البنك الأول (FRBA): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، يبرز First Bank (FRBA) كقوة استراتيجية، حيث يمزج بسلاسة بين الخدمات المالية التقليدية والابتكار الرقمي المتطور. ومن خلال صياغة نموذج أعمال شامل بدقة، يُظهر البنك التزامه بالتجارب المصرفية الشخصية، والاستفادة من شبكة قوية من الشراكات المحلية، والبنية التحتية التكنولوجية المتقدمة، والحلول التي تركز على العملاء والتي تميزه في سوق مالية تنافسية. يكشف هذا المخطط المعقد كيف يقوم FRBA بتحويل التحديات المصرفية المعقدة إلى فرص مبسطة وقائمة على القيمة للشركات والأفراد على حد سواء.

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع الشركات المحلية ومقدمي التكنولوجيا المالية

يحتفظ First Bank (FRBA) بشراكات استراتيجية مع مزودي التكنولوجيا وشبكات الأعمال المحلية التالية:

نوع الشريك	عدد الشراكات	قيمة التعاون السنوي
شركات التكنولوجيا المالية	12	3.2 مليون دولار
شبكات الأعمال المحلية	37	1.7 مليون دولار

الشراكات مع شبكات بطاقات الائتمان ومعالجي الدفع

تتعاون FRBA مع شركاء البنية التحتية الرئيسيين للدفع:

• تكامل شبكة التأشيرة
• خدمات معالجة بطاقات ماستركارد
• أمريكان إكسبريس للخدمات التجارية

شبكة الدفع	حجم الصفقة	رسوم المعالجة السنوية
تأشيرة	487 مليون دولار	2.3 مليون دولار
ماستركارد	412 مليون دولار	1.9 مليون دولار

التعاون مع شركات التأمين

شركاء FRBA مع مقدمي خدمات التأمين للمنتجات المالية المجمعة:

• التأمين على الصعيد الوطني
• الحرية المتبادلة
• مزرعة الدولة

شريك التأمين	عروض المنتجات	حصة الإيرادات السنوية
على الصعيد الوطني	3 منتجات مجمعة	1.1 مليون دولار
الحرية المتبادلة	2 المنتجات المجمعة	0.9 مليون دولار

العلاقات مع منظمات التنمية الاقتصادية الإقليمية

يحتفظ البنك الأول بشراكات مع مجموعات التنمية الاقتصادية:

• هيئة التنمية الاقتصادية في نيوجيرسي
• الغرفة التجارية الإقليمية
• إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) المكتب المحلي

التنظيم	التركيز على الشراكة	الاستثمار التعاوني السنوي
التنمية الاقتصادية في نيوجيرسي	إقراض الأعمال الصغيرة	2.5 مليون دولار
الغرفة الإقليمية	توسيع شبكة الأعمال	0.6 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

أعلن First Bank عن إجمالي أصول بقيمة 4.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وقام البنك بمعالجة ما يقرب من 3.5 مليون معاملة للعملاء شهريًا عبر شبكته المكونة من 350 فرعًا.

فئة الخدمة	حجم المعاملات السنوية	الإيرادات المولدة
الخدمات المصرفية للأفراد	42 مليون معاملة	385 مليون دولار
الخدمات المصرفية التجارية	18 مليون معاملة	276 مليون دولار

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمر فيرست بنك 47 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية في عام 2023. وتدعم المنصة الرقمية ما يلي:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 1.2 مليون مستخدم نشط
• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت تعالج 22 مليون معاملة رقمية سنويًا
• البنية التحتية للأمن السيبراني تحمي أصول العملاء بقيمة 4.2 مليار دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

وشملت أنشطة الامتثال 285 موظفًا متخصصًا بميزانية تشغيلية سنوية تبلغ 32 مليون دولار.

منطقة الامتثال	تردد الرصد	تكلفة الامتثال السنوية
مكافحة غسيل الأموال	مستمر	12.5 مليون دولار
التقارير التنظيمية	ربع سنوية	8.3 مليون دولار

اكتساب العملاء وإدارة العلاقات

استحوذ البنك الأول على 87 ألف عميل جديد في عام 2023، بمعدل احتفاظ بالعملاء بلغ 93%.

