Traeger, Inc. (COOK): نموذج الأعمال التجارية

تخيل تحويل الفناء الخلفي لمنزلك إلى جنة طهي باستخدام التكنولوجيا التي تُحدث ثورة في الطهي في الهواء الطلق - هذا هو وعد شركة Traeger. عند تقاطع الابتكار والعاطفة، قامت شركة Traeger, Inc. بصياغة نموذج عمل يتجاوز الشواء التقليدي، حيث يقدم لعشاق الطعام البارعين في التكنولوجيا تجربة متميزة تعمل بالحطب والتي تمزج بسلاسة بين أحدث الاتصالات وتقاليد الطهي العريقة. إن أسلوبهم الفريد يحول الوجبات العادية إلى مغامرات طهي غير عادية، مما يجعل كل لحظة شواء فرصة للتميز في تذوق الطعام.

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

موردو الكريات الخشبية ومكونات الشوي

تقوم شركة Traeger بتوريد الكريات الخشبية من موردين متعددين، حيث يتم شراء ما يقرب من 70% من المواد الخام من الشركات المصنعة المحلية في الولايات المتحدة. يشمل موردو الكريات الخشبية الرئيسيون ما يلي:

المورد	حجم العرض السنوي	مدة العقد
حبيبات ساحل المحيط الهادئ	350.000 طن	اتفاقية لمدة 3 سنوات
نورثويست وود تكنولوجيز	275.000 طن	عقد لمدة عامين

شركاء التصنيع في الصين وفيتنام

تحتفظ شركة Traeger بشراكات تصنيع استراتيجية مع مرافق في آسيا:

• شركة شنتشن للتصنيع المحدودة (الصين): تنتج 60% من مكونات الشواية
• هانوي إندستريال بارتنرز (فيتنام): توفر 40% من الطاقة التصنيعية
• إجمالي الطاقة الإنتاجية السنوية: 250.000 شواية

موزعين التجزئة

تتعاون Traeger مع قنوات البيع بالتجزئة الرئيسية:

الموزع	حجم المبيعات (2023)	اختراق السوق
هوم ديبوت	85000 وحدة	35% من إجمالي المبيعات
لوي	62,000 وحدة	25% من إجمالي المبيعات
أمازون	48000 وحدة	19% من إجمالي المبيعات

منصات التسويق الرقمي والتجارة الإلكترونية

يشمل شركاء التعاون الرقمي الرئيسيون ما يلي:

• Shopify: تكامل منصة التجارة الإلكترونية
• منصة جوجل للتسويق: الإعلان الرقمي
• مدير الإعلانات الوصفية: التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي

الطبخ في الهواء الطلق والعلامات التجارية المؤثرة على نمط الحياة

يتعامل Traeger مع مؤثري الطهي المحترفين وشخصيات الطهي في الهواء الطلق:

فئة المؤثرين	عدد الشراكات	الوصول المقدر
الطهاة المحترفين	12 شراكة	2.5 مليون متابع
خبراء الطبخ في الهواء الطلق	8 شراكات	1.8 مليون متابع

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم وتصنيع شوايات الحبيبات الخشبية

أنتجت شركة Traeger ما يقرب من 500000 شواية في عام 2022، مع وجود مرافق تصنيع في الصين والولايات المتحدة.

مقاييس إنتاج الشواية	بيانات 2022
إجمالي الشوايات المصنعة	500000 وحدة
متوسط تكلفة الإنتاج	350 دولارًا - 450 دولارًا للوحدة
مواقع التصنيع	الصين والولايات المتحدة

تطوير تكنولوجيا الطبخ المبتكرة

استثمرت شركة Traeger 12.3 مليون دولار في البحث والتطوير في عام 2022، مع التركيز على تقنيات شوايات الحبيبات المتقدمة.

• تكامل تقنية WiFIRE
• أنظمة التحكم في درجة الحرارة الرقمية
• خوارزميات الطبخ الذكية

المنصة الرقمية وتطوير التطبيقات

يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ Traeger أكثر من 750.000 مستخدم نشط اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022، مع استثمارات مستمرة في النظام الأساسي الرقمي.

مقاييس المنصة الرقمية	إحصائيات 2022
المستخدمون النشطون لتطبيقات الهاتف المحمول	750,000
استثمار المنصة الرقمية	3.5 مليون دولار

التسويق وخلق تجربة العلامة التجارية

وخصصت شركة Traeger مبلغ 45.2 مليون دولار أمريكي لنفقات التسويق في عام 2022، وهو ما يمثل 15.6% من إجمالي الإيرادات.

• التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي
• شراكات المؤثرين
• إنشاء المحتوى

أبحاث وتطوير المنتجات

وصلت نفقات البحث والتطوير لتطوير المنتجات الجديدة إلى 12.3 مليون دولار في عام 2022، وهو ما يمثل 4.2% من إجمالي الإيرادات.

مجالات التركيز على البحث والتطوير	تفاصيل الاستثمار
إجمالي الإنفاق على البحث والتطوير	12.3 مليون دولار
نسبة الإيرادات	4.2%
خطوط إنتاج جديدة	إطلاق 3 منتجات رئيسية

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

تقنية شواية الحبيبات الخشبية الخاصة

تمتلك Traeger 29 براءة اختراع نشطة تتعلق بتكنولوجيا شوايات الحبيبات الخشبية اعتبارًا من عام 2023. وقد استثمرت الشركة 12.4 مليون دولار في البحث والتطوير لابتكارات الشوايات في السنة المالية 2022.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع
تصميم الشواية	14
آلية تغذية الحبيبات	8
التحكم في درجة الحرارة	7

سمعة العلامة التجارية القوية في مجال الطبخ في الهواء الطلق

يحمل ترايجر أ 37.5% حصة سوقية في مشاوي الحبيبات الخشبية اعتبارًا من عام 2022. وتقدر قيمة العلامة التجارية بـ 245 مليون دولار في عام 2023.

النظام البيئي الرقمي وتطبيقات الهاتف المحمول

• منصة رقمية تضم أكثر من 1.2 مليون مستخدم مسجل
• تم تنزيل تطبيق الهاتف المحمول 750 ألف مرة في عام 2022
• قاعدة بيانات الوصفات الرقمية التي تحتوي على أكثر من 4500 وصفة أنشأها المستخدمون

البنية التحتية لسلسلة التصنيع والتوريد

تدير شركة Traeger منشأتين للتصنيع الأساسي:

الموقع	القدرة الإنتاجية السنوية
يوتا، الولايات المتحدة الأمريكية	180.000 شواية / سنة
الصين	120.000 شواية / سنة

الملكية الفكرية وبراءات الاختراع التصميم

تبلغ قيمة إجمالي محفظة الملكية الفكرية 38.6 مليون دولار في عام 2022. استثمار مستمر بنسبة 4.2% من الإيرادات السنوية في تطوير الملكية الفكرية.

شركة Traeger, Inc. (COOK) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة طهي متميزة على الحطب

تحقق شوايات الحبيبات الخشبية من Traeger 661.3 مليون دولار من صافي المبيعات للسنة المالية 2022. ويتراوح متوسط سعر بيع شوايات Traeger من 599 دولارًا إلى 3499 دولارًا.

فئة الشواية	نطاق السعر	الميزات الرئيسية
الشوايات المحمولة	$599 - $899	حلول طهي متنقلة وخفيفة الوزن
سلسلة برو	$1,299 - $2,199	التحكم المتقدم في درجة الحرارة
سلسلة تيمبرلاين	$2,499 - $3,499	تكنولوجيا الشواء الذكية المتطورة

تقنية الشواء الذكية مع اتصال WiFIRE

تتيح تقنية WiFIRE مراقبة درجة الحرارة عن بعد والتحكم فيها من خلال تطبيقات الهاتف المحمول.

• أكثر من 250.000 مستخدم نشط لتطبيقات الهاتف المحمول
• 95% من الشوايات التي تدعم تقنية WiFIRE تتصل بتطبيقات الهاتف المحمول
• إمكانية تتبع درجة الحرارة وتعديلها في الوقت الحقيقي

معدات طهي خارجية عالية الجودة ومتعددة الاستخدامات

تنتج شركة Traeger خطوط إنتاج متعددة بقدرات طهي متنوعة.

فئة المنتج	عدد النماذج	متوسط تقييم العملاء
مشاوي بيليه	12 نماذج	4.6/5
الملحقات	أكثر من 50 عنصرًا	4.4/5
اكسسوارات الطبخ	25 أداة متخصصة	4.5/5

تحكم متسق ودقيق في درجة الحرارة

تحافظ وحدة التحكم الرقمية على درجة الحرارة ضمن ±15 درجة فهرنهايت من نقطة التحديد.

