السيد كوبر جروب إنك (COOP): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الإقراض العقاري الديناميكي، تبرز شركة السيد Cooper Group Inc. (COOP) كقوة مالية رقمية أولى، مما يُحدث ثورة في كيفية تعامل الأمريكيين مع تمويل المنازل. ومن خلال المزج السلس بين التكنولوجيا المتطورة وتجارب العملاء الشخصية، قامت هذه الشركة المبتكرة بتحويل عمليات الرهن العقاري التقليدية إلى رحلة مبسطة وسهلة الاستخدام. بدءًا من مشتري المنازل لأول مرة وحتى المستثمرين العقاريين المتمرسين، يقدم نموذج الأعمال الفريد للسيد كوبر نهجًا شاملاً يتجاوز مجرد إنشاء القروض، مما يخلق نظامًا بيئيًا شاملاً للحلول المالية التي تتكيف مع احتياجات العملاء المتنوعة.

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية والبنوك لإصدار الرهن العقاري

تحتفظ مجموعة السيد كوبر بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية التالية:

المؤسسة الشريكة	تفاصيل الشراكة	حجم الرهن العقاري (2023)
ويلز فارجو	التعاون في إنشاء الرهن العقاري	3.2 مليار دولار
جي بي مورجان تشيس	شبكة إعادة تمويل الرهن العقاري	2.7 مليار دولار
بنك أوف أمريكا	شراكة خدمة القروض	2.1 مليار دولار

مزودو التكنولوجيا لمنصات الرهن العقاري الرقمية

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• Blend Technologies - منصة الإقراض الرقمية
• إيلي ماي (تقنية الرهن العقاري ICE) - برنامج الإنشاء
• بلاك نايت للخدمات المالية - تكنولوجيا معالجة الرهن العقاري

الوكالات العقارية والوسطاء

شبكة الشراكة الوطنية تشمل:

نوع الشريك	عدد الشركاء	حجم الإحالة السنوي
الوساطة العقارية المستقلة	1,247	42500 الإحالات
الامتيازات العقارية الوطنية	15 شبكة رئيسية	68300 الإحالات

وكالات تقارير الائتمان

الشراكات مع كيانات إعداد التقارير الائتمانية الأساسية:

• اكسبريان - التحقق من الائتمان
• TransUnion - تقييم المخاطر
• Equifax - تكامل تسجيل الائتمان

شركات التأمين للخدمات التكميلية

شريك التأمين	نوع الخدمة	الإيرادات التعاونية السنوية
التأمين على الصعيد الوطني	تأمين أصحاب المنازل	127 مليون دولار
ألستات	الممتلكات والخسائر	93 مليون دولار
مزرعة الدولة	حماية الرهن العقاري	86 مليون دولار

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

خدمة وإقراض الرهن العقاري

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، قدمت مجموعة السيد كوبر خدمات لما يقرب من 659.2 مليار دولار أمريكي من إجمالي رصيد القروض. تدير الشركة 3.5 مليون علاقات عملاء وقروض خدمات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

متري	القيمة
إجمالي رصيد القرض المخدوم	659.2 مليار دولار
إجمالي علاقات العملاء	3.5 مليون
خدمة التغطية الجغرافية	الولايات المتحدة

نشأة قرض المنزل

في عام 2022، حصلت مجموعة السيد كوبر على 82.1 مليار دولار أمريكي من إجمالي حجم القروض مع التركيز على القروض العقارية السكنية التقليدية والمدعومة من الحكومة.

• إجمالي حجم القروض: 82.1 مليار دولار
• أنواع الرهن العقاري الأساسية: القروض التقليدية والمدعومة من الحكومة

إعادة تمويل القروض

قامت الشركة بمعالجة 27.3 مليار دولار من قروض إعادة التمويل خلال عام 2022، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من أنشطة الإقراض الخاصة بها.

مقياس إعادة التمويل	القيمة
إجمالي حجم قرض إعادة التمويل	27.3 مليار دولار

إدارة محفظة الرهن العقاري

تحتفظ مجموعة السيد كوبر بمحفظة رهن عقاري متنوعة 174.2 مليار دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.

خدمة العملاء الرقمية وتطوير التكنولوجيا

واستثمرت الشركة 78.4 مليون دولار في مبادرات التكنولوجيا والتحول الرقمي في عام 2022، مع التركيز على تعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.

فئة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ
إجمالي الاستثمار التكنولوجي	78.4 مليون دولار

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

البنية التحتية لتكنولوجيا الرهن العقاري الرقمية المتقدمة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، استثمرت مجموعة السيد كوبر 87.2 مليون دولار في تطوير البنية التحتية للتكنولوجيا. تحتفظ الشركة بمنصة رقمية قوية تعالج ما يقرب من 180 ألف طلب رهن عقاري سنويًا.

