CSG Systems International, Inc. (CSGS): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التحول الرقمي الديناميكي، تبرز شركة CSG Systems International, Inc. (CSGS) كقوة للحلول المبتكرة، التي تعمل على سد الفجوة بسلاسة بين التحديات التكنولوجية المعقدة والعمليات التجارية المبسطة. من خلال نموذج الأعمال القوي الذي يتنقل بشكل استراتيجي في مجالات الاتصالات والخدمات الرقمية، تقدم CSGS منصات شاملة تمكن الشركات من إحداث ثورة في تجارب العملاء، وتحقيق الدخل من الخدمات الرقمية، ودفع النمو المستدام في سوق مترابط بشكل متزايد.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع مقدمي خدمات الاتصالات والإعلام

تحتفظ CSG Systems International بشراكات استراتيجية مع كبار مقدمي خدمات الاتصالات:

شريك	التركيز على الشراكة	سنة التأسيس
كومكاست	حلول إدارة الفواتير والإيرادات	2018
اتصالات الميثاق	خدمات التحول الرقمي	2019
فودافون	أنظمة الدعم التشغيلي العالمية	2020

شركاء التكنولوجيا لحلول التحول السحابي والرقمي

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• Amazon Web Services (AWS) - تكامل البنية التحتية السحابية
• Google Cloud Platform - حلول التحول الرقمي
• Microsoft Azure - الخدمات السحابية للمؤسسات

شركاء تكامل البرمجيات

شريك	قدرات التكامل	قيمة الشراكة
مايكروسوفت	تكامل برامج المؤسسة	45 مليون دولار إيرادات التعاون السنوية
أوراكل	قواعد البيانات وحلول المؤسسات	37 مليون دولار إيرادات الشراكة السنوية

تكامل النظام العالمي والشركات الاستشارية

تتعاون CSG مع شركات استشارية عالمية رائدة:

• أكسنتشر - استشارات التحول الرقمي
• ديلويت - خدمات تنفيذ التكنولوجيا
• IBM Global Services - تطوير حلول المؤسسات

شراكات بائعي التكنولوجيا الخاصة بالصناعة

بائع	التخصص التكنولوجي	نطاق الشراكة
إريكسون	حلول شبكات الاتصالات	5G الفواتير وإدارة الإيرادات
هواوي	البنية التحتية للاتصالات	تكامل منصة الخدمة الرقمية

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير برامج إدارة العملاء وحلول الفواتير

حققت شركة CSG Systems International إيرادات بقيمة 1.39 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2022، حيث تمثل البرامج والخدمات جزءًا كبيرًا من أنشطتها الرئيسية.

مقاييس تطوير البرمجيات	بيانات 2022
إجمالي استثمارات البحث والتطوير	166.2 مليون دولار
عدد المنتجات البرمجية	37 حلول للمؤسسات
محفظة براءات الاختراع البرمجيات	128 براءة اختراع نشطة

توفير منصات تحقيق الدخل الرقمي

تركز CSG على منصات تحقيق الدخل الرقمية عبر العديد من الصناعات.

• تسييل إيرادات الاتصالات
• حلول فواتير وسائل الإعلام والترفيه
• إدارة منصة التجارة الرقمية

تقديم خدمات التحول الرقمي المستندة إلى السحابة

مقاييس الخدمة السحابية	إحصائيات 2022
الإيرادات السحابية	412.5 مليون دولار
قاعدة عملاء السحابة	186 عميلاً من المؤسسات
وقت تشغيل النظام الأساسي السحابي	موثوقية 99.99%

دعم إدارة تجربة العملاء الشاملة

تدير CSG منصات تجربة العملاء للمؤسسات العالمية.

• حلول إشراك العملاء
• منصات التواصل متعددة القنوات
• تحليلات رحلة العميل

تنفيذ تنفيذ البرامج المؤسسية والاستشارات

الخدمات الاستشارية	أداء 2022
إجمالي إيرادات الاستشارات	276.8 مليون دولار
عدد عملاء المؤسسات	247 شركة عالمية
متوسط مدة المشروع	8.3 أشهر

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فرق تطوير البرمجيات المتقدمة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توظف شركة CSG Systems International إجمالي 5200 موظف، منهم ما يقرب من 1750 مخصصًا لتطوير البرمجيات والأدوار الهندسية.

القسم	عدد الموظفين	نسبة القوى العاملة
تطوير البرمجيات	1,750	33.7%
الخدمات المهنية	1,350	26%
المبيعات والتسويق	850	16.3%

تجربة العملاء الخاصة وتقنيات الفوترة

تحافظ أنظمة CSG 12 منصة تكنولوجية أساسية تركز على الفواتير وإدارة الإيرادات وإشراك العملاء.

