شركة كولين/فروست بانكرز (CFR): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)، وهي مؤسسة مصرفية إقليمية قوية صاغت نموذج أعمالها ببراعة للسيطرة على المشهد المالي في تكساس. من خلال نهج يركز على الليزر ويمزج بين الحلول الرقمية المتطورة وخدمة العملاء الشخصية والجذور المجتمعية العميقة، قام CFR بتحويل الخدمات المصرفية التقليدية إلى تجربة ديناميكية تتمحور حول العملاء وتميزهم في سوق تنافسية. اكتشف الطبقات المعقدة لنموذج الأعمال الخاص بهم والذي يكشف كيف تتنقل هذه المؤسسة المالية بشكل استراتيجي بين الشراكات والموارد وعروض القيمة لتقديم خدمات مصرفية استثنائية.

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع الشركات المحلية والغرف التجارية

تحتفظ Cullen/Frost Bankers بشراكات استراتيجية مع العديد من شبكات الأعمال المحلية في جميع أنحاء ولاية تكساس. اعتبارًا من عام 2024، لدى البنك تعاون نشط مع:

غرفة التجارة في سان أنطونيو	الشراكة الإقليمية الأولية
جمعية الأعمال في هيوستن	شبكة متروبوليتان الثانوية
رابطة المصرفيين في تكساس	شبكة تعاونية على مستوى الولاية

الشراكات مع مزودي التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

أنشأت Cullen/Frost شراكات تكنولوجية مهمة لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية:

• خدمات مايكروسوفت أزور السحابية
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية Fiserv
• تكامل Salesforce CRM

التعاون مع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية (Fintech).

يستثمر البنك بنشاط في مبتكري التكنولوجيا المالية ويتعاون معهم، حيث تبلغ الاستثمارات الإستراتيجية الحالية 12.5 مليون دولار في شركات التكنولوجيا المالية الناشئة.

محفظة الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية	12.5 مليون دولار
عدد الشراكات الناشئة	7 شراكات نشطة

العلاقات مع شبكات معالجة بطاقات الائتمان

تحتفظ Cullen/Frost بشراكات هامة لمعالجة المدفوعات:

• تكامل شبكة التأشيرة
• اتفاقية معالجة ماستركارد
• منصة أمريكان إكسبريس التعاونية

إجمالي حجم المعاملات (2023)	4.3 مليار دولار
إيرادات معالجة بطاقات الائتمان	127 مليون دولار

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Cullen/Frost عن 44.7 مليار دولار أمريكي من إجمالي الودائع. تدر الخدمات المصرفية التجارية إيرادات سنوية تبلغ حوالي 712 مليون دولار.

فئة الخدمة المصرفية	إجمالي الإيرادات السنوية	شرائح العملاء
الخدمات المصرفية التجارية	712 مليون دولار	الشركات المتوسطة الحجم والعملاء من الشركات
الخدمات المصرفية الشخصية	456 مليون دولار	المستهلكون الأفراد، عملاء التجزئة

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

تدير Cullen/Frost أصولًا لإدارة الثروات بقيمة 18.3 مليار دولار اعتبارًا من عام 2023.

• الأصول الخاضعة للإدارة: 18.3 مليار دولار
• متوسط حجم محفظة العملاء: 2.4 مليون دولار
• إيرادات رسوم الاستشارات الاستثمارية: 187 مليون دولار سنوياً

خدمات الإقراض والائتمان

وبلغ إجمالي محفظة القروض 53.2 مليار دولار في عام 2023.

نوع القرض	إجمالي قيمة المحفظة	متوسط سعر الفائدة
القروض التجارية	32.6 مليار دولار	6.45%
القروض الاستهلاكية	20.6 مليار دولار	5.75%

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

ارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 37٪ في عام 2023.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 425.000
• حجم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 18.6 مليونًا في الربع
• الاستثمار في المنصات الرقمية: 42 مليون دولار في عام 2023

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

ميزانية الامتثال وإدارة المخاطر: 76 مليون دولار في عام 2023.

