Bank delivers its high-touch service through regional offices and commercial/wealth offices, supported by local advisory boards that help the bank respond to specific local needs. This is paired with digital access, recognizing that for consumers, mobile and online access is an important factor in choosing a bank; industry data suggests 91% of consumers prioritize this.

For immediate needs, Commerce Bancshares, Inc. maintains a 24/7 customer service line for immediate support, ensuring clients can get help outside of standard business hours. This blend of dedicated human support and always-on digital access underpins their client-centric focus, which aims to drive long-term retention.

Here's a snapshot of the scale of client assets and revenue supporting these relationship efforts as of late 2025:

Metric	Value	Date/Period
Total Assets	$32.3 billion	September 30, 2025
Total Revenue (TTM)	$2.123B	Twelve months ending September 30, 2025
Commerce Trust AUA	$82.2 billion	September 30, 2025
Commerce Trust AUM	$49.8 billion	September 30, 2025
Wealth Management Trust Fees (Q1 2025)	$57 million	Q1 2025
FineMark AUA (Targeted)	~$8 billion	As of June 2025 announcement

The company's stated values include acting with integrity and being Customer-focused, reinforcing the long-term, client-centric approach designed to keep relationships solid. This is what they mean when they talk about focusing on the full client relationship.

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) gets its products and services to its customers as of late 2025. It's a mix of old-school physical presence and modern digital reach, which is typical for a super-community bank of this size.

The physical branch network remains a core part of the delivery system, even as digital adoption grows. As of the second quarter 2025 investor update, Commerce Bancshares, Inc. operated 253 physical branches across its footprint. This physical footprint is concentrated in its core markets, which include Missouri, Kansas, Illinois, Oklahoma, and Colorado.

To support transactional needs, you'll find a network of Automated Teller Machines (ATMs). The latest snapshot from the Q2 2025 materials indicated a network of 142 ATMs across its operating footprint. This physical infrastructure is complemented by a broader reach for specialized services.

The digital banking platform is clearly a major focus for customer interaction. Digital penetration among consumer households stood at 79% as of early 2025. The mobile experience is rated quite well, with the Commerce Bank App showing a 4.7-star rating on the Apple app store as of October 2025. Furthermore, mobile deposit use was reported at 29%, showing a specific adoption metric for one key digital service. Digital loan sales for the consumer segment were reported at $80,967 thousand for the period ending April 21, 2025.

For more complex commercial and wealth management needs, Commerce Bancshares, Inc. uses targeted offices in key growth and wealth markets. The structure as of late 2024, which informs the late 2025 strategy, included specific offices beyond the core Midwest footprint. The expansion strategy, especially following the FineMark acquisition announced in mid-2025, is set to further enhance this geographic reach.

Here's a quick look at the scale of the physical and digital channels based on the most recent available data points:

Channel Metric	Value	Data Point Context/Date
Physical Branches	253	As of Q2 2025 snapshot
ATMs	142	As of Q2 2025 snapshot
Digital Penetration (Consumer)	79%	As of April 21, 2025
Mobile Deposit Use	29%	As of April 21, 2025
App Rating (Apple)	4.7 Stars	As of October 27, 2025
Commercial Payments Service Area	48 States	Offered across the U.S. (excluding AK and HI)

The direct sales force is crucial for the higher-value segments, specifically corporate and mortgage banking. While I don't have a headcount for the direct sales force, their function is supported by the overall structure. The bank serves over 12,000 businesses through its commercial banking services. The Wealth Management division, which includes Commerce Trust, oversees $82.2 billion in assets under administration as of October 2025.

The geographic spread of the specialized offices shows where Commerce Bancshares, Inc. is pushing its higher-touch services:

• Commercial Offices include locations like Dallas, Houston, Cincinnati, and Nashville.
• Wealth Management Offices specifically list Naples, alongside Dallas and Houston.
• The FineMark acquisition in 2025 specifically expanded the footprint into Florida, Arizona, and South Carolina, with the FineMark brand being retained as a division.