• منصة إدارة الإيرادات
• حلول الفواتير الرقمية
• جناح إدارة تجربة العملاء
• نظام الفوترة السحابي الأصلي

محفظة واسعة النطاق للملكية الفكرية

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك CSG Systems 287 براءة اختراع نشطة في تقنيات التحول الرقمي والفوترة.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع
تقنيات الفوترة	124
التحول الرقمي	89
تجربة العملاء	74

القوى العاملة في الخدمات المهنية العالمية

تعمل CSG Systems في 8 دول ولديها مراكز خدمة احترافية.

• الولايات المتحدة
• الهند
• المملكة المتحدة
• أستراليا
• كندا
• سنغافورة
• الفلبين
• البرازيل

بنية تحتية قوية للسحابة والتحول الرقمي

إجمالي الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023: 127.4 مليون دولار.

مكون البنية التحتية	مبلغ الاستثمار
البنية التحتية السحابية	58.2 مليون دولار
تقنيات التحول الرقمي	42.6 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	26.6 مليون دولار

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تحقيق الدخل الرقمية الشاملة

تقدم شركة CSG Systems International حلولاً لتحقيق الدخل الرقمي باستخدام المقاييس الرئيسية التالية:

مقياس الإيرادات	2023 القيمة
إيرادات تحقيق الدخل الرقمي	404.7 مليون دولار
خدمات التحول الرقمي	186.2 مليون دولار
إيرادات تراخيص البرمجيات	218.5 مليون دولار

منصات إدارة تجربة العملاء الشاملة

توفر CSG إدارة شاملة لتجربة العملاء من خلال:

• منصة إدارة تفاعل العملاء
• حلول الخدمة الذاتية الرقمية
• أدوات مشاركة العملاء في القناة الشاملة

مقياس تجربة العملاء	أداء 2023
مستخدمي منصة تجربة العملاء	أكثر من 120 مليون مستخدم نهائي
معدل نشر المنصة	98.5% رضا العملاء

برامج قابلة للتطوير ومرنة لصناعة الاتصالات

حلول برمجية للاتصالات السلكية واللاسلكية ذات إمكانيات محددة:

• منصات الفوترة السحابية الأصلية
• إدارة الاشتراكات المرنة
• أنظمة التعرف على الإيرادات في الوقت الحقيقي

متري برامج الاتصالات	بيانات 2023
خدمة عملاء الاتصالات	أكثر من 350 شركة اتصالات عالمية
معدل نجاح تنفيذ البرمجيات	96.3%

تقنيات الفوترة وإدارة الإيرادات المتقدمة

قدرات تكنولوجيا إدارة الإيرادات:

مقياس تكنولوجيا الفواتير	أداء 2023
حجم معاملات الفواتير السنوية	4.2 مليار معاملة
إيرادات منصة إدارة الإيرادات	276.8 مليون دولار

خدمات استشارات وتنفيذ التحول الرقمي

عروض خدمات التحول الرقمي:

• استشارات الإستراتيجية الرقمية للمؤسسات
• خدمات تنفيذ التكنولوجيا
• دعم الابتكار المستمر

مقياس التحول الرقمي	2023 القيمة
تم الانتهاء من مشاريع التحول الرقمي	127 مشروعًا على مستوى المؤسسة
إيرادات الخدمات الاستشارية	92.6 مليون دولار

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

عقود دعم برامج المؤسسات طويلة الأجل

تحافظ CSG Systems International على معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 93% لعقود دعم برامج المؤسسة في عام 2023. ويبلغ متوسط مدة العقد 4.2 سنوات بقيمة عقد سنوية تبلغ 1.2 مليون دولار لكل عميل من المؤسسة.

نوع العقد	القيمة السنوية	متوسط المدة
دعم برامج المؤسسات	1.2 مليون دولار	4.2 سنة

فرق إدارة نجاح العملاء المخصصة

توظف شركة CSG Systems 127 مديرًا متخصصًا لنجاح العملاء عبر المناطق العالمية. يتعامل مدير نجاح العملاء المتوسط ​​مع 7-9 عملاء من المؤسسات في وقت واحد.

• إجمالي مديري نجاح العملاء: 127
• متوسط العملاء لكل مدير: 7-9
• التغطية العالمية: أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ

تحديثات المنتج المستمرة والدعم الفني

يقدم فريق الدعم الفني المساعدة على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع معدل استجابة أولية يصل إلى 99.7%. ويبلغ الاستثمار السنوي في تحديثات المنتج والبنية التحتية للدعم الفني 42.3 مليون دولار.

خدمات التنفيذ والاستشارات المخصصة

تحقق الخدمات الاستشارية إيرادات بقيمة 78.6 مليون دولار لعام 2023، مع متوسط تنفيذ المشروع بقيمة 1.5 مليون دولار. فرق تنفيذ متخصصة تغطي قطاعات الاتصالات والإعلام والخدمات المالية.