• نفقات التسويق: 22 مليون دولار
• مراكز خدمة العملاء: 42 موقعاً
• متوسط تفاعل العملاء: 3.7 نقطة اتصال شهريًا

ابتكار المنتجات المالية وإدارة المحافظ

أطلق فيرست بنك 7 منتجات مالية جديدة في عام 2023، بإجمالي محفظة منتجات بقيمة 1.6 مليار دولار.

فئة المنتج	عدد المنتجات	إجمالي قيمة المحفظة
الخدمات المصرفية الشخصية	14 منتج	620 مليون دولار
الخدمات المصرفية التجارية	9 منتجات	980 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

الشبكة المصرفية الإقليمية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يدير First Bank 91 موقعًا فرعيًا بشكل أساسي في نيوجيرسي وبنسلفانيا. تغطي الشبكة المصرفية المادية الإجمالية 4 ولايات ذات تركيز استراتيجي في السوق.

الدولة	عدد الفروع	اختراق السوق
نيو جيرسي	62	68%
بنسلفانيا	29	32%

البنية التحتية المصرفية الرقمية

عالجت المنصة الرقمية لـ First Bank 3.2 مليون معاملة عبر الإنترنت في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 22% على أساس سنوي.

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 127000 مستخدم نشط
• منصة مصرفية عبر الإنترنت تدعم 98% من الخدمات المصرفية الأساسية
• استثمار أمن المعاملات الرقمية بقيمة 4.2 مليون دولار في عام 2023

موارد رأس المال البشري

يوظف البنك الأول 743 موظفًا بدوام كامل اعتبارًا من ديسمبر 2023.

فئة الموظف	رقم	النسبة المئوية
الإدارة	86	11.6%
فريق التكنولوجيا	124	16.7%
خدمة العملاء	287	38.6%

قاعدة بيانات العملاء

يحتفظ First Bank بقاعدة عملاء تبلغ 214,500 حسابًا نشطًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• الحسابات المصرفية الشخصية: 156,300
• الحسابات المصرفية التجارية: 58,200
• متوسط قيمة العلاقة مع العملاء: 37,500 دولار

موارد الامتثال التنظيمي

مخصصات ميزانية إدارة الامتثال: 6.3 مليون دولار في عام 2023.

منطقة الامتثال	الاستثمار
التكنولوجيا التنظيمية	2.1 مليون دولار
الاستشارة القانونية	1.5 مليون دولار
برامج التدريب	0.7 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للأفراد والشركات

يقدم First Bank حلولاً مصرفية مخصصة مع مجموعة المنتجات المحددة التالية:

فئة المنتج	عدد المنتجات	متوسط معدل اعتماد العملاء
الحسابات الجارية الشخصية	7	62.3%
الحسابات المصرفية التجارية	5	47.8%
منتجات القروض المتخصصة	12	38.5%

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية مرنة

عروض أسعار الفائدة الحالية:

نوع المنتج	نطاق سعر الفائدة
حسابات التوفير	2.15% - 3.75%
القروض التجارية	4.25% - 8.50%
معدلات الرهن العقاري	6.35% - 7.25%

تجارب مصرفية رقمية ومتنقلة مريحة

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 245,000
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 3.2 مليون شهريًا
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية الرقمية: 68.4%

خبرة في السوق المحلية والخدمات المصرفية التي تركز على المجتمع

التغطية الجغرافية:

المنطقة	عدد الفروع	اختراق السوق
نيو جيرسي	47	82%
منطقة نيويورك الحضرية	23	65%

خدمات استشارية مالية شاملة

• إجمالي العملاء الاستشاريين: 12,500
• متوسط حجم المحفظة: 487,000 دولار
• أصول إدارة الثروات: 2.3 مليار دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية من خلال قنوات متعددة

يقدم البنك الأول خدمة العملاء من خلال القنوات التالية:

قناة	نقاط الاتصال	تفاعلات العملاء السنوية
شبكة الفروع	87 موقعًا فعليًا	1,247,000 تفاعل مع العملاء
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	منصة رقمية	3,654,000 تفاعل رقمي
تطبيق الجوال	منصات iOS و Android	2,876,000 تفاعل عبر الهاتف المحمول
مركز الاتصال	دعم العملاء 24/7	1,532,000 تفاعل هاتفي

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

هيكل إدارة علاقات العملاء التجاريين:

• إجمالي مديري العلاقات التجارية: 142
• متوسط محفظة العملاء لكل مدير: 47 حسابًا تجاريًا
• متوسط الإيرادات السنوية لكل علاقة عمل: 876.500 دولار

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	المعاملات السنوية
دفع الفواتير عبر الإنترنت	68%	9,247,000
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	52%	6,543,000
نقل الحساب	61%	7,876,000

البرامج التعليمية والاستشارات المالية المنتظمة

عروض التعليم المالي:

• إجمالي ورش العمل المالية التي تم تنفيذها: 287
• ندوات عبر الإنترنت: 124
• الندوات الشخصية: 163
• إجمالي المشاركين: 18,700

برامج الولاء والمكافآت

طبقة البرنامج	العضوية	تم إصدار المكافآت السنوية
المكافآت الأساسية	87600 عضو	$2,341,000
مكافآت مميزة	42300 عضو	$4,876,000
مكافآت الأعمال	12.700 عضو	$3,654,000

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ First Bank 287,456 مستخدمًا رقميًا نشطًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويعالج الموقع ما متوسطه 42,310 معاملة يومية بإجمالي حجم معاملات يبلغ 214.6 مليون دولار شهريًا.

مقاييس المنصة الرقمية	إحصائيات 2023
المستخدمون النشطون عبر الإنترنت	287,456
المعاملات اليومية	42,310
حجم المعاملات الشهرية	214.6 مليون دولار

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يضم تطبيق الهاتف المحمول 213,789 مستخدمًا نشطًا شهريًا، مع تصنيف 4.5 نجوم على كل من متجر تطبيقات Apple ومتجر Google Play. وتمثل المعاملات القائمة على التطبيقات 37% من إجمالي التفاعلات المصرفية الرقمية.

• المستخدمون النشطون شهريًا: 213,789
• تقييم متجر التطبيقات: 4.5/5
• حصة المعاملات الرقمية: 37%

شبكة الفروع المادية

يحتفظ First Bank بـ 126 فرعًا فعليًا في 7 ولايات، بمتوسط يومي يبلغ 1,245 عميلًا لكل فرع. وبلغ إجمالي التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع في عام 2023 48.3 مليون دولار.

تفاصيل شبكة الفروع	إحصائيات 2023
إجمالي الفروع	126
الدول المشمولة	7
حركة العملاء اليومية لكل فرع	1,245
إجمالي التكاليف التشغيلية للفرع	48.3 مليون دولار

البنية التحتية لأجهزة الصراف الآلي

يقوم البنك الأول بتشغيل 387 جهاز صراف آلي مع 2.1 مليون معاملة صراف آلي شهرية. بلغ إجمالي نفقات صيانة شبكة أجهزة الصراف الآلي في عام 2023 12.7 مليون دولار.

• إجمالي أجهزة الصراف الآلي: 387
• معاملات الصراف الآلي الشهرية: 2.1 مليون
• تكلفة صيانة أجهزة الصراف الآلي السنوية: 12.7 مليون دولار

مراكز اتصال خدمة العملاء

تتعامل مراكز الاتصال التابعة للبنك الأول مع 94,500 تفاعل مع العملاء شهريًا، مع متوسط وقت حل المكالمات يبلغ 7.2 دقيقة. بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لمركز الاتصال في عام 2023 22.6 مليون دولار.