• نطاق درجة الحرارة: 165 درجة فهرنهايت - 500 درجة فهرنهايت
• عناصر تسخين دقيقة في جميع الموديلات الاحترافية
• براءة اختراع تكنولوجيا الطبخ الحراري

لمحات من النكهة الفريدة من خلال طهي الحبيبات الخشبية

تنتج Traeger 8 نكهات مختلفة من حبيبات الخشب لتجارب الطبخ المتنوعة.

نكهة الخشب بيليه	البروتين الأساسي الموصى به	سعر التجزئة لكل كيس 20 رطل
هيكوري	لحم البقر	$19.99
أبل	لحم الخنزير	$18.99
المسكيت	الدواجن	$17.99

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصة المبيعات المباشرة للمستهلك عبر الإنترنت

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حققت منصة التجارة الإلكترونية لشركة Traeger مبيعات مباشرة عبر الإنترنت بقيمة 89.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 32.4% من إجمالي إيرادات الشركة.

قناة المبيعات عبر الإنترنت	الإيرادات	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
البيع المباشر للموقع	89.3 مليون دولار	32.4%
تجار التجزئة عبر الإنترنت من الطرف الثالث	52.6 مليون دولار	19.1%

وسائل التواصل الاجتماعي النشطة والمشاركة المجتمعية

تحافظ شركة Traeger على حضور نشط على وسائل التواصل الاجتماعي من خلال:

• متابعو إنستغرام: 432,000
• متابعو الفيسبوك: 378,000
• متابعو تيك توك: 215.000

دعم العملاء والتدريب على المنتج

توفر Traeger دعمًا شاملاً للعملاء من خلال:

• خط هاتف لخدمة العملاء 24/7
• دعم الدردشة عبر الإنترنت
• وقت الاستجابة لدعم البريد الإلكتروني: متوسط 4-6 ساعات

برنامج الولاء والتواصل المستمر مع العملاء

يتضمن برنامج الولاء الخاص بـ Traeger، "Traeger Rewards"، ما يلي:

• العضوية: 127.000 عضو نشط
• متوسط الإنفاق السنوي لكل عضو في برنامج الولاء: 637 دولارًا
• المساهمة في إيرادات برنامج الولاء: 22.6% من إجمالي المبيعات

المحتوى الذي ينشئه المستخدم ومشاركة الوصفات

إحصائيات منصة الوصفات الرقمية الخاصة بـ Traeger:

مقياس المحتوى	رقم
إجمالي الوصفات المشتركة	18,742
المساهمين وصفة النشطة الشهرية	4,213
متوسط مشاهدات الوصفة الشهرية	672,000

شركة Traeger, Inc. (COOK) – نموذج الأعمال: القنوات

الموقع الرسمي لشركة تريجر

قناة مبيعات مباشرة عبر الإنترنت مع إيرادات تجارة إلكترونية لعام 2023 بقيمة 420.3 مليون دولار. يقدم موقع الويب كتالوجًا كاملاً للمنتجات يحتوي على 237 وحدة SKU اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

حركة المرور على موقع الويب (شهريًا)	الزوار الفريدون
2023 متوسط	1.2 مليون

منصات التجارة الإلكترونية

تعمل قنوات المبيعات الرقمية المتعددة التابعة لجهات خارجية على توليد إيرادات إضافية.

منصة	حجم المبيعات السنوية
أمازون	87.6 مليون دولار
وول مارت	53.2 مليون دولار

متاجر شركاء البيع بالتجزئة

شبكة توزيع التجزئة المادية واسعة النطاق.

• هوم ديبوت: 2296 متجرًا تحتوي على منتجات ترايجر
• Lowe's: 1975 متجرًا مزودًا بمعدات شواء Traeger

شريك البيع بالتجزئة	تغطية المنتج
هوم ديبوت	89% من تشكيلة المنتجات
لوي	76% من تشكيلة المنتجات

تطبيق الهاتف المحمول

منصة رقمية تدعم النظام البيئي للمنتج.

متري التطبيق	بيانات 2023
إجمالي التنزيلات	742,000
المستخدمون النشطون شهريًا	328,000

قنوات التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي

منصات المشاركة الرقمية للتواصل مع العلامة التجارية.

منصة	المتابعين/المشتركين
انستغرام	487,000
الفيسبوك	612,000
يوتيوب	276,000

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عشاق الطبخ في الهواء الطلق

حجم السوق: 25.6 مليون أسرة أمريكية تعمل بنشاط في الطهي في الهواء الطلق اعتبارًا من عام 2023.