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية	متوسط قيمة المشروع
التنفيذ حسب الطلب	78.6 مليون دولار	1.5 مليون دولار

منصات الخدمة الذاتية الرقمية لمشاركة العملاء

تخدم المنصة الرقمية 62% من عملاء المؤسسات بخيارات الخدمة الذاتية. تتعامل المنصة مع ما يقرب من 43000 تفاعل شهري مع العملاء. يبلغ الاستثمار السنوي لصيانة المنصات الرقمية 15.7 مليون دولار.

• تغطية منصة الخدمة الذاتية: 62% من عملاء المؤسسات
• تفاعلات العملاء الشهرية: 43,000
• الاستثمار السنوي في المنصة الرقمية: 15.7 مليون دولار

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق مبيعات المؤسسة المباشرة

تحتفظ CSG Systems International بفريق مبيعات مؤسسي مخصص يضم 672 متخصصًا في المبيعات المباشرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويستهدف فريق المبيعات قطاعات الاتصالات والإعلام والتكنولوجيا بمتوسط حجم صفقة يبلغ 1.4 مليون دولار لكل عقد مؤسسي.

مقياس قناة المبيعات	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات المباشرة	672
متوسط قيمة عقد المؤسسة	$1,400,000
التغطية الجغرافية لفريق المبيعات	أمريكا الشمالية، أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، مناطق آسيا والمحيط الهادئ

التسويق الرقمي والمنصات عبر الإنترنت

تولد القنوات الرقمية 41.3% من إجمالي عمليات اكتساب العملاء المحتملين لأنظمة CSG. استثمرت الشركة 6.2 مليون دولار في مبادرات التسويق الرقمي في عام 2023.

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 247.000 زائر فريد شهريًا
• معدل التحويل للتسويق الرقمي: 3.7%
• الإنفاق على توليد العملاء المحتملين عبر الإنترنت: 6,200,000 دولار

المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

شاركت CSG Systems في 23 مؤتمرًا صناعيًا رئيسيًا في عام 2023، مع وصول تقديري إلى 14500 عميل مؤسسي محتمل.

مقياس المشاركة في المؤتمر	بيانات 2023
إجمالي المؤتمرات التي حضرها	23
مشاركة العملاء المحتملة	14,500
تم إنشاء عملاء محتملين جدد	1,872

شبكات الإحالة الشريكة

تحتفظ CSG Systems بـ 87 علاقة نشطة مع شركاء التكنولوجيا والتنفيذ، مما يولد 28.6% من إجمالي الإيرادات السنوية من خلال القنوات الشريكة.

• إجمالي شبكة الشركاء: 87 شريكًا
• إيرادات القنوات الشريكة: 28.6% من إجمالي الإيرادات
• متوسط عمولة إحالة الشريك: 12.5%

العروض التوضيحية والتجارب للمنتجات المستندة إلى الويب

أنتجت العروض التوضيحية للمنتجات عبر الإنترنت والتجارب المجانية 1,543 عميلًا محتملاً مؤهلاً في عام 2023، بمعدل تحويل 22.4% إلى اشتراكات المؤسسات المدفوعة.

متري تجربة الويب	بيانات 2023
إجمالي تجارب الويب التي تم بدءها	1,543
معدل التحويل إلى الاشتراك المدفوع	22.4%
متوسط مدة التجربة	14 يوما

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مقدمي خدمات الاتصالات

تخدم CSG Systems مقدمي خدمات الاتصالات الرئيسيين بقطاعات إيرادات سنوية على النحو التالي:

أهم عملاء الاتصالات	قيمة العقد السنوي
الاتصالات فيريزون	42.3 مليون دولار
شركة ايه تي اند تي	38.7 مليون دولار
تي موبايل الولايات المتحدة	29.5 مليون دولار

شركات الإعلام والترفيه

تقسيم شرائح العملاء للمؤسسات الإعلامية:

• Disney Media Networks: عقد سنوي بقيمة 22.1 مليون دولار
• Comcast NBCUniversal: عقد سنوي بقيمة 19.6 مليون دولار
• شركة وارنر براذرز ديسكفري: عقد سنوي بقيمة 17.3 مليون دولار

مشغلي الكابلات والنطاق العريض

مشغل كابل	شريحة الإيرادات
اتصالات الميثاق	33.4 مليون دولار
كوكس للاتصالات	26.8 مليون دولار

منظمات الخدمة الرقمية على مستوى المؤسسات

قطاعات العملاء الرئيسية في المؤسسة:

• خدمات مايكروسوفت السحابية: 18.9 مليون دولار
• التحول الرقمي لشركة IBM: 16.5 مليون دولار
• حلول Salesforce للمؤسسات: 15.2 مليون دولار

منصات البث وتوزيع المحتوى

منصة البث	قيمة العقد السنوي
نيتفليكس	27.6 مليون دولار
أمازون برايم فيديو	24.3 مليون دولار
هولو	19.8 مليون دولار

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

وفي السنة المالية 2022، استثمرت شركة CSG Systems International مبلغ 126.7 مليون دولار أمريكي في نفقات البحث والتطوير، وهو ما يمثل 16.3% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	126.7 مليون دولار	16.3%
2021	118.3 مليون دولار	15.8%

مصاريف المبيعات والتسويق

بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لشركة CSG Systems International لعام 2022 97.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 12.5% من إجمالي الإيرادات.

• عدد موظفي فريق المبيعات: 425 موظفاً
• تخصيص ميزانية التسويق: 42.6 مليون دولار
• الإنفاق على التسويق الرقمي: 18.3 مليون دولار

الخدمات المهنية وتكاليف التنفيذ

بلغت إيرادات الخدمات المهنية لعام 2022 213.5 مليون دولار أمريكي، مع تكاليف التنفيذ المرتبطة بها البالغة 87.6 مليون دولار أمريكي.

فئة الخدمة	الإيرادات	التكلفة
الخدمات المهنية	213.5 مليون دولار	87.6 مليون دولار

صيانة البنية التحتية السحابية

بلغت نفقات صيانة البنية التحتية السحابية لعام 2022 54.2 مليون دولار، وهو ما يمثل 6.9% من إجمالي نفقات التشغيل.

• تكاليف مزود الخدمة السحابية: 38.7 مليون دولار
• استثمارات أمن البنية التحتية: 15.5 مليون دولار

القوى العاملة العالمية واكتساب المواهب

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالقوى العاملة لعام 2022 512.8 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ
الرواتب والأجور	445.6 مليون دولار
فوائد الموظف	67.2 مليون دولار
إجمالي نفقات القوى العاملة	512.8 مليون دولار

إجمالي هيكل التكاليف لعام 2022: 878.7 مليون دولار

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم ترخيص البرمجيات المتكررة

بالنسبة للسنة المالية 2023، حسبما أفادت شركة CSG Systems International 477.4 مليون دولار في إجمالي إيرادات تراخيص البرامج والاشتراكات.

فئة الإيرادات	المبلغ (مليون دولار)	النسبة المئوية
الترخيص المتكرر للبرامج	247.3	51.8%
الترخيص الدائم للبرمجيات	56.9	11.9%

اشتراكات الخدمة السحابية

إجمالي إيرادات الاشتراك في الخدمة السحابية لعام 2023 173.2 مليون دولار، يمثل 36.3% من إجمالي إيرادات تراخيص البرمجيات.

• الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) من الخدمات السحابية: 201.6 مليون دولار
• نمو قاعدة عملاء الاشتراك السحابي: 12.4% سنة بعد سنة

إيرادات الخدمات المهنية والاستشارات

بلغت إيرادات الخدمات المهنية للعام المالي 2023 129.5 مليون دولار.

نوع الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
استشارات التنفيذ	82.3
الخدمات الاستشارية الفنية	47.2

رسوم مشروع التنفيذ والتكامل

إجمالي إيرادات مشاريع التنفيذ والتكامل لعام 2023 96.7 مليون دولار.

• متوسط قيمة المشروع: 1.2 مليون دولار
• عدد المشاريع المنجزة: 81

إيرادات عقود الصيانة والدعم

بلغت إيرادات عقود الصيانة والدعم لعام 2023 203.6 مليون دولار.

نوع العقد	الإيرادات (مليون دولار)	معدل التجديد
عقود الدعم القياسية	156.4	94.2%
عقود الدعم المتميزة	47.2	87.6%

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at CSG Systems International, Inc. (CSGS) as of late 2025, and the value proposition story is clearly shifting from pure transaction processing to measurable, AI-driven operational leverage. The core value is proving financial impact to the C-suite, not just keeping the lights on.

Unified customer experience (CX) and operational efficiency via CSG Xponent

The CSG Xponent cloud platform is where the operational efficiency story is playing out. CSG Systems International, Inc. reports over $\text{900 clients}$ worldwide using their solutions, and the focus is on tangible, fast results. For instance, the Xponent Engagement Channels have shown proven results in as few as $\text{30 days}$ in some deployments. We see this translate into hard metrics like a $\text{3x}$ responsiveness increase to SMS notifications after implementation, and a $\text{25%}$ reduction in fraud cases for one banking client. This platform directly addresses the 2025 mandate where CX leaders must think like CFOs, translating experience programs to revenue gains and OpEx reductions. The company's own Q1 2025 results reflect this internal efficiency drive, posting a non-GAAP operating margin of $\text{19.0%}$, a $\text{240 basis point}$ improvement from Q1 2024. Management is guiding the full-year 2025 non-GAAP operating margin midpoint to $\text{18.8%}$, reinforcing the operational discipline narrative.