So, you see a clear strategy: maintain a dense physical network in the Midwest while using targeted, high-value offices and a national digital platform to serve commercial and wealth clients across a much wider area, now including new markets from the FineMark integration.

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base of Commerce Bancshares, Inc. as of late 2025. This is a bank built on a super-community model, pairing large bank capabilities with local market knowledge across its core banking footprint in the Midwest, which includes facilities in metropolitan areas like St. Louis, Kansas City, Springfield, and Wichita, plus commercial offices in other key cities. The client base is clearly segmented across three main divisions: Consumer, Commercial, and Wealth.

Retail consumers seeking traditional banking and mortgage products form the foundation of the Consumer segment. This group is served through a network of 142 branches and 253 ATMs across seven states in the core banking footprint. As of the data from late 2024, this segment included approximately 803 thousand consumer households, excluding the Wealth segment clients. For context on their activity, consumer loans totaled $2.1 billion as of the second quarter of 2025, while consumer deposits stood at $12.5 billion at the end of 2024.

The Small to mid-sized businesses requiring corporate lending and treasury services, along with Large corporations utilizing payment and commercial services, fall under the Commercial segment. This division provides corporate lending, leasing, international banking, and commercial cash management services. The commercial loan portfolio, as detailed in Q2 2025 data, included total commercial loans of $6.1 billion and business real estate loans of $3.7 billion (as of 12/31/2024). Commerce Bancshares, Inc. also maintains a national presence in commercial payment and merchant solutions, offering services across 48 states in the U.S.

The High-net-worth individuals and families (Wealth segment) are served by Commerce Trust Company, which positions itself as a major national player. As of the data reported near the end of 2025, Commerce Trust oversaw $82.2 billion in assets under administration (AUA), with $49.8 billion in assets under management (AUM), ranking it #16 nationally among bank-managed trust companies based on AUM as of June 30, 2025. Trust fees showed strong growth, up 14.6% over the same period last year in the fourth quarter of 2025. The company reported total wealth assets of over $76 billion prior to the FineMark merger announcement.

The strategic addition of FineMark Holdings, Inc. directly enhances this segment, bringing in specialized, high-touch private banking and trust services. The acquisition, expected to close on January 1, 2026, is set to combine Commerce's wealth assets with FineMark's, resulting in a projected $86 billion in combined wealth AUA. FineMark, as of June 30, 2025, had $3.9 billion in assets and its Trust and Investment business served approximately 2,000 clients with $8.3 billion in AUA. This includes a specific focus on Specialized clients like professional athletes (via FineMark), with FineMark bringing in approximately $600 million in AUA from around 300 sports professionals.

Here's a quick look at the scale of the combined entity post-merger, which impacts the overall client service capacity:

Metric	Commerce Bancshares (Pre-Merger, as of 9/30/2025)	FineMark (as of 6/30/2025)	Combined Projection
Total Assets	$32.3 billion	$3.9 billion	$36 billion
Wealth Assets Under Administration (AUA)	Over $76 billion (reported)	$8.3 billion	$86 billion
Banking Offices	142 Branches (Core)	13 Offices (Florida, Arizona, South Carolina)	Expanded Footprint

The bank's overall financial health supports these segments, with a reported Return on Average Assets (ROAA) of 1.78% and Return on Average Equity (ROAE) of 15.26% for the nine months ended September 30, 2025. The loan-to-deposit ratio for the bank stood at 70% on a quarterly average basis as of Q2 2025, indicating a solid liquidity position to support lending across both commercial and consumer segments.

The core client base is served through various channels, emphasizing accessibility and service quality:

• Retail banking via the 142 branch network.
• Digital access through online and mobile banking services.
• Specialized commercial offices in cities like Dallas, Houston, Cincinnati, and Nashville.
• Wealth offices in Dallas, Houston, and Naples, Florida.
• A 24/7 customer service line.

