The First Bancshares, Inc. (FBMS): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة The First Bancshares, Inc. (FBMS)، وهي قوة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة. من خلال المزج ببراعة بين الخدمات المصرفية المجتمعية الشخصية والحلول الرقمية المتطورة، قامت FBMS بصياغة نموذج أعمال يتجاوز مجرد تفاعلات المعاملات، وإنشاء شراكات مالية عميقة الجذور عبر المشهد الاقتصادي المتنوع في ولاية ميسيسيبي. ويكشف مخططهم الفريد عن استراتيجية متطورة تستفيد من العلاقات المحلية والبراعة التكنولوجية والخبرة المالية الشاملة لتقديم تجارب مصرفية لا مثيل لها للشركات والأفراد على حد سواء.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية المحلية والإقليمية للخدمات التعاونية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة The First Bancshares, Inc. بشراكات استراتيجية مع:

نوع الشريك	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
بنوك المجتمع	12	ميسيسيبي، ألاباما، لويزيانا
الاتحادات الائتمانية	8	جنوب شرق الولايات المتحدة

بائعو التكنولوجيا الذين يقدمون الحلول المصرفية الرقمية

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• جاك هنري & شركاء لمنصة المصرفية الأساسية
• Fiserv للبنية التحتية المصرفية الرقمية
• ACI العالمية لأنظمة معالجة الدفع

شركات التأمين والاستثمار للمنتجات المالية التكميلية

شركة شريكة	التعاون المنتج	حصة الإيرادات السنوية
تأمين علامة الثقة	خدمات إدارة الثروات	1.2 مليون دولار
مورجان ستانلي	استشارات الاستثمار	$850,000

شبكات الأعمال الصغيرة والغرف التجارية

تفاصيل الشراكة:

• مجلس ميسيسيبي الاقتصادي: عضو نشط
• مجلس أعمال ساحل الخليج: شريك استراتيجي
• غرف التجارة المحلية في 3 ولايات

استشارات الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

شركة استشارية	الخدمة المقدمة	قيمة العقد السنوي
ديلويت	الامتثال التنظيمي	$475,000
برايس ووترهاوس كوبرز	استشارات إدارة المخاطر	$385,000

شركة The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة The First Bancshares, Inc. عن إجمالي أصول بقيمة 7.8 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع بقيمة 6.5 مليار دولار أمريكي. يدير البنك 90 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ميسيسيبي وألاباما.

فئة الخدمة المصرفية	الإيرادات السنوية (2023)	شريحة العملاء
الإقراض التجاري	156.4 مليون دولار	الشركات الصغيرة والمتوسطة
الخدمات المصرفية للأفراد	87.2 مليون دولار	المستهلكين الأفراد

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت FBMS 4.3 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية في عام 2023، لدعم:

• تطبيق المصرفية عبر الهاتف المحمول
• منصات المعاملات عبر الإنترنت
• تحسينات الأمن السيبراني

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

فئة القرض	إجمالي قيمة المحفظة	صافي هامش الفائدة
القروض التجارية	3.2 مليار دولار	4.75%
الرهون العقارية السكنية	1.9 مليار دولار	3.62%

الاستشارات المالية وإدارة الثروات

حقق قطاع إدارة الثروات إيرادات بقيمة 22.6 مليون دولار لعام 2023، مع 542 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

تقييم المخاطر وتقييم الائتمان

• فريق إدارة مخاطر الائتمان مكون من 42 متخصصًا
• نسبة القروض المتعثرة: 0.89%
• الميزانية السنوية للامتثال وتقييم المخاطر: 3.1 مليون دولار

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة The First Bancshares, Inc. 82 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ولاية ميسيسيبي. إجمالي الأصول المبلغ عنها 4.84 مليار دولار.

مقاييس الشبكة	الكمية
إجمالي المواقع المصرفية	82
إجمالي الأصول	4.84 مليار دولار
إجمالي الودائع	4.24 مليار دولار

البنية التحتية المصرفية الرقمية

الاستثمار التكنولوجي في المنصات الرقمية والبنية التحتية للأمن السيبراني.