Revenue management and monetization solutions for complex B2B2X models

For complex B2B2X and hybrid models, the value proposition centers on simplifying monetization to capture revenue that legacy systems leave on the table. We know that for some markets, outdated systems contribute to churn rates as high as $\text{30%}$ due to a lack of visibility into customer needs. CSG Encompass is positioned to streamline these operations. The strategic shift toward asset-light, SaaS, and cloud-based platforms is driving this margin expansion. This strategy is working to diversify the revenue base; $\text{33%}$ of Q1 2025 revenue came from industry verticals outside of cable and telecom, which is a new quarterly record, up from just $\text{23%}$ in fiscal 2017. This diversification de-risks the business, as the top two legacy customers now represent $\text{37%}$ of Q1 revenue, down from $\text{49%}$ in 2017.

Core telecom billing and payment solutions with high ROI for clients

The core billing and payment offerings continue to deliver clear, quantifiable returns for the traditional base. The ability to modernize billing is directly tied to top-line improvement for the client. For example, the promise is that a proper Telecom Billing System Upgrade can help a client improve their Average Revenue Per User (ARPU) by $\text{15%}$. This focus on high ROI underpins the company's ability to secure long-term commitments, such as the six-year renewal with Comcast mentioned recently. The financial expectation for CSG Systems International, Inc. in 2025 reflects this stability, with a revenue guidance midpoint of $\text{\$1.23 billion}$ and an anticipated non-GAAP EPS range of $\text{\$4.55 to \$4.80}$.

Accelerating digital transformation for large enterprises like Orange Business

The value proposition here is enabling massive enterprise transformation by solving the quote-to-cash friction points. CSG's Quote & Order solution is specifically cited as streamlining this process for Orange Business as part of its broader Engage 2025 program. The impact of this transformation, supported by partners like CSG, is measurable: Orange Business saw its customer Net Promoter Score (NPS) increase by $\text{nine points}$ over the last $\text{two years}$ (as of early 2025). Furthermore, the financial turnaround at Orange Business is significant; their earnings loss (EBITDAaL) shrank from a massive $\text{25.3%}$ in the first half of 2022 to $\text{8.4%}$ by the end of 2024, with expectations to halve that decline again in $\text{2025}$.

Here's a quick look at how these value drivers map to the current financial expectations for CSG Systems International, Inc. for the full year 2025:

Value Driver Area	Key Metric/Result	Associated Financial Data (FY 2025 Guidance/Q1 2025 Actual)
Operational Efficiency (Xponent)	Non-GAAP Operating Margin Improvement	Q1 2025: $\text{19.0%}$ (Target Midpoint: $\text{18.8%}$)
Revenue Management (Diversification)	Non-Telecom Revenue Contribution	Q1 2025: $\text{33%}$ of revenue
Core Billing/Payments (ROI)	Projected Free Cash Flow	2025 Guidance Midpoint: $\text{\$130 million}$
Digital Transformation Support	Client Success Metric (Orange Business NPS)	Increased $\text{nine points}$ in $\text{two years}$

If onboarding for new SaaS migrations takes longer than the $\text{30 days}$ proven by Xponent Ignite, churn risk rises, which directly impacts the $\text{15.65%}$ projected annual earnings growth.

• CSG Xponent: $\text{\$93 million}$ incremental revenue lift in $\text{6 months}$ from prescription refills.
• Billing Upgrade Potential: $\text{15%}$ ARPU improvement for telecom clients.
• Client Concentration Reduction: Top two customers now $\text{37%}$ of Q1 revenue (vs. $\text{49%}$ in 2017).
• Shareholder Return Commitment: Over $\text{\$100 million}$ planned return via dividends/repurchases in $\text{2025}$.

Finance: finalize the Q3 2025 cash flow forecast incorporating the raised FCF guidance by Tuesday.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CSG Systems International, Inc. manages its most valuable assets-its customers. This isn't about quick transactions; it's about deep, embedded partnerships, defintely a hallmark of a mature B2B SaaS provider.

Long-term, strategic B2B relationships with major Communication Service Providers (CSPs).