منطقة الامتثال	الميزانية السنوية	طاقم عمل مخصص
الامتثال التنظيمي	42 مليون دولار	185 موظفا
إدارة المخاطر	34 مليون دولار	142 موظفا

شركة كولين/فروست بانكرز (CFR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في تكساس

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Cullen/Frost 145 مركزًا مصرفيًا في جميع أنحاء ولاية تكساس، مع تواجد مركّز في المناطق الحضرية الكبرى بما في ذلك:

المنطقة	عدد المراكز المصرفية
سان أنطونيو	48
هيوستن	35
أوستن	27
دالاس/فورت وورث	22

فريق عمل وإداري مالي ذو خبرة

تكوين فريق الإدارة اعتبارًا من عام 2024:

• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 15.3 سنة
• دكتوراه. وحاملو الشهادات العليا: 62% من القيادات العليا
• متوسط الخبرة في القطاع المصرفي: 22.7 سنة

البنية التحتية المصرفية الرقمية المتقدمة

مقاييس منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	78.4%
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	82.6%
حجم المعاملات الرقمية	3.2 مليار دولار شهريا

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

مؤشرات رأس المال المالي لعام 2023:

• إجمالي الأصول: 44.3 مليار دولار
• نسبة رأس المال فئة 1: 13.7%
• إجمالي حقوق المساهمين: 6.8 مليار دولار
• النقد والنقد المعادل: 2.1 مليار دولار

أنظمة إدارة بيانات العملاء والعلاقات

مقاييس العلاقة مع العملاء:

شريحة العملاء	عدد العملاء
الخدمات المصرفية الشخصية	387,000
الخدمات المصرفية للأعمال	58,400
إدارة الثروات	22,600

شركة كولين/فروست بانكرز (CFR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توفر Cullen/Frost Bankers خدمات مصرفية مخصصة بالمقاييس المالية التالية:

فئة الخدمة	إجمالي العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية للأعمال	48,392 عميل تجاري	1.2 مليون دولار لكل حساب
الخدمات المصرفية الشخصية	214.567 عميلاً فرديًا	87.500 دولار لكل حساب

حلول مالية شاملة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات السوق الإقليمية

تشمل الحلول المالية الإقليمية ما يلي:

• الإقراض التجاري الذي يركز على تكساس
• المنتجات المالية للشركات الصغيرة
• قطاع الزراعة والطاقة الخدمات المصرفية المتخصصة

قطاع الإقراض	إجمالي محفظة القروض	معدل النمو
الإقراض التجاري	24.3 مليار دولار	5.7% على أساس سنوي
قروض الأعمال الصغيرة	3.6 مليار دولار	4.2% على أساس سنوي

خدمة عملاء عالية اللمس مع الراحة التكنولوجية

مقاييس المشاركة المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 167,893
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 72.3%
• حجم المعاملات الرقمية: 3.4 مليون معاملة شهرية

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

نوع المنتج	سعر الفائدة	مقارنة السوق
حساب التوفير	4.25%	0.35% أعلى من المتوسط الإقليمي
فحص الأعمال	3.75%	0.25% أعلى من المتوسط الإقليمي

نهج مصرفي قوي يركز على المجتمع

إحصائيات الاستثمار المجتمعي:

• إجمالي استثمارات التنمية المجتمعية: 42.6 مليون دولار
• الشراكات المحلية غير الربحية: 87
• برنامج المنح المجتمعية: تم توزيع 3.2 مليون دولار

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Cullen/Frost Bankers 26,749 عميلًا تجاريًا من خلال مديري علاقات متخصصين. يحتفظ البنك بمحفظة عملاء متوسطة تبلغ 87 حسابًا تجاريًا لكل مدير علاقة.

شريحة العملاء	عدد المديرين المخصصين	متوسط الحسابات لكل مدير
الأعمال الصغيرة	142	63
السوق الأوسط	76	124
الخدمات المصرفية للشركات	34	215

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

في عام 2023، سجلت منصة الخدمات المصرفية الرقمية التابعة لشركة Cullen/Frost 1.2 مليون مستخدم نشط باستخدام مقاييس المشاركة التالية:

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 487000
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 3.4 مليون معاملة شهرية
• نمو مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية: 14.3% على أساس سنوي

خدمات الاستشارات المالية الشخصية

تقدم Cullen/Frost استشارات مالية متخصصة مع 214 مستشارًا ماليًا معتمدًا في جميع أنحاء تكساس، وتخدم 18,345 عميلًا من ذوي الثروات العالية في عام 2023.

نوع الخدمة الاستشارية	عدد العملاء	متوسط الأصول تحت الإدارة
إدارة الثروات	8,742	4.3 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	6,213	1.7 مليون دولار
استشارات الاستثمار	3,390	6.2 مليون دولار

برامج المشاركة المجتمعية والدعم المحلي

في عام 2023، استثمرت شركة Cullen/Frost مبلغ 4.2 مليون دولار في برامج دعم المجتمع عبر 157 مجتمعًا محليًا في تكساس.