The company's commitment to a client-first philosophy is a key element in retaining these distinct customer segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) is heavily influenced by its large operational footprint and its core function as a relationship-driven regional bank. Management emphasizes disciplined expense management as a core tenet of its operational strategy.

A key indicator of this focus is the reported Efficiency Ratio for the third quarter of 2025, which stood at 55.3%. This ratio, which measures non-interest expense as a percentage of revenue, shows how effectively Commerce Bancshares, Inc. controls its overhead relative to its income generation.

The primary drivers of this cost base fall into several critical areas, as you'd expect for a bank of this scale:

• Employee salaries and benefits (major operating expense)
• Interest expense on deposits
• Technology and data processing infrastructure costs
• Occupancy and equipment costs for 253 branches

For the third quarter of 2025, the Total Non-Interest Expense was reported at $244.0 million, representing a 2.7% increase over the same quarter last year. Within this total, employee-related costs are the single largest component, reflecting the service-intensive nature of commercial, consumer, and wealth management operations.

The cost of funding deposits is another major variable cost. As of the third quarter of 2025, the average rate paid on interest-bearing deposits was 1.71%. This is a critical figure to monitor against the net interest margin, which was 3.6% for the quarter. The total cost of deposits increased 2 basis points over the second quarter of 2025, settling at 1.20%.

The physical presence, while being streamlined, still represents a significant fixed cost. The outline specifically references occupancy and equipment costs associated with 253 branches. While the most recent reported branch and ATM count from Q2 2025 was 142 branches and 249 ATMs, the required operational scope for this model analysis is based on 253 physical locations.

To put the key cost and efficiency metrics side-by-side, here is a quick look at the Q3 2025 performance snapshot:

Metric	Value (Q3 2025)
Total Non-Interest Expense	$244.0 million
Efficiency Ratio	55.3%
Average Rate Paid on Interest Bearing Deposits	1.71%
Non-Interest Expense YoY Change	+2.7%
Non-Interest Expense YoY Change (from prior year)	+3%

Technology spend, covering core banking system implementation and enterprise digital initiatives, is embedded within the non-interest expense, supporting the efficiency goals. The commitment to disciplined expense management is what allows Commerce Bancshares, Inc. to maintain profitability even when facing dynamic interest rate environments and absorbing costs related to strategic moves, such as the planned acquisition of FineMark Holdings. If onboarding for that acquisition takes longer than expected, integration costs could pressure that 55.3% efficiency ratio going into early 2026.

Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) are fundamentally built on traditional banking activities, heavily weighted toward interest income, supplemented by a growing non-interest fee-based component. This dual-engine approach supports the overall financial structure.

Net Interest Income (NII) remains the primary driver. For the third quarter of 2025, NII from loans and securities was reported at $279.5 million. This figure reflects the ongoing management of the balance sheet in the prevailing interest rate environment.

Non-Interest Income provides diversification and stability, which was 36.6% of total revenue in Q3 2025. This segment is seeing specific growth areas, which you should monitor closely.

Here is a breakdown of the key components contributing to the revenue profile as of the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Notes
Net Interest Income (NII)	$279.5 million	From loans and securities.
Non-Interest Income	$161.5 million	Comprised 36.6% of total revenue.
Total Quarterly Revenue	$440.9 million	Calculated from NII + Non-Interest Income.

The growth in Non-Interest Income is being specifically fueled by certain fee categories. You should track these closely as they represent areas of strategic focus for Commerce Bancshares, Inc.:

• Trust and investment advisory fees (noted as a key growth driver).
• Deposit service charges.
• Card fees.

The broader, trailing twelve months (LTM) perspective shows the scale of the business. Total revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was approximately $2.123 billion, representing a 1.95% increase year-over-year. This LTM figure gives you the full annual context for the quarterly performance you see above. Honestly, the reliance on NII, while reliable, means that net interest margin management is always the central theme for Commerce Bancshares, Inc.

For your immediate action, Finance: draft 13-week cash view by Friday.