الانهيار الديموغرافي	النسبة المئوية
العمر 35-54	42%
دخل الأسرة 75 ألف دولار - 150 ألف دولار	38%
المستهلكين الذكور	62%

هواة الشواء والشواء المنزلي

متوسط الإنفاق السنوي على معدات الشوي: 789 دولارًا للأسرة الواحدة.

• وتيرة الطهي في عطلة نهاية الأسبوع: 73% يطهون 2-3 مرات في الأسبوع
• ملكية شوايات الحبيبات: 18% من إجمالي سوق الشوايات
• متوسط دورة استبدال الشواية: 5-7 سنوات

مستهلكو أجهزة المطبخ المتميزة

القيمة السوقية المستهدفة: 4.2 مليار دولار أمريكي لقطاع معدات الطبخ الخارجية المتميزة في عام 2023.

نطاق السعر	حصة السوق
$500-$1,500	45%
$1,500-$3,000	32%
أكثر من 3000 دولار	23%

محترفي الطهي ومحبي الطعام

شريحة سوق الطهاة المحترفين: 127.000 طاهٍ محترف مهتم بتقنيات الطهي المتقدمة.

• خريجو مدارس الطهي: 62 ألفاً
• طهاة المطاعم يستخدمون تقنيات الشواء المتقدمة: 45%
• مؤلفو كتب الطبخ يؤيدون مشاوي الحبيبات: 28

مستهلكو الطهي في الهواء الطلق المتمرسون في مجال التكنولوجيا

سوق تكنولوجيا الشوايات الذكية: 876 مليون دولار في عام 2023.

اعتماد التكنولوجيا	النسبة المئوية
مشاوي متصلة بالواي فاي	22%
تكامل تطبيقات الهاتف المحمول	37%
ميزات التحكم في درجة الحرارة	41%

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف التصنيع والإنتاج

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Traeger عن إجمالي تكلفة البضائع المباعة (COGS) بقيمة 331.7 مليون دولار. تتوزع تكاليف الإنتاج على النحو التالي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف المواد الخام	156,800,000
العمالة المباشرة	48,300,000
التصنيع النفقات العامة	126,600,000

استثمارات البحث والتطوير

خصصت شركة Traeger مبلغ 21.4 مليون دولار أمريكي لنفقات البحث والتطوير في عام 2023، وهو ما يمثل 4.5% من إجمالي الإيرادات.

التسويق والترويج للعلامة التجارية

بلغت مصاريف التسويق لشركة Traeger في عام 2023 ما مجموعه 67.5 مليون دولار، والتي تشمل:

• الإعلان الرقمي: 24.3 مليون دولار
• الحملات الإعلامية التقليدية: 15.2 مليون دولار
• الرعاية وتسويق الأحداث: 12.6 مليون دولار
• إنشاء المحتوى ووسائل التواصل الاجتماعي: 15.4 مليون دولار

سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية

بلغت تكاليف سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية لشركة Traeger في عام 2023 حوالي 52.6 مليون دولار، بما في ذلك:

المكون اللوجستي	المبلغ ($)
النقل	22,300,000
التخزين	18,700,000
إدارة المخزون	11,600,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغت نفقات التكنولوجيا والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لشركة Traeger في عام 2023 16.3 مليون دولار، والتي تشمل:

• الحوسبة السحابية: 5.7 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 4.2 مليون دولار
• صيانة الأجهزة: 3.9 مليون دولار
• الأمن السيبراني: 2.5 مليون دولار

شركة Traeger, Inc. (COOK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

المبيعات المباشرة للشوايات والمعدات

في السنة المالية 2022، أعلنت شركة Traeger عن مبيعات صافية قدرها 795.7 مليون دولار من الشوايات والمعدات. يتراوح متوسط ​​سعر بيع مشاوي Traeger من 499 دولارًا إلى 2199 دولارًا اعتمادًا على الطراز.

فئة الشواية	متوسط النطاق السعري	المبيعات السنوية المقدرة
الشوايات المحمولة	$499 - $799	125.4 مليون دولار
مشاوي سلسلة برو	$999 - $1,499	345.6 مليون دولار
سلسلة تيمبرلاين	$1,799 - $2,199	324.7 مليون دولار

الملحقات وقطع الغيار

حققت شركة Traeger إيرادات بقيمة 87.3 مليون دولار من الملحقات وقطع الغيار في عام 2022.