CSG Systems International, Inc. relies heavily on a concentrated base of large Communication Service Providers. This concentration means relationship management is paramount to hitting financial targets. For the quarter ended March 31, 2025, the dependency was clear: Charter accounted for 19% of total revenue, and Comcast represented 18% of revenue. The company secured a fantastic win-win contract expansion with Comcast that runs through the year-end of 2030, underscoring this long-term commitment. Furthermore, CSG Systems International, Inc. announced exciting customer wins and extensions in the first half of 2025 with names like Orange Business and Liberty Puerto Rico. While the core remains telecom, the strategic push is toward diversification; management has a goal for non-telecom verticals to contribute over 35% of total revenue by 2026. Geographically, revenue from the Americas, which is principally the U.S., stood at $259.3 million in Q1 2025 and remained stable at $258.814 million in Q3 2025, while EMEA revenue grew to $30.193 million in Q3 2025.

Here's a look at the revenue mix showing the reliance on recurring solutions:

Metric (Q3 2025)	Amount (in millions)	Year-over-Year Change Context
SaaS and Related Solutions Revenue	$274.965	Up from $263.701 in Q3 2024
Software and Services Revenue	$16.804	Decreased from $19.705 in Q3 2024
Total Revenue	$303.6	Up 2.9% from Q3 2024

Dedicated account management and professional services for complex implementations.

Managing these large-scale, complex software implementations requires significant internal investment in the teams that support the rollout and ongoing optimization. The company is focusing R&D investments on these faster-growing SaaS platforms, increasing R&D expenses by 13.3% to $40.9 million in Q1 2025. The high-touch nature of these services is reflected in the revenue segmentation, where the core SaaS revenue continues to grow, while the traditional software and services revenue stream is shrinking. The non-GAAP adjusted operating margin for the first half of 2025 reached 19.5%, showing efficiency gains even while supporting complex client needs.

High-touch, consultative sales for large-scale SaaS platform adoption.

The sales approach is consultative, driving adoption of the cloud-first architecture. The overall financial outlook for 2025 reflects this strategy, with CSG Systems International, Inc. expecting full-year revenue between $1.21 billion and $1.25 billion. The non-GAAP adjusted operating margin for Q3 2025 was reported at 19.5%. This consultative sale is about proving the platform's value over the long haul, not just the initial implementation.

Focus on customer loyalty by proving CX initiatives translate to revenue gains.

CSG Systems International, Inc. actively promotes the idea that customer experience (CX) must be tied to financial outcomes. Their 2025 State of the Customer Experience Report highlights that successful CX leaders must prove how their initiatives generate revenue and reduce operating expenses (OpEx). This is a direct response to C-suite demands for hard data. To be fair, the industry faces this challenge; Forrester data indicates that 60% of CX professionals surveyed listed linking CX to business metrics as a top-three challenge in their measurement programs. The philosophy is that low-effort interactions build loyalty, while high-effort ones destroy it; Gartner data suggests it can take three new customers to replace the value lost from one churning customer.

The key focus areas for earning loyalty, as outlined by CSG Systems International, Inc., include:

• Encouraging CXOs to think like CFOs, translating CX programs to revenue gains and OpEx reductions.
• Personalizing key moments by repairing the interactions that cause the most churn.
• Identifying customer churn zones using Voice of the Customer (VoC) data.
• Ensuring relevance, building trust, and driving meaningful action to improve the customer experience.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CSG Systems International, Inc. gets its software and services into the hands of its customers as of late 2025. Honestly, the data strongly suggests a heavy reliance on direct engagement with massive Communication Service Providers (CSPs), but they are actively pushing diversification.

Direct sales force targeting global enterprise and CSP accounts

The direct sales force is clearly focused on landing and expanding relationships with the largest players in the communications space. You see this reflected in the customer concentration figures. For the third quarter of 2025, the company reported that Charter Communications and Comcast Corporation alone accounted for $\text{19\%}$ and $\text{18\%}$ of total revenue, respectively. That's $\text{37\%}$ of the entire company's revenue coming from just two accounts in that quarter alone. This concentration points to a highly effective, relationship-driven direct sales motion targeting enterprise-level needs.

To be fair, CSG Systems International is actively trying to dilute this reliance. They reported that in the first half of 2025, $\text{32\%}$ of total revenue came from industries outside of cable and telecom, up from $\text{31\%}$ in the prior year period. The goal here is to get non-telecom verticals to over $\text{35\%}$ of total revenue by the end of 2026. This shift suggests the direct sales team is also being tasked with penetrating new, faster-growing industry verticals like financial services and insurance.

Here's the quick math on customer concentration improvement:

Metric	Period	Percentage of Total Revenue
Top Two Customers (Charter & Comcast)	Q3 2025	37%
Top Two Customers (Charter & Comcast)	H1 2025	36%
Top Two Customers (Charter & Comcast)	2017	$\text{49\%}$

What this estimate hides is the split between new logo acquisition versus renewal/expansion revenue within that direct sales bucket.