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• أنظمة الأمن السيبراني المتقدمة

موارد رأس المال البشري

إجمالي الموظفين: 834 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	834
الإدارة التنفيذية	12

موارد رأس المال المالي

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• نسبة رأس المال فئة 1: 13.42%
• نسبة إجمالي رأس المال: 14.67%
• حقوق المساهمين: 528 مليون دولار

إدارة بيانات العملاء

نظام إدارة علاقات العملاء الخاص يتتبع أكثر من 150.000 حساب عميل.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم شركة The First Bancshares, Inc. خدماتها إلى 39 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ميسيسيبي وألاباما. بلغ إجمالي الأصول 5.64 مليار دولار أمريكي مع التركيز على الخدمات المصرفية التي تركز على المجتمع.

قطاع السوق	التغطية الجغرافية	قاعدة العملاء
الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي	39 موقعًا مصرفيًا	أكثر من 185.000 حساب للعملاء

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

أسعار الفائدة على المنتجات المصرفية الأساسية اعتبارًا من يناير 2024:

• حسابات التوفير الشخصية: 0.75% - 1.25% سنوياً
• شهادات الإيداع: 3.50% - 4.75% سنويا
• الحسابات التجارية الجارية: أسعار تنافسية بدون رسوم صيانة شهرية

تجارب مصرفية رقمية ومتنقلة مريحة

مقاييس المنصة الرقمية	إحصائيات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	87,500 مستخدم نشط
حجم المعاملات عبر الإنترنت	2.3 مليون معاملة شهرية

خدمة العملاء على أساس العلاقة

معدل الاحتفاظ بالعملاء في عام 2023: 92.4%، مع متوسط مدة العلاقة مع العملاء 7.6 سنوات.

التخطيط المالي الشامل والخدمات الاستشارية

• أصول إدارة الثروات: 742 مليون دولار
• عملاء استشارات الاستثمار: 4,300
• خدمات التخطيط المالي: استشارات مجانية للعملاء الحاليين

انهيار الخدمة الاستشارية	أداء 2023
التخطيط للتقاعد	1,850 استشارة للعملاء
إدارة المحافظ الاستثمارية	328 مليون دولار تحت الإدارة النشطة

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

مدراء العلاقات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من عام 2024، توظف شركة The First Bancshares, Inc. 87 مدير علاقات متخصصًا عبر فروعها في ميسيسيبي وألاباما. يتعامل هؤلاء المديرون مع محفظة عملاء متوسطة تضم 128 من عملاء الخدمات المصرفية من ذوي الثروات العالية والأعمال المصرفية.

منطقة الفرع	عدد مديري العلاقات	متوسط حجم محفظة العملاء
ميسيسيبي	52	124 عميلاً
ألاباما	35	132 عميلاً

مشاركة العملاء التي تركز على المجتمع

ينظم البنك 42 فعالية مشاركة مجتمعية سنويًا، تستهدف شبكات الأعمال المحلية والمنظمات المجتمعية.

• إجمالي المشاركة في الفعاليات المجتمعية: 3,245 فردًا في عام 2024
• فعاليات شبكات الأعمال المحلية: 18 فعالية
• جلسات التثقيف المالي المجتمعي: 24 حدثًا

منصات الخدمة الذاتية عبر الإنترنت والمحمول

تخدم منصات الخدمات المصرفية الرقمية 76,542 مستخدمًا نشطًا في عام 2024، وهو ما يمثل 68% من إجمالي قاعدة عملاء البنك.

منصة رقمية	المستخدمون النشطون	المعاملات الشهرية
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	62,345	1,247,890
موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	14,197	423,567

ورش عمل منتظمة للتعليم المالي

ويعقد البنك 36 ورشة عمل للتثقيف المالي سنويًا، يستفيد منها 1,872 مشاركًا عبر مناطق خدمته.

• ورش التمويل الشخصي: 18 جلسة
• التخطيط المالي للشركات الصغيرة: 12 جلسة
• ندوات التخطيط للتقاعد: 6 جلسات

قنوات دعم العملاء سريعة الاستجابة

تتعامل البنية التحتية لدعم العملاء مع 97.3% من استفسارات العملاء خلال 24 ساعة.

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	معدل رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	12 دقيقة	94.5%
دعم البريد الإلكتروني	4 ساعات	92.7%
الدردشة الحية	3 دقائق	96.2%

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة The First Bancshares, Inc. 98 فرعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ميسيسيبي وألاباما.