آليات التواصل المنتظم مع العملاء وردود الفعل

تظهر مقاييس رضا العملاء لعام 2023 ما يلي:

• صافي نقاط الترويج: 72
• معدل الاستجابة لملاحظات العملاء: 94%
• متوسط وقت حل استفسارات العملاء: 1.3 يوم عمل

شركة كولين/فروست بانكرز (CFR) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Cullen/Frost Bankers 144 مركزًا مصرفيًا، تقع بشكل أساسي في تكساس.

المنطقة	عدد الفروع
منطقة سان أنطونيو الحضرية	62
منطقة هيوستن الحضرية	35
مناطق تكساس الأخرى	47

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة Cullen/Frost الرقمية حوالي 320.000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت.

• موقع الكتروني: www.frostbank.com
• حجم المعاملات الرقمية: 2.4 مليون معاملة شهرية
• معدل فتح الحساب عبر الإنترنت: 42% من الحسابات الجديدة

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق Frost للهاتف المحمول أكثر من 250.000 مستخدم نشط شهريًا.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2024
المستخدمون النشطون شهريًا	252,000
ودائع الشيكات المتنقلة	1.6 مليون شهريا
تقييم متجر التطبيقات	4.7/5.0

شبكة الصراف الآلي

تحتفظ شركة Cullen/Frost بـ 265 جهاز صراف آلي خاص بها في جميع أنحاء ولاية تكساس.

• إجمالي مواقع الصراف الآلي: 265
• معاملات مجانية لأصحاب الحسابات: غير محدودة
• حجم المعاملات الشهرية عبر أجهزة الصراف الآلي: 720,000

مراكز اتصال خدمة العملاء

يدير البنك مركزين رئيسيين لخدمة العملاء يتعاملان مع 185000 تفاعل شهري.

مقياس مركز الاتصال	أداء 2024
التفاعلات الشهرية	185,000
متوسط وقت الانتظار	3.2 دقيقة
معدل رضا العملاء	92%

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في ولاية تكساس

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Cullen/Frost ما يقرب من 52000 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة في تكساس.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط الإيرادات السنوية
الشركات الصغيرة	24,500	250.000 دولار - 1 مليون دولار
الشركات الصغيرة	19,200	1 مليون دولار - 10 ملايين دولار
المؤسسات المتوسطة	8,300	10 ملايين دولار - 50 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 387 ألفًا حتى ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية الشخصية: 265.000
• حسابات التوفير: 212,000
• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 278,000

الأفراد ذوي الثروات العالية

يدير كولين / فروست 4.2 مليار دولار في أصول إدارة الثروات للعملاء من ذوي الثروات العالية.

شريحة الثروة	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
فائقة القيمة الصافية	620	10 ملايين دولار +
القيمة الصافية العالية	3,800	1 مليون دولار - 10 ملايين دولار

الهيئات الحكومية المحلية والبلدية

يخدم 183 عميلًا بلديًا في جميع أنحاء ولاية تكساس بإجمالي أصول مصرفية بلدية تبلغ 1.67 مليار دولار.

العملاء التجاريين والشركات

محفظة الخدمات المصرفية للشركات: 2,450 عميل تجاري بإجمالي محفظة قروض تجارية تبلغ 12.3 مليار دولار.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي تعرض القروض
الطاقة	540	3.6 مليار دولار
العقارات	620	2.9 مليار دولار
الرعاية الصحية	410	1.8 مليار دولار
التكنولوجيا	380	1.5 مليار دولار
صناعات أخرى	500	2.5 مليار دولار

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2022، تحتفظ شركة Cullen/Frost Bankers بـ 144 موقعًا للمركز المالي في تكساس بشكل أساسي. وبلغ إجمالي مصاريف تشغيل الفروع 187.3 مليون دولار في عام 2022.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	62.4 مليون دولار
المرافق	8.7 مليون دولار
الصيانة	15.2 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

وفي عام 2022، استثمرت شركة Cullen/Frost 93.6 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية والمنصات الرقمية.