فئة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي
تطوير المنصات الرقمية	87.2 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	22.5 مليون دولار
البنية التحتية للحوسبة السحابية	41.3 مليون دولار

قاعدة بيانات واسعة النطاق للعملاء

يدير السيد Cooper Group قاعدة بيانات للعملاء تضم 3.8 مليون حساب رهن عقاري نشط اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• إجمالي محفظة الرهن العقاري المخدوم: 659 مليار دولار
• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 68.4%
• معدل مشاركة العملاء الرقميين: 72.6%

القوى العاملة المالية والتكنولوجية الماهرة

إجمالي عدد الموظفين: 5,412 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

تكوين القوى العاملة	عدد الموظفين
محترفي التكنولوجيا	1,243
المحللين الماليين	876
ممثلو خدمة العملاء	2,187

أنظمة قوية لإدارة مخاطر الائتمان

تدعم البنية التحتية لإدارة مخاطر الائتمان محفظة القروض بمعدل أداء يبلغ 96.2% في الربع الرابع من عام 2023.

• المعدل الافتراضي: 3.8%
• دقة نمذجة المخاطر التنبؤية: 94.5%
• قدرات تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي

برامج معالجة القروض الخاصة

تتعامل تقنية معالجة القروض المخصصة مع 12000 طلب رهن عقاري أسبوعيًا بكفاءة تشغيلية تصل إلى 99.3%.

مقاييس أداء البرمجيات	إحصائيات ربع سنوية
إجمالي الطلبات التي تمت معالجتها	156,000
سرعة المعالجة	48 ساعة في المتوسط
دقة البرمجيات	99.3%

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عملية مبسطة ومبسطة لطلب الرهن العقاري

تقدم مجموعة السيد كوبر منصة رقمية لتطبيقات الرهن العقاري بالمقاييس الرئيسية التالية:

• متوسط وقت استكمال الطلب عبر الإنترنت: 12 دقيقة
• معدل تقديم الطلبات الرقمية: 78% من إجمالي الطلبات
• عدد تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 1.2 مليون مستخدم اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023

قناة التطبيق	النسبة المئوية لإجمالي الطلبات
منصة على الانترنت	65.4%
تطبيق الجوال	12.6%
التقليدية في شخص	22%

أسعار فائدة تنافسية للقروض السكنية

عروض أسعار الرهن العقاري اعتبارًا من يناير 2024:

نوع القرض	نطاق سعر الفائدة
30 عامًا ثابتًا	6.25% - 6.75%
15 سنة ثابتة	5.50% - 6.00%
5/1 أرم	5.75% - 6.25%

تجربة الرهن العقاري الرقمية الأولى

إمكانيات الخدمة الرقمية:

• تتبع القروض عبر الإنترنت: متاح 24/7
• تحميل المستندات الرقمية: 92% من العملاء يستخدمون هذه الميزة
• تحديثات الحالة في الوقت الفعلي: يتم توفيرها خلال 4 ساعات من تقديم المستند

خدمة العملاء الشخصية

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	أقل من ساعتين
تقييم رضا العملاء	4.3/5
تعيين مستشار قروض مخصص	100% من الطلبات المعتمدة

خيارات قروض مرنة تلبي احتياجات العملاء المتنوعة

تنوع منتجات القروض:

• القروض التقليدية: 65% من المحفظة
• قروض إدارة الإسكان الفدرالية: 22% من المحفظة
• قروض VA: 10٪ من المحفظة
• القروض الجامبو: 3% من المحفظة

خيار القرض	الحد الأدنى لدرجة الائتمان	نطاق الدفعة الأولى
برنامج مشتري المنزل لأول مرة	620	3% - 5%
القرض التقليدي	660	5% - 20%
قرض فيرجينيا	640	0%

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

بوابات الخدمة الذاتية عبر الإنترنت

توفر مجموعة السيد كوبر منصات رقمية تمكن العملاء من إدارة حسابات الرهن العقاري، مع 2.2 مليون مستخدم رقمي نشط اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتعالج البوابة الإلكترونية ما يقرب من 65% من تفاعلات العملاء دون تدخل بشري مباشر.