• يغطي الشواية: 15.2 مليون دولار
• قطع الغيار: 22.5 مليون دولار
• مستلزمات الطبخ: 49.6 مليون دولار

مبيعات الحبيبات الخشبية والمواد الاستهلاكية

وصلت مبيعات الكريات الخشبية إلى 129.5 مليون دولار أمريكي في عام 2022، وهو ما يمثل 13.2% من إجمالي إيرادات الشركة.

نوع بيليه	حجم المبيعات السنوية	متوسط سعر الحقيبة
مزيج التوقيع	540.000 كيس	$18.99
حبيبات هيكوري	380.000 كيس	$19.99
الكريات المسكيت	260.000 كيس	$20.49

المنصة الرقمية والإيرادات المتعلقة بالتطبيقات

وبلغ إجمالي إيرادات المنصات الرقمية 22.1 مليون دولار أمريكي في عام 2022، وهو ما يمثل 2.2% من إجمالي إيرادات الشركة.

عروض الاشتراك والخدمات المميزة

حققت خدمات الاشتراك المميزة 11.4 مليون دولار في عام 2022، بما في ذلك Traeger Pro والميزات الرقمية المتقدمة.

فئة الاشتراك	السعر الشهري	المشتركين السنويين
ترايجر برو الأساسية	$4.99	35,000
ترايجر برو بريميوم	$9.99	18,000

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Traeger, Inc. (COOK) over the competition, even when the macro environment is tight. It really boils down to flavor, technology, and brand pull. The company's mission is to 'Create a More Flavorful World,' and the numbers from late 2025 show where that focus is paying off.

The promise of superior wood-fired flavor is directly supported by the recurring revenue stream from consumables. For the third quarter of fiscal year 2025, consumables revenue grew by 12.3% year-over-year, reaching $25.3 million. This recurring revenue stream is what you want to see for long-term stability; they are selling the flavor, not just the hardware. The core grill business remains the largest revenue driver, bringing in $76.6 million in Q3 FY2025, which was an increase of 2.2% compared to the prior year.

Ease of use centers on the WiFIRE technology, which connects the smartphone via the Traeger App, allowing users to change temperatures, monitor food temps, and add smoke from anywhere, at any time. This smart grilling technology includes features like Apple Watch integration and GrillGuide for step-by-step cooking cycles.

Premium, durable grill quality justifies the higher price points when you look at the hardware itself. For instance, the high-end Timberline 1300 model weighs in at 220 lbs and offers 1300 sq. in. of cooking area. This heft and build quality contrast with competitors, positioning the top-tier units as a substantial, premium backyard centerpiece.

The lifestyle and community aspect, often called the 'Traegerhood,' is the intangible value that drives brand loyalty. While I don't have a specific community engagement metric for late 2025, the continued strength of the core grill business, which grew 12.8% in Q1 FY2025 to $86.7 million, shows the brand's ability to capture demand for that experience.

Capturing new customers is being addressed with entry-level options. The successful launch of the Woodridge series directly benefited the grills business growth of 13% in Q1 FY2025. The Woodridge is positioned as the new entry-level option, replacing the older Pro, and is available in base, Pro, and Elite configurations. The base model is offered at the same price as the older Pro but includes a better grill body and a digital controller.

Here's a quick look at the revenue mix from the third quarter of fiscal year 2025, showing the relative importance of the hardware versus the flavor components:

Revenue Segment	Q3 FY2025 Amount	Year-over-Year Change
Grills	$76.6 million	Up 2.2%
Consumables	$25.3 million	Up 12.3%
Accessories	$23.5 million	Down 4.3%

Overall, the company is focused on operational efficiency, targeting $50 million in total annualized cost savings from Project Gravity to help manage headwinds like tariffs and support the core value propositions. The reiterated Fiscal Year 2025 revenue guidance is between $540 million and $555 million.

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Traeger, Inc. keeps its customers engaged beyond the initial grill purchase. It's less about transactional support and more about building a lifestyle, which is key to driving recurring revenue.

The community aspect, often called the Traegerhood, is central to this. Traeger, Inc. reports robust consumer engagement data derived from their connected grills. This loyalty directly supports the consumables business, which saw revenue growth of 12% in the third quarter of fiscal year 2025, hitting $25 million in that period. That recurring revenue stream is defintely what you want to see for long-term stability. Sell the flavor, not just the hardware.