مقاييس مركز الاتصال	إحصائيات 2023
تفاعلات العملاء الشهرية	94,500
متوسط وقت حل المكالمة	7.2 دقيقة
إجمالي المصاريف التشغيلية لمركز الاتصال	22.6 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، يخدم First Bank 3,782 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في سوقه الإقليمي. إجمالي محفظة القروض التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 248.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,456	87.6 مليون دولار
الخدمات المهنية	1,124	65.4 مليون دولار
التصنيع	782	53.2 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 142,567. متوسط ​​رصيد الحساب: 24,350 دولارًا.

• الحسابات الجارية الشخصية: 89,234
• حسابات التوفير الشخصية: 53,333
• متوسط عمر العميل: 42 سنة

الأفراد ذوي الثروات العالية

يمثل قطاع العملاء ذوي الثروات العالية 612.7 مليون دولار أمريكي من الأصول المُدارة. متوسط ​​صافي الثروة الفردية: 3.8 مليون دولار.

فئة الأصول	القيمة الإجمالية	عدد العملاء
المحافظ الاستثمارية	423.6 مليون دولار	892
الخدمات المصرفية الخاصة	189.1 مليون دولار	416

مقدمو الخدمات المهنية المحلية

شريحة عملاء مقدمي الخدمات المهنية: 2,345 عميلاً. إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية التجارية: 37.4 مليون دولار.

• الشركات القانونية: 678 عميلاً
• الممارسات الطبية: 542 عميلاً
• شركات المحاسبة: 412 عميلاً

المؤسسات التجارية الإقليمية

قطاع المؤسسات التجارية الإقليمية: 1,203 عميل من الشركات. إجمالي الإقراض التجاري: 674.2 مليون دولار.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
العقارات	412	276.5 مليون دولار
التكنولوجيا	287	189.3 مليون دولار
الرعاية الصحية	204	132.6 مليون دولار
الطاقة	156	75.8 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف البنية التحتية التكنولوجية السنوية لـ First Bank (FRBA) في عام 2023: 18.4 مليون دولار

فئة تكلفة التكنولوجيا	النفقات السنوية
الأنظمة المصرفية الأساسية	7.2 مليون دولار
البنية التحتية للأمن السيبراني	5.6 مليون دولار
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	3.9 مليون دولار
خدمات الشبكة والسحابة	1.7 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023: 92.3 مليون دولار

• متوسط راتب الموظف: 76.500 دولار
• إجمالي الموظفين: 1,205
• تكاليف التأمين الصحي لكل موظف: 6,750 دولارًا
• توزيع استحقاقات التقاعد: 12.4 مليون دولار

النفقات التشغيلية لشبكة الفروع

إجمالي التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع في عام 2023: 34.6 مليون دولار

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	15.2 مليون دولار
المرافق	4.8 مليون دولار
الصيانة	6.3 مليون دولار
معدات الفروع	8.3 مليون دولار

الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

إجمالي نفقات الامتثال وإدارة المخاطر: 22.7 مليون دولار

• الموظفون القانونيون والامتثال: 87 موظفًا
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 5.3 مليون دولار
• أتعاب التدقيق الخارجي والاستشارات: 3.9 مليون دولار
• برامج التدريب على الامتثال: 1.2 مليون دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

إجمالي الإنفاق التسويقي لعام 2023: 16.5 مليون دولار

قناة التسويق	حساب
التسويق الرقمي	6.7 مليون دولار
وسائل الإعلام التقليدية	4.2 مليون دولار
اكتساب العملاء	5.6 مليون دولار

البنك الأول (FRBA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلن فيرست بنك عن إيرادات فوائد بقيمة 214.3 مليون دولار من محافظ القروض. يشمل توزيع إيرادات الفوائد ما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض التجارية	87.6
القروض الاستهلاكية	62.9
القروض العقارية	63.8

رسوم الخدمات المصرفية

وحققت رسوم الخدمات المصرفية إيرادات بقيمة 45.2 مليون دولار لعام 2023، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 18.7 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 12.5 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 7.3 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 6.7 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

تم إنشاء الخدمات الاستثمارية للبنك الأول 32.6 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، مع القطاعات الرئيسية بما في ذلك:

نوع الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
إدارة الأصول	15.4
الاستشارات المالية	11.2
خدمات الوساطة	6.0

رسوم المعاملات

إجمالي رسوم المعاملات 22.8 مليون دولار في عام 2023، منها:

• رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي: 8.6 مليون دولار
• رسوم نقاط البيع: 7.9 مليون دولار
• رسوم معاملات الدفع عبر الإنترنت: 6.3 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية الرقمية

تم إنشاء الخدمات المصرفية الرقمية 16.5 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، مع التوزيع التالي:

الخدمة الرقمية	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	7.2
خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت	5.3
إدارة الحساب الرقمي	4.0

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First Bank (FRBA) is actually offering to its customers as of late 2025. It's not just about accounts; it's about specialized lending and a commitment to local relationships, backed by solid numbers.

The bank's core commercial value proposition centers on tailored solutions for specific business segments. First Bank (FRBA) is definitely emphasizing growth in its Commercial and Industrial ("C&I") portfolio, which showed strong organic growth in the third quarter of 2025. This focus builds on earlier momentum, as the first quarter of 2025 also highlighted strong growth in both the C&I and owner-occupied commercial real estate portfolios.

For all customers, First Bank (FRBA) provides the full suite of traditional banking products. As of September 30, 2025, the bank managed $3.22 billion in total deposits. On the lending side, total loans stood at $3.37 billion at the same date. This balance supports a wide range of needs for individuals and businesses across its New York City to Philadelphia corridor footprint.

Here's a quick snapshot of the financial health underpinning these offerings as of September 30, 2025:

Metric	Amount/Value	Context
Total Assets	$4.03 billion	As of September 30, 2025
Total Loans	$3.37 billion	As of September 30, 2025
Total Deposits	$3.22 billion	As of September 30, 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.71%	For the third quarter of 2025
Efficiency Ratio	51.81%	For the third quarter of 2025

The service model is explicitly relationship-focused. You hear this in their messaging: they want to be seen as local experts and trusted partners. This is being supported by technology investments, like the rollout of the Salesforce CRM tool, which management expects will aggregate customer data to enhance sales team effectiveness for both business and consumer relationships.

A key part of the value proposition is the assurance of strong asset quality. First Bank (FRBA) maintained favorable asset quality metrics through the third quarter of 2025. The ratio of nonperforming assets to total assets measured 0.36% at September 30, 2025. This represented a decline from 0.40% at June 30, 2025. Total nonperforming assets specifically were reported at $14.4 million on that date.

The bank delivers this through several key service elements:

• Tailored C&I and owner-occupied CRE lending.
• Relationship-driven service model.
• Technology deployment to support sales effectiveness.
• Consistent profitability metrics, with Return on Average Assets at 1.16% for Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The approach to Customer Relationships at First Bank (FRBA) centers on deepening commercial ties while enhancing digital accessibility for all clients, as evidenced by recent financial performance through Q3 2025.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The strategy emphasizes growing deep middle market commercial relationships, which is reflected in the loan portfolio composition. Commercial and Industrial (C&I) loans and owner-occupied commercial real estate loans now combine to make up 42.2% of total loans as of September 30, 2025, up from 40% at September 30, 2024. Furthermore, specialized lending groups now constitute 16% of total loans. The bank maintained an efficiency ratio of 51.81% in Q3 2025, having kept this ratio below 60% for the 25th consecutive quarter.

High-touch, personalized service model in branch locations

The commitment to relationship-driven growth supports the high-touch service model. The bank reported total deposits of $3.22 billion as of September 30, 2025. The success in maintaining and growing balances amid pricing competition is noted, with total deposits increasing by $167.7 million, or 5.5%, from December 31, 2024, to September 30, 2025.