• استثمارات الأمن السيبراني: 24.5 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 38.2 مليون دولار
• ترقية الأجهزة والبرمجيات: 30.9 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2022 456.7 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	312.4 مليون دولار
مكافآت الأداء	68.3 مليون دولار
الرعاية الصحية ومزايا التقاعد	76.0 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال لعام 2022 47.5 مليون دولار.

• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 16.2 مليون دولار
• موظفو الامتثال: 22.3 مليون دولار
• التدقيق الخارجي والاستشارات: 9.0 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق في عام 2022 34.6 مليون دولار.

قناة التسويق	حساب
التسويق الرقمي	14.3 مليون دولار
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	12.5 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	7.8 مليون دولار

شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Cullen/Frost Bankers عن صافي دخل فائدة قدره 1.03 مليار دولار أمريكي. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق
القروض التجارية	23.4 مليار دولار
القروض الاستهلاكية	7.6 مليار دولار
القروض العقارية	19.2 مليار دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغ إجمالي إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 322 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 98 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 47 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 76 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 39 مليون دولار

إدارة الثروات والرسوم الاستشارية

وصلت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 إلى 215 مليون دولار أمريكي، حيث بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة 44.3 مليار دولار أمريكي.

فئة الخدمة	الإيرادات
التخطيط المالي	82 مليون دولار
استشارات الاستثمار	133 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

بلغت إيرادات عمولات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 187 مليون دولار أمريكي، مستمدة من:

• مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة: 92 مليون دولار
• عمولات الوساطة: 65 مليون دولار
• خدمات حساب التقاعد: 30 مليون دولار

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

رسوم المعاملات لعام 2023 بلغت 156 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

نوع المعاملة	إيرادات الرسوم
التحقق من معاملات الحساب	68 مليون دولار
معاملات بطاقة الخصم	53 مليون دولار
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	35 مليون دولار

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Cullen/Frost Bankers, Inc. keeps its clients loyal in a competitive Texas market. The core value is a full-service offering wrapped in a very specific service model.

Comprehensive banking, investment, and insurance services bundle

Cullen/Frost Bankers, Inc. offers clients a complete suite of financial products across banking, investment management, and insurance, all operating under the Frost brand across Texas. This bundling is a key differentiator for clients wanting a single relationship manager for diverse needs. We see this reflected in the fee income growth, for example, trust and investment management fees grew by 9.3% in the third quarter of 2025. Also, service charges on deposit accounts saw a year-over-year increase of 14.7% in that same quarter.

The scale of the operation supporting this bundle is substantial, with average loans reaching $21.5 billion and average deposits at $42.1 billion as of September 30, 2025.

High-touch, personalized relationship banking model

The company's competitive edge rests on its commitment to relationship banking, which management explicitly links to its expansion strategy of extending the Frost experience to more customers. This model prioritizes personal interaction alongside digital tools. The focus is on delivering quality service that differentiates Cullen/Frost Bankers, Inc. from larger, more impersonal institutions.

Financial stability and safety (strong capital ratios, low credit loss expense of $6.8 million in Q3 2025)

Financial strength is a primary value proposition, giving customers confidence in the safety of their funds. The credit loss expense for the third quarter of 2025 was just $6.8 million, a significant drop from the $19.4 million recorded in the third quarter of 2024. The allowance for credit losses on loans remained steady at 1.31% of total loans at September 30, 2025.

Capitalization remains robust, comfortably exceeding regulatory requirements. Here are the specific ratios reported at the end of Q3 2025:

Capital Metric	Ratio (as of Sept 30, 2025)
Tier 1 Risk-Based Capital Ratio	14.59%
Total Risk-Based Capital Ratio	16.04%
Common Equity Tier 1 Risk-Based Capital Ratio	14.14%
Leverage Ratio	9.00%

Free checking accounts and minimal fees for consumers

Cullen/Frost Bankers, Inc. actively works to keep basic banking accessible and low-cost for consumers. The Frost Personal Account offers a 0 monthly service charge if you meet any one of several easy thresholds. You qualify if you meet any one of these conditions:

• Direct deposits, mobile deposits, or Zelle credits total $100 or more.
• Keep a minimum daily balance of $1,000.
• Maintain $5,000 combined average daily balances across personal deposit accounts.
• An owner on the account is under 25.

Furthermore, the bank provides a significant buffer against unexpected charges. Overdraft fees of $35 are waived if the overdraw amount is $100 or less under standard overdraft practices. The maximum daily fee is capped at $105.