الدولة	عدد الفروع
ميسيسيبي	76
ألاباما	22

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

يوفر البنك منصة مصرفية شاملة عبر الإنترنت تتميز بالميزات التالية:

• تتبع رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول لعام 2023:

متري	القيمة
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	87,500
المستخدمون النشطون شهريًا	62,300

شبكة الصراف الآلي

يحتفظ FBMS بشبكة مكونة من 142 جهاز صراف آلي عبر مناطقه التشغيلية.

نوع الصراف الآلي	رقم
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	98
أجهزة الصراف الآلي لشبكة الشركاء	44

دعم العملاء عبر الهاتف والرقمي

مقاييس أداء قنوات دعم العملاء:

• ساعات مركز الاتصال: 8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا
• متوسط زمن الاستجابة: 2.7 دقيقة
• معدل رضا العملاء: 94%

قناة الدعم	حجم الاتصال اليومي
الدعم عبر الهاتف	1,250 مكالمة
الدردشة عبر الإنترنت	450 تفاعل
دعم البريد الإلكتروني	320 بريد الكتروني

شركة The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة The First Bancshares, Inc. ما يقرب من 2750 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم عبر ميسيسيبي وألاباما.

قطاع الأعمال	إجمالي العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,150	$475,000
الخدمات المهنية	850	$325,000
التصنيع	750	$625,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 87,500 حتى 31 ديسمبر 2023.

• التوزيع العمري: 35-54 سنة (42%)
• متوسط رصيد الوديعة: 24,750 دولارًا
• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 65% من قاعدة العملاء

المتخصصين في المجتمع المحلي

قاعدة عملاء تضم 12,500 متخصص محلي في قطاعات الرعاية الصحية والتعليم والقطاع القانوني.

القطاع المهني	عدد العملاء
الرعاية الصحية	5,250
التعليم	3,750
المهنيين القانونيين	3,500

أصحاب الأعمال الزراعية والريفية

شريحة العملاء الزراعيين: 3200 عميل بإجمالي محفظة قروض زراعية تبلغ 185.6 مليون دولار عام 2023.

• مساحة المزرعة: 250-1500 فدان
• المحاصيل الأولية: فول الصويا، القطن، الأخشاب
• متوسط القرض الزراعي: 58.000 دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

شريحة العملاء من ذوي الثروات العالية: 1,850 فردًا بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 425.3 مليون دولار.

طبقة الثروة	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	1,350	2.4 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	350	6.8 مليون دولار
10 ملايين دولار +	150	15.2 مليون دولار

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل وصيانة الفروع

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة The First Bancshares, Inc. عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 42.6 مليون دولار. يشمل تفصيل هذه النفقات ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
صيانة المرافق	12,800,000
المرافق	5,600,000
الإيجار والتأجير	8,900,000
أمن الفروع	3,700,000

البنية التحتية التكنولوجية واستثمارات المنصات الرقمية

استثمر البنك 18.3 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 بمخصصات محددة:

• الأنظمة المصرفية الأساسية: 7.2 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 4.5 مليون دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 3.9 مليون دولار
• دعم وصيانة تكنولوجيا المعلومات: 2.7 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 89.4 مليون دولار، منظم على النحو التالي:

مكون التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	62,500,000
مكافآت الأداء	9,800,000
التأمين الصحي	7,600,000
فوائد التقاعد	9,500,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023 12.7 مليون دولار:

• الاستشارات القانونية والتنظيمية: 4.3 مليون دولار
• برامج وأدوات الامتثال: 3.2 مليون دولار
• التدريب والتعليم: 2.8 مليون دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 2.4 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 6.5 مليون دولار، موزعة عبر قنوات مختلفة:

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	2,300,000
الإعلان التقليدي	1,700,000
الرعاية المجتمعية	1,200,000
برامج إحالة العملاء	1,300,000

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة The First Bancshares, Inc. عن صافي دخل فوائد قدره 248.9 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي
القروض التجارية	1.2 مليار دولار
القروض العقارية السكنية	987 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	456 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

حققت رسوم الخدمة ورسومها إيرادات بقيمة 42.3 مليون دولار لعام 2023، مع التوزيع التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 15.6 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 12.7 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 8.2 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية الأخرى: 5.8 مليون دولار