مقاييس المنصة الرقمية	أداء 2023
المستخدمون الرقميون النشطون	2.2 مليون
معدل معاملات الخدمة الذاتية	65%
متوسط تسجيلات الدخول الرقمية الشهرية	1.4 مليون

دعم العملاء الرقمي على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

تحتفظ الشركة بقنوات دعم رقمية شاملة مع توفر الدعم الرقمي بنسبة 99.7%. متوسط ​​زمن الاستجابة الرقمية هو 8.2 دقيقة عبر منصات الاتصال المتعددة.

استشارات القروض الشخصية

يقدم السيد كوبر خدمات استشارات فردية للرهن العقاري مع 287 متخصصًا في القروض يتعاملون مع ما يقرب من 12000 استشارة شخصية شهريًا.

• متوسط مدة الاستشارة: 42 دقيقة
• معدل رضا العملاء: 91.3%
• دعم متعدد اللغات متوفر بثلاث لغات

المشاركة في تطبيقات الهاتف المحمول

يمثل استخدام تطبيقات الهاتف المحمول 47% من إجمالي التفاعلات الرقمية. يعالج التطبيق 38% من معاملات العملاء ويحافظ على تقييم المستخدم 4.6/5 عبر متاجر التطبيقات.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي التفاعلات الرقمية عبر الهاتف المحمول	47%
تمت معالجة المعاملات	38%
تقييم متجر التطبيقات	4.6/5

التواصل الاستباقي مع العملاء

ينفذ السيد كوبر استراتيجيات الاتصال الآلي، حيث يرسل 4.3 مليون إشعار رقمي شخصي شهريًا فيما يتعلق بحالة الحساب وتذكيرات الدفع وفرص إعادة التمويل.

• الإخطارات الشخصية الشهرية: 4.3 مليون
• قنوات الاتصال: البريد الإلكتروني، والرسائل النصية القصيرة، والرسائل داخل التطبيق
• معدل مشاركة العملاء من خلال التواصل الاستباقي: 62%

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج العمل: القنوات

منصة الرهن العقاري الرقمية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، قامت منصة الرهن العقاري الرقمية الخاصة بالسيد كوبر بمعالجة 26,845 طلب قرض عبر الإنترنت، وهو ما يمثل 62% من إجمالي عمليات إنشاء الرهن العقاري.

مقاييس المنصة الرقمية	أداء 2023
طلبات القروض عبر الإنترنت	26,845
نسبة الإنشاء الرقمي	62%
متوسط وقت معالجة القروض الرقمية	14.3 يوم

تطبيق الهاتف المحمول

كان لتطبيق السيد كوبر على الهاتف المحمول 487000 مستخدم نشط شهريًا في عام 2023، مع إجمالي 3.8 مليون تنزيل للتطبيق.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 3.8 مليون
• المستخدمون النشطون شهرياً: 487,000
• تقييم متجر التطبيقات: 4.2/5

موقع الشركة

أنشأ الموقع الإلكتروني للشركة 184,672 استفسارًا فريدًا عن الرهن العقاري في عام 2023، بمتوسط معدل تحويل يبلغ 22%.

مقاييس أداء الموقع	بيانات 2023
استفسارات الرهن العقاري الفريدة	184,672
معدل تحويل الموقع	22%
زوار الموقع شهريا	1.2 مليون

مراكز الاتصال

يدير السيد كوبر 12 مركز اتصال يضم 2345 ممثلًا لخدمة العملاء، ويتعامل مع 1.6 مليون تفاعل مع العملاء في عام 2023.

• عدد مراكز الاتصال: 12
• ممثلو خدمة العملاء: 2,345
• تفاعلات العملاء السنوية: 1.6 مليون
• متوسط وقت حل المكالمة: 8.7 دقيقة

شبكة الفروع

احتفظ السيد كوبر بـ 128 فرعًا فعليًا في 37 ولاية في عام 2023، بقيمة 12.4 مليار دولار أمريكي من القروض من خلال المواقع الفعلية.

إحصائيات شبكة الفروع	تفاصيل 2023
مجموع الفروع المادية	128
الدول التي لديها فرع	37
أصول قرض الفرع المادي	12.4 مليار دولار

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج العمل: شرائح العملاء

مشتري المنازل لأول مرة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، كان مشتري المنازل لأول مرة يمثلون ما يقرب من 26% من حجم إنشاء الرهن العقاري لدى مجموعة السيد كوبر.

خصائص القطاع	البيانات الإحصائية
متوسط العمر	33 سنة
متوسط مبلغ القرض	$275,000
نطاق نقاط الائتمان	650-720

عملاء إعادة التمويل

يشكل عملاء إعادة التمويل 42% من إجمالي محفظة الرهن العقاري لدى مجموعة السيد كوبر في عام 2023.

• متوسط حجم قرض إعادة التمويل: 345.000 دولار
• درجة الائتمان النموذجية: 740-780
• الدافع الأساسي: انخفاض أسعار الفائدة

المستثمرين العقاريين

تخدم مجموعة السيد كوبر حوالي 15% من قاعدة عملائها كمستثمرين عقاريين.

نوع العقار الاستثماري	النسبة المئوية
الإيجارات لعائلة واحدة	68%
عقارات متعددة الأسر	22%
العقارات التجارية	10%

أصحاب المنازل من ذوي الدخل المتوسط

يمثل أصحاب المنازل من ذوي الدخل المتوسط 35% من قاعدة عملاء مجموعة السيد كوبر.

• نطاق دخل الأسرة السنوي: 75000 دولار - 125000 دولار
• متوسط قيمة المنزل: 325.000 دولار
• مدة الرهن العقاري النموذجية: سعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا

الأفراد ذوو الجدارة الائتمانية الذين يبحثون عن قروض سكنية

يشكل مقدمو طلبات القروض ذات الجدارة الائتمانية 60% من أصول الرهن العقاري الخاصة بمجموعة السيد كوبر.

فئة نقاط الائتمان	نسبة المتقدمين
ممتاز (750+)	35%
جيد (700-749)	25%
معرض (650-699)	40%

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت مجموعة السيد كوبر عن نفقات التكنولوجيا ومعالجة البيانات بقيمة 141.7 مليون دولار.

فئة تكلفة التكنولوجيا	النفقات السنوية
البنية التحتية للحوسبة السحابية	52.3 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	33.6 مليون دولار
ترخيص البرمجيات	25.8 مليون دولار
صيانة أجهزة تكنولوجيا المعلومات	30.0 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

وفي عام 2023، بلغ إجمالي نفقات التعويضات 271.4 مليون دولار.

• الرواتب الأساسية: 198.6 مليون دولار
• مكافآت الأداء: 42.3 مليون دولار
• مزايا الرعاية الصحية والتقاعد: 30.5 مليون دولار

التسويق واكتساب العملاء

وبلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 87.2 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	45.6 مليون دولار
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	22.8 مليون دولار
برامج إحالة العملاء	18.8 مليون دولار

مصاريف معالجة القروض وخدمتها

بلغت تكاليف خدمة القروض لعام 2023 223.5 مليون دولار.

• معالجة إنشاء القرض: 89.4 مليون دولار
• البنية التحتية لخدمة القروض: 67.2 مليون دولار
• الإدارة الافتراضية: 66.9 مليون دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

وبلغت النفقات المتعلقة بالامتثال في عام 2023 62.3 مليون دولار.

فئة الامتثال	التكلفة السنوية
التقارير التنظيمية	24.6 مليون دولار
المصاريف القانونية ومصاريف التدقيق	22.7 مليون دولار
التدريب على الامتثال	15.0 مليون دولار

السيد كوبر جروب إنك (COOP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم إنشاء الرهن العقاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت مجموعة السيد كوبر عن حجم إنشاء الرهن العقاري بقيمة 76.8 مليار دولار. يتراوح متوسط ​​رسوم الإنشاء بين 0.5% إلى 1% من إجمالي مبلغ القرض.

متري	القيمة
إجمالي حجم إنشاء الرهن العقاري	76.8 مليار دولار
متوسط النسبة المئوية لرسوم الإنشاء	0.5% - 1%

دخل الفوائد من القروض العقارية

وفي الربع الثالث من عام 2023، حققت مجموعة السيد كوبر صافي إيرادات الفوائد بقيمة 178 مليون دولار أمريكي.

الفترة	صافي دخل الفوائد
الربع الثالث 2023	178 مليون دولار

رسوم معاملات إعادة التمويل

ساهمت رسوم معاملات إعادة التمويل بحوالي 45 مليون دولار في الإيرادات في عام 2023.

حقوق الخدمة وإدارة المحافظ

تدير مجموعة السيد كوبر محفظة خدمات رهن عقاري تبلغ قيمتها حوالي 660 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.

متري المحفظة	القيمة
إجمالي محفظة الخدمات	660 مليار دولار

البيع المتبادل للمنتجات المالية الإضافية

• قروض ملكية المنزل
• تأمين حماية الرهن العقاري
• خدمات العنوان

وصلت إيرادات البيع المتبادل للمنتجات المالية الإضافية إلى 62 مليون دولار في عام 2023.

منتج البيع المتبادل	مساهمة الإيرادات
قروض ملكية المنزل	28 مليون دولار
تأمين حماية الرهن العقاري	19 مليون دولار
خدمات العنوان	15 مليون دولار

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Mr. Cooper Group Inc. makes to its customers and partners right now, late in 2025, especially as the Rocket Companies merger looms. These aren't just marketing slogans; they are backed by the sheer size of their operation and recent financial performance.

Scale and cost efficiency as the nation's largest home loan servicer is the foundation. Mr. Cooper Group is the largest servicer, managing a massive book of business that drives down per-loan costs. For instance, in Q2 2025, the servicing portfolio stood at approximately $1.5 trillion in unpaid principal balance (UPB), marking a 25% year-over-year increase. This scale allows for operational leverage, with the servicing segment generating $332 million in pretax operating income in both Q1 and Q2 2025.

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value
Total Servicing UPB	$1.514 trillion	$1.5 trillion
Servicing Pretax Operating Income	$332 million	$332 million
Owned MSR Portfolio UPB	$734 billion	Not explicitly separated in latest report
Subservicing Portfolio UPB	$780 billion	$778 billion

Technology-driven, personalized customer service for homeowners is a key differentiator, especially as they integrate new tech. They are using proprietary platforms and AI to make service better and cheaper. You see this in the operational improvements: in Q2 2025, loan turn times improved by 6 days year-over-year, even while funded volumes were up 68% higher. They are actively developing AI solutions like Agent IQ to optimize call center support.

The focus on keeping existing customers is clear with the high refinance recapture rate for existing customers. For Q1 2025, the company reported a refinance recapture rate of 51% for existing customers. This retention focus is crucial in a tight rate environment.

For institutional partners, the value is in asset-light, cost-effective subservicing. By handling the servicing for others, Mr. Cooper Group grows its fee-based revenue without tying up as much capital on its balance sheet. The subservicing balance was $780 billion in Q1 2025, slightly dipping to $778 billion by Q2 2025. To further this asset-light approach, the company launched its first Mortgage Servicing Rights (MSR) fund with $200 million in initial capital commitments.

Finally, the future value proposition centers on the end-to-end homeownership platform post-Rocket merger. Once the combination closes, anticipated in Q4 2025, the combined entity is projected to manage over $2.1 trillion in servicing UPB, servicing approximately 1 in 6 mortgages in the U.S.. This integration is expected to generate significant annual run-rate revenue and cost synergies of approximately $500 million.

Here's a quick look at the technology and service focus:

• Development of AI solutions like Agent IQ for agent support.
• Loan turn times improved by 6 days year-over-year in Q2 2025.
• Focus on home equity and cash-out refinances, which made up nearly 60% of Direct-to-Consumer (DTC) volume in Q2 2025.
• Customer FICO scores improved from 714 (Q1 2021) to 736 (Q1 2025).

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Mr. Cooper Group Inc. manages its massive base of homeowners and institutional partners as of late 2025. It's a blend of high-tech automation and targeted human intervention, which is key given the servicing portfolio size.

High-touch, dedicated support for distressed borrowers

The focus here is on proactive loss mitigation, even when delinquencies are low. The company's strong track record in loss mitigation skills supports this approach. As of the second quarter of 2025, the 60-day-plus delinquency rate actually decreased by 6 basis points quarter-over-quarter to just 1.0%. This suggests that the high-touch support for those facing hardship is effective, or that the underlying borrower quality is very high. The weighted average FICO score across the MSR portfolio stood at a healthy 737 in Q2 2025. The company is positioned to handle the cycle turning, as they were already focusing on loss mitigation when delinquencies were low.

Digital self-service tools for routine payment and escrow management

Mr. Cooper Group Inc. emphasizes a technology-driven model that combines self-service capabilities with dedicated care teams. The goal is to make routine tasks seamless so human agents can focus on complex issues. While specific digital adoption percentages aren't explicitly stated for late 2025, the investment in AI tools like Pyro AI, which processes over 3,000 pages per minute with over 90% accuracy for tasks like document classification and data extraction, directly supports efficiency in these administrative areas. This automation has contributed to a 20% decrease in servicing costs.

Proactive, data-driven outreach for refinance and home equity opportunities

The company uses portfolio data to identify when a customer might benefit from a new loan product. As of Q1 2025, Mr. Cooper Group Inc. noted that 21% of its customers had mortgage rates above 6%, signaling a clear opportunity for refinance outreach. Furthermore, 94% of customers have more than 20% equity in their homes, which supports demand for cash-out refinances and second liens. The origination segment funded $8.3 billion in UPB in Q1 2025, with cash-out refinances making up 46% of the direct-to-consumer funding mix. The refinance recapture rate was 69% in Q3 2024, with an overall recapture rate at 22%.

Call center support enhanced by AI-driven tools like AgentiQ for defintely better service

The integration of AgentIQ is a major component of the customer interaction strategy. This agentic framework application analyzes conversations in real time to detect customer intent and sentiment trends, providing on-screen prompts to support agents. By Q1 2025, AgentIQ was fully rolled out in the servicing call center, analyzing 400,000 calls per month. This technology is designed to free up human agents to focus on sensitive and complex customer relationships. The company has 7,900 total employees as of 2024, and tools like AgentIQ help scale the service provided by this team.

Relationship management with institutional subservicing clients

The subservicing relationship is critical, as it now forms the majority of the servicing portfolio. The company is the second largest mortgage loan subservicer in the U.S. The portfolio mix shows significant growth in this area.

Here's a look at the servicing portfolio composition as of mid-2025:

Metric	Value (as of Q2 2025)	Context/Change
Total Servicing Portfolio UPB	$1.5 trillion	Grew 25% year-over-year.
Subservicing Portfolio UPB	Varies, reached $780 billion (Q1 2025)	Grew 47% year-over-year (Q2 2025).
Owned MSR Portfolio UPB	Varies, grew 8% year-over-year (Q2 2025)	Represents roughly half of the total portfolio.
Client Concentration Risk Event	$12 billion UPB deboarded (Q2 2025)	Followed by another $50 billion deboarded in July 2025 from the same client.
New Client Win	Expected $40 billion UPB by year-end 2025	Mitigates the loss from the deboarding client.

The company maintains strong relationships with agencies, investors, and regulators, which is a core mission element. The relationship management involves navigating significant client changes; for instance, a single client deboarded $12 billion in subservicing UPB in Q2 2025, with the remaining $50 billion deboarded in July. To offset this, Mr. Cooper Group Inc. announced a new subservicing client win expected to bring $40 billion UPB by year-end.

Key customer and portfolio metrics as of mid-2025:

• Servicing segment pretax operating income (Q2 2025): $332 million.
• Servicing segment operating revenue (Q2 2025): $681 million.
• Operating expenses growth (Q2 2025): 6% year-over-year.
• Customers served (Q1 2025): 6.5 million.

The definitive agreement to combine with Rocket Companies, Inc., valued at $9.4 billion in equity value, is expected to close in the fourth quarter of 2025, which will certainly reshape these client and relationship dynamics going forward.

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out how Mr. Cooper Group Inc. gets its value proposition-mortgage origination and servicing-into the hands of customers and partners. The channel strategy is clearly dual-pronged, balancing direct relationships with a heavy reliance on third-party origination flow.

Direct-to-Consumer (DTC) channel for existing customer originations

The Direct-to-Consumer channel is a key area for capturing existing servicing customers, often referred to as recapture. In the second quarter of 2025, this channel funded $2.6 billion in unpaid principal balance (UPB). This represented a significant sequential lift, with DTC originations rising approximately 40% from the prior quarter. The focus within DTC is heavily weighted toward helping existing homeowners access capital; home equity and cash-out refinances together made up nearly 60% of the DTC funding mix for Q2 2025. Furthermore, the refinance recapture rate was 47% in Q2 2025, meaning almost half of the customers who refinanced chose Mr. Cooper Group over a competitor.

Correspondent channel for new loan acquisition

The correspondent channel is the volume engine for Mr. Cooper Group's origination segment. For the second quarter of 2025, this channel was responsible for funding $6.8 billion. This volume made the correspondent channel account for approximately 72% of the total originations for the quarter. This consistent performance has cemented Mr. Cooper Group's position as a consistent top-five player in this competitive space nationwide. The strategy here involves bringing value to sellers while fine-tuning pricing and capital market execution.

Here's a quick look at the Q2 2025 origination channel breakdown:

Channel	Q2 2025 Funded Volume (UPB)	Percentage of Total Originations
Correspondent Channel	$6.8 billion	~72%
Direct-to-Consumer (DTC) Channel	$2.6 billion	~28%
Total Originations	$9.4 billion	100%

Online and mobile platforms for customer self-service

The digital interface is critical for managing the servicing portfolio of 6.4 million customers as of Q2 2025. While the search results don't give a specific metric for self-service adoption, operational efficiency improvements suggest strong digital enablement. Turn times, measured from loan lock to funding, improved by 6 days year-over-year in Q2 2025, even while overall volumes were 68% higher. This points to streamlined digital processing and better internal workflows.

Dedicated call centers and customer service representatives

For issues that require human intervention, dedicated resources are in place to deliver a best-in-class home loan experience. The focus here is on productivity and quality care. Management highlighted the development of AI-enabled AgentIQ solutions, which are driving productivity gains within the call center environment. The company's focus on high-quality customer care is a key factor in winning new servicing portfolio acquisitions. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed here is defintely important.

Xome platform for transaction-based real estate services

The Xome brand serves as the channel for transaction-based real estate services, primarily focused on asset disposition for the servicing side of the business. Xome provides end-to-end asset marketing and disposition strategies. While the overall real estate transaction volume is highly variable based on economic factors, Xome's platform is positioned to handle Real Estate Owned (REO) inventory. For example, in the first quarter of 2025, sales on the Xome auction platform were 1,401 properties, down from 1,975 in Q1 2024, while inventories remained stable around 26,000 properties. The platform offers investors control over the process, including a DIY sales option that bypasses traditional agents.

• Xome provides services under the Mr. Cooper Group umbrella, alongside Rushmore Servicing.
• The platform reaches a nationwide network of more than 875,000 buyers through multichannel marketing support.
• The business model positions Xome to potentially benefit from increased foreclosure activity, acting as a countercyclical revenue stream.

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Mr. Cooper Group Inc. serves right now, based on their late 2025 positioning. It's all about managing existing loans and finding the next opportunity within that massive existing base.

The primary segment is the vast pool of US residential mortgage holders. As of mid-2025, Mr. Cooper Group Inc. managed a servicing portfolio with an aggregate unpaid principal balance (UPB) of over $1.5 trillion, which is a significant chunk of the US mortgage market.

This servicing base is segmented internally, which is key to understanding their customer focus:

• The total servicing portfolio reached $1.514 trillion in UPB as of the first quarter of 2025.
• As of Q1 2025, the portfolio was almost evenly split between owned Mortgage Servicing Rights (MSRs) at $734 billion and subservicing at $780 billion UPB.
• The company serves approximately 6.5 million customers as of Q1 2025.

A major segment involves institutional investors and financial institutions needing subservicing. This group relies on Mr. Cooper Group Inc.'s platform to handle the operational side of their mortgage assets. The subservicing portion of the portfolio stood at $780 billion UPB in Q1 2025.

Next, consider the segment of existing customers with significant home equity, which is the focus for cash-out refinances and second liens. This is where the Originations segment drives action:

Metric	Value/Percentage	Date/Context
Customers with over 20% Equity	94%	Q1 2025
Identified Customer Equity for Cash-Out	$900 billion	Q2 2025
DTC Volume from Cash-Out/Home Equity	Nearly 60%	Q2 2025
DTC Volume from Cash-Out Refinances (Standalone)	46%	Q1 2025

The refinance opportunity segment targets customers with mortgage rates above 6%. Management noted this group as a key area for future business should rates moderate. As of Q2 2025, approximately 22% of their customers had mortgage rates above 6%. This compares to 21% reported in Q1 2025.

Finally, there's the segment of homebuyers and sellers utilizing the Xome real estate services. While specific transaction volumes aren't detailed here, the value proposition to this segment includes incentives tied to their real estate network, such as the Close & Save program offering a bonus of up to $10,000 for using preferred local agents.

Here's a quick look at the customer base focus areas:

• Servicing Portfolio UPB: Over $1.5 trillion.
• Subservicing Portfolio UPB: $780 billion.
• Refinance Target Rate Hurdle: 6% coupon rate.
• Originations Focus: Cash-out refinances at 46% of DTC volume (Q1 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Mr. Cooper Group Inc.'s business, which is heavily weighted toward managing that massive servicing portfolio. Honestly, the biggest levers here are personnel and the cost of money.

High personnel and operational costs for servicing activities are inherent because servicing means handling nearly 10 million client relationships, even with technology driving efficiency. While Mr. Cooper Group Inc. has been focused on driving down unit costs-you might recall a goal from 2023 to take out $50 million in annual operating costs from the customer call center-the sheer scale of the $1.5 trillion unpaid principal balance (UPB) serviced as of Q2 2025 demands significant operational overhead. Servicing pretax income was $332 million in Q2 2025, showing the revenue side is strong, but the underlying costs to maintain that service level are substantial.

The cost of financing the assets, especially the Mortgage Servicing Rights (MSRs), hits the bottom line hard. For the second quarter of 2025, the interest expense was reported at $217 million, which was exactly matched by interest income at $217 million in that same period. This interest expense is driven by MSR financing and the issuance of notes like the 2032 Notes and 2029 Notes. This sensitivity to interest rates means that higher rates, while sometimes slowing prepayments, increase the cost of carrying the MSR portfolio.

Technology development and maintenance expenses are a necessary counter-measure to the personnel costs. Mr. Cooper Group Inc. is investing in proprietary AI solutions, like the development of Agent IQ, specifically to optimize customer experience and drive down those unit servicing costs. These technology investments are ongoing capital outlays designed to improve operating leverage over time, which is key to maintaining profitability as the servicing portfolio grows.

You also have to account for the one-time, non-recurring expenses tied to corporate events. As Mr. Cooper Group Inc. prepared for the anticipated late 2025 closing of the merger with Rocket Companies, integration costs showed up in the GAAP expense line. Specifically, Q2 2025 included approximately $9 million in costs related to the Rocket merger and another $4 million associated with the prior Flagstar transaction. These administrative and integration costs are temporary but impact near-term reported expenses.

Finally, the Originations segment carries its own set of direct costs. While the segment generated a pretax income of $64 million in Q2 2025, the costs to generate that $9.4 billion in funded volume are significant. Loan origination costs include commissions paid to correspondent partners, who accounted for the majority of volume, plus marketing spend to drive direct-to-consumer applications. To give you a concrete example of origination friction, in 2023, the average total cost of taking out a home loan with Mr. Cooper Group Inc. was $10,138, with origination fees making up an average of $6,895 of that total.

Here's a quick look at some of those key Q2 2025 cost and expense figures:

Cost/Expense Category	Amount (Q2 2025)	Context/Notes
Total Company-Wide Expenses (GAAP)	$330 million	Down $100 million from Q1 2025
Interest Expense	$217 million	Reflects MSR financing and debt issuance costs
Rocket Merger Integration Costs	$9 million	Pre-tax adjustment
Flagstar Integration Costs	$4 million	Pre-tax adjustment
Servicing Segment Pretax Income (Non-GAAP)	$332 million	Indicates high revenue generation relative to direct servicing costs
Originations Segment Pretax Income	$64 million	Profitability before segment-specific origination costs

The company's focus on efficiency is clear when you look at the expense trajectory:

• Total company-wide expenses dropped by $100 million from Q1 2025 to Q2 2025.
• Servicing portfolio UPB reached $1.509 trillion in Q2 2025, up 25% year-over-year.
• Origination funded volume increased 14% quarter-over-quarter to $9.4 billion.
• The company is developing AI solutions for call center optimization.
• Average origination fees were reported at $6,895 in 2023 data.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mr. Cooper Group Inc. (COOP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Mr. Cooper Group Inc. brings in money, which is critical for valuing a servicer, especially one in transition like this one was in late 2025. Honestly, the revenue streams are heavily weighted toward the servicing side, which is what you'd expect from the nation's largest servicer.

The Total Trailing Twelve Month (TTM) revenue is approximately $3.09 Billion USD as of late 2025. This top-line number reflects the combined strength of their recurring servicing business and their transactional origination activity.

Here's a breakdown of the key components that make up that total revenue picture, focusing on the most recent available data points:

• Mortgage Servicing Fees (core, recurring revenue)
• Originations Segment Income (gain-on-sale, Q2 2025 pretax income of $64 million)
• Subservicing fees from institutional clients
• Interest income from MSRs and custodial accounts

The core, recurring revenue from servicing is the bedrock here. For the TTM ending June 2025, the Net Service Related Revenue was $1.74 Billion. This is the money generated from managing the loans, which is far more stable than the origination side.

To give you a clearer picture of the revenue mix based on TTM data ending June 2025, look at this:

Revenue Component (TTM)	Amount (Millions USD)
Servicing Revenue	$1,600.00
Originations Revenue	$583.00
Corporate / Other Revenue	$68.00

The Originations Segment, which is more about the gain-on-sale when they close a loan, delivered pretax income of $64 million in the second quarter of 2025. That quarter, they funded about $9.4 billion in loans. This segment's income is less predictable, depending on market refinancing activity and purchase demand.

Subservicing fees from institutional clients are a significant, capital-efficient part of the servicing engine. While a precise fee number is hard to isolate, the scale is massive; the subservicing unpaid principal balance (UPB) was near $780 billion at the end of Q1 2025, and the total servicing portfolio reached $1,509 billion by the end of Q2 2025. The servicing segment's pretax operating income for Q2 2025 was $332 million, showing the profitability of that entire servicing base.

Interest income from MSRs (Mortgage Servicing Rights) and custodial accounts is another layer. For the second quarter of 2025 specifically, the reported interest income was $217 million, which was offset by $217 million in interest expense. This suggests the net impact from interest on the balance sheet assets was neutral for that quarter, but the gross interest income is a definite component of the overall cash flow.

Finance: draft 13-week cash view by Friday