Seamless integration of digital tools with personal service

The strategy emphasizes that digital tools are meant to complement, not replace, personal service. Management has stated a continued focus on enhancing digital banking tools while maintaining an empathetic customer experience. This is about giving you the convenience of modern technology-like early access to direct deposits up to two days sooner-while ensuring a human relationship is available when needed.

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Cullen/Frost Bankers, Inc. keeps its customers close, especially when the bank itself has grown to hold $52.5 billion in assets as of December 31, 2024.

Dedicated, personal relationship management model

The focus on personal interaction remains a core tenet, even with expansion. For instance, in the first quarter of 2025, Frost commercial bankers made a record 54,000 calls, and nearly two-thirds of those calls were directed toward existing customers, showing a clear prioritization of current relationships over purely new acquisition efforts during that period. This approach supports the long-term view of the business.

High customer satisfaction ratings (e.g., J.D. Power recognition in Texas)

The dedication to service translates directly into measurable results. Frost Bank achieved the highest ranking for retail banking customer satisfaction in Texas for the 16th consecutive year in the J.D. Power 2025 U.S. Retail Banking Satisfaction Study℠. This sustained performance is a key indicator of relationship health.

Here's a quick look at the 2025 J.D. Power results:

Metric	Cullen/Frost Bankers, Inc. (Frost Bank)	Texas Region Average
Overall Satisfaction Index Score	745	Not Applicable (Score difference is key)
Points Above Region Average	68 points higher	N/A
Dimensions Ranked No. 1	Six out of seven	N/A

Long-term, trust-based relationships with commercial clients

The emphasis on deep client ties is evident in the activity reports. The bank stresses its commitment to building these relationships, which management noted was a driver for consistent organic growth, such as the 5.4% year-over-year growth in consumer checking households recorded in the third quarter of 2025.

The dimensions where Frost Bank ranked No. 1 in the 2025 J.D. Power study underscore the relationship focus:

• Trust
• People
• Account offerings
• Banking accessibility
• Saving time and money
• Digital channels

Proactive communication and empathetic customer experience

Management commentary from the third quarter of 2025 highlighted remaining laser-focused on delivering an empathetic customer experience alongside digital tools. This commitment is seen as fueling industry-leading organic growth. The bank's success in dimensions like People and Trust in the J.D. Power study directly reflects this proactive, empathetic approach.

Self-service options via digital channels

While personal service is key, digital adoption is strong and recognized. Frost Bank ranked No. 1 in the digital channels dimension in the 2025 J.D. Power study. This aligns with broader market trends where, as of 2025, a significant majority-77 percent-of consumers prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. The bank's digital offerings are clearly meeting this high expectation for self-service convenience.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Channels

The Channels component for Cullen/Frost Bankers, Inc. centers on a deliberate, Texas-centric, multi-touchpoint approach, blending a significant physical footprint with targeted digital enhancements.

Physical branch locations in major Texas metropolitan areas

Cullen/Frost Bankers, Inc. maintains a substantial physical presence, actively expanding where other banks may be contracting. As of 2025, Frost has nearly 200 financial centers across key Texas markets. This physical network is strategically concentrated in high-growth areas, including the San Antonio, Austin, Corpus Christi, Dallas, Fort Worth, Houston, Permian Basin, and Rio Grande Valley regions. The expansion strategy is showing traction; for instance, in the third quarter of 2025, new branches in Houston, Dallas, and Austin contributed 38% of total loan growth and 39% of deposit growth. That's real money flowing through those newer doors.

The scale of the physical and digital reach can be summarized here:

Channel Metric	Value/Status (as of late 2025 data)
Total Financial Centers	Nearly 200
Total Assets (as of Sep 30, 2025)	$52.5 billion
Q3 2025 Average Deposits	$42.1 billion
Technology Expense Growth (YoY Q3 2025)	Up 9.0%

Digital banking platforms (mobile app and website)

The digital channel is a clear area of investment, reflecting a commitment to modern delivery alongside physical expansion. Chairman and CEO Phil Green highlighted the strategic focus on 'enhancing digital banking tools' during the third quarter of 2025 earnings call. This focus is supported by financial commitment, as non-interest expenses, which include technology and equipment costs, rose by 9.0% year-over-year in Q3 2025. The goal is to deliver top-quality digital banking tools along with an empathetic customer experience.