لجان الاستثمار وإدارة الثروات

تم إنشاء قسم إدارة الثروات 37.5 مليون دولار في العمولات لعام 2023، مع مصادر الإيرادات الرئيسية بما في ذلك:

مصدر الإيرادات	مبلغ العمولة
رسوم إدارة الأصول	22.1 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	9.4 مليون دولار
عمولات الوساطة	6.0 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

المعاملات المصرفية الرقمية التي تم إنشاؤها 14.6 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، بالتوزيع التالي:

• رسوم دفع الفواتير عبر الإنترنت: 5.2 مليون دولار
• رسوم الإيداع عبر الهاتف المحمول: 3.8 مليون دولار
• رسوم التحويل الإلكتروني: 3.1 مليون دولار
• رسوم المعاملات الرقمية الأخرى: 2.5 مليون دولار

إيرادات الرهن العقاري والإقراض العقاري

إنتاج أنشطة الرهن العقاري والإقراض العقاري 65.4 مليون دولار في إجمالي الإيرادات لعام 2023:

فئة الإقراض	مبلغ الإيرادات
رسوم إنشاء الرهن العقاري	38.7 مليون دولار
إيرادات خدمة الرهن العقاري	18.9 مليون دولار
رسوم القروض العقارية	7.8 مليون دولار

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose The First Bancshares, Inc. (FBMS), especially now that it's part of a much larger organization following the April 1, 2025 merger with Renasant Corporation. The value proposition centers on blending scale with local service.

Full-service financial products with a community bank's personal touch.

The First Bancshares, Inc. offers a full range of financial services, which includes consumer and commercial loans, various deposit accounts like checking, NOW accounts, and savings, plus specialized offerings such as individual retirement and health savings accounts. This breadth of product is delivered with the close customer relationships you expect from a community-focused institution. They serve small to medium-sized businesses, individuals, professional concerns, governmental authorities, and nonprofit organizations.

Tailored commercial lending for small to medium-sized businesses.

For businesses, the value is in the tailored approach to credit. They provide commercial loans that cover working capital needs, business expansion, and the purchase of essential equipment and machinery. This focus on the small to medium-sized business segment is key to their regional strategy.

Comprehensive mortgage banking and wealth management services.

The offering extends beyond standard banking. You get comprehensive mortgage banking services, covering the origination of loans for purchasing existing residential homes, new construction, and refinancing. Furthermore, The First Bancshares, Inc. provides dedicated financial and wealth management services, which is a critical component of their full-service model, operating through a distinct Mortgage Banking Division.

Regional expertise in Mississippi, Louisiana, Alabama, Florida, and Georgia.

The deep-rooted knowledge across the Gulf Coast and Southeast is a major draw. The First Bancshares, Inc. has cemented its presence across five states. This multi-state footprint, which includes over 116 locations as of late 2025, allows them to understand and serve the specific economic nuances of each community they operate in.

Stability as part of a larger, post-merger $26 billion asset institution.

The merger fundamentally changed the scale of the institution. While The First Bancshares, Inc. reported total assets of $8.0 billion USD as of December 31, 2024, the combined entity post-merger targets a much larger scale, creating a six-state franchise. Analysts were forecasting the combined entity to have approximately $25 billion in total assets based on June 30, 2024, figures, which supports the value proposition of enhanced stability and reduced concentration risk. This scale is what helps them compete effectively.

Here's a quick look at the scale shift that underpins this value proposition:

Metric	The First Bancshares, Inc. (Pre-Merger, Dec 31, 2024)	Projected Combined Entity (Based on Jun 30, 2024 Data)
Total Assets	$8.0 billion	Approximately $25 billion
Total Loans	$5.3 billion (As of Jun 30, 2024)	Approximately $18 billion
Total Deposits	$6.605 billion (As of Dec 31, 2024)	Approximately $21 billion
Geographic Footprint	5 States (MS, LA, AL, FL, GA)	6 States (Implied expansion/combined footprint)
2024 Net Income (FBMS Standalone)	$77.19 million	N/A (Combined entity figures not directly available for 2024)

The operational segments that deliver these value propositions include the Commercial/Retail Bank, the Mortgage Banking Division, and the Holding Company structure itself. You can see the commitment to community focus in their operational structure.