Strategic acquisitions to instantly gain new market access

CSG Systems International uses strategic acquisitions to jump-start market access, especially in new verticals. The results from the second quarter of 2025 explicitly mention that total revenue growth was attributed, in part, to the revenue generated from the acquired iCG business. This is a clear channel strategy: buy a customer base and proven solution in a target area rather than building it organically from zero.

The company's overall revenue for the first half of 2025 was a record $\text{\$597}$ million, and these inorganic additions play a role in that top-line acceleration.

Global and regional Go-To-Market Partners for expanded reach

Cloud marketplaces and platform integrations (e.g., AWS)

While CSG Systems International is clearly focused on its direct sales and recent tuck-in acquisitions, specific, quantifiable data on the revenue contribution from global partners or cloud marketplaces for 2025 isn't broken out in the public filings I have access to. However, the growth in SaaS and related solutions revenue, which hit $\text{\$274.965}$ million in Q3 2025, suggests that platform integrations and partner ecosystems are a necessary component for delivering those cloud-first solutions.

We know the company is focused on its SaaS transition, which often relies on marketplace visibility. The channel strategy here is likely focused on enabling partners to sell and implement their core offerings, which include:

• Data-driven Customer Experience (CX) solutions.
• Monetization and payment solutions.
• Ascendon cloud wins mentioned in late 2024/early 2025 commentary.

The overall 2025 full-year revenue guidance is set between $\text{\$1.21}$ billion and $\text{\$1.25}$ billion, and this number has to be supported by every channel working in concert.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for CSG Systems International, Inc. as of late 2025, and it's clear they are deeply embedded with the biggest players in connectivity. The foundation remains the Tier 1 and Tier 2 Communication Service Providers (CSPs). For instance, you see major commitments here, like the six-year contract renewal with Comcast running through December 31, 2030, which supports their residential video, broadband, and digital phone base. Also, the partnership with Charter Communications was extended and expanded, now set to continue through September 30, 2031. These relationships are significant, but the story now is about how CSG Systems International, Inc. is intentionally broadening its reach.

The push to diversify revenue away from this core telecom base is a major strategic focus. As of the first quarter of 2025, the company hit a new quarterly record: 33% of total revenue came from industry verticals outside of communication service providers. This growth is fueled by deploying data-driven Customer Experience (CX), monetization, and payment solutions into new areas. We're talking about expanding into verticals like Financial Services, Retail, Healthcare, and Utilities, which are now actively adopting CSG Systems International, Inc.'s platforms to manage their own complex customer relationships.

This strategic shift is showing up in the numbers, even as the core remains strong. Here's a quick look at the Q1 2025 financial snapshot that underpins this segment strategy:

Metric	Amount/Value (Q1 2025)
Total Revenue	$299.5 million
Revenue from Non-CSPs	33% of Total Revenue
Charter Revenue Share	19% of Total Revenue
Comcast Revenue Share	18% of Total Revenue
Top Two Customers Share (Charter + Comcast)	37% of Total Revenue
Non-GAAP Operating Margin	19.0%
Non-GAAP EPS	$1.14

Global enterprises across these new and existing sectors require sophisticated ways to bill and engage customers, which is where CSG Systems International, Inc.'s expertise in complex monetization comes into play. They are helping clients manage intricate B2B (business-to-business), B2C (business-to-consumer), and B2B2X (business-to-business-to-everything) models. This capability is key for any large organization needing to unify billing across multiple service lines or partner channels, which is exactly what's needed when a utility starts offering bundled smart-home services or a financial firm rolls out new tiered digital banking products.

You can see the success of this customer strategy reflected in several key operational metrics from the start of 2025:

• The company reported its best first-quarter non-GAAP adjusted free cash flow performance since 2018, generating $7.1 million.
• CSG Systems International, Inc. repurchased approximately 357,000 shares for about $22 million in Q1 2025.
• The quarterly cash dividend declared was $0.32 per share.
• The stated goal is to grow revenue from new verticals to greater than 35% by 2026.
• First-half 2025 revenue reached a record $597 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at where CSG Systems International, Inc. (CSGS) is spending its money to keep the lights on and drive that SaaS transition. The cost structure is heavily weighted toward the people building and deploying the software, plus the infrastructure to run it.

Significant investment in R&D for SaaS platform development, like the CSG Xponent offering, is a clear priority. For the first quarter ended March 31, 2025, the company reported R&D Expense (Exclusive of Depreciation) of $40.9 million, which was a 13.3% increase from the first quarter of 2024. This spend is directly tied to evolving their core software and services to maintain that competitive edge in billing and payments solutions.