Metric	Q3 2025 Value	Comparison Point
Net Income	$11.7 million	Up from $8.2 million in Q3 2024
Tangible Book Value per Share	$15.33	12.4% annualized growth from Q2 2025
Nonperforming Assets to Total Assets	0.36%	Declined from 0.40% at June 30, 2025

Targeted promotional campaigns for new deposit relationships

Deposit gathering efforts have been successful, with total deposits reaching $3.22 billion at September 30, 2025. The average total cost of deposits for the third quarter of 2025 was 2.69%. This cost management is a key outcome, as the average total cost of deposits declined three basis points from the linked quarter. In Q1 2025, total deposits grew 8.5% annualized from the linked quarter ended December 31, 2024, reaching $3.12 billion.

• Non-interest bearing demand deposits comprised 18.0% of total deposits at September 30, 2025.
• Non-interest bearing demand deposits were 17.0% of total deposits at December 31, 2024.
• Time deposits increased by $145.7 million from year-end 2024 to comprise 26.5% of total deposits at September 30, 2025.

Self-service options via enhanced online and mobile banking

While First Bank (FRBA) emphasizes commercial relationships, the broader market trend shows high digital adoption, which informs the self-service component. Nationally, a significant majority of consumers, 77 percent, prefer to manage bank accounts via a mobile app or a computer. Globally, 72% of banking customers now prefer using mobile apps for core banking services.

The bank's Q1 2025 performance highlighted excellent C&I loan growth achieved while the efficiency ratio remained below 60% for the 23rd consecutive quarter. This operational efficiency helps fund digital enhancements.

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Bank (FRBA) gets its value proposition-that personalized, community-focused banking-out to its customers as of late 2025. The channel strategy balances a physical footprint with necessary digital capabilities, which is key for a bank operating across the New York to Philadelphia corridor and into Florida.

Physical Branch Network in New Jersey, Pennsylvania, and Florida

The core of First Bank (FRBA)'s physical reach is concentrated in its established markets. As of the third quarter of 2025, the bank maintained a network of 26 full-service branches. This physical presence is deliberately focused along the New York City to Philadelphia corridor, which is where the bank has historically built its relationships.

The distribution across the three states is specific:

• New Jersey locations span counties like Mercer, Somerset, and Morris.
• Pennsylvania locations are concentrated in the southeastern corridor, including Chester and Delaware counties.
• Florida is served by a single location in Palm Beach.

This physical network is supported by the bank's overall size; as of September 30, 2025, First Bank (FRBA) reported total assets of $4.03 billion. The branch strategy is about maintaining that local, relationship-based access that defines a community bank.

Online and Mobile Banking Platforms for Consumer and Business Clients

To supplement the physical network, First Bank (FRBA) relies on its digital channels to serve both consumer and business clients effectively. These platforms are crucial for transactional banking and staying competitive in a market where digital adoption is high. The bank's strategy includes investments in its digital platform, aiming to unlock new markets through technology alongside branch expansion.

Key digital channel capabilities include:

• Online banking via the bank's website.
• Mobile banking applications accessible on smartphones and tablets.
• Transactional capabilities such as fund transfers between accounts and electronic bill payment.
• Remote deposit capture for checks.
• Ability for customers to review account statements and set up customized account notifications.

Honestly, the digital offering has to be seamless; if onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Loan Production Offices (LPOs) for Geographic Expansion

Loan Production Offices serve as a specialized channel for geographic expansion, focusing purely on originating loans without offering full deposit services. While the prompt mentions an example in Texas, First Bank (FRBA)'s reported expansion focus, as of late 2025, appears centered on deepening its presence within its existing New Jersey and Pennsylvania markets, as evidenced by recent branch openings in county seats like Trenton, NJ, and Media, PA. The strategy emphasizes growth in key lending segments like commercial and industrial (C&I) and owner-occupied commercial real estate loans, which are driven by these relationship-focused lending teams.

The success of this channel is reflected in loan growth figures. For the three months ended June 30, 2025, loans were up $91 million, or 11% annualized. Over the trailing twelve months, loans grew by $329 million, or 11%.

ATMs and Third-Party Payment Networks

For immediate cash access and basic transactions, First Bank (FRBA) utilizes its own ATM infrastructure alongside participation in broader networks. The channel includes providing customers with ATM and debit cards. Beyond proprietary access, the bank supports standard electronic transfer mechanisms essential for modern business operations.