• Full range of deposit services offered.
• Commercial loans for working capital and expansion.
• Consumer loans for automobiles and home improvements.
• Online internet banking and mobile deposits available.
• Cash management services for commercial clients.

The expectation for the former FBMS shares was an accretion leading to a forecasted full-year 2025 Earnings Per Share (EPS) of approximately $2.82, showing the market's view on the value generated by this new structure.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship strategy for The First Bancshares, Inc. franchise, as it integrated into the larger entity following the April 2025 merger, remains rooted in its community banking model, which emphasizes close, personal connections with local customers.

High-touch, personalized service is delivered through a physical footprint that, as of the end of 2023, comprised 70 banking locations across Mississippi and Alabama. This network supported a business model characterized by personalized service and local decision-making, targeting small to medium-sized businesses, professional concerns, and individuals.

• High-touch service is the core differentiator against larger national banks.
• Local decision-making empowers branch staff for quicker client responses.
• The bank offers a full range of financial services to individuals and businesses.

For commercial clients, the relationship focus translates into dedicated attention, a key component in securing and growing the loan portfolio. The bank's offerings include commercial lending, retail banking, and wealth management services, all designed to meet the diverse needs of its consumer and business clientele.

Digital self-service complements the in-person experience. The First Bank, the subsidiary, has supported its relationship model with digital tools, including on-line internet banking services, automated teller machines, and mobile deposit capabilities. This blend allows clients to handle routine transactions digitally while reserving branch time for complex needs.

Community engagement and local decision-making are strategic imperatives, as the core philosophy centers on growing the communities served. The franchise historically maintained a strong regional presence, concentrating its operations within the banking markets of Mississippi and Alabama.

The emphasis on long-term, trust-based relationships is the key driver for customer acquisition and retention, which underpins the revenue generation through net interest income. The transition in 2025 marked a significant shift in scale, moving from the established regional footprint to a much larger platform. The quality of these relationships was a recognized asset in the transaction.

Here's the quick math on the scale shift impacting the client base:

Metric	FBMS (Pre-Merger, Late 2024/Early 2025 Context)	Combined Entity (Post-Merger, Late 2025 Context)
Total Assets	Approximately $8.005 billion (End of 2024)	Approximately $26.0 billion
Geographic Footprint	Operations in Mississippi, Louisiana, Alabama, Georgia, and Florida (as of 2020)	Significantly expanded beyond original FBMS footprint
Total Banking Locations	70 locations (As of Q4 2023)	Combined total (Not specified, but substantially larger)

What this estimate hides is the integration challenge; maintaining the high-touch feel across a much larger asset base of $26.0 billion, up from the former $8.005 billion, requires careful management of the relationship infrastructure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The First Bancshares, Inc. (FBMS) gets its value proposition to the customer base across the Gulf Coast and Southeast. It's a mix of traditional brick-and-mortar presence and modern digital tools. The scale of their physical footprint is a key differentiator in their regional markets.

Physical branch network of over 116 locations.

The First Bancshares, Inc. maintains a significant physical presence, operating a network of over 116 locations as of late 2025 context, which includes both branches and loan offices. These physical touchpoints are strategically located across five states: Mississippi, Louisiana, Alabama, Florida, and Georgia. This scale helps support their total asset base, which stood at approximately $8.005 billion at the end of 2024. For context on the human element supporting these channels, the company reported 1,051 employees in a recent filing.

Online and mobile banking platforms for retail and business.

The digital channel is crucial, even for a regional player. While specific user adoption rates for The First Bancshares, Inc. aren't public, the market context shows the importance of this channel. In the U.S. alone, digital banking users are projected to reach nearly 216.8 million by 2025. Furthermore, a significant majority of consumers, around 77 percent, prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. The First Bancshares, Inc. offers internet banking services, mobile deposit, and automatic drafts to serve both retail and business clients within this environment.

Loan production offices for specialized lending.

The network of over 116 locations includes dedicated Loan Production Offices (LPOs). These LPOs are staffed facilities, separate from full-service branches, focused on providing lending-related services, such as loan information and applications for commercial and real estate lending. The First Bancshares, Inc. operates these offices alongside its full-service banking and financial service offices, and motor bank facilities, to drive loan originations across its footprint.

Automated Teller Machines (ATMs) for cash access.