Dedicated commercial and wealth management relationship officers

The success in expansion markets points directly to the effectiveness of relationship-based selling, driven by dedicated officers. The organic expansion strategy is designed to build upon a well-established reputation, which requires high-touch service. The growth in consumer checking households in Q3 2025 was the strongest since early 2023, suggesting strong personal relationship acquisition. Furthermore, trust and investment management fees, often driven by dedicated wealth management officers, increased by 9.3% in Q3 2025.

Extensive ATM network

Cullen/Frost Bankers, Inc. supports its physical presence with a wide-reaching ATM footprint, which is noted as the largest in the state of Texas. While the most recent comprehensive number is from the end of 2022, at that time, Frost operated approximately 1,729 automated-teller machines (ATMs) throughout Texas. This network is supplemented by targeted local density, such as the over 140 ATMs in the Austin region alone as of 2023.

Brand visibility via sponsorships (e.g., Frost Bank Center naming rights)

High-profile sponsorships serve to cement the brand within the Texas consciousness, particularly in the San Antonio market. The arena where the San Antonio Spurs play is now the Frost Bank Center, a name change official in September 2023. While the specific terms of the current deal are undisclosed, the prior AT&T naming rights deal was reportedly worth $41 million over 20 years. The team's lease for the facility extends through 2032, anchoring this visibility for the foreseeable future. The bank's relationship with the Spurs dates back 50 years, highlighting a deep, long-term commitment to community presence.

• Frost Bank earned the highest ranking in customer satisfaction in Texas in the J.D. Power Retail Banking Satisfaction Study℠ for 16 consecutive years as of 2025.
• As of Q3 2025, Cullen/Frost Bankers, Inc. had a Common Equity Tier 1 Ratio of 14.14 percent, exceeding well-capitalized levels.
• The company reported a quarterly dividend of $1.00 per common share in Q3 2025.

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) as of late 2025. This bank is definitely focused on its Texas footprint, using its deep local knowledge to serve a spectrum of clients, from the largest corporations down to individual consumers.

The primary customer base is anchored in the Texas economy, serving businesses across its key regions like Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, and the Permian Basin. As of September 30, 2025, Cullen/Frost Bankers, Inc. reported total assets of $52.5 billion.

The segments are clearly delineated by the services they require:

• Commercial Businesses: Middle-market and small businesses in Texas needing financing for working capital, equipment, and acquisitions, supported by treasury management services.
• Affluent and High-Net-Worth Individuals: Clients utilizing wealth and trust management services. Trust and investment management fees showed growth, increasing 9.8% year-over-year in the first quarter of 2025.
• Mass-Market Consumers: Individuals and families across Texas. The organic expansion strategy is successfully attracting new retail customers, with CEO Phil Green noting a record growth in consumer checking households in the third quarter of 2025.
• Commercial Real Estate (CRE) Developers and Investors: Entities requiring financing for income-producing properties. At March 31, 2025, the combined commercial real estate and multi-family real estate mortgage loan portfolios totaled $592.2 million and $91.5 million, respectively.
• Institutional Investors and Public Entities: These clients are served by one of the 50 largest U.S. banks, relying on the bank's overall scale and capital strength.

The bank's aggressive expansion strategy is a key driver for acquiring new customers across the board. By the end of the second quarter of 2025, these expansion efforts alone had generated almost 69,000 new households. This focus on new customer acquisition is a major theme for Cullen/Frost Bankers, Inc.

For the Commercial Real Estate segment specifically, the portfolio composition shows a clear preference for stabilized assets over pure development risk as of early 2025:

CRE Loan Portfolio Detail (As of March 31, 2025)	Amount	Percentage of Total Loans
Commercial Real Estate Loans (Total)	$592.2 million	55.7%
Multi-family Real Estate Loans	$91.5 million	8.6%
CRE Loans: Owner Occupied	N/A	23.8%
CRE Loans: Non-Owner Occupied	N/A	76.2%

The mass-market consumer segment is showing tangible results from the expansion, which is critical for deposit growth. For context, average deposits for the entire institution stood at $41.8 billion in the second quarter of 2025. The success in attracting new checking accounts is a direct input to this larger deposit base.

Here's a snapshot of the scale and performance metrics relevant to serving these segments in mid-2025:

Key Financial Metric (Latest Reported Period)	Value	Period
Total Assets	$52.5 billion	September 30, 2025
Average Loans	$21.1 billion	Q2 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.7%	Q3 2025
Net Income	$172.7 million	Q3 2025
Return on Average Assets (ROAA)	1.22%	Q2 2025
Nonperforming Assets (NPA)	$47 million	Q3 2025

The focus on new commercial relationships is also paying off, as the bank saw increased commercial activity and a high level of new commercial relationships contributing to loan growth. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Cullen/Frost Bankers, Inc.'s operations as of late 2025. These are the necessary outflows to keep the lights on and the growth engine running, so let's look at the hard numbers from the latest reports.