Social media presence is a major driver for this engagement, hosting a large audience base as of late 2025:

• Facebook Followers: 678,647
• Instagram Followers: 1,268,825
• Pinterest Followers: 86,225

Traeger, Inc. also cultivates this community through digital content and direct interaction. The Traeger App offers hundreds of recipes, and the company hosts live cooking classes and competitive grilling events with Traeger pros. The proprietary GrillGuide® technology leverages this by allowing users to download step-by-step cooking cycles directly to their WiFIRE® controller, simplifying complex cooks for all skill levels.

Regarding channel partners, Traeger, Inc. actively engages in co-promotional activities, confirming that they split promo costs with these partners to drive grill sales to consumers. This focus on wholesale channels is part of a broader strategic shift, as the company is exiting its direct-to-consumer business by redirecting Traeger.com consumers to retail partners' websites. Increased funding for promotional activity was noted as a factor impacting gross margin in the first quarter of fiscal 2025.

The WiFIRE® technology is the backbone of automated support and enhanced user experience. This feature connects the grill to the Traeger App, allowing users to change temperatures, monitor food temps, and add smoke from anywhere, at any time, using a smartphone. The integration extends to the Apple Watch, enabling users to switch grill temperature or activate the Keep Warm Mode right from their wrist. This connectivity provides the data that management uses to confirm robust consumer engagement.

Here's a look at how some of these customer-facing elements relate to recent financial performance:

Customer Relationship Element	Related Financial Metric/Data Point (FY25)	Value/Amount
Community/Lifestyle Focus (Traegerhood)	Consumables Revenue (Q3 FY25)	$25 million
Community/Lifestyle Focus (Traegerhood)	Consumables Revenue Growth (Q3 FY25 YoY)	12%
Channel Partner Promotions	Impact on Q1 FY25 Gross Margin	Increased funding for promotional activity
WiFIRE/App Control	Grill Revenue Growth (Q1 FY25 YoY)	12.8%

Finance: review the Q4 2025 promotional spend against the Q1 2025 impact by next Tuesday.

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the strategic pivot Traeger, Inc. (COOK) is making across its sales channels as of late 2025, driven by the cost-saving and efficiency-focused Project Gravity initiative. This isn't just tweaking; it's a fundamental re-weighting toward wholesale partners to create a leaner, more profitable business structure.

The company's channel strategy is heavily leaning into established big-box relationships while systematically dialing back its direct engagement. This shift is partly about navigating tariff impacts-Traeger, Inc. expects to offset approximately 80% of its $60 million unmitigated tariff exposure in Fiscal Year 2025 through these structural changes and pricing adjustments.

Large-format retail stores (e.g., Home Depot, Costco in-line).

Large-format retail remains a cornerstone, with products available through major retailers like The Home Depot, Amazon, and Best Buy. However, a specific, high-touch program is being eliminated. As part of Phase 2 of Project Gravity, Traeger, Inc. is exiting the Costco roadshow program by the end of the year. This move, alongside others, is part of the plan expected to contribute approximately $20 million in annualized cost savings. The overall Fiscal Year 2025 revenue guidance is set between $540 million and $555 million.

To give you a sense of the current revenue mix, based on the first quarter of 2025, the core grill business, which flows heavily through these retail channels, accounted for 60.5% of total revenue.

Q3 2025 Revenue Segment	Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change
Grills	$76.6 million	Up 2.2%
Consumables	$25.3 million	Up 12.3%
Accessories	$23.5 million	Down 4.3%
Total Revenue	$125.4 million	Up 2.7%

Exiting direct-to-consumer (DTC) sales on Traeger.com to redirect to retail.

This is a definitive strategic move. Traeger, Inc. is redirecting Traeger.com consumers to its retail partners' websites as part of a planned exit from the direct-to-consumer business. The company intends to use its website primarily for storytelling rather than as a sales channel moving forward. This aligns with a broader industry trend where general retail SG&A (Selling, General & Administrative) is often lower than pure-play DTC fulfillment costs; for general retail, SG&A typically runs around 21.07% of sales, compared to a higher burden often seen in direct sales.

Distributor model for certain international markets like Europe.

For international expansion, the model is shifting from direct operation to partnership. Traeger, Inc. is transitioning to a distributor model in European markets that previously operated under a direct sales structure. This is a critical adjustment, especially considering the significant pressure seen in that region previously; Rest of World revenues declined by 32.0% in the second quarter of 2025. However, there are signs of stabilization, as Rest of World revenues showed an increase of 9.9% year-over-year in the third quarter of 2025.