Cash access remains a necessary function, supported by the ATM network. The overall U.S. ATM market size was estimated to grow to $38.88 billion in 2025. The First Bancshares, Inc. provides access through its own network of Automated Teller Machines (ATMs) to ensure customers can handle basic transactions conveniently, complementing the digital offerings.

Direct sales force for commercial and wealth management.

For higher-value services, the bank relies on its direct sales capabilities. This component includes specialized personnel focused on originating commercial loans-secured and unsecured loans for working capital and equipment-and providing financial and wealth management services. This high-touch approach is necessary for securing the commercial/retail bank and wealth management revenue streams that support the bank's financial performance.

Here is a snapshot of the scale metrics related to The First Bancshares, Inc. channels and operational size as of the latest available data:

Channel Component	Metric/Detail	Latest Available Figure
Physical Footprint (Branches & LPOs)	Total Locations Across States	Over 116
Geographic Reach	States of Operation	MS, LA, AL, FL, GA
Scale Proxy	Total Employees	1,051
Digital Channel Context	Projected US Digital Users (2025)	216.8 million
Asset Base Context	Total Assets (End of 2024)	$8.005 billion

The digital preference in the market is clear, with 96 percent of consumers rating their online and mobile banking experience as good or better. Still, the physical network of over 116 locations is what anchors The First Bancshares, Inc. in its specific regional markets.

You should review the Q3 2025 earnings release for any specific updates on branch consolidation or LPO expansion following the expected merger close in the first half of 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The First Bancshares, Inc. (FBMS) following the April 1, 2025, merger with Renasant Corporation. This combination significantly expanded the reach and scale of the customer service model across the Gulf Coast and Southeast.

The core customer segments The First Bancshares, Inc. serves are clearly defined by their financial needs and organizational structure. These groups are the recipients of the general commercial and retail banking services offered by The First Bank, the banking subsidiary.

The geographic concentration of these customers is a key feature of The First Bancshares, Inc. model, focusing on a specific regional cluster.

• Customers across five Southeastern US states: Mississippi, Louisiana, Alabama, Georgia, and Florida.
• The operational network includes over 116 locations, comprising branches and loan offices across this footprint.

The customer segments are served with a range of products, from basic deposit accounts to specialized lending.

• Individuals seeking retail banking, mortgages, and consumer loans.
• Small to medium-sized businesses (SMBs) needing commercial loans for working capital and expansion.
• Professional concerns and high-net-worth individuals, supported by private banking and wealth management services.
• Municipal entities and non-profit organizations, which require specialized deposit and treasury services.

To give you a sense of the scale and the credit quality environment these segments operated in as of the end of 2024, which sets the baseline for 2025 performance, here are some relevant financial metrics. Remember, the full-year 2025 figures reflect the merged entity post-April 1, 2025, with analysts forecasting an EPS of approximately $2.82 for the former FBMS shares.

Metric	Value as of December 31, 2024	Context
Total Locations	Over 116	Branches and loan offices across the five-state footprint.
Past Due Loans to Total Loans Ratio	0.40%	Total past due loans were $21.8 million for the quarter ending December 31, 2024.
Allowance for Credit Losses (ACL) to Total Loans	1.04%	Indicates the coverage set aside for potential credit losses as of December 31, 2024.
Nonperforming Assets to Total Assets Ratio	0.37%	Nonperforming assets totaled $29.9 million for the quarter ended December 31, 2024.

The First Bancshares, Inc. provides commercial loans covering working capital, business expansion, and equipment purchase. For individuals, the offerings include consumer loans for automobiles, home improvements, and education, alongside originating loans for residential home purchase, construction, and refinancing.

The company explicitly serves these groups across its operational footprint:

• Mississippi
• Louisiana
• Alabama
• Georgia
• Florida

The focus remains on delivering the product breadth of larger regional banks with the personalized service of a community-focused institution, which is how they aim to retain and grow these customer segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for The First Bancshares, Inc. (FBMS) is heavily influenced by funding costs and personnel, reflecting its core banking operations as of the end of 2024 data.

Significant interest expense on deposits remains a major cost driver, especially as the rate environment shifted throughout 2024.

Personnel costs are substantial, supporting the operational scale of The First Bancshares, Inc. (FBMS).

The overall operational overhead is captured within the total non-interest expense figure for the year.

The maintenance of the physical footprint and associated overhead contributes to operating costs.