The electronic services provided through these channels include:

• Wire transfer services.
• ACH (Automated Clearing House) transfer services.
• Banking by phone access via a toll-free number.

The bank's Q3 2025 results show total deposits at $3.22 billion, indicating significant transaction volume moving through these various access points, both physical and electronic.

Here's a quick look at some key operational and financial metrics tied to the bank's scale as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025	Value as of December 31, 2024
Total Assets	$4.03 billion	$3.78 billion
Total Deposits	$3.22 billion	$3.06 billion
Total Loans	(Not specified for 9/30/25, but up 7.3% from 12/31/24)	(Implied: $3.78B assets - $0.56B cash/equiv at 12/31/24, actual loan was $3.13B based on Q3 2024 data)
Q3 2025 Net Income	$11.7 million	N/A (Q4 2024 Net Income was $10.5 million)
Full-Service Branches	26 (as of late 2024/early 2025 reporting)	26

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Bank (FRBA) serves, based on their late 2025 financial structure. Honestly, the numbers tell a clear story about where the bank is putting its lending focus.

Small to mid-sized businesses (SMBs) and commercial enterprises

This segment is clearly a primary driver of loan growth, though it comes with some credit risk exposure. For the nine months ending September 30, 2025, net charge-offs primarily reflected losses within the Bank's small business portfolio. Still, the overall loan book is diversifying. As of September 30, 2025, Commercial and Industrial (C&I) loans stood at $740.350 million.

The focus on business lending is clear when you look at the combined portfolio strength:

• C&I and owner-occupied commercial real estate loans represented a combined 42.2% of total loans as of September 30, 2025.
• This combined segment grew from 40% of total loans at September 30, 2024.
• Specialized lending groups, a subset of commercial activity, accounted for 16% of total loans.

Owner-occupied commercial real estate borrowers

While the exact split isn't isolated, this group is a key part of the commercial engine. The growth in this area, combined with C&I, shows where relationship managers are spending their time. The total loan portfolio reached $3.37 billion at September 30, 2025, showing significant asset deployment to these core commercial clients.

Retail consumers and families in the regional footprint

Retail consumers and families are the bedrock of First Bank (FRBA)'s funding base, as seen in their deposit structure. Total deposits reached $3.22 billion as of September 30, 2025. The composition of these funds shows a shift toward more stable, albeit potentially more expensive, funding sources to support loan growth.

Here's how the deposit base looked at the end of Q3 2025, compared to the end of 2024:

Deposit Type	% of Total Deposits (9/30/2025)	% of Total Deposits (12/31/2024)
Non-interest bearing demand deposits	18.0%	17.0%
Interest bearing demand deposits	17.4%	20.6%
Money market and savings deposits	38.1%	39.2%
Time deposits	26.5%	23.2%

You can see time deposits grew their share by 3.3 percentage points over the first nine months of 2025. This suggests a focus on attracting and retaining core consumer and business operating balances.

High-net-worth individuals utilizing wealth management services

Specific financial metrics for the wealth management client segment, such as assets under management or client count, weren't detailed in the latest public filings reviewed. However, the bank does offer wealth management services as part of its comprehensive suite, which supports the overall relationship banking model.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for First Bank (FRBA) is heavily influenced by funding costs, operating overhead, and provisions for potential loan losses as of late 2025.

Interest expense on deposits and borrowings is a primary cost driver. The average total cost of deposits for First Bank (FRBA) was reported at 2.69% in Q3 2025, a decline of three basis points from the linked quarter, despite growth from higher-cost promotional campaigns and some brokered funding.

Non-interest expense reflects the operational scale of First Bank (FRBA). For the first quarter of 2025, this expense totaled $20.4 million, representing a 14.5% increase compared to the prior year quarter. By the third quarter of 2025, non-interest expense was $19.7 million, an increase of 5.5% compared to the third quarter of 2024.