Specialty dealers and independent grill stores.

While specific revenue percentages for specialty dealers aren't public, the overall strategy emphasizes alignment with wholesale partners. The company's focus on strategic pricing shifts and supply chain efficiencies is noted as partially offsetting tariff-related gross margin contraction, which suggests deep collaboration with its entire wholesale network, including specialty dealers. The company is also working to diversify its supply chain outside of China, with a meaningful production shift expected by the end of 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Traeger, Inc. as of late 2025. These aren't just casual backyard cooks; they represent distinct purchasing behaviors that drive both hardware sales and the recurring revenue engine.

Dedicated BBQ enthusiasts and home chefs seeking premium flavor.

This group is chasing that authentic wood-fired taste. They are the ones who see the grill as a serious cooking appliance, not just a seasonal purchase. They are likely the buyers of the higher-end Ironwood and Timberline series, which command prices well over the entry-level mark. For instance, the Ironwood XL was listed around $\mathbf{\$2,200}$ and the Timberline models were priced at $\mathbf{\$1,700}$ and up in early 2025 reviews. These enthusiasts are key because they drive the demand for the premium consumables that keep them coming back.

Tech-savvy consumers valuing WiFIRE remote control.

This segment values the Internet of Things (IoT) integration that Traeger, Inc. has built into its ecosystem. They want to monitor and control their cooks from their smartphones, using the WiFIRE technology. Models featuring this connectivity, like the Pro 575, were listed for $\mathbf{\$799.99}$ in some 2025 pricing guides, while the Ironwood 650 was listed at $\mathbf{\$1,299.99}$. The IoT kitchen system market itself was projected to grow at a $\mathbf{15\%}$ Compound Annual Growth Rate, showing the importance of this tech-forward customer base to Traeger, Inc.'s long-term strategy. This group is definitely interested in the app integration and the GrillGuide step-by-step cooking cycles.

Mass-market consumers buying sub-$\text{1,000}$ entry-level grills.

This group is price-sensitive but still drawn to the brand's core offering. They represent the volume opportunity, especially as the company works to increase household penetration, which stood at only $\mathbf{3.5\%}$ in U.S. households as of the start of 2025. The Woodridge series is positioned here; the base Woodridge model is the new entry-level offering, replacing the older Pro series. The Woodridge Pro was specifically highlighted as a sub-$\mathbf{\$1,000}$ option, making it the gateway for many new customers into the ecosystem. The company's Q1 2025 grill revenue was $\mathbf{\$86.7}$ million, showing the importance of hardware sales to the top line, even with price pressures.

Existing grill owners driving the high-margin consumables business.

Once the hardware is sold, this segment becomes the most financially critical for sustained profitability. These are the repeat purchasers of wood pellets, rubs, and sauces. Looking at the third quarter of fiscal 2025, consumables revenue hit $\mathbf{\$25.3}$ million, representing about $\mathbf{20.18\%}$ of the total $\mathbf{\$125.4}$ million in revenue for that period. This percentage is significant because consumables generally carry higher margins than the grills themselves. For comparison, in the same quarter, grill revenue was $\mathbf{\$76.6}$ million. The focus on wood pellet sales growth, as noted in the Q3 2025 results, confirms this segment's role in driving profitability, even when overall grill unit volume is down. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Here is a snapshot of the revenue contribution from the main product categories for the third quarter ending September 30, 2025:

Revenue Category	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Percentage of Total Revenue
Grills	$\mathbf{\$76.6}$	$\mathbf{61.08\%}$
Consumables	$\mathbf{\$25.3}$	$\mathbf{20.18\%}$
Accessories	$\mathbf{\$23.5}$	$\mathbf{18.74\%}$

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outlays that keep Traeger, Inc. running, and right now, the cost side is heavily influenced by restructuring and external pressures like tariffs. Honestly, managing these costs is key to hitting their profitability targets for the year.

The cost structure is clearly burdened by the expense of making and moving the product. The Cost of Goods Sold (COGS) is a significant line item. For the third quarter of fiscal 2025, the Cost of Sales was reported at $76.85 million on total revenues of $125.4 million. This pressure is visible in the Gross Profit Margin, which contracted to 38.7% in Q3 2025, a year-over-year contraction of 360 basis points. A major driver here is the tariff impact; in Q3 2025 alone, tariff costs totaled $8 million, which accounted for 670 basis points of unfavorability on the gross margin. The company has stated an expectation to offset 80% of its total $60 million tariff exposure for fiscal 2025.