Interest expense on deposits and borrowings (cost of funds) is a major component, though the total dollar amount for Q3 2025 wasn't explicitly isolated in the latest releases. We do know the cost of interest-bearing accounts in the second quarter of 2025 was reported at 1.93%. This cost structure directly impacts the Net Interest Income (NII), which for the third quarter of 2025 totaled $463.7 million on a taxable-equivalent basis.

The non-interest expenses for the third quarter of 2025 hit $352.5 million, which was an increase of 9.0 percent compared to the third quarter of 2024's $323.4 million. A significant driver within this total is personnel costs, which you asked about specifically.

• Salaries and wages expense increased by $12.5 million, or 8.0 percent, compared to the third quarter of 2024.
• Employee benefits expense increased by $5.4 million, or 18.6 percent, compared to the third quarter of 2024.

The bank is making concrete investments in its digital future, which shows up in the technology line item.

Expense Category Component	Q3 2025 Increase vs. Q3 2024
Technology, furniture, and equipment expense	$5.7 million increase (15.1 percent)
Cloud services expense (within Tech)	Up $3.5 million
Software maintenance (within Tech)	Up $1.9 million

The costs associated with organic expansion are being tracked by management, with the increase in the number of employees partly attributed to this investment. While a specific total cost for build-outs isn't broken out, the results are starting to show in the earnings accretion figures. The first Houston expansion branches are now profitable, while the newest Austin branches remain loss-making. For the third quarter of 2025, the expansion branches contributed $0.09 per share in EPS accretion.

Finally, the Provision for credit losses, which is the expense set aside for expected loan losses, was $6.8 million for the third quarter of 2025. This was a significant decrease from the $13.1 million reported in the second quarter of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) are fundamentally anchored in traditional banking activities, supplemented by significant fee-based services across its wealth management and insurance segments. As of the third quarter of 2025, the core engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays on its liabilities.

Net Interest Income (NII), derived from loans and securities, was reported at $463.7 million on a taxable-equivalent basis for Q3 2025. This figure represented a 9.1 percent increase compared to the third quarter of 2024. Historically, NII has comprised the largest portion of total revenue, making up approximately 76.3% of total revenue over the last five years.

Non-interest income, which is fee-based revenue, totaled $125.6 million in Q3 2025, marking a 10.5 percent increase year-over-year. This segment is detailed below, showing growth across several key service lines.

You can see the key Q3 2025 figures and relevant context in the table below:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change (vs Q3 2024)
Net Interest Income (NII)	$463.7	+9.1%
Total Non-interest Income	$125.6	+10.5%
Trust and Investment Management Fees	$44.8	+9.3%
Service Charges on Deposit Accounts (Calculated Base)	Approx. $31.21	+14.7% (Increase of $4.0 million)
Other Charges, Commissions, and Fees (Segment Total)	Approx. $14.98	+12.8% (Increase of $1.7 million)

The growth in fee-based revenue is supported by specific activities within the wealth management and service charge areas. Trust and investment management fees reached $44.8 million in Q3 2025. The increase of $3.8 million year-over-year was primarily driven by two factors:

• Investment management fees (up $2.9 million)
• Estate fees (up $634,000)

Service charges on deposit accounts saw a substantial year-over-year increase of 14.7 percent, which translated to an additional $4.0 million in revenue compared to Q3 2024. This growth was fueled by increases in both commercial and consumer fee lines.

The category encompassing commercial leasing and insurance commissions falls within the broader Other Charges, Commissions, and Fees segment, which grew by 12.8 percent, or $1.7 million. Within this segment, specific contributions noted include:

• Income from the placement of annuities (up $470,000)
• Letter of credit fees (up $441,000)
• Income from the placement of mutual funds (up $301,000)

Insurance commissions and fees specifically showed a 3.9% increase on a linked-quarter basis (QoQ). While the exact Q3 2025 dollar amount for insurance commissions and fees is not explicitly isolated from the remaining components of the Other Charges, Commissions, and Fees line item, the overall segment growth reflects positive momentum in these ancillary services, which are aligned with the organic expansion strategy.