Personnel and compensation costs are a significant component within non-interest expense, reflecting the size of the branch and lending staff. For Q3 2025, salaries and employee benefits were higher by $1.2 million compared to the prior year quarter, attributed to merit increases and a larger employee base. In Q1 2025, increases in salaries and employee benefits were $1.1 million year-over-year due to a larger employee base, and on a linked quarter basis, this category increased by $606,000 due to year-end salary increases and higher payroll taxes from bonus payments. Separately, First BanCorp. reported a $2.5 million increase in employees' compensation and benefits expenses for Q1 2025 compared to Q4 2024, driven by seasonal payroll taxes and bonuses.

Credit loss expense is a variable cost tied to asset quality and loan growth. First Bank (FRBA) recorded a credit loss expense totaling $3.0 million in Q3 2025, up from $2.6 million in Q2 2025. For the first quarter of 2025, the credit loss expense totaled $1.5 million, primarily due to loan growth during that quarter.

You can see a comparison of these key cost metrics below:

Expense Category	Q1 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Total Non-Interest Expense	$20.4 million	$19.7 million
Credit Loss Expense	$1.5 million	$3.0 million
Average Total Cost of Deposits	Not specified for Q1 2025	2.69%

Further details on the components driving non-interest expense include:

• Salaries and employee benefits increased by $1.2 million year-over-year in Q3 2025.
• Q1 2025 non-interest expense increases included $832,000 in Other Real Estate Owned (OREO) expense due to an impairment.
• Q1 2025 occupancy and equipment costs increased by $438,000 due to new branch locations.
• A decrease of $425,000 in other professional fees was noted in Q1 2025 compared to the linked quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Bank (FRBA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Bank (FRBA) actually brings in the money, which for a bank, boils down to two main buckets: interest earned and fees collected. It's about the spread they manage between what they pay for deposits and what they earn on loans and securities, plus the service charges they levy.

The core engine is Net Interest Income (NII), which is the difference between interest earned on assets like loans and securities, and the interest paid out on liabilities like deposits and borrowings. For the third quarter of 2025, the reported NII was $35.1 million. This performance was supported by a strong loan portfolio and an expanding net interest margin (NIM) of 3.71% for Q3 2025.

Interest on loans is the biggest driver here. First Bank (FRBA) has been strategically focusing its lending efforts. You see them pushing growth in specific areas:

• Commercial and Industrial (C&I) loans.
• Owner-occupied commercial real estate loans.
• Specialized lending groups, which made up 16% of total loans.

The combined percentage of C&I and owner-occupied commercial real estate loans reached 42.2% of the total loan book as of September 30, 2025. The yield on average loans was quite healthy at 6.66% for the quarter. Total loans stood at $3.37 billion at the end of Q3 2025.

The second key revenue stream is Non-interest income, which comes from services you use every day. For Q3 2025, the component related to service charges and fees was approximately $2.7 million, which matches the linked quarter's total non-interest income figure. This income stream is crucial for diversification, though it can be lumpy due to one-time items like gains or losses on asset sales.

Here's a quick look at some key Q3 2025 figures that feed into these revenue streams:

Metric	Amount/Value (Q3 2025)
Net Interest Income (NII)	$35.1 million
Non-interest Income (Fees/Services)	Approx. $2.7 million
Total Loans	$3.37 billion
Net Interest Margin (NIM)	3.71%
Average Loan Yield	6.66%

Finally, Investment income from the securities portfolio contributes, though this area saw some volatility. For instance, the bank recorded a significant $27.9 million loss on securities during Q3 2025. This kind of event shows that while the portfolio is a source of income, it also carries near-term risk that can temporarily depress overall revenue figures, even if the core NII is strong. Management is clearly balancing asset growth with managing the interest rate risk embedded in that securities book. The total reported revenue for the quarter was $34.97 million.

You should check the breakdown of the total deposits, which were $3.22 billion at September 30, 2025, to see how much of the funding base is low-cost, non-interest-bearing deposits, as that directly impacts the cost side of the NII equation. Finance: draft 13-week cash view by Friday.