Technology infrastructure and meeting stringent regulatory requirements are non-negotiable expenses for The First Bancshares, Inc. (FBMS).

Here's a quick look at some of the key cost metrics:

Cost Component Category	Financial Metric/Period	Amount/Rate
Interest Expense on Deposits	Cost of All Deposits Average (Q4 2024)	178 basis points
Total Non-Interest Expense	Full Year Ended December 31, 2024	$182.3 million
Personnel Costs (Salaries/Benefits)	Year-over-Year Increase (2024 vs 2023)	$8.7 million increase
Personnel Costs (Salaries/Benefits)	Sequential Quarter Increase (Q4 2024 vs Q3 2024)	$3.8 million increase
Personnel Headcount	Employees as of December 31, 2024	1,051 employees

The cost structure includes several key categories that you need to monitor:

• Significant interest expense on deposits, averaging 178 basis points (Q4 2024).
• High personnel costs for over 1,000 employees.
• Non-interest expense of $182.3 million (2024) for operations.
• Branch network maintenance and occupancy costs.
• Technology and regulatory compliance expenses.

To be fair, the increase in salary expense for the year ended December 31, 2024, was partially offset by a decrease in acquisition and other expenses of $12.2 million.

The First Bancshares, Inc. (FBMS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways The First Bancshares, Inc. (FBMS) makes money, which, as a community bank, is heavily weighted toward traditional lending and investing activities. The primary driver is the spread between what they earn on assets and what they pay out on liabilities, known as Net Interest Income (NII).

For the fiscal year ending December 31, 2024, the Total Interest Income reached $\mathbf{\$369.84}$ million. This income is generated from their primary earning assets, which are their loan and investment portfolios. Specifically, Interest Income on Loans was $\mathbf{\$321.67}$ million, while Interest Income on Investments contributed $\mathbf{\$48.17}$ million for the same period. This is the engine of the revenue model.

The resulting Net Interest Income (NII) for FY 2024 was $\mathbf{\$234.27}$ million. This figure reflects the interest earned after subtracting the Total Interest Expense, which stood at $\mathbf{\$135.57}$ million in 2024. To give you a sense of the recent trend, the Q4 2024 NII was $\mathbf{\$60.1}$ million, showing sequential growth of $\mathbf{\$1.1}$ million from Q3 2024, largely due to a decrease in interest expense.

Beyond the balance sheet spread, The First Bancshares, Inc. (FBMS) generates revenue from various fee-based services, categorized as Total Non-Interest Income. For the full year 2024, this total was $\mathbf{\$49.16}$ million. It's important to note that this figure experienced some pressure, with one report mentioning a decline in Q4 2024 due to lower service charges/fees.

We can detail some of the components contributing to that non-interest income:

• Interest Income from Deposits and Money Market Investments was $\mathbf{\$3.44}$ million in FY 2024.
• Mortgage Banking Activities contributed $\mathbf{\$3.35}$ million in FY 2024.
• The company recorded a net loss on the sale of assets and investments in 2024, with Gain (Loss) on Sale of Assets at $-\mathbf{\$0.18}$ million and Gain (Loss) on Sale of Investments at $-\mathbf{\$0.11}$ million.
• The remaining revenue, categorized as Other Non-Interest Income, was $\mathbf{\$32.28}$ million for the year.

While the specific line items for wealth management and treasury management service fees aren't explicitly isolated from the $\mathbf{\$32.28}$ million 'Other Non-Interest Income' or the general 'service charges and deposit fees' mentioned in the Q4 commentary, these activities are definitely embedded within the non-interest income structure, supporting the overall fee-based revenue stream.

Here's a quick look at the key annual revenue components for FY 2024 in millions of USD:

Revenue Component	FY 2024 Amount (Millions USD)
Total Interest Income	369.84
Net Interest Income	234.27
Total Non-Interest Income	49.16
Mortgage Banking Activities	3.35
Other Non-Interest Income	32.28

The total reported Revenue for The First Bancshares, Inc. in 2024 was $\mathbf{\$279.64}$ million, which is the sum of Net Interest Income and Total Non-Interest Income, minus certain adjustments or provisions depending on the exact definition used, but using the primary components, it's clear NII is the dominant factor. Finance: draft the Q1 2025 revenue projection based on Q4 2024 trends by Monday.