To address operational costs, Traeger, Inc. is executing Project Gravity, a multi-step restructuring program. The anticipated pre-tax charges for currently known actions under this program range from $25.0 million to $31.0 million. This total charge is broken down into expected pre-tax charges for professional fees and other related costs of $16.0 million to $21.0 million, plus severance and other personnel-related costs estimated between $9.0 million to $10.0 million. The goal is substantial completion by the end of 2026, targeting annualized pre-tax cost savings of about $58 million.

Operating expenses show a mixed picture. Sales and marketing expenses are showing some reduction, which is a positive sign for cost control in that area. For the third quarter of 2025, Sales and Marketing expenses were $20.0 million, down from $26.2 million in the third quarter of the prior year. General and administrative expenses were $22.2 million in Q3 2025.

Inventory holding costs are a factor, as the company carries substantial stock to meet demand. Inventory levels at the end of the third quarter of 2025 stood at $114.6 million, up from $107.4 million at the end of 2024.

Here's a quick look at some of the key cost components from the Q3 2025 period and related figures:

Cost Component	Amount (USD)	Period/Context
Project Gravity Restructuring Charges (Total Expected)	$25.0 million to $31.0 million	Total Pre-tax Charges for Known Actions
Sales and Marketing Expenses	$20.0 million	Q3 2025
Inventory Value	$114.6 million	End of Q3 2025
Cost of Sales (COGS)	$76.85 million	Q3 2025
Gross Profit	$48.5 million	Q3 2025
Tariff-Related Unfavorability on Gross Margin	670 basis points	Q3 2025

The supply chain and logistics expenses are implicitly high, as evidenced by the direct tariff impact and the strategic shift in Project Gravity Phase 2, which includes supply chain and manufacturing efficiencies and a transition to a distributor model in certain European markets. Also, the company is exiting its direct-to-consumer business via Traeger.com to redirect shoppers to retail partners.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Traeger, Inc. (COOK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Traeger, Inc. (COOK) brings in money, which is heavily weighted toward hardware sales but increasingly reliant on the recurring consumables stream. The company's financial outlook for Fiscal Year 2025 reflects this dynamic, with total revenue guidance set between $540 million and $555 million, representing an expected decline of 8% to 11% versus the prior year.

The revenue streams break down into four main categories, each with its own near-term performance characteristics as of late 2025.

• - Grill sales (hardware), expected to decline high single digits in FY2025.
• - Consumables (pellets, rubs, sauces), a high-margin, reoccurring stream.
• - Accessories (e.g., MEATER smart thermometers).
• - FY2025 total revenue guidance of $540 million to $555 million.
• - Consumables revenue grew 12.3% to $25.3 million in Q3 2025.

To give you a clear picture of the most recent segment performance, here's the breakdown from the third quarter of Fiscal Year 2025, which ended September 30, 2025:

Revenue Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change
Grills (Hardware)	$76.6 million	Up 2.2%
Consumables	$25.3 million	Up 12.3%
Accessories	$23.5 million	Down 4.3%
Total Revenue	$125.4 million	Up 2.7%

The hardware side, the grill sales, is where you see the most volatility and the pressure mentioned in the guidance. For instance, in the second quarter of 2025, grill revenues were down a significant 21.9% to $74.2 million year-over-year, driven by lower unit volume. So, while Q3 showed a slight rebound in grill revenue to $76.6 million, the overall annual expectation suggests a contraction for the full year, which is why the total revenue guidance is down year-over-year.

The consumables stream is the bright spot for margin and recurrence. In Q3 2025, this segment grew 12.3% to $25.3 million, primarily fueled by wood pellet sales. This contrasts with Q2 2025, where consumables grew 7.5% to $36.4 million, showing some quarterly fluctuation in the growth rate.

Accessories revenue, which includes the MEATER smart thermometers, continues to face headwinds. In Q3 2025, accessories revenue was $23.5 million, a decrease of 4.3% compared to the prior year. This follows a steeper drop in Q2 2025, where accessories fell 11.9% to $34.9 million, largely attributed to lower MEATER sales. Management specifically noted that the FY2025 revenue outlook assumes continued softness in accessories revenue due to anticipated decreases in MEATER sales.