Personnel costs are inherently high, reflecting the global software development and professional services required to implement and manage complex customer experience platforms. While a direct line item for all personnel costs isn't isolated, you see its impact across the board. As of September 2025, CSG Systems International had approximately 5.8K employees. Employee-related costs were cited as a reason for a decrease in Cost of Revenue in Q1 2025, suggesting ongoing management of that large workforce base.

Costs associated with cloud infrastructure and data center operations are baked into the Cost of Revenue and Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, especially as the shift to SaaS accelerates. For the third quarter ended September 30, 2025, total Operating Expenses were reported at $264.37 million. The non-GAAP adjusted operating margin for that same quarter was 19.5%, showing how management balances these high fixed and variable technology costs against revenue.

To drive operating efficiencies, CSG Systems International has taken restructuring actions. In the first quarter of 2025, the company incurred $7.4 million in Restructuring and Reorganization Charges. This was primarily linked to cost efficiency initiatives, including involuntary employee terminations and facility consolidations, with an expectation of about $5 million in additional charges related to a center closure.

Here's a quick look at some of the key expense components from the first quarter of 2025:

Expense Category (Exclusive of Depreciation)	Q1 2025 Amount (USD)	Year-over-Year Change (Q1 2024 vs Q1 2025)
Cost of Revenue	$154.5 million	Decreased by 2.1%
R&D Expense	$40.9 million	Increased by 13.3%
SG&A Expense	$62.3 million	Slightly up from $61.7 million
Restructuring and Reorganization Charges	$7.4 million	Significant increase from $2.0 million

The overall cost profile in late 2025 shows a company actively investing in its future platform while simultaneously attempting to realize savings from organizational changes. Key cost-related metrics from Q3 2025 include:

• GAAP Operating Income: $30.5 million.
• Non-GAAP Adjusted Operating Income: $54.5 million.
• Cash flows from operations: $47.9 million for Q3 2025.
• Quarterly cash dividend paid: $0.32 per share.
• Stock repurchases in Q3 2025: $18 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CSG Systems International, Inc. (CSGS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how CSG Systems International, Inc. brings in the money as of late 2025. The focus is clearly shifting, but the foundation remains strong.

A major component of the revenue mix is the recurring revenue from SaaS subscriptions and managed services contracts. This stream is what management points to when discussing margin expansion and the move to an asset-light model. The momentum from these contracts is driving the overall financial picture.

The second key stream involves professional services revenue from platform implementation and integration. To be fair, this stream saw some pressure, as the second quarter of 2025 showed lower professional services revenue, which was offset by a one-time item. This dynamic highlights the ongoing strategic pivot away from project-based work.

The company recognized a significant, high-margin, non-recurring item in the second quarter of 2025: software license revenue of approximately $6 million. This single arrangement contributed to the better-than-expected Q2 non-GAAP results. This type of high-margin, non-recurring event helps bridge the gap as the recurring base grows.

The overall health and expected conversion of these revenue streams are reflected in the cash flow guidance. CSG Systems International, Inc. raised its full-year 2025 outlook, with non-GAAP adjusted free cash flow expected to be around $135 million at the midpoint. That represents approximately 20% year-over-year growth in free cash flow for 2025 versus last year. That's a solid conversion metric.

Here's a quick look at some of the key financial figures underpinning these revenue streams as of the first half of 2025:

Metric	Value (H1 2025)	Context
Total Revenue	$597 million	Record high for the first half of the year.
Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow	$47 million	Strongest first-half result in a decade.
Revenue from Non-Cable/Telecom Verticals	32%	Progress toward the goal of greater than 35% by the end of 2026.
Revenue Concentration (Top Two Customers)	36%	Down from 49% in 2017.

You can see the diversification efforts are translating into a broader base, which is key for long-term revenue stability. The company is actively working to grow revenue from industries outside of cable and telecom, which stood at 32% of total revenue in the first half of 2025. Also, the concentration with the top two customers, Charter and Comcast, has dropped to 36% of total revenue. The company is committed to consistently expanding its non-GAAP adjusted operating margin, targeting a long-term range of 18% to 20%. This margin expansion is supported by the increasing mix of high-margin SaaS revenue. The Q2 2025 revenue was reported at $297.1 million.

The capital allocation shows how the cash generated is used, supporting the model. In the first half of 2025, CSG Systems International, Inc. paid $9 million in dividends and executed $40 million in share repurchases. They are on track to return more than $100 million in share repurchases for the full year 2025.

Here's a breakdown of the key revenue stream components and associated financial markers:

• Recurring revenue from SaaS subscriptions and managed services contracts.
• Professional services revenue from platform implementation and integration.
• Software license revenue, including a $6 million high-margin license in Q2 2025.
• Full-year 2025 non-GAAP adjusted free cash flow expected to be around $135 million.

Finance: review the Q3 2025 revenue forecast against the H2 2025 expectation of 51% of full-year revenue